中民投简介

中国民生投资股份有限公司

目录

一、中民投简介 (2)

二、中民投的股东介绍 (3)

（一）、股东构成 (3)

（二）、股东、管理层的“民生系”烙印 (4)

三、中民投的发展规划 (4)

一、经营范围及概述 (4)

二、九大产业板块 (5)

四、中民投的业务开展 (7)

（一）、重组光伏产业中民投已在路上 (7)

（二）、欲打造总部基地中民投248.5亿上海拿地 (7)

（三）、通航空域放开在即中民投发力公务机市场 (7)

（四）、强强联手谋未来中民投牵手韩亚金融集团 (8)

（五）、中民投钢铁并购进展缓慢：合作钢企身陷麻烦 (8)

一、中民投简介

中国民生投资股份有限公司（简称“中民投”），是由全国工商联组织、59家民营企业发起成立的首家民营大型投资公司。今年3月，中民投获得国务院批复设立，5月9日，中民投在上海注册成立，注册资本500亿元。8月21日上午，中民投在上海正式揭牌。

中民投以“聚合资本能量，释放机制活力，服务国家战略”为使命，以可持续的公司发展和价值创造为目标，面向国内、国际两个市场，充分利用多种资源，努力发展成为商业模式先进、投资领域全面、投资实力强劲的大型投资集团，支持民营企业做大做强，力争成为中国民营资本投资的领军者，做实现民营企业梦想的推动者。

中民投的59家参股股东均为大型民营企业，涉及机械制造、冶金、信息科技、资产管理、环保、新能源、电力、电子商务等多个领域，参股或控股多家上市公司，参股企业资产总额近1万亿元。

在中民投的高管中，董事长由全国工商联副主席董文标（曾任民生银行董事长）出任，中民投董事局四位副主席分别为泛海控股集团董事长卢志强、巨人网络董事会主席史玉柱，亿达集团董事局主席孙荫环、以及曾担任韩亚金融集团副社长的李银珩。

中民投经营层为总裁李怀珍（曾任银监会财会部主任、民生银行监事会副主席），副总裁王建平（曾任民生电子商务董事长），副总裁孔林山（曾任民生金融租赁董事长）。

二、中民投的股东介绍

（一）、股东构成

中民投目前有59家参股股东，均为大型民营企业，涉及机械制造、冶金、信息科技、资产管理、环保、新能源、电力、电子商务等领域，参股企业资产总额高达近1万亿元。在股权结构方面，中民投单一股东持股比例最高不超过2%，即10亿元，最低不少于0.6%，即3亿元。

在中民投现有的59家股东名录中，合计下辖8家上市公司，分别包括泛海控股(000046.SZ)、东岳集团(00189.HK)、巨人网络集团有限公司（纽交所，GA）、宗申动力（001696.SZ）、阳光城（000671.SZ）、红豆股份（600400.SH）、苏宁云商（002024.SZ）、星网锐捷（002396.SZ）。

今年3月28日，泛海控股发布公告称，公司在收购民生证券73%股权之外，还认购中民投股份10亿股，占500亿元总额的2%，与史玉柱股权等同。紧接着东岳集团也于4月9日发布公告称，公司拟认购中民投10亿股股份，占总股本不超过10%，总代价10亿元，将以内部资金及银行贷款支付。

除了上述两家直接以上市公司名义认购以外，其余6家上市公司则均是通过大股东间接认购。

据上海工商局发布的工商登记信息显示，史玉柱参股中民投就是通过北京巨人多赢投资管理中心（有限合伙）这一平台实现的。在巨人多赢最新的合伙人名单中，分别包括了史玉柱旗下巨人投资、北京盈利投资以及上海健特生命科技3家子公司。

此外，宗申动力的关联股东宗申产业，阳光城、红豆股份、苏宁云商等3家上市公司的控股股东红豆集团、福建阳光集团、苏宁电器集团也出现在中民投的发起人名单中。

从中民投的股东结构来看，地产（泛海控股、大连顺和、江河置业等）、化工（东岳化工）、水泥（红狮控股）、电器（苏宁电器）、纺织（红豆股份）、制造（宗申动力）等来自传统产业的实业资本成为了中民投的重要股东构成。截至目前，在中民投的59家股东中，以投资为主营业务的公司至少有30家，占据了股

东数量的半壁江山。

（二）、股东、管理层的“民生系”烙印

目前担任中民投董事局副主席的史玉柱、卢志强各自控制的巨人集团、泛海集团，则在民生银行2014年一季报中分别位居该行第四和第八大股东，期末持股分别高达95811.08万股和69893.91万股，占该行流通A股的比例分别为4.24%和3.09%。不仅如此，卢志强还担任了民生银行副董事长一职。

