金融理论与实务名词解释

实物货币：是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。铸币：由国家印记证明其重量和成色的金属块。

银行券：是银行发行的以银行自身为债务人的纸质票证。

区域货币一体化：一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。

电子货币:这种货币最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡

存款货币：能够签发支票的活期存款发挥着与银行券同样的购买能力，我们将其称作存款货币。

货币制度：是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。

有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒绝接受，在法定限额内，拒收则不受法律保护。

无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力，不论每次支付的数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。

信用货币与商品货币相对应。商品货币是足值货币，而信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。信用货币的产生与发展弥补了金属货币数量无法伴随商品数量增长而相应增长的弊端，逐渐取代了金属货币，成为货币主要的存在形式。

计价单位：货币作为计价单位，就是指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态。

支付手段：没有商品在同时、同地与之相向运动，是货币发挥支付手段职能的基本特征。

财富贮藏：是指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的只能。安全高，收益低。

交易媒介：货币在商品流通中充当交易媒介时发挥的交易媒介的职能。

经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为

道德范畴信用：经济范畴信用的支撑与基础、最大区别是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。

直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无即直接融资。

简接融资：货币资金供求双方通过金融机构间实现货币资金互通有无即间接融资。

信用风险:指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。

商业信用：是指工商企业间以赊销、预付货款等形式相互提供信用

银行信用：银行或其他金融机构以货币形态提供间接信用

国家信用：以政府作为债权人或债务人的信用

消费信用：指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支付的一种信用形式

商业本票:商业本票是一种承诺是票据，通常由债务人签发给债权人承诺在一定时期内支付货款的债务证书。

商业汇票：是一种命令式票据，通常由信用活动中卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方在规定的日期内支付货款。

商业票据：是指在商业信用中被广泛使用的表面买卖双方债权债务关系的凭证。

中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为了弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。

地方政府债券：地方政府发行的债券也被称为市政债券。

消费信贷是指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款对消费者个人发放的贷款。

时间价值：是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值，利息是货币时间价值的体现。

基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。

无风险利率：是指这种利率仅反映货币的时间价值。

市场利率：有货币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。

官定利率：是指由有金融管理部门或中央银行确定的利率。

行业利率：是指由银行公会等为了维护公平竞争所确定的利率。

固定利率：是指整个借贷期内不随市场上货币资金供求关系的变化而调整的利率。

浮动利率：是指整个借贷期内随市场上货币资金的供求关系的变化而调整的利率。

实际利率：是指在物价不变而从货币的实际购买力不变条件下的利率。名义利率则包含了通货膨胀因素。名义利率等于实际利率加物价水平变动率。

现值：是指对未来现金流量以恰当的折现率进行折现后的价值。

终值：是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。

到期收益率：是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。收益资本化：指各种有收益的事物，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论它是否是一笔资本，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额。

外汇：外汇的静态含义是指一切以外国货币表示的资产。

自由外汇：是指无需货币发行国货币管理当局的批准就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇。

即期外汇：又称现汇，是指在外汇买卖成交后的2各营业日内进行交割的外汇。远期外汇：又称期汇，是指按远期外汇合同约定的日期在未来交割的外汇。

汇率：是指一国货币折算成另一国货币的比率。

直接标价法：是指以一定单位的外国货币为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。

间接标价法：是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示汇率。

基准汇率：各国选择一种或几种外国货币作为关键货币，制定各关键货币与本国货币的兑换比率，这个汇率即被成为基准汇率。

套算汇率：根据本国基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率。

即期汇率：是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。

远期汇率：是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。

官方汇率：国家货币管理当局所公布的利率

市场汇率：在外汇市场上由外汇供求所决定的汇率

有效汇率：是某种加权平均汇率，它是一种货币与其他多种货币双边汇率的加权

平均数

实际汇率：是指名义汇率用两国价格水平调整后的汇率

名义汇率：外汇市场上公布的汇率通常是名义汇率

固定汇率制：指两国货币的汇率基本稳定，汇率波动幅度被限制在很小的范围内。浮动汇率制：汇率由外汇市场的供求状况自发决定的一种该汇率制度。

绝对购买力平价：是指本国货币与外国货币之间的均衡汇率等于本国与外国货币购买力或物价水平之间的比率。

相对购买力平价：汇率的升值与贬值是由两国的通货膨胀率的差异决定的。

金融市场：金融市场是指资金供求双方借助进行货币资金融通与配置的市场。债券：是指政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的、承诺按约定的条件支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。

政府债券：是指由中央政府或地方政府发行的债券。

金融债券：是指由银行或非银行金融机构发行的债券。

公司债券：是指公司企业为了筹资发行的债券。

可转换债券是指债券持有人在一定期限内按预先确定的比例将债券可以转换为该公司普通股的选择权。

可赎回债券是指发行公司被允许在债券到期日之前以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。

股票：是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的，用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭证。

偿还基金债券：是指发行公司每年从盈利中提取部分资金从债券持有人手中购回一定数量债券。

带认股权证的债券：是指公司债券可以把认股权证作为合同一部分附带发行。优先股：是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分配优先的股权。

普通股：股份有限公司的股票。

场内交易方式：也叫交易所交易方式。交易所由金融管理部门批准建立，为金融工具的集中交易提供固定场所和有关设施，制定各项交易规则，监督市场交易活动，管理和公布市场信息。

场外交易方式：凡是在交易场所之外的交易都可称之为场外交易。

发行市场：票据和金融工具初次发行的场所。

流通市场:是对已发行金融工具进行转让交易的市场。

现货市场:也称即期交易市场，指交易双方达成成交协议之后在1～3日内立即进行付款交割的市场。

期货市场:指交易双方达成成交协议之后并不立即进行交割，而是在一定时间之后进行交割。

有形市场:是指有固定交易场所的市场，一般指交易场所市场。

无形市场：是对交易所外的金融交易的总称，它的交易一般通过现代化的电讯工具在各个金融机构、证券商及投资者之间进行。

货币市场：货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。

同业拆借市场：是金融机构同业间进行短期资金融通的市场。参与主体仅限于金融机构。

上海银行间同行业拆放利率：是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率

回购协议：证券持有人在卖出一定数量证券同时，与证券买入方签订协议，双方约定在未来某一时期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。逆回购协议：证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖出方签订协议，双方约定在将来某一日期有证券的买入方按约定的价格再将其购入的证券如数返还。14天内最长见。

商业票据：是一种有企业开具，无担保、可流通、期限短的债务性融资本票。不超过270天。

国库券：是国家政府发行的期限在1年以内的短期债券。

美国式招标：又称多种价格招标，是指中标价格为投标方各自报出的价格。

荷兰式招标：又称单一价格招标，是指按照投标人所报买价自高向低的顺序中标，直至满足预定发行额为止，中标的承销机构以相同的价格来认购中标的国债数额。

一级交易商;一级交易商是指具备一定资格、可以直接向国库券发行部门承销和投标国库券的交易商团体，一般包括资金实力雄厚的商业银行和证券公司。

货币市场基金：是指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。

贷款承诺：是指银行承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供贷款给借款人的协议，属于银行的表外业务，是一种承诺在未来某时刻进行的直接信贷。承兑：是指商业汇票到期前，汇票付款人或指定银行确认票据记明事项，承诺在汇票到期日支付汇票金额给汇票持有人并在汇票上签名盖章的票据行为。

