第四章 国外信托公司业务

第四章国外信托公司业务

第一节个人信托业务

一、财产处理信托

（一）生前信托——合同信托

(1)生前信托只有在委托人在世时才具有法律效力。

(2)生前信托必须由信托文件而产生，且委托人必定是个人。

(3)可以是自益信托，也可以是他益信托。

典型案例：子女教育及创业信托

（二）身后信托——遗嘱信托

(1)信托文件订立在委托人生前，但其信托效力却开始于委托人去世之后。

(2)他益信托，身后信托的受益人只能是委托人生前指定的第三者。

遗嘱信托：遗嘱执行信托、遗产管理信托

典型案例1：遗嘱管理信托

台湾的林老先生年过七旬，生活富足，拥有一套豪宅，一儿一女也早已成家立业，美中不足的是他的太太在两年前去世了。为了老年生活不会孤独，林先生娶了一位30岁出头的年轻太太。但老先生知道终有一日自己会比太太先走一步，非常担心自己身后儿子不愿继续照顾后母，也怕太太还太年轻，将来带着豪宅改嫁，不照顾自己与前妻所生的子女。林老先生咨询了自己的会计师，会计师建议：

他成立一个遗嘱信托，将房子交付信托，由信托机构担任受托人，儿子为受益人，同时在信托契约中注明，如果太太没有改嫁，太太拥有该豪宅的使用权一直到去世。这样一来，林老先生的烦恼解决了，既可以尽到照顾妻子的责任，也可以让儿子拥有财产。

请思考该信托的特点是什么以及相比传统遗嘱方式的优点

二、财产监护信托

三、人寿保险信托

请查找人寿保险信托的案例

重点思考：

1、人寿保险信托的功能或优势

2、人寿保险信托的适用范围

四、特定赠予信托

重点：特定赠与信托与公益信托的比较

第二节法人信托业务

一、抵押公司债信托

1、抵押公司债的定义：

以公司某种特定财产作为还本付息之担保而发行的公司债。公司不履行其义务时，债券持有人有权对所提供的担保品自由处理，以清偿其债权。

在雷曼兄弟投资银行破产案例中，债权人如此众多，如何将抵押品进行拍卖并获得相应赔偿？

2、抵押公司债信托的定义：

信托公司接受发行公司的委托，代替债券持有者行使抵押权或其它权利的信托业务。

实质：代为债权人（债券持有人）行使抵押权

3、抵押公司债信托的三方当事人及信托财产

债券发行公司（委托人）

信托机构（受托人）

债券持有人（受益人）

信托财产：债券发行公司提供的抵押财产的担保权

4、抵押公司债的运作原理

如果委托人按期清偿公司债的本息，则信托目的达成，信托关系消失。

如果委托人不履行清偿公司债本息的义务，或延迟给付，则受托人实行担保权，拍卖担保物，以其价金清偿公司债本息。这时，受益人按其持有部分自价金平等受偿，以致所有公司债债权人都可以获偿。

请思考：抵押公司债信托的作用（重点）

二、商务管理信托(即表决权信托)

1、表决权信托的定义：

也称为商务管理信托。指公司的全体或部分股东推举一家信托公司为受托人，将其所持有的公司股票过户转移给信托公司。由信托公司集中行使约定的权利，以控制公司业务活动的一种制度设计。

