金融理论与实务2

金融理论与实务1. 价值是取得了可能捉摸的外在形式,这就是价值形式问题其类型有简单的,偶然的价值形式,扩大的价值形式,一般价值形式,货币形式.
2. 我国流通中行使的法定货币是人民币.
3. 马克思是按照价值尺度,流通手段,货币贮藏,支付手段,世界货币的顺序进行阐述的.
4. 财政的收支,银行吸收存款和发放贷款,都是货币作为独立的价值型态进行单方面转移,所以货币都是执行支付手段职能.在工资和各种劳动报酬支付中,货币也同样发挥支付手段职能.
5. 根据货币购买力与价格水平负相关的关系得货币购买力指数=1/物价指数.
6. 人民币是1948年12月1日由中国人民银行开始发行的,这标志着中华人民共和国货币制度建立的开端.
7. 信用具有两点特征:偿还性,付息性.
8. 解决财政赤字的途径有:增税,从银行透支或举债.
9. 计算利息的方法:单利法和复利法.
10. 单利率和复利率分别是在单利法和复利法为两种不同的计息方式中采用和利率.
11. 固定利率和浮动利率是依对借贷期内利率是否可以调整的不同而划分的两种利率.
12. 在借贷期内不做调整的利率是固定利率,在借贷期内利率可做调整的利率为浮动利率.
13. 名义利率和实际利率是从利率是否包括对通货膨胀所引起的货币贬值风险的补偿角度区分的.实际利率是没有考虑通货膨胀因素影响下的均衡利率.
14. 名义利率,实际利率,通货膨胀第三者之间的关系:R=r+i.
15. 官定利率,公定利率和市场利率是从利率的决定机制角度划分的,官定利率是由官方确定的.公定利率是由非官方机构的行业自律组织加以规定,对组织成员有一定的约束力.市场利率则是由市场供求决定的利率水平.
16. 基准利率,一般利率和优惠利率是从利率在经济中的作用角度划分的.
17. 我国当前的利率体系分为四个层次:1中央银行基准利率,存款准备金利率,中央银行再贷款利率,再贴现利率.2银行间利率,全国银行间拆借市场利率,银行间国债市场利率.3商业银行等金融机构存贷款利率,4市场利率,深沪证券交易所债券市场利率,民间借贷利率.
18. 变全部银行机构的组成来看,主要可分为中央银行,存款货币银行和各式各样的专业银行三大类.
19. 商业银行的性质:以追求利润为目标的,以经营金融资产和负债为对象,综合性,多功能的金融企业.
20. 世界各国商业银行大体有两类:职能分工型商业银行,综合型商业银行.
21. 国有商业银行有四家:独资商业银行,中国工商银行,中国农业银行,中国银行和中国建设银行.
22. 中国人民银行是我国的中央银行.

23. 政策性金融机构有国家开发银行,中国农业发展银行,中国进出口银行.
24. 我国组建了三家政策性银行,即国家开发银行,中国进出口银行和中国农业发展银行.
25. 商业银行的经营原则:安全性,流动性,效益性.
26. 商业银行经营管理理论的发展过程:资产管理理论,(商业贷款理论,资产转移理论,预期收放理论)负债管理理论,资产负债综合管理理论.
27. 商业银行资金来源包括存款类资金来源和非存款类资金来源.
28. 存款服务的种类:交易账户(活期存款,可转让支付命令账户,货币市场存款账户,自动转账制度)2非交易账户(储蓄存款,定期存款)
29. 非存款类资金来源:同业拆借,从中央银行的贴现借款,证券回购,国际金融市场融资,发行中长期债券.
30. 同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成.
31. 贷款的订价方法:1成本加成贷款定价法(贷款利率=短信资金的边际成本+银行的其他经营成本+预计违约风险补偿费用+银行预期的利润)2价格领导模型(贷款利率=优惠利率(包括各种成本和银行预期的利润)+加成部分=优惠利率+违约风险贴水+期限风险贴水)3成本_收益定价法.
32. 商业银行作为经营货币资金的特殊企业,进行证券投资主要有获取收益,分散风险和增强流动性三个目的.
33. 信托行为的形成需要四个条件:信托当事人的真实意思表示,特定的合法目的,财产为中心,以信任为基础.
34. 信托关系人:包括委托人,受托人和受益人,自然人和法人者可以成为信托关系人.
35. 信托财产的特征:1受托人为他人利益而掌握的财产,2信托财产的物上代位性,3信托财产的独立性.
36. 信托财产的运动形式:委托人→受托人(中介)→受益人
37. 现代租赁的性质:1融资与融物相结合,2信用和贸易相结合,3银行资本与产业资本交织在一起.
38. 保险的基本原则:保险在经营中要坚持最大诚信原则,可保利益原则,近因原则和补偿原则.
39. 可保利益原则:可保利益与被保险人利益关系:保险标的安全存在,被保险人的利益存在,保险标的遭遇灾害事故,被保险人遭受伤害或出现损失.
40. 可保利益原则确定的根据:是危险的破坏性和被保险人转移危险,分散损失的目的确定的.
41. 可保利益原则确定的意文:1附上变保险为赌博;2避免发生首先危险;3限定赔偿金额.
42. 可保利益原则的基本要求:1可保利益必须是确定的;2可保利益必须能计价;3可保利益必须是合法的;4可保利益必须正确量度;5可保利益必须符合保险时效;6保险合同开始生效,被保险人就要有可保利益;7保险标的受损时,被保险人必须有可保利益;8一般情况下,各种保险要求被

