PPP项目总体操作流程图

PPP模式简介

一、PPP模式的定义、问题

一、PPP模式定义

PPP即政府与社会资本合作。

二、PPP项目特点

1、伙伴关系（公私）

2、利益共享（公私）

3、风险分担（公私）

4、长期性（经营）

5、稳定性（经营）

目前社会资本要求的收益率往往高于传统模式项目收益率，社会资本融资往往也高于政府融资。但PPP项目为什么还能节约成本呢？主要来自项目建设成本节约和运营成本节约。

例如，同一项目由社会资本建设与由政府自主建设比起来，前者往往可以实现建设投资成本10%-20%的节约；另一方面，在市场机制带动下，社会资本有足够动力采用先进的技术和管理手段来提高运行效率和降低运营成本。

三、PPP运转模式（非BT，建设-转移）

建设-运营-移交（BOT）、建设-拥有-运营（BOO）、转让-运营-移交（TOT）、改建-运营-移交（ROT）；国内提倡的PPP项目，一般都包括运营（O）在内。

四、存在的问题

目前国内60%-70%的PPP模式在运转初期和执行过程中困难重重。存在的问题如下：

（1）投资周期长-收益回报慢

（2）项目运营难度大、成本高

（3）地方政府资助力度有限

（4）信息不对称带来经营风险

（5）相关法律法规保障欠缺

五、地方政府债务分析

借助PPP模式化解地方政府债务，主要是政府负有偿还责任的债务（即政府直接债务，也叫一类债务）。目前如何利用PPP模式去化解地方政府债务，国家及财政部没有出台具体的规定。

六、政府和社会资本合作项目操作流程图

二、PPP项目识别

一、项目识别

（1）项目发起主体

政府或社会资本发起，主要以政府发起为主。

（2）项目发起目的

1是融资需求，解决项目建设资金缺口，化解地方政府债务风险；2是政府向社会提供优质公共服务和公共产品；3是转变政府职能，提供政府行政能力。（由政府自己花钱做

的事情，该由社会资本实施，放手把投资权和运营权都交给社会资本方，政府及行业主管部门作为监管机构。）（3）社会资本发起和参与PPP项目的目的

1是利用资金、技术、人才、运营等资源，获得项目合同，获得合理投资回报；2是在一定年限内获得项目特许项目经营所带来的垄断利益；3是占领行业市场份额，提高企业行业影响力。

