财管复习 和答案

复习

一、名词解释

1财务管理：是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。

2财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

3时间价值：是扣除风险收益和通货膨胀贴水后的真实收益率。

4风险报酬: 是投资者因冒风险进行投资而要求的，超过无风险报酬的额外报酬。

5全面预算:企业根据战略规划、经营目标和资源状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行控制、监督和考核、鼓励。

6股权性筹资: 指以发行股票的方式进行筹资，是企业经济运营活动中一个非常重要的筹资手段。

7股权资本:是企业依法取得并长期拥有，可自主调配运用的资本。

8债权性筹资:

9债务资本:是企业依法取得并依约运用、按期偿还的成本。

10营业杠杆:是指企业在经营活动中对营业成本中固定成本的利用。

11财务杠杆:是指企业在筹资活动中队资本成本固定的债务资本的利用。

12内含报酬率:内含报酬率实际上反映了投资项目的真实报酬，目前越来越多的企业使用该项指标对投资项目进行评价。其计算公式为其中NCF t表示第t年的净现金流量，r表示内含报酬率，n 表示项目使用年限，C表示仇视投资额。

13净现值:投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资以后的余额。

14商业票据(短期融资券):是由大型工商企业或金融企业发行的短期无担保本票，是一种新兴的短期资金筹集方式。

二、选择、判断、问答

1四种财务活动的含义:企业筹资引起的财务活动；企业投资引起的财务活动；企业经营引起的财务活动；企业分配引起的财务活动。

2财务管理的整体目标特点。

3如何理解时间价值？●定义见3，货币的时间价值有两种表现形式：相对数形式和绝对数形式。相对数形式，即时间价值率，是指扣除风险收益和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均收益率；绝对数形式，即时间价值额，是指资金与时间价值率的乘积。实际工作中并不进行严格的区分。

4相关系数和β系数的理解：

5证券组合风险的类型（概念、特点）及区别。●证券组合的风险可分为两种性质完全不同的的风险，既可分散风险和不可分散风险。可分散风险和不可分散风险是指某些因素对单个证劵造成经济损失的可能性。如个别公司工人罢工等。这种风险，可以通过证劵持有的多样化来抵消。不可分散风险，指由于某些因素给市场上所有的证劵都带来经济损失的可能性。如宏观经济状况的变化等。这种风险影响到所有的证劵，不能通过证劵组合分散掉

6标准差、标准离差（变异系数）的理解。标准差越小，概率分布越集中，同时，相应的风险也就越小，标准差实际上是偏离预期值的离差的加权平均值，其度量了实际值偏离预期值的程度。变异系数=CV= ，变异系数度量了单位收益的风险，为项目的选择提供了更有意义的比较基础。

7投资报酬率与资本资产定价模型：投资报酬率（ROI）是指通过投资而应返回的价值，企业从一项投资性商业活动的投资中得到的经济回报。它涵盖了企业的获利目标。资本资产定价模型的一般形式为：

Ri=RF+βi（RM—RF），Ri表示第i种股票或第i种证券组合的必要收益率；RF表示无风险收益率；βi 表示第i种或第i种证券组合的β系数；RM表示所有股票或所有证券的平均收益率。

8三个财务报表的主要框架。资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的财务报表，“资产=负债+所有者权益”主要包括资产、负债与股东权益三大类项目。利润表是反映企业在一定期间生产经营成果的财务报表，“利润=收入—费用”。现金流量表是以现金等价物为基础编制的财务状况变动表，是企业

对外报送的一张重要财务报表。

9四种（偿债、营运、盈利、发展）能力的主要指标及理解。偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析财务比率是分析企业偿债能力的主要指标，其他因素有或有负债、担保责任、租赁活动、可用的银行授信额度。营运能力反映了企业资金周转状况，评价企业营运能力常用的财务比率有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等。盈利能力是指企业获取利润的能力，评价企业盈利能力的财务比率主要有资产报酬率、股东权益报酬率、销售毛利率、销售净利率、成本费用净利率等。发展能力是指企业在从事经营活动过程中所表现出的增长能力，反映企业发展能力的主要财务比率有销售增长率、资产增长率、股权资本增长率、利润增长率。

10长期筹资的三种方式。

11个别资本成本、综合资本成本、边际资本成本、资本结构概念。

个别：企业各种长期资本的成本；综合：企业全部长期资本的成本；边际：企业追加长期资本的成本；结构：企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。

12二种杠杆原理和杠杆系数。●

营业：在企业一定的营业规模内，变动成本随着营业总额的增加而增加，固定成本则不因营业总额的增加而增加，而是保持固定不变。随着营业额的增加，单位营业额所负担的固定成本会相对减少，从而给企业带来额外的利润。营业杠杆系数是指企业营业利润的变动率相当于营业额变动率的倍数。它反映着营业杠杆的作用程度。销售金额确定的营业系数DOL S=（S-C）/（S-C-F）销售数量确定的营业系数DOL Q=Q（P-V）/Q（P-V）-F。S表示销售量，P表示销售单价，V表示单位销量的变动成本额，F表示固定成本总额。财务：在企业资本规模和资本结构一定的条件下，企业从息税前利润中支付的债务利息是相对固定的，当息税前利润增多时，每1元息税前利润所负担的债务利息会相应的降低，扣除企业所得税后可分配给企业权益资本所有者的利润就会增加，从而给企业所有者带来额外的收益。系数：是指企业税后利润的变动率相当于息税前利润变动率的倍数，它反映了财务杠杆的作用程度。DFL=EBIT/（EBIT-I）I表示债务年利息，T表示公司所得税税率，N表示流通在外普通股数。

13最佳资本结构的理解：使企业的平均加权资本成本最低且企业价值最大，并能最大限度的调动各利益相关者的积极性的资本结构

15贴现现金流量指标和非贴现现金流量指标理解：①净现值、内含报酬率、获利指数、折现的投资回收期等②投资回收期、平均报酬率p226

16最佳现金持有量的成本分析模型：p289应收账款、现金和存货的几种成本：①应收账款的机会成本、管理成本、坏账成本②机会成本呢、短缺成本③采购成本、订货成本、储存成本。

17信用政策：

18短期负债的三种来源及内容：①短期借款：企业向银行或其他金融机构等接入的期限在1年以下（含1年）的各种借款②商业信用：企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间、企业与个人之间的直接信用行为③应付账项：应付账款、应付票据、其他应付款。

19持有现金的四个动机：①交易动机②补偿动机②谨慎动机③投资动机。

20短期资产和短期筹资（短期负债）的概念及特点：①短期资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用额资产②短期筹资是指筹集在1年内或者超过1年的一个营业周期内到期的资金，通常是指短期负债筹资。