誉为保险人,从合同生效时起就要有可保利益.
43. 保险合同的当事人:保险人,投保人和被保险人.
44. 保险合同的关系人有受益人,保险代理人,保险经纪人.
45. 责任保险有产品责任保险,公众责任保险,职业责任保险,雇主责任保险.
46. 投资者对收益和风险的权衡归纳为追求收益最大化和风险最小化.
47. 筹资者在对成本和风险进行权衡时,追求的是低成本和低风险.
48. 证券发行市场一般是无形的,就是证券发售的一种市场组织机制,由发行者,投资者和金融中介机构三类主体组成.
49. 金融市场在国民经济运行中发挥资金余缺作用就是通过发行市场实现的,因此,发行市场一国民经济的发展有着密切的关系.
50. 从市场职能的发展来看,金融市场又可分为传统金融市场和衍生金融市场.
51. 从金融工具的存续期限角度考察,货币市场又称短期资本市场,资本市场又称长期资本市场.货币市场上完全是债权交易,资本市场上则既有债权交易又有产权交易.
52. 三公原则:公开,公平,公正.
53. 汇率表示法可归纳为三种,直接标价法,间接标价法和美元标价法.
54. 利用外资的主要形式:出口信贷;银行信贷;政府贷款;国际金融机构贷款;发行债券;三来一补租赁信贷;外商直接投资;外汇存款.
55. 马克思的货币流通规律:流通中货币需要量=一定时期中待销售的商品数量×单位商品价格/单位货币流通速度.
56. 影响商业银行存款派生能力的两个因素:1是原始存款,2是上交中央银行的法定存款准备率.如果存款准备率高,往下派生数额相对减少,反之,派生数额相对增加,两者成反比.存款总额=原始存款/存款准备率原始存款×1/存款准备率.
57. 商业银行的作用:商业银行是办理活期存款的银行,各企业,单位将款项存入银行,并通过银行办理转帐结算进行支付
58. 通货膨胀的特点:1物价总水平持续上涨;2物价总水平持续上涨状态.
59. 货币政策工具:道义劝告;对某些特殊领域的调节措施;行政干预;金融检查.
60. 财政政策与货币政策的配合方式:松的货币政策与松的财政政策搭配;紧的货币政策与紧的财政政策搭配;紧的货币政策与松的财政政策搭配;松的货币政策与紧的财政政策搭配.


名词
商品:是为交换而生产的劳动产品构成了一个新的经济范畴.
价值尺度:货币在衡量并表示商品价值量大小时,执行价值尺度职能.
流通手段:当货币在商品交换中起媒介作用时,执行流通手段职能.
货币贮藏:当商品卖后没有随之以购买,则货币会退出流通而处于静止状态,即发挥贮藏手段职能.
支付手段:在偿还赊销款项时,货币已经不是作为商品交易的媒

介,而是作为价值的独立存在进行单方面转移.货币作为单方向转移时,执行支付手段职能.
汇率就是两国货币折算的比率,或者说是以一国货币所表示的另一国货币单位的价格.汇率习惯上也被称为货币的对外价值.
信用货币:是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证.
外汇一般解释为以外币表示的可用于国际结算的支付手段,包括银行存款凭证,支票,汇票.一国拥有的外汇实际上就是在国外拥有的金融债权并可作为国际结算的支付手段.
信用是一种经济上的借贷行为,以偿还和付息为条件的价值单方面让渡.
商业信用是企业之间相互提供的,与商品交易直接相联系的信用形式,商品赊销是其最典型的做法.
银行信用是银行等金融机构与企事业单位或个人之间发生的信用关系.
间接融资方式:商业银行是核心中介机构,这种融资方式的特点是,面对众多的资金盈余者,银行以资金需求者的身份向他们出售自己的金融工具,将社会闲置资金集中起来,然后再将筹集来的资金统筹安排,以资金供给者的身份提供给资金的短缺者,
直接融资是以证券公司为核心的,是资金盈余者直接购买资金短缺者债权或产权的融资方式.
金融证券化一般是指把银行贷款和其他资产转换成可在金融市场上出售和流通的有价证券.即资产证券化.
收益是投资者通过投资取得的收入,投资收入由基本收入和资本收入两部分组成.
资本收益是因资产价上升而形成的价差收益.
复利法计算利息是把定期结算的利息加入本金,逐期滚动计算.
基准利率是在利率体系中起决定作用或指导作用的利率,它既是一定时期利率水平的一般标准,又是金融监管当局宏观金融调控的一种指示器,它的变动表达着金融监管当局的政策意图,中央银行的再贴现率,再贷款利率和同行业拆借市场利率都可以承担基准利率的作用.
利率体系是指一个国家由中央银行利率,同业拆借利率,银行存贷款利率和证券市场利率等多种类型,多个层次的利率所形成的相互影响,相互制约的能够有效引导资金流动和合理配置资源的有机体系.
金融机构体系是指一国金融机构按照一定的结构形成的整体.
商业银行是各国金融机构体系中最生根的组成部分,是通过吸收单位和个人的存款,从事贷款发放,投资等获取利润的企业.
政策性金融机构是指专门从事政策性金融活动,支持政府发展经济,促进社会全面进步,配合宏观经济调控的金融机构.
资金负债综合管理理论认为,商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性,安全性,盈利性的均衡,银行应对资产负债两方面业务进行全方位,多层次的管理,保证资产负债结