二、项目初步筛选

（1）项目需求初步分析

（2）投资区域全方位调研

（3）项目资料准备

三、物有所值评价报告（定性分析和定量分析，可由第三方专业机构完成）

物有所值是实施PPP的基本原则之一。可从定性和定量两方面开展物有所值评价工作。

（一）定性分析步骤如下：

1、制定定性分析办法（指标、权重等），报财政部门和行业主管部门审定；

2、成立定性分析专家小组（不少于7名专家，包括工程技术、金融、项目管理、财政和法律专家

3、召开专家小组会议，开展项目定性分析。

4、整理定性分析结果，报财政部门和行业主管部门审

核。

（二）定量分析步骤如下：

1、制定定量分析方法，报财政部门和行业主管部门审定；

2、成立定量分析专家小组；

3、根据项目产出说明，计算“公共部门比较值”，作为比较基准；

4、根据项目初步实施方案，计算“影子保洁政府支出成本净现值”；

5、比较“公共部门比较值”与影子保洁政府支出成本净现值”，判断PPP模式降低项目全生命周期成本的程度；

6、整理定量分析结果（含定量分析结论），报财政部门和行业主管部门审定；

7、汇编物有所值评价报告（含评价结论）。报省财政部门备案。

四、财政承受能力评价

一、政府责任识别

主要包括：

1、股权投资：政府与社会资本共同组建项目公司中，政府承担股权投资支出责任。

2、运营补贴：政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补

贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。

3、风险承担：政府承担的法律风险、政策风险、突发风险。

4、配套投入：土地征收和整理、建设部门项目配套措施、投资补助、贷款贴息等

二、政府支出测算

1、股权投资支出：土地等实物投入或无形资产投入

2、运营补贴支出：根据项目建设成本、运营成本及利润水平合理确定，并按不同的付费模式分别测算；

3、风险承担支出：风险出现的概率所带来的支出责任，采用比例法、情景分析法及概率法进行测算；

4、配套投资支出：政府将提供的其他配套投入的总成本和社会资本方为此支付的费用。

三、政府能力评估

财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。

财政支出能力评估,是根据PPP项目预算支出责任，评估PPP项目实施对当前及今后年度财政支出的影响;行业和领域均衡性评估，是根据PPP模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域PPP项目，防止某一行业和领域PPP项目过于

集中。每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。

四、信息披露（公开）

各级财政部门（或PPP中心）应当通过官方网站及报刊媒体，每年定期披露当地PPP项目目录、项目信息及财政支出责任情况。应披露的财政支出责任信息包括：PPP项目的财政支出责任数额及年度预算安排情况、财政承受能力论证考虑的主要因素和指标等。

五、项目识别结果处理

对项目实施物有所值和财政承受能力验证，通过验证的，由项目机构报政府审核。通过物有所值评价和财政承受人力论证的项目，可进行项目准备；未通过验证的，可在实施方案调整后重新验证；经重新验证后仍不能通过的，不再采用PPP模式。

三、PPP项目准备

一、管理架构组成

（一）建立协调机制

县级（含）以上地方人民政府可建立专门协调机制，主要负责项目评审、组织协调和检查督导等工作，实现简化审批流程、提高工作效率的目的。

一般PPP审查重点：PPP运作方式、采购程序、交易结构、风险分配、监管架构和物有所值评价以及财政承受能力

等。示范项目的概况包括：项目的基本情况、建设情况、项目公司的股权情况、项目政府债务情况、项目运营情况、项目有关财政收支情况。财政收支尤其重要，因涉及PPP项目产权、项目收益、政府股权投资、运营补贴、配套收入、风险承担机制等，可能还涉及PPP融资基金及补贴资金等情况。

（二）项目实施机构

项目实施机构主要项目准备、项目采购、项目监管以及项目移交等。在项目准备阶段，项目实施机构主要负责编制项目实施方案或是项目可行性研究报告，具体包括项目概况、风险分担与收益共享、项目运作方式、交易机构、合同体系以及监管架构；在项目采购阶段，项目实施机构要选择适当地采购方式、成立采购结果确认谈判工作组、对采购文件的澄清和修改、依据发布资格预审文件等；项目移交通常是指在项目合作期限结束或者项目合同提前终止后，项目公司将全部项目设施及相关权益以合同约定的条件和程序移交给政府或者政府指定的其他机构。

（三）方案实施机构

项目实施方案一般包括：项目概况、风险分担与收益共享、项目运作方式、交易结构、合同体系、监管架构等。

1、项目概况

包括：基本情况、经济技术指标、项目公司股权等。

基本情况主要明确项目提供的公共产品和服务内容、项目采购政府和社会合同模式运作的必要性和可行性，以及项目运作的目标和意义。经济技术指标主要明确项目区位、占地面积、建设内容或资产范围、投资规模或资产价值、主要产出说明和资金来源等。项目公司股权情况主要明确是否要设立项目公司以及公司股权结构。

2、风险分担与利益共享

PPP项目存在的三大关系：伙伴关系、风险分担与利益分享。

风险分担包括：政策风险、汇率风险、技术风险、财务风险、营运风险。（政府政策的不连续性、变化过于频繁；基础设施经营的收入不足以支付债务和利息，可能造成债权人求诸法律的手段逼迫项目公司破产。）

