企业财务报表分析案例
目录
第一章财务报表分析的意义 (22)
第一节会计的功用、使用者和决策 (22)
第二节财务报表的法规环境 (55)
第三节财务报表分析的意义 (77)
第二章资产负债表 (88)
第一节资产负债表的要素-资产、负债和股东权益 (88)
第二节资产负债表的格式 (1010)
第三节资产负债表的分析 (1212)
第三章经济业务的系统记录 (1414)
第一节在分类帐户中记录经济业务 (1414)
第二节编制试算表 (1818)
第四章利润表 (2121)
第一节营业利润的计量 (2121)
第二节年末费用和收入的调整.. 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第三节资本支出和收益支出.... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第四节折旧的作用和折旧的核算错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第五节政府补助的核算........ 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第六节研究和开发支出的核算.. 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第五章有限公司的财务报表........ 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第一节有限责任公司的组成和性质错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第二节股票溢价帐户和送股的发行错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第三节财务报告的陈报和内容.. 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第六章现金流量表及其分析......... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第一节现金流量表的重要性.... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第二节现金流量表简介........ 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第四节现金流量表的分析...... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第七章财务报表的综合分析........ 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第一节财务报表分析的基本方法错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第二节综合比率分析........ 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第三节不同公司比较分析的若干问题错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第四节关于财务报表分析的局限性错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第五节避免陷入“泡沫”...... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第六节关注审计意见的信息含量错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第七节关注股利分配政策的信息含量错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第八节综合财务分析报告的组织错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第九节公司综合财务分析举例.. 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第八章企业财务绩效的考核体系.. 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第一节功效系数法财务绩效体系错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第二节企业创值评价体系.... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第九章《财务报表分析专家系统》介绍错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第一节《财务报表分析专家系统》对企业的价值错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第二节《财务报表分析专家系统》功能介绍错误!未定义书签。错误!未定义书签。
第一章 财务报表分析的意义
第一节 会计的功用、使用者和决策
一、财务信息和决策
财务报表反映是企业的财务信息，那么什么是企业的财务信息呢？我们给的
基本定义是：
财务信息是用数值术语来表示有关一个企业的信息。①
财务信息的例子如下：
2002年销售额为1.5亿元；
2001年的管理费用比上年同期减少了10%；
2001年现金分配股利总额达到1000万元。
财务信息的主要来源是企业所编制的财务报表，而财务报表有是通过企业会计部
门所负责的财务会计系统产生的，因此了解一些财务会计知识对于我们分析财务报表无疑
是十分有益的。
一个被广泛认同的会计的定义为：
会计的任务是企业为它的不同利害集团编制相关的财务信息。这些财务信息的作用是
影响这些利害集团的决策。②
会计的这一定义可以从两方面理解：
其一，会计的这一定义是从其对与企业有不同利害关系的社会各类成员的功用的
角度给定的。这一功用便是帮助人们对一个企业的信用级别、偿债能力、投资价值等等做
出判断和决策。
其二，会计是一信息系统，该系统输入的是记载企业各类经济活动的原始数据如销售
数据、工资费用数据等等，然后按照一定的规则对这些数据进行加工，输出的便是财务信
息。这些财务信息服务于企业的不同利害关系集团的决策。会计信息系统的图示如下：
经济活动的
财务报表 原始数据
加工
图1.1 会计是一信息系统
原始数据按照一定规
则记录至财务会计的分类帐系统； 分类帐系统的记录按照一定规则定期编制为报表 输入 输出 使用者
注①、②：见ACCA 《财会资格证书》培训教材《财务报表解释》
图1.1中提到的“规则”、“分类帐”和“财务报表”都是本书稍后要阐述的内
容。
二、会计信息的使用者
会计信息的主要使用者是与企业有利害关系的集团，它们包括：股东或所有者，
即拥有企业股权或所有权的人；债权人，即用赊销的方式向企业提供产品或劳务的供应商，或向企业贷款的银行； 雇员，即目前在企业工作或可能为企业工作的人； 政府，即向企
征税和监察企业执行各种法规情况的税务局、工商行政管理局以及其它相关的政府部门；
经理，计划、组织和控制企业经济活动的人。他们之间的关系如图1.2所示：
图1.2 会计信息使用集团之间的关系③
与企业有关的利害关系集团除了上述之外还应包括顾客、公众和竞争对手，这些会
计信息的使用者对于财务信息的不同需求描述如下：
（一）公司股东
公司股东是公司的直接投资者或购买公司股票的人。他们要作的决策往往在于是否向
某一企业进行投资或是否保留其在某一企业的投资。为了作出这类决策，股东需要估计企
业的未来收益与风险水平。因此，他们对企业的获利能力以及投资风险方面的信息感兴趣。 对于上市公司的股东而言，他们还会关心自己持有的公司的股票的市场价值。公
司的现金（货币资金）流入和流出方面的信息也会吸引他们的注意力，因为良好的现金流
量状况既可以使公司能顺利地维持其经营活动，还可以使公司在分红时能考虑分发适度的
现金股利。
（二）公司的贷款提供者
公司贷款提供者可以分为短期贷款者和长期贷款者。其中，短期贷款者提供的贷
款期限在12个月以内，他们对公司资产的流动性的关心甚于对其获利能力的关心。长期
贷款者则关心其利息和本金是否能按期清偿。对企业而言，能按期清偿到期长期贷款及利
息，应以具有长期获利能力及良好的现金流动性为基础。
（三）商品和劳务供应商
商品和劳务供应商与公司的贷款提供者的情况类似。他们在向公司赊销时提供商品或
劳务后即成为公司的债权人。因而他们必须判断企业能否支付所需商品或劳务的价款。从
这一点来说，大多数商品和劳务供应商对公司的短期偿债能力感兴趣。另一方面，某些供
资金提供者 股东 贷款债权人 企业经理层
劳务提供者 雇员 商品供应商 商业债权人 政府 征税 补贴企业
应商可能与企业存在着较为持久的稳固的经济联系。在这种情况下，他们又对企业的长期
偿债能力感兴趣。
四、公司的管理团队
公司的管理团队受公司股东的委托，对公司股东投入公司的资本的保值和增值负有责任。他们负责公司的日常经营活动，必须确保公司支付给股东与风险相适应的收益、及时
偿还到期的银行债务和欠供应商的货款，并能使公司的各种经济资源得到有效利用。因此，公司的管理团队对企业财务状况的各个方面均感兴趣。
五、顾客
在许多情况下，公司可能成为某个客户的重要的商品或劳务供应商。此时，顾客关心
的是公司连续提供商品或劳务的能力。因此，顾客关心企业的长期前景及有助于对此做出
估计的获利能力指标与财务杠杆指标。
六、公司雇员
公司雇员通常与公司存在长久、持续的关系。他们关心工作岗位的稳定性、工作环境
的安全性以及获取报酬的前景。因而，他们对公司的获利能力和偿债能力比率感兴趣。
七、政府管理部门
政府与公司间的关系表现在：税务管理部门对企业的销售和盈利水平感兴趣。证监会
可能对公司的盈利能力、关联交易感兴趣。
八、公众
公众对特定公司的关心也是多方面的。他们关心公司的就业政策、环境政策、产品
政策等方面。
九、竞争对手
竞争对手希望获取关于公司财务状况的会计信息及其他信息，借以判断公司间的相对
