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门口的野蛮人博弈分析

影片从两个展现Ross Johnson推销能力的两个小片段开始，RJR 纳贝斯克是个多元经营的公司，其两个最重要的部门是烟草（RJR，雷诺烟草，部门总裁是ED Horrigan）与食品（Nabisco，部门总裁是Johnny Greeniaus）。Ross Johnson是RJR 纳贝斯克的CEO，拿着高额的薪酬，挥霍无度，拥有好几架私人飞机。烟草部门的盈利下降与管理层的铺张导致RJR纳贝斯克股价止步不前（50美元），从而对CEO Ross Johnson产生了极大的压力。Ross将希望寄托在ED Horrigan烟草部门所开发的总理牌无烟香烟上，希望其的推出能改善公司停滞的经营状况。与此同时，在一次RJR 纳贝斯克组织的高尔夫球会上，Don建议Ross采用LBO的方法收购公司以提升股价，并暗示此举能赚大钱，推荐著名私募KKR主要合伙人之一Henry Kravis协助进行交易设计。Ross遂与Henry在纽约见面，Henry提出与Ross合作进行管理层收购（公司管理层利用借贷所融资本或股权交易收购该公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，以改变公司所有制度结构，通过收购使公司的经营者变为所有者）的建议，并同意提供资金。

而Ross担心

①一旦进行LBO，可能有程咬金杀出将公司收购；

②担心良好的权益结构被银行贷款（债务）代替，不希望资本优势流失；

③若成功进行LBO，公司一段时间内会以偿还债务为主，不能兼顾创造就业与生产产品。

④与Henry合作由于依赖于KKR的杠杆资金会使收购后自己在企业的控制权丧失。

但是总理牌无烟香烟推出后，调查显示消费者认为其口味像屎气味像屁，使Ross大为恼怒。他无法相信花费三千五百万美元的投资开发的产品如此失败，遂最终决定使用LBO来改善公司经营，并趁机赚一笔。

董事会主席Charlie开出了同意LBO的条件为股价≥55，Ross选择了Shearson Lehman做承销商筹资,初定的收购条件是75美元一股，总共需筹资额度为170亿美元，收购后Ross将拥有公司20%的股份且拥有绝对控制权，剩下的股份由Shearson所有。但Shearson之前并没有进行过这么大规模的收购项目，融资渠道也较为狭窄。Ross向董事会提交了提案引起了震动，董事会主席Charlie随即将消息透露给媒体引起轩然大波，被认为是史上最大的一次LBO。

KKR的Henry得到了Ross与Shearson合作进行LBO的消息，认为自己的idea被Ross剽窃了，并认为75美元一股的价格实在太低，遂决定参与此次LBO。

第一次KKR & Shearson谈判过程中，KKR准备与Peter Cohen合作共同收购RJR纳贝斯克，提出的条件是KKR得到纳贝斯克而Shearson得到RJR，并支付亿美元作为前期服务费。在Peter Cohen拒绝的条件下，Henry提出90美元一股的收购价格，总共收购价格为200亿美元，决定向公司董事会进行单独的要约收购。

消息一出，市场动荡，RJR纳贝斯克股价狂涨。在一次RJR纳贝斯克组织的社交聚会上，华尔街投行及私募倾巢出动，包括Forstmann Little, First Boston, Drexel Burham都准备在这次LBO中分一杯羹。

最终参与LBO的野蛮人：①Drexel Burham、美林银行、KKR公司、Morgan证券公司（KKR 团队）；②First Boston；③MBO，

第二天，Ross邀请Shearson与KKR进行商讨，希望两大机构对此次收购的筹资共同进行承销，以防止竞价无限进行下去。KKR无管理层的帮助与公司信息，而且资金多为养老金，投资者信心不足，恶意杠杆被报道，成为众矢之的，所以选择合作。经过商讨之后，决定RJR Nalisco由双方控制，股权对半，手续费由4个投行承担，每个投行支付45million，但KKR

不希望Shearson进行筹资所需要的债券销售，而希望通过Drexel Burham进行债券融资，原因正在于Drexel Burham有当时的垃圾债券大王Milken，能使KKR筹集到巨额资金。而令Ross 无法接受的是，KKR接手后要在并购完成之后对公司进行开支缩减，变卖Ross的私人飞机等一切高管在职超额福利。Shearson向媒体公布92美元收购，谈判随即宣告破裂。

Henry苦于高管人员对KKR的抵制，无法得到RJR纳贝斯克的充分财务状况与盈利信息，从而无法进行合理的出价。此时KKR的另一个合伙人George告诉他在RJR纳贝斯克找到了一个“深喉”，也就是食品部总裁Johnny Greeniaus。Johnny早就对Ross的挥霍无度表示不满，希望在LBO后公司能缩减开支合理经营以得到健康发展。Johnny Greeniaus同意给KKR提供尽可能一切都信息，并把Shearson-Ross并购计划中对Ross的“金降落伞”条件透露给了公众，引起了公司内部对Ross的不满。

第一轮竞标到了，总共有三个竞价者：

MBO：100美元每股，减少激励性奖金，股权由8%下降为%，下降的%为员工认购。

;

KKR：94美元每股，虽然得到了Johnny的部分公司消息，但对内部依旧一无所知。

First Boston：105到118美元每股。

但First Boston的提案是基于众多的避税措施，它需要而外一周的时间进行可行性研究。董事会决定再等一星期。此时，KKR决定在最终日期到达前放低姿态，向公众表现出准备放弃的态势。Peter Cohen认为这是Henry的计谋，继续进行加价。

第二轮竞标到了，First Boston无法实现它的提案而自动出局，此时总共有两个竞价者：KKR：109美元每股（81现金+18实物支付优先股+10可转股权），提供离职福利，且不大幅裁员，删减不必花销，如解雇ross等。

MBO：101美元每股，无重启机制，出售Nalisco，不提供离职员工福利。

董事会需要1小时讨论，并向Ross最后征求了意见，暗示KKR出价高于Shearson。Ross随即将最终价格定在了112美元一股。但最终的结局是，KKR取得了投标胜利，董事会给出的原因是：因为KKR的提案中Ross将被解雇，公司开支将被削减，并不出售任何公司分部门。

最后的结局是：Ross得到了2300万退休金，并不得不作公共客机回家。Johnny Greeniaus

在收购后将纳贝斯克的前六个月盈利提高了百分之五十。RJR取消了总理牌香烟的生产线。Peter Cohen从Shearson辞职。当然，最大的赢家是公司的股东——手中股权价值在这次并购中增值了一倍。