利益分享：社会资本对项目的预期内部收益率一般在8%-12%之间。政府一般希望把收益率控制在10%以内。

（三）项目运作方式

PPP的运作模式包括：委托运营（O&M）、管理合同（MC）、建设-运营-移交（BOT）、建设-拥有-运营（BOO）、转让-运营-移交（TOT）、改建-运营-移交（ROT）等。除建设-转移（BT）。

经营性项目。具有明确的收费基础，并且经营收费能够完全覆盖投资成本的项目，可通过政府授予特许经营权，采

用建设-运营-移交（BOT）、建设-拥有-运营-移交（BOOT）等模式推进。

准经营性项目。对于经营收费不足以覆盖投资成本、需政府补贴部分资金或资源的项目，可通过政府授予特许经营权附加部分补贴或直接投资参股等措施，采用建设-运营-移交（BOT）、建设-拥有-运营（BOO）等模式推进。

非经营性项目。对于缺乏“使用者付费”基础、主要依靠“政府付费”回收投资成本的项目，可通过政府购买服务，采用建设-拥有-运营（BOO）、委托运营等市场化模式推进。

例如：BOT模式（建设-经营-转让）

BOT的运作模式可分为四阶段：项目准备阶段、融资建设阶段、项目移交阶段和政府运作阶段。在项目准备阶段，要确定项目、项目招投标、立案确定以及协商谈判；在融资建设阶段，进行组建项目公司、安排融资、融资实施；项目移交阶段，管理项目资产、维护基金和运营管理权。

BOT模式的主要参与方

BOT模式的签约合同类型

（四）交易结构

1、总括

项目交易结构主要包括项目投融资结构、回报机制和相关配套安排。

项目回报机制主要包括：使用者付费、可行性缺口补助、政府付费等支付方式。

使用者付费又称用户付费，是指由最终消费用户直接付费购买公共产品和服务。

可行性缺口补助，是指使用者付费不足以满足社会资本或项目公司成本回收和合理回报，而由政府以财政补贴、股本投入、优惠贷款和其他优惠政策的形式，给予社会资本或项目的经济补助。

政府付费，是指政府直接付费购买公共产品和服务，主要包括可用性付费、使用量付费和绩效付费

备注：地方政府要将与社会资本合作项目中的财政补贴等支出按性质纳入相应政府预算管理。

（五）合同体系

合同体系包括：项目合同、股东合同、融资合同、履约合同等。项目合同是其中最核心的法律文件。

PPP项目合同是项目实施机构与中选社会资本签订（若需要成立专门项目公司的，由项目实施机构与项目公司签订）的约定项目合作主要内容和双方基本权利义务的协议。

项目合同的核心内容是项目边界条件，主要包括权利义务、交易条件、履约保障和调整衔接等边界。权利义务边界主要明确项目资产权属、社会资本承担的公共责任、政府支付方式和风险分配结构等。交易条件边界主要明确项目合同期限、项目回报机制、收费定价调整机制和产出说明等。履约保障边界主要明确强制保险方案以及由投资竞争保函、建设履约保函、运营维护保函和移交维修保函组成的履约保函

体系。调整衔接边界主要明确应急处置、临时接管和提前终止、合同变更、合同时期、项目新增改扩建需求等应对措施。

（六）监管架构

（七）实施方案审核

为确保次安装中长期可持续性，财政部门应根据项目生命周期内财政支出、政府债务等因素，对部分政府付费或政府补贴的项目，开展财政承受能力论证，每年政府付费或政府补贴等财政支出不得超出当年财政收入的一定比例。通过物有所值评价和财政承受能力论证的项目，可进行项目准备。在PPP项目正式签订合同时，财政部门（或PPP中心）应当对合同进行审核，确保合同内容与财政承受能力论证保持一致，防止因合同内容调整导致财政支出责任出现重大变化。财政部门要严格按照合同执行，及时办理支付手续，切实维护地方政府信用，保障公共服务有效地供给。