构调整的及时性,灵活性,以此保证流动性供给能力.
证券回购:回购协议的一方暂时出售这些资产,同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产.
商业银行的现金资产是指商业银行的库存现金,存放在中央银行的准备金,存放同业以及托收中的现金.
抵押是指贷款人或第三人在不转移财产占有权的情况下,将财产作为债权的担保,当贷款人不履行贷款合同时,银行有权以该财产折价或以拍卖,变卖该财产的价款优先受偿.
质押是指贷款人或者第三人将其动产或权利移交银行占有,将该动产或权利作为债权的担保,当贷款人不发行债务时,银行有权将该动产或权利折价出售来收回借款,或者以拍卖,变卖该动产或权利的价款优先受偿.
保证是指银行,借款本人和第三方签订一个保证协议,当借款人违约或无力归还贷款时,由保证人按照约定偿还债务或承担相应的责任.


公司债券是公司为筹措资金而发行的债务凭证,发行债券的公司向债券持有者作出承诺,在指定的时间,按票面金额还本付息.
中间业务:也称中介业务,代理业务,居间业务,是指银行不运用或较少运用自己的资财,以中间人的身份替客户办理收付或其他委托事项,为客户提供种类金融服务并收取手续费的业务,包括汇总业务,结算业务,代理业务,信托业务,银行卡业务.
信托即信用委托的意思,是指接受他人委托,代为管理,经营和处理经济事务的行为.
资金信托是指以货币资金为信托财产,各信托关系人以此建立的信托,资金信托最根本的特征是以货币型态的信托资产为中心,信托终止时,受益人所得到的是货币型态的资产.
融资性租赁:是指出租人用资金购置承租人选定的设备,按照签订的租赁协议或合同将其租给承租人长期使用的一种融通资金的方式.
保险:是以契约形式确立双方经济关系,以多数单位和个人缴纳保险费所建立起来的保险基金,对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失,进行经济补偿和给付的一种经济形式.
可保利益原则:是被保险人对其所投保的所具有的法律上认可的经济利益.
保险合同的主体就是保险合同的当事人,是签订保险合同的各方.
保险人是指根据保险费率收取保险费,并按照保险合同规定负责赔偿灾害事故所致的经济损失或履行保险金给付义务的人.
投保人是以保险标的为目标,向保险人申请保险保障,与保险人签订保险合同,并承担缴纳保险费义务的人.
被保险人是指取得保险保障的人,也称保户,
受益人是指按保险合同规定,有权享受保险合同利益的人,特指在人身保险中,被保险人死亡后接受保险金给付的人.
保险代理人是指受保险人的委托代其开展保险业务的人

,是保险人与投保人或被保险人的中间人.
保险经纪人是指代理投保人或被保险人选择保险人并代办保险手续的人.代办人的具体事项除选择保险外,还有与被保险人签订保险合同,拟定保险措辞,选择保险费率,缴纳保险费和索取赔款等,经纪人的佣金由保险人支付.
财产保险是以财产及其有关的利益作为保险标的或以造成经济损失的损害赔偿责任作为保险标的的保险.
责任保险又称第三者责任保险,被保险人依法对第三者负损害赔偿责任时,由保险人承担其补偿责任的一种保险.
再保险也称分保,指保险人与被保险人或投保人签订保险契约后,为将其所承担的风险责任全部或部分地转移出去,再与其他保险人就同一保险标的签订保险契约的经济行为,是以原保险契约的存在为前提的.
金融市场定义为对金融交易机制的概括,即通过金融工具交易进行资金融通的场所与行为的总和.
发行市场也称一级市场或初级市场,是知交者通过股票,债券等传统金融工具的发行,从市场上筹集资金的市场组织机制.
流通市场是已发行金融工具的流通市场和衍生金融工具的发行和流通市场,它以发行市场为基础,反过来,又成为发行市场发展的制约因素,流通市场增强了金融工具的流动性.
欺诈行为是指在症状交易活动中诱骗投资者买卖证券以及其他违背投资者真实意愿,损害其利益的行为.
内幕交易是指内幕人员以及其他通过非法途径获取证券内幕信息的人,利用该信息进行证券交易以试图获利的行为.
操纵市场行为是指个人或机构背离市场自由竞争和供求关系原则,人为地操纵证券交易价格,以引诱他人参与证券交易,为自己牟取利益的行为.
股票是股份有限公司发行的,用以证明投资者股东身份的有价证券.
发起设立是指由发起人认购公司应发行的全部股份设立股份有限公司
募集设立是指由发起人认购公司应发行的一部分,其余部分通过向社会公众公开募集而组建股份有限公司的方式.
债券是表示债权的有价证券,到期要偿还本金,利息可宝藏支付或到期一次支付或通过贴现发行变相支付.
贴现债券是指券面上既不附息,也不标明利率的债券.这种债券在发行的时候按一定的折扣率以低于面额的价格出售,到期还本,发行价格与面额之差即代表债券的投资收入.
附息债券是在债券到期之前定期支付利息的债券.




