利用作业成本法(ABC)衡量商业贷款组合的盈利能力【外文翻译】

本科毕业论文（设计）

外文翻译

原文：

Using Activity-Based Costing (ABC) to Measure Profitability on a

Commercial Loan Portfolio

The competitive environment in the banking/financial institution industry has made it very difficult to increase revenues and market share that is sufficient in growth and maximizing shareholder's wealth. The minimal growth in the area plus the over saturation of banks, financial institutions and other sectors (mortgage companies, insurance agencies, internet companies, etc.) competing for the traditional banking products has forced banks to look at ways to control their costs to reach the profitability levels that are necessary to appease their shareholders.

The only way to control expenses is to have a better understanding of how certain products and how they are setup to contribute to the overall expenses in day to day operation of a bank. The traditional costing system in banking does not effectively assign actual costs to the actual transaction. This is where activity-based costing will give bank managers a greater understanding of the true cost and profitability of all transactions in daily processes in the bank.

Activity-based costing can be used in all areas of banking, and in some banks it is used in analyzing checking accounts for businesses. However for this study, we will be looking at how activity-based costing can be used to determine the true profitability of all commercial loans transitions in the small community bank.

Commercial loans represent 81.26% of the bank's total loan portfolio as of December 31, 2006. So it is a major contributor to the overall revenue of the bank. However, commercial lending also represents a major expense of the bank. In general, the commercial lender and the Chief Credit Officer, manage the commercial lending portfolio. Aside from the Chief Executive Officer, these two officers have the two

highest salaries in the bank. Also, commercial loans have to be managed a lot more closely with the review of financials and monitoring of collateral that is not required with other loans. This adds expense due to the lender's time, but the loan assistant has to take time to collect the needed data and performed other tasks that will be mentioned later in the study.

The institution is a small-community bank entering its 7 year of existence. As a relatively new, small-community bank, there are many advantages that can be levered towards better customer service. These advantages come from the ability to make approvals and decisions fast and locally, which eliminate a lot of red tape from the larger corporate-ran-banks. Also, decisions can be based on a case-by-case basis instead of whether the customer is a Tier 1 or Tier 4 determining what level of service the customer would receive.

However, there are some disadvantages in the cost area. First, the bank is more dependent on Certificate of Deposits (brokered and local), Federal Home Loan Bank lines of credit, and Federal Funds Purchased. These funding sources are typically much more costly than demand deposits, savings, and money markets. Typically, the small-community bank cannot and does not have the resources to market and obtain these "cheaper" deposits. Also, the limited amount of locations sometimes limits the amount of checking and savings accounts the bank can open for the customers. This bank has 63.43% of its total deposits tied up in Certificate of Deposits. To make a comparison; other bigger banks in the same market (Old National Bank) has 41.13% of its total deposits in CDs.

The other main disadvantage is the economies of scale that the large corporate bank has over the small-community bank. These savings are found in centralization, and more directly in salary savings in certain tasks. This bank has Chief Credit's officers' salary or the commercial lender's salary cost when doing the analysis to underwrite the credit or perform the annual analysis after the credit is booked. The large corporate bank has analyst making approximately half the salary taking care of the same work. This, also, allows its higher paid lenders to spend its time locating new business in the market place.

Traditionally, when community bank attempts to determine the profitability of a credit, most of the costs are simply allocated to the credit based on its percentage of the total overall portfolio. These costs are salaries, cost of funds, and provision of loan losses. This methodology would be appropriate if all credit were created equal. However in reality, no two credits are alike. Some credits take a lot of management, while some credits go on the books and require little additional work.

Without a true understanding of the cost of a credit, it makes it difficult for bank management to decide what business are the best credits to use its resources to pursue. To obtain a better understanding on more accurate actual cost, a bank should consider implementing an activity-based costing.

The Activity-Based Costing (ABC) process attempts to give a better understanding and accurate assessment of the costs associated with producing a product or service and delivering it to its end-users. It looks at the activities associated with producing the product and service and the amount of resources that are required for these activities.

ABC is further defined as:

1. A more accurate cost management methodology

2. Mostly focuses on indirect costs (overhead)

3. Traces rather than allocates each expense category to the particular cost object

4. Makes "indirect" expenses "direct"

One of the reasons to use ABC system is when there is a lot of competition. As stated earlier in this study, the over saturation of banks, financial institutions and other sectors competing for tradition banking business provides a competitive environment that requires the need for a better understanding of costs, which makes the use of ABC imperative to obtain the levels of profitability required by the company and shareholders.

The five steps of the ABC process are: Identify Activities, Determine Cost of each Activity, Determine Cost Drivers, Collect Activity Data, and Calculate Product Cost.

The following have been determined as the necessary activities when making a

loan at the bank.

Underwriting - This is the process where the loan officer reviews the financials of the borrower to determine if the bank should extend credit. Depending on the total committed liability to the borrower, there are more steps required to complete underwriting. Also, the higher the committed liability, the loan officer may have to present the credit to the CCO, CEO, Board Loan Committee, or the entire Board of Directors.

Documentation Preparation and Set-up on System—The more complex the credit, the more time it takes for the loan assistant to produce the needed documentation and set-up of the loan on the bank system.

Review of Documents and Closing of Loan—The loan officer must review the documents for accuracy, and then must perform the loan closing.

Cost of Funds—Loans are funded through deposits in the bank or from borrowings from the Federal Home Loan Bank and/or Federal Funds Purchased.