四、PPP项目采购

一、采购方式选择

适用：公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商、单一来源采购，共五种。

二、资格预审

根据《政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》第五条，PPP项目采购应当实行资格预审。项目实施机构应当根据项目需要准备资格预审文件，发布资格预审公告，邀请

社会资本和与其合作的金融机构参与资格预审，验证项目能否获得社会资本响应和实现充分竞争。

PPP项目资格预审流程如下：

1、发布审查分为资格预审和资格后审。

2、资格预审申请文件递交及截止。

3、资格预审及预审结果公示和备案。

4、其他。

三、采购文件编制

（一）编制项目采购文件

（二）采购文件的澄清或修改

四、响应文件评审

（一）评审小组

（二）评分方法

（三）评审程序

五、采购结果确认谈判

六、签署谈判备忘录、合同公示及其他

五、PPP项目执行

一、成立项目公司

社会资本可依法设立项目公司，政府可指定相关机构依法参股项目公司。

二、项目融资

社会资本或项目公司负责项目融资。包括：融资方案设

计、机构接洽、合同签订和融资交割等工作。

财政部门和项目实施机构负责监督管理工作，防止企业债务向政府的不当转移。

三、项目建设

建设阶段主要有5个方面的流程，包括：工程协调管理、工程招标与分包、进度管理、质量管理和其他管理措施。

1、工程协调管理、

2、工程招标与分包

3、进度管理

4、质量管理

5、其他管理措施

6、项目竣工验收

四、项目试运营

1、设定项目试运营时间

2、项目运行情况检测

3、项目效益情况观察

4、项目问题与完善措施

五、绩效监测与支付

1、政府支付

2、利益分享、奖励和惩处

六、合同履约管理

1、合同修订、违约与争议解决

2、债权人直接介入

七、应急管理

八、中期评估

1、中期评估的必要性

2、中期评估的主要方式

3、中期评估的内容

4、中期评估步骤（①设计合理评估体系②应用合理调研方法③确定综合评分方法④设定评分标准⑤评分确定评估结果）

六、PPP项目移交

PPP项目特许经营期满后，项目公司便需要将项目的经营权（或所有权与经营权同时）向政府移交。

项目移交的过程主要分为移交准备、项目资产评估、项目性能和功能测试、资产交割、项目绩效评价5个阶段。

一、移交准备

项目移交时，项目实施机构或政府指定的其他机构代表政府收回项目合同约定的项目资产。

1、移交内容

①项目设施

②项目土地使用权及项目用地相关的其他权利

②与项目设施相关的设备、机器、零部件、备品备件以及其他资产

④项目实施相关人员

⑤运营维护项目设施所要求的技术和技术信息

⑥与项目设施相关的手册、图纸、文件资料（书面文件及电子文档）

⑦移交项目所需的其他文件

2、移交的条件和标准

通常包括以下两类条件和标准

①权利方面的条件和标准

②技术方面的条件和标准

二、项目资产评估

1、组建与评聘PPP项目公司所移交项目的价值评估机构

2、确定PPP项目公司移交项目价值评估的组织工作

3、确定PPP项目公司移交项目价值评估的范围等

4、完成评估报告

三、项目性能和功能测试

四、资产交割

1、项目相关合同的转让

2、技术转让

五、项目绩效评价

项目移交完成后，财政部门(ppp中心)应组织有关部门对项目产出、成本效益、监管成效、可持续性、PPP模式应用等