贴现：贴现是指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为或银行购买未到期票据的业务。

转贴现：是指商业银行在资金临时不足时，将已贴现且未到期的票据，转让给其他商业银行或贴现机构给予贴现，以取得资金融通。

再贴现：是指商业银行在资金临时不足时，将已贴现且未到期的票据，转让给中央银行贴现，以取得资金融通。

中央银行票据：是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。

大额可转让定期存单市场:是商业银行发行的具有固定面额、固定期限、可流通转让的大额存款凭证。与普通存款相比，它存单面额大、存单不记名、存单的二级市场非常发达。最短14天，最典型的是1～4个月。

资本市场：资本市场是指以期限在1年以上的金融工具为媒介进行中长期资金融通的市场。

平价发行：也称为等额发行或面额发行，是指发行人以票面金额作为发行价格。折价发行：又称低价发行，是指以低于面额的价格出售新股，即按面额打一定折扣后发行股票，折扣的大小主要取决于发行公司的业绩和承销商的能力。

溢价发行：是指发行人按高于面额的价格发行股票，因此可使公司用较少的股份筹集到较多的资金，同时还可降低筹资成本。

公募发行：是指财政部门向不特定的社会公众公开筹集资金。

私募发行：又称不公开发行或内部发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。

名义收益率：是名义收益与本金额的比率，或者说是金融工具的票面收益与票面金额的比率。

现时收益率：是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。

持有期收益率：指投资者持有股票期间的股息或红利收入与买卖价差占股票买入价格的比率。

到期收益率：是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。系统性风险：是指金融机构从事金融活动或交易所在的整个系统，因外部因素的冲击或内部因素的牵连而发生剧烈波动、危机或瘫痪，使单个金融机构不能幸免，从而遭受经济损失的可能性。

非系统性风险：是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。也称微观风险。

配股：是上市公司向原股东发行新股、筹集资金的行为。按照惯例，公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配，即原股东拥有优先认购权。做市商交易制度：也称报价驱动制度，是指证券交易的买卖价格均由做市商给出，证券买卖双方并不直接成交，而是向做市商买进或卖出证券。

竞价交易制度：也称委托驱动制度，是指买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心进行撮合成交。

股票的内在价值：又称股票的理论价值或真实价值，是考虑了股份公司未来盈利能力，将股票未来收入进行折现的现值。

信用交易：是指股票的买方或卖方交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖

保证金买长交易：是指对某一股票行情看涨的投资者交付一定比例的初始保证金，其余款项由经纪人垫付，为他买进指定股票的交易。

保证金卖短交易：是指对某一股票行情看跌的投资者在本身没有股票的情况下，向经纪人交纳一定比例的初始保证金，从经纪人处借入股票在市场上卖出，并在未来股票价下跌后买回股票归还经纪人的交易。

证券投资基金：是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

契约型基金：又称单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

公司型基金：指基金公司本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。

封闭式基金：是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。开放式基金：是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。

成长型基金：是以追求资本的长期增值为目的的投资基金，主要投资于成长性好的股票。

收入型基金：是以追求稳定的经常性收入为目标的基金。

平衡型基金：介于成长型基金和收入型基金之间，它将一部分资金投资于成长性好的股票，又将一部分投资于业绩长期稳定的质优蓝筹股，是既注重资本的长期增值，又注重当期收入的一类基金。

对冲基金：又称套期保值基金。这种基金能最大限度的降低和避免风险，因而也称避险基金。

套利基金：是在不同的金融市场上利用价格差异低买高卖进行套利的基金。

国家基金：在境外发行基金份额筹集资金，然后投资于某一特定国家或地区资本市场的投资基金。

指数型基金：是指以目标指数中的成分股为投资对象，目的是取得与指数同步收益的基金。

ETF:（Exchange Traded Funds，交易所交易基金），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

LOF:Listed Open-ended Fund",上市型开放式基金。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。

FOF:（Fund of Fund，基金中的基金）是一种专门投资于其他证券投资基金的基金。

基金单位净值：也称为基金资产净值是指某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益。

金融衍生工具：又称金融衍生产品，是指在一定的基础性金融工具的及出厂派生出来的金融工具。

套期保值：是指交易者为了配合现货市场的交易，而在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，以便达到转移、规避价格变动风险的交易。

金融远期合约：是指交易双方约定在未来某一个确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约中的交割地点、交割时间、交割价格以及合约的规模、标的物的品质等细节都可由双方协商决定，具有很大的灵活性，可以尽可能地满足交易双方的需要。

远期利率协议：是协议双方约定在名义本金的基础上进行协议利率与参照利率差额支付的远期合约。

金融期货合约：是指交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化合约。

外汇期货：是一种在最终交易日按照当时的汇率将一种货币兑换成另外一种货币的期货合约。

利率期货:是指以债券类证券为标的物的期货合约, 它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。

股价指数期货：是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。

金融期权合约：是指赋予购买方在规定的期限内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量的某种金融资产的权利的合约。期权购买方须向出售房付一定的费用，称为期权费或期权价格。

期权费：是指期权买方为获得合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。

看涨期权：是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。

看跌期权：是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。

欧式期权：是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。

美式期权：买方可以在到期日或之前任一交易日提出执行。

金融互换：是约定两个或两个以上的当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约。

利率互换：是指两笔货币相同、债务额相同（本金相同）、期限相同的资金，但交易双方分别以固定利率和浮动利率借款，为了降低资金成本和利率风险，双方做固定利率与浮动利率的调换。

货币互换：是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。

金融机构：是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分。商业性金融机构：是按照现代企业制度改造和组建起来的，以营利为目的的银行和非银行金融机构，它们承担了全部商业性金融业务。

政策性金融机构：是指那些由政府或政府机构发起、出资创立、参股或保证的，不以利润最大化为经营目的，在特定的业务领域内从事政策性融资活动，以贯彻和配合政府的社会经济政策或意图的金融机构。

“大一统”的金融机构体系：

中央银行：是国家最高的货币金融管理组织机构，在各国金融体系中居于主导地位。

政策性银行：是指由政府发起、出资成立，为贯彻和配合政府特定经济政策和意图而进行融资和信用活动的机构。

金融资产管理公司：是指由国家出面专门设立的以处理银行不良资产为使命的金融机构，具有特定使命的特征，以及较为宽泛业务范围的功能特征。

信托投资公司：是一种以受托人的身份，代人理财的金融机构。

财务公司：又称金融公司，是为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行机构。

金融租赁公司：是指经中国银行业监督管理委员会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构

商业银行：是指依照《中…共商业银行法》和《中…共公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。

单一制商业银行：也称独家制商业银行，只由一个独立的商业银行经营，不设或不允许设立分支机构

总分行制商业银行：法律允许商业银行在总行之下设立分支机构从事银行业务投股公司制商业银行：由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购若独立的银行

全能性商业银行:指不受金融业务分工限制，能够全面经营各种金融业务的商业银行

专一性商业银行：指专门从事某一领域或某一类型银行业务的商业银行

存款：指存款人在保留所有权的条件下把资金或货币暂时转让或存储与银行或其他金融机构，是最基本也最重要的金融行为或活动，也是银行最重要的信贷资金来源。

活期存款：指无需任何事先通知，存款户即可随时存取和转让的一种银行存款,定期存款：是指存款人在保留所有权的条件下，把使用权暂时转让给银行的资金或货币。

储蓄存款：指为居民个人积蓄货币资产和获取利息而设定的一种存款。

结构性存款：是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。

通知存款：是一种不约定存期、一次性存入、可多次支取，支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款。