2、表决权信托操作流程

(1)公司股东代表和信托机构签订协议，将集中起来的表决权委托给受托人管理，原股东享有除表决权之外的一切权利。

(2)受托人在信托期间代表股东：行使行政权；负责保管股票；代股东处理公司事务；将每年股息收入转发给表决权信托收据的持有人

3、表决权信托的特点

(1)表决权信托的信托财产：表决权

表决权信托的实质：表决权与收益权的分离

(2)表决权信托——自益信托；股东（委托人=受益人）

(3)期限性：表决权信托的有效期限通常不得超过10年，一般财产信托期限可以更长

(4)不可撤销性。除非全体当事人之间具有合意，一旦成立表决权信托，则不容一方当事人任意撤销。

请重点思考表决权信托的作用及优势

典型案例：青岛啤酒公司与A-B公司的合作

5、表决权信托收据：

①由信托机构向股票持有人发放

②可以像股票一样自由流通转让

③据此收据可以获得股息收入等。

④在信托终止时，表决权收据持有人可以凭此收据换回股票。

三、设备信托

定义：委托人将动产设备委托信托机构代为出租或出售并达到为设备供应商和设备使用者融通资金目的的信托业务。

信托受益权证书：

一种由信托机构根据设备厂商转移的信托财产开立的有价证券，持有者可以在金融市场上转让，到期可凭此证书要求信托机构偿还本金并支付利息。

设备信托的特点：

1、自益信托：委托人=受益人=设备拥有者

2、与设备租赁相比，委托人须将设备的所有权过户给受托人。信托公司以自己的名义将设

备进行管理。

3、委托人出售信托受益权证书给公众的行为——类似于资产证券化的过程。

第三节公益信托

民事信托和商事信托都属于私益信托。公益信托是一种个人和法人通用性质的信托业务。也就是说公益信托的委托人既可以是自然人，也可以是法人。

一、公益信托的定义

二、公益信托与私益信托的区别

三、公益信托的特殊类型：慈善剩余信托

1、特点：兼顾自益信托与他益信托

本金和收益分离信托

兼顾私益与公益

2、三种类型

慈善剩余年金信托——适合中产阶级

慈善剩余单一信托——适合富裕阶层

共同收入基金信托——适合普通居民

注意前两种类型的比较

第四节养老金信托

信托投资公司及信托业务介绍

信托公司以信任委托为基础、以货币资金和实物财产的经营管理为形式，融资和融物相结合的多边信用行为。它是随着商品经济的发展而出现的。信托业务18世纪出现于英国。信托业务主要包括委托和代理两个方面的内容。前者是指财产的所有者为自己或其指定人的利益，将其财产委托给他人，要求按照一定的目的，代为妥善的管理和有利的经营；后者是指一方授权另一方，代为办理的一定经济事项。信托业务的关系人有委托人、受托人和受益人三个方面。转移财产权的人，即原财产的所有者是委托人；接受委托代为管理和经营财产的人是受托人；享受财产所带来的利益的人是受益人。信托的种类很多，主要包括个人信托、法人信托、任意信托、特约信托、公益信托、私益信托、自益信托、他益信托、资金信托、动产信托、不动产信托、营业信托、非营业信托、民事信托和商事信托等。信托业务方式灵活多样，适应性强，有利于搞活经济，加强地区间的经济技术协作；有利于吸收国内外资金，支持企业的设备更新和技术改造。 1、信托的定义： 信托是指委托人基于对受托人(信托投资公司)的信任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，进行管理或者处分的行为。概括地说是“受人之托，代人理财”。 2、信托的基本特征： (1)、信托是以信任为基础，受托人应具有良好的信誉。 (2)、信托成立的前提是委托人要将自有财产委托给受托人。 (3)、信托财产具有独立性，信托依法成立后，信托财产即从委托人、受托人以及受益人的自有财产中分离出来，成为独立运作的财产。 (4)、受托人为受益人的最大利益管理信托事务。 3、信托法对信托的设立的规定： (1)、设立信托，必须有合法的信托目的； (2)、设立信托，必须有确定的信托财产，并且该信托财产必须是委托人合法所有的财产，包括合法的财产权利。 (3)、设立信托，信托文件应当采用书面形式。 (4)、设立信托的财产，有关法律、行政法规规定应当办理登记手续的，应当依法办理

信托公司业务准入标准(政府类)

信托公司业务准入标准（政府类） 一、区域选择 1、原则上仅在全国一、二线城市区县级以上、地市级、百强县、以及公共预算收入超过30亿元的其他区县级地区开展政府类公司业务。 2、原则上不在以下六省份的省会以外地区新增政府类公司业务，包括贵州、内蒙古、辽宁、黑龙江、吉林。 3、地方政府债务率不高于100%。 4、地方政府的下属企业未发生债券违约事件。 二、交易对手选择 1、融资人或保证人具有AA以上主体评级和M以上债项评级，存量债券到期日须晚于信托计划到期曰。 2、融资人或保证人的财务状况需符合以下条件： （1）上年度净资产不低于50亿元，资产负债率不高于75%。 （2）上年度经营收入不低于3亿元。 （3）上年度总体净现金流大于0。 三、风控措施 1、全国一、二线城市区县级以上的政府类公司业务，可不提供资产抵押。 2、融资人或保证人提供对政府应收账款质押的，可不提供资产抵押。应收账款债权应在中国人民银行“动产融资登记平台”和“应收账款融资平台”进行登记。 3、融资人或保证人满足以下财务指标的，可不提供资产抵押： （1）上年度净资产不低于100亿元 （2）资产负债率不高于70% （3）营业收入不低于20亿元 （4）经营性净现金流和总体净现金流均大于0

四、规模控制 1、政府类公司业务的申请确认，以业务部门提交立项报 告的时间和融资规模为准，满额即止。业务部门在申请立项时应 提交经融资人盖章确认的《融资申请书》，其中应包含融资规模、 融资成本、信托期限、交易结构、风控措施等核心要素。 2、政府类公司业务的融资规模上限原则上不超过以下1 和2两项中的较低者： 交易对手规模上限：融资额度不超过融资人和保证人上年度营业收入之和（扣除并表数据）的30%。 区域规模上限： （1）地市级项目：公司在该地区开展主动管理类政府类公司 业务的总规模不超过本级财政总收入的15%。 （2）区县级项目：公司在该地区开展主动管理类政府类公司 业务的总规模不超过公共预算收入的15%。 （3）对于提供抵押担保且抵押率低于50%的项目，在核算规模 控制金额时，其项目规模按实际发行规模的8折计算。 五、其他事项 1、政府类公司业务层级认定，以融资人或担保人所属地方政府的行政级别为依据。 2、政府类公司出具“自身不具有地方政府融资平台的属 性，不承担帮助地方政府筹集资金的责任，属于普通工商企业”的承诺函。 3、提供足值资产抵押的项目，可适当突破上述第二项“交易对手选择”第2条中的个别财务指标。 4、省内业务可一事一议，但融资规模仍需满足上述第四项“规模控制”规定。 5、对于地方政府公共预算收入超过20亿元、融资人或保证人自身财务实力较强

房地产信托资产管理公司筹备及运作方案

房地产信托资产管理公司筹备及运作 方案

(讨论稿) 天津房地产商会 天津房地产信托资产管理公司筹备组 10月 中国天津 天津房地产信托资产管理公司

筹备及运作方案 一、天津房地产信托资产管理公司成立背景及战略目标 1、天津房地产信托资产管理公司成立必要性: 房地产市场是资金高度密集的运作体,能够说,没有资金就没有房地产。开发投资规模大、周期长、房地产价值高等特点决定房地产开发、投资需要巨大的资金量,因此资产瓶颈是房地产开发商最关心的问题。中央政府认识到房地产业单纯依赖银行贷款可能带来金融风险,从而也鼓励房地产企业多方面拓宽融资渠道;同时央行121号文件使房地产商倍受房贷紧缩困扰,正在积极寻找突破口。 另外信托公司等非银行金融类机构一方面需要寻找项目委托人(特定项目如商会会员、机构投资者等);另一方面需要寻找风险低收益高的房地产项目。 在此背景下,组成天津房地产商会,并以此商会为载体,成立天津房地产资产管理公司,资产管理公司的成立能够为信资公司、房地产企业很好地解决上述问题,它即拥有房地产、金融管理、项目评估以及法律、财务等方面的专业的、综合的业缘关系。又为广大房地产开发商提供一条便捷的融资渠道;为信托公司在地产项目的筛选、委托人的加盟起到桥梁作用。 以资产管理公司为基础,同时与信托投资公司等金融机构密切合作,形成两轮互动的格局,共同拾建房地产金融平台,仿照基金的