此外，在中民投的59家发起人股东中，另有5家投资公司背后闪现了民生系的身影。这7家公司分别为北京华鑫通投资中心、巨人多赢、北京普泰投资管理中心、北京亿润创智投资管理中心、北京盈生创新投资中心。

在中民投的管理层层面上，中民投的现有高管中，董文标（曾任民生银行董事长）、总裁李怀珍（曾任银监会财会部主任、民生银行监事会副主席），副总裁王建平（曾任民生电子商务董事长），副总裁孔林山（曾任民生金融租赁董事长）等人刚刚才卸任其在民生银行的高管职务。

另外由于股东、高管层中涉及的人员多曾与民生银行有着千丝万缕的关系，外界揣测中民投实质上是民生系下的一步大棋。但董文标本人声称：“中民投和民生银行并无关系。唯一的共同点，就是这两家公司都是在全国工商联领导支持下成立的。中民投的定位，是走产融结合之路，着手产业并购整合，引入有吸引力的激励机制，优化商业模式，降低民营企业融资成本，挖掘民营企业价值。”

三、中民投的发展规划

一、经营范围及概述

工商资料显示，中民投的经营范围主要为股权投资、股权投资管理、商务咨询、财务咨询、实业投资、资产管理、投资咨询等。

据了解，中民投最初设想的是，重点围绕投融资、战略性新兴产业、产业整合和结构调整，实现多元化投资。所谓“多元化投资”，在业内人士看来，目前除了金融板块还不清晰外，中民投对于钢铁、光伏、船舶等三个行业意图已逐渐

清晰。

据中国安邦集团研究总部的研报介绍，中民投所要整合的，正是目前国内最典型的三大产能过剩行业，包括钢铁、光伏和船舶。在兼并、重组这些产能过剩行业的同时，也将通过土地开发等资本运作手段，打通各个资产环节。

在产业整合方面，中民投将以“整合、运营光伏发电项目”为切入点，打造颇具规模的清洁能源提供商；促进成立钢铁联盟，打造涵盖原材料采购、贸易及钢材销售的综合性钢铁服务集团；推进成立船舶投资基金，提升船舶制造企业的竞争力。在产业战略投资方面，将依托强大的产业资源与金融资本优势，成为中国领先的高端实业投资商与城市运营商，打造最具中国特色的公务机服务产业链，建立最贴近民生的物业服务管理平台。

就产融结合而言，中民投还将结合直销银行、互联网金融等行业发展趋势，确立“新金融”理念，创新金融产品和服务。通过“投贷联动”、“股债联合”、中介服务、不良资产处置、资产管理等业务模式，在商业银行的传统业务基础上建立新的商业合作模式。建立资本市场与股权投资基金业务模块，打造私募股权投资基金。

此外，中民投将以中民欧洲资本（伦敦）和中民国际（香港）为平台，开展与境外金融机构深层次合作、积极参与海外投资机会、引进国际知名投资机构、推动成熟项目在境外上市，积极拓展海外投资市场。

二、九大产业板块

中民投未来的版图架构将包括九大版块。据此看来，已将新能源、钢铁、矿

产物流、房地产、物业管理、航空等产业领域全面覆盖其中，具体业务方向如下：1，中民新能源：以整合、运营光伏发电项目为切入点，成立中民新能源集团，积极促进能源行业有效转型，将其打造为中国一流的清洁能源提供商。

2，中民钢铁联盟：打造民营钢铁行业联合体，与矿产物流集团配合，改善应收账款周转率和资产流动性水平，实现钢铁联盟的交流互动、优势互补、资源共享。

3，中民矿产物流：联合10家民营钢铁企业成立中民矿产物流集团，下设中民矿砂、中民焦煤、中民钢铁销售三家专业子公司，与钢铁联盟相呼应，将其打造成中国一流的铁矿石物流集团。

4，中民嘉业：中民投旗舰企业之一，重点在一线城市核心地段开发持有优质项目，形成中民投核心资产，在二线城市规划新区开展城镇一级土地开发。争取三年成型、五年上市、十年成为中国该领域的佼佼者。

5，中民物业：贯彻新金融服务理念，打造智能化、模块化、私人订制化的物业管理服务体系，建立最贴近民生的物业服务管理平台，将其打造成服务网络最完善、概念最丰富的物业管理公司。

6，中民国际通航：通过收购兼并等方式做大做强中民国际通航，打造最具中国特色的公务机服务产业链，力争五年内公务机达到500架，发展成为世界第二大公务机管理公司。

7，中民国际：在香港成立的投资银行，为中民投及民营企业提供全面的投资银行服务，以投资带动投行业务，投行提升投资回报，打造全面、一体化的跨境金融服务平台。

8，中民投资本：集聚民间资本力量，服务国家“走出去”战略，发挥集团战略优势，整合国内金融行业发展，通过直接的长期战略性股权投资，提升被投企业及机构的市场价值。

9，中民欧洲资本：在伦敦设立中民欧洲资本总部，拟投资15亿美元，以英国为基础，辐射整个欧洲，开展投资、并购和产业整合，打造中国企业海外（欧洲）最大投资平台，引导和培育中国民营资本开展海外（欧洲）投资并购战略。

