飞速贷教你从运营模式看P2P平台风险

飞速贷教你从运营模式看P2P平台风险

目前P2P平台运营模式三大类：1.信息平台模式、2.小贷公司线上模式、3.债权转让模式。飞速贷认为，这三种运营模式中，债权转让模式风险最高，小贷公司线上模式风险居中，信息平台模式风险较低。

1.信息中介平台模式

信息中介平台模式是指平台将借款者信息放于平台，寻找合适的出借人。单纯的信息中介平台模式下，平台只起撮合借款人和出借人的作用，本身不为投资者提供任何形式的本息担保，也不会通过第三方融资担保机构或抵押担保方式为投资者提供保障。

风险分析：

（1）投资者的资金没有任何形式担保，风险完全由投资人自负。（2）完全基于线上的信审体系不能确保借款人信息的真实有效。

2.小贷公司线上模式

小贷公司模式与线下多家小贷公司合作，向平台推荐，并由平台筛选出优质项目销售给投资者。为平台引入项目的小贷公司同时为项目提供连带担保。这种模式可以看作是线下小贷公司的线上业务平台。

风险分析：

（1）放贷杠杆无限制，平台风险大。小贷行业有严格的监管政策，最多放贷不能超过其注册资本1.5倍的钱;而P2P平台却没有此类限制，投资者承担较高风险。（2）连带担保机构或个人资质不明。尽管许多平台声称小贷公司项目有个人或机构提供担保，但是平台对此

类信息的披露往往不充分，担保能力无证可考。如飞速贷披露为其提供担保的机构为武汉市东西湖区中小企业担保有限公司和湖北天诚投资担保有限公司等几家担保机构，提供100%本息保障，但其它一些平台则未指明具体担保机构及担保金额。

3.债权转让模式

债权转让模式是指平台直接供款给借款人形成债权关系，再由平台将债权分拆打包成固定收益类理财产品销售给出借人。这一模式下，平台不再充当单纯的中介角色，而是参与了资金转移的过程，成为“居间人”。由于平台向投资者承诺了稳定的收益，并且省去了投标竞标的麻烦，因此对投资者有一定吸引力。

风险分析：

（1）平台资金压力大。由平台直接给借款人放款使平台长期处于较大资金压力下。（2）个人账户风险集中。居间人模式通常将投资者资金归结于单一个人账户，如果个人账户出现任何问题，所有资金都会受到影响。（3）有资金池嫌疑。资金管理透明度低，平台直接插手资金管理，道德风险难以避免。