经营模式进行运作(我们姑且称之为类基金,强调”合法性、安全性、流动性、盈利性”四原则),以类基金和企业双赢的方法,将天津的开发企业以及上下游企业的闲置资金、天津老百姓城乡居民生活存款的一部分(天津城乡居民的存款大概是1800亿元)以及以其它形式的一些类基金都带进来,使类基金获得成长,并初步形成未来房地产产业基金和基金管理公司的基本构架,倾力打造以房地产投资基金为表现形式的房地产市场金融航母。 2、天津房地产信托资产管理公司成立的战略目标: 目的: 1）资产管理公司是介于信托公司、信托计划发起人及信托计划资金使用人之间必不可少的桥梁;并经过管理信托计划为信托公司、不动产商会会员服务的,即从事房地产金融业务的法人实体。在市工商联领导下的房地产商会为主要发起人成立的资产管理公司在与信托机构、房地产企业的多方合作中,会形成多方共赢的格局。 在国家对产业基金的相关法律法规正式出台前,经过运作资产管理公司来寻找一条既能为各会员单位解决融资困难又避开法律风险的途径。在条件逐步成熟时发展成为产业基金管理公司,并探计出与国际资本接轨的模式,吸引国际资产进入本信托资金,最终成为国内有影响力、专业的房地产管理公司。 2）经过搭建金融平台整合产业链上的资源,优化产业结构,提升

信托新政下信托公司发展战略路径之思考

信托新政下信托公司发展战略路径之思考 ——基于虚拟企业理论的视角 XX国际信托投资XX公司徐亚男 关键词：虚拟企业信托新政战略路径 内容摘要：本文首先简要剖析了虚拟企业理论之核心要义，导入了本文的分析X式，然后结合目前信托行业实施的信托新政、结合由监管层主动推动信托公司进行战略转型的大背景，基于虚拟企业理论的视角，深入分析了信托新政下信托公司两种不同的发展战略路径的优劣式，进而得出了我国信托公司目前形式下较为可行的战略实现路径——资源整合型（虚拟企业型）战略成长路径，并结合国内信托业的现状，对提升信托公司战略实现路径的能力做出了若干建议。 一、虚拟企业及其特点 （一）虚拟企业 虚拟企业（Virtual Enterprise）一词是由肯尼思·普瑞斯（Kenneth Preiss）、史蒂文·戈德曼（Steven·L·Goldman）、罗杰·N·内格尔（Roger·N·Nagel）三人在1991年编写的一份重要报告——《21世纪的生产企业研究：工业决定未来》中首先提出的。在这份报告中，虚拟企业一词被第一次提出来，当时该词的含义很简单，仅作为一种比较重要的企业系统化革新手段被加以阐述。此后，虚拟组织概念得到发展，也日益受到重视。 所谓的虚拟企业，是当市场出现新机遇时，具有不同资源与优势的企业为了共同开拓市场，共同对付其他的竞争者而组织的、建立在信息网络基础上的共享技术与信息，分担费用，联合开发的、互利的企业联盟体。虚拟企业的出现常常是参与联盟的企业追求一种完全靠自身能力达不到的超常目标，即这种目标要高于企业运用自身资源可以达到的限度。因此企业自发的要求突破自身的组织界限，必须与其他对此目标有共识的企业实现全方位的战略联盟，共建虚拟企业，才有可能实现这一目标。

信托公司风险管理办法模版

风险管理办法（试行） （x 年7 月） 第一章总则 第一条根据《中华人民共和国信托法》和中国银行业监督管理委员会颁布的《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》以及其他法律、行政法规的规定，为了有效防范和控制公司各种业务风险，进一步提升公司的风险管理水平，确保公司安全稳健运行，制定本办法。 第二条本办法所称风险，指未来的不确定性对公司实现其战略目标的影响，包括公司业务经营管理过程中的合规风险、信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等风险。其中，就合规风险管理公司另行制定《xx信托投资有限责任公司合规风险管理办法》。 第三条风险管理的目标是指公司围绕总体战略和经营目标，建立健全风险管理体系，包括风险管理制度、风险管理组织机构、风险管理信息系统等，实现对各项风险的有效识别和管理，培育良好的风险管理文化，促进全面风险管理体系建设。 第二章风险管理组织机构及其职责 第四条公司应建立与其经营范围、组织结构和业务规模相适应的风险管理组织机构。 第五条董事会是公司风险管理的决策机构，董事会（包括董事会及其下设的专门风险管理委员会，下同）履行风险管理职责，包括但不限于： （一）审议批准公司重大的风险管理制度，并监督风险管理制度的实施； （二）确定公司的风险限额； （三）掌握公司面临的重大风险事项，审议批准重大风险事项的处置方案和措施，作出 风险控制决策； （四）确定公司的风险管理组织机构及其职责； （五）任命负责公司风险管理工作的高级管理人员（以下简称“风险负责人”），并确保风险负责人履行职责的独立性； （六）督导企业风险管理文化的培育； （七）法律法规规定的其它风险管理职责。 第六条高级管理层履行以下风险管理职责： （一）制订公司的各项风险管理制度，并根据公司风险管理状况以及法律、法规的变化 情况适时加以修订；