四、中民投的业务开展

（一）、重组光伏产业中民投已在路上

5月19日，全球最大的多晶硅企业保利协鑫能源的母公司协鑫集团董事长朱共山透露，已经和中民投达成合作协议，将投资100亿元进行光伏产业整合，包括光伏电站和光伏制造环节，这被业界视为中民投投资第一单。

8月28日，中民投与宁夏回族自治区签署战略合作协议，中民投将在3—5年内，在宁夏投资建设3GW—5GW光伏发电项目，总投资300—500亿人民币，这一项目是中民新能源集团执行，它是中民投第一批子公司中较早设立的一家，注册资本金80亿元。

（二）、欲打造总部基地中民投248.5亿上海拿地

11月18日，中国民生投资有限公司，上海外滩投资开发（集团）有限公司，上海佳渡置业有限公司三家联合以248.5亿元摘牌黄浦区“小东门街道616、735街坊”地块，溢价率0.2%，楼板价35392元/平方米。该地块东至中山南路，南至规划东江阴街，西至外仓桥街、南仓街，北至王家码头路。中民投方面表示，此次中标将打造中民投系总部基地，成为上海国际金融中心的一部分。

（三）、通航空域放开在即中民投发力公务机市场

11月24日，中国民生投资股份有限公司宣布成功并购民生国际通用航空有限公司、亚联公务机有限公司。中民投通过增资扩股的方式，完成收购民生国际通航61.25%的股份。民生国际通航则全资收购了亚联公务机公司。通过此次并购，民生国际通航成为亚洲地区最大的公务机托管运营商之一。中民投总裁李怀珍表示，民生国际通航定位于成为亚洲通用航空的产业领导者，并在3至5年内成长为世界级优秀通用航空品牌。中民投将依托金融平台，支持民生国际通航做大、做强航空产业链，并将在低空域航空、民用直升机、航空物流等方面大力推进。

（四）、强强联手谋未来中民投牵手韩亚金融集团

12月3日，中国民生投资股份有限公司与韩亚金融集团战略合作签约仪式于北京举行。会上，中民投董事局主席董文标先生、韩亚金融控股株式会社会长金正泰先生分别致辞，李怀珍总裁代表中国民生投资股份有限公司与韩亚金融集团金正泰会长签署了战略合作协议。董文标表示，中民投的发展目标是成为具有世界水平的产融结合的金融控股集团。今天，中民投和韩亚集团签订战略合作协议，携手共谋发展大计，顺应了发展、合作、共赢的时代主题。在成为中国民营资本走出去的“排头兵”和打造具有世界水平的金融控股集团这两个方面，中民投将进一步与韩亚金融集团加强交流。在分享商业机会、加强信息交换、共同参与全球投资项目和共同探讨互相投资机会等方面，深入推进两个集团的合作。

（五）、中民投钢铁并购进展缓慢：合作钢企身陷麻烦

自今年5月份开始，中民投开始陆续公布在钢铁行业的布局细节，方大集团、川威集团、德龙钢铁集团、建龙集团等四家民营钢铁公司作为中民投并购和投资整合的平台。

方大集团旗下拥有方大炭素、方大特钢、方大化工三家上市公司和江西萍钢等资产，公开资料显示资产总规模超过700亿。但今年6月底辽宁省人大常委会罢免了方大集团董事局主席方威的第十二届全国人民代表大会代表职务，其本人也一度被传“失联”，更被指牵涉入江西省的反腐事件当中，而方大集团也因曾参与江西多笔国企并购案件被外界指出存在利益输送可能。

相比方大集团的高层震动，川威集团则陷入了资金困境。据了解，公开资料显示四川川威集团拥有资产404亿，拥有控股或实际控制公司57家，包括境外公司3家，另外参股公司10家。但今年7月，川威集团被宣布实施“司法重整”。数据显示，截至2013年底，川威集团的累计债务已达到272亿元。而受其数百亿债务牵连的，包括中国银行、国家开发银行等银行。

值得注意的是，无论是投资平台的打造，还是寻找合作对象，中民投在钢铁行业的布局动作大多都在公司正式注资成立之前完成，而公司正式成立之后，却没有明显的后续进展。

除此之外，中民投此次在钢铁行业选择的四家合作民营钢企，其中两家因身

陷各自的麻烦之中，无疑为中民投在钢铁行业的布局蒙上了一层不确定的阴影。