Provision for Loan Loss—Each loan requires a portion of the income set aside as a provision for loan loss. This information goes to the Allowance to Loan Loss, which is an asset account set aside to cover losses when bad loans are charged off.

Payment—Payments can be made either manually or electronically. Manual payments require the loan assistant to produce tickets to apply the payments to the system. On Revolving Lines of Credits, there may be extra payments made as principal reductions.

Loan Advances—In a line of credit, all the money is not taken out at closing so later on funds must be advanced to the borrower. If the customer has a checking account, the funds can be directly deposited in their account. If not, a cheek must be written and sent or picked up by the customer.

Maintenance—Sometimes payments or advances are miss-posted so this requires the loan assistant to make corrections on the system.

Insurance Follow-up—The loan assistant must follow up with insurance agencies to make sure that loans with collateral have insurance still in place during the life of the loan.

Collection of Financials—At certain levels of borrowings, the bank requires yearly financial information to do annual reviews. The loan assistant sends letters to request financial information and updates the credit files. In most instances, the processor has to make copies of the financials.

Annual Reviews—The loan officer annually reviews the financial information collected on each borrower to review the company's performance. The review is used to determine that a credit is properly risk rated (the rating determines how much should be reserved in the loan loss for the potential loss) and to determine if there is any action plan needed by the bank.

Calculate Product Cost

Since the activities have been identified, costs of each activity determined, the cost drivers determined, and data collected, one can now calculate the cost of each loan and determine the remaining profitability after subtracting the costs from the interest income plus loan fees. Exhibit 2 takes the collected data and converts it to an actual cost figure. These cost figures are now subtracted from interest income and loan fees. The exhibit shows the profitability of each credit under ABC system.

Traditional Costing Numerically

As mentioned earlier, banks usually use traditional costing to determine the profitability of a loan. For this bank. Interest Income, Loan Fee, and Cost of Funds are determined by the same method as it is in ABC. The difference comes in the Provision, Loan Processor Cost, and Loan Officer Cost.

For the provision, the total cost is divided by the total loan portfolio, and then multiplied by the balance of the loan to determine the loan's portion of the provision. On the Loan Processor Cost, processor is responsible for the entire commercial loan portfolio. So processor's salary is divided by the entire commercial loan portfolio, and then multiplied by the balance of each loan to determine processor's allocated cost for each loan. The loan officer's salary is divided by the portfolio, and then multiplied by the balance of each loan. This amount is then allocated to each loan.

Conclusion

Traditional costing is much easier to calculate than ABC. So the question is, why

上市公司盈利能力分析外文文献

The path-to-profitability of Internet IPO firms ☆ Bharat A.Jain a,1,Narayanan Jayaraman b,2,Omesh Kini c,? a College of Business and Economics,Towson University,Towson,MD 21044,United States b College of Management,Georgia Institute of Technology,Atlanta,GA 30332,United States c Robinson College of Business,Georgia State University,Atlanta,GA 30303,Unite d States Received 1October 2006;received in revised form 1December 2006;accepted 1February 2007 Abstract Extant empirical evidence indicates that the proportion of firms going public prior to achieving profitability has been increasing over time.This phenomenon is largely driven by an increase in the proportion of technology firms going public.Since there is considerable uncertainty regarding the long-term economic viability of these firms at the time of going public,identifying factors that influence their ability to attain key post-IPO milestones such as achieving profitability represents an important area of research. We employ a theoretical framework built around agency and signaling considerations to identify factors that influence the probability and timing of post-IPO profitability of Internet IPO firms.We estimate Cox Proportional Hazards models to test whether factors identified by our theoretical framework significantly impact the probability of post-IPO profitability as a function of time.We find that the probability of post- IPO profitability increases with pre-IPO investor demand and change in ownership at the IPO of the top officers and directors.On the other hand,the probability of post-IPO profitability decreases with the venture capital participation,proportion of outsiders on the board,and pre-market valuation uncertainty. ?2007Published by Elsevier Inc. Keywords:Initial public offerings;Internet firms;Path-to-profitability;Hazard models; Survival Journal of Business Venturing xx (2007)xxx –xxx MODEL 1A JBV-05413;No of Pages 30☆ We would like to thank Kalpana Narayanan,Raghavendra Rau,Sankaran Venkataraman (Editor),Phil Phan (Associate Editor),two anonymous referees,and participants at the 2002Financial Management Association Meetings in San Antonio for helpful comments.We thank Paul Gilson and Sandy Lai for excellent research assistance.The usual disclaimer applies.?Corresponding author.Tel.:+14046512656;fax:+14046522630. E-mail addresses:bjain@https://www.wendangku.net/doc/b016282983.html, (B.A.Jain),narayanan.jayaraman@https://www.wendangku.net/doc/b016282983.html, (N.Jayaraman), okini@https://www.wendangku.net/doc/b016282983.html, (O.Kini). 1Tel.:+14107043542;fax:+14107043454. 2Tel.:+14048944389;fax:+14048946030. 0883-9026/$-see front matter ?2007Published by Elsevier Inc. doi:10.1016/j.jbusvent.2007.02.004 ARTICLE IN PRESS Please cite this article as:Jain,B.A.et al.The path-to-profitability of Internet IPO firms.Journal of Business Venturing (2007),doi:10.1016/j.jbusvent.2007.02.004