效率。同时，还可为未来可能出现的公司兼并提供信息。因此，因而他们对企业财务状况
的各个方面均感兴趣：如毛利率、提供给客户的信用期限、销售增长的速度等等。
三、会计信息的质量特征
会计信息系统向各利害关系集团提供信息服务，那么会计信息的质量应该达到什么样
的标准，才能满足报表使用者决策的需要呢？以下我们讨论高质量的会计信息应该满足的
质量特征：
（一）相关：这是指会计信息要与拟作出的决策有关。相关性最后取决于使用者和他（或她）需要作出的决策。比如作为股东的投资机构可能考虑是否继续持有某一企业的股权，那么该企业的投资回报率与行业的平均回报率的比较便是相关信息。
（二）易懂：财务报表的表现形式和陈述的内容应该能被使用者理解，同时不能省略对熟悉的使用者可能有价值的情报。当然，这并不意味着一个未经过任何培训的人便能读懂
财务报表的全部或大部分内容。
（三）适时：有用的财务报表应该是最近的和在会计期间结束不久后公布的。在本节
四中我们还将提到会计信息的价值与会计信息报告的适时有关，在一项经济事件发生很久
以后才公布的财务信息对决策者几乎没有价值。以前国内的上市公司一年只需要公布两次
财务报告，即年中一次和年度一次。从2002年第一季度开始，所有上市公司必须公布季报，这将增加上市公司的会计信息对于投资者的价值。
（四）可靠：会计信息对于使用者是否可靠取决于真实陈述、实质性和完整性。
1．真实陈述：会计信息必须如实反映所陈述的经济业务的影响。会计系统对经济业
务内容的描述、归类、计量都应客观而不带偏见，否则会计信息便不能反映实际发生的经
济业务。
2．实质性：《企业会计制度》已经将实质性归于会计核算的基本原则。实质性原则
是指在会计核算中经济业务的实质高于法律的形式。比如，在设备的融资租赁期间，设备
的法定所有权是属于出租人的，但是从会计的角度讲，该设备从出租人交付给承租人的那
一刻起，它便成为了承租人的一项固定资产，同时承租人还应在报表上列出他欠出租人的
金额。这是因为在融资租赁期间，承租人在享有该项设备带来的未来经济利益的同时，承
担着该项设备的维护费用和使用中的风险。
3．完整性：会计信息在合理的范围内应力求完整。对于一些不重要的事项，由于其
不会影响会计信息使用者的决策，可以忽略不计。有些信息如果被遗漏会引起误导，因而
必须披露给企业的利害关系集团。
（五）一致性：这一特征又可从两方面判断：
第一，企业自身不同历史时期的会计信息是否可比；
第二，不同企业实体之间财务报表的可比性。
企业自身应对其同类经济业务的会计处理采用前后一致的会计方法，而不能随意的加
以改变，只有如此才能保证其不同历史时期的会计信息具有可比性。此外，不同企业实体
之间财务报表的可比性有赖于一套统一的会计规范，以保证不同企业对同类经济业务的处
理遵循相同的会计原则和方法，而这一会计规范体系便是我们在本章第二节“财务报表的
法规环境”中要介绍的。
第二节财务报表的法规环境
企业财务报表的编制，如果没有一定法规的制约，将会对报表信息质量产生严重影响。世界各国大都对企业财务报表的编制与报告内容制定了一些法规，使报表信息的提供者在
编制报表时操纵报表信息的可能性受到了限制。
在我国，制约企业编制财务报表的法规体系包括会计制度体系以及约束上市公司信息
披露的法规体系。从目前的情况来看，制约我国企业编制财务报表法规体系中的会计制度
体系主要由《会计法》、《企业会计准则》、具体会计准则和《企业会计制度》，简要介
绍如下：
一、《中华人民共和国会计法》（简称《会计法》）
《会计法》是调整我国经济活动中会计关系的法律总规范，是会计法律规范体系的最
高层次，是制定其他会计法规的基本依据，也是指导会计工作的最高准则。《会计法》由
全国人大常委会制定发布。
中华人民共和国成立后的第一部《会计法》是于1985年1月21日在第六届会国人民
代表大会常务委会员第九次会议通过的，并从1985年5月1日开始实施。为适应社会主
义市场经济发展的需要，1993年12月29日，第八届全国人民代表大会常务委员会第五次
会议通过了《关于修改（中华人民共和国会计法）的决定》，并由中华人民共和国主席令
的形式予以公布，自公布之日起施行。
1999年10月31日，《中华人民共和国会计法》又一次被修订，并于2000年7月1
日起实行。
修改后的《会计法》，由第一章“总则”、第二章“会计核算”、第三章“公司、企
业会计核算的特别规定”、第四章“会计监督”、第五章“会计机构和会计人员”、第六
章“法律责任”和第七章“附则”等组成。
修改后《会计法》引人注目的变化是，强调“单位负责人对本单位会计工作和会计资
料的真实性、完整性负责”（见《会计法》第四条）。
二、企业会计准则
企业会计准则是有关财务会计核算的规范，是企业的会计部门从事诸如价值确认、计量、记录和报告等会计活动所应遵循的标准。
我国企业会计准则分为基本会计准则和具体会计准则。
（一）基本会计准则
我国的基本会计准则于1992年11月30日发布，并于1993年7月1日实施。该基本会计准则对会计核算的一般要求以及会计核算的主要方面作出了原则性的规定。同时，基本会计准则也为具体会计准则以及会计制度的制定提供了基本框架。我们在本章前面部分所讨论的会计的基本假设、一般原则等均为基本会计准则的主要内容。
（二）具体会计准则
具体会计准则是根据基本会计准则的要求而制定的。具体会计准则就经济业务的会计处理以及报表披露等方面作出具体规定。截至到2001年1月，我国已经发布了13项具体会计准则。有关会计准则的基本情况如下：
三、企业会计制度
为了解决企业会计核算与财务信息披露的具体操作问题，财政部早先根据企业会计准则的要求，结合各行业生产经营的不同特点与信息披露的具体要求，将国名经济划分为若干个行业，分行业制定了13个行业会计制度。此外，由于股份有限公司的特殊性，财政部又专门制定了《股份有限公司会计制度》。从2001年1月1日起，行业会计制度和《股份有限公司会计制度》废止，取而代之的是全国统一的《企业会计制度》。
这样，我国我国制约企业财务报表编制的法规体系可概括为下图：
《会计法》
企业会计准则
企业会计制度
图1.3 会计法规体系
第三节财务报表分析的意义
财务报表是对企业在某一会计期间的财务状况、经营成果和现金流量情况的报告，是企业所有经济活动的综合反映。但是，国内有一些企业仅仅把财务报表视为向工商局、税务局或上级主管单位履行报告义务的工具，忽视了财务报表对于企业管理层分析企业财务和经营情况，对企业的财务和经营活动实施控制乃至决策的重要性。因此，我们需要重新认识财务报表分析的必要性：
（一）不经过系统分析，财务报表本身对企业决策和管理的作用不能体现财务报表主要由资产负债表、利润表和现金流量表以及相关的附表构成。经济活动的原始数据经过会计部门按照有关法规、会计准则和会计制度加工变成定期的报告，政府部门、股东单位或上级主管单位、银行（作为债权人）和企业的管理层都应该从各自的角度研究企业的财务报表，最后形成关于企业的观点或结论。然而，不按一套系统的分析方法进行分析，我们就很难对企业的盈利能力、回报能力、偿债能力、管理效率和发展能力的优劣形成观点或结论，这样财务报表本身对企业的控制或决策的作用就不能得到充分的发挥。
（二）避免会计信息资源的浪费
一个具有一定规模的企业要花相当高的成本来维持一个财务和会计部门（国内常常称为财务处、财务科、计财部等）。如果维持会计部门的目的仅仅是向政府部门报送财务报表，而不把会计系统提供的报告用于企业管理层的决策，那么这无疑是对会计信息资源的巨大浪费，这将极大地降低财务和会计部门的成本效益比。信息的价值定义为使用该信息所能带来的未来利益与获取信息所花费的差额，会计信息不经过分析并在决策和管理中体现，便不能自动地为企业带来利益。
（三）通过分析我们能及时发现企业财务和经营活动中的问题
许多企业在出现大的财务和经营危机之前，其“病兆”在其财务报表中会有所反映。例如一家企业的财务报表的分析结果如果向我们展示该企业长期投资增长很快而资产的流动性迅速降低，那么可能说明该企业已经陷入“短贷长投”的问题，企业的财务危机的发生可能就不远了。即使那些感觉目前运转正常的企业，通过量化的分析，可以更精确地评价自己或下属企业的财务强弱点，竞争的优势和不足。
（四）通过分析我们能发现一些“资产泡沫”和“利润泡沫”
有些企业的经理由于个人或小集体利益的动机，往往会采用一些粉饰报表的手法，这样便会形成“资产泡沫”和“利润泡沫”。我们运用适当的分析技巧可以发现一些“资产泡沫”和“利润泡沫”问题，这样企业的投资单位或其它利害关系单位可以通过分析尽早发现问题并采取纠正的措施。
（五）通过分析我们才能知己知彼、百战不殆
对企业进行财务报表分析，不仅需要将其不同会计期间的“财务历史”进行对比以做到“知己”，而且需要将其与同业竞争对手的财务情况进行比较以便做到“知彼”。商场如战场，而要把握竞争对手综合财务情况，就要分析它们的财务报表，这样我们才能在日益复杂和竞争激烈的市场中真正做到“知己知彼、百战不殆”。
第二章资产负债表
第一节资产负债表的要素-资产、负债和股东权益
一、会计恒等式
资产负债表是企业编制的财务报表的一部分。它按次序以货币金额列出企业拥有的资
源和外部各方向企业提供的资源。企业自己所拥有的资源称为资产。投资者或股东向企业
提供的资源称为股东权益、所有者权益、资本或权益。所有其它向企业供应而需要最终偿
还的资源则称为负债。
所有资产负债表总是包括三个主要要素，可写成如下的所谓会计恒等式：
（一）总资产=股东权益+总负债
这个等式表明企业拥有和控制的资源（资产）必须从借款（负债）或是股东（股东资金）处融资得来。这一等式也可改写如下：
（二）总资产—总负债=股东权益
等式（二）的意思是指企业的净资产（净值）是从股东处融资得来的（股东权益）
更仔细地分析这三个要素 ，即资产、负债和股东权益 —是有用的，但在开始阶
段不宜过分细究。
二、资产的定义
资产是企业所控制的、其价值能被客观地度量的并预期取得未来效益的资源。它们可
分成长期资产和流动资产两大类。比如，企业融资租赁的机器设备在租赁期内的法定所有
权虽不归承租企业所有，但是却反映为承租企业的资产，因为该企业在租赁期内能控制该
机器设备的使用并承担相应的风险，并能使其为本身长期的未来利益服务。而企业的人力
资源虽为企业所控制，并能带来未来利益，但是由于人力资源难以客观度量，因而人力资