21影响企业短期资产政策的因素和企业短期资产政策特点：因素：①风险与收益②企业所处的行业③企业规模④外部融资环境；特点：①宽松的持有政策在一定销售水平上保持较多的短期资产，特点是收益低，风险小②适中的持有政策在一定销售水平上保持适中的短期资产，特点是收益与风险的平衡③紧缩的持有政策在一定销售水平上保持较低的短期资产，特点是收益高、风险大。

22企业短期筹资政策类型及特点：①配合性筹资政策：临时性短期资产所需资金用临时性短期负债筹集，

永久性短期资产和固定资产所需资金用临时性短期负债和长期负债、权益资本筹集②激进型筹资政策：临时性短期负债不但要满足临时性短期资产的需要，还要满足一部分永久性短期资产的需要，有事甚至全部短期资产都要由临时性短期负债支持③稳健型筹资政策：临时性短期负债只满足部分临时性短期资产的需要，其他短期资产和长期资产，用自发性短期负债、长期负债和权益资本筹集满足。

23五种股利政策的类型与特点：①剩余股利政策：有良好的投资机会，投资者会对公司未来的获利能力有较好的预期，因而其股票价格会上升，并且以留用利润来满足最佳资本结构下对股东权益资本的需要，可以降低企业的资本成本，有利于提高公司价值；但这种股利政策不会受到希望有稳定的股利收入的投资者的欢迎②固定股利政策：固定股利政策可以向投资者传递公司经营状况稳定的信息，有利于投资者有规律地安排股利收入和支出，有利于股票价格的稳定；但可能会给公司造成较大的财务压力，一般适合经营比较稳定的公司采用③稳定增长股利政策：适合于处于成长或成熟阶段的公司，通常公共事业行业的公司经营活动比较稳定，受经济周期影响较小，表较适合采用稳定增长股利政策④固定股利支付率股利政策：不会给公司造成较大财务负担，但公司股利水平可能变动较大、忽高忽低，这样可能给投资者传递该公司经营不稳定的信息，容易使股票价格产生较大波动，不利于树立良好的公司形象⑤低正常股利加额外股利政策：既可以维持股利的一贯稳定性，又有利于使公司的资本结构达到目标资本结构，使灵活性和稳定性较好地结合。

三、计算类型

a)复利和年金的计算（时间价值计算的特殊问题）。

b)个别资本成本、综合资本成本的计算。

c)营业收入百分比方法。

d)固定资产投资。

财务管理复习重点(整理)

财务管理复习重点 第一章财务管理总论(整理) 1、财务管理的内容及职能 财务管理是有关资金的筹集、投放和分配的管理工作。其对象是现金（或资金）的循环，主要工作涉及筹资、投资和股利分配。 主要职能：决策、计划与控制。 2、企业财务管理的目标及其影响因素 由于财务管理是企业管理的一部分，所以财务管理的目标取决于企业的总体目标，并且受财务管理自身特点的制约。 关于企业的财务目标的综合表达，有以下三种主要观点： ⑴利润最大化 ⑵每股利润（盈余）最大化——只考虑了企业利润与股东投入资本的关系。 ⑶股东财富最大化（企业价值最大化） 影响因素： （1）投资报酬率（2）风险（3）投资项目（4）资本结构（5）股利政策 3、金融工具——在金融市场上资金供需双方进行交易时所使用的信用工具。 有时也称金融性资产，可以理解为现金、有价证券等可以进入金融市场交易的资产。 金融工具（金融性资产）的特点：流动性、收益性、风险性。 注意三者之间的关系：流动性和收益性成反比，收益性和风险性成正比。 4、影响利率的因素 ⑴纯粹利率⑵通货膨胀附加率⑶违约风险附加率 回避的方法是不买质量差的证券，选择信用等级高的债券。 ⑷变现力附加率⑸利率变动附加率

第二章资金的时间价值 1、资金的时间价值概念 货币的时间价值是指货币经历了一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。 现值——资金现在时刻的价值，用PV表示。 终值——也称将来值或未来值，用FV表示。 2、年金及其类型 （1）普通年金——又称后付年金。是指各期末收付的年金。 （2）预付年金——是在每期期初支付的年金，又称即付年金或先付年金。 （3）递延年金——是指首笔年金收付发生在第二期或第二期以后的年金。 （4）永续年金——是指无限期（永远持续）定额收付的年金。 3、名义利率与实际利率（PPT图） 1+i=（1+r/M）的m次方r: 名义利率，m:每年复利次数，i:实际利率 第三章风险和报酬 1、风险的类别： 从个别投资主体的角度看，风险分为市场风险和公司特有风险； 从公司本身看，风险分为经营风险和财务风险。 2、风险与报酬的关系 投资的报酬有两种表现形式：报酬额和报酬率。 时间价值是没有风险、没有通货膨胀的无风险报酬（率）。 我们通常把投资者冒风险而获得的超过时间价值以上的额外的报酬称作风险报酬额（风险溢酬）。 风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率（无风险报酬率）的那部分额外的报酬率。 如果两个投资项目的风险相同，投资者会选择报酬率高的项目；如果两个投资项目的报酬率相同，投资者会选择风险较低的项目；如果两个投资项目的风险、报酬率均较高，则要看投资者对风险和报酬的具体看法：风险越大，要求的报酬率越高。 3、计算标准离差率确定预期报酬率 （1）标准差率V VA=δ/K=3.87 VB=δ/K=0.258