客户盈利能力分析中英文对照外文翻译文献

客户盈利能力分析中英文对照外文翻译文献 客户盈利能力分析中英文对照外文翻译文献(文档含英文原文和中文翻译)

客户盈利能力分析的实施：案例研究 摘要：通过使用客户盈利能力分析（CPA），企业可以决定客户群和/或个人客户的利润贡献。本文介绍了CPA的实施办法。执行过程中使用的是公司产的案例研究和销售的专业清洁产品说明。这个案例研究突出了工业环境与CPA的具体问题，并把结果提供了实施定期CPA过程中可能带来的好处的例子。 关键词：客户盈利;客户关系管理（CRM）;实施;案例分析。 1.介绍： 在任何给定的客户群，将有客户产生的公司，并在公司有承担，以确保这些收入成本收入差异。虽然大多数公司将了解客户的收入，很多企业并不知道与客户关系有关的所有费用。在一般情况下，产品成本将被称为为每一个客户，但销售和市场营销，服务和支持成本大多视为开销。客户盈利能力分析（CPA）是指收入和成本分配到细分客户或个人客户，这样，这些段和/或单个客户的盈利能力可以计算出来。 CPA日益关注的动力是双重的。首先，不同产品作业成本法在上世纪90年代兴起（ABC）导致了不同程度的提高认识到制造业使用公司的资源。当使用ABC，公司首先确定成本库：组织内进行的活动类别。其次，信息技术使得有可能记录和分析更多的客户的数据在类型和量中。随着数据如订单数量，销售访问次数，服务电话号码等存储在各个客户的水平，有可能去实际计算客户盈利。它被认为是良好的行业营销实践建立和培养与客户的利益关系。为了能够做到这一点，企业应该懂得目前的客户关系不同的盈利能力，以及什么客户群提供更高的潜力，未来盈利的客户关系。 2.CPA的潜在效益 CPA的直接好处在于它提供了在成本和收入超过客户分布不均的情况。在成本中的客户传播的信息将是特别有价值的，因为收入分配一般是已知的公司。这种认识在何种程度上特定客户消费公司的资源产生了公司在三个领域的新机遇：成本管理，收入管理和战略营销管理。 首先，CPA揭示了有针对性的成本管理和利润改善计划的机会。公布的数据显示例子，其中20％的客户创造利润225％，其中一半以上的客户是盈利或者对客户的损失可能会高达2.5倍的销售收入。CPA，作为ABC的一个具体应用，揭示活动和资源消耗之间的联

盈利能力分析文献综述

盈利能力分析文献综述 文献综述摘要：随着经济的快速发展，人民对于物质的需求越来越高，然而物质的通货膨胀，全球的经济危机，越来越多的企业难以在复杂多变的社会下生存下去。特别对于奶制品而言，在经历08 年三聚氰胺事件过后，人民将购买的目光转向了国外奶制品，对于国产奶制品持相当怀疑的态度，从而导致中国很多奶制品企业都处于倒闭的边缘。盈利能力与质量的分析作为利润表分析的一个非常重要的环节，是企业获得利润最直观的表现。在中国奶制品企业发展日新月异的今天，企业不仅对自己的产品越来越重视，同时对于企业盈利能力的重视也逐渐加大。怎么降低企业的生产成本，提高企业获利的能力是各大企业所研究的重点。而盈利能力提高的一条重要途径无疑是提高净利润。本文通过结合伊利股份有限公司的实际情况，充分考虑其面临的内部与外部环境，采取正确的盈利能力模式，对于伊利股份有限公司而言具有重要的理论意义和迫切的现实意义。关键词：伊利公司、盈利能力、盈利质量前言：随着社会经济的高速发展，现代的企业无不把利润、竞争、创新与盈利能力放在首要位置上，并且给予极大的重视，都希望在对市场发展和竞争对手预测的基础上拟定自己相应的对策，力图使自己在盈利能力上高人一等，并且使企业更加的强大，获得成长和胜利，而这些问都可以归结为企业的盈利能力。一、盈利能力与盈利质量概述彭新亮（2008）在《北方经贸》的上市公司财务报表分析指标浅析中说道：上市公司的财务报表是公司的财务状况、经营业绩和发展趋势的综合反映，是投资者了解公司、决定投资行为的最全面、往往也是最可靠的第一首资料，而企业的盈利能力和偿债能力是财务分析的核心指标。刘淑蓉（2007）在《上市公司盈利能力分析研究》

盈利能力分析外文翻译

在斯里兰卡和马来西亚的上市公司的盈利能力分析 阿努拉?德索伊萨 阿努拉?曼纳乌 阿尼尔?川科库瑞 澳大利亚伍伦贡大学 摘要：本文采用在斯里兰卡和马来西亚在2006 年至2008 年期间161 上市制造业公司的经验数据，并比较了这些公司对两种常用的财务业绩指标的表现：资产 （ROA）和净资产收益率回报（ROE）。结果表明，在此期间，斯里兰卡制造企业在更有利可图的ROA，但在利润较低的ROE方面均大大高于他们在马来西亚的同行。 它还确定股票投资的相对较弱的地位，斯里兰卡公司的制造业和属性这许多因素，其中包括：有相对不佳的股票市场，高利率和过度恐惧高风险的投资。公司的盈利能力和资产行业分析也可以观察到类似的趋势。 关键词：盈利能力分析，上市，制造，企业，斯里兰卡，斯里兰卡，马来西亚， 经验，调查 简介 斯里兰卡和马来西亚有许多共同点在五十年以前。这两个国家是英国殖民地，并脱离英国独立9年分开- 在1957年斯里兰卡在1948 年和马来西亚。这两个国家开始了独立后的时期，资源，雄厚的英国的法律和政治制度，以及类似的教育系统的丰富多样。I960年，马来西亚有一个国民总收入（GNI ）每280美元的人均和斯里兰卡在1960 年的每152美元的人均国民总收入。“由于1970年，斯里兰卡和马来西亚也有类似的生活标准”（莎莉，2009 年，P1）。经过五十年的独立性，马来西亚现在远远领先于斯里兰卡的许多方面，包括经济和工业发展。今天，“马来西亚被广泛接受