进行绩效评价，并按相关规定公开评价结果。评价结果可作为政府开展PPP管理工作决策参考依据。至此，一个PPP 项目的生命周期正式结束。

PPP项目操作流程

PPP项目全周期操作流程 一、PPP项目中发改、行业主管部门和财政部门的分工与合作 PPP项目的运作流程，是发改部门、财政部门和行业主管部门通力合作的过程。根据财政部2014（财金113号）文中界定的项目识别-项目准备-项目采购-项目执行-项目移交五个阶段的划分，在每个阶段都有发改部门和行业主管部门的参与。 问：发改部门在基建项目和城市开发项目中的职责？ 答：主要包括（1）规划编制工作。编制五年规划、中长期规划和年度计划等，以此提出新建、改建项目或存量公共资产中的潜在项目。（2）建设项目审批工作。负责审核并上报审核申报中央、自治区、市财政性建设资金，按规定权限审批、核准、审核重大建设项目、重大涉外项目和大额用汇投资项目。（3）承担重大建设项目稽查责任，跟踪检查相关行业和地方贯彻执行国家、自治区、市和全旗投资政策 和规定情况；组织开展对中央、自治区、市和全旗财政性建设资金投

资安排实施情况的监督检查。（4）价格引导与调控。（参见图一的左侧内容）。总体上看，发改部门在PPP项目运作中主要负责开展PPP 项目的基本建设审批程序，完成项目立项——工程可行性研究批复——初步设计概算批复等工作。 问：项目发起主体和项目来源？ 答：可以由政府发起，也可以由社会资本发起。 1）政府发起。财政部门应负责向交通、住建、环保、能源、教育项目、医疗、体育健身和文化设施等行业主管部门征集潜在政府和社会资本合作行业主管部门可从国民经济和社会发展规划及行业专项规划中的新建、改建项目或存量公共资产中遴选潜在项目。 2）社会资本发起。社会资本应以项目建议书的方式向政府和财政部门推荐潜在政府和社会资本合作项目。 问：建设项目的立项审批程序有哪些? 根据“国发[2004]20号”《国务院关于投资体制改革的决定》（以下称“《决定》”），以及“国发[2014]53号”《政府核准目录（2014年）》的规定，中国目前投资项目的审核体制主要分为三类：审批制、核准制、备案制。国务院办公厅颁布实施的“国办发[2007]64号”《国务院办公厅关于加强和规范新开工项目管理的通知》（以下称“《通知”》）分别对实行审批制、核准制及备案制的项目管理流程做了规定，强调了投资项目管理适用由发展和改革部门、城乡规划部门、国土资源部门、环境保护部门、建设部门、统计部门等各单位密切配合的管理机制。特别要注意的是，境外投资项目及外商投资项目核准流程中还涉

PPP项目操作流程讲课教案

P P P项目操作流程

PPP项目全周期操作流程 一、PPP项目中发改、行业主管部门和财政部门的分工与合作 PPP项目的运作流程，是发改部门、财政部门和行业主管部门通力合作的过程。根据财政部2014（财金113号）文中界定的项目识别-项目准备-项目采购-项目执行-项目移交五个阶段的划分，在每个阶段都有发改部门和行业主管部门的参与。 问：发改部门在基建项目和城市开发项目中的职责？ 答：主要包括（1）规划编制工作。编制五年规划、中长期规划和年度计划等，以此提出新建、改建项目或存量公共资产中的潜在项目。（2）建设项目审批工作。负责审核并上报审核申报中央、自治区、市财政性建设资金，按规定权限审批、核准、审核重大建设项目、重大涉外项目和大额用汇投资项目。（3）承担重大建设项目稽查责任，跟踪检查相关行业和地方贯彻执行国家、自治区、市和全旗投资政策和规定情况；组织开展对中央、自治区、市和全旗财政性建设资金投资安排实施情况的监督检查。（4）价格引导与调控。（参见图