信托产品营销策略

信托产品营销策略 （一）a公司外部环境分析 1.信托行业宏观环境。第一，现有的投资渠道与经济总体增长不符。新兴经济体复苏较快，发达经济体复苏缓慢。伴随着新兴经济体快速复苏，通货膨胀率较快增长。另外，可供我国投资者选择的渠道十分有限，不能很好满足居民尤其是高收入人群的投资需求。 第二，信托资产规模持续增长。2015年中国信托业在国际金融危机余波之下安然度过， 信托资产总额于2011年6月再创新高，达到37420.15亿元，如图1所示。 第三，当前市场情况下信托具有的优势。信托是由法律法规允许的经营跨度最广的一个金 融细分行业，其与生俱来的多元化经营模式给予信托其他金融子行业没有的创新能力。 2.a信托公司所处产业的结构和竞争地位。第一，信托行业总体业务结构分析。信托公司 和其他主要类型金融机构所具备的优势和劣势见表1。 第二，a信托公司在理财行业五种力量对比中面临的形势：在和投资人谈判时的话语权弱，而和融资方谈判时话语权相对较强；潜在进入者多，且不乏社会认可度高的金融企业；信 托业内部竞争激烈，尤其是同质化产品以及通道类产品竞争更是呈白热化。 （二）a信托内部资源状况分析 1.人力资源。人才是促进企业发展，提高企业竞争力的重要因素之一。通过表2可得a公 司人员结构的特点：员工年龄偏大；高学历员工偏少；专业人员偏少。后两者在一定程度 上会限制a公司的发展。 2.资本金实力。a信托注册资本金为15亿元人民币，净资产44亿元人民币。 （三）a信托市场竞争中的swot分析 根据swot分析法，可得到四组策略：即so战略、wo战略、st战略和wt战略，见表3。 影响个人客户选择信托产品因素分析 （一）对信托业务从业人员和部分客户访谈 1.对信托从业人员的访谈。第一，访谈目的。根据从业人员的经验分析个人客户的特征以 及他们在认购信托产品过程中的行为特征。 第二，访谈内容。访谈三个焦点：一是信托产品个人客户的人口特征；二是个人投资者的 利益诉求；三是个人投资者通过哪些因素判断信托产品存在的风险。

这篇文把68家信托公司的未来说透了!

这篇文把68家信托公司的未来说透了! 信托公司2015年年报显示，信托公司股东会、董事会和管理层的组织架构均已建立，银监会主席助理杨家才在2013年信托业年会上提到的公司治理机制在形式上已经实现。但从管理层下各部门的设置来看，不同信托公司之间差别极大。从对68家信托公司年报中披露的组织架构图的比较分析中，我们可以看到如下六个特点： 一、信托公司之间前台业务部门的设置差异加大，个别公司组织架构设置复杂且呈现个性化。 前台业务部门是信托公司业务发展的核心，也是收入和利润的直接创造者。按照管理资金性质的不同，前台业务部门包括管理信托公司自有资金的固有业务部门和代他人管理资金的信托业务部门。信托公司的主营业务是信托业务，长期以来监管鼓励信托公司发展信托业务，并将信托业务收入占比作为监管评级和行业评级的重要指标。基于此，前台业务部门中通常只有一个是固有业务部门。但信托业务部门的设置则有较大差别，笼统地看，可以分为以下几类： 第一，按照数字排列信托业务1部到信托业务N部，以此为基础，再设置异地业务部门、证券投资部、国际业务部等部门。信托业务部门1-N的设置是信托公司传统的组织架构方式，半数以上的信托公司都以此为基础进行组织架构的设

置，其中绝大多数信托公司在此基础上设置了许多新的个性化部门。然而，各信托公司在信托业务部门外设置其他部门的种类和数量差异非常大，例如，安信信托、北方信托仅设立了异地业务部门；东莞信托和国元信托仅设置了创新业务部；重庆、交银、山东和厦门信托则设置了较多的其他业务部门，如证券投资部、投资银行部、金融机构部、固定收益部等。 第二，按照地域设置部门，再辅以其他特殊业务部门。采用此类设置的有国民信托、渤海信托、中诚信托和中建投信托等。例如，中诚信托除在北京、上海等5个地区设置业务部门外，还设置了投资管理部、国际业务部、证券投资部；中建投信托在各区域团队外，设置了金融市场部，其中各区域团队下均再设置信托部、投行部、机构部和财富中心；渤海信托则部门设置分石家庄、北京、华东和华南四个区域，各区域下业务部门的设置有很大的差异。 第三，按照基础设施、房地产、金融市场等细分业务领域设置业务部门，再辅以个性化设置。采用这类设置的公司主要有爱建、百瑞、山西和北京信托。如爱建信托按照业务领域进行了非常详细的划分，包括8个部门；北京信托在每个领域分设2-3个部门，并另设置股权信托部。总体上看，随着市场情况的日益变化，传统的按基础设施、房地产和证券市场三个业务领域进行划分已经不能满足业务发展的需求，越

发达国家信托业的发展对我国的启示

发达国家信托业发展及其对我国的借鉴和启示 时间:２002-８-8 12:３9:17 作者:马亚明浏览次数:24３２ ?信托业务源于英国,由于其特殊的制度功能,迅速被其它国家引进并得到壮大，成为金融资本市场不可或缺的部分和现代市场经济发展的杠杆，目前发展得比较好且富有特色的是美国、日本以及欧盟的一些国家。我国信托业自１9７9年恢复以来,为经济建设做出了不可灭的贡献。但是,我国信托业的成长明显滞后于社会经济发展和金融改革进程,随着经济体制改革的深入,信托业的一些重要作用和优势逐渐消失,在银行、证券、保险分工明确的格局中失去了自己的业务方向。此外,由于信托公司是各级政府出资建立的,原有经营空间受到国家分业管理的法规制约变得越来越小，要生存只得“乱”业经营,而经营结果又因企业产权不清,管理不善形成巨大的市场经济风险。在这种情况下,国家正式颁布了《信托法》和《信托投资公司管理办法》,并通过兼并、改组等方法对信托业进行了第五次整顿,现有的23９家信托公司将只保留8０家左右,面对国内外金融业的竞争和WＴO后外国信托公司的竞争，这8０家信托投资公司的出路又在何方？因此，目前需要研究中国现阶段信托业的定位和发展,找到一条信托业发展的新路，处理好信托业与金融体系的关系,使信托业走出困境。对一些问题的分析研究，不仅要立足于中国的实际情况，而且还要借鉴西方发达国家的国际经验。尽管由于西方各国的法制、民族习俗、历史渊源不尽相同,尤其是生产力发展水平、社会制度和经济体制等各有差异,因而各国信托模式和发展状况也不完全相同，但它们的一些共性、发展趋势及各自特色的东西仍值得我们借鉴。本文试图通过对英国、美国、日本等发达国家信托业的考察和比较，以对我国信托业的发展提出对策和建议。?? 第一部分英国信托业：根深蒂固 ??一、发展历程? 英国是信托业的鼻祖。从受托主体来看，英国信托业的发展贯穿“个人→官选个人→法人”这一主线。英国最早的信托是个人承办的，主要处理公益事务和私人财产事务。当时随着英国经济的发展出现一些特殊需要，如单身妇人、孤儿的财产管理，遗嘱的执行和管理遗产以及资助公益事业的财产管理等,要推举社会地位比较高和值得他人信赖的人士(如律师、牧师等）充当受托人管理财产。这种依靠个人关系而进行的信托，在管理和运用财产的时候，往往会出现一些纠纷,造成委托的财产蒙受损失。于是,英国政府１８９3年颁布《受托人法》,开始对个人充当受托人承办的信托业进行管理。18９6年,又公布了《官设受托人法》，如规定法院可以选任受托人,不过这仍然是以个人身份承办信托事务的制度。随着信托业的发展，１90８年英国成立“官营受托局”,实行以法人身份依靠国家经费来受理信托业务。例如，管理10０0英镑以下的小额信托财产，保管有价证券及重要文件，办理遗嘱或契约委托事项,管理罪犯财产等。这种由政府出面开办的信托机构虽然也收取一定的费用,但不单纯以谋取利润为目的,而且其受托业务范围狭窄。当时，主要是为参战的英国军人提供方便，为其办理遗嘱信托。1９25年,《法人受托者》条例颁布后，由法人办理的以营利为目的的营业性信托才真正开始。官营受托局在当时英国信托事业中居重要地位，但因英国工业革命后生产突飞猛进，社会上出现了大批富人，他们对财产的管理和运用有了更多的要求,伦敦出现了私营信托公司。当时比较有名气的私营信托公司有两家,一个是伦敦受托、遗嘱执行和证券保险公司，一个是伦敦