次级金融债券：是指商业银行发行的，本金和利息的清偿顺序列于商业银行的其他负债业之后、先于商业银行股权资本的债券。

混合金融债券：发行混合类金融债券所筹集到的资金也可按规定计入银行的附属资本

贷款：是银行或其他金融机构按一定利率和必须归还等条件出借货币资金的一种信用活动形式。

正常贷款：借款人能够履行合同，一直能正常还本付息，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的消极因素，银行对借款人按时足额偿还贷款本息有充分把握。贷款损失的概率为0。

关注贷款：尽管贷款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还还产生不利影响的因素，如这些因素持续下去，则有可能影响贷款的偿还，因此需要对其进行关注或监控

次级贷款：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常收入已无法足额偿还贷款本息，需要通过处置资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息

可疑贷款：是指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。

损失贷款：是指在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。

现金资产：是指商业银行随时可以用来应付现金需要的资产，是银行资产业务中最富流动性的部分。

表外业务：是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动

资产管理理论：商业银行可以主动安排自己的资金运用，合理安排资产结构，通过资产业务获得尽量高的利润，并保证资产的流动性和安全性。

商业性贷款理论：，它是商业银行资产理论中的一部分，它为保证商行资金的高度流动性，其贷款应是短期的和商业性的。

资产转移理论：银行流动性强弱取决于其资产的迅速变现能力，因此，保持资产流动性的最好方法是持有可转换资产。

预期收入理论：银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。因此预期收入理论强调的是贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款流动性之间的关系。

负债管理理论：是以负债为经营重点，即以借入资金的方式来保证流动性，以积极创造负债的方式来调整负债结构，从而增加资产和收益。

资产负债综合管理理论：在融资计划和决策中，银行主动地利用对净利率变化敏感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一个正的净利息差额和正的资本净值。

监管资本：指监管当局规定银行必须持有的资本。

经济资本：指用于承担业务风险或购买外来收益的股东投资总额,是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本，因此经济资本又称为风险资本

信用风险:是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的

可能性，它是金融风险的主要类型。

市场风险:指在证券市场中因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险。

操作风险：是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。

流动性风险：指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。

国家风险：指在国际经济活动中，由于国家的主权行为所引起的造成损失的可能性。

合规风险：银行因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、以及适用于银行自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。

声誉风险：指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。

投资银行：是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

证券承销：是证券经营机构代理证券发行人发行证券的行为。

兼并：是指由两个或两个以上的企业实体形成新经济单位的交易活动

收购：两家公司进行产权交易，由一家公司获得另一家公司的部分或全部股权以达到控制该公司的交易活动

资产管理业务：是指证券、期货、基金等金融投资公司作为资产管理人，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其它金融产品的投资管理服务的行为。

保险利益：是指投保人或者被保险人对保险标的具有的法律上承认的利益，又称可保利益。财产保险：是指投保人根据合同约定，向保险人交付保险费，保险人按保险合同的约定对所承保的财产及其有关利益因自然灾害或意外事故造成的损失承担赔偿责任的保险。

人身保险：是以人的寿命和身体为保险标的的保险。

再保险：是指保险人将其承担的保险业务，部分转移给其他保险人的经营行为责任保险：指以保险客户的法律赔偿风险为承保对象的一类保险。

货币需求：）指经济主体（如居民、企业和单位等）在特定利率下能够并愿意以货币形式持有的数量。

名义货币需求：是指社会各经济部门适应物价增减幅度在名义上增减的货币需求，亦即用货币单位来表示的货币数量

实际货币需求：名义货币数量在扣除了物价变动因素之后的货币金额，它等于名义货币需求除以物价水平

交易动机：是指个人或企业为了应付日常交易需要而产生的持有一部分货币的动机。

预防动机：是人们为了预防意外的支付而持有一部分货币的动机。

投机动机：指人们为了抓住有利的购买有价证券的机会而持有一部分货币的动机。

流动性陷阱;指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。发生流动性陷阱时，再

宽松的货币政策也无法改变市场利率，使得货币政策失效。

货币供给：指某一国或货币区的银行系统向经济体中投入、创造、扩张（或收缩）货币的金融过程。

基础货币：指银行持有的货币(库存现金)和银行外的货币(流通中的现金)，以及银行与非银行在货币当局的存款。

原始存款：指客户以现金形式存入银行的直接存款。

派生存款：指银行由发放贷款而创造出的存款。

存款派生乘数：

现金漏损率：指客户从银行提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行系统，出现所谓的现金漏损。

货币乘数:是指在基础货币（高能货币）基础上货币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。

通货-存款比率：是指流通中的现金与商业银行活期存款的比率。

准备-存款比率：是指商业银行法定准备金和超额准备金的总和占全部存款的比重，大小主要取决于中央银行和商业银行的行为。

狭义货币：由通货加上私人部门的活期存款构成，由于活期存款可以随时签发支票进行购买与支付，所以其流动性仅次于现金

准货币：是一种以货币计值，虽不能直接用于流通但可以随时转换成通货的资产。货币供给的外生性：指的是货币供应量由中央银行在经济体系之外，独立控制。货币供给的内生性：指的是货币供应量是在一个经济体系内部由多种因素和主体共同决定的，中央银行只是其中的一部分，并不能单独决定货币供应量

货币均衡：是指在一定时期经济运行中的货币需求与货币供给在动态上保持一致的状态。

货币失衡：是指在货币流通过程中，货币供给偏离货币需求，从而使二者之间不相适应的货币流通状态。

国际收支：国际收支是一种统计报表，系统的记载了在一定时期内经济主体与世界其他地方的交易。

国际收支平衡表：是反映一定时期一国同外国的全部经济往来的收支流量表。经常账户：是指反映一国与他国之间的实际资产的流动，与该国的国民收入账户有密切联系，也是国际收支平衡表中最基本、最重要的部分。

资本和金融账户：是由资本账户和金融账户组成的。资本账户主要是记录资本输出和资本输入情况，并加以总结对比分析。金融账户包括涉及一经济体对外资产和负债所有权变更的所有交易

国际收支差额：是指自主交易的差额。差额为零时，称为“国际收支平衡”；差额为正时，称为“国际收支顺差”；差额为负时，称为“国际收支逆差”。

通货膨胀：通俗的讲就是纸币的发行量超过流通中所需要的数量，从而引起纸币贬值，物价上涨，我们把这种现象称之为通货膨胀。

居民消费价格指数：是一个反映居民家庭一般所购买的消费商品和服务价格水平变动情况的宏观经济指标。

批发物价指数：

国民生产总值平减指数：是按当年价格计算的国民生产总值与按不变价格计算的国民生产总值的比率．它可以反映全部生产资料，消费品和劳务费用的价格的变动。

货币政策：是指中央银行为实现既定的目标，运用各种工具调节货币供应量来调节市场利率，通过市场利率的变化来影响民间的资本投资，影响总需求来影响宏观经济运行的各种方阵措施。

菲利普斯曲线：是用来表示失业与通货膨胀之间交替关系的曲线

奥肯定律：是来描述GDP变化和失业率变化之间存在的一种相当稳定的关系。直接信用控制：是指以行政命令或其他方式，从质和量两个方面直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。