投资基金是一种收益共享,风险共担的集合投资机制,投资基金的发起人通过向投资者出售基金单位的形式,筹集资金,交由专业的基金管理人在约定的领域进行约定性质的投资.
风险管理是指利用衍生金融工具及一定的交易策略对投资组合的头寸状态进行有效的修

订,以求化解组合管理无法克服的系统风险.
期货合约是一种交易双方就在将来约定时间按当前确定的价格买卖一定数量的某种金融资产或金融指标而达成的协议.
期权合约赋予合约购买者在约定时期内或特定的日期,按约定的价格购买一定数量的某种金融资产或金融指标的权力,合约购买者也有权选择不执行合约,因此,期权交易也称为选择权交易.
外汇:是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产:1外因货币,包括纸币,铸币;2外币支付凭证,包括票据,银行存款凭证,邮政储蓄凭证等;3外币有价证券,包括政府公债,国库券,公司债券,股票,息票等;4特别提款权,欧洲货币单位;5其他外汇资产.
汇率又称汇价,是两国货币相互兑换的比率,是衡量两国货币价值大小的标准.
外汇管理也称外汇管制,是一国政府为维护本国经济的发展金融的稳定和对外交往的正常进行而对外汇的收支,买卖,借贷,转移以及国际间结算,外汇汇率和外汇市场所实施的一种限制性的政策措施.
全面外汇管理:实行比较全面的外汇管理的国家对经常项目和资本项目都实行管理,也不实行自由浮动的汇率制度.
部分外汇管理:实行部分外汇管理的国家一般对经常项目的外汇交易不实行或基本不实行管制,一般实行浮动汇率制,但对资本项目的外汇交易进行一定的限制.
基本不管理外汇管理:是对经常项目和资本项目的外汇交易不实行普遍和经常性的限制.
派生存款:当允许商业银行机构可以多存多贷,贷款以转帐方式进行时,商业银行机构根据吸收的存款对企业发放一笔新贷款,这笔贷款又会以存款形式进入借款单位在银行开立的存款帐户,或是进入商业银行的另一家机构,其结果都是新增加一笔存款,这就是所谓的派生存款.
基础货币包括商业银行中中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的现金 这两者的总和,也可以说是中央银行所掌握的具有多倍创造货币功能的货币,亦被称为高能货币.
通货膨胀定义为物价总水平的持续上涨.
物价指数:反映物价水平变动相对指标,就是物价指数.主要有消费物价指数,批发物价指数,国民生产总值平减指数.
需求拉动型通货膨胀:指在社会再生产过程中社会总需求过度增加,超过了既定价格水平下商品和劳务方面的供给,而引起货币贬值,物价总水平上涨.
成本推动型通货膨胀:成本推动说认为,在社会商品和劳务需求不变的情况下,由于生产成本提高也要引起物价总水平的上涨.
结构失调型通货膨胀:指在社会总需求不变的情况下,由于需求的组成发生结构性变化,相应导致物价总水平上涨.
货币政策一般概括表述为:中央银行为实现既定的经济目标,

运用各种工具调节货币供给和利率的一种金融政策和措施.
货币政策的目标:一般表述为经济增长,充分就业,稳定币值和物价以及国际收支平衡四个方面.

商业银行的现金资产业务特点:商业银行的现金资产是指商业银行的库存现金,存放在中央银行的准备金,存放同业以及托收中的现金.商业银行的更多资产具有流动性强,安全性高,交易成本低的特点,是维护商业银行支付能力的第一道防线,也称为一级准备.
现代租赁的特征:1租赁物使用权与所有权分离,是租赁的基本特征;2具有独特的资金运动形式,表现为租方与承租方的资金运动形式逆转换;3租金的分次归流.商业银行信托机构经营租赁业务过程要收取租金;4涉及到三个当事人,两个或两个以上合同;5承租人具有对租赁标的物的选择权.
融资性租赁的功能: 融资性租赁是指出租人用资金购置承租人选定的设备,按照签订的租赁协议或合同将其租给承租人长期使用的一种融通资金的方式.其功能有1在资金不足的情况下引进设备;2提高资金使用效率;3成本固定,避免通货膨胀的风险;4引进速度快,方式灵活.另外在对租赁实行投资减免税和加速折旧的国家,承租人还可以享受减免税收的好处.
保险的特征:保险:是以契约形式确立双方经济关系,以多数单位和个人缴纳保险费所建立起来的保险基金,对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失,进行经济补偿和给付的一种经济形式.其特征有:1保险是集合众多单位和个人的经济互助关系;2保险费率是运用科学的方法计算出来的,所谓科学的方法即大数法则;3保险人与被保险人是一种权利对等关系.
保险业务管理主要环节:保险业务管理是指对保险业务经营活动的管理.具体环节有:1展业管理,是指保险企业合理运用自身和社会的力量,以最佳方法组织众多的人参加保险.是保险业务管理的基础.2承保管理是对保险合同签订过程中各项工作的管理.承保管理的质量直接影响到保险企业的经营稳定性程度.3理赔管理是指在保险标的发生约定危险事故而遭受损失时,保险人根据合同规定,为履行经济补偿义务而进行的业务管理.包括责任审定,损失核赔,损余处理.4防灾管理是指保险企业认识和衡量危险发生的可能性和危害性,采取一定方法,以最经济的代价,有效地预防和控制危险以及补救危险发生后所造成的损失.是保险企业的一个重要职责.5再保险管理,内容主要分出分保管理和分入分保管理
金融市场的功能:金融市场是对金融交易机制的概括,即通过金融工具交易进行资金融通的场所与行为的总和.功能为:1金融市场的最基本功能就是媒介资金融通,对社会资源进行再分配.2金融市场还具有