源一般不作为企业的资产反映。
（一）流动资产
流动资产即现金或预期会在一年内或一个营业周期内转换成现金的资产，
或在一年内即将消耗掉的资产。企业的三种主要流动资产是：
1．存货，即企业持有的并准备最后转售的商品和原料。
2．应收帐款，即由于企业赊销产生的应从顾客处收取的货款或劳务金额。
3．货币资金，即银行和库存现金余额。货币资金也常常称为现金。
流动资产本质上具有短期性质。
把流动资产的三种形式包括在流程（图1.1）中会更形象化。多数企业为重售目
的用它们的现金资源去取得存货。然后，将存货出售以换取银行存款或现金或以赊帐方法
出售。最后，从商业债务人（应收帐款）处收到现金。
图2.1 营运资本循环
（二）长期资产
长期资产是那些企业已经取得，并在多年中使用的资源，也就是说它们能
在相当长的未来时期内为企业带来经济利益。它们是为了促进生产、销售商
品和劳务给顾客而取得的。长期资产又可分成固定资产、长期投资、无形资产
和长期待摊费用。
1．长期投资
长期投资包括对其它公司的长期股权投资、所长期持有的债券和对其它公
司的债权融资所形成的“金融资产”。
2．固定资产
固定资产资产指使用期超过一年房屋、建筑物、机器、机械和运输工具
等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用期超
过两年的，也应当作为固定资产。
3．无形资产
无形资产主要指企业控制的没有实物形态的非货币性长期资产。包括企业持有的专利权、商标权、著作权、非专利技术、土地使用权和购买的商誉等。
4．长期待摊费用
长期待摊费用核算企业已经支出，但摊销期限在一年以上（不含一年）的各项费用，包括固定资产修理支出、租入固定资产的改良支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用。企业在筹建期间内发行的费用，也就是通常所说的开办费应当在生产经营的当月起一
次性计入开始生产经营当月的损益，作为管理费用处理。
二、负债的定义
负债是公司由于过去的经济业务所引起的，其目前承担的并要在未来某个确定日
期之前以向第三方让渡资产的方式所履行的义务。负债可根据预期支付的时间分成长期负
债或流动负债。长期负债代表在一年以后应支付的债务，流动负债指在未来12个月内应
支付的债务。长期负债主要由企业的长期贷款和其对外发行的长期债券构成。而流动负
债主要包括两项：向银行的短期贷款和由赊购货物或劳务而产生的应付帐款。这些应付帐
款通常称为应付帐款。
三、股东权益或所有者权益
股东权益也称为所有者权益、权益或股东净值，代表了总资产中从股东处融资的
部分。一般包括股东投入的原始股本，企业的任何留存收益。
第二节资产负债表的格式
资产负债表可以用不同的方法展示，传统的方法是用双边资产负债表（这也是国
内常用的格式），它代表的等式，即资产=股东权益+负债
读者应经常注意编制的资产负债表的日期，即2001年12月31日。资产负债表是一张陈述企业在某个时刻的资产、负债和股东权益的报表，即企业的财务状况。按照定义，它是一个历史文件而不一定为未来提供一个良好的指南。
另一种在欧洲更普遍的格式是依照欧洲共同体指令编制的垂直示格式，它展示了由股本加留存利润加长期负债筹融资得来的固定资产加净流动资产。资产可以按固定和流动分类的；负债也按照支付日期分类，实收资本（股本）和留存利润要分别列出。
辉忒公司
2001年12月31日的资产负债表
元
元
固定资产
20,000
流动资产 10,000
流动负债（4,000）
净流动资产
6,000
总资产减流动负债
26,000
= = = =
融资来自：
长期负债
10,000
股东权益：
股本 10,000
留存收益 6,000
16,000
26,000
= = = =
注意上述国内常用的双边（横式）资产负债表和欧洲常用的垂直格式的资产负债表的
区别：其一，横式表的资产是按流动性（变现能力）的大小从高往低排，而垂直式表却从
低往高排；其二，垂直式表突出了流动资产和流动负债的差额，即净流动资产，而横式表
没有直接披露净流动资产的余额。
第三节资产负债表的分析
在前述两节我们介绍了资产负债表的三个要素和报表格式。下面我们就与资产负债
表的比率分析有关的清偿能力和财务杠杆状况的比率分析做一介绍。
（一）清偿能力
清偿能力这一词汇是指企业偿还在未来一年内到期债务的能力。任何企业必须把清偿
能力置于重要目标，因为任何企业缺乏清偿能力都将引起债权人强制企业停止经营。在评
价企业的清偿能力状况时常用两个比率：流动比率和速动比率（或酸性测试比率）：
1．流动比率
流动比率= 流动资产
流动负债
流动比率显示流动资产可用以偿付流动负债（即短期内到期债务）的程度。由于
它不考虑流动资产或流动负债中个别组成项目的清偿能力，因而被认为是一个粗略的计量。对大多数企业一致认为要求流动比率在2:1左右，例如流动资产40,000元，流动负债
20,000元，流动比率为200%，或2:1。
2．速动比率
速动比率也称酸性测试比率，该比率的流动资产中由于不包括存货（存货能不能在市
场中卖出去取决于公司控制之外的许多因素，因此未必变现能力强），所以是一个较为严
格的清偿能力测试。如果企业出售它的存货以偿还债务，在货物售不出去的情况下将难以
继续经营。因此，速动比率特别把存货屏弃。一般认为速动比率在1:1左右已足够。例如，流动资产40,000元（其中存货20,000元），流动负债20,000元。
=100%
流动资产减存货的余额也称为速动资产，上例中速动资产为20,000元。
在使用所有比率时，应着眼于比率的走势，而不是单看绝对比率。例如，一个趋于恶
化的清偿能力比率或许比在特定的时点上计算的单一比率更能提供资料。
（二）财务杠杆
举债经营（财务杠杆）乃指依赖借款融资的程度。适量借款对公司有益，这是由于支
付的利息是课税扣减项目，与股本比较起来举债是一种更合算的融资方式。反之，若靠股
本融资，支付给股票持有人的股利则不属课税扣减项目。然而，过分的财务杠杆举债经营
由于巨额的利息支付会降低利润而使普通股股东的风险增加。再者，对公司来说，所有债
务必须偿还，因而构成未来清偿能力的问题。
四个常用的财务杠杆比率是：
1． ×100%
2． 债务/权益比率×100%
3．债务/运用资本比率×100%
4
债务/权益比率和债务运用资本比率的唯一区别是使用的分母。债务/权益比率是两个
部分的比率，即长期债务和股东权益。第二个比率是长期债务与运用资本的比率，此处运
用资本定义为权益与长期债务之和。
债务/权益比率如果为100%，表示股东权益的金额等于长期债务。比率超过这一百分
比时，增加了企业的总体风险。因此，稳健的做法是把债务/权益比率保持在80%以内。同
样，因为运用资本代表股东权益和长期债务的总计，倘若比率超过40%，则企业的总体风
险明显地增加。
资产负债比率与权益乘数有内在关系，可以如下关系式表示：
权益乘数
65%往
往令人担忧。目前国有大中型企业的资产负债率的平均水平已经超过这一比率。当然上述
四个财务杠杆比率值是否过高或过低，还取决于企业所处行业的这些比率的平均水平和企
业所处的不同国家和地区。比如，国内房地产开发企业的资产负债率较其他行业为高；日
本和德国的制造企业的平均资产负债率为80%，这是由企业与银行传统形成的密切关系和
避税的需要造成的，而国内的传统制造业企业的负债水平达到如此程度那就相当危险了。
第三章经济业务的系统记录
第一节在分类帐户中记录经济业务
一、记录经济业务
这本教材的中心是解析财务报表，但提供一个对会计核算程序的简略认识是有帮助的。记录一个企业的经济业务涉及复式簿记。
让我们一开始便确认系统地记录企业发生的经济业务的必要性。为了便利检索决策所
需的会计信息，系统化记录程序是必需的。例如，经理们需要应收款金额的资料，以确定
所有帐款能否及时回款。同样，税务当局为了监督企业是否遵守各种税务法规也需要信息。换句话说，系统化的记录系统类似于良好的档案制度，它把信息安放在你的眼中的位置，
方便你随时查阅。
（一）现金经济业务的记录
首先，现金经济业务可以从现金流入和流出的角度加以观察。
1．现金流入业务
环绕现金流入的经济业务包括：
（1）公司发行股本
上面的资产负债表披露×有限公司在资产里包括100元现金，那是从投入股本的股东
处融资得来的。
（2）收到一笔贷款
下面的资产负债表显示×有限公司收到从一个金融机构借来的200元贷款，资产负债
（3）记载现金流入经济业务
在资产负债表上记录所有的经济业务是不切实际和不必要的。经济业务一般按照借贷
惯例记在分类帐帐户上。这一步骤十分重要，因为错误的记录会歪曲后来的资产负债表并
可能导致不正确的解释结果。大量的经济业务需要有一个操作简单和方便使用者经济地核
对记录的准确性的薄记系统。
分类帐帐户有两方，即左方和右方。分类帐帐户的左方和右方常称为借方和贷方。借
和贷常作为动词用。如果一个会计人员想把一笔经济业务记在一个帐户的左边，他将用
“借记×帐户”来表达。
记录现金流入的经济业务的规则是：
借：现金帐户，贷：其他帐户
同样重要的是要有一个内部检查系统，否则将难以确定一笔经济业务是否被错误记载。用复式簿记可以达到这一目标。基本点是记录任何现金流入，我们不仅要在银行帐户的借
方记载现金的实际流入，还要在另一分类帐帐户以同样的金额记载在贷方以反映产生这项
现金的来源或活动。
上述公司发行股本和借入一笔贷款的现金流入经济业务有如下记录：
（1）公司发行股本的簿记
借：银行存款 100元
贷：股本 100元
（2）借入贷款的簿记
借：银行存款 200元
贷：短期贷款 200元
再比如，出售存货将在银行存款帐户上记在借方和在出售的销售分类帐户上记在货方。比如出售存货获得现金300元，簿记如下：
借：银行存款 300元
贷：销售收入 300元
上述三笔业务对会计恒等式的两边的影响应是相等的：
①②③②①③
资产 =负债 + 权益
注①：公司发行股本同时增加等式两边的资产和权益各100元，↑表示增加；
②公司向银行短期贷款同时增加等式两边的资产和负债各200元；
③公司实现销售收入，同时增加等式两边的资产和权益各300元，此处销售收入的增加将使得股东权益增加同等金额。
2．现金流出经济业务
记载现金流出有一个类似的程序。实际流出的现金要记在银行存款帐户的贷方，相应的借方将在另一分类帐帐户中记载以指出现金用在那里。