道义劝告：是指中央银行运用自己在金融体系中的特殊地位和威望，通过对银行及其他金融机构的劝告，影响其贷款和贷款方向，以达到控制信用的目的。

窗口指导：是指中央银行通过劝告和建议来影响商业银行信贷行为的一种温和的、非强制性的货币政策工具，是一种劝谕式监管手段。

货币政策的操作指标：是中央银行通过货币政策工具操作能够有效准确实现的政策变量。

货币政策的中介指标：是中央银行通过货币政策操作和传导后能够以一定的精确度达到的政策变量；通常有市场利率、货币供应量，在一定条件下，信贷量和汇率也可充当中介指标。

货币政策时滞：是政策从制定到获得主要的或全部的效果所必须经历的一段时间。是影响货币政策效应的重要因素。

内部时滞：是指作为货币政策操作主体的中央银行制定和实施货币政策的全过程。

外部时滞：是指作为货币政策调控对象的金融部门及企业部门对中央银行实施货币政策的反应过程。

名词解释 金融理论与实务

11简答：为什么说人民币是一种信用货币 信用货币，是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证。 首先，从人民币产生的信用关系来看，人民银行发行人民币形成一种负债，国家相应取得商品和劳务；人民币持有人是债权人，有权随时从社会取得某种价值物。 其次，从人民币发行的程序看，人民币是通过信用程序发行出去的，或是直接由发放贷款投放的，或是由客户从银行提取现钞而投放的。人民银行发行或收回人民币，相应要引起银行存款和贷款的变化。 所以，增加贷款发放是基于生产和流通扩大的需要，因而由此增加的货币发行是适应经济需要的，通常称之为经济发行或信用发行。 16 我国《外汇管理暂行条例》规定，外汇由以下几类构成： （1）外国货币，包括纸币、铸币。 （2）外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票息票。 （3）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证。 （4）其他外汇资金 14 国家信用在经济生活中起着积极的作用： （1）解决财政困难的较好途径。 （2）可以筹集大量资金，改善投资环境创造投资机会。 （3）可以成为国家宏观经济调控的重要手段。 17 消费信用的作用： （1）消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。 （2）消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构分散风险，而且能够敦促商业银行转变老的经营思路和套路，通过业务创新，寻找新的利润增长点。 （3）消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品问世。 （4）消费信贷可以提高居民的生活质量，促进国民消费意识的转变。 22间接融资的优点： （1）国对金融中介机构的监管比一般企业严得多，金融中介机构的资信度和内部管理也强于一般企业，因此，间接融资的社会安全性较强， （2）尽管银行贷款一般审批比较严格，要求条件较高，但对于有良好资信记录的长期客户，授信额度可以使企业的流动性资金需要及时方便地获得解决 （3）在间接融资中，企业只对有关金融机构公开财务和投资计划，保密性较直接融资强 23间接融资的缺点： （1）由于金融中介机构割断了市场最终资金需求者与最终供应者的联系并集供求于一身，因此，金融中介机构成为资金融资的核心，从而也集中了金融市场的风险与收益，在这种情况下，社会资金运行和资源配置的效率将较多地依赖于金融中介机构的素质，这不一定是好 （2）银行的社会性强，外部监管和内部控制均比较严格保守对新兴产业高风险项目的融资要求一般难以及时足量地予以满足。 24直接融资的优点： （1）筹资方直接面对市场，筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模及风险管理的约束， （2）直接融资活动具有较强的公开性，在良好的信息披露制度下，筹资方直接面对市场监督的压力，必须注意规范自己的生产经营活动，将资金投向高效益的领域，（3）直接融资活动还受公平性原则的约束，公开原则有助于形成良好的市场竞争环境，

《国际金融理论与实务》(修订版)课后练习题参考答案

《国际金融理论与实务》（修订版）课后练习题参考答案说明：所有复习思考题都可以直接从相应章节中找到答案，故复习思考题答案从略。 第一章外汇与汇率基础 1.判断题 (1)(?) (2)(?) (3)(?) (4)(√) (5)(?) 2.选择题 (1)( B) (2)(C) (3)(BD) (4)(ABCD) 3.计算题 (1)110.85110.10 100% 6.8120% 110.10 - ?= (2) 94.00 CNY1JPY13.7729 6.8250 == 第二章汇率决定理论 1.判断题 (1)(√) (2)(√) (3)(?) (4)(√) (5)(?) 2.选择题 (1)(ABCD) (2)(ADE) (3)(BD) (4)(ACDE) (5)(BC) 第三章汇率制度理论 1.判断题 (1)( ?) (2)(√) (3)( √) (4)( ?) (5)( √) 2.选择题 (1)(ABE) (2)(ABCDE) (3)(ABC) (4)(ADE) (5)( ABDE) 第四章货币一体化理论 1.判断题 (1)( ?) (2)( ?) (3)( ?) (4)( √) (5)( √) 2.选择题 (1)( ABCDE) (2)(CDE) (3)(ADE) (4)(AC) 第五章国际收支理论 1.判断题 (1)( ?) (2)( ?) (3)( √) (4)( ?) (5)( ?) 2.选择题 (1)(ABE) (2)(ABCE) (3)(ABCDE) (4)(ABCD) (5)( ABCE)

第六章 国际金融危机理论 1. 判断题 (1)( ?) (2) ( √) (3) ( ?) (4)( ?) (5)( ?) 2. 选择题 (1)( ABCDE) (2)(ACDE) (3)(ABD)(注：选项D 改为“公众预期在政府决策过程中的重要性”) (4)(ABCDE) 第七章 外汇交易与外汇风险防范 1. 名词解释 略 2. 计算题 (1) ①瑞士法郎升值的情形下。 ②多头套期保值。 ③购入8份（100/12.5=8）3月份交割的瑞士法郎期货合约。 ④期货市场盈利 8125000(0.73100.7260)5000??-=美元现货市场亏损 111000000()949.441.3778 1.3760 ?-=-美元 (2) 注：本题中的期权费应为CHF10 000 000×2.56％= CHF256 000 ①进口商不执行期权，进口商总成本为： 10000000 1.42001815607223813.52÷+=美元 ②进口商执行期权，期权获利为： 1110000000(105025.471.3700 1.3900 ?-=美元 进口商总成本为：10 000000 1.39001815607375804.60÷+=美元③进口商不执行期权，进口商总成本为： 10000000 1.45001815607078111.72÷+=美元 (3) ①需要美元10000000 116.4085910.65÷=②预计需要美元10000000 115.0086956.52÷=③预计多支出美元。 86956.5285910.651045.87-=④进口商购入3个月的日元远期，所需美元为10000000115.4586617.58÷= (4) 美元贴水20点的情况下：8万英镑可兑换美元数量为80000 2.0010160080?=， 投资1年可得美元数量160080(112%)179289.6?+=(1，届时得到的英镑数量为，而机会成本为80000179289.6 2.003089510.53÷=8%)86400?+=英镑，净盈利为英镑。 89510.53864003110.53-=美元升水20点的情况下：8万英镑可兑换美元数量为80000 2.0010160080?=， 投资1年可得美元数量160080(112%)179289.6?+=，届时得到的英镑数量为