博弈论中理性人假设的困境

博弈论中理性人假设的困境 “博弈参与人是理性的”是博弈论的公设，然而理性人假定存在许多博弈困境。囚徒困境与公共地悲剧反映的是个体理性与集体理性之间的冲突；纽科母难题(Newcomb problem)体现了理性人使胜占优策略原则与最大期望效用原则时的两难；最后通牒博弈与蜈蚣博弈则表现了理性参与人选择过程是理性的而结果是非理性的，其中蜈蚣博弈悖论又称为逆向归纳法悖论；而投票悖论则反映了群体建立加总群体偏好的理性规则的限度。在博弈论中，博弈论专家不仅假定了博弈参与人(player)是理性的(rational)，而且假定了“所有参与人是理性人”是博弈参与人之间的公共知识(common knowledge)——公共知识简单说来就是“我们知道”的事实。理性人在博弈论中是指具有推理、决策能力并通过选择策略使自己的得益或支付(pay-off)最大的人。然而，理性的参与人在某些博弈中并不能使自己的得益最大，在另外一些博弈中理性反而成为获得最大得益的障碍，在某些情况下理性人面临难以做出决策的二难，即：“理性人”面临着困境。一、个体理性与集体理性的冲突一个熟知的博弈困境是囚徒博弈。囚徒困境(Prisoners'dilemma)是这样一个博弈：两个囚徒被警察抓住后单独关押，警察给他们的政策是“坦白从宽，抗拒从严”。每个囚徒均面临着两个策略选择“招认”和“不招认”。如果一方“招认”，另外一方“不招认”，招认方无罪释放，不招认方将被重判（比如10年）；如果双方均“招认”，因无立功表现，每人均被判刑（如5年），而如果每人均“不招认”，警察抓不到足够的证据证明以前的犯罪，只能对他们目前所犯的罪进行惩戒（如判刑半年）。这个博弈中，两个囚徒均会选择“招认”，因为无论对方选择什么策略，自己选择“招认”是占优策略(dominant strategy)。双方均选择“招认”的策略组合点是纳什均衡(Nash Equilibrium)点。如果两个囚犯都选择“不招认”策略，结果是最理想的状态。但这个状态是达不到的，因为每个理性的囚徒均会主动偏离这个状态。一个稳定的状态是双方均选择“招认”，这是理性的囚徒难以摆脱的困境。与此类似的是公共地悲剧(tragedy of the commons)。公共地悲剧是由美国生物学家哈定(G.Hardin)在1968年提出的，该问题提出后引起各个领域里的讨论。他说，想象一个对所有牧民开放的牧场，每个牧民的占优策略是尽量多地放牛。因为购买小牛的成本小于当牛长成后被卖出后所得的收益。但是，当每个牧民均作如此思维与策略选择的时候，牧场将被过度放牧而荒芜了。这是一种集体行动的悲剧。哈定说，人口问题，污染问题以及军备竞赛问题，均具有与此相同的结构。哈定这里所说的悲剧是古希腊意义上的。他借用怀特海的话说，悲剧不是不幸，而是事物发展的无情性。即，人类知道这个悲剧，但无法摆脱它发展的必然性。公共地悲剧就是这样的悲剧——每个人均能够预先知道悲剧的必然性，因为这个必然性是每个人理性行为的结果，但每个人由于自己的理性，均不会约束自己的策略选择，因而悲剧是不可避免的。囚徒困境与公共地悲剧所反映的是个体的理性行为产生的集体的不合理性行为，体现了个体理性与集体理性的冲突。然而，当人类社会真的要产生如公共地悲剧这样的悲剧的时候，人们的价值观以及相应的社会制度会自动产生一种克服该悲剧的方法来。因而，悲剧并不是不可避免的。囚徒困境与公共地悲剧中的个体的理性是没有任何价值观约束下的理性，与实际中的情况相差甚远。二、理性原则间的冲突 1960年，物理学家威廉·纽科姆(William Newcomb)提出了一个策略选择难题。哲学家诺齐克在1969年《纽科姆难题和两个选择原则》中转述了这个难题，并称之为纽科姆难题(Newcomb problem)。然而，“人们从未看到纽科姆本人就该疑难发表文章”。诺齐克认为，纽科姆难题“是一个漂亮的难题。我真希望它是我提出的。”不管纽科姆难题是谁提出来的，

门口的野蛮人20140501

《门口的野蛮人》读后这是两名《华尔街日报》财经记者的一本纪实性著作，详细描写了KKR收购雷诺兹—纳贝斯克集团这一场交易对价高达250亿美元的杠杆并购的整个历程。但如果仅仅复述这场并购，这本书远不会有这么大的影响力，说实话，看到一半的时候，我就想起了十几年前刘心武的《钟鼓楼》，后者虽然仅仅讲了一个时间跨度不超过24小时的故事，却展现了错综复杂的背景；和《钟鼓楼》一样，《门口的野蛮人》虽然标题中只涉及这场历时6周的收购大战，却全方位展现了美国整个80年代的多家如雷贯耳的大公司、大投行、大基金和大银行以及这些机构的掌门人的整体风貌。财经记者做到这个份儿上，算是可以改行了吧。一、杠杆并购和收购各方 1、什么是杠杆并购百度百科说，杠杆收购（Leveraged Buy-out，LBO）是指收购方利用收购目标的资产作为债务抵押进行融资，用融来的钱收购目标公司。交易过程中，收购方的自有现金开支降低到最小程度，其他的钱来自商业银行的过桥贷款、投行发售垃圾债券的资金，当然也包括一些有价证券。这样做的本质就是借债买股权，或者说空手套白狼。事实上，这场价值250亿美元的并购，KKR的自有资金只有不到20亿美元，其他的资金都来自融资。一般来说，杠杆收购的资金来源，60%来自银行贷款，30%来自垃圾债券，10%才是自有资金。并购完成后，要用目标公司产生的利润和现金流，甚至将目标公司分拆出售来偿还债务。 2、此次并购的背景在金融学教科书中，都说金融市场的一大作用就是发现价格。但是，在1987年，位列世界500强、拥有骆驼香烟、奥利奥饼干、ESPN、肯德基等众多知名品牌和企业股权的雷诺兹—纳贝斯克集团，由于被视作一家烟草企业，每股价格只有45美元，2.3亿股的总市值只有100亿美元出头，而这家企业每年仅烟草板块就能带来12亿美元的利润，就这还是在以约翰逊为首的管理团队大肆挥霍的前提下做到的。很明显，雷诺兹—纳贝斯克集团价值被低估了，这就有被并购的潜在可能。在这种情况下，雷诺兹—纳贝斯克集团的首席执行官约翰逊想尽了一切办法提升股价，但无济于事。最终，在律师、投行等的撩拨下，他的欲望被彻底点燃，准备实施管理层收购。 3、并购的各利益方