信托公司内部控制指引

第一章总则 第一条为引导信托投资公司（以下简称公司）加强内部控制，增强自我约束能力，促进其诚信经营，维护信托当事人的合法权益，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国信托法》等法律法规和审慎监管的要求，制定本指引。 第二条本指引所称内部控制是公司的一种自律行为，是公司为实现其发展战略和经营目标，以完善公司治理、健全内部管理为手段，以防范和控制风险为核心，通过制定和执行一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督，并动态持续纠正的过程和机制。 第三条内部控制的目标是保障公司经营的合法合规和公司内部规章制度的贯彻执行，保证业务记录、财务信息和其他管理信息的及时、真实和完整，防范经营风险、道德风险和操作风险，保障公司稳健运行，保证公司财产安全和信托财产的独立、安全、完整。 第四条公司应当按照本指引的要求，建立有效的内部控制机制和内部控制制度。 第二章内部控制的基本要求 第五条公司应当建立完善的公司治理，建设权责明确、合理制衡、报告关系清晰的组织架构，为内部控制的有效性提供必要的前提条件。 公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，经营管理层对内部控制制度的有效执行承担责任，监事会、独立董事对内部控制的监督职责应得到强调和重视。第六条公司董事会、监事会和经营管理层应当充分认识自身对内部控制所承担的责任。公司应通过教育培训和建立科学、有效的激励约束机制，培育正确的风险理念，形成良好的内部控制文化，使全体员工均充分了解其在内部控制中的责任。 第七条内部控制应当渗透到公司决策、执行、监督、反馈等各个环节，覆盖公司的所有业务、部门和岗位，任何人不得拥有不受内部控制约束的权力，任何决策和操作均需有案可查，做到事前、事中、事后控制相统一。 第八条内部控制应当符合国家有关法律法规和中国银行业监督管理委员会的有关规定，与公司经营规模、业务范围、风险状况及所处环境相适应，以合理的成本实现内部控制目标。第九条公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互制约，前台业务运作与中后台支持相分离，不相容岗位相分离；凡涉及资产、负债、财务和人员等重要事项均不得由一个人独自操作。 第十条公司应当明确各岗位职责说明、操作守则和清晰的报告关系，各岗位人员在上岗前均应当知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任。 第十一条公司应当设立履行风险管理职能的部门，并制定和实施识别、计量、监测和管理风险的制度、程序和方法，以提高风险管理水平。 第十二条公司应当设立独立的法律事务和合规性审核部门或岗位，统一处理各类法律事务，制定和审查法律文件，对创新业务进行法律论证，对有关法律问题出具专业意见，防范法律风险，维护公司的合法权益。 第十三条公司应当设立独立履行内部审计监督职能的部门，承担内部控制监督检查任务，

民族国际信托投资公司战略管理部部门职责

民族国际信托投资公司战略管理部部门职责 Final approval draft on November 22, 2020

中国民族国际信托投资公司战略管理部部门职责（中期方案） 一、部门目标: 1.确保为战略规划委员会的工作提供有效的支持 2.确保各部门对于战略目标和行动计划的有效执行，控制偏差 3.确保企业战略规划在充分剖析企业外部环境、了解企业内部优势和劣势 的条件下制定，保证为企业战略决策提供有其科学性、预见性、计划性和可行性的参考依据 4.提供企业未来明确的目标及方向，使企业每个成员理解企业的战略发展 方向与策略，确保企业内部战略信息的沟通 5.确保公司拥有完善的战略规划与运作体系，以获得企业更高的成功机率 二、部门主要工作内容说明 1.规划战略管理部的自身发展，并全面负责部门内部的日 常事务管理： 拟定部门的业务发展规划和中长期发展规划并实 施； 根据公司规定进行部门预算制定及执行； 制定和完善有关的规章制度、组织执行并进行检 查； 根据公司绩效考核流程进行分级绩效考核与评 定；