金融理论与实务第一章选择题及答案

金融理论与实务第一章货币与货币制度 一、单项选择题 1.货币的起源是与下列哪一因素密不可分的( )。 A．私有制B．社会分工C．商品交换发展D．财富分配 2.价值形式演变的最初阶段，由于价值的表现纯属偶然，所以马克思把这个阶段称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式B．扩大的价值形式C．一般价值形式D．货币形式 3.对于一种商品的价值可由许多种商品表现出来，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式B．扩大的价值形式C．一般价值形式D．货币形式 4.用一般等价物表现所有产品的价值的情况，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式B．扩大的价值形式C．一般价值形式D．货币形式 5.当价值都用货币来表现时，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式B．扩大的价值形式C．一般价值形式D．货币形式 6.根据马克思关于货币起源的论述，价值表现形式依次经历了以下阶段（）。 A.简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式 B.简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式 C.扩大的价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式 D. 一般价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式 7.最早实行金本位制的是( )。A．美国B．德国C．日本D．英国 8.在工资和各种劳动报酬支付中，货币发挥( )。 A．价值尺度职能B．流通手段职能C．财富贮藏职能D．支付手段职能 9.在借贷、财政收支、工资发放、租金收取等活动中，货币执行( )。 A．价值尺度职能B．流通手段职能C．财富贮藏职能D．支付手段职能 10.货币用来为商品标明价格时，执行( )。 A．价值尺度职能B．流通手段职能C．财富贮藏职能D．支付手段职能 11.( )是指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能。 A．价值尺度职能B．流通手段职能C．财富贮藏职能D．支付手段职能 12.商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立环节，此时货币发挥的是( )。 A．价值尺度职能B．流通手段职能C．财富贮藏职能D．支付手段职能 13.当货币在商品交换中起媒介作用时，执行( )。 A．价值尺度职能B．流通手段职能C．财富贮藏职能D．支付手段职能 14.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态将呈现为( )。 A．不兑现信用货币B．存款货币C．银行信用卡D．电子货币 15.货币的形态最初是( )。A．实物货币B．纸币C．金属货币D．信用货币 16.用来表现所有产品价值的媒介物品，马克思称之为( )。 A．等价物B．特殊等价物C．一般等价物D．货币 二、多项选择题 1.布雷顿森林体系的主要内容有( )。 A．以黄金为基础B．以美元为最主要的国际储备货币 C．实行美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩的“双挂钩”国际货币体系 D．实行固定汇率制E．建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF） 2.以下关于信用货币的说法中，正确的是( )。 A．信用货币是不足值的货币B．纸质货币、电子货币、存款货币都属于信用货币范畴 C．信用货币是货币主要的存在形式D．信用货币必须是足值的货币E．西方信用货币的典型形式是银元 3.以下属于信用货币的是( )。A．金属货币B．实物货币C．纸币D．电子货币E．存款货币 4.金属货币制度包括( )。 A．银本位制B．金银复本位制C．金本位制D．不兑现的信用货币制度E．以上都对5.货币制度的构成要素一般包括( )。 A．规定货币材料B．规定货币单位C．规定流通中货币的种类

0150金融理论与实务-名词解释

金融理论与实务名词解释 第一章货币与货币制度 （1）实物货币：是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。 （2）铸币：是指由国家印记证明其重量和成色的金属块。 （3）纸币：即纸制货币，是指用纸制作的货币。 我国是世界上使用纸币最早的国家----北宋时期的交子。 （4）银行券：是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证（生活中通俗称谓是“现钞”），也是一种纸质货币。 （5）信用货币：是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴。 （6）商品货币：即足值货币，即作为货币商品的各类实物和金、银、铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。 （7）存款货币：通过银行存款账户中的存款划转，货币得以结算，商品交易完成。在这个过程中，通过签发支票的活期存款发挥着与银行劵同样的购买功能，我们将其称作“存款 货币”。 （8）电子货币：是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币； 最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡。 （9）计价单位：货币作为计价单位，就是指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态。 （10）交易媒介：在商品流通中，起媒介作用的货币，被称为交易媒介，马克思称其为流通手段。（11）支付手段：在商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立的环节，此时货币发挥的是支付手段功能。 ---〉没有商品在同时、同地与之相向运动，是货币发挥支付手段职能的基本特征。（12）货币的财富贮藏职能：指货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来的职能。（13）货币制度：是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。（14）货币单位：当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。 （15）主币：又称本位币，是一个国家流通中的基本通货。在金属货币制度下，主币是指用法律规定的金属币材按照国家规定的规格经国家造币厂铸造的货币。 （16）辅币：在金属货币制度下，辅币多由賤金属铸造，是一种不足值的货币。

金融理论与实务_第一章习题

第一章货币与货币制度 一、单项选择题 1.货币的起源是与下列哪一因素密不可分的? ( )。 A．私有制 B．社会分工 C．商品交换发展 D．财富分配 2.价值形式演变的最初阶段，由于价值的表现纯属偶然，所以马克思把这个阶段称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 3.对于一种商品的价值可由许多种商品表现出来，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 4.用一般等价物表现所有产品的价值的情况，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 5.当价值都用货币来表现时，马克思称之为( )。A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 6.根据马克思关于货币起源的论述，价值表现形式依次经历了以下阶段（）。 A.简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式 B.简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式 C.扩大的价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式 D. 一般价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式7.最早实行金本位制的是( )。 A．美国 B．德国 C．日本 D．英国 8.在工资和各种劳动报酬支付中，货币发挥( )。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 9.在借贷、财政收支、工资发放、租金收取等活动中，货币执行( )。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 10.货币用来为商品标明价格时，执行( )。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 11.( )是指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 12.商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立环节，此时货币发挥的是( )。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 13.当货币在商品交换中起媒介作用时，执行( )。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 14.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态将呈

金融理论与实务第四章练习及答案

第四章汇率与汇率制度一、单项选择题 1.1949年1月18日，中国人民银行开始在( )公布人民币汇率。A．北京 B．上海 C．天津 D．广州 2.“二战”后美元对主要工业国汇率的第一次贬值是在( )。A．1962年 B．1971年 C．1974年 D．1979年 3.以下各因素对汇率变动有短期影响的是( )。 A．通货膨胀 B．经济增长 C．利率 D．国际收支 4.利率对汇率的影响主要通过( )的跨国流动实现。 A．短期资本 B．长期资本 C．流动资本 D．借贷资本 5.资产组合平衡理论偏重于( )决定的分析。 A．长期汇率 B．短期汇率 C．远期汇率 D．即期汇率 6.利率平价理论片面强调( )对汇率的决定作用。 A．利差 B．利率 C．利息 D．本利和 7.利率平价理论成立的重要前提是( )。 A．自由竞争 B．自由交易 C．资本自由流动 D．自由贸易

8.汇兑心理说的基础是( )。 A．边际收益理论 B．平均值理论 C．边际贡献理论 D．边际效用价值论 9.购买力平价理论从货币的基本功能、角度出发研究汇率的决定问题，这项货币的基本功能是指( )。A．价值尺度 B．交易媒介 C．支付手段 D．贮值能力 10.在国际借贷说中，当流动债权小于流动债务时，外汇供( )求，外汇汇率( )。 A．小于，上升 B．大于，上升 C．大于，下跌 D．小于，下跌 11.有效汇率是指( )汇率。 A．比值 B．加权平均 C．平均数 D．算术平均数 12.外汇市场上公布的汇率通常都是( )。 A．名义汇率 B．实际汇率 C．即期汇率 D．官方汇率 13.按照国家对汇率管制的宽严程度可将汇率划分为( )。 A．名义汇率与实际汇率 B．官方汇率与市场汇率 C．即期汇率与远期汇率 D．基准汇率与套算汇率 14.中间汇率与买入汇率、卖出汇率的正确关系是( )。 A．中间汇率=买入汇率÷2 B．中间汇率=卖出汇率÷2 C．中间汇率=(买入汇率+卖出汇率)÷2 D．中间汇率=(买入汇率-卖出汇率)÷2 15.远期汇率的期限一般是( )。 A．1～6个月