环绕现金流出的经济业务于是可记录如下：
借：用去现金的帐户，贷：银行存款帐户
例如，现金购货500元将记载在银行分类帐的贷方一边，在购进存货的分类帐上记在借方一边：
借：存货 500元
贷：银行存款 500元
该业务对会计恒等式的影响如下：
存货500 银行存款500
=负债 + 权益
可见该业务使得会计恒等式的左边的资产一方面增加500元（存货），另一方面减少500元（银行存款），仍然保持了等式成立。
（二）赊销的核算
许多商业交易是在信用基础上作成的。比如货物已经转移了，但现金要在其后的日子才收到。此时货物是赊销的，现金可能要在其后60天内收到。这笔他人欠本公司的债务在公司的分类帐上是在应收帐款标题下记载的。所以，应收帐款分类帐的余额表明了公司从特定的客户处预期收到的货币金额。
例如：1. 赊销货物3,000元；
2. 收到货款2,000元
因为未收到现金故不适宜借记现金帐户。但是，金额要在标题为“应收帐款”的一个临时性帐户借记。这样，应收帐款帐户上的余额代表了预期的现金流入。销售通常贷记销售收入帐户，因为这是一项最终会产生现金资金的活动。
当销货发生时，分类帐的分录是：
借：应收帐款（用销货金额），贷：销售收入；
该分录在应收帐款和销售收入各自的帐户中的表示为：
应收帐款帐户借方（左边）注记的销售表明对应贷记销售收入帐户；而销售收入帐户
贷方（右边）的注记应收帐款表明对应借记应收帐款。下同。
从客户处收到现金时，分类帐分录是：
借：银行存款（用已收到的金额），贷：应收帐款；
上述业务对会计恒等式的影响如下：
应收帐款银行存款应收帐款
销售收入
3000 2000 2000 3000
资产 = 负债 + 权益
可见，上述两笔业务之后，资产净增加3000元，而权益增加3000元，仍然
保持了等式的平衡性。
（三）赊购的核算
公司往往赊购货物，日后再偿付给供应商。这一本公司所欠的他人债务在标题为应付
帐款的分类帐中加以记载。
与核算赊销的同样逻辑可用于赊购货品。
例如：1. 赊购货品5,000元；
2. 付给供应商3,000元货款。
这项赊购记作：
借：存货（代表资金的投资），贷：应付帐款；
向供应商付款的记录是：
注意，在应付帐款帐户的贷方常是大于借方，表明就应付款而言，预期未来有现金流
出。应付帐款帐户的余额代表了公司要付的金额。在公司的资产负债表上作为一项流动负
债来记录。
形象化地把应收帐款代表企业的潜在（和预期的）现金流入是很有用的。另一方面应
付帐款代表潜在（和预期的）现金流出。在估计清偿能力（在债务到期时偿付债务的能力）时，务必同时考虑应收帐款和应付帐款的金额。图3.1说明这一情况。
图3.1 应付帐款、应收帐款和未来现金情况的关系
第二节编制试算表
当会计期间内的所有经济业务记载完毕后，所有分类帐帐户的余额可编制成一张
试算表。一张试算表将列示分类帐中所有帐户的余额，以便核对簿记分录的算术是否正确。不要将试算表与资产负债表混淆，后者只按次序排列资产、负债和股东权益。
【例3-1】在最近的会计期间内，灵卡公司发生了以下经济业务：
元
1．引进资本（银行转帐支票） 10,000
2. 赊购存货 5,000
3．赊销存货 6,000
4．赊购存货 7,000
5．用支票支付工资 2,000
6. 收回应收帐款 3,000
7．用支票支付工资 3,000
8．赊购存货 5,000
9．支付应付帐款 4,000
10．收回应收帐款 3,000
11．赊销存货 8,000
12．支付应付帐款 4,000
在灵卡帐簿上你的分类帐户应如下所示：
银行存款帐户
1．股本 10,000 5．工资 2,000 6．应收帐款 3,000 7．工资 3,000 10．应收帐款 3,000 9．应付帐款 4,000
12．应付帐款 4,000
余额 3,000 16,000 16,000
股本帐户
银行 10,000
应收帐款帐户
3．销售6,000 6．银行 3,000 11．销售 8,000 10．银行 3,000
余额 8,000 14,000 14,000
存货帐户2．应付帐款 5,000 4．应付帐款7,000 8．应付帐款 5,000
17,000
应付帐款帐户
9．银行4,000 2．购货 5,000 11．银行 4,000 10．购货 7,000 余额9,000 8 ．购货 5,000 17,000 17,000
销售收入帐户
3．应收帐款 6,000
11．应收帐款8,000
14,000
工资帐户5．银行2,000
7．银行 3,000
5,000
根据上述帐户余额，我们将按科目的不同分别借方和贷方两列列示对应的借方余
额和贷方余额：
灵卡公司试算表
单位：元
试算表常是编制最终会计报告的起点。然而，在编制会计报表前，公司应做三件事：
首先，上述数字要经过公司审计师的验证。因而，他们要确认这些经济业务具备恰当的凭证。例如，他们需要查看一下购买存货的购货发票。
其次，会计期末必须进行盘点存货以确定期末存货的实际数量。
最后，会计人员必须决定上面的经济业务中，哪些会为公司带来收入和哪些代表费用。正如第四章要阐述的，收入和费用的区别和计量是利润计量和确定的根本。
企业财务报表分析含答案
对外经济贸易大学远程教育学院 20092010学年第二学期 《企业财务报表分析》期末考试大纲 一. 本课程期末考试有关复习范围 1.基本内容:基本概念:财务报表分析中使用的基本概念,基本原则,基本方法 2.书本中为:1-7章内容 二. 考试的基本题型 1.单项选择 2.判断 模拟题 （答案供参考） （一）、选择 1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为( C )。 A.17 B.34 C.8.5 D.2 2。主营业务利润＝主营业务收入一（ A ）。 A主营业务成本+主营业务税金及附加 B业务成本+业务税金及附加
C主营业务成本 D。主营业务税金及附加。） A 。固定资产双倍余额折旧法称为（3． A。直线法 B。加速折旧法 C。期限法 D。余额法 4、下列项目中，不影响到期债务偿付比率的因素有( D ) A.本期到期债务本金 B.本期现金利息支出 C.经营活动净现金流量 D.投资活动净现金流量 5、财务报表分中，投资人是指（ D）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 6、某企业年初应收帐款230万元，年末应收帐款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收帐款帐龄为( A ) A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 7、营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是( D ) A.连环替代法 B.差额计算法 C.水平分析法 D.纵向分析法 8、用于偿还流动负债的流动资产指（ C）。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 9．减少企业流动资产变现能力的因素是（B ）。 A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回 10、对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算
一个经典的公司财务报表分析案例,很详细
一个经典的公司财务报表分析案例，很详细！ 会计教科书上的东西太多，而结合企业战略、市场的变化、同行情况、内部管理、制度以及会计政策等方面，分析的太少。本文适用于财务经理级别以下的人员，看完是有用的，也可以上转给财务经理，供其进一步分析和提炼。 案例分析 中色股份有限公司概况 中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。 目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。 资产负债增减变动趋势表： 01、增减变动分析 从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了%，而股东权益仅仅增长了%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。 （1）资产的变化分析 08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。
（2）负债的变化分析 从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了%，09年度较上年度增长了%；从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。 （3）股东权益的变化分析 该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。 02、短期偿债能力分析 （1）流动比率 该公司07年的流动比率为，08年为，09年为，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。 （2）速动比率
企业财务报表分析及案例