制订对所属业务领域内业务人员的专业培训要 求，提交培训中心备案； 对外协调与有关管理部门、分支机构的关系； 全面负责部门的日常管理工作，并协调部门内各 业务小组及人员的分工合作； 总体负责本部门与公司其他部门或公司以外的联 络与交流，尤其是维护与公司有业务往来的客户 管理层、政府主管部门、财经媒体的关系； 2.信息收集与战略分析 收集国家政治、经济等宏观信息，行业信息及发 展趋势等外部信息 组织公司内部各类基础信息和专项信息的收集、 处理、分析及研究工作 组织和管理信息收集平台（报刊、网络、访谈、 顾问、咨询），建立特殊渠道信息网络和采集渠 道 筛选、分类、汇总原始信息，形成对战略决策的 有参考价值的信息编报，并建立共享信息平台 协助信息技术部、各分子公司建设统一的战略共 享数据库和标准化的信息系统 市场定位/行业吸引力和价值链等内部因素分析 波特行业驱动力、环境分析等外部因素分析

[管理制度]信托公司管理办法中国银行业监督管理委员会令

（管理制度)信托公司管理办法中国银行业监督管理委员会令

中国银行业监督管理委员会令 （2007年第2号） 《信托公司管理办法》于2006年12月28日经会第55次主席会议通过。现予公布，自2007年3月1日起施行。 主席刘明康 二○○七年壹月二十三日 信托公司管理办法 （银监会令2007年第2号2007年1月23日） 第壹章总则 第壹条为加强对信托公司的监督管理，规范信托公司的运营行为，促进信托业的健康发展，根据《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规，制定本办法。 第二条本办法所称信托公司，是指依照《中华人民共和国公司法》和本办法设立的主要运营信托业务的金融机构。 本办法所称信托业务，是指信托公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的运营行为。 第三条信托财产不属于信托公司的固有财产，也不属于信托公司对受益人的负债。信托公司终止时，信托财产不属于其清算财产。 第四条信托公司从事信托活动，应当遵守法律法规的规定和信托文件的约定，不得损害国家利益、社会公共利益和受益人的合法权益。 第五条中国银行业监督管理委员会对信托公司及其业务活动实施监督管理。 第二章机构的设立、变更和终止

第六条设立信托公司，应当采取有限责任公司或者股份XX公司的形式。 第七条设立信托公司，应当经中国银行业监督管理委员会批准，且领取金融许可证。 未经中国银行业监督管理委员会批准，任何单位和个人不得运营信托业务，任何运营单位不得于其名称中使用“信托公司”字样。法律法规另有规定的除外。 第八条设立信托公司，应当具备下列条件： （壹）有符合《中华人民共和国公司法》和中国银行业监督管理委员会规定的公司章程； （二）有具备中国银行业监督管理委员会规定的入股资格的股东； （三）具有本办法规定的最低限额的注册资本； （四）有具备中国银行业监督管理委员会规定任职资格的董事、高级管理人员和和其业务相适应的信托从业人员； （五）具有健全的组织机构、信托业务作业指导书和风险控制制度； （六）有符合要求的营业场所、安全防范措施和和业务有关的其他设施； （七）中国银行业监督管理委员会规定的其他条件。 第九条中国银行业监督管理委员会依照法律法规和审慎监管原则对信托公司的设立申请进行审查，作出批准或者不予批准的决定；不予批准的，应说明理由。 第十条信托公司注册资本最低限额为3亿元人民币或等值的可自由兑换货币，注册资本为实缴货币资本。 申请运营企业年金基金、证券承销、资产证券化等业务，应当符合关联法律法规规定的最低注册资本要求。 中国银行业监督管理委员会根据信托公司行业发展的需要，能够调整信托公司注册资本最低限额。 第十壹条未经中国银行业监督管理委员会批准，信托公司不得设立或变相设立分支机

美国金融信托业发展及其对我国的启示

美国金融信托业发展及其对我国的启示 内容提要 信托是商品经济的产物,现代商品经济的高度发展促进了金融信托业 的蓬勃兴起与繁荣。美国虽然不是信托业务最早起源的国家,但却是当今世界金融行业最发达的国家。20世纪 80年代之后,随着世界经济一体化和资本经营的国际化进程加快,以及众多国家对金融管制的放宽,以美国为代表的发达国家信托业制度和业务也发生了很大的变化,出现了一些新趋势。一是信托职能多元化,二是信托业务与其它金融业务互相交融,三是信托投资业务国际化,四是信托品种日益创新,五是信托业务交易电子化,六是养老金信托呈逐年增长态势。 我国的金融信托业是在改革开放政策推动下恢复发展起来的。从整个 社会来看,我国全社会的信用机制还需要进一步完善,整个社会对信托业的信任尚未完全康复,法制欠缺,监管体制仍有一些缺陷;竞争残酷,抢 夺市场无序;信托税收、财务和会计制度不健全;人才短缺,知识准备和理论水准与国外比差距较大等等一些难题和挑战。 在我国信托业制度环境、经营理念、政策体系、法律构建和主营业务 等发生深刻变化的转折时期,分析美国信托业发展的经验,结合我国信托业发展的实际,明确我国市场化信托的发展思路和对策,具有非常重要的现实意义。目录 一、前言??1

二、金融信托的一般性分析?2 (一)信托概述?2 (二)金融信托的性质?5 (三)金融信托的种类?7 (四)金融信托的功能?9 三、美国信托业发展历程、特点、趋势分析??12 (一)美国信托业发展的历程12 (二)美国信托业立法17 (三)美国信托制度的特点?19 (四)美国信托业发展的趋势20 四、我国信托业历史发展的沿革及现状分析??23 (一)我国信托业发展回顾?23 (二)我国信托业存在的问题28 (三)信托业发展的机遇??31 五、我国信托业发展的对策建议?35 (一)我国信托业发展目标定位??35 (二)促进我国信托业发展具体措施36 注释??41 参考文献??42 论文摘要(中文)?1 论文摘要(英文)?1 一、前言 信托是随着商品货币关系的发展而产生和发展起来的,金融信托则