公共权力悖论解释

一、公共权力的“悖论' 公共权力指的是以政府为代表的国家，经由全体公民的委托和授意，行使对整个社会事务实施公共管理的权力。对公共权力的理解，我们应该把握它两个方面的内容，一是公共权力“公属”和“私掌”的分离，二是公共权力“善”的目的和“恶”的可能的矛盾。恰恰是这两者，构成了公共权力的“悖论”。从公共权力的来源看，在原始社会，公共权力即部落统一支配生产和生活资料的权力大多是以不成文的风俗习惯来维持的。那么，进入政治社会以后，这一情况发生了质的变化。在专制政治的秩序下，其基本原则是主权在君，其理论基础是君权神授论，主张国家起源于神，认为专制君主的权力即公共权力来源于人类社会以外的外在力量而不是人类社会本身。君主是替天行道，依照神意来治理国家，服从君主就是服从神意。这种思想在中外政治思想中都存在。在我国古代，君主就是天子，“天生民而立之君”，“天子作民父母以为天下王”，“受命之君，天意之所予也”，“天子受命于天，天下受命于天子”；在古埃及，法老自称“太阳的儿子”，古巴比伦的汉谟拉比王自称“月神的后裔”。当然，最完备的神权论还是欧洲中世纪，神学家们系统地论证了君权神授论。其基本主张是国家一切权力来源于神，宗教神学思想的集大成者托马斯·阿奎那就宣扬，“没有权柄不出于神。” 在现代民主政治的社会里，公共权力无论是名义上还是实质上都来源于人民权利的让渡。在理论上深刻地表达这种“主权在民”思想的莫过于社会契约论。格劳秀士认为，国家产生于社会的契约，人类建立国家的目的一方面在于谋求公正，国家的主要任务“是为了运用公众的力量，并征得公众的同意，保证每个人使用自己的财产。”另一方面则是为了保障个人的人身安全，让人们能过上和平安宁的社会生活。所以，“国家是一群自由人为着享受公共的权利和剌益而结合起来的完善的团体。” 霍布斯认为，为了摆脱“自然状态”，寻求和平与安全，人们在理性的指引下共同约定，大家都放弃自己的全部权力并把它交给最高权威主权者，“把大家所有的权力和力量托付给某一个人或一个能够通过多数的意见把大家的意志化为一个意志的多人组成的集体”，“这一点办到之后，像这样统一在一个人格之中的一群人就称为国家，在拉丁文中称为城邦。这就是伟大的利维坦的诞生，用更尊敬的方式说，这就是活的上帝的诞生。”而国家的本质是一个根据社会契约和人们的授权，运用全体人民的力量和手段来进行共同防卫和维护和平的人格。洛克指出，由于“自然状态”存在种种不便的情形，“使他们甘愿各自放弃他们单独行使的惩罚权力，交给他们中间被指定的人来专I'-J力n以行使；而且要按照社会所一致同意的或他们为此目的而授权的代表所一致同意的规定来行使。这就是立法和行政权力的原始权利和这两者之所以产生的缘由，政府和社会本身的起源也在于此。”⑧也就是说，为了使天赋的权利得到可靠的保护，就需要一种既凌驾于每个个体之上，又能代表每个个体意志的公共权威来裁决和调整人与人之间的这种利益冲突关系。于是，每个兮体必须转让其自身的部分自然权利，通过个体间的契约建立一个公共权力来保护每个个体的权利不受他人的侵犯，自然权利在公共权力产生之后受到其明确的保护而成为政治权利，并从这些基本的政治权利推演出其他政治权利。在洛克看来，政府的公共权力“起源于契约和协议，以及构成社会的人们的同意。”①政府的公共权力是人民委托的，应该受到委托目的的限制，一旦政府忽略或破坏这一目的，委托就自然取消，人民有权收回他们的权力，而且判断政府公共权力是否辜负了人民委托的裁判者只能是人民。卢梭的观点则显得更为激进。他认为，真正合乎理性要求的国家应该是社会契约的产物，因此“‘要寻找出一种结合的形式，使它能以全部共同的力量来卫护和保障每个结合者的人身和财富，并且由于这一结合而使每一个与全体相联合的个人又只不过是在服从自己本人，并且仍然像以往一样自由。’这就是社会契约所要解决的根本问题。”②在卢梭看来，主权体

西方国家行政改革3

天津外国语大学国际商学院本科生课程论文（设计）课程名称：行政管理论文题目：西方国家的行政改革对我国的启示姓名：范媛媛学号：1107414055 专业：人力资源管理年级：大三班级：11712 任课教师：刘妍 2014 年 6 月

内容摘要当代中国行政体制面临着重大的挑战，在理论上可以吸取西方国家市场化行政改革的优点，但由于国情和体制的不同，而且由于西方行政改革本身的缺陷，中国行政体制改革不可能模仿西方市场化模式，而必须创建具有中国特色的行政体制。中国行政体制改革的总目标是，建立与社会主义民主政治相配套、与社会主义市场经济体制相适应的，具有中国特色的社会主义行政管理体制。与西方国家相比，中国政府在进行行政改革之前，往往缺乏比较现成的理论，在改革启动后，也缺乏有理论深度的研究和总结跟进，这是我们对行政改革缺乏研究所导致的，也与改革实践者不重视开发理论和利用现有的理论有关。这或许是中国政府行政改革在某些方面有所成就，但在很多方面缺乏成就的重要原因。因此总结西方国家的行政改革经验对我国行政改革理论的建立有着非常重要的意义。关键词：行政体制；市场化行政体制；中国特色

目录一、引言……………………………………………………………………错误！未定义书签。（一）对我国行政改革机制的启示 (4) 二、有助于我国政府的定位和优化 (5) 三、加强党的建设能力 (6) 四、总结 (7) 参考文献 (8)

西方国家的行政改革对我国的启示一、引言（1）对我国行政体系改革方向的启示西方国家行政改革的宝贵经验有助于我国明确改革的方向，虽然中国与西方国家在国体上是截然不同的，但是不同的国体是可以采用相同的政体的，西方行政体系改革成就是人类追求政治文明的共同产物，为世界各国政府发展指明了方向。我国和西方国家都是要建立一种适应市场经济发展要求，符合全球化竞争和信息化社会需要的政府治理模式，无疑西方的改革给我国的行政改革树立了良好的榜样。但必须清楚地认识到，盲目地照抄照搬西方的经验是不行的，他们的改革都是立足于本国行政体系现状以及发展趋势而进行的，所以其改革成果有很强的本土性，如果完全用在中国改革中会出现水土不服的症状。很明显，我们要在立足本国实际国情和政府状况的基础上与世界接轨，这样才能走出一条中国特色的行政体系改革道路来。 20世纪70年代以来，从英国到法国等西方的发达资本主义国家都进行了不同程度的行政体系改革。这次改革内容涉及到整个资本主义行政体系，包括政府与企业关系的理顺，以及为提高政府效率而对内部组织机构职责的明确和机构的调整等等。我国在行政体制改革方面一直都从西方改革中吸取精髓，把他们改革的先进理念融入中国行政体系再造过程当中，比如政府职责的重新定位，政府要管好该管的而放手那些不该管的，运用先进的市场经济理念来优化自己的行政体系。同时充分发挥中国共产党对政府行为的监督和领导作用，治理腐败，发挥党员先锋模范作用，用党员的实际行动树立政府的权威。政府的发展目标就必须要从只重视经济发展的实现程度指标向社会全面发展这个更高的目标迈进。同时明确政府与公民的关系。政府不是人民的统治者而是代表人民治理国家，政府的运转是在公民缴纳税收的基础上而进行的，所以政府要对公民负责，为公民服务，把公民是否满意作为评

商业人士必看二十部电影

在复杂的商业社会，你想创业，不懂经济、不懂商业、不懂人情世故、不懂法律边沿，你只有勇气、只有梦想、只有天真，那么也就只有一场空。这20部电影都是商学院学生在学习商科时被要求必须看的影片，其中包括哈佛商学院一直首推的《华尔街》，还有沃顿商学院排第一位的《颠倒乾坤》，斯坦福要求商科学生必看的《锅炉房》。看完之后，你会对商业运行的本质和规则有更深入的了解，对你的职场生涯亦会有不小的帮助。 1.《华尔街》（Wall Street）（1987）内部交易是违法的，不违法怎么能够发财，关键看如何违法的同时可以掩盖。不看这个影片怎么能够随便进入股市？ 2.《拜金一族》（Glengarry Glenn Ross）（1992）当房地产进入萧条的时候，美国房屋中介的销售顾问都在忙什么？看他们如何利用数据库，如何门到门地将房地产销售出去，如何在萧条期包装房地产，如何瞄准新婚家庭的住房需求。

3.《颠倒乾坤》（Trading Places）（1983）经济是交易行为的代名词。只要有交易，就需要学会评估交易是否合算，就需要透视交易对方内心的秘密。交易中学到的核心法则，在世界上任何国家只要有交易的地方都适用。