财务管理复习大纲

《财务管理》复习大纲 一、单项选择题 1．企业价值最大化，这一目标体现了（）。 A. 企业资产保值增值的要求 B. 企业经营的效果 C. 企业的经济利益 D. 企业经济关系 2．所谓现值是指企业现在的价值，即现在（）资金的价值。 A . 收回 B. 收回或存入 C. 支付 D. 存入 3. 股东权益比率越大，负债比率就越小，债权人的权益就越（）。 A. 有利益 B. 有风险 C. 有保障 D. 不安全 4．一般情况下，现金持有额越大，（）。 A. 机会成本越低 B. 管理成本越低 C. 管理成本越大 D. 机会成本越高 5. 设备负荷系数大于100%，则表明生产能力（）。 A. 剩余 B. 不足 C. 能满足计划生产任务需要 D. 很强6．盈亏平衡点的产品销售量也就是（）等于销售成本费用的销售量。 A. 销售收入 B. 变动成本 C. 销售量 D. 固定成本 7．投资者分配利润，本着“（）”权力平等的原则。 A. 管理 B. 谁投资，谁受益 C. 投资先后 D. 债权 8．当法定盈余公积金数额已达到企业注册资本（）比例时，不再提取。 A. 10% B. 5% C. 50% D. 80% 9．通过（）投资应对投资的经营风险，实现风险分散。 A. 单一 B. 项目 C. 实物 D. 多样化 10．项目投资中不需要每年（）的成本费用，称为非付现成本。 A. 投入 B. 回收 C. 核算 D. 支付现金 二、多项选择题 1. 企业财务管理的具体目标包括（）。 A. 筹资管理 B.投资管理 C. 分配管理 D. 企业管理 2.常用财务指标分析的内容可以概括为（）。 A. 企业偿债能力分析 B. 企业资产营运能力分析 C. 企业赢利能力分析 D. 企业财务状况综合分析 3.企业的全部资金来源包括（）两部分。 A. 自有资金 B. 借入资金 C. 发行股票 D. 发行债券 4.企业持有的现金，一般会有三种成本即（）。 A. 持有成本 B. 机会成本 C. 管理成本 D. 短缺成本 5. 快速折旧有多种方法，我国考虑到现实国情，只选用（）两种。 A. 年限法 B. 年数总和法 C. 直线法 D. 双倍余额递减法 6. 量、本、利预测法，就是根据（）三者之间的关系，预测企业产品销售量。 A. 业务量 B. 利润 C. 产品产量 D. 成本 7. 常用利润预测的方法有（）。 A. 定量分析法 B. 量、本、利分析法 C. 比例测算法 D. 因素分析法 8. 支付股利的形式有（）两种。 A. 一般股利 B. 现金股利 C. 股票股利 D. 优先股利 9. 企业投资，一般要考虑以下因素（）。

财务管理期末复习.

08物流财务管理期末复习 一、选择判断 第1章：总论 1．企业财务关系 （1）企业同其所有者之间的财务关系：经营权与所有权的关系 企业所有者：国家、法人单位、个人、外商 （2）企业同其债权人之间的财务关系：债务与债权关系 企业的债权人主要有：债券持有人、贷款机构、商业信用提供者、其他出借资金给企业的单位或个人。 （3）企业同其被投资单位的财务关系：投资与受资的关系 （4）企业同其债务人的财务关系：债权与债务关系 （5）企业内部各单位的财务关系：资金结算关系 （6）企业与职工的财务关系：劳动成果上的分配关系 （7）企业与税务机关之间的财务关系：依法纳税和依法征税的权利义务关系 2．财务管理的目标 （1）以利润最大化为目标的缺点： 1）没有考虑资金的时间价值2）没能有效地考虑风险问题3）没有考虑利润与投入资本的关系 4）没有反映未来的盈利能力5）财务决策行为短期化6）可能存在利润操纵 （2）以股东财富最大化为目标 有效市场假设：最早是由Fama提出，根据历史信息、全部公开信息和内幕信息对股票价格的不同影响将市场效率分为弱型有效市场、半强型有效市场和强型有效市场。在强型有效的资本市场上，股东财富最大化目标可以用股票价格最大化来替代。 对于非上市公司而言，公司的价值等于公司在市场上的出售价格，或者是投入人转让其出资而取得的现金。3．企业组织的类型 （1）个人独资企业：独资企业要承担无限责任 （2）合伙企业：责任无限 （3）公司制企业：有限责任公司与股份有限公司；股东承担有限责任 4．财务管理的环境 （1）经济环境：经济周期、经济发展水平、通货膨胀状况、经济政策 （2）法律环境：企业组织法规、财务会计法规、税法 （3）金融市场环境：金融市场与企业理财、金融市场的构成、金融工具、 利息率及其测算：利率=纯利率+通货膨胀补偿+违约风险报酬+流动性风险报酬+期限风险报酬（4）社会文化环境 第2章：财务管理的价值观念 1．债券的主要特征： （1）票面价值：债券发行人借入并且承诺到期偿付的金额。 （2）票面利率：债券持有人定期获取的利息与债券面值的比率。 （3）到期日：债券一般都有固定的偿还期限，到期日即指期限终止之时。 2．股票（结合第五章4） （1）股票的含义：股票是股份有限公司为筹措股权资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证，它代表持股人在公司中拥有的所有权。 （2）股票的种类 a)普通股和优先股d)国家股、法人股、个人股和外资股 b)记名股票和无记名股票e)始发股和新股 c)有面额股票和无面额股票f)A股、B股、H股、N股等 （3）股票的构成要素 1）股票价值——股票内在价值2）股票价格——市场交易价格3）股利——股息和红利的总称 第3章财务分析

公司财务管理课程教学内容

公司财务管理课程 调 查 报 告 学院：经济管理学院 姓名：郭明亮 班级：会计S10-1班 学号：311006040117s 日期：2013-1-10

近年来，我国上市公司的收益分配管理一直是人所瞩目的焦点。收益分配管理对上市公司有着重要意义。利润一旦超分配，就很难采取补救措施，轻则造成现金周转出现暂时困难，重则造成公司股本不实，影响公司的正常生产经营。 本文根据收益分配管理的特点及主要手段，从整体上考察我国上市公司目前收益分配管理的状况。 一、上市公司管理当局收益分配管理的目的 1.利润压缩，经营者进行利润压缩的主要动机在于节约税金，为了少纳所得税及其他与收益相关的税费，在税法容许的范围内尽可能多计费用的形式进行利润压缩处理。 2.利润捻出，经营状况较好的企业，其股票价格也较高，以一定的股票能筹集到更多的资金，还能顺利地发行公司债，从银行借到所需的资金。此外，经营者还可能出于个人动机进行利润捻出：如为了保住自己地位，就在股东大会上以捻出利润来赢得股东的支持；当自己工资主要由会计上的利润来决定时，出于增加自己报酬目的而捻出利润。 3.利润平滑，利润平滑是实现公司收益稳定的会计行为，收益经常剧烈波动的公司，会降低投资者的信心，增加公司的融资成本。 二、收益分配管理中存在的问题 企业的税后利润按道理是归股东们所有的，但是这并不意味着股

东们要按他们的股份分享所有的利润，原因是股东大会或者董事会有权决定利润部分或者全部留在企业。不同企业之间收益分配管理政策差别很大，它是眼前利益和长远利益的矛盾所在。 从总体来看有如下几个问题: 1.利润的再投资。把利润用作新增资本是国外许多企业常用的办法。盈利的公司一般都是增长较快的企业，他们需要额外的资金去满足发展的需要，许多企业都清楚地认识到，与其分享利润再煞费苦心的去谋求其他资金渠道，不如直接把利润作为资本的来源，这样既方便又节约，还可以使企业摆脱许多长期负债的苦恼。 2.通货膨胀与股利。通货膨胀导致利润带有“水份”，这势必会带来许多困难。 因此，在通货膨胀期间，应该考虑现有利润是否能够保证给股东实质性的回报，即新的投资机会的投资报酬应该能够达到弥补通货膨胀以后的期望利润。 3.收益分配管理政策的制定。收益分配管理是一个非常敏感的问题，它涉及的面很广，影响的因素也很多。企业在制定时，不应该只考虑企业内部的意见，还要估计外界环境的要求。政策有: （1）力图维持稳定的股利回报率。稳定的股利，不仅增加了现有股东的收入，还能够吸引新股东入股。同时，还有利于树立良好的形象。