为一个大发展的成功故事在发展中世界。尽管有1997-1998 年金融危机期间的大规模经济收缩经验丰富，马来西亚的经济表现一直贯穿独立后期间令人印象深刻。持续高增长（平均近 6 ％年息百分之过去四十年），一直伴随着生活水平的提高与收入的相对平等分配“（Athukorala ，2005 年，第19页）。 数据和理论： 本研究的数据来自统计局范戴克的OSIRIS数据库，提供财政和其他相关数据超过34000 在130个国家的上市公司获得。由于在这项研究中用来测量在斯里兰卡和马来西亚上市公司的盈利能力数据的主要来源是出版公司账户，本次研究的结果应谨慎对待。被公账户披露的数据通常与继承一定的局限性，尤其是用于比较的公司在不同国家的表现。其中一个主要的限制是，在公司帐目确定的利润是在此基础上可能会有所不同，从公司到公司的公司会计实务。例如，如折旧的量和库存价值物品受到任意估值一个相当宽的范围内。此外，特别是在固定资产，基于历史成本会计的概念数字可能并不代表通货膨胀期间实际值。在该公司账目计算的利润也受到企业和税务法规也不同国家之间变化的影响。在跨国公司的情况下，利润的计算可能会容易通过实践各种操作，如转让定价（Robbins 和Stobaugh ，1974 年）。虽然符合国际财务报告准则（IFRS）- 这是使用超过100 个国家，包括斯里兰卡和马来西亚- 方便可比性，还存在会计实务一些不同之处，这使得它难以评估和比较一个企业的盈利能力现实的态度，尤其是当这些企业都来自不同的国家。 公司样本： 这项研究的样本公司制造的科伦坡股票上市公司 交易所（CSE）及马来西亚交易所（MYX ），只从公司选择了与完整的财务数据为三

企业财务营运能力比率分析中英文对照外文翻译文献

中英文对照外文翻译文献 (文档含英文原文和中文翻译) 营运能力比率分析 1.财务比率分析 通过财务分析，可以使不同的信息使用者得到有关企业营运状况和财务状况的信息。这些信息都是很有价值的，它可以帮助企业经营者全面了解企业的营运状况，可以帮助企业投资者预测投资风险和投资报酬，做出投资、继续投资或转移投资的决策。 2.经营比率 经营比率即周转比率，它在很大程度上可以用来评估特定资产产生

的利益，诸如存货、应收账款可以用来评价公司全部资产产生的利润。 3.存货的管理 存货周转率表明公司已销售货物和服务的使用效率。存货周转率是企业营业成本与存货间的比率：存货周转率＝营业成本／平均存货4.应收账款的管理 就像评估存货周转一样，我们可以用应收账款和信用政策评估一个公司的经营管理水平。应收账款周转率是评价企业运用信用政策效率的一种方法。提供信用期限是为了刺激销售。信用政策的使用，是为了防止客户出现不履行承诺的可能性。延长信用期限的好处就同净赊销－销售应该收到的现金少于实际到账的。 应收账款周转率＝营业收入净额／应收账款平均余额 5.全部资产的管理 存货周转率和应收账款周转率反映的是特定资产使用的效率。为了更加全面的反映一个公司的生产经营能力，我们可以将一定时期的营业收入和资产总额进行比较。 一种方法就是使用总资产周转率，这个指标告诉我们年度内一个公司在销售环节总资产的周转次数。总资产周转率＝销售收入净额／平均资产总额

另一种方法是只注重固定资产，公司的长期、有形资产。固定资产周转率是固定资产和固定资产平均净值的比值。固定资产周转率＝销售收入净额／固定资产平均净值 6.应收账款的管理 当一个公司允许其客户在以后的日子里支付商品或服务的款项时，就产生了应收账款。允许客户在收到商品或服务后付款，这就给了客户信用，也就是所谓的商业信用。商业信用又称商品信用或者贸易信用，是一种非正式的信用，它不像其它形式的信用，商业信用通常不需要以票据为根据，而是自发产生的：当客户购买商品或服务，随之产生了商业信用。 应收账款的监控：通过财务比率和账龄分析表，可以监督应收账款的管理。依靠财务比率，我们可以更加全面了解应收账款的回收速度。账龄分析表表明应收账款的拖欠时间，有助于找到一个更加详细的收款策略。 通过信用天数的计算，可以找到快速收回应收账款的方法。信用天数就是在某个时间点（或者说，在最后一年）应收账款余额和日赊金额（平均每天的信用销售额）的比值，即信用天数=应收账款／日赊销额。信用天数，也称平均收款期和赊销期，衡量的是应收账款的平均收帐时间。