4.《锅炉房》（Boiler Room）（2000）难以想象的是违法交易几乎与证券市场形影不离。一个19岁的年轻人如此近距离地目睹财富的操纵过程，让谁富有，那不过是一个随机的选择。

5.《硅谷传奇》（Pirates of Silicon Valley）（1999）比尔;盖茨与斯蒂夫乔布斯几乎在所有方面的看法、观点都是对立的，他们只有在一个事情上是共同的，那就是尽一切可能封杀这个影片。硅谷的高科技公司是如何孵化的？不到25岁的年轻人利用了什么样的市场规则，又是如何让市场规则、让客户、让竞争对手形成一个共同体的？层出不穷的阴谋笼罩在硅谷的上空。

实验经济学-蜈蚣博弈

1.实验指南蜈蚣博弈是罗森塞尔(Rosenthal，1981)提出的一个动态博弈问题。由于博弈的扩展形式很像一条蜈蚣，因此被称为“蜈蚣博弈”。实验表明，受到公平、信任、利他等因素的影响，人与人实际的博弈结果与理论的博弈均衡存在偏离。蜈蚣博弈模型在公共政策领域有着极为广泛的应用，如区域政府间政策取向的博弈分析等。实验包含若干轮，每轮包含若干阶段。实验参与者每2人为一对，一人为角色A，一人为角色B。参与者将两两配对进行，并交互先后进行决策。参与者的收益将由双方的行为共同确定。实验中，一方（A）首先根据当前阶段的收益进行决策，是继续进行还是终止本轮实验，若终止本轮实验，则将按照当前阶段收益为双方分配收益；若继续本轮实验，则进入到下一阶段，双方可获得的收益将发生变化，由另一方（B）进行决策，是继续进行还是终止本轮实验。双方交替进行决策，直到有一方终止本轮实验，或者实验达到最大阶段数为止。 2.实验引导（1）指导语 ◇实验每2人为一对进行，一人为角色A，一人为角色B。 ◇配对的两人在所有轮次中是否保持不变，取决于参数“匹配方式”的设置。 ◇实验包含若干轮次，每个轮次包含若干阶段。 ◇每个阶段中，A、B两人中将会有一人具备决策权。决策时，参与者需要确定，是继续进入到下一阶段，还是在本阶段结束本轮实验。AB轮流进行决策。 ◇决策时，决策者可以看到若在本阶段结束，自己和对方能够获得的收益。 ◇实验进行的总轮次、每轮次能够进行的最大阶段数，以及每个阶段A/B能够获得收益信息是否对参与者公开，取决于实验主持者对相关信息公布与否的设定。（2）实验提示实验轮次:第I轮，共V1轮，角色:A/B 本轮实验将在某一阶段结束，结束后双方获得的收益由收益表6.11确定。表6.11 蜈蚣博弈的各阶段收益决策阶段 A收益（你）B收益（对方）继续/结束-> 1 2 0.5 继续/结束-> 2 1 4 继续/结束-> 3 6 1.5

公共经济学名词解释

公共经济学名词解释 1、政府经济：是一种与企业、个人经济活动相对应的经济行为，即以政府为主体的资源配置及其宏观经济管理。其中，政府财政分配及其提供公共服务在政府经济活动中居核心地位。 2、政府经济学：是专门研究以政府为主体的资源配置及其宏观管理规律的学科。 3、市场失灵：是指市场机制在有些领域不能或不能有效发挥作用，达不到资源有效配置的目的。也就是达不到经济学所讲的“帕累托效率”。 4、竞争失灵：市场处于不完全竞争状态，也称之竞争失灵。在现实经济运行中，市场往往达不到完全竞争状态，而是存在垄断，即不完全竞争。至于垄断的具体情况，还可进一步划分，主要包括完全垄断、寡头垄断和垄断竞争。 5、信息的不对称：通常是指进行商品和劳务交易的双方，由于所掌握的信息量不相等，不能有效开展公平竞争，从而对资源配置产生扭曲。 6、社会公平：是指社会成员对收入分配差距的心理承受能力。 7、经济公平：是指生产要素投入和产出之间的对比关系。 8、自然垄断：有时也称之为天然垄断，是与某些商品和劳务自身的特点有关，即这类商品和劳务在由一家企业提供时其成本比由多家企业提供时低，有利于节约社会资源。供电、供水、供气等公用事业服务的生产和提供，具有明显的自然垄断特征。 9、洛伦茨曲线：在个人收入分配领域，人们通常用洛伦茨曲线衡量收入差距，以及收入分配不公平的状况。洛伦茨曲线由统计学家洛伦茨提出，用累积的一定人口数量占总人口的百分比与这部分人口所获得的收入占总收入百分比的对应关系来表示。 10、公共物品：是与私人物品相对应的一个概念，具有消费的非竞争性、消费的非排他性、效用的可分割性、消费的强制性特征。一般不能或不能有效通过市场机制由企业和个人来提供，主要由政府来提供。 11、消费的非竞争性：是指在给定的生产水平下，向一个额外消费者提供商品或服务的边际成本为零。消费者对某一物品的消费，不会减少或影响其他消费者对同一物品的消费。消费者人数的增加并不对生产成本产生影响。 12、俱乐部物品：可能发生拥挤的公共物品，布坎南称之为"俱乐部物品"。当消费人数低于拥挤点时，该物品是非竞争的，而当消费人数超过拥挤点时，这种物品的消费就变成竞争的。 13、外部效应：经济学中的外部效应（外部性）是指，在实际经济活动中，生产者或消费者的活动对其他生产者或消费者带来的非市场性影响。这种影响可能是有益的，也可能是有害的。有益的影响（收益外部化）称为外部经济性，或正外部性；有害的影响（成本的外部化）称为外部不经济性，或负的外部性。 14、庇古税：在存在外部成本的情况下，如果政府向有关企业或个人课以相当于他造成的边际外部成本的罚款或税收，外部成本就成了有关当事人的内部成本，他们在决策时就会考虑到这些成本，从而避免效率损失。由于这一纠正外部成本的方法是英国经济学家庇古首先提出的，所以又叫做庇古税。

第四章公共决策体制

第四章公共决策体制主要内容公共决策体制概述公共决策体制类型现代行政决策方式我国公共决策体制第一节公共决策体制概述一、公共决策体制的构成公共决策体制是决策权力的分配、决策的程序、规则和方式的总和。其构成要素：决策权力、决策程序、决策规则和方式。科学合理的决策体制为公共决策职能的实现提供有力的组织保证和制度保证。二、公共决策体制的结构根据管理层次和管理幅度的不同：纵向结构：各级决策组织之间构成的领导与被领导的主从关系。层级越高，权限越大，法律效率越大。管理层次与管理幅度呈反比关系。发展趋势是纵向分权。横向结构：同级政策组织之间，构成平等合作与协作关系。主要有指挥、参谋、执行、监督等部门。发展趋势是横向决策、执行相对分离。三、公共决策权力 1、决策权力及其种类