一的左侧内容）。总体上看，发改部门在PPP项目运作中主要负责开展PPP项目的基本建设审批程序，完成项目立项——工程可行性研究批复——初步设计概算批复等工作。 问：项目发起主体和项目来源？ 答：可以由政府发起，也可以由社会资本发起。 1）政府发起。财政部门应负责向交通、住建、环保、能源、教育项目、医疗、体育健身和文化设施等行业主管部门征集潜在政府和社会资本合作行业主管部门可从国民经济和社会发展规划及行业专项规划中的新建、改建项目或存量公共资产中遴选潜在项目。 2）社会资本发起。社会资本应以项目建议书的方式向政府和财政部门推荐潜在政府和社会资本合作项目。 问：建设项目的立项审批程序有哪些? 根据“国发[2004]20号”《国务院关于投资体制改革的决定》（以下称“《决定》”），以及“国发[2014]53号”《政府核准目录（2014年）》的规定，中国目前投资项目的审核体制主要分为三类：审批制、核准制、备案制。国务院办公厅颁布实施的“国办发[2007]64号”《国务院办公厅关于加强和规范新开工项目管理的通知》（以下称“《通知”》）分别对实行审批制、核准制及备案制的项目管理流程做了规定，强调了投资项目管理适用由发展和改革部门、城乡规划部门、国土资源部门、环境保护部门、建设部门、统计部门等各单位密切配合的管理机制。特别要注意的是，境外投资项目及外商投资项目核准流程中还涉及商务部门和外汇管理部门。以下就审批制、核准制及备案制三种制度下的投资项目管理流程做简单说明。

PPP项目维护管理办法

2.维护管理方案 一、维护管理方式 1）成立专业运营维护机构进行日常管理。 2）编制日常管理办法和实施细则及应急预案。 3）做好日常维护管理工作，建立健全维护管理制度和工程维护档案，确保项目设施处于安全工作状态。 4）日常管理单位与使用单位应配合工作，共同确保项目设施的安全运营。 5）编制年度维护维修计划，经协调后统一安排项目设施的维修时间。 7）巡视维护人员应采取必要的防护措施和配备相应的防护装备，保障人员安全。 8）维护机构相关人员对项目本体、附属设施、其他项目设施的运行状况进行安全评估，及时处理隐患，确保运行安全。 二、突发事件应急处理方案 1、成立应急救援组织机构 项目公司成立应急救援领导小组，与政府相关机构共同组织紧急突发事件、重大险情、事故的应急处理网络。应急救援领导小组组织机构分为三级体系，项目公司本级设一级应急救援领导小组，施工单位项目部分设二、三级应急救援领导小组，项目公司一级应急救援组织机构领导二、三级救援组织，以方便应急救援时统一指挥，合理科学的调动应急资源进行救援。应急救援组织机构如下图。 应急救援组织结构图 2、各级应急救援领导小组职责分工 根据当地风险管理制度，对不同施工阶段的重大危险源进行识别，对已知、可预测的重大危险源，必须编制详细的专项施工方案，并按照相关要求组织专家进行评审和修改，对特重大风险源采取相应的有效工程处理措施。 (1)施工单位项目部救援领导小组职责 施工单位项目部总工程师负责组织相关单位对本项目环境安全风险进行评估，参加项目公司组织的技术处理方案研究，编制本级环境安全风险施工技术处理方案，针对本项目的主要风险源，指定专人专管，监控各重点施工风险管理。