支持规模经济的功能;3价格发现也是金融市场的重要功能;4金融市场具有调节宏观和微观经济的功能.
普通股的特点:普通股是股票最普遍的一种形式,特点:1带有固定的定期收益和本金偿还的承诺;2普通股股东享有对公司经营决策的参与权;3普通股股东有优先认股权;4普通股股东有权享受红利;5普通股股东具有剩余索偿权.
商业银行派生存款的原理:商业银行是各国金融机构体系中最生根的组成部分,是通过吸收单位和个人的存款,从事贷款发放,投资等获取利润的企业.当允许商业银行机构可以多存多贷,贷款以转帐方式进行时,商业银行机构根据吸收的存款对企业发放一笔新贷款,这笔贷款又会以存款形式进入借款单位在银行开立的存款帐户,或是进入商业银行的另一家机构,其结果都是新增加一笔存款,这就是所谓的派生存款.这个由贷款派生出来的存款,又会被银行贷出,同样派生出另一笔存款,这样的存款,贷存的反复进行,自然会派生出大量的存款来,为流通中增加货币供应.
中央银行的作用:表现在三个方面:1作为银行的银行,向商业银行提供贷款,这相当于增加商业银行的原始存款,可以扩大其派生能力;2中央银行可以调低存款准备率,这也等于扩大了商业银行的实际可用的存款额,增强其派生能力;3中央银行增加货币发行,企业单位和居民则会把现金存入银行,增加商业银行的原始存款.可见,中央银行实际上是为商业银行提供派生的原动力.
中央银行在货币供给中处于怎样的地位:商业银行派生能力总是有一定限度,当商业银行把社会上一切可动员的闲散资金都吸储进来,并按照派生原理达到了最大限度的派生能力,如果仍然不能满足客观货币需要,则需要求助于中央银行.由于中央银行的作用,商业银行有可能适应经济需要不断扩大派生能力,派生出更多的存款,可见中央银行实际上是为商业银行提供派生的原动力.商业银行则通过贷款等资金运用而派生出存款,增加货币供应.在货币供应中,中央银行和商业银行相互联系,共同操作,以调节货币供应量.
通货膨胀对生产的影响:首先,通货膨胀破坏社会再生产的正常进行导致生产过程紊乱.其次,通货膨胀使生产性投资减少,不利于生产长期稳定发展.
货币政策一般包括三方面: 货币政策一般概括表述为:中央银行为实现既定的经济目标,运用各种工具调节货币供给和利率的一种金融政策和措施.包括:1货币政策的目标;2为实现货币政策目标而运用的政策工具;3货币政策的传导机制,即运用一定的政策工具,如何引起社会经济生活的某些变化,从而实现政策目标.
公开市场业务比贴现率和法定存款准备金具有的优点有:1 主动权掌握在中央

银行手中,可以买进或卖出,可以买多或买少;2如果说调整存款准备率和贴现率,主要还是通过商业银行来调节货币供应量,公开市场业务则是通过买卖证券,直接左右市场货币供应量;3中央银行一般都是通过证券经纪人来买卖证券的,其政策意图不易被社会察觉,具有一定的隐蔽性,可以减轻社会震荡.
论述
货币诸职能的主要特征:货币作为一般等价物,具体体现在其各项职能中,不同经济学派的学者在职能划分上没有太大的分歧,但对职能的概括和表述上则有所不同,马克思是按照价值尺度,流通手段,货币贮藏,支付手段,世界货币的顺序进行阐述的.1价值尺度:货币在衡量并表示商品价值量大小时,执行价值尺度职能.商品价格与商品本身物质形态不同,它是一种观念形态.所以货币在执行价值尺度职能时,可以是观念形态.2流通手段:当货币在商品交换中起媒介作用时,执行流通手段职能.商品交换过程是买卖两个过程的统一,货币是媒介,所以货币流通手段职能也可用商品交易的媒介来表述.3货币贮藏:当商品卖后没有随之以购买,则货币会退出流通而处于静止状态,即发挥贮藏手段职能.4支付手段:在偿还赊销款项时,货币已经不是作为商品交易的媒介,而是作为价值的独立存在进行单方面转移.货币作为单方向转移时,执行支付手段职能.5随着国际贸易的发展,货币在世界市场上发挥一般等价物的作用,随着黄金在世界范围内的非货币化,从国际联系角度观察货币职能,其着重点已转弯为国际货币体系的问题.
信用在国民经济运行中的作用:信用是一种经济上的借贷行为.其在国民经济运行中的作用首先可以广泛集聚资金支持规模经济,银行信贷,向社会公开发行债券等形式可以广泛集聚社会上的各种闲置资金,满足规模经济发展对资金的需要;其次,有利于提高资金使用效率.伴随着金融市场的发展金融工具流通市场的活跃,传统的信用形式,信用工具的流动性得到进一步的改善,信用提高资金使用效率的作用发挥得更加淋漓尽致;再次,信用还可以用来调节需求问题和结构,进而调节宏观经流畅运行.信用分配对社会产品总需求的调节可以分为总量和结构两个方面.完全经济意义上的信用扩张和收缩可通过调节信贷资金总量影响对社会产品的需求总量,同时根据产业政策的要求确定资金使用方向和利率水平,如对某一行业的利息优惠,就可在一定程度上实现对需求结构的调节.
间接融资与直接融资的优缺点:间接融资的优点:1各国对金融中介机构的监管比一般企业严,金融中介机构的资信度和内部管理也强于一般企业,因此间接融资的社会安全性较强;2对于有良好资信记录的长期客户,授信额度可以使