决策权力是指决策主体在决策过程中对他人的控制力、制约力和影响力，是公共决策体制中的基本要素之一。决策权力使用的手段：说服、威胁、交换、使用权威。决策权力的运行和作用是一个动态的过程。决策权力角逐的中心问题是利益（物质、意识形态），利益是权力的原动力。 2、利益影响着公共权力的各个层次，在决策权力中表现为三个方面：首先，公共决策权力的产生和维护以利益关系为基础；其次，公共决策权力的运行实质上就是各种利益相互博弈的过程；最后，公共决策体制因利益关系的改变而变化。 3、决策权力可以分为正式的决策权力和非正式的决策权力。 4、中西方公共决策权力的分配及运作公共决策权力的分配制度是公共决策体制中最重要的因素之一。其中，起决定作用的是最高决策权力的归属，最高决策权意味着权威和服从，构成了决策体制的基本框架。 1）西方公共决策权力的分配及运作其分配和运作因体制差异而形式各异，议会、政府、总统等在不同国家拥有不同的实质权力。西方公共决策权力的分配突出体现在拥有非正式的或非权威的决策权力的政党上，其宪法没有赋予政党甚至执政党具有强制力的政策决定的合法权力，在公共决策过程中，政党更多的是作为各种特定利益的经纪人而非倡导者存在。 2）我国公共决策权力的分配和运作执政党处在国家权力体系的最高层次，掌握最高领导权、决策权。

全球著名私人股权基金及投资案例

第六章全球著名私人股权基金及投资案例第一节国际著名私人股权基金及投资案例当前国际上的私人股权投资机构大体可分为两类，一类是著名投资银行或国际机构下属的私人股权投资基金，如高盛公司(Goldman Sachs&Co.)、花旗集团（Citigroup）、国际金融公司（International Finance Corporation）的下属私人股权投资机构等；另一类则是专业私人股权投资基金，如凯雷集团（The Carlyle Group）、淡马锡（Temasek）、KKR（Kohlberg Kravis Roberts）、黑石集团（Blackstone Group）等。以下将选取几个知名机构进行扼要介绍。一、隶属于投资银行和国际机构的私人股权投资基金 CCMP亚洲投资基金(CCMP Capital Asia)创建于1999年，公司前身是摩根大通亚洲投资基金(J.P. Morgan Partners Asia)，即摩根大通集团的私人股权投资部门。2005年，该基金从摩根大通集团中独立出来，并更名为CCMP亚洲投资基金。CCMP亚洲投资基金主要在五大区域进行投资：大中华地区、澳大利亚、日本、韩国和新加坡，投资对象多为大中型消费行业、工业品制造行业和服务行业中的扩张型企业，同时也投资于并购市场。该基金的投资战略是选择能产生良好现金流的业务模式、具有较高进入门槛或能够提供差异化技术或产品的领先企业，通过提高企业经营效率来创造企业价值并获得投资回报。目前，其管理的基金规模已达27亿美元，主要投资人包括摩根大通集团旗下的全球基金、美欧著名养老基金、保险公司和亚洲富有家族的资金等。CCMP已完成的投资涉及汽车、科技、环保、消费品、零售和服务业等多个行业，投资的企业包括：海太糖果公司（韩国）、空调国际（澳大利亚）、新西兰黄页公司、Vertaine控股有限公司（印度尼西亚）、Sensatan科技、武汉凯迪电力环保公司（中国）等。摩根士丹利私人股权亚洲基金（Morgan Stanley Private Equity Asia L.P.Fund）成立于2007年5月，是由世界著名投资银行摩根士丹利募集的专门针对亚太地区投资的私募股权基金，隶属于摩根士丹利机构证券业务的直接投资部。其投资者包括全球各主要的机构投资者（包括摩根士丹利本身）以及拥有卓越财富的个人投资者，基金总额达5.15亿美元。自1993年起，摩根士丹利的直接投资部门就在亚洲地区积极从事私募股权的投资业务，是业内成功的直接投资机构之一，其投资的企业有：eAccess（日本）、HTL International（新加坡）、Landmark ITMC（韩国）、蒙牛乳业（中国）、安徽海螺水泥股份有限公司（中国）、平安保险（中国）等。其中，Morgan Stanley Private Equity Asia对蒙牛乳业和安徽海螺的投资是摩根士丹利在大中华地区进行的两宗大型投资案，一度成为备受关注的焦点。对蒙牛乳业的投资将在下一节进行详细的案例分析，在此只对安徽海螺投资案略加介绍。安徽海螺水泥股份有限公司是内地大型水泥生产企业，在全球范围内也排名前列。2005年12月28日，由摩根士丹利直接投资部牵头的，包括世界银行旗下的国际金融公司(International Finance Corporation,IFC)在内的投资团体，购买了海螺集团控股上市公司——安徽海螺水泥股份有限公司14.3%的股权。摩根士丹利和国际金融公司两家财团共投资近2亿美元，受让安徽海螺18000万股非流通股份，分别获得10.51%和3.82%的股权。其中摩根士丹利付出转让价款总额为8.976亿元人民币，是摩根士丹利迄今为止在中国最大的一笔投资，也是摩根士丹利继2005年10月联合鼎晖投资（CDH Investment）共同投资中国第二大水泥企业——山东山水集团后第二次进军中国水泥行业。

蜈蚣博弈

蜈蚣博弈蜈蚣博弈(Centipede game) 什么是蜈蚣博弈蜈蚣博弈是由罗森塞尔(Rosenthal)提出的。它是这样一个博弈：两个参与者A、B轮流进行策略选择，可供选择的策略有“合作”和“背叛”(“不合作”)两种。假定A先选，然后是B，接着是A，如此交替进行。A、B 之间的博弈次数为有限次，比如100次。假定这个博弈各自的支付给定如下：1 合作合作合作合作...合作合作 A B A B …… A B （100，100）合作合作合作合作...合作背叛 A B A B …… A B （98，101）现在的问题是：A、B是如何进行策略选择的？这个博弈因形状像一只蜈蚣，而被命名成“蜈蚣博弈”。这个博弈的奇特之处是：当A决策时，他考虑博弈的最后一步即第100步；B在“合作”和“背叛”之间作出选择时，因“合作”给B带来100的收益，而“不合作”带来101的收益，根据理性人的假定，B会选择“背叛”。但是，要经过第99步才到第100步，在99步，A考虑到B在100步时会选择“背叛”——此时A的收益是98，小于B合作时的100，那么在第99步时，他的最优策略是“背叛”——因为“背叛”的收益99大于“合作”的收益98……如此推论下去，最后的结论是：在第一步A将选择“不合作”，此时各自的收益为1，远远小于大家都采取“合作”策略时的收益：A：100，B：100-99。1 蜈蚣博弈的悖论1 根据倒推法，结果是令人悲伤的。从逻辑推理来看，倒推法是严密的，但结论是违反直觉的。直觉告诉我们，一开始就采取不合作的策略获取的收益只能为1，而采取合作性策略有可能获取的收益为100。当然，A一开始采取合作性策略的收益有可能为0，但1或者0与100相比实在是太小了。直觉告诉我们采取合作策略是好的。而从逻辑的角度看，一开始A应取不合作的策略。我们不禁要问：是倒推法错了，还是直觉错了？这就是蜈蚣博弈的悖论。什么是悖论？悖论(paradox)来源于希腊语，para意即“超越”，doxos的意思是“相信”。Paradox的意思是：本来可以相信的东西不能相信，而有的东西看起来不可信但是反而是正确的。悖论指由肯定它真，就推出它假，由肯定它假，就推出它真的一类命题。在历史上有许多悖论。如“阿基里斯赶不上乌龟”的芝诺悖论，“一个克里特人说‘所有克里特人都说谎’”的说谎者悖论，“一个理发师说：‘我给所有不给自己理发的人理发’”的理发师悖论或罗素悖论，等等。这些悖论在历史上对于逻辑和数学的发展起了巨大的作用。对于蜈蚣悖论，许多博弈专家都在寻求它的解答。在西方有研究博弈论的专家做过实验，目前通过实验验证集体的交互行为已成时尚，正如博弈论专家英国的宾莫（Ken Binmore）所言，诺贝尔奖也无疑在考虑这方面的先驱者，实验发现，不会出现一开始选择“不合作”策略而双方获得收益1的情况。双方会自动选择合作性策略，从而走向合作。这种做法违反倒推法，但实际上双方这样做，要好于一开始A就采取不合作的策略。倒推法似乎是不正确的。然而，我们会发现，即使双方开始能走向合作，即双方均采取合作策略，这种合作也不会坚持到最后一步。理性的人出于自身利益的考虑，肯定在某一步采取不合作策略。倒推法肯定在某一步要起作用。只要倒推法在起作用，合作便不能进行下去。