PPP模式简介

PPP模式简介 推广运用政府和社会资本合作（PPP）模式是落实党的十八届三中全会关于“允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营”精神的一项重要举措，是支持新型城镇化建设、推进国家治理体系和治理能力现代化、构建现代财政制度的体制机制变革。2014年以来，随着国家财政部、国家发展改革委关于PPP政策的密集颁布以及各省市PPP 项目的不断推出，一大批PPP项目“落地”实施。初步统计，目前各省已公布的2015年PPP项目计划投资总额已近万亿元。 什么是PPP？ Public-Private Partnership，简称PPP，是社会资本参与基础设施和公用事业项目投资运营的一种制度创新。 从各国和国际组织对PPP的理解来看，PPP有广义和狭义之分。广义的PPP泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系。狭义的PPP是指政府与私人部门组成特殊目的机构SPV (Special Purpose Vehicle)，引入社会资本，共同设计开发，共同承担风险，全过程合作，期满后再移交给政府的公共服务开发运营方式。 在我国，PPP是指政府和社会资本合作模式。国家财政部在《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金[2014]76号）中指出，PPP是指在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系。通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过“使用者付费”及必要的“政府付费”获得合理投资回报；政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化。国家发展改革委在《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资[2014]2724号）中指出，PPP模式是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。 PPP典型特征 伙伴关系。伙伴关系是PPP第一大特征，所有成功实施的PPP项目都是建立在伙伴关系之上的。PPP模式的本质是一种基于合约的政府和社会资本合作过程，双方的权利、义务、风险分担、利益补偿等均以合同明确。在这一合作过程中，政府和社会资本是平等主体，是一种“伙伴关系”。 利益共享。任何PPP项目都是公益性项目，不以利润最大化为目的。PPP中公共部门与民营部门并不是分享利润，而且还需要对民营部门可能的高额利润进行控制，即不允许民营部门在项目执行过程中形成超额利润。共享利益在这里除了指共享PPP的社会成果之外，也包括使作为参与者的私人部门、民营企业或机构取得相对平和、稳定的投资回报。 风险分担。这是PPP模式区别于公共部门与民营部门其它交易形式的显著标志。在PPP

PPP项目操作流程图

一、推行PPP的社会经济背景 1、形势所需。 稳增长、促改革和惠民生基础设施投资需要（城镇化建设）公共事业运行效率有待提高 社会资本准入难 政府债务瓶颈（进入偿债高峰）政府财政负担较重 2、时代所需。 适应国家治理现代化的体制机制变革： 制度创新和系统性重构市场在资源配置中的决定性作用转变政府 职能和建立现代财政制度 依法治国（契约精神） 中国经济发展进入新常态：从高速增长转为中高速增长 改革红利：混合所有制 二、PPP模式在地方债务中扮演的角色 1、实施PPP模式是投融资模式的改革。PPP是一种能使政府、企业、社会多方共赢的公共产品提供方式，也是转变政府职能、创新预算管理、提升公共服务水平的一次体制机制变革。PPP模式关键在于引入社会资本承担公共品与服务项目融资、建设、运营等的大部分

工作，与政府直接提供公共品与服务相比，PPP有助于地方债务的治理。 2、实施PPP模式将政府债务转为企业债务。国发〔2014〕43 号和财预〔2014〕351号文，提供了新一届政府对地方债务治理的框架，其中明确将逐步剥离地方融资平台公司的政府融资职能，推广使用政府与社会资本合作模式，通过PPP模式将政府债务转为企业债务。财政部拟采取公司制PE形式设立中央财政PPP融资支持资金，为PPP 项目开发、准备阶段和融资过程提供资金支持。 3、PPP模式在城镇化中起重要作用。根据国务院研究发展中心的测算，到2020年，与城镇化相关的融资需求约为42万亿元。根据国发〔2014〕43号和财预〔2014〕351号文的规定推演，未来地 方政府性债务主要由一般政府债、专项政府债和PPP债构成。可见，应对未来几十年城镇化的资金缺口，PPP模式被委以了重任。 4、解决政府新增和存量债务的新路径。从43号文规定来看，对于新增政府债务，推广使用PPP模式。鼓励社会资本通过特许经营等方式，参与城市基础设施等有一定收益的公益性事业投资和运营。对于存量政府债务，在建工程确实没有其他建设资金来源的，应主要通过政府与社会资本合作模式和地方政府债券解决后续融资。 5、PPP模式具有较大发展潜力。一方面，2013年中国PPP项目的累计总投资为1278亿美元，与同类型新兴市场比有较大的差距。另一方面，2013年新增的PPP投资额仅为7亿美元，而2013 年城投债的