企业的流动性资金需要及时方便地获得解决;3在间接融资中,企业中对有关金融机构公开财务的投资计划保密性较直接融资强.缺点:1由于金融中介机构割断了市场最终资金需求者与最终供应者的联系并集供求于一身,集中了金融市场的风险与收益,社会资金运行和资源配置的效率将较多地依赖于金融中介机构的素质这不一定是好事.2银行的社会性强,外部监管和内部控制均比较严格保守,对新兴产业,高风险项目的融资要求一般难以及时,足量地予以满足.直接融资的优点:1筹资方直接面对市场,筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模及风险管理的约束;2直接融资活动具有较强的公开性,筹资方直接面对市场监督,必须注意规范自己的生产经营活动将资金投向高效益的领域;3直接副将融资活动还受公平性原则的约束,形成良好的市场竞争环境,有助于实现资源的最优配置.局限性1在直接融资中,筹资者直接凭自己的资信度筹资,缺乏冲撞融资中金融中介机构资信的支撑,风险度较大;2直接融资一般需逐次进行,缺乏间接融资中额度管理的灵活性;3直接融资的公开性要求,有时会与企业保守商业秘密的需求相冲突.
直接融资方式与间接融资方式的异同:相互联系1直接融资与间接融资都是资金的融通活动.2直接融资和间接融资相互渗透,相互支持.区别:金融机构所起作用不同.在间接融资方式中,商业银行是核心中介机构. 这种融资方式的特点是,面对众多的资金盈余者,银行以资金需求者的身份向他们出售自己的金融工具,将社会闲置资金集中起来,然后再将筹集来的资金统筹安排,以资金供给者的身份提供给资金的短缺者,直接融资是以证券公司为核心的,是资金盈余者直接购买资金短缺者债权或产权的融资方式.
我国应如何发挥利率引导资金流向,合理配置资源的作用:利率市场化是要使市场利率价格总水平主要由资本平均利润率,市场资金供求和物价总水平的变动等经济因素决定,使利率能够真正发挥引导资金流向合理配置资源的作用,1在中央银行基准利率和商业银行的储蓄及存贷款利率方面,要从收入分配角度出发制定利率,一方面使中央银行的基准利率成为既尊重市场利率水平,又能体现中央银行宏观调控意图的灵活,有效的政策工具;另一方面,使商业银行能够根据基准利率和现实的经济情况灵活调整自身的利率政策达到降低成本,防范风险,实现效用最大化的目的.2发展银行间同业拆借市场和国债市场,形成真正的有影响的市场利率.3通过法定利率的市场化,合理化,制约和引导民间利率,以实现高效统一,有弹性,多层次,多样化的利率体系.
商业银行的职能作用:1信用中介职能,

这一职能的实质是通过商业银行的负债业务,把社会上的各种闲散资金集中到银行,再通过商业银行的资产业务,把它投射社会经济各部门.2支付中个职能,通过存款在账户上的转移,代理客户支付,在存款的基础上,为客户兑付现款等,成为商业团体和个人的货币保管者,出纳和支付代理人.3信用创造职能,商业银行利用吸收的存款发放贷款,最后在整个商业银行体系,形成数倍于原始存款的派生存款.4金融服务功能,现代化的社会生活,从多方面给商业银行提出了创新金融服务的要求,如何保持竞争优势,借鉴和吸收国际经验,不断开发新的业务领域和业务品种,是各国商业银行面临的一个新的艰巨任务.
分析各国中央银行如何发挥其各项职能:中央银行是政府的金融监管机构.各国中央银行均行使以下三大职能:1发行的银行,就是垄断银行券的发行权,成为全国惟一的现钞发行机构,目前世界上几乎所有国家现钞都由中央银行发行,有些国家是由财政部负责,发行收入为财政所有.2银行的银行是最体现中央银行这一特殊金融机构性质的职能之一,1)作为银行固有的业务特征,办理存放汇仍是中央银行的主要业务内容.2)作为金融管理机构,主要是通过集中存款准备;最终贷款人;组织全国的清算这三方面对商业银行和其他金融机构的活动施以有效的影响.3国家的银行,是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策代理国库收支以及为国家提供各种金融服务.其职能主要通过代理国库;代理国家债券发行;参国家给予信贷支持;保管外汇和黄金储备;制定并监督执行有关金融管理法规.此外,中央银行作为国家的银行,还代表政府参加国际金融组织,出席各种国际性会议,从事国际金融活动以及代表政府签订国际金融协定;在国内外经济金融活动中,充当政府的顾问,提供经济,金融情报和决策建议.
政策性金融机构的特点有:政策性金融机构是指专门从事政策性金融活动,支持政府发展经济,促进社会全面进步,配合宏观经济调控的金融机构.特点1政策性银行有自己的特定的融资途径,财政拨款,发行财政性金融债券是其主要的资金来源,不面向公众接受存款;2政策性银行的资本金多由政府财政拨付;3政策性银行经营时主要考虑国家的整体利益,社会效益不以盈利为目标,一旦出现亏损,一般由财政弥补.但不能把政策性银行的资金当作财政资金使用,政策性银行也必须考虑盈亏,坚持银行管理的基本原则,力争保本微利;4政策性银行有自己特定的服务,不与商业银行竞争,其名称往往与其特定服务的领域相适应,如进出口领域的政策性银行一般不普遍设立分支机构,其业务一般由商业银行代理.
证券活动三大违法行为是什