财务管理复习重点

财务管理学 荆新等.《财务管理学》[M].中国人民大学出版社，2009，（9）. 第一篇绪论（第一章总论、第二章财务管理的价值观念） 第二篇筹资管理（第三章筹资概论、第四章权益筹资、第五章债务筹资、第六章资本成本与资本结构） 第三篇投资管理（第七章项目投资、第八章金融投资） 第四篇营运管理（第九章营运资本） 第五篇收益管理（第十章收益管理、第十一章利润分配） 第六篇财务拓展（第十二章企业兼并与收购、第十三章企业破产与重整）第七篇财务分析（第十四章财务分析） 一、基本概念 1．财务管理：通俗地讲，财务管理就是理财。 专业地讲，财务管理是指企业组织资金运动（财务活动），处理财务关系的一项综合性管理。 2．资金时间价值：资金时间价值是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。 3．年金：是指一定时期每次等额收付的系列款项。如保险费、折旧费、税金等。4．权益资本：权益资本是企业所有者的资本，是企业自有、永久的资本。企业所有者以其权益资本享受利益、承担风险；企业对权益资本拥有依法经营权并承担保值增值的义务。 5．债务资本：债务资本是企业通过举债获取的资本。企业对债务资本在约定的期限内享有经营权并承担按期还本付息的义务。

6．金融市场：是实现货币借贷和资本融通的场所。 7．股票：股票是股份有限公司为筹措股权资本而发行的有价证券，是持有人拥有公司股份的凭证。 8．债券：债券是一种表明债权债务关系的债务性(有价)证券。 9．补偿余额：是银行要求借款企业将借款的10%或20%的平均存款余额留存银行。10．融资租赁：又称金融租赁或财务租赁，是指承租方以融通资金为目的，向出租方租入资产的一种财务活动。 11．资本成本：资本成本也叫资金成本，是指企业为取得和占用资本而付出的代价。 12．财务杠杆：财务杠杆是指企业利用负债来调节权益资本收益的手段。 13．资本结构：亦称资金结构，是指企业长期债务与所有者权益的构成比例，即企业长期资金来源之构成关系。 14．现金流量：现金流量是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。 15．商业信用：在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。 16．税收制度：税收是国家为实现其职能，依照法律规定的标准，强制地、无偿地取得财政收入的一种手段。（税收不仅是国家实现实现其职能的财政来源，也是调控经济发展的重要手段。） 二、基本原理 1．企业财务关系：企业财务关系是指企业在组织资金运动过程中，涉及到的各个方面的经济关系。

复习资料—财务管理期末考试重点范围

第一章 1.财务管理的概念:按照财务管理原则,组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作 2.财务管理的目标:企业理财活动所希望实现的结果,就是评价企业理财活动就是否合理的基本标准 3.利润最大化目标:利润代表了企业新创造的财富,利润越多企业的财富增加的越多,越接近企业目标优点: 它强调了资本的有效利用,可以用这个指标来衡量企业就是如何理性增长的,同时在实务中它容易被人理解操作性也很强; 缺点:没有考虑利润实现的时间与项目收益的时间价值;没能有效地考虑风险问题;没有考虑利润与投入资本的关系;基于历史角度,不能反映未来盈利能力;不能反映企业的真实情况 4.股东财富最大化目标:通过财务上的合理运营为股东创造更多的财富;判断企业财务决策就是否正确的 标准 优点:考虑了现金流量的时间价值与风险因素;一定程度上能客服企业在追求利润上的短期行为;反映了资本与收益之间的关系 约束条件:利益相关者的利益受到了完全的保护以免受到股东的盘剥;没有社会成本 第二章 1.年金就是指一定时期内每期相等金额的收付款项。分为后付年金(普通年金)、先付年金(即付年金)、延 期年金与永续年金。 2.单项资产的风险与收益 概率分布图越集中、实际结果越接近预期值,背离预期收益的可能性越小,股票对应的风险越小 3.股票风险中通过投资组合能被消除的部分称为可分散风险,不能被消除的部分称为市场风险 4.资本资产定价模型的证券市场线,起点:时间价值;斜率:β系数,投资者对风险的态度 第三章 1.短期偿债能力 流动比率:越高,偿还流动负债的能力越强(2:1); 速动比率:越高,短期偿债能力越强(1:1,若应收账款大部分不能收回成为坏账则不能反映偿债能力) 2.长期偿债能力 资产负债率:反映企业资产总额中有多大比例就是通过举债得到的;越高,偿还债务的能力越差 3.营运能力分析 应收账款周转率:越高,应收账款的周转速度越快、流动性越强(分析变现速度与管理效率),可减少坏账损失,短期偿债能力也能加强 存货周转率:越高,存货周转速度越快,销售能力越强,营运资金占用在存货上的金额越少,资产流动性好,资金利用效率高 流动资产周转率:越高,流动资产利用效率越高 固定资产周转率:越高,固定资产利用效率越高 总资产周转率:低,说明企业利用资产进行经营的效率较差,会影响盈利能力 4.盈利能力分析 资产净利率:评价企业对股权投资的回报能力 股东权益报酬率:越高,企业盈利能力越强【提高的途径:一增加收支,提高资产利用效率来提高资产净利率;二就是增大权益乘数,提高财务杠杆;一不会增加财务风险二会增加】 销售净利率:越高,说明企业扩大销售获取收益的能力越强 5.杜邦分析(第三章案例题) (1)股东权益报酬就是核心,反映了企业筹资、投资与生产运营等方面经营活动的效率,取决于资产净利 率与权益乘数;资产净利率主要反映企业运用资产进行生产经营活动的效率,权益乘数反映财务杠杆情况即资本结构; (2)资产净利率反映企业盈利能力,销售净利率反映了企业净利润与销售收入之间的关系,提高销售净利 率:一开拓市场,提高销售收入,二加强成本控制,降低耗费,增加利润