第一章权力思考题参考答案(编辑定稿)

第一章权力思考题参考答案 1.比较各种权力定义，给出你对权力的定义。权力是政治学的核心概念。本章第一节中“权力的定义”在说明“权力”一词的中英文字面含义的基础上，介绍了马克斯·韦伯、拉斯维尔、帕森斯、达尔等人对于权力概念的解释，给出了“权力”定义：“权力就是人际关系中的影响力，即社会行为主体（一个人或一些人、一个或一些组织和团体、一个或一些国家）对行为对象（其他人、其他组织或团体、其他国家）所施加的影响力。这种影响力从行为主体的角度看，表现为一种支配能力，从行为客体的角度看，体现为一种被支配和服从的关系”，并从微观、中观和宏观三个层面予以说明。结合这些知识，读者可以根据自己的体会，说明权力在不同层面、不同语境下的含义。 2.说明权力对于社会生活的积极意义。通过收集和梳理不同时期政治思想家和政治学家对于权力的论述，可以阐释权力对于社会生活的积极意义。对于社会生活而言，权力构成了社会生活和社会秩序的基础。对于政治生活而言，权力是一切政治活动的核心，是组织社会、维持秩序、实现公共政策目标不可缺少的手段。 3.权力有什么特性？它与权威有何区别？根据一般教科书的解释，权力作为一种支配能力具有支配性、强制性、扩张性和排他性。由此可见，权力既可以用来“求善”，也可以用来“作恶”。约束权力，限制权力，监督权力，不过是为了确立权力使用的合理范围和方式，以保证权力的实施“弃恶从善”。 4. 权力划分有哪些标准和角度？本章第二节“权力的类型”专门讨论了权力分类的标准和角度。在政治学研究中，以下分类是较为常见的：（1）依据社会生活的不同方面，将不同生活领域的权力现象区分为政治权力、经济权力、文化权力、宗教权力等；（2）从权力主体的视角出发，可以区分出个人权力、团体权力、政府权力、政党权力等；（3）从权力合理行使的范围视角考虑，可以区分为国家性的公共权力和社会性的公共权力等；（4）从权力结构的视角分析，可以区分出中央权力和地方权力、上级权力和下级权力等；（5）从权力功能的视角出发，可以划分通常所谓的立法权、司法权和行政权等；（6）从权力作用方式的视角看，可以区分为公开的权力和隐蔽的权力、制度化的权力和非制度化的权力；（7）从权力实施手段的视角考察，可以区分为强制性权力、奖惩性