招商银行盈利能力分析 文献综述2

招商银行盈利能力分析文献综述 摘要：商业银行是经营信用的企业，在整个社会经济体系中占有举足轻重的地位，银行业的稳健运行是整个国家正常运转的基本保障。安全性、效益性和流动性是商业银行经营的基本原则，这三项原则有机结合保证银行的正常运转，而归根结底还是要提高商业银行盈利能力。在我国经济体制改革的进程中，股份制商业银行孕育而生，在十几年的发展过程中，高效运用资本市场，获得了较强的抗风险能力，盈利能力稳步提升。但近几年来，银行业竞争不断加剧，城市商业银行、农村商业银行不断增加，与上市股份制商业银行、国有商业银行开始抢占市场，银行的生存和发展面临内外部环境的多重挑战,我国商业银行体系有待进一步完善，此时，作为考核商业银行综合能力的核心指标，盈利能力的研究显得尤为重要。文章对诸多商业银行的盈利能力影响因素进行了总结概括，试图从中找到适宜提升银行盈利能力的对策，以期为提升当前商业银行的盈利能力提供借鉴。 关键词：招商银行盈利能力现状 一、前言 商业银行的发展已有几百年的历史,在其发展的过程中，国外的学者从没有停止对其的研究，这期间关于商业银行盈利能力取得了许多突出的研究成果，这些文献对于商业银行盈利能力影响因素的认识都相当深刻，值得我们认真学习。下文即是对当前国内外业界对商业银行的盈利能力的分析进行了归总。下文即是对这样一个研究状况的介绍。 二、正文 1、国内外研究现状 （1）国内研究状况 刘伟（2004）在对国有商业银行盈利能力进行分析之后指出商业银行资金流动性、安全性、盈利性比例失调是造成银行盈利能力低的主要因素。此外，他还指出，资产负债结构不合理，银行成本控制能力弱等都是银行盈利能力低的主要原因。 李瑞和贺晓波（2006）以资产收益率作为银行盈利性水平的指标，运用计量经济

财务报表分析外文翻译

Accountability in financial reporting: detecting fraudulent firms 在财务报告的责任：检测欺诈性公司 “会计研究所和会计学院，玛拉工艺大学，莎阿南，马来西亚雪兰莪州” 摘要 本文旨在探讨公司欺诈行为与非欺诈行为的财务比率间存在的差别，并确定哪些财务比率是显著的虚假报告。样本包括在马来西亚公共上市公司的65个欺诈性企业和65个非欺诈性企业，根据2000年和2011年数据的研究发现，有欺诈行为的公司和非舞弊的公司，在总债务与总资产、应收账款销售额方面存在显著的均值差异。此外，Z分数衡量破产概率是为了检测是否存在财务报告舞弊。 关键词：财务比率；财务报表分析；虚假财务报告；上市公司；马来西亚

一、引言 根据马来西亚上市公司的要求欺诈的公司被囊定为犯罪认定。欺诈是在实践中出现的一种欺诈行为，广义的概念具有两种基本类型。首先是挪用资产，二是财务报告舞弊。财务报告舞弊通常发生在以财务报表造假的形式来获得一些有益的形式。有些人认为欺诈涉及财务报表故意的扭曲（硬盘接口技术2009）。 在财务报告过程中欺诈检测是资本市场参与者和其他利益相关者的首要任务（例如，埃利奥特，2002；委员会，2007）。在公开上市交易的公司如安然和世通公司欺诈发生时市场参与者如投资者经历了重大的经济损失。一些专家认为，在目前的经济衰退调查研究诈骗方式中财务报告舞弊率可能会增加（敏茨，2009）。 在ISA 240规定的欺诈检测是一个分配给审计人员具体任务。审计人员通常使用帮助他们检测欺诈的工具称为分析程序（阿尔布雷克特，2009）。分析程序是指重要比率分析和趋势分析以及由此产生的调查，与其他相关信息不一致或偏离预测值波动的关系。许多研究者和诈骗者推荐的财务比率可以作为一个有效的工具来检测欺诈（印度野，2009；白，阴阳，2008；人，1995）。 本文的目标是，首先探讨舞弊和非舞弊公司的财务比率的平均值之间的差异；其次本文研究的是欺诈报告中的财务比率的特征。

中小企业盈利能力分析外文翻译文献

文献信息： 文献标题：Skills that improve profitability: The relationship between project management, IT skills, and small to medium enterprise profitability（提高盈利能力的技能: 项目管理、IT 技能和中小型企业盈利能力之间的关系） 国外作者：Julien Pollack，Daniel Adler 文献出处：《International Journal of Project Management》,2016,34 (5):831-838 字数统计：英2683单词，15092字符；中文4479汉字 外文文献： Skills that improve profitability: The relationship between project management, IT skills, and small to medium enterprise profitability Abstract It is commonly assumed that using project management and IT skills are good for business performance. This research explored this assumption by testing whether the use of project management and IT skills have a positive affect on business' total sales and profitability. The research data was drawn from two longitudinal Government surveys of small to medium enterprises in Australia. Models were created to describe the relationship between project management, IT skills, profitability and total sales using multiple linear regression and binary logistic regression. The results show that when controlling for the influence of other business skills, project management and IT skills have a significant positive influence on sales and profitability. Keywords:Project management; Information technology; Small to medium enterprise; Profitability; Sales; Business skills

财务管理类本科外文翻译(原文+译文)