么:1欺诈行为是指在症状交易活动中诱骗投资者买卖证券以及其他违背投资者真实意愿,损害其利益的行为.有欺诈行为的机构和个人应当为其对他人所造成的损害承担民事行政或刑事责任.2内幕交易是指内幕人员以及其他通过非法途径获取证券内幕信息的人,利用该信息进行证券交易以试图获利的行为.证券市场上和各种信息是投资者进行决策的依据,少数人利用其特殊地位或机会取得内幕信息,先行一步对市场作出反应,就有更多获利机会,增加了其他投资者的交易成本和蒙受损失的可能性.违背市场公平原则,<中华人民共和国证券法>对内幕信息的范围内幕信息的知情人员和内幕交易的形式都作了明确的界定.3操纵市场行为是指个人或机构背离市场自由竞争和供求关系原则,人为地操纵证券交易价格,以引诱他人参与证券交易,为自己牟取利益的行为.为了保护投资者的利益维持证券交易公正合理地进行,必须严格禁止操纵市场的行为.
普通股筹资的利弊:优点主要有:发行普通股筹集的资金具有永久性,无到期日,不需归还,可以保证公司的最低资本需要,在公司存续期间自主安排使用;无固定的股利负担,支付股利与否,支付多少视公司的经营情况,盈利多少和分配政策而定,在经济波动时给公司带来的财务负担较小,且没有还本的压力;普通股筹集的资金作为公司的基本资本来源,代表着公司的资金实力,可作为其他方式筹资的基础,为债权人提供保障,增强公司的举债能力;普通股发行后可以申请上市,增强公司的筹资能力,便于确定公司的价值,有利于股东财富的增值.不利因素:普通股的资金成

本较高,因为投资者投资于普通股风险较高,其要求的投资报酬率也相应地较高,并且公司支付普通股股利时,要用税后利润支付,没有抵税的作用,另外普通股的发行费用一般也比其他证券高;以普通股筹资估增加新股东,分散公司的控制权,对老的控股股东活生生威胁;增发新普通股会降低普通股的每股收益,引发股价下跌;股标上市对公司也有不利之处,如公司需定期公布财务状况保密性差,股本交易易被人为操纵,损害公司形象.
可供企业选择的融资方式,比较说明在什么情况下以股票融资对企业最有利可供企业选择融资方式有:1股票,是股价有限公司发行的,用以证明投资者股东身份的有价证券.2债券,是表示债权的有价证券,到期要偿还本金,利息可宝藏支付或到期一次支付或通过贴现发行变相支付.3投资基金是一种收益共享,风险共担的集合投资机制,投资基金的发起人通过向投资者出售基金单位的形式,筹集资金,交由专业的基金管理人在约定的领域进行约定性质的投资.4衍生的金融工具: 风险管

理是指利用衍生金融工具及一定的交易策略对投资组合的头寸状态进行有效的修订,以求化解组合管理无法克服的系统风险.期货合约是一种交易双方就在将来约定时间按当前确定的价格买卖一定数量的某种金融资产或金融指标而达成的协议.
期权合约赋予合约购买者在约定时期内或特定的日期,按约定的价格购买一定数量的某种金融资产或金融指标的权力,合约购买者也有权选择不执行合约,因此,期权交易也称为选择权交易.掉期合约是交易双方就在未来一段时期内交换资产或资金的流量而达成的协议.以上融资方式中,股票,债券,基金是企业融资首选的三个方式,当公司想在短期内以最少的成本筹集到大量的流动资金发展公司业务,增强公司的资金实力和举债能力,迅速提升公司的知名度,扩大公司在业界的影响力.调整公司的资本结构,而又不分散公司的控制权,不增加企业的资金压力,在这种情况下,只有股票融资形式最适合企业,因为债券会增加企业的资金压力,发行成本高,流动性差,基金的流动性与股标相似,流动性更强,但基金资产净值会随整个市场的下跌而下跌,所以在这种情况下只有股票融资最适合企业.
外币与外汇是两个既相联系又相区别的范畴.1)外汇是以外币表示的用于国际结算的支付手段和资产,1996年2月国务院公布的<中华人民共和国外汇管理条例>第一章第三条规定:本条例所称外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产:1外因货币,包括纸币,铸币;2外币支付凭证,包括票据,银行存款凭证,邮政储蓄凭证等;3外币有价证券,包括政府公债,国库券,公司债券,股票,息票等;4特别提款权,欧洲货币单位;5其他外汇资产.2)外币与外汇的联系:外汇包括外币,但外币不等于就是外币,外汇中还包括其他内容,外汇的主要内容是外币支付凭证.3)外币与外汇的区别:外汇包括外币,但外币并非者是外汇,通常情况下,只有可以自由兑换的外币才是外汇,因为外汇的实质是国际支付手段,如果某种货币不能自由兑换,它也就不能成为国际支付手段.
通货膨胀的主要成因:通货膨胀是物价总水平的持续上涨.主要成因有:1需求拉上型通货膨胀:指在社会再生产过程中社会总需求过度增加,超过了既定价格水平下商品和劳务方面的供给,而引起货币贬值,物价总水平上涨.2成本推动型通货膨胀:成本推动说认为,在社会商品和劳务需求不变的情况下,由于生产成本提高也要引起物价总水平的上涨.3结构失调型通货膨胀:指在社会总需求不变的情况下,由于需求的组成发生结构性变化,相应导致物价总水平上涨.我国通货膨胀的成因: 1需求拉动,是通货膨胀的重要成因,建国初期,需求膨胀