2010年最新企业财务报表分析案例 2010-09-09 10:00:33 来源：友商网作者：i 企业财务报表分析 财务报表的种类 一个股份公司一旦成为上市公司，就必须遵守财务公开的原则，即定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的一整套财务资料中，主要是一些财务报表。而这些财务报表中对投资者最为重要的有：资产负债表、损益表或利润及利润分配表、财务状况变动表与现金流量表。 1.资产负债表。 资产负债表是基本财务报表之一，它是以"资产=负债+所有者权益"为平衡关系，反映企业在某一特定日期财务状况的报表。其中：资产是企业因过去的交易或事项而获得或控制的能以货币计量的经济资源。 资产具有如下特征： 1)资产是由过去的交易所获得的; 2)资产应能为企业所实际控制或拥有; 3)资产必须能以货币计量; 4)资产应能为企业带来未来经济利益; 在我国目前的有关制度中，把资产分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产。负债是指企业由于过去的交易或事项引起而在现在某一日期承担的将在未来向其他经济组织或个人交付资产或提供劳务的责任。 负债具有如下基本特征： 1)与资产一样，负债应由企业过去的交易引起。 2)负债必须在未来某个时点(且通常有确切的受款人和偿付日期)通过转让资产或提供劳务来清偿。 3)负债应是能用货币进行计量的债务责任。一般而言，负债按偿还期的长短，分为流动负债和长期负债。所有权益是指企业的投资者对企业净资产的所有权，包括企业投资者对企业的投入资本以及形成资本公积、盈余公积和未分配利润等。 2.损益表或利润及利润分配表。 公司损益表是一定时期内(通常是1年或1季内)经营成果的反映，是关于收益和损耗情况的财务报表。损益表是一个动态报告，它展示本公司的损益账目，反映公司在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示公司获取利润能力的大小和潜力以及经营趋势。 如果说资产负债表是公司财务状况的瞬时写照，那么损益表就是公司财务状况的一段录像，因为它反映了两个资产负债表编制日之间公司财务盈利或亏损的变动情况。可见，损益表对投资者了解、分析上市公司的实力和前景具有重要的意义。 损益表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用、其他费用;第三部分是利润。 有的公司公布财务资料时以利润及利润分配表代替损益表，利润及利润分配表就是在损益表的基础上再加上利润分配的内容。 3.财务状况变动表。 财务状况变动表是反映公司会计期间运用资金(或现金)的变动及其原因，即资金的来源及其用途的报表，亦即筹资和投资的活动及其方针的总括性的动态报表。简言之，它是通过资金变动来反映公司会计期间投资和筹资的全部情况。
企业财务报表分析答案
仲恺农业工程学院江门教学点 2010学年第1学期《企业财务报表分析》试卷A答案 一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共20分) １、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是(Ｃ)。 A.资产负债比率 B.所有者权益比率 C.流动比率 D.权益乘数 ２、甲企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.5，速动比率为0.5。发生这种变化的原因是（A）。 A.当年存货增加 B.应收帐款增加 C.应付帐款增加 D.应收帐款周转加快 ３、评价净利润质量的比率是(Ｃ)。 A.支付现金股利比率 B.现金充分性比率 C.净利润现金保证比率 D.现金比率 4、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账１００００元，假设该企业原来的流动比率为２.５，速 动比率为１.５，核销坏账后（Ｃ） Ａ流动比率和速动比率都增加Ｂ流动比率和速动比率都降低 Ｃ流动比率和速动比率都不变Ｄ流动比率降低、速动比率增加 5、某公司流动资产比率为30％，固定资产比率为50％，则流动资产与固定资产的比率为：( Ｄ)。 A.167％ B.120％ C.80％ D.60％ 6、下列说法正确的是( Ｄ) A.流动比率高可以说明企业有足够的现金来还债。 B.流动比率等于或稍大于1比较合适。 C.速动比率代表了直接的偿债能力。 D.现金比率是货币资金与流动负债的比。 7、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是(Ｃ)。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 8、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是(Ａ) A.企业所有者 B.企业经营决策者 C.企业债权人 D.政府经济管理机构 9、提高企业营业利润的方式可以通过：( Ｄ)。 A.增加营业外收入 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.增加销售收入 10、关于货币资金，下列说法错误的是(Ｃ) A.货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 B.信誉好的企业没必要持有大量的货币资金。 C.企业不仅应保持一定量的货币资金，而且越多越好。 D.货币资金本身就是现金，无需变现。 二、多项选择题(在每小题列出的五个选项中，有二至五个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共30分) １、可以提高产品销售收入的途径有（ＡＢＣＥ） Ａ、扩大销售数量Ｂ、改善品种结构Ｃ、适当提高单位售价 Ｄ、降低单位生产成本Ｅ、改善等级构成
企业财务报表分析范例——两公司对比分析
企业财务报表分析 本报告选取的 2 家上市公司的2009年12月31 日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009 年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009 年12 月31 日A 公司和 B 公司重要财务指标（单位：人民币万元） 指标/ 公司 A B 营业收入72971.20 416606.00 资产总额133744.00 620905.00 负债总额41272.00 193616.00 股东权益92472.20 427289.00 （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表 2 所示： 表2 偿债能力指标 指标/ 公司 A B 流动比率 2.6364 2.1950 速动比率 1.8011 1.9372 现金比率 1.3801 1.2461 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务， 要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全 部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风 险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A 公司和 B 公司流动比率分别是2.6364 和 2.1950，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速 动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为 1.8011 和1.9372，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金 比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。 A 公司和 B 公司的现金比率分别为 1.3801 和1.2461，均高于一般认为的合理比率0.4 ～0.8 。
《财务报表分析》试题及标准答案
财务报表分析-0084 客观题 单选题（共20题，共60分） 1. 管理费用与销售费用、生产费用等区分的主要依据是（B） A 费用在生产流程中所归属的环节 B 费用发生的地点和时间 C 费用发生归属的部门 D 企业根据实际情况自定 2. 软件开发企业为客户开发软件的收入属于（A） A 提供劳务收入 B 建造合同收入 C 销售商品收入 D 让渡资产使用权收入 3. 下列关于营业收入构成分析的表述错误的是（D） A 营业收入的业务构成分析的目的是分析影响企业盈利水平的业务因素 B 主营业务收入的产品构成分析的目的是掌握影响企业收入水平和获利能力的产品或劳务项目因素 C 主营业务收入的地区构成分析就是分析企业产品在不同地区的市场竞争力和比较优势 D 主营业务收入的行业构成分析就是分析企业在行业内的市场竞争力 4. 下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（A） A 将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B 将资产项目列在报表的左方 C 资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式 5. 财务报表分析的最终目的是（C） A 阅读财务报表 B 做出某种判断 C 决策支持 D 解析报表 6. 运用综合系数分析法进行综合分析时的基本步骤不包括（B） A 选定评价企业财务状况的比率指标 B 根据企业目标和预期确定各指标的标准值和实际值 C 计算各指标实际值与标准值的比率 D 计算各项指标的综合系数 7. 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D） A 该指标是从利润额与固定性利息支出之间的比例关系来衡量企业的偿债能力的 B 利润是一个会计数据，会计账目数据不能作为长期债务偿付的手段 C 与现金流入和流出不同，利润不是企业可以动用的净现金流量 D 固定支出保障倍数指标弥补了利息费用保障倍数的局限性 8. 下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D） A 购置设备支付的现金 B 取得投资收益收到的现金 C 处置无形资产收到的现金 D 发行债券收到的现金
财务报表分析试题及标准答案