财务管理期末复习材料

第一章 财务管理的概念：是指依据国家财经法律法规，按照财务管理的客观规律，组织企业财务活动、处理与企业相关的各利益集团间的经济关系，以达到企业特定的财务管理目标。 企业财务管理的概念：是企业为达到既定目标，依据企业资金运动规律，对生产过程中所需资金的筹集、使用、收益分配，及贯穿于全过程的预测、决策、计划、分析、控制进行全面管理的活动，其核心是对资金及其运动有效管理。 企业财务活动包括的内容： （一）资金筹集 （1）筹资的概念：是企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。 （2）企业筹集来的资金按其来源分为两类：企业自有资金；企业债务资金（3）筹资活动的内容：筹资规模、筹资渠道、筹资方式、筹资结构 （4）筹资渠道包括：企业通过向银行借款、发行债券，利用商业信用等方式筹集资金，表现为资金的收入 （二）资金投放 （1）投资是筹资的目的，企业投资有广义投资和狭义投资两种。广义投资包括企业内部使用资金和对外投放资金两个过程；狭义投资仅指对外投资。 （2）将筹集来的资金投放于经营资产上，主要通过购买（原材料）、建造（固定资产）等过程形成各种生产资料。 （3）投资是资金运动的中心环节，它不仅对资金筹集提出要求，而且是决定未来经济效益的先天性条件。

（三）资金耗费 （1）企业的运营资金主要是为了满足企业日常营业活动的需要而垫付的资金，营运资金的周转与生产经营周期具有一致性。 （2）成本是生产经营中的资金耗费。 （3）在发生耗费的过程中，生产者创造出新的价值，包括为自己劳动创造的价值和为社会劳动创造的价值。所以，资金耗费的过程也是资金积累的过程。 （四）资金收入 （1）企业将生产出来的产品发送给有关单位，并按产品的价格取得销售收入。 （2）企业资金从成品资金形态转向货币资金形态。 （五）资金分配 （1）广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程； （2）狭义的分配仅指对净利润的分配。（分配的起点：广义为收入，狭义为净利润） 企业财务关系：（八大关系） 1、企业与投资者之间的财务关系（受资与投资的关系） 这主要是指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付投资报酬所形成的经济关系。 【注意】这里的投资者不包括债权人，仅指权益资金的出资者，即股东或所有者。 2、企业与受资者之间的财务关系（投资与受资的关系） 主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济

财务管理考试复习资料全

《公司理财》复习资料 一、单项选择题 1、下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（A） A.市场对公司强行接收或吞并 B.债权人通过合同实施限制性借款 C.债权人停止借款 D.债权人收回借款 2、在下列各项中，能够反映上市公司价值最大化目标实现程度的是（C） A.总资产报酬率 B.净资产收益率 C.每股市价 D.每股利润 3、作为财务管理目标，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又能避免企业的短期行为的是（B） A. 利润最大化 B. 企业价值最大化 C. 每股利润最大化 D. 资本利润率最大化 4、将利率分为基准利率和套算利率的依据是（A） A．利率的变动关系 B．资金的供求关系 C．利率形成机制

5、按照证券交易的方式和次数，将金融市场分为（D） A．现货市场和期货市场 B．第一市场和第二市场 C．短期金融市场和长期金融市场 D．发行市场和交易市场 6、在没有通货膨胀的情况下，纯利率是指（D） A．投资期望收益率 B．银行贷款基准利率 C．社会实际平均收益率 D．没有风险的均衡点利率 7、某企业2003年主营业务收入净额为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产，则该企业2003年的总资产周转率（A）次 A．3.0 B．3.4 C．2.9 D．3.2 8、在杜邦财务分析体系中，综合性最强的财务比率是（A） A．权益报酬率 B．总资产净利率 C．总资产周转率

9、下列各项中，不会影响流动比率的业务是（A） A．用现金购买短期债券 B．用现金购买固定资产 C．用存货进行对外长期投资 D．从银行取得长期借款 10、下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（C） A．收回应收账款 B．用现金购买债券 C．接受所有者投资转入的固定资产 D．以固定资产对外投资（按账面价值作价） 11、某企业税前经营利润100万元，利息费用10万元，平均所得税率为30%，则该企业的净利润为（A） A．63万元 B．80万元 C．20万元 D．97万元 12、下列指标属于企业长期偿债能力衡量指标的是（C） A．固定资产周转率 B．速动比率 C．已获利息倍数 D．总资产周转率

2015大学《财务管理》期末复习试题及答案1

大学《财务管理》期末复习试题及答案 时间:2015-1月 一、单项选择题（从下列每小题的四个选项中选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号 里。每小题1分，计20分） 1.按照公司治理的一般原则，重大财务决策的管理主体是（）。 A.出资者 B.经营者 C.财务经理 D.财务会计人员 2.某债券的面值为1000元，票面年利率为12%，期限为3年，每半年支付一次利息。若市场年利率为 12%，则其价格（）。 A. 大于1000元 B.小于1000元 C.等于1000元 D.无法计算 3.向银行借入长期款项时，企业若预测未来市场利率将上升，则有利于企业的借款合同应当是（）。 A.有补偿余额合同 B.固定利率合同 C.浮动利率合同 D.周转信贷协定 4.某企业资本总额为2000万元，负债和权益筹资额的比例为2:3，债务利率为12%，当前销售额1000万 元，息税前利润为200万元，则当前的财务杠杆系数为（）。 A.1.15 B.1.24 C.1.92 D.2 5.下列筹资方式中，资本成本最低的是（）。 A.发行股票 B.发行债券 C.长期贷款 D.保留盈余资本成本 6.某公司发行5年期，年利率为12%的债券2500万元，发行费率为 3.25%，所得税率为33%，则该债券的资 本成本为（）。 A.8.31% B.7.23% C.6.54% D.4.78% 7.某投资方案预计新增年销售收入300万元，预计新增年销售成本210万元，其中折旧85万元，所得税 40%，则该方案年营业现金流量为（）。 A.90万元 B.139万元 C.175万元 D.54万元 8.不管其他投资方案是否被采纳和实施，其收入和成本都不会因此而受到影响的项目投资类型是（

财务管理课程

财务管理课程 1.课程1.财务管理培训课件 2.课程2.全面成本预算——成本控制 3.课程3.非财务人员财务管理课件提纲 4.课程4.非财务人员财务管理课件提纲（新） 5.课程5.降低成本之道 6.课程6.精益之路 7.课程7.企业风险管理与内部控制 8.课程8.企业管理－信息技术支持和提高流程效率 9.课程9.企业账务处理技术 10.课程10.全面成本预算提纲 11.课程11.全面预算管理 12.课程12.全面成本预算 13.课程13.如何降低成本培训 14.讲师介绍：宋振亮

