毕业论文

山东经贸职业学院

毕业设计（论文）课题

专业会计电算化

班级08对注一班

学号_ _

姓名

指导教师宋治礼

年月

中国潍坊

目录

[摘要] (1)

[关键字] (1)

一、1企业概况 (1)

二、财务状况总体评述 (2)

二、财务报表分析 (4)

（一）资产负债表分析

（二）利润表分析

（三）现金流量表分析

三、财务分项分析 (9)

（一）盈利能力分析

（二）成长性分析

（三）现金流量指标分析

（四）偿债能力分析

（五）经营效率分析

（六）经营协调性分析

四、综合评价分析 (20)

（一）杜邦分析

（二）经济增加值（EVA)分析

（三）财务预警-Z计分模型

参考文献 (22)

【摘要】从企业对于投资者、债权人、政府机构、相关部门、社会公众等利益相关性来看，编制年度财务报告的现实意义起码有三个方面：

（1）编制财务报告有助于提供动态的会计信息

会计信息是任何一个市场参与者都需要和关注的。企业经营活动在持续不断地进行，会计信息也随之产生与更新，如果没有年度财务报告，“春去冬来，万象更新”，久违了的信息只能是“事后诸葛亮”，许多方面都将受到影响，因为提供的信息在时间上相对滞后，其价值就有可能大打折扣。也就是说，对于会计信息使用者而言，会计信息的披露和传递无疑是越快越好，而年度财务报告正好可以在很大程度上满足这一要求。不仅如此，会计信息的价值还体现在其反馈价值和预测价值上，财务报告通过及时反映企业财务状况经营成果及其现金流量给使用者，便于投资者、债权人等据以预测企业未来的获利能力和发展前景，从而对于利益相关者正确地决策将起到积极作用。这就使得会计信息的生命力大大提高。

（2）编制财务报告有助于规范企业行为

对于企业的出资者等相关利益者而言，财务报告制度是企业业绩评价和监督机制的有机组成部分，正是因为有了定期的财务报告，出资者、债权人等才可以据以评价企业的经营业绩和管理效率，对企业管理者是否从投资者、债权人利益出发而尽职尽责，是否存在损害投资者、债权人利益进行监控。通过编制中期财务报告可以使这种监控更加及时有效，更有助于揭示问题，寻求相应的应对措施，从而规范企业经营者的行为，谋求投资者利益的最大化。

（3）编制财务报告有助于完善上市公司信息披露制度

对于中国上市公司而言，信息披露的透明性是其制度安排完善与否的重要砝码，也是衡量证券市场乃至整个市场经济成熟程度的一个重要标志。上市公司信息披露制度包括的内容较多，其中，财务报告便是其有机组成部分。而且随着我国证券市场的发展，投资者对会计信息质量要求的提高和信息技术的日新月异，中期财务报告的信息效应将更趋突出。要及时了解企业的相关情况，强化监管，提高信息披露的及时性是一项重要措施。因此编制并公开企业的财务报告，有助于健全上市公司信息披露制度，提高证券市场效率，促进资源的有效配置。【关键字】年度财务报告分析能力

一、企业概况

潍坊三友油脂公司主要生产销售非食用动物油脂以及食用色拉油.公司从业人员156人，协助分厂5家、300多人，其中高级工程师占7%，大专以上学历占

24%，高中（中专）占53%，大批技术人员活跃在全国各油脂基地进行质量跟踪、技术攻关、新产品开发与业务咨询等活动。

二十多年来，公司不断壮大，现有生产场地25000多平方米，年产值6800多万，公司从广州、云南等权威厂家引进全套数控生产设备，技术尖子均受过有关部门组织的各项培训、并拥有全套精良的检测设备和专业资格操作人员，技术力量雄厚、产品质量过硬，得到社会各界一致好评和长期合作，业务前景十分宽广。

二、财务状况总体评述

2010年，潍坊三友油脂公司累计实现营业收入231,659.69元,去年同期实现营业收入175,411.19元，同比增加32.07％；实现利润总额7,644.27元，较去年同期增加21.16％；实现净利润6,370.21元，较同期增加21.11％。

（一）企业财务能力综合评价：

【财务综合能力】

财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。

【盈利能力】

盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增长点。

【偿债能力】

偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。

【现金能力】

在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注其现金管理状况，了解发生现金不足的具体原因。

【运营能力】

运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发掘潜力，使公司发展再上台阶，给股东更大回报。

【成长能力】

成长能力处于行业领先水平，有较乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节加以改进。

-91.16%

-91.16%

-82.09%

-35.84%

-43.49%

-57.87%

22.18%

-42.20%

1.资产状况及资产变动分析

-5.00%

18.33%

-0.62%

2010年，潍坊三友油脂总资产达到158,514.99元，比上年同期减少993.19元，减少0.62％；其中流动资产达到123,102.28元，占资产总量的77.66％，同期比减少5.00％，非流动资产达到35,412.71元，占资产总量的22.34％，同期比增加18.33％。

下图是资产结构与其资金来源结构的对比：

2.流动资产结构变动分析

-5.71%

-6.00%

17.40%

-12.25%

-10.03%

75.97%

-5.00%

幅为32.07%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。

3.非流动资产结构变动分析

3.41%

24.54%

10.03%

-32.60%

18.33%

-3.33%

-86.24%

11.68%

-0.62%

2010年，三友油脂负债和权益总额达到158,514.99元，同期比减少0.62％；其中负债达到123,393.86元，同期比减少3.64％，所有者权益35,121.14元，同期比增长11.68％。资产负债率为77.84％，同期比减少2.44个百分点，产权比率为3.51，同期比减少0.56。

从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为77.80％，非流动负债比重为0.04％，所有者权益的比重为22.16％。企业负债的变化中，流动负债减少3.33％，长期负债减少86.24％。