财务报表分析-0083 客观题 单选题（共20题，共60分） 1. 在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（B） A 货币资金 B 存货 C 长期股权投资 D 固定资产 2. 下列关于营运资金周转率的表述错误的是（B） A 营运资金周转天数越短，表明企业运用较少的营运资金可获得较多的销售收入 B 营运资金周转率越高越好，说明营运资金的运用效果越显著 C 若营运资金周转率过低，表明营运资金不能有效发挥其效率 D 分析营运资金周转率的时候，要在综合考虑多种因素的基础上，决定企业的营运资金数量 3. 下列表述中，关于“资产负债表结构分析”的理解不正确的是（A） A 资产负债表结构分析主要用于对报表结构的解析，以反映企业经营利润的状况 B 资产负债表结构分析通常采用的方法是将企业的资产负债表转化为结构百分比形式的资产负债表 C 通过资产负债表的结构分析，可以揭示企业资产运营和资金筹集情况 D 资产负债表的结构分析也应结合报表中各项目的绝对数额 4. 下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D） A 购置设备支付的现金 B 取得投资收益收到的现金 C 处置无形资产收到的现金 D 发行债券收到的现金 5. 下列不属于财务报表分析对象的是（D） A 筹资活动 B 经营活动 C 投资活动 D 管理活动 6. 下列项目中，不属于现金收益比率的是（D） A 每元销售现金净流入 B 每股经营现金流量 C 全部资产现金回收率 D 经营收益指数 7. 下列各项中属于投资活动产生的现金流量是（B） A 购买商品、接受劳务支付的现金 B 取得子公司及其他营业单位支付的现金 C 吸收投资收到的现金 D 收到的利息、手续费及佣金 8. 杜邦分析体系中的基本指标不包括（D） A 总资产周转率 B 销售净利率 C 资产负债率 D 流动比率 9. 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D） A 该指标是从利润额与固定性利息支出之间的比例关系来衡量企业的偿债能力的
(企业管理)某公司财务报表分析系统案例分析
（企业管理）某公司财务报表分析系统案例分 析
BI@Report数据分析展示平台 案例分析 北京亿信华辰软件有限责任公司 2020年6月
目录 目录 (1) 第一章项目概述 (1) 1. 项目背景 (1) 2. 业务现状 (2) 3. 项目目标 (2) 4. 项目范围 (3) 第二章需求分析 (4) 1. 数据采集与上报 (4) 1.1 业务基础信息 (4) 1.2 业务数据及报表 (4) 2. 数据整合 (5) 2.1 数据源分析 (5) 2.2 数据整合内容 (6) 3. 报表展现与分析 (7) 第三章解决方案 (8) 1. 维度建模 (8) 1.1 主题维度交叉表 (8) 1.2 维表 (8) 1.3 主题表 (9) 2. ETL (9) 2.1 ETL总体说明 (9) 2.2 ETL过程 (9) 3. 运行环境 (10) 4. 数据采集与上报 (10) 5. 报表展现 (10) 5.1 SQL数据源 (10) 5.2 固定行列 (11) 5.3 钻取 (11) 5.4 即时分析 (12)
第一章项目概述 1. 项目背景 本项目的项目主体为某信息技术有限公司（以下简称“HP公司”）。HP公司是家计算机领域的合资企业。已在60多个城市设有业务分支机构或服务分支机构，并且仍在扩展之中。 HP公司的主要业务范围包括： ?提供计算机及网络设备和平台解决方案 ?提供多种IT外包服务 ?提供从销售、培训及维护维修等全方位的服务网业务 ?提供网络安全产品、桌面管理系统等软件产品 目前，HP公司财务报表体系的构成可以从两个角度来分析： ?按照报表功能可以分为财务报表和管理报表两部分。 ?按照组织架构可以分为总部报表和分公司报表两部分。 其中，财务报表需要面向总部及各分公司；管理报表主要用于总部各项财务分析需要。 HP公司财务报表体系的具体组成如下图所示：
企业财务报表分析的基本内容
企业财务报表分析的基本内容 财务报表分析通过分析资产负债表、损益表、现金流量表和内部报表等，揭示企业财务状况和财务成果变动的情况及其原因；偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析，构成了财务报表分析的大致框架。 对财务报表的解读与分析 资产负债表分析 资产结构分析 资产结构的弹性分析 资产结构的弹性分析，就是要比较报告期和基期的资产结构，从中判断金融资产比重的变化情况，以确定企业资产结构的弹性水平。资产结构的弹性，就是资产总量随时调整的可能性及资产内部结构可随时调整的可能性，这取决于弹性资产，即金融资产在总资产中所占的比重。金融资产，具体指货币资金、短期投资、应收票据、一年内到期的长期债权投资、长期投资中的股票和债券投资。 保持一定数量的金融资产，可以降低企业的财务风险和资产风险，但金融资产的机会成本较高，过量的金融资产会导致企业效率和效益的下降。因此，金融资产的持有量应根据企业自身经营特点和宏观经济等因素合理确定。资产结构的收益性分析 将资产划分为收益性资产、保值性资产和支出性资产。为了提高盈利水平，应尽可能直接增加形成企业收益资产的比重，减少其他两类资产的
比重。 资产结构的风险性分析 实践中，存在着三种资产风险结构类型：保守性资产结构、中庸性资产结构和风险性资产结构。三种风险结构的差别在于使流动资产保持在什么水平以及维持什么水平的金融资产、存货资产和信用资产。一般来说，流动资产的风险比较小。 企业应尽力构建一种既能满足生产经营对不同资产的要求，又使经营风险最小的资产结构。 融资结构分析 融资结构包括：a.融资的期限结构：按时间长短，分为长期融资和短期融资，长期融资包括所有者权益和长期负债，短期融资包括短期负债；b.融资的流动性结构：流动性，主要是由于到期偿还约束性的高低而引起的；融资的方式结构：c.融资方式即企业获得资金的手段，负债和所有者权益各项目的划分，实际上已反映出了各自的融资方式。 不同的融资结构，其成本和风险是各不相同的。最佳的融资结构应是成本最低而风险最小的融资结构。 企业要得以正常生存和发展，其资金来源必须可靠而又稳定，资金运用必须有效而又合理，企业流动负债、长期负债与所有者权益之间，以及各项 资产之间，必须保持一个较为合理的比例关系。 利润表和利润分配表分析 通过利润表和利润分配表，可以考察企业投入的资本是否完整、判断企业盈利能力大小或经营效益好坏、评价利润分配是否合理。利润表的项目
企业财务报表分析方法的研究.doc
[摘要] 财务报表分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，是反映企业财务状况和经营成果的“睛雨表”。财务报表分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。因此，加强企业的财务报表分析工作，准确评价分析企业的财务状况十分重要。本文首先从财务报表分析的含义入手，介绍了目前常用的财务报表分析方法，并对本文使用对比率分析法进行了详细介绍；然后分析了青岛海信电器股份有限公司发展状况，并运用财务比率分析指标对青岛海信电器股份有限公司财务报表进行分析和评价；最后针对我国现行财务报表分析存在的局限性，探讨其解决对策，以期为完善和发展我国的财务报表析体系提供新的思路和方法。 [关键词] 财务报表分析、财务报表分析方法、局限性、对策 Abstract：Financial statement analysis to enterprise financial reports and other related material for main basis, is a reflection of the enterprise's financial position and operating results "barometer". Financial statement analysis is not only of the completed financial activities of the summary financial projections premise, financial management in the cycle of the connecting link between the preceding and the role. Therefore, to enhance the enterprise's financial statement analysis work, accurate analysis and evaluation of enterprise financial position is very important. In this paper, the meaning of financial statement analysis, this paper introduces the common financial statement analysis methods, and this paper use contrast ratio analysis carried on the detailed introduction; And then analyzes the Qingdao hisense electrical Co., LTD development, and use of financial ratio analysis indicators of the Qingdao hisense electrical Co., LTD financial statement analysis and evaluation; Finally, according to China's current financial statement analysis of the limitation of, this paper discusses the countermeasures, so as to improve and the development of the country's financial statement analysis system provides the new ideas and methods. Key words: Financial statement analyze method of financial statement analyze limitations countermeasures
财务报表分析综合练习题及答案(2015春).