主要是与战争状态下财政支出过大相关;2成本推动,经漳体制改革中,逐步放开价格,赋予企业以一定的调整工工资和奖励基金的权利,使成本推动有可能构成通货膨胀的一个因素;3结构失调生产结构失调,形成某类商品价格和市场出现不稳定状况,也是我国经济面临的一个基本问题.
主要的货币政策工具有哪些及其各自作用的特点:有三种传统工具:1法定存款准备金,是指商业银行等金融机构按照规定的比率,将所吸收的存款的一部分交存中央银行,本身不得使用.中央银行往往通过调高或调低存款准备率来增加或减少商业银行应交存的存款准备金,从而影响商业银行的可用资金量及派生存款能力,以达到调节货币供应量的目的.直接影响到商业银行的可用资金量,比较严厉,所以一般不宜经常使用,更不宜大幅度调整存款准备率.2贴现率,是指商业银行向中央银行办理再贴现进使用的利率,中央银行通过调高或调低贴现率的办法,可以影响商业银行的贷款数量.贴现率作为一种调节手段,便于灵活应用,可以根据经济需要及时调整因而成为可供经常使用的手段.3公开市场业务,是中央银行通过在金融市场上买进或卖出有价证券进行调节的一种方式.
在实行宏观调控中,财政政策和货币政策为什么必须配合使用:与财政政策和货币政策相互配合的必要性是由财政与金融的密切关系,以及财政政策与货币政策的不同特点决定的.1财政与金融的内存在联系首先从两者对宏观经济的影响来看,其共同点在于:都是通过影响社会总需求进而影响经济增长.其次在资金运行过程中,财政与金融资金之间也有着密切联系,主要表现在银行代理国家金库;财政向银行增拨信贷基金;财政发行国家债券;银行利率的调整.2财政政策与货币政策的功能差异,1)可控性不同,财政政策可以由政府通过直接控制和调节来实现,货币政策通常需要通过操作工具的传导来实现最终目标.这中间需要有一个传导过程,并且可能出现偏离最终目标的情况;2)透明度不同,财政政策的透明度高,货币政策的透明度较差;3)时滞性不同,财政的认识时滞短而决策时滞长,货币政策是认识时滞长,决策时滞短;4)此外,具体到实施扩张或紧缩需求的不同要求时,财政政策与货币政策的功能效应也有明显的差异.
财政政策与货币政策的功能差异及配合方式:财政政策与货币政策的功能差异,1)可控性不同,财政政策可以由政府通过直接控制和调节来实现,货币政策通常需要通过操作工具的传导来实现最终目标.这中间需要有一个传导过程,并且可能出现偏离最终目标的情况;2)透明度不同,财政政策的透明度高,货币政策的透明度较差;3)时滞性不同,财政的认识时

滞短而决策时滞长,货币政策是认识时滞长,决策时滞短;4)此外,具体到实施扩张或紧缩需求的不同要求时,财政政策与货币政策的功能效应也有明显的差异.财政政策与货币政策的配合方式:金融政策和财政政策均有松紧之分:松的货币政策与松的财政政策搭配;紧的货币政策与紧的财政政策搭配;紧的货币政策与松的财政政策搭配;松的货币政策与紧的财政政策搭配.为使经济发展,就要扩大投资,提高投资率,这就需要通过松的财政政策与货币政策去实现.双紧的财政政策与货币政策通常是在经济过热,需求过旺和通货膨胀压力下采取的对策,目的是调整经济,压缩需求.双松和林紧政策是在问题严重失衡的条件下采取的措施.在社会供求问题基本平衡或失衡不太严重的条件下,应采取一松一紧的财政与货币政策,主要解决结构平衡问题.即在财政信贷统一平衡的前提下,如果财政出现赤字,银行就应抽紧银根,回笼货币,即松财政,紧货币的政策,反之,如果银行贷大于存,货币发行过多,财政就应增加收入,紧缩开支,力争财政有结余,即松货币,紧财政的政策.采取松,紧搭配的政策,有利于保持货币基本稳定的同时,通过调整政府与企业单位之间的投资比例和产业结构,促进经济的稳定增长.