课程1.财务管理培训课件 一、引言 非财务管理—心中有数、读懂报表 二、财务管理的概述 2.1 财务管理的概念 2.2 财务管理的目标 2.3 财务管理的原则 2.4 财务管理的方法 三、财务分析 3.1 财务分析概述 3.1.1 财务分析的作用 3.1.2 财务分析的目的 3.1.3 财务分析的基础 3.1.3.1资产负债表 3.1.3.2损益表 3.1.3.3现金流量表 3.2 财务指标分析 3.2.1 企业偿债能力分析 3.2.2 企业营运能力分析 3.2.3 企业发展能力分析 3.2.4 企业财务状况分析 四、企业综合效益分析诊断 4.1 引言 ★企业的成长及财务指标及其他指标，关联着企业投资、筹资、经营、营销的全过程。 ★对其进行分析诊断，如同医生对人的体检，检查中根据实际情况，真实全面的结论和应对措施。 如何进行呢？ 4.2 数字比率分析 ★企业在自我发展过程中，充分利用四种财务指标的比率分析：纠正偏差、自我诊断、自我调整、再投资筹资运营。全过程（立于不败之地） 4.3 方法——5H法(五性分析法) ★收益性—获利情况—能力指标—投资比较 ★流动性—周转效率—四率（应收账款/存货/总资产/流动资产） ★安全性—经营安全、稳定 ★生产性—经营效果、理想程度 ★成长性—企业发展潜力和发展趋势 4.4 五性分析计算表 五、如何建立有效的内控制度 1、内控制度的重要性 案例分享 1、内部风险控制 2、重要交易循环的内部控制

财务管理基础复习提纲精编版

财务管理基础复习提纲公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-

第一章财务管理总论 1.财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。 财务活动----筹资活动、投资活动、资金营运活动、收益分配活动 财务管理对象----资金运动 2．财务管理五大基本环节：财务预测、财务决策（核心）、财务预算、财务控制和财务分析、业绩评价与激励。 3.企业价值最大化是财务管理的最优目标。指企业的未来现金流量按照企业要求 的必要报酬率计算的总现值，反映了企业潜在的或预期的获利能力和成长能力。 4.影响企业的宏观财务管理环境因素有：经济环境、法律环境和金融环境。其中 金融环境是最重要的外部环境因素。 金融市场的利率=(纯利率 +通货膨胀溢价)+（违约风险溢价+流动性风险溢价+到期日风险溢价） 第二章财务管理的价值观念 1.货币时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量的差额。是资金所有者 让渡使用权而参与社会财富分配的一种形式。 2.

3．名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)m -1 F ＝ P (1+ i )n 4.风险按能否分散，分为系统风险和非系统风险；按风险的来源，分为经营风险和财务风险。 5.衡量风险的指标主要有收益率的方差、标准差和标准利差率。离散程度越大，风险越大；离散程度越小，风险越小。 6.风险与收益的一般关系： 必要报酬（率）R=无风险报酬（率）R F +风险报酬（率）R R 第三章 筹资方式 1. 筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构等对资金的需要， 通过一定的筹资渠道，运用筹资方式，经济有效地筹集企业所需资金。 筹资目标----以较低的筹资成本和较小的筹资风险，获取较多的资金。 按所筹资金的来源分：权益性筹资和负债筹资。 2. 资金需要量预测： （1）销售百分比法：对外筹资需要量＝ 区分变动性项目（随销售收入变动而呈同比率变动的项目）和非变动性项目。 外界资金需要量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益。 （2）资金习性预测法：高低点法、一元回归直线分析法。 3. 权益性筹资 （1）吸收直接投资：以现金、实物、工业产权、土地使用权出资。 21 1S E P S S B S S A ??-??-??

CPA财管复习笔记

第二章财务报表分析 营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 长期资本=非流动负债+股东权益 净经营资产=净负债+股东权益=经营资产-经营负债=净投资资本 =经营营运资本+净经营性长期资产 经营营运资本=经营流动资产-经营流动负债 净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债 实体净投资=净经营资产增加=经营营运资本增加+净经营性长期资产增加 税后经营利润=净利润+税后利息费用 营业现金毛流量=税后经营利润+折旧与摊销 营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加 实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 资本支出=净经营性长期资产增加+折旧与摊销 实体现金流量=融资现金流量=债务现金流量+股权现金流量 债务现金流量=税后利息费用-净负债增加 股权现金流量=净利润-股东权益增加=净利润-（留存收益增加+股权资本增加）=股利分配-股权资本增加 =净利润-实体净投资*（1-净负债率）=净利润-净经营资产增加*（1-净负债率） 净负债率=净负债/净经营资产 净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债 净负债=金融负债-金融资产 速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收款项（应收账款及应收票据）

现金资产=货币资金+交易性金融资产 现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债（不包括投资活动、筹资活动现金流量）现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息（不包括投资活动、筹资活动现金流量）现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额（不包括投资活动、筹资活动现金流量） 利息保障倍数=息税前利润/利息=（利润总额+利息费用）/利息=（净利润+所得税+利息费用）/利息（分子中利息费用是指全部当期费用化的，分母利息是指全部应付利息） 长期资本负债率=非流动负债/长期资本=非流动负债/（非流动负债+股东权益） 总资产周转天数=流动资产周转天数+非流动资产周转天数 应收账款周转率（次数）=销售收入/应收账款（在应收账款周转率用于业绩评价时，最好使用多个时点的平均数；如果坏账准备金额较大，应使用未提取坏账准备的应收账款计算） 存货周转率=销售收入或者销售成本/存货（分子用收入还是成本要看情况而定：1、短期偿债能力分析中用销售收入，2、分解总资产周转率时用销售收入，3、评估存货管理业绩时用销售成本） 影响短期偿债能力的表外因素： 增强短期偿债能力的表外因素： 1、可动用的银行贷款指标； 2、准备很快变现的非流动资产； 3、偿债能力的声誉 降低短期偿债能力的表外因素： 1、与担保有关的或有负债； 2、经营租赁中的承诺付款； 3、建造合同、长期资产购置合同 中的分期付款 影响长期偿债能力的表外因素： 1、长期经营租赁； 2、债务担保； 3、未决诉讼

财务管理期末复习指导

（2011.06.07）财务管理期末复习指导（文本） 题型结构如下： 1、单项选择（共10题，每小题2分，共20分） 2、多项选择（共10题，每小题2分，共20分） 3、判断（共10题，每小题1分，共10分） 4、计算（共2题，每小题15分，共30分） 5、计算分析（1题，20分） 计算和计算分析题复习范围 1、信用政策方案的选择 2、个别资本成本的估算和综合资本成本的估算 3、经营杠杆、财务杠杆和总杠杆系数的计算 4、资本结构决策方法中的无差异点分析法的计算 5、固定资产投资决策中现金流量、投资回收期、平均报酬率、净现值法、内含报酬率、现值指数法的计算。 6、股票估价的计算。股票估价的基本模型、零增长股票的估价模型、固定增长股票的估价模型。 7、财务分析指标杜邦分析法的应用。