财务报表分析综合练习 一、单项选择题：从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字母填入题干的括号里。 第一章 1.财务报表分析的最终目的是（决策支持） A.阅读财务报表 B.做出某种判断 C.决策支持 D.解析报表答案：C 2.下列不属于财务报表分析对象的是（管理活动） A. 筹资活动 B.经营活动 C.投资活动 D.管理活动答案：D 3.下列不属于财务报表分析基本原则的是（严谨性原则） A.严谨性原则 B.目的性原则 C.全面性原则 D.多元立体性原则答案：A 4.下列不属于财务报表分析基本程序的是（提交分析报告） A. 设计分析要点 B. 收集、整理分析资料 C. 选择分析方法 D. 提交分析报告答案：D 5.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（比较分析法） A.比率分析法 B.比较分析法 C.因素分析法 D.平衡分析法答案：B 6.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（获利能力） A. 偿债能力 B. 营运能力 C. 获利能力 D. 投资能力答案：C 7.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.中国石油的销售利润率与中国石化的成本费用率 B.家乐福超市与麦当劳的销售额 C.苏宁电器本年一季度利润额与上年年度利润 额 D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标答案：D 8.下列方法中常用于因素分析的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.比较分析法 B.比率分析法 C. 连环替代法 D.平衡分析法答案：C 第二章 9.下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列） A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B.将资产项目列在报表的左方 C.资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D. 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式答案：A 10.下列信息中不由资产负债表提供的是（企业的债权人信息） A.企业资产状况 B.企业的债务情况 C.企业的债权人信息 D.企业的自有资金答案：C 11.在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（存货） A.货币资金 B.存货 C.长期股权投资 D.固定资产答案：B 12.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（留存收益） A.长期负债 B.资本 C.长期股权投资 D.留存收益答案：D 13.按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（后进先出法） A.先进先出法 B.后进先出法 C.加权平均法 D.个别计价法答案：B 14.商业汇票实质是一种（商业信用行为） A.交易性资产 B. 商业信用行为 C.可供出售资产 D.持有至到期投资答案：B 15.下列关于“存货”的各种表述中错误的是（根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计 价方法之一） A.存货对企业生产经营活动的变化具有特殊的敏感性，必须使存货数量与企业经营活动保持平衡 B.若企业存货过少，会影响生产， 导致企业错失销售良机C.在传统的工业企业和商业企业，存货往往占流动资产总额的一半左右D.根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一答案：D 16.下列有关资产负债表项目表述错误的是（对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销） A.企业持有投资性房地产的目的是赚取租金或资本增值，或二者兼而有之 B.为生产商品、提供劳务或者经营管理而持有的房地产属 于固定资产C.对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资
某公司财务报表分析论文论文.
江苏省高等教育自学考试 （ 2016 年） 本科毕业论文 题目美斯特有限公司财务报表分析 专业会计 主考学校南京财经大学 姓名 准考证号 专科院校 指导教师 起止日期 2016年03月-2016年05月
目录 一、美斯特有限公司简介 (1) 二、财务报表分析综述 (2) 三、财务报表相关财务指标分析 (2) 四、财务报表综合分析 (9) 五、数据分析及结论 (9)
美斯特有限公司财务报表分析 王彤彤 【摘要】财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。 随着我国经济的发展，财务报表分析对企业相关利益者而言有着至关重要的作用，深入的分析可及时向财务报表使用者提供企业的财务状况、经营成果和现金流量等信息，评价企业的偿债能力、营运能力和盈利能力，帮助其作出决策。本文通过对美斯特有限公司财务报表进行分析明确问题所在，促使该公司制定有效的改进措施，提高管理水平，促进生产经营正常发展。 【关键词】美斯特有限公司财务报表分析财务比率 随着市场经济的不断发展和企业经营管理的规范化，企业财务报表分析在企业财务管理中的地位越来越重要。企业需要及时发现财务会计及企业经营中的问题，就必须通过财务报表中的分析数据做出正确的判断。在分析财务报表的过程中一定要注意综合运用不同的分析方法，运用财务数据发现公司存在的问题，从而为利益相关者的决策提供正确的帮助。 一、美斯特有限公司简介 美斯特股份有限公司(以下简称美斯特）创立于1995年，主营业务涵盖了冰箱、空调、冷柜等白色家电领域产品的研发、制造、营销和售后服务，产品远销100多个地区。生产基地分布于青岛、北京、南京扬州等多个城市，具有年产冰箱（含冷柜）100万台、空调70万套、洗衣机50万台的能力。美斯特在青岛、南京两地设立了研发中心，由500多名技术人员组成了业内大规模、专业的研发团队，时刻与世界主流家电技术保持同步，推进着研究成果的不断创新，致力提升人们的生活品质。美斯特一直秉承“技术立企、以人为本”的核心理念，始终把技术作为发展的第一推动力，不断追求研发深度，持续提升自主创新能力。凭借领先的技术和一流的品质，美斯特的产品受到消费者持续的吹捧。 美斯特从技术研发、工艺质量、生产制造、物流运输、市场销售等各个环节充分共享资源，整体布局，各有侧重，协同运作，均衡发展，形成各自独特的产品风格和优势，培养各自鲜明的品牌个性，全面满足不同国度和地域、不同特征和偏好的消费者需求。
企业财务报表分析指标大全
. 财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率= ÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）=流动资产－流动负债3、营运资本二、资产管理比率÷平均 存货存货周转率（次数）=主营业务成本1、 ÷平均应收账款应收账款周转率=主营业务收入2、 +应收账款周转天数营业周期=存货周转天数3、 三、负债比率÷股东权益产权比率=负债总额1、 =EBIT/I ÷利息费用已获利息倍数=息税前利润2、 四、盈利能力比率平均净资产=净利润÷1、净资产收益率五、杜邦财务分析体系所用指标 权益乘数×总资产周转率×资产净利率×权益乘数=销售净利率1、权益净利率= －资产负债率）（1=1+（负债总额/股东权益总额）=1/2、权益乘数=资产总额/股东权益总额六、上市公 司财务报告分析所用指标净资产收益率（当年股数没有每股净资产×）/普通股总股数=）（=（EBIT －I1－T每股收益（1、EPS）发生增减变动时，后者也适用）/普通股每股收益市盈率=普 通股每股市价2、 /年末普通股股份总数每股股利=股利总额3、 股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适×净利润总额=市盈率股利支付率=股 利总额/4、用）（又叫：当期收益率、本期收益率）=普通股每股股利/普通股每股市价5、股票获利率/每股股利股利保障倍数=每股收益6、/年度末普通股数每股净资产=年度末股东 权益7、 每股净资产=每股市价/8、市净率/年末净资产净资产收益率=净利润9、七、现金流量 分析指标（一）现金流量的结构分析=经营活动流量经营活动流入－经营活动流出、1 （二）流动性分析（反映偿债能力）/= 、1 现金到期债务比经营现金流量净额本期到期债务. . 流动负债（反映短期偿债能力）=经营现金流量净额/ 2、现金流动负债比（重点）债务总额= 经营现金流量净额/3、现金债务总额比（重点）（三）获取现金能力分析销售额=经营现金 流量净额/1、销售现金比率普通股股数经营现金流量净额/ 2、每股营业现金流量（重点）=100% ×/全部资产全部资产现金回收率=经营现金流量净额3、（四）财务弹性分析现金满足投资 比率1、/每股现金股利每股经营现金流量净额现金股利保险倍数（重点）=2、（五）收益 质量分析/经营现金毛流量2、现金营运指数=经营现金的净流量9日刘正兵课堂小记）几个重 要的财务指标的关系（1月 四个常用比率的关系：④= 1－1/①……= 1－②= 资产负债率资产/ 负债 ④= 1/……②= 1－①资产资产权益率= 所有者权益/ ×④1= ①= 所有者权益……③④－负债产权比率= / 1－①）③=1/（=1+ 所有者权益= 权益乘数资产/ ……④= 1/② 三个指标= EBIT 1、息税前利润）－= EBIT（1T 2、息前税后利润净利润 = 3、息税后利润 .
