案例4项目成本预算和控制

案例4：某机场扩建工程项目的

成本预算和控制

研究某机场扩建工程项目的成本预算和控制主要依据项目的财务内部收益率、现金流量表以及投资回收期财务指标，并根据这些指标来分析项目在财务上是否经济合理。

一、成本预算和控制的依据标准

1．收入和支出

所测算的收入与费用数据均为本项目投入所带来的收入和发生的支出。测算出的收入与费用均以1994年人民币币值为不变价。

2．收入测算的标准

飞机起降费、场道灯光费、旅客过港服务费、运输服务费。特种车辆使用费、场地租用费均执行民航收费标准；

机场费按国际旅客吞吐量一半，每人39元测算；

停车接收入按每天4000个车位，每个车位12小时，每小时2元计算，每年3504万元；

货运站：收费标准按国际每架次1466元计，国内每架次750元计；

年收入：国际架次×20％×1466元，国内架次×20％×750元。

3．费用支出测算的依据

该机场1994年度财务报告，土地税、房产税、保险费均按国家现行税收标准测算。其中：大修理基金直接计入成本，不再作为基金提取。

工资及福利是按1200元/人月，每年递增3％计算的；

机场服务费是按每架次5825元，每年递增5％计算的；

管理费用是按每架次509元，每年递增5％计算的。

4．所得税

所得税为利润总额的18％。

5．项目计算用

项目计算期选择为20年。其中：建设期为5年，投产期为5年，生产期为10年。

6．税金估算

年税金按国家规定的税率及计税方法计算。对机场当局来说直接从收入中扣除的税金有：营业税（占年运营收入的3％），城市建设维护费（占营业税的7%），教育费附加（占营业税的3％）。

7．固定资产折旧

固定资产折旧为714122×90％×3.7％＝23780万元/年。

8．摊销

摊销分10年，每年为7141万元。

9．利润分析

根据项目投产后的收入与费用支出，得出损益表并求得项目的投资利润率为6.2％，投资利税率为6.6％。

10．现金流量

根据编制出的现金流量表（见表4～11）并计算出的项目财务评价指标为：财务内部收益率（所得税后）：6. 975％；

财务内部收益率（所得税前）：7. 77％；

静态投资回收期（所得税后）：14.2％；

静态投资回收期（所得税前）：13. 7％。

11．其他

由于供油工程是由中国航空油料总公司投资建设的配套工程，所以该项目的财务分析中的总投资中没有包括供油工程投资。

二、预算分析

预算是进行投资控制和成本管理的工具，编制一个完整不留缺口、符合工程实际的准确项目预算，是投资控制工作的基础。实施预算控制是项目投资控制的重要手段。根据该预算的成本分析，对该项目进行资金筹措，获得建设期货款为437022万元。另外从上述得出的财务指标来看，对一个投资很大的项目来说，

i，效益是比较好的。该项目的平均资金成本（率）为6.82％，以此为基准析现率

0 i，可以认为项目在财务上是合理的，可以被接受的。

则FI RR>

三、财务清偿能力分析

该项目建设期贷款为437022万元。项目资金来源，见表4—12：

表4-11 现金流量表

表4-12 项目资金来源

项目还款的资金来源有： ①利润。

利润全部用于偿还贷款。 ②折旧费。

固定资产折旧的70％，即16646万元用于还贷。 ③摊销费。

7141万元用于还贷。 ④旧航站楼利润。 每年37000万元。 ⑤机场建设附加费。

机场运营后，预计国内航线每位出港旅客按50元收取机场建设资，15元上缴民航总局、公安部，35元作为首都机场的还贷能力。

⑥结论。

根据借款还本付息计算表计算，借款偿还期为9.61年小于15年，可以满足银行的贷款条件。

四、不确定性分析

以运营能力表示的盈亏平衡点（BEP ）为：

%100?--=

年税金

年可变成本年运营收入年固定成本

BEP

=35.9%

该项目如果达到年旅客吞吐量1164+（3500－1164）×35.9%=2003万人次，机场运营就可以保本。这也表明，该项目具有较强的抗风险能力。

五、预算的调整

项目预算只是一个投资限值，项目的实际支付必须根据有关程序严格控制。如果某一子项目的投资确实起过了预算，其责任单位可以在自己管辖范围内按照预算变更程序，适当调剂，但如果其内部难以消化，就应该请求上一级预算单位调剂并且承担相应的责任。

必须根据实际的工程进度和工程支付时预算进行跟踪分析、预测和调整，以便使预算满足变化了的工程现实，并根据预测的工程成本前景，制定相应的对策。

思考题：

1．请根据上面的案例资料分别用类比估算法、参数模型法以及自下而上的预算方法进行预算估算。

2．试根据本书所介绍的成本控制方法（成本分析表法、偏差控制法和工程成本分析法）实施对上述案例项目的成本管理。