信托公司实习总结报告

信托公司实习总结报告 201X年7月至XX年9月，我在四川信托有限公司风险管理部进行了为期两个月的实习，实习岗位为风险管理部综合管理，主要工作内容是信托合同初审工作。 一、公司介绍 四川信托有限公司是在四川省信托投资公司、四川省建设信托投资公司历经十一年整顿重组，最终吸收和兴证券股权、华西证券股权和川信红照壁大厦三项资产进行合并的基础上，引入战略投资者而设立的信托公司。公司经中国银监会批准，经四川省工商行政管理局正式登记注册，注册资本为13亿元人民币，注册地址为四川省成都市锦江区人民南路2段18号川信红照壁大厦。 公司共10家股东，均为国内、省内的大型企业，实力雄厚，知名度高。其中控股股东四川宏达有限公司系我国大型民营企业，拥有近300亿元总资产，位列中国民营企业500强第23位。第二大股东中海信托股份有限公司是首批获准更换金融许可证的六家信托公司之一，荣膺“XX年卓越公司奖”并连续两次获得“中国优秀信托公司”奖项，目前管理信托资产约1,370亿元。其余股东分别为：四川宏达股份有限公司、四川豪吉食品有限责任公司、汇源集团有限公司、成都铁路局、四川省投资集团有限责任公司、四川成渝高速公路股份有限公司、中铁八局集团有限公司、中国烟草总公

司四川省公司。 公司内部业务部门有接近二十个，因为业务的开展情况公司随时在调整业务部门的分拆与合并。主要分三类：信托业务部门，内部风险管理部门以及行政管理部门。信托业务部门主要负责信托产品的策划、形成以及销售，风险管理部门则负责对信托产品的具体内容审核，包括期限、收益、风险以及合法性，行政管理部门负责公司内部人员的各项事务。 二、业务介绍 四川信托主要经营的信托业务包括信托投资与信托融资。其中，信托投资包括股权代持、股权投资、权益投资、证券投资；信托融资包括公司及项目融资、有价证券质押融资、低成本信用融资、资产证券化、信托租赁 除信托业务外，公司还开展固有业务投资、个人理财服务以及保管箱业务。公司固有业务投资主要是开展房地产贷款、股票质押贷款及股权受益权回购式等贷款业务，以及股权投资、特定金融产品投资及证券投资等投资业务，合理配置资产，构建多层次投资组合，实现自有现金的保值、增值。 三、个人工作经历 四川信托有限公司合同在风险管理部的审核流程主要包括合同初审，合同分配，合同审核以及复核，最后由部门经理以及分管领导签字完成。我实习期间主要负责风险管理部信托产品合同初审以及部门内部合同审核的分配。作为合

信托公司战略规划与投资决策委员会工作细则模版

董事会战略规划与投资决策委员会工作细则 （x 年 5 月）第 一章总则 第一条为适应公司战略发展需要，增强公司核心竞争力，确定公司发展规划，健全投资决策程序，加强决策科学性，提高重大投资决策的效益和决策的质量，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》、《信托公司治理指引》、《公司章程》及其他有关规定，经董事会决议特设立董事会战略规划与投资决策委员会，并制定本工作细则。 第二条董事会战略规划与投资决策委员会是董事会下属的专门工作机构，主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并向董事会提出建议。 第二章人员组成 第三条战略规划与投资决策委员会成员由三名董事组成。 第四条战略规划与投资决策委员会委员由董事长或者全体董事的三分之一提名，并经董事会讨论通过。 第五条战略规划与投资决策委员会设主任委员一名，原则上由董事长担任。 第六条战略规划与投资决策委员会委员任期与董事会董事任期一致，委员任期届满，连选可以连任。期间如有委员不再担任公司董事职务，则自动失去委员资格，并由委员会根据上述第三至第五条规定补足委员人数。 第三章职责权限 第七条战略规划与投资决策委员会的主要职责： （一）对公司长期发展战略进行研究,拟订公司战略发展目标及发展规划； （二）对根据公司《章程》及其他制度规定须经董事会批准的重大投资资方案进行研究并提出建议；

（三）对根据公司《章程》及其他制度规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项 目进行研究并提出建议； （四）对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议； （五）对以上（一）——（四）项的实施进行检查； （六）董事会授权的其他事宜。 第八条战略规划与投资决策委员会对董事会负责，委员会的议案提交董事会审议决定。 第四章议事规则 第九条战略规划与投资决策委员会会议分为例会和临时会议，例会每年至少召开一次。会议召开前五个工作日由董事会秘书通知全体委员，会议由主任委员主持，主任委员不能出席时可委托其他一名委员主持。 第十条战略规划与投资决策委员会会议应由三分之二以上的委员出席方可举行；每 一名委员有一票的表决权；会议作出的决议，必须经全体委员的过半数通过。 第十一条战略规划与投资决策委员会会议表决方式为举手表决或投票表决；临时会 议可以采取通讯表决的方式召开。 第十二条董事会秘书列席战略规划与投资决策委员会会议，必要时委员会亦可邀请 公司董事、监事、高级管理人员及相关职能部门负责人列席会议。 第十三条如有必要，战略规划与投资决策委员会可以聘请中介机构为其决策提供专 业意见，费用由公司支付。 第十四条战略规划与投资决策委员会会议的召开程序、表决方式和会议通过的议案 必须遵循有关法律、法规、公司《章程》及本细则的规定。 第十五条战略规划与投资决策委员会会议应当有记录，出席会议的委员应当在会议 记录上签名；会议记录由公司董事会秘书保存。 第十六条战略规划与投资决策委员会会议通过的议案及表决结果，应以书面形式报公

信托公司证券投资信托业务操作指引(银监发〔2009〕11号)