译文：[美]卡伦·A·霍契.《什么是财务风险管理？》.《财务风险管理要点》.约翰.威立国际出版公司,2005:P1-22. 财务风险管理 尽管近年来金融风险大大增加，但风险和风险管理不是当代的主要问题。全球市场越来越多的问题是，风险可能来自几千英里以外的与这些事件无关的国外市场。意味着需要的信息可以在瞬间得到，而其后的市场反应，很快就发生了。经济气候和市场可能会快速影响外汇汇率变化、利率及大宗商品价格，交易对手会迅速成为一个问题。因此，重要的一点是要确保金融风险是可以被识别并且管理得当的。准备是风险管理工作的一个关键组成部分。 什么是风险？ 风险给机会提供了基础。风险和暴露的条款让它们在含义上有了细微的差别。风险是指有损失的可能性，而暴露是可能的损失，尽管他们通常可以互换。风险起因是由于暴露。 金融市场的暴露影响大多数机构，包括直接或间接的影响。当一个组织的金融市场暴露，有损失的可能性，但也是一个获利或利润的机会。金融市场的暴露可以提供战略性或竞争性的利益。 风险损失的可能性事件来自如市场价格的变化。事件发生的可能性很小，但这可能导致损失率很高，特别麻烦，因为他们往往比预想的要严重得多。换句话说，可能就是变异的风险回报。 由于它并不总是可能的，或者能满意地把风险消除，在决定如何管理它中了解它是很重要的一步。识别暴露和风险形式的基础需要相应的财务风险管理策略。 财务风险是如何产生的呢？ 无数金融性质的交易包括销售和采购，投资和贷款，以及其他各种业务活动，产生了财务风险。它可以出现在合法的交易中，新项目中，兼并和收购中，债务融资中，能源部分的成本中，或通过管理的活动，利益相关者，竞争者，外国政

外文文献企业盈利能力分析

文献出处： 标题 : A ssessm ent of Financial R isk in Firm 's Profitability A nalysis作 者 : S olomon, Daniela C ristina; M untean, M ircea 出版物名称 :Economy Transdisciplinarity C ognition 卷 :15 期 :2 页 :58-67 页数 : 10 出版年份:2012 AssessmentofFinancialRiskinFirm'sProfitabilityAnalysis Abstract:Inthecontextofglobalizationwearewitnessinganunprecedenteddiversificationofrisksituationsanduncertaintyinthebusi nessworld,thewholeexistenceofanorganizationbeingrelatedtorisk.Thenotionofriskis inextricably l inked to the return. R eturn includes ensuring remuneration of production factors and invested capital butalsoresourcesmanagementintermsofefficiencyandeffectiveness.Afullfinancialandeconomicdiagnosiscannotbe done w i thout reg a rd to the return-risk ratio. S tock profitability analy s i s should not be dissociated from risk analy s i s tow hich the com pany i s subdued. Riskanaly sis i s useful in decision making concerning the use of economic-financial potential or investm ent decisions,indeveloping business plans, and a lso to inform partners about the enterprise's performa nce level. Risktakesmanyform:,operationalrisk,financialriskandtotalrisk,riskofbankruptcy(otherriskcategories)eachinfluencingthebusin essactivityonagreaterorlesserextent.Financialriskanalysis,realizedwiththeuseofspecificindicators such as: financial leverag e , financial breakeven and leverag e ra tio ( C LF) accompany ing call to debt,presents a major interest to optim ize the financial s tructure and viability of any com pany operating under a genuine marketeconomy. Keywords:riskanalysisfinancialrisk,financialleverage,breakevenpoint.Introduction R i sk and return a re tw o interdependent aspects in the activity of a com pany , so the question i s assuming a certainlevel of risk to achieve the profitability that it a l low s. R eturn can only be assessed but on the basis of supported risk. Thisriskaffectseconomicassetreturnsfirst,andsecondlyofcapitalinvested.Thereforeitcanbeaddressedbothintermsofbusiness,as theorganizerofthe productionprocessdrivenbyintentiontoincreasepropertyownersandadequateremunerationofproductionfactorsandtheposition ofoutsidefinancialinvestors,interestedincarryingthebest investm ent, in financial market conditions w i th severalareas of return and different risk levels. Risk assessment should consider managing change: people change, methods change, the risks change [1, 36]. Consequently,profitability is subjectto the generalconditionofriskwherethe organizationoperates.Risk takesm any forms, each a ffecting the ag ents' econom ic activity on a lesser or g reater ex tent. For econom ic andfinancialanaly sis a t the micro level presents a particular interest those form s of risk that can be influenced, in the senseofreduction,throughtheactionsandmeasurestheeconomicagentscanundergo. 1.. Financial R i sk in Economic Theory andPractice Financial activity ,in i ts m any seg m ents is influenced by unex pectedly restrictive e lem ents as evolution,oftenunexpected, not depending directly on economic ag ents. Impact of variousfactors ( m a rket, competition, tim efactor,