自考金融理论与实务名词解释题(整理最终版)

第一章货币和货币制度 货币制度是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。 货币单位：当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。 无限法偿：是指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额的多大，不论属于何种性质的支付（购买商品、支付服务、结清债务、亦或缴纳税款等），支付的对方均不得拒绝接收。 有限法偿：是指在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收，在法定限额内，拒收则不受法律保护。 区域货币一体化：是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行发行和管理区域内的统一货币。 实物货币：是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。 存款货币：通过银行存款账户中的存款划转，货款得以结清，商品交易完成。在这个过程中，能够签发支票的活期存款发挥着和银行卷同样的购买功能，我们将其称为“存款货币“。 电子货币：是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。足值货币：即作为货币商品的各类实物和金、银、铜等金属的自身商品价值和其作为货币的购买价值相等。 不足值货币：即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。 计价单位：货币作为计价单位，就是指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态。 交易媒介：在商品流通中，起媒介作用的货币，被称为交易媒介，马克思称其为流通手段。 支付手段：在商品买卖行为和货币支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，

而是补足交换的一个独立的环节，此时货币发挥的是支付手段的功能。 第二章信用 银行信用银行及其他金融机构以货币形态提供的间接信用。 商业信用是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式+1 消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。（赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。）+2 直接融资如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融资。 间接融资如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式被称为间接融资。 信用风险：指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。 商业票据：是在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证。 商业本票：是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。+1 商业汇票：是一种命令式票据，通常由商业信用活动中的买卖双方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方和规定日期支付货款。 国家信用：是以政府作为债权人或者债务人的信用。 消费信贷：是银行及其他金融机构采用信用放贷或抵押放贷方式对消费者个人发放的一种贷款。

金融理论与实务重点整理

第一章货币与货币制度 实物货币：是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。银行券：是银行发行的以银行自身为债务人的纸质票证。 马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币。西方学者：交易媒介、计价单位、价值的贮藏。 货币制度：是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。 货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币的法定支付能力。56 规定货币单位：当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。56 无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力，不论每次支付的数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。 有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒绝接受，在法定限额内，拒收则不受法律保护。57 10、金币本位制的特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具有无限法偿能力；辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。59 11、金块本位制：这是市场上流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券智能达到一定数量后才能兑换成金块（了解）59。 12、金汇兑本位制又称虚金本位制，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，银行券不能再国内兑换黄金（了解）59。 13、不兑现信用货币制度特点：一是流通中的货币都是信用货币、二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行调整。60 14我国的人民币制度主要内容：一人民币是我国的法定货币、二人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币、三2005年7月21日，我国开始实行市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制。61 17、区域货币一体化：一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。 18、信用货币与商品货币相对应。商品货币是足值货币，而信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴。信用货币的产生与发展弥补了金属货币数量无法伴随商品数量增长而相应增长的弊端，逐渐取代了金属货币，成为货币主要的存在形式。 1 纸币 我国是世界上使用纸币最早的国家。（单选）2 银行券 银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证（生活中的通俗称谓是“现钞”），也是一种纸制货币。3 存款货币 4 电子货币 这种货币最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡，如借记卡、信用卡等。 19、货币的职能：一、交易媒介职能 是指货币在商品流通中发挥媒介作用。包含着货币三个相辅相成的功能。 （一）计价单位 （二）交易媒介 （三）支付手段 基本特征：没有商品在同时、同地与之相向运动，是货币发挥支付手段职能的基本特征。借贷、财政收支、工资发放、租金收取、偿还赊销款项等活动中，货币都发挥着支付手段的职能。二、财富贮藏职能 20、1993年11月1日，欧共体改名为欧盟；1995年12月，欧洲货币局正式确定欧元为统一货币；1998年7月1日，欧洲中央银行成立；1999年1月1日，欧元正式启动。 第二章信用 18、经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。67 19、经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别：道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础、最大区别是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。 20、五部门经济中的信用关系：个人部门（是货币资金的盈余者，是主要贷出者）、非金融部门（是货币资金的主要需求者，也是货币资金的重要供给者）、政府部门（净需求者）、金融部门（信用媒介）、国外部门。69 21、直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无即直接融资。简接融资：货币资金供求双方通过金融机构间实现货币资金互通有无即间接融资。二者区别：（1）间接融资中货币资金的供求双方不形成直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系。金融机构在间接融资中，既扮演债务人角色又扮演债权人角色，介于货币资金供求双方之间，而货币资金供求双方并没有形成直接的债权债务关系。 （2）直接融资中货币资金的供求双方形成了直接的债权债务关系或所有权关系。直接融资中，金融机构只提供一些相关的金融服务并收取一定的手续费，并不与货币资金供求双方形成信用关系。 23、直接融资与间接融资各自优缺点：直接融资优点：1、引导资金合理流动，实现资金合理配置；2、加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用效益； 3、有利于资金需求者筹集到稳定可长期使用的资金； 4、没有金融机构从中获利，因此成本较低。缺点：1、便利度及成本受金融市场发达程度影响；2、风险要高于简介融资。间接融资优点：1、灵活便利；2、分散投资，安全性高；3、具有规模经济。缺点：1、减少了资金供给这对资金的关注和筹资者的压力；2、增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。70 24、信用在现代市场经济运行中的积极作用：1、调剂货币资金余缺，实现资源优化配置；2、动员闲置资金，推动经济增长。71 25、信用风险:指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。71 26、按信用参与主体可将信用分为：商业信用（是指工商企业间以赊销、预付货款等形式相互提供信用）、银行信用（银行或其他金融机构以货币形态提供间接信用）、国家信用（以政府作为债权人或债务人的信用）、消费信用（指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支付的一种信用形式）。72 27、商业信用的局限性：首先商业信用在规模上存在局限性，其次在信用存在的方向上存在局限性，再商业性用存在期限上的局限性。 28、商业票据：是指在商业信用中被广泛使用的表面买卖双方债权债务关系的凭证。商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。二者的区别是：前者是一种命令式票据，而后期是一种承诺式票据。商业票据的基本特征包括：1、是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值；2、具有法定的式样和内容；3、是一种无因票证；4、可以流通转让。 29、商业汇票是一种命令式票据，通常由信用活动中卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方在规定的日期内支付货款。74 30、商业本票:商业本票是一种承诺是票据，通常由债务人签发给债权人承诺在一定时期内支付货款的债务证书。74 31、背书：背书是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。74 32、银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。银行信用的特点：第一、银行信用的资金来源于社会各部门暂时闲置的资金，银行吸收存款发放贷款发挥中介的只能；第二、银行信用是以货币形态提供的，具有广泛的授信对象；第三、银行提供的信用贷款方式具有相对灵活性。76 34、银行信用与商业信用的关系：1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上发展起来的；2、银行信用克服了商业信用的局限性；3、银行信用的出现进一步促进商业信用的发展。76 35、国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债务人的信用。国家信用工具包括中央政府债券、地方政府债券、政府担保债券。中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为了弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。地方政府债券地方政府发行的债券也被称为市政债券。政府担保债券是指由政府作为担保人而由其他主体发行的债券。信用仅次于中央政府债券。78 37、消费信用：消费信用是指工商企业、银行或其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支出的信用。赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用。分期付款是指消费者购买商品时只需付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款和利息。消费信贷是指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款对消费者个人发放的贷款。 38、消费信用的作用：1、有利于消费品的生产与销售；2、提升了消费者的生活质量及其效用总水平；3、有利于新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。但也有不利影响：1、消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾；2、过度负债，会使消费者负担过重，影响经济生活的安全。1995年广东发展银行发行了第一张真意义上符合国际标准的信用卡。 第三章利息与利率 39、时间价值：是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值，利息是货币时间价值的体现。85 40、基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。89 41、无风险利率：是指这种利率仅反映货币的时间价值。89 42、市场利率：有货币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。90 43、官定利率：是指由有金融管理部门或中央银行确定的利率。90 44、行业利率：是指由银行公会等为了维护公平竞争所确定的利率。90 1 / 5