8、目标利润的制定方法的应用，本量利分析法的计算。同学们可以按照这个范围复习,复习资料为导学和期末复习指导的小册子. 于静娴：丁老师：从考试的类型和范围看，与往年的考试基本没有什么大的变化，对吗？ 丁唯佳：考试题型和范围基本和往年都一样，没有太大变化。 贾欣：谢谢丁老师，考试范围稳定是下面教师最希望看到的，这样有利于集中优势兵力打歼 灭战，哈哈。 丁唯佳：哈哈，欢迎贾欣老师，此次考试和往届没有太大的区别，主要还是要帮助学生好好 利用半开卷的考试形式。 刘素雯：很好，我们的财务管理是半开卷，幸亏是半开卷呀，不然的话就难咯 丁唯佳：所以要好好利用半开卷的考试形式 张恒：什么是财务管理？ 丁唯佳：是对企业财务活动实施决策与控制，并对其所体现的价值属性及财务关系进行的一 种管理。 张恒：什么是优先股？ 丁唯佳：优先股是介于普通股和债券之间的一种有价证券，优先股没有到期日，一般情况下，股东不能要求公司收回优先股股票，优先股的股利要从税后利润中支付。 杨洋：财务活动有哪些？ 丁唯佳：筹资活动、投资活动、日常资金营运活动和分配活动 杨洋：合伙企业包括哪些？ 丁唯佳：合伙企业是由两人或两人以上合资经营的企业。

财务管理课程设计42812404

一、公司简介 康佳集团成立于1980年5月，坐落在风光秀丽的深圳湾畔。经过二十多年的快速发展，康佳已成长为总资产100亿元、净资产30亿元、年销售收入130多亿元的大型电子信息产业集团，和境内外上市的公众股份制公司。公司现有总股本6.02亿股，华侨城集团为第一大股东。公司主导业务涉及多媒体消费电子、移动通信、白色家电、信息网络、汽车电子，以及上游元器件等多个产业领域。是中国彩电行业和手机行业骨干龙头企业，曾连续四年位居中国电子百强第4位，是国家300家重点企业和广东省、深圳市重点扶持发展的外向型高科技企业集团。 康佳集团自成立伊始就确立了科技兴企的发展战略。面对强大的竞争对手和日益严峻的市场环境，早在上世纪九十年代初，康佳在国内同行中率先建立了产品技术研发中心，并以先进的研发理念和不断创新的研发体制一步步实践着引领潮流的远大目标。目前，康佳已在彩电和手机研发领域掌握了诸多关键技术和部分核心技术，并且形成了独特的产品研发优势。 在二十多年的风云际会中，在中国本土乃至国际市场上，康佳公司精耕细作、悉心打造，在全球范围内建立起了体系完备、响应快速的营销网络。目前，公司在国内拥有80个营销分公司、数百个销售经营部，以及3000多个服务网点。在国际市场上，康佳通过设立分公司、设置商务代表处、海外建厂，以及建立客户联盟等多种方式，初步形成了能够满足全球化战略的市场运营体系。目前，公司的海外业务已拓展至南亚、东南亚、中东、澳洲、非洲、欧洲和美洲等80多个国家和地区。康佳正在以一个世界级电子企业的形象出现在国际市场上。 未来的康佳，以消费多媒体电子、移动通信、信息网络和汽车电子为核心业务，以构建技术领先型的跨国公司为奋斗目标，致力于打造一间业务多元化和市场多元化、具有全球影响力的电子信息产品制造企业，成为具有全球竞争力的强势电子品牌。 二、财务分析 偿债能力分析 短期偿债能力分析 短期偿债能力是指企业在一定的时期（一年或一个营业周期）内以流动资产偿还流动负债的能力。短期偿债能力的大小，主要取决于营运资金的大小及资产变现速度的快慢。反映短期偿债能力指标主要有：流动比率、速动比率、现金比率。 表2-1康佳短期偿债能力指标

财管复习第一章财务管理概述

第一章财务管理概述 一. 单项选择题 1.企业最为合理的管理目标是( ). A:利润最大化 B:资本利润率最大化 C:每股盈余最大化 D:企业价值最大化或股东财富最大化2.财务管理不同于其他管理,主要表现在它是一种( ). A:劳动管理 B:价值管理 C:物资管理 D:使用价值管理 3.财务关系是指企业在组织财务活动中与有关方面所发生的( ). A:结算关系 B:货币关系 C:经济利益关系 D:往来关系 4.企业作为盈利性经济组织的最终目的是( ). A:生存 B:发展 C: 盈利 D:扩展 5.企业再生产过程中财产物资的货币表现就是企业的( ). A:劳动资料 B:现金及银行存款 C:资金 D:固定资产及流动资产 6.财务管理的核心职能是( ). A:财务决策 B:财务预算 C:财务预测 D:财务控制 7.货币时间价值的实质是( ). A:利息率 B:货币使用后的增值额 C:利润率 D:差额价值 8.企业与债权人之间的财务关系,主要体现为( ). A:等价交换关系 B:投资收益关系 C:债权债务关系 D:分工协作关系 9.企业财务活动具体表现为( )一系列行为. A:筹资.使用.收回 B:使用.耗费.分配 C:使用.收回.分配 D:筹资.运用.分配 10.发生在每期末的年金,称为( ). A:即付年金 B:普通年金 C:永续年金 D:递延年金 11.发生在每期期初的年金,称为( ). A:即付年金 B:普通年金 C:永续年金 D:递延年金 12.普通年金终值系数的倒数,称为( ). A:偿债基金 B:偿债基金系数 C:年回收额 D:投资回收系数 13.在实务中,人们习惯用( )数字表示时间价值. A:绝对数 B:相对数 C:平均数 D:指数 14.即付年金现值系数和普通年金现值系数相比( ). A:期数加1,系数减1 B:期数加1,系数加1