公共经济学理论

1、资源最优配置的标准及市场失灵的表现答：资源最优配置的定义和广义和狭义之分。狭义的资源最优配置指的是资源有效率使用。广义的资源最优配置不仅指资源配置有效率，还包括公平分配和宏观经济稳定。（1）资源最优配置的效率标准：帕累托最优状态。帕累托最优状态指的是资源配置达到了这样一种状态：无论做任何改变都不可能在没有人受损的情况下使一部分人收益增加。帕累托最优状态表现为：配置在每一种产品和劳务的资源的社会边际收益等于社会边际成本，即MSR=MSC。此时社会净收益最大。（2）资源最优配置的公平标准：基尼系数合理。这里强调的是结果的公平，即收入差距也处在合理范围。衡量收入差距可利用洛伦兹曲线和基尼系数。合理的基尼系数的国际标准是0.3-0.4。（3）资源最优配置的宏观经济稳定标准。四大目标：物价稳定；充分就业；经济增长；国际收支平衡。（4）“市场失灵”主要表现：垄断：边际社会收益（价格）高于边际社会成本。公共产品：边际私人收益小于边际社会成本。外部性：私人收益与社会收益、私人成本与社会成本不一致。市场不完全：无法实现资源自由流动。偏好不合理：无法实现资源自由流动。信息不完全：边际社会收益与边际社会成本偏离。宏观经济失衡：经济波动、失业、通货膨胀等。收入分配：无法保证公平。 2、市场经济条件下的政府经济职能及政府与市场的关系答：（1）资源配置职能：主要解决垄断、公共产品、外部性等方面的市场失灵，以提高资源配置的经济效率。（2）收入分配职能：主要解决收入分配的不平等问题，以保持经济社会稳定。（3）稳定经济职能：主要解决宏观经济稳定运行问题，以实现无通货膨胀的经济增长。（4）政府与市场的关系：政府和市场都不是万能的，应当选择一条“中间道路”，即当市场面临危机时，政府应当力所能及地承担起补充市场的责任；当政府出现失灵时，应该减少政府经济的比重，正确处理政府与市场关系，关键在于两点：一是合理划分政府与市场的边界，二是完善政府体制，提高政府自身运转效率。 3、纯公共产品的政府供给和混合产品（准公共产品）的供给答：（1）市场不可能达到纯公共产品帕累托最优。一方面纯公共产品具有非排他性，无法避免免费搭车。另一方面纯公共产品消费的边际成本为零，按照帕累托最优条件，供给必须免费，而这是私人不可接受的。一般情况下，纯公共产品供给主体只能是公共部门，纯公共产品的特征决定了市场不能有效提供。（2）混合产品是介于公共产品和私人产品之间的产品，部分具有公共产品特征。一般情况下指的是具有排他性和非竞争性的产品。现实经济生活中，纯公共产品实际很少，随着科学的进步和社会的发展，许多曾经公认的公共产品排他从技术上变得可行，排他的成本也日益降低。这类产品是由公共部门供给，还是私人供给均有可能，问题的关键在于那种供给方式更有效率。 4、外部效应对资源配置效率的影响和解决外部效应的措施答：由于外部效应的存在使得市场高效配置资源的完全成本效益内在化的条件无法充分实现，市场配置资源的效率因此出现损失。当存在正的外部效应时，该种商品的提供可能不足，这是因为很少有人愿意承担全部费用而使收益归其他人享有。而当存在负的外部效应时，提供者由于不必为其造成的损失付出任何代价而过多地提供该种商品。解决外部效应的措施：（1）一体化。（2）产权界定、保护和交易。（3）政府的税收和补贴。（4）行政管制与法律措施。（5）道德约束与社会制裁。 5、功能收入分配、规模收入分配及收入分配差距的衡量答：功能收入分配指国民收入在各种生产要素之间的分配，也称为要素收入分配。规模收入分配指国民收入在居民之间的分配，又称为个人收入分配或家庭收入分配。个人收入分配差距的衡量：（1）洛伦茨曲线与基尼系数。（2）库兹涅茨指数。（3）阿鲁瓦利亚指数。（4）欧希玛指数。（5）五分法和十分法。 6、收入分配制度与我国收入分配状况及其调节答：收入分配制度：（1）初次分配制度：分享制、最低工资标准制度、工资增长制度、相关法律制度。（2）再分配制度：税收制度、转移支付制度。我国收入分配状况及其调节：收入分配原则：按劳分配与按要素分配相结合。矛盾和问题集中表现在四个方面：（1）收入差距大。（2）两个比重低，即居民收入占GDP比重、劳动报酬占GDP比重不断下降。（3）贫困人口多，仍有超亿的贫困人口。（4）社会保障弱。调节任务和措施：（1）提高劳动报酬占用份额。建立工资与经济增长相联系的增长机制，提高最低工资标准，建立和推行工资集体协商制度，建立职工参与企业剩余分配的新机制。（2）千方百计增加就业机会。强化就业优先理念，千方百计扩大就业创业规模，完善就业政策。（3）促进农民持续增收。提高农民职业技能和创收能力，完善农产品市场体系和价格形成机制，发展农村非农产业。（4）发挥转移支付和税收调节作用。（5）整顿和规范收入分配秩序。（6）稳步提高保障水平。 7、宏观经济政策的类型及其运用（重点：财政政策的运用）答：宏观经济政策主要有需求调节政策、供给调节政策和国际经济政策等几大类别，其中需求调节政策是短期宏观经济调节的核心政策，包括财政政策和货币政策两个部分。（1）财政政策的类型和运用：相机抉择的积极财政政策包括扩张性财政政策和紧缩性财政政策。扩张性财政政策也称“松”的财政政策，表现为增支减收，其效应是扩大总需求；紧缩性财政政策简称“紧”的财政政策，表现为增收减支，效应是减少总需求。在财政政策的运用上，一般要遵循“逆经济风向行事”原则，即当总需求大于总供给，出现较为严重的通货膨胀时，采用紧缩性财政政策，减少总需求；当总供给大于总需求时，导致经济衰退，失业严重时，采用扩张性财政政策。（2）货币政策的类型和运用：通过增加货币供给，以增加社会总需求的货币政策，称之为扩张性货币政策，反之，通过减少货币供给，以减少总需求的货币政策叫做紧缩性货币政策。货币政策的运用与财政政策的运用相似，也是根据经济形势和经济问题而定，萧条时期，总需求小于总供给，为了刺激总需求，实行扩张性货币政策；繁荣时期，总需求大于总供给，为了抑制总需求，防止通货膨胀的出现，实行紧缩性货币政策。 8、正确认识赤字与公债（重点：功能预算）答：（1）赤字：当财政支出大于收入时，会计上习惯用红字表示，因而称为赤字，即财政赤字通常表现为预算执行结果支大于收的差额。（2）公债：是国家按照有借有还的信用原则组织的收入，相对于财政收入的“一般形式”而言，国家通过发行公债，采用的是信用形式，具有自愿、有偿特征。公债的基本功能包括增加财政收入，弥补财政赤字；执行经济政策，校正市场失灵；调节货币供应，稳定金融市场等。（3）功能预算理论认为，财政应服从于宏观调控的需要，为了稳定经济运行，实现既定的宏观经济目标，需要赤字就赤字，需要盈余就盈余，而不应为了财政收支平衡妨碍政策的制定和执行。目前利用赤字财政调控经济已成为普遍现象，实际操作中，一方面要发挥赤字和公债调控经济作用，另一方面注意赤字和债务保持适度规模。 9、政府支出规模增长理论及其启示答：（1）公共支出是公共部门为从事经济活动所消耗的一切费用的总和。财政支出是以国家为主体，以财政的事权为依据进行的一种货币资金支出活动。本质：公共部门履行经济职能的成本。公共支出的规模和结构反映了公共部门的职能活动范围和政府的政策选择。（2）宏观模型：a瓦格纳模型；b 皮考克和魏斯曼的梯度渐进增长模型；c 马斯格雷夫和罗斯托的发展阶段模型。微观模型：a公共选择学派的官僚和利益集团模型；b鲍莫尔的非均衡增长模型。（3）启示：我国目前公共支出规模较低而政府支出规模偏高，应依法取缔不合规的制度外资金，将预算外收支统一纳入预算内管理，完善预算管理制度，调整财政支出结构，进而提高公共支出规模合理空间，将偏高的政府实际支出规模降下来。在此基础上，将小口径的财政支出规模由目前的20%左右提高到 25%左右是合理的。 10、我国政府支出方面存在的问题及其解决答：（1）问题：a财政支出需求压力大，规模不断膨胀，收支矛盾加剧。b财政支出结构不合理，“缺位”与“越位” 同时存在，以致财政该管的没有管好或管不了，管了不该管的。c财政支出管理方法落后，导致资金使用效益不高。（2）解决方案：a要根据政府职能的变化，重新界定政府的财政支出范围，划分各级政府的财政支出内容，控制好财政支出规模。B要随着社会主义市场经济的发展，不断调整和优化财政支出结构。C要强化财政支出管理，提高财政支出的使用效益。D要引进市场竞争机制，借鉴发达国家政府采购的做法，改革大额财政支出的管理办法。E要在预算编制中逐步推进零基预算法。F要感化预算约束，建立效益评估系统。 11、税收在弥补市场缺陷上的功能答：税收是国家为了实现其职能，按照法律预先规定的标准，强制的、无偿的取得财政收入的一种手段。具有弥补市场缺陷的作用，在此过程中：政府享有征税的权利，承担提供公共产品的义务，公众承担纳税的义务，享有消费公共产品的权利。