外文文献翻译【欧盟国内外银行盈利能力影响因素分析】复习课程

1外文资料翻译译文 欧盟国内外银行盈利能力影响因素分析 摘要： 本文使用银行级数据，通过1995 - 2001年期间国内和外国银行在15个欧盟国家的商业运营情况来了解银行的具体特点和整体银行业环境对影响盈利能力。结果表明, 国内和外国银行的盈利能力不仅受银行具体特点的影响，也受金融市场结构和宏观经济条件的影响。除了在集中情况下国内银行利润, 所有的变量都是有重大意义的，尽管它们的影响和关系对国内和国外银行并不总是相同。 1 介绍 在过去的几年许多的因素造成了欧盟银行业竞争日益激烈。最重要的因素之一是针对服务、建立、运行和监督信贷机构的第二个欧洲指令出台，在银行和金融领域放松管制。这个指令为所有欧洲银行机构在单一欧洲金融市场和提供了平等的竞争条件，因此银行正在先前无法预料的国内外竞争之中。另外, 最近一些的技术进步对规模经济和范围提供了更多的机会，而采用欧元也加速了行业的变化。此外,宏观经济政策后大多数国家通货膨胀率和利率逐步降低。最后,在越来越多的欧洲国家非金融公司被允许提供传统的银行服务,并且在竞争中进一步提高，银行被迫产生新的产品和寻找新客户。许多银行为了参加欧洲市场和银行业扩大被迫增加规模，通过合并和收购的方式进行了前所未有的整合。 在环境快速变化的情况下，这些变化给在欧盟的银行带来很大的挑战，因此影响了他们的效能。格林指出，充足的收益是必要的条件让银行保持偿付能力,在一个合适的环境生存、发展和繁荣。考虑到银行业的健康发展和经济知识增长，影响银行的盈利能力的潜在因素不仅和管理者有关，而且和众多利益相关者如中央银行,银行家协会、政府以及其他金融当局有关。 2 文献综述 参考文献与本文可分为三大类。第一部分是研究集中于银行的盈利能力的决定因素。第二部分包括研究欧洲银行的利润和成本效率。第三由研究比较国内外银行。在下面几个部分中,我们讨论这些类别中的每一个。 3 决定因素和变量选择 3．1 因变量 本研究使用平均资产回报率(ROAA)来评估银行的性能。ROAA是把净利润表

银行盈利能力分析中英文对照外文翻译文献

银行盈利能力分析中英文对照外文翻译文献(文档含英文原文和中文翻译)

译文: 欧盟国内外银行盈利能力影响因素分析 摘要： 本文使用银行级数据，通过1995 - 2001年期间国内和外国银行在15个欧盟国家的商业运营情况来了解银行的具体特点和整体银行业环境对影响盈利能力。结果表明, 国内和外国银行的盈利能力不仅受银行具体特点的影响，也受金融市场结构和宏观经济条件的影响。除了在集中情况下国内银行利润, 所有的变量都是有重大意义的，尽管它们的影响和关系对国内和国外银行并不总是相同。 1 介绍 在过去的几年许多的因素造成了欧盟银行业竞争日益激烈。最重要的因素之一是针对服务、建立、运行和监督信贷机构的第二个欧洲指令出台，在银行和金融领域放松管制。这个指令为所有欧洲银行机构在单一欧洲金融市场和提供了平等的竞争条件，因此银行正在先前无法预料的国内外竞争之中。另外, 最近一些的技术进步对规模经济和范围提供了更多的机会，而采用欧元也加速了行业的变化。此外,宏观经济政策后大多数国家通货膨胀率和利率逐步降低。最后,在越来越多的欧洲国家非金融公司被允许提供传统的银行服务,并且在竞争中进一步提高，银行被迫产生新的产品和寻找新客户。许多银行为了参加欧洲市场和银行业扩大被迫增加规模，通过合并和收购的方式进行了前所未有的整合。

在环境快速变化的情况下，这些变化给在欧盟的银行带来很大的挑战，因此影响了他们的效能。格林指出，充足的收益是必要的条件让银行保持偿付能力,在一个合适的环境生存、发展和繁荣。考虑到银行业的健康发展和经济知识增长，影响银行的盈利能力的潜在因素不仅和管理者有关，而且和众多利益相关者如中央银行,银行家协会、政府以及其他金融当局有关。 2 文献综述 参考文献与本文可分为三大类。第一部分是研究集中于银行的盈利能力的决定因素。第二部分包括研究欧洲银行的利润和成本效率。第三由研究比较国内外银行。在下面几个部分中,我们讨论这些类别中的每一个。 3 决定因素和变量选择 3．1 因变量 本研究使用平均资产回报率(ROAA)来评估银行的性能。ROAA是把净利润表示为一个百分比的平均总资产。它显示了每欧元资产获得的利润并指明如何有效的银行的资产去设法创造收益。平均资产是用来在会计年度中发现发现资产上的任何差异。Golin(2001)指出,平均资产回报率是衡量盈利能力的关键。 3．2 决定因素和独立变量 四个银行特征用作内部决定因素。这些都是银行的总资产、成本收入比、权益与资产比率和银行的贷款的比率除以客户和短期融资。此外,六个外部因素是用来检查环境的影响对银行的表现。