《高级财务管理》期末复习资料资料

《高级财务管理》期末复习资料 第一章 总论 1.财务管理假设构成：理财主体假设、持续经营假设、有效市场假设、资金增值假设和理性理财假设。 【注】理财主体假设要求理财的主体既是法律主体，又是会计主体。会计主体不一定是理财主体假设。 【注】持续经营假设的派生假设为理财分期假设；有效市场假设的派生假设为市场公平假设；资金增值假设的派生假设为风险与报酬同增假设；理性理财假设的派生假设为资金再投资假设。 2.财务管理目标有利润最大化、股东财富最大化和企业价值最大化。企业价值最大化考虑了资金的时间价值，有效的考虑了风险问题。 3.影响财务管理目标的利益集团有企业所有者、企业债权人、企业职工和政府。 第二章 企业并购财务管理概述 4.并购包括控股合并、吸收合并和新设合并三种形式。 A 控股合并：被收购企业在并购后仍保持其独立的法人资格并继续经营； B 吸收合并：被收购企业并购后注销被收购企业的法人资格； C 新设合并：参与并购的各方在并购后法人资格均注销。 5.并购的类型 A 按双方所处的行业分为纵向并购、横向并购和混合并购三种； B 按并购程序分为善意和非善意并购； C 按并购的支付方式分为现金购买资产或股权、股票换取资产或股权以及通过承担债务换取资产或股权。 6.并购的动因 A 获得规模经济； B 降低交易费用； C 多元化经营战略。 第三章 企业并购估价 7.对并购风险的审查包括市场风险、投资风险和经营风险。 8.从理论上来讲，目标公司价值评估的方法有贴现现金流量法、成本法、换股估价法和期权法等。 【注】成本法基于这样的假设，即企业的价值等于所有有形资产和无形资产的成本之和减去负债。 【注】换股估价计算公式： A 对于并购方a 公司而言，需要满足的条件是： , 可推导出最高的股权变换比 率为 B 对于被并购方而言，必须满足的条件是： ，可推导出最高的股权变换比 率为 b a b a ab S ER S Y Y Y P ?+??++?=1)(βPa P ab ≥b a a a b a a S P S P Y Y Y ER ??-?++?=)(βER P P b ab /≥b b b a a b b S P Y Y Y S P ER ?-?++?=β)(

财务管理课程教学大纲

财务管理课程教学大纲 第一部分大纲说明 １．课程的性质 《财务管理》是中央广播电视大学开放教育试点专科会计学专业（财务会计方向）、金融专业（金融与财务方向）和工商管理专业（工商企业管理方向、市场营销方向）的一门限选课，同时也是会计学专业（会计与统计核算方向）、电子商务专业、法学专业（本科及专科）、公共事业管理专业（卫生事业管理）（本科）等专业的任意选修课之一。在会计学专业（财务会计方向）中，本课排在《基础会计》、《中级财务会计》、《成本会计》和《管理会计》之后开设。 成招、普招专科财务会计专业及其他相关专业开设的财务管理课程，也适用本教学大纲。 ２．课程的总体教学目的和要求 通过本课程的教学，使学生能够掌握财务管理的基本知识和方法，牢固树立财务管理的基本观念。教学中应注意对学生基本技能的训练，以符合电大应用型人才的培养目标。 ３．课程开设的时间和学分 本课程为一学期开设的课程，计4个学分。 ４．教学媒体的应用 本课程的教学媒体包括：文字教材（合一型）、IP课件、CAI课件和导学材料。其中，文字教材作为教学的主要媒体和课程考核的基本依据，除全面、系统地介绍本学科的基本知识以外，还以旁白、小结、注解等形式对本课程的重点、难点问题的掌握进行方法性的指导，并配备了必要的复习思考题、练习题和案例分析，以强化学生对财务管理基本原理的理解和对基本技能的掌握与运用；IP课主要是介绍课程的特点、学习的思路和方法，以及一些重

点、难点的讲解，而不是对该课程教学内容系统全面的讲授；CAI课件主要是介绍一些财务管理的典型案例。 第二部分教学大纲内容（本文） 第一章总论 学习目标：通过本章学习，你应该能够：准确阐述财务管理的基本概念；描述财务管理的目标；描述财务管理的相关环境。 教学内容: 一、财务管理基本概念 １．资金运动及其表现形式 ２．财务活动与财务关系 二、财务管理目标 １．财务管理目标及其特征 ２．财务管理的总体目标 ３．财务管理的具体目标 ４．不同利益主体在财务管理目标上的矛盾与协调 ５．财务管理目标与社会责任 三、财务管理环境 １．经济体制环境 ２．经济结构环境

财务管理复习重点整理

财务管理复习重点整理 第一章财务管理概论 1、资金:是指在企业生产经营过程中用货币反映的各种财产、物资，以及货币本身,是企业 资产的价值形态。 2、资金运动：是指在企业生产经营过程中有关资金的筹集、运用和分配等方面的经营业务 活动,也称企业财务活动。 3、财务关系:企业资金的运动，必然与有关各方发生种种经济联系,通过资金运动产生的经济 联系,称为财务关系。 4、财务管理：是企业生产经营管理工作的重要方面,它对企业的的财务活动进行组织、计划、 监督和调节。也可以说，财务管理是遵循资金运动的客观规律,按照国家规律、政策 和企业财务通则,有效组织企业资金运动，正确处理企业与各有关方面的财务关系，以提高经济效益为中心的综合性管理。 5、财务管理的内容（简答） “三大环节，四项内容”（P７图1-1） 资金筹集：是企业选取一定的渠道,采取一定方式取得资金的活动。 长期资金：是企业将取得的资金投入其内部或外部的项目上以谋取收益的活动。 营运资金：是企业投放于生产经营活动的资金。 利润分配：是企业根据国家有关规定和自身经营的需要将营运资金实现的利润用于不同方面的活动。 6、财务管理的目标(简答）

内容及优缺点： （1)利润最大化:企业的利润额在一个生产经营期内尽可能达到最大。 优点: 1)人类进行任何活动，都是为了创造剩余产品,而剩余产品的多少可以用利润 来衡量； 2)在自由竞争的资本市场中，最容易获得最大的资本使用权； 3)企业通过追求利润最大化，可以使社会财富实现极大化。 缺点： 1)利润最大化的概念含混不清,没有指出这种利润是短期利润还是长期利润, 是税前利润还是税后利润，是经营总利润还是支付给业主（股东)的利润。 2)利润最大化没有考虑利润发生的时间。 3)利润最大化没有反映创造的利润与投入的资本额之间的关系，只将不同投 入额创造的利润总额进行比较。 4)利润最大化没有考虑风险问题，一般而言，报酬越高,风险越大。追求利润 最大化，有时会增加企业的风险。 （2)财富最大化：是指企业的合理经营，采用最优的财务决策，在考虑资金的时 间价值和风险价值的情况下使企业的总价值达到最大,进而使股东财富达到最大 化。 优点: 1)企业财富最大化与信贷资本供应者利益的一致性。 2)财富最大化是雇员利益得到满足的必要条件。 3)财富最大化是社会利益最大化的保证。 4)财富最大化是管理当局的业绩反映。 (Ｐ１３表1—1注意两种目标的区别） ７、风险观念(P14):市场风险(系统性的、不可分散的、不可回避的）、