信托公司证券投资信托业务操作指引 (银监发〔2009〕11号) 第一条　为进一步规范信托公司证券投资信托业务的经营行为,保障证券投资信托各方当事人的合法权益,根据‘中华人民共和国银行业监督管理法“二‘中华人民共和国信托法“和‘信托公司管理办法“等法律二法规和规章,制定本指引三 第二条　本指引所称证券投资信托业务,是指信托公司将集合信托计划或者单独管理的信托产品项下资金投资于依法公开发行并在符合法律规定的交易场所公开交易的证券的经营行为三 第三条　信托公司从事证券投资信托业务,应当符合以下规定: (一)依据法律法规和监管规定建立了完善的公司治理结构二内部控制和风险管理机制,且有效执行三 (二)为证券投资信托业务配备相适应的专业人员,直接从事证券投资信托的人员5人以上,其中至少3名具备3年以上从事证券投资业务的经历三 (三)建立前二中二后台分开的业务操作流程三 (四)具有满足证券投资信托业务需要的IT系统三 (五)固有资产状况和流动性良好,符合监管要求三 (六)最近一年没有因违法违规行为受到行政处罚三 (七)中国银监会规定的其他条件三 第四条　信托公司开展证券投资信托业务,应当有清晰的发展规划,制定符合自身特点的证券投资信托业务发展战略二业务流程和风险管理制度,并经董事会批准后执行三风险管理制度包括但不限于投资管理二授权管理二营销推介管理和委托人风险适应性调查二证券交易经纪商选择二合规审查管理二市场风险管理二操作风险管理二IT系统和信息安全二估值与核算二信息披露管理等内容三 第五条　信托公司应当选择符合以下要求的中资商业银行二农村合作银行二外商独资银行二中外合资银行作为证券投资信托财产的保管人: (一)具有独立的资产托管业务部门,配备熟悉证券投资信托业务的专业人员三 (二)有保管信托财产的条件三 (三)有安全高效的清算二交割和估值系统三 (四)有满足保管业务需要的场所二配备独立的监控系统三 (五)中国银监会规定的其他要求三 第六条　证券投资信托财产保管人应履行以下职责: (一)安全保管信托财产三 (二)监督和核查信托财产管理运用是否符合法律法规和合同约定三 (三)复核信托公司核算的信托单位净值和信托财产清算报告三 (四)监督和核实信托公司报酬和费用的计提和支付三

2.《信托公司管理办法》

信托公司管理办法 第一章总则 第一条为加强对信托公司的监督管理，规范信托公司的经营行为，促进信托业的健康发展，根据《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规，制定本办法。 第二条本办法所称信托公司，是指依照《中华人民共和国公司法》和本办法设立的主要经营信托业务的金融机构。 本办法所称信托业务，是指信托公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。 第三条信托财产不属于信托公司的固有财产，也不属于信托公司对受益人的负债。信托公司终止时，信托财产不属于其清算财产。 第四条信托公司从事信托活动，应当遵守法律法规的规定和信托文件的约定，不得损害国家利益、社会公共利益和受益人的合法权益。 第五条中国银行业监督管理委员会对信托公司及其业务活动实施监督管理。 第二章机构的设立、变更与终止 第六条设立信托公司，应当采取有限责任公司或者股份有限公司的形式。 第七条设立信托公司，应当经中国银行业监督管理委员会批准，并领取金融许可证。 未经中国银行业监督管理委员会批准，任何单位和个人不得经营信托业务，任何经营单位不得在其名称中使用“信托公司”字样。法律法规另有规定的除外。 第八条设立信托公司，应当具备下列条件： （一）有符合《中华人民共和国公司法》和中国银行业监督管理委员会规定的公司章程； （二）有具备中国银行业监督管理委员会规定的入股资格的股东； （三）具有本办法规定的最低限额的注册资本； （四）有具备中国银行业监督管理委员会规定任职资格的董事、高级管理人员和与其业务相适应的信托从业人员； （五）具有健全的组织机构、信托业务操作规程和风险控制制度； （六）有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施； （七）中国银行业监督管理委员会规定的其他条件。 第九条中国银行业监督管理委员会依照法律法规和审慎监管原则对信托公司的设立申请进行审查，作出批准或者不予批准的决定；不予批准的，应说明理由。 第十条信托公司注册资本最低限额为3亿元人民币或等值的可自由兑换货币，注册资本为实缴货币资本。 申请经营企业年金基金、证券承销、资产证券化等业务，应当符合相关法律法规规定的最低注册资本要求。中国银行业监督管理委员会根据信托公司行业发展的需要，可以调整信托公司注册资本最低限额。 第十一条未经中国银行业监督管理委员会批准，信托公司不得设立或变相设立分支机构。 第十二条信托公司有下列情形之一的，应当经中国银行业监督管理委员会批准： （一）变更名称； （二）变更注册资本； （三）变更公司住所； （四）改变组织形式； （五）调整业务范围； （六）更换董事或高级管理人员； （七）变更股东或者调整股权结构，但持有上市公司流通股份未达到公司总股份5%的除外；

亚太数字信托公司简介

APDT （Asia Pacific Digital trust ） The 21st century is an era of rapid economic development, rapid growth of wealth, and continuous internationalization of the financial industry. Asia-Pacific Digital Trust is a first-class platform with high starting point, strict requirement, service, security and promotion degree. It takes the freedom of capital as its core and the maximum benefit as its foundation. Founded on February 18, 2016, April 5, the same year, the world officially opened the implementation of custody services, the company is located in the "Digital Finance Building" in New York, the United States, the Center for Asset Management, a direct affiliation of the Nasdaq Group, focused on the field of digital asset management. Asia Pacific Digital Trust Open International Digital Asset Management Center, with a world-class team of managers, brings together top-notch talents from various industries, such as securities trading, financial operations experts, commissioners, and so on. An expert consultant, an operation team and a high quality serviceteam. Nasdaq is the world's second largest securities market and the world's first platform for external trusteeship of digital assets. Its stock market is growing fastest in the global stock market. The Asia-PacificDigital Trust, relying on a powerful group endorsement, is committed to becoming a leader in the field of digital asset management. It is a financial investor and major financial investment that can truly realize the efficient operation of real-time arbitrage with abundant resources and professionalism and absolute reputation and credit advantages.The preferred platform for enterprises. Asia Pacific Digital Trust is following the pace of change. Now, the company mainly carries out digital currency digital assets operation by various means, such as carrying out brick arbitrage in major digital exchangesaround the world, speculating in bands, etc. Under the premise of ensuring the safety of investors'assets,and with the support of its own groups, it takes the lead in introducing block chain technology and making use of it. New application advantages of computer technology, such as distributed data storage, point-to-point transmission, consensus mechanism,