（二）利润表分析

2010年，潍坊三友油脂公司发生成本费用累计223,843.77元，同期比增加32.13％，其中营业成本185,936.04元，占成本费用总额的83.07％；销售费用为28,906.86元，占成本费用总额的12.91％；管理费用为7,239.58元，占成本费用总额的3.23％；财务费用为1,106.03元，占成本费用总额的0.49％。

公司营业收入较去年同期增加32.07％，成本费用总额较去年同期增加32.13％。其中营业成本同期增加28.80％，销售费用较同期增加45.62％，管理费用较同期增加42.14％，财务费用较同期增加331.31％。变化幅度最大的是财务费用。

3.收入质量分析

32.07%

17.40%

25.56%

470.17%

2010年，潍坊三友油脂公司累计营业收入同比增加32.07％，同时应收账款同比增加17.40％。营业收入和营业利润同比都在增加，营业收入增幅更大，应注意控制成本费用上升。收入扩大的同时经营现金净流量也同时增加。

（三）现金流量表分析

470.17%

-21.93%

52.93%

94.97%

27.25%

21.13%

7,342.86%

26.31%

8,077.14%

130.79%

2010年，公司实现现金总流入165,022.29元，其中经营活动产生的现金流入158,304.51元，占总现金流入的比例为95.93％；实现现金总流出165,399.60元，其中经营活动产生的现金流出148,632.85元，占总现金流出的比例为89.86％。

3.现金流量质量分析

经营状况较为稳定，经营活动带来的稳定现金流入可在偿还债务的同时继续满足投资需求，应注意投资合理性。

三、财务分项分析

（一）盈利能力分析

1.以销售收入为基础的利润率指标分析

从绝对金额来看，占成本费用构成比率最大的是营业成本，占总成本费用的83.07％，所以控制成本费用应从营业成本着手。与去年同期相比，营业成本增长额为41,570.42元，增长率为28.80％。

3.收入、成本、利润增长的协调性分析

代表性的指标，充分反映了企业资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的比较，潍坊三友油脂公司本期净资产收益率为19.14％，与去年同期相比，净利润的增长率为21.11％，所有者权益增长率为11.68％。

（二）成长性分析

1.资产增长情况分析

截止到报告期末，潍坊三友油脂公司总资产增长率达到-0.62％。从增减率上来看，流动资产变动较大。

流动资产增长率为-5.00％，从流动资产结构上看，其中货币资金比例为5.82％，应收账款比例为12.95％，存货所占比例为32.22％。

固定资产增长率为24.54％。

2.资本保值增值能力分析

<1> 所有者权益的增长稳定性分析

潍坊三友油脂公司本期所有者权益为35,121.14元，期初所有者权益为31,447.88元，增长率为11.68％。从所有者权益各组成项目的相对增长比率看，盈余公积变化最大。

<2> 所有者权益的结构分析

现金流入增长分析：

本期现金净流入165,022.29元，去年同期现金净流入为124,487.64元，同比增长32.56％。从增长速度来看，变动幅度最大的是筹资活动现金流入。 现金流出增长分析：

本期现金净流出165,399.60元，去年同期现金净流出为133,114.33元，同比增长24.25

％。从增长速度来看，变动幅度最大的是筹资活动现金流出。

<2> 现金流量结构变动趋势分析

现金流入结构分析：

本期经营现金流入、投资现金流入、筹资现金流入分别占总现金流入的95.93％、0.19％、3.88％。

现金流出结构分析：

本期经营现金流出、投资现金流出、筹资现金流出分别占总现金流出的89.86％、5.30％、4.84％。

（三）现金流指标分析

1.现金偿债比率

在现金流动性方面：现金流动负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿还短期债务的能力的指标。该指标越大，偿还短期债务能力越强，潍坊三友油脂公司本期现金流动负债比为7.84％。

现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，若该比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，包括借新债还旧债的能力也难以保证。潍坊三友油脂公司本期现金债务比为7.84％。

现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保障倍数为8.74倍。

2.现金收益比率

在获取现金能力方面：销售现金比率反映每 1元销售得到的净现金，其数值越大越好。截止到报告期末，潍坊三友油脂公司销售现金比率为4.17％。

全部资产现金回收率反映企业运用全部资产获取现金的能力。截止到报告期末，全部资产现金回收率为6.08％。

盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行

评价，对企业的实际收益能力进行再次修正。在收付实现制基础上，充分反映出企业当期净收益中有多少是有现金保障的，截止到报告期末，潍坊三友油脂公司盈余现金保障倍数为1.52倍。

（四）偿债能力分析

1.短期偿债能力分析

资产负债率反映企业资产对债权人权益的保障程度，潍坊三友油脂公司本期该比率为77.84％

截止到报告期末，产权比率为3.51。

已获利息倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了对偿还到期债务的保障程度，是衡量长期偿债能力的重要标志，本期该指标为7.91倍。

与上年同期相比，资产负债率下降，长期偿债能力增强，但利用负债的财务杠杆效应减弱。在防范债务风险前提下，可适当扩大负债规模。

（五）经营效率分析

1.资产使用效率分析

从投入产出角度来看，本年的总资产周转效率与去年同期比上升了，说明投入相同资产产生的收入有所提高，即全部资产的使用效率有所增强。总的来说是营业收入增长快于平均资产增长，具体来看，本期的流动资产周转率为1.83，非流动资产周转率为7.09，流动资产的周转慢于非流动资产的周转。

2.存货/应收账款使用效率分析

营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的天数，等于存货周转天数加上应收账款周转天数。

截止到报告期末，潍坊三友油脂公司营业周期为181.93天，其中：应收账款周转天数为100.87天，存货周转天数为81.07天。

4.应收账款和应付账款的协调性分析