政府运用税收手段，不但可以调节宏观经济总量，而且可以调节宏观经济结构。 12、关于我国宏观税负是否合理的探讨答：目前对于我国宏观税负存在两种评价：（1）税负过重：2009年福布斯发布的全球税负痛苦指数排行榜上，中国大陆的税负痛苦指数在榜单所列的50个国家或地区中名列第二，仅次于最高的法国。中国社科院财贸所发布的《中国财政政策报告2009/2010报告测算》显示，按全口径计算的中国政府财政收入占 GDP的比重，在2009年达到32.2%。而世界银行的一项调查资料显示，人均GDP 在10000美元以上的高收入国家，最佳宏观税负为30%。而我国人均GDP没有达到这一水平，32%的宏观税负显然过重。（2）税负较轻：2010年8月，财政部官方网站刊文指出，按照IMF的统计口径，2007、2008、2009我国税收收入占GDP比重分别为17.2%、17.3%、17.5%，政府财政收入占GDP比重分别为24%、 24.7%和25.4%。而IMF出版的《政府财政统计年鉴》（2008）显示，在2007年全部有数据的53个国家中，税收收入占 GDP比重平均为24.9%，其中工业化国家的平均水平为29.9%，发展中国家的平均水平为20.8%；政府财政收入占GDP比重平均为39.9%，其中24个工业化国家的平均水平为45.3%，29个发展中国家的平均水平为35.5%。因而，我国宏观税负实际偏低。判断宏观税负轻重，要以本国公众接受程度为标准。单纯从数据的国际比较来看，我国宏观税负并不高，但发达国家的税收收入绝大部分用于改善民生，而我国主要用于生产建设和行政管理支出，在医疗、教育、养老还有大量支出需要纳税人自己负担，加之政府体制外收入的存在，因而公众对税收负担接受程度低，从这个意义上说，既有税收负担相对于公众接受程度而言偏重。 13、投票悖论及其所说明的问题答：投票悖论指的是在通过“多数原则”实现个人选择到集体选择的转换过程中所遇到的障碍或非传递性，这是阿罗的不可能定理衍生出的难题。公共选择理论对投票行为的研究假设投票是那些其福利受到投票结果影响的人们进行的，投票行为的作用是将个人偏好转化为社会偏好。在多数投票的原则下，可能没有稳定一致的结果。投票悖论表明，即在多数投票规则下，由已知的个人偏好的顺序推导出统一的社会偏好顺序是不可能的。 14、寻租的涵义及其危害答：寻租是个人或组织耗费稀缺资源，通过控制或影响资源分配的管治者，获取一种额外的利益或好处的行为。其危害在于：（1）降低了投资率。（2）降低了政府收入，并直接影响政府公共支出选择。（3）降低公共支出的效率。（4）扭曲了分配机制。 15、公共选择理论对政党（政治家）、官僚、选民的行为特征的分析答：（1）选民是经济人，是否参加投票取决于：a参加的投票的效益与成本；b投票对公共选择发生影响的可能性；c利益集团的压力。（2）政党和政治家。目标：选票最大化。政党并非是为某种真理及理想而行动，而是谋求在选举中获胜以掌握政权进行活动的人的联合体。策略：提出符合中间投票者的意愿的竞选方案。（3）官僚（公务员）。官僚是个中性词。官僚的行为特征：公共权力极大化。官僚行为的特点：a缺乏竞争性；b 缺乏激励机制；c非利润化；d缺乏敏感性；e个人影响力较大。《公共经济学》（开卷）期末复习题一、简答题 1、简述帕累托标准的三个条件答：要达到帕累托标准，必须满足三个条件：1）交换效率条件。任何两种商品之间的商品替代率对任何两个消费者都相等。2）生产效率条件。包括：① 技术替代率条件，任意两种生产要素之间的技术替代率对任何使用这两种要素的两个生产品都相等；②产品转换率条件；③边际产品条件，如果任意两个生产者生产同一种商品时，每一种要素的边际产品均相等。3）交换和生产的总体效率条件。任何两种商品的产品转换率等于它们的商品替代率。 2、简述市场失灵的表现答：市场失灵主要表现在： ①公共物品失灵。在具有非竞争性和非排他性特征的物品即公共物品的提供方面，市场机制往往发生失灵。 ②外部性失灵。外部正、负效应都将扭曲资源配置有效状态。 ③垄断性失灵。垄断现象的存在使市场上竞争性均衡机制失去作用。 ④风险和不确定性。信息的不确定性带来的风险和不确定性使资源配置的有效性陷于一种模糊的状态。 ⑤收入分配失灵。两极分化是市场机制的必然后果。 ⑥宏观经济的失衡。经济周期性波动是自由市场经济下的经常性特征。 3、简述公共产品分类判断的步骤答：根据公共产品的两个特征：非竞争性和非排他性，对公共产品的分类进行判断的主要步骤如下：第一步，首先看产品在消费中是否具有非竞争性，如没有非竞争性，则该产品肯定不是纯公共产品。第二步，看该产品是否具有非排他性，如有非排他性，则为公共资源或拥挤性公共产品。第三步，如果该产品既没有非竞争性，又没有非排他性，则该产品肯定是纯私人产品。第四步，若产品具有非竞争性，并且排他在技术上是不可行的，或排他虽然在技术上可行，但排他成本很高，说明也具有非排他性，则该产品是纯公共产品。第五步，若该产品具有非竞争性，排他不但在技术上可行，而且排他的成本是可以接受的，则该产品是俱乐部产品或准公共产品。 4、简述私人产品和公共产品有效定价原则的区别答：私人产品和公共产品具有不同的特征。在私人产品局部均衡中，人人都是价格的接受者和产量的调节者，当某一价格水平下需求总量等于供给总量时，私人产品就达到了均衡；而在公共产品局部均衡中，人人都是产量的接受者和价格的调节者，当人们为公共产品愿意的总支付等于公共产品提供者在这一产出水平上的供给价格时，公共产品就达到了均衡。因此，私人产品的有效定价原则为价格等于边际成本；而公共产品的有效定价原则是消费者愿意支付价格的总和等于边际成本。 5、公共支出的原则是什么？答：公共支出的原则是指政府在安排和组织公共支出过程中应当遵循的基本准则，是财政规律在支出上的具体化、系统化。公共支出通常应坚持以下一些原则：量入为出原则；公平原则；效率原则；统筹兼顾原则。 6、公共支出效益内涵的特点答：公共支出的效益内涵有自己的特点：1）在计算所费与所得范围上，要计算有形的和间接的所费和所得，既要分析政府本身的投入和所得，也需分析社会所付出的代价和所获得的利益。2）在衡量效益的标准上，必须确定经济效益和社会效益双重的效益标准。3）在择优的标准上追求的是整个社会的效益最大化。 7、何谓税收的经济效率原则答：所谓税收的经济效率原则，就是要求政府征税有利于资源的有效配置和经济机制的有效运转，提高税务行政的管理效率，该原则旨在考察税收对社会资源和经济机制运行的影响状况。而检验税收经济效率的标准，在于税收的额外负担最小化和额外收益最大化。 8、：税收设计原则的发展趋势答：税收设计原则的发展趋势：第一，在税收公平与效率原则的权衡上，由侧重公平转向突出效率。第二，在税收公平原则的贯彻上，又偏重纵向公平转向追求横向公平。第三，在税收效率原则的贯彻上，由注重经济效率转向经济与本身效率并重。第四，在税收的经济效率原则上，由主张全面干预转向适度干预。 9、简述非自决财政政策的内在稳定作用的决定因素及局限性答：非自决财政政策的内在稳定程度或对经济的控制力量取决于如下三个因素： ①个人所得税和公司所得税的起征点。起征点越低，稳定的作用就越大。 ②税率的累进程度。边际税率越高，累进程度越大，税收对收入的抑制越强，稳定作用也越大。 ③转移性支出的规定条件。取得转移性支出的规定条件越低，转移性支出水平越高，稳定作用越大。局限性：它只能配合自决的财政政策来稳定经济。单靠其本身作用并不足以稳定经济。在萧条时期，它只能减缓经济衰退的程度，而不能改变经济衰退的总趋势；在膨胀时期，它只能抑制过分的高涨，减缓通货膨胀的程度，而不能改变通货膨胀的总趋势。因此，要消除经济周期波动，除了依靠非自决的财政的内在稳定作用之外，还必须采用更加有力的自决的财政政策措施。 10、简述微观财政政策中，税收政策措施的主要表现？答：就刺激微观经济活动和调节社会生活的税收支出而言，其一般形式大致有以下几种：税收豁免、纳税扣除、税收抵免、优惠税率、延期纳税、盈亏相抵。 11、简述私人选择和公共选择的区别答：公共选择指的是与个人选择相区别的集体选择，即通过集体行动和政治过程来决定资源在公共产品之间如何分配。私人选择则是指个人在市场上按照效用最大化的原则，通过理性决策和选择，来自由地决定各种经济行为的过程。两者的区别在于： ①选择的场所和方式不用。 ②选择所遵从的原则不同。 ③选择结果的不同指向性。 ④市场竞争性质的不同。 12、简述公共政策失效的主要原因公共政策失效的主要原因来自于公共决策过程本身的复杂性和困难以及现有的公共决策体制和方式的缺陷。具体来说： ①社会实际并不存在作为政府公共政策追求目标的所谓公共利益。 ②各种公共决策机制及投票规则的