公司财务报表分析方法
财务报表分析方法 将报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。那个地点我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。 A.偿债能力分析： 流淌比率 = 流淌资产／流淌负债 流淌比率能够反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流淌比率是2。阻碍流淌比率的要紧因素一般认为是营业周期、流淌资产中的应收帐款数额和存货周转速度。 速动比率 =（流淌资产－存货）／流淌负债 由于种种缘故存货的变现能力较差，因此把存货从流淌资产
种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。然而，行业对速动比率的阻碍较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1。阻碍速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。 保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）／流淌负债 进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。 现金比率 =（货币资金／流淌负债） 现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 应收帐款周转率＝销售收入／平均应收帐款 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。假如周转率太低则阻碍企业的短期偿债能力。 应收帐款周转天数＝ 360天／应收帐款周转率 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。阻碍企业的短期偿债能力。
B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）： 股东权益比率＝股东权益总额／资产总额×100% 反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的差不多财务结构是否稳定。一般来讲比率高是低风险、低酬劳的财务结构，比率低是高风险、高酬劳的财务结构。 资产负债比率＝负债总额／资产总额×100% 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 资本负债比率＝负债合计／股东权益期末数×100% 它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。 长期负载比率＝长期负债／资产总额×100% 推断企业债务状况的一个指标。它可不能增加到企业的短期偿债压力，然而它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。
公司的主要最新财务报表分析
实训五：财务报告分析 实验目的：要求学生掌握各项财务指标的内容，利用财务指标对各股进行盈亏情况、资产负债情况以及现金流量情况分析，并能写出简单的财务分析报告。 实验课时：理论一课时 实训三课时 实验内容： 公司的主要财务报表 1、资产负债表 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。 了解公司的偿债能力、资本结构、流动资金充足率作出判断。 2、损益表 公司某一时期经营成果的反映，是关于收益和损耗的财务报表。反映企业某一时期的获利能力的大小、潜力和经营趋势。 了解公司的赢利能力、赢利状况及经营效益，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。
3、现金流量表 反映企业资产负债表上现金项目从期初到期末的具体变化过程。 判断公司的支付能力和偿债能力以及公司对外部资金的需求状况，了解公司当前的财务状况，预测企业未来。 第一讲：财务报表各项指标盈利能力比率指标分析盈利是公司经营的主要目的，盈利比率是对投资者最为重要的指标。检验盈利能力的指标主要有： 一、反映公司赢利能力的指标： 1．每股收益：（普通股每股净收益） 指扣除优先股股息后的税后利润（净利）与普通股股数的比率。 每股收益＝（税后利润－优先股股息）÷（普通股总股数）——指标反映公司普通股的获利能力和每股普通股投资的回报水平，数值越大股东分得的利润就越多。 2、每股净资产额：净资产=（资产总额-负债总额）——所有者权益 （每股帐面价值）： 每股净资产额＝净资产÷股本总数 ——指标反映每一普通股所代表的股东权益额。一般经营业绩较好的公司的股票，每股净资产额必然高于其票面价值。 3、调整后的净资产
4、经营净利率（销售净利率） 是净利与销售收入的百分比 销售（营业）净利率=（净利/销售收入）*100% ——反映每百元营业收入获得的收益，与销售收入成反比，与净利额成正比。 5、经营毛利率（销售毛利率） 是毛利占销售收入的百分比 经营（销售）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100% ——反映每百元营业收入获得的费用和赢利。 6．股东权益收益率（净资产收益率） 又称为净值收益率，净利润与平均股东权益的百分比，是普通股投资者获得的投资报酬率。 股东权益收益率＝（税后利润－优先股股息）÷（股东权益）×１００％ ——反映股东权益的收益水平。股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值，是公司股本、公积金、留存收益等的总和。股东权益收益率表明表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所 获得的投资报酬，所以数值越大越好。 １．资产报酬率
企业财务报表分析(含答案)
对外经济贸易大学远程教育学院 2009--2010学年第二学期 《企业财务报表分析》期末考试大纲 一.本课程期末考试有关复习范围 1.基本内容:基本概念:财务报表分析中使用的基本概念,基本原则,基本方法 2.书本中为:1-7章内容 二.考试的基本题型 1.单项选择 2.判断 模拟题 （答案供参考） （一）、选择 1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为( C )。 A.17 B.34 C.8.5 D.2 2。主营业务利润＝主营业务收入一（ A ）。 A主营业务成本+主营业务税金及附加B业务成本+业务税金及附加 C主营业务成本D。主营业务税金及附加 3。固定资产双倍余额折旧法称为（ A ）。 A。直线法B。加速折旧法C。期限法D。余额法 4、下列项目中，不影响到期债务偿付比率的因素有( D ) A.本期到期债务本金 B.本期现金利息支出 C.经营活动净现金流量 D.投资活动净现金流量 5、财务报表分中，投资人是指（ D）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 6、某企业年初应收帐款230万元，年末应收帐款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收帐款帐龄为( A ) A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 7、营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是( D ) A.连环替代法 B.差额计算法 C.水平分析法 D.纵向分析法 8、用于偿还流动负债的流动资产指（ C）。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 9．减少企业流动资产变现能力的因素是（B ）。 A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回 10、对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算的执行情况，然后继续进行( D )。 A.各产品的对比分析 B.各种类的对比分析 C.数量的对比分析 D.各项目的对比分析 11.如果资产负债率大于50%，则下列结论中成立的是( C )。
企业财务报表分析报告
附件二： 企业财务报表分析报告 （参考格式） 提纲 一、集团公司概况 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。 （二）主要经营业绩。 （三）完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。 三、集团公司经营成果分析 （一）主营业务收入情况 （二）成本费用变动情况 （三）其他业务利润 （四）营业外收支 (五)投资收益 （六）所得税 （七）净利润实现情况
（八）利润分配情况 （九）亏损企业情况 四、集团公司财务状况分析 （一）资产情况 （二）负债情况 （三）资产质量及财务风险情况分析 （四）国有资本保值增值情况 五、现金流量分析 六、重大事项影响 七、经营风险因素、发展规划及经营战略 八、本年度企业经营管理中存在问题，下年度改进管理和提高经营业绩拟采取的措施等。 ▲集团公司对所属境外企业的经营成果和财务状况分析参照上述指标及分析方法。 ▲集体企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 ▲金融企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 企业财务报表分析报告
（参考格式） 一、集团公司概况 （一）公司成立时间及批准文号、改制（重组、收购、兼并）情况、企业法人营业执照、注册资本及其变更情况。 （二）公司的经营范围、法定代表人、公司的法定地址等。 （三）集团及所属子公司户数（含境外企业，下同），本年所属企业隶属关系变动情况，合并报表的编制原则等。 集团公司年度全资、控股或参股的子公司情况表: 单位：万元 （四）截止年末，集团拥有从业人员人数及素质情况。 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。包括：企业改革、产业结构优化、市场开拓、资本运营等方面。 （二）主要经营业绩。 （三）年完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。
公司财务报表分析有效法
公司财务报表分析有效法 财务报表是公司财务报告的主体和核心，是反映公司某一特定日期财务健康状况和某一会计期间经营业绩、现金流量的重要书面文件，包括资产负债表、损益表、现金流量表及其它有关附表。 分析公司财务报表，是公司利益相关者获取公司有关信息的重要手段和渠道。要有效分析公司财务报表，挖掘掩埋在数字背后的秘密和混杂在字里行间的真相，就必须研究公司所在行业的经济特征和目前状况，研究公司在其行业中所选择的具体竞争战略及公司编制公司财务报表所采用的会计政策和程序。在此基础上，才能分析公司与风险相关的盈利能力，评价公司战略实施的成功与否。然后，可以进一步利用这些信息预测公司未来的收益和现金流量，对公司进行价值评估。因此，有效分析公司财务报表，必须遵循五个相互联系的连续步骤，即：识别行业经济特征；识别公司战略；理解和调整公司财务报表；分析盈利性和风险；评估公司价值。 一、识别行业经济特征 分析公司财务报表，是希望从一系列的公司财务报表中得出多种财务关系，而统领这些财务关系的关键正是行业的经济特征。比如：有的行业中存在数量众多的公司，这些公司都销售类似的产品；而有的行业中只有为数不多的公司相互竞争，它们销售的产品都有与众不同的特点。有的行业中公司要保持竞争优势，技术扮演着重要的角色；而有的行业中并非如此。有的行业销售额增长非常迅速；而有的行业需求增长缓慢等。 行业经济特征，会以各种各样的方式影响公司财务报表的内在关系，比如：竞争激烈、产品无差异的行业一般具有较低的销售利润率，但资产周转率通常较高；资本密集型、进入门槛高和产品差异化的行业，一般具有较低的资产周转率周全执行力为小企业做关于企业战略模式和企业规划，但可以实现较高的销售利润率，以抵销该行业相对较低的资产周转率的影响。技术过时风险、产品责任风险高的行业，一般较少采用债务融资；具有垄断地位和政府保护的行业风险较低，通常采用大比例债务融资等。 研究一个行业的经济特征，通常采用价值链分析、波特五力分类和经济特征框架等分析工具。 （一）价值链分析。 首先，描绘出相应行业创造、生产以及分销其产品和服务的各种活动；然后，在价值链各阶段产品或服务价格确定的前提下，找出整个行业中的增值环节；最后，结合特定公司在其行业中的战略定位，评估其盈利性。 （二）波特五力分类。 根据波特的理论，按照买方的力量、卖方的力量、现有公司之间的竞争、新进入者的威胁和替代产品的威胁等强弱程度，评估一个行业的平均盈利性。 （三）经济特征框架。