盈利能力外文资料翻译译文

盈利能力外文资料翻译译文 资本结构与企业盈利能力的关系一直是众多学者探讨的焦点问题之一。资本结构关乎企业的资金成本、财务风险、盈利能力，而资金成本和财务风险都最终影响到企业的持续盈利能力。本文主要从财务困境成本理论和代理成本理论来分析资本结构对企业盈利能力的影响。企业的资本结构与盈利能力之间的相关性不明显，但是提高企业的长期资本负债率可以改善企业的权益资本净利率。 长期债务的资金成本主要体现为利息费用和筹资费用。由于利息费用和筹资费用可以抵税，所以企业的实际资本成本要低于债权人索取的报酬率。债务资本的成本主要由公司的财务结构、偿债能力、经营活动现金净流量、经营能力、经营效益、市场利率以及当前的市场经济状况决定。长期负债通常面临更大的通货膨胀影响，投资者要求的报酬中必然会包含着通货膨胀的因素影响；长期负债由于使用期限更长而受企业经营不稳定性的影响就更大，长期债务面临更大的信贷违约风险，因此长期债务资本成本一般比短期资本的成本高。本文以有效的资本市场为前提假设——债权人都是理性的，所以随着企业长期债务资本率的提高，债权人必然会索取越来越高的报酬率。 权益资本的成本包括机会成本。企业的权益资本通常是无偿使用的，其不需要偿付本金，不是必须向所有者支付资金成本，但站在企业所有者的角度来看，企业所有者投入的资本以及在经营过程中积累的资本也应于使用后取得相应的报酬，也就是所谓的资金成本，权益资本成本隐含着一种机会成本。权益资本成本是企业所有者要求的最低投资收益率。目前资本资产定价模型是用来求权益资本成本的主要模型之一，但是资本资产定价模型只考虑了权益资本的机会成本而没有考虑到新股的发行费用，但笔者认为权益资本成本主要由使用股东权益的机会成本和新股的发行费用构成。经过相关统计，新股的发行费用一般占到新股发行市价的5%-10%，也就是说发行10个亿大概有7500万的发行费用，对一个企业来说这是一笔非常大的支出，所以计算权益资本成本时必须要考虑新股的发行费用。假设市场利率为8%，筹集资本为10个亿，发行费用为7500万，因为发行费用差不多是在新股发行时一次性扣除的，我们假设其为年金为A的永续年金现值，那么该企业每年需要多支出600万（7500万×8%）的费用，也就是说该企业每年的权益资本成本会上升0.65个百分点（600÷92500，92500万为股本和资本溢价之和，假设该企业为新成立企业，则92500万为该企业的权益资本市场价值），所以笔者认为一只股票发行费用的高低在一定程度上也可以说明该企业是否具有投资价值。其次，笔者认为权益资本成本的计算应建立在企业市场价值的基础上，而不是建立在所有者权益的账面价值基础上 加权平均资本成本即企业的综合资本成本，其用来衡量一家企业的资本成本的高低。对于一个盈利企业来说，经理层主要目标之一就是使企业所使用的资本成本最低，要实现这个目标就需要经理层合理的配置企业的资本结构，实现企业的综合资本成本达到最低。笔者认为长期负债的资金成本在一定量的范围内要比权益资本的成本低，当长期资本负债的数量超过一定量的时候，长期负债的资金成本会比权益资本的成本高，因为随着企业资产负债率的增加，企业的破产风险以及违约风险在增加，长期负债的提供者必然会要求更高的报酬，以致超过权益资本的成本。

九阳股份有限公司财务报表分析-盈利能力分析毕业论文

本科毕业论文（设计） 论文题目：九阳股份有限公司财务报表分析 ——盈利能力分析

毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。 作者签名：日期： 指导教师签名：日期： 使用授权说明 本人完全了解大学关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。 作者签名：日期：

学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名：日期：年月日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 涉密论文按学校规定处理。 作者签名：日期：年月日 导师签名：日期：年月日

招商银行盈利能力分析开题报告

毕业论文（设计）开题报告表

论文（设计）类型：A—理论研究；B—应用研究；C—软件设计等； 摘要 中、英（外）文论文（设计）摘要及关健词 摘要是论文（设计）的容不加注释和评论的简短述 论文（设计）的主要容 论文（设计）的主要观点 论文（设计）的主要贡献（创新） 中文摘要要求不低于200字；英（外）文摘要可在中文摘要的基础上缩写。 在中、英（外）文摘要结尾处另起行加“关键词”，对论文（设计）的容进一步提炼，以便于检索。 要求： “摘要”二字二号宋体加粗居中 另起页。中（外）文摘要及关键词：论文（设计）的主要观点或创新点。要求3-5个关键词，关键字以空格隔开，摘要字数200-300字左右。

Abstract 中、英（外）文论文（设计）摘要及关健词 摘要是论文（设计）的容不加注释和评论的简短述 论文（设计）的主要容 论文（设计）的主要观点 论文（设计）的主要贡献（创新） 中文摘要要求不低于200字；英（外）文摘要可在中文摘要的基础上缩写。 在中、英（外）文摘要结尾处另起行加“关键词”，对论文（设计）的容进一步提炼，以便于检索。

目录 －、第一级标题............................................................... （一）第二级标题.......................................................... 1、第三级标题........................................................ （二）第二级标题.......................................................... 1、第三级标题......................................................... 二、第一级标题............................................................... （一）第二级标题.......................................................... 1、第三级标题........................................................ （二）第二级标题.......................................................... 1、第三级标题......................................................... 2、第三级标题......................................................... 附录 ......................................................................... 文献综述...................................................................... 参考文献...................................................................... 致谢 ......................................................................... 目录要求： 另起页。目录为五号宋体字；自动生成检索的目录。 一级标题格式：一、二、三、四、 二级标题格式：（一）（二）（三）（四） 三级标题格式：1、 2、 3、 4、 四级标题格式：（1）（2）（3）（4）