金融理论与实务名词解释大全(doc 10页)

基础 25.收益资本化——各种有收益的事物,不论它是否为一笔贷放出去的货币金额,甚至也不论它是否为一笔资本,都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额 26.利率市场化——是通过市场和价值规律机制,在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制,它是价值规律作用的结果 27金融风险——经济中不确定因素给融资活动带来损失的可能性.主要包括:信用风险,利率风险.汇率风险.流动性风险,通货膨胀风险,汇兑风险,政治风险,创新风险等,经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联 28.四行二局一库——旧中国官僚买办金融体系的核心.指”中国银行,中央银行,交通银行,农民银行;中央信托局,邮政储金汇业局,中央合作金库” 29货币经营业——早期的银行萌芽.由从事贸易中分离出来专门从事货币兑换的商人,在接受货币兑换业务的同时代管货币及代理由交易引起的有关货币支付,成为货币经营业 30.商业银行——办理各种存款,放款和汇兑业务的银行.是唯一能接受活期存款的银行. 是以追求最大利润为目标,以多种金融负债筹集资金,以多种金融资产为其经营对象,能将部分负债作为货币流通,同时可进行信用创造,并向客户提供多功能,综合性服务的金融企业 31.中间业务——是银行接受客户委托,为客户提供各种服务,收取佣金,手续费,管理费等费用的一种业务 32.银行中间业务——商业银行在资产负债表以外,还开展了一些提供服务,旨在收取手续费的业务,因这类业务既不属于负债业务也不属于资产业务,所以称为中间业务 33.再保险—是保险公司对承担的来自于投保人风险进行再次分散的一种方法 34.证券公司——是为投资者在证券市场上买卖证券提供服务的投资机构 35财务公司——是由大型企业集团内部成员单位出资组建并为各成员单位提供金融服务的非银行金融机构,以支持国家重点集团或重点行业发展. 36.金融市场——是实现金融资产交易和服务交易的市场 37.货币市场—又称短期资金市场,是指交易资产期限在一年以内的金融市场 38.资本市场——又称长期资金市场,是指交易资产在一年以上或没有到期期限的金融市场 39.衍生金融工具——在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式的总称,主要包括期货,期权和互换及其组合.通常以双边合约的形式出现,其价值取决或衍生于原生金融工具.合约规定了持有人的权利或义务,并据此进行交易,可发挥套期保值的作用 40股票——是股份公司发给出资者作为投资入股的证书和索取股息红利的凭证.股票代表的是所有权而非债权 41.债券——是债务人向债权人出具的,在一定时期支付利息和到期归还本金的债务凭证 42.证券行市——是指在二级市场上买卖有价证券的实际交易价格.有价证券的行市主要取决于两个因素:一是有价证券的收益;二是当时的市场利率 43.股票价格指数——反映股票行市变动的价格平均数.是以计算期样本股市价总值除以基期市价总值再乘上基期指数而得到的 44.票据贴现——是商业票据持有人在票据到期前,为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让 45.票据承兑——是指商业票据(主要是汇票)到期前,票据付款人或指定银行确认票据记明事项,在票面上做出承诺付款并签章的一种行为 46.再贴现——是指贴现银行持未到期的已贴现汇票向中国人民银行进行贴现,通过转让汇票取得中国人民银行再贷款的行为 47.回购协议市场——是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所,市场活动有回购与逆回购组成.由于我国货币市场其他子市场的发展相对滞后,因此,政府的金融宏观调控主要在这一市场进行 48.证券交易所——是二级市场的组织方式之一.是专门的,有组织的证券集中交易的场所 49.国际收支——是在一定时期内,一个经济实体的居民同非居民之间所进行的全部经济交易的系统纪录.他表示一国在一定时段内对外收付的累计结果,是一种流量概念 50国际收支平衡表——是把一国的国际收支,按某种适合于经济分析的需要编制出来的报表.是反映一个

新编国际金融理论与实务课后题目解析

例题：1、美国某进口商需在6个月后支付一笔外汇(瑞士法郎)，但又恐怕瑞士法郎升值导致损失。于是，该进口商以2．56％的期权价支付了一笔期权费，购一份瑞土法郎欧式看涨期权，其合约情况如下： 买入：瑞士法郎：欧式看涨期权；美元：欧式看跌期权执行价格：USDl：CHFl．3900；有效期：6个月；现货日：1999／3／23到期日：1999／9／23；交割日：1999／9／25；期权价：2.56％；期权费：CHFl0 000 000X2．56％= CHF25 6000；当日瑞士法郎现汇汇率为：USDl：CHFl．4100，故期权费折合USDl81 560。 （1）试分析: 若3个月后出现了以下三种情况，美国进口商的总成本是多少? 1999年9月23日，瑞士法郎汇价为：USD1=CHFl．4200 1999年9月23日，瑞士法郎汇价为：USDl=CHFl．3700 1999年9月23日，瑞士法郎汇价为：USDl=CHFl．4500 （2）计算该期权的盈亏平衡点的汇率。 参考答案： USD1=CHFl.4200 不执行，则成本为1000万/1.42+181560=7223814$ USDl=CHFl.3700 执行期权，则成本为1000万/1.39+181560=7375805 $ USDl=CHFl.4500 不执行期权，则成本为1000万/1.45+181560=7078112 $ 盈亏平衡点为：S=(1/1.39+0.018156) $/CHF=0.73758$/CHF 2、我国某外贸公司向英国出口商品，１月２０日装船发货，收到价值１００万英镑的３个月远期汇票，担心到期结汇时英镑对美元汇价下跌，减少美元创汇收入，以外汇期权交易保值。已知：１月２０日即期汇价￡１＝US$1.4865 (IMM)协定价格１＝US$1.4950；(IMM)期权费１＝ＵＳ$0.0212；佣金占合同金额的０.５%,采用欧式期权；３个月后在英镑对美元汇价分别为￡１＝ＵＳ$ 1.4000与￡１＝ＵＳ$1.6000的两种情况下各收入多少美元？并分析其盈亏平衡点。 参考答案： （1）买入看跌期权英镑100万，期权费：100×0.02120=2.12万美元，佣金：100×0.5%×1.4865=0.74325万美元 （2）在GBP/USD=1.4000的情况下，该外贸公司执行期权合约，获得的收入为： 100×1.4950-2.12-0.74325=146.6368万美元 （3）在GBP/USD=1.6000的情况下，该外贸公司放弃期权，获得的收入为：100×1.6000-2.12-0.74325=157.1368万美元。 盈亏平衡点：1.4950-（2.12+0.74325）/100=1.4764 1、我国某公司根据近期内国际政治经济形式预测１个月内美元对日元汇价回有较大波动，但变动方向难以确定，因此决定购买１００个日元双向期权合同做外汇投机交易。 已知：即期汇价ＵＳD$１＝ＪＰY￥１１０；协定价格ＪＰY￥１＝ＵＳD$0.008929； 期权费JP￥１＝ＵＳ$0.000268；佣金占合同金额的0.5%；在市场汇价分别为US$1=JPY100和ＵＳ$1=JPY125两种情况下，该公司的外汇投机各获利多少？并分析其盈亏平衡点。 买入看涨期权50份，买入看跌期权50万； 则：看涨期权 P/L=-P0 0