PPP项目总体操作流程图

PPP模式简介 一、PPP模式的定义、问题 一、PPP模式定义 PPP即政府与社会资本合作。 二、PPP项目特点 1、伙伴关系（公私） 2、利益共享（公私） 3、风险分担（公私） 4、长期性（经营） 5、稳定性（经营） 目前社会资本要求的收益率往往高于传统模式项目收益率，社会资本融资往往也高于政府融资。但PPP项目为什么还能节约成本呢？主要来自项目建设成本节约和运营成本节约。 例如，同一项目由社会资本建设与由政府自主建设比起来，前者往往可以实现建设投资成本10%-20%的节约；另一方面，在市场机制带动下，社会资本有足够动力采用先进的技术和管理手段来提高运行效率和降低运营成本。 三、PPP运转模式（非BT，建设-转移） 建设-运营-移交（BOT）、建设-拥有-运营（BOO）、转让-运营-移交（TOT）、改建-运营-移交（ROT）；国内提倡的PPP项目，一般都包括运营（O）在内。

四、存在的问题 目前国内60%-70%的PPP模式在运转初期和执行过程中困难重重。存在的问题如下： （1）投资周期长-收益回报慢 （2）项目运营难度大、成本高 （3）地方政府资助力度有限 （4）信息不对称带来经营风险 （5）相关法律法规保障欠缺 五、地方政府债务分析 借助PPP模式化解地方政府债务，主要是政府负有偿还责任的债务（即政府直接债务，也叫一类债务）。目前如何利用PPP模式去化解地方政府债务，国家及财政部没有出台具体的规定。 六、政府和社会资本合作项目操作流程图

二、PPP项目识别 一、项目识别 （1）项目发起主体 政府或社会资本发起，主要以政府发起为主。 （2）项目发起目的 1是融资需求，解决项目建设资金缺口，化解地方政府债务风险；2是政府向社会提供优质公共服务和公共产品；3是转变政府职能，提供政府行政能力。（由政府自己花钱做

PPP项目运作流程图

PPP项目运作流程、文本汇总及投融资模式 价值中国2016-05-15 23:45:56阅读(107)评论(0) 声明：本文由入驻搜狐公众平台的作者撰写，除搜狐官方账号外，观 点仅代表作者本人，不代表搜狐立场。举报PPP项目运作流程、文本汇总及投融资模式 综合国内对PPP模式的探索与实践，梳理运作流程、文本汇总及投融资模式，供业界参考。 一、PPP模式概述 1、定义 PPP模式，也称PPP融资，或者PPP。PPP模式即Public—Private —Partnership的字母缩写，通常译为“公共私营合作制”，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目。或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。 为弥补BOT模式的不足，近年来，出现了一种新的融资模式——PPP（Public—Private—Partnership）模式，即公共政府部门与民营企业合作模式。PPP模式是公共基础设施建设中发展起来的一种优化的项目融资与实施模式，这是一种以各参与方的“双赢”或“多赢”为合作理念的现代融资模式。其典型的结构为：政府部门或地方政府通过政府采购形式与中标单位组成的特殊目的公司签定特许合同（特

殊目的公司一般由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司）由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。 政府通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议，这个协议不是对项目进行担保的协议，而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定，这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。采用这种融资形式的实质是：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施加快建设及有效运营。 2、PPP模式的内涵 PPP模式的内涵主要包括以下四个方面： 第一，PPP是一种新型的项目融资模式。项目PPP融资是以项目为主体的融资活动，是项目融资的一种实现形式，主要根据项目的预期收益、资产以及政府扶持措施的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。项目经营的直接收益和通过政府扶持所转化的效益是偿还贷款的资金来源，项目公司的资产和政府给予的有限承诺是贷款的安全保障。 第二、PPP融资模式可以使民营资本更多地参与到项目中，以提高效率，降低风险。这也正是现行项目融资模式所欠缺的。政府的公共部门与民营企业以特许权协议为基础进行全程的合作，双方共同对项目运行的整个周期负责。PPP方式的操作规则使民营企业参与到城市轨道交通项目的确认、设计和可行性研究等前期工作中来，这不仅