金融理论与实务练习题与答案(一)

《第一章货币》练习题 一、单项选择题 1.货币的起源是与下列哪一因素密不可分的? ()。 A．私有制 B．社会分工 C．商品交换发展 D．财富分配 2.价值形式演变的最初阶段，由于价值的表现纯属偶然，所以马克思把这个阶段称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 3.对于一种商品的价值可由多种商品表现出来，而所有商品都可表现其他商品的等价物的情况，马克思称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 4.用一般等价物表现所有产品的价值的情况，马克思称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 5.当价值都用货币来表现时，马克思称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 6.用来表现所有产品价值的媒介物品，马克思称之为()。 A．等价物 B．特殊等价物 C．一般等价物 D．货币 7.货币的形态最初是()。 A．实物货币 B．纸币

C．金属货币 D．信用货币 8.现在世界各国普遍使用的货币为()。 A．金属货币 B．纸币 C．可兑现信用货币 D．不兑现信用货币 9.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态将呈现为()。 A．不兑现信用货币 B．存款货币 C．银行信用卡 D．电子货币 10.货币在衡量并表示商品价值量大小时，执行()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 11.当货币在商品交换中起媒介作用时，执行()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 12.货币作为价值的独立形态进行单面转移时，执行()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 13.当商品卖后没有随之以购买，则货币会退出流通而处于静止状态，即发挥()。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 14.货币可以以观念形态而执行的职能是()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能

《金融理论与实务》计算题

《金融理论与实务》计算题汇总 第三章利息和利率 （一）利息的计算 1.2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。 2.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。 3.2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。 4.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。中资银行2年期贷款的年利率为 5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？ （二）收益的计算 某人在债券市场上以110元购入10年期国债品种10手（1手=100元面值），持有整整一年后以140元卖出，期间还享受了该品种每年一次的付息，年利率11.8%。此人获得的年均收益率是多少？ 第十一章货币供求与均衡 （二）商业银行派生存款的计算 1.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备金率为6%，出于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发放工资，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。 2．假设某商业银行吸收到100万元的原始存款，经过一段时间后，银行体系最终的派生存款为300万元。若商业银行的法定存款准备率为6%，客户提取现金比率为10%，试计算商业银行的超额准备率。

自考《金融理论与实务》知识点汇总

金融理论与实务资料 一、课程概要 《金融理论与实务》是全国高等教育自学考试工商企业管理类专业课。该课程主要介绍有关金融的基本理论知识、基本业务知识与技能和基本制度规定。既研究货币、信用、银行等金融活动的一般规律以及现代金融经济运行一般形式规范、原则、操作程序，又着力研究社会主义市场经济条件下的特殊规律、原则和形式规范。 其内容既具有宏观性、综合性、战略性，又具有微观性、个别性、策略性、适用性的特点。故本课程既是经济学的具体和深化，又是金融经济本身运动规律和运行规律、规则、经营方法的概括与升华。 学习《金融理论与实务》课程的主要目的是认识金融在国民经济中的地位和作用，加强金融工作对经济管理的影响；弄清金融的基本范畴；掌握金融的基本理论；熟悉金融的基本业务知识和技能。 第一章货币 一、复习思考题 1．为什么说货币是商品经济发展的物信用货币的特点 $ 2．说明货币诸职能的主要特征。 3．阐明货币的对内价值与对外价值的联系与差别 4．为什说人民币是一种信用货币 5．在现代信用货币制度下，国际货币有哪些特点 二、考核知识 １．识记：货币、实物货币、金属货币和信用货币；价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段 货币币值汇率：法定货币、世界货币和可自由况换货币 — ２．领会：

a. 为什么说价值尺度和流通手段的统一是货币 b. 贮藏手段职能的特征 c. 货币币值与市场商品价格的关系 d. 人民币制度的基本内容 e. 可自由兑换货币的特点 三、辅导材料：（理解） ) 1．如何理解价值尺度和流通手段是货币的最基本职能 2．什么是汇率各种倾向制度下汇价的基本依据是什么 3．什么是外汇我国外汇的内容包括哪些 第二章信用和融资方式 一、复习思考题 1．试分析银行信用与其他基本信用形式的联系 2．如何理解信用的基本职能，以银行信用为例说明如何发挥信用在国发经济运行中的积极作用 — 3．谈一谈我国商业信用票据化的意义、困境与出路 4．分析说明我国信用形式多样化的必然性。 5．说明直接融资方式与间接融资方式的异同及其在我国当前的状况。 6．金融证券化的含义是什么有哪些积极意义 二、考核要求： １．识记：信用、商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用、直接融资、间接融资、金融证券化 ２．领会： |

2017年4月金融理论与实务答案

2017年4月自考金融理论与实务真题及答案完整版 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1.金属货币制度发展的先后顺序是【A】P1-58/59 A.银本位制、金银复本位制、金本位制 B.银本位制、金本位制、金银复本位制 C.金银复本位制、金本位制、银本位制 D.金银复本位制、银本位制、金本位制 2.下列关于商业信用表述正确的是【B 】P2-72/73 A. 用于解决企业的大额融资需求 B. 融资期限一般较短 C.融资方向无局限性 D. 融资规模无局限性 3. 消费者在专卖店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于【D 】 P2-79 A. 消费信贷 B.银行信用 C.商业信用 D.消费信用 4.按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额称为【B 】P3-88 A. 现值 B.终值 C.复利 D.到期收益 5.以开放经济条件下的“一价定律”为基础研究汇率决定的理论是【C 】P4-103 A.国际借贷说 B.资产组合平衡理论 C.绝对购买力平价理论 D.汇兑心理说

6.下列属于货币市场工具的是【C 】P5-125 6-141 A.股票 B.公司债券 C.商业票据 D.国家公债 7. 发行市场的主要功能是【A 】P5-127 A. 筹集资金 B.消除风险 C. 提高金融资产的安全性 D. 实现金融资产的流动性 8.下列关于回购协议表述正确的是【D 】P6-135 A.期限通常在一年以上 B.市场参与主体仅限于金融机构 C.回购利率与证券本身的利率有关 D.本质上是以一笔证券为质押品而进行的短期资金融通 9. 国库券的发行通常采取【D 】P6-139 A.平价发行方式 B.高价发行方式 C.溢价发行方式 D.贴现发行方式 10.股票现货交易的特点是【C 】P7-160 A. 交易对象是一种权利 B. 通常采用对冲交易 C. 成交和交割基本上同时进行 D. 交易技术复杂，不易管理 11.股票交易技术分析最核心的假设条件是【B 】P7-166 A.一切历史会重演? B.证券价格沿趋势移动 C.市场行为涵盖一切信息 D.证券价格完全可预期 12.如果预期合约标的资产价格上升，投资者通常会选择【A 】P8-193 A.买入看涨期权 B.买入看跌期权