(财务知识)筹资管理习题

第二章 筹资管理

一、单项选择题

1.某债券面值为1000元，票面利率为10%，期限5年，每半年支付一次利息。若可比债券市场收益率为10%，则其发行价格将（ ）

A .约高于1000元 B. 约低于1000元 C.约等于1000元 D.无法计算

2. 出租人既出租某项资产，又以该项资产为担保借入资金的租赁方式是（ ）

A.经营租赁

B.售后租赁

C.杠杆租赁

D.直接租赁

3. 商业信用筹资方式筹集的资金只能是（ ）

A.银行信贷资金 B .其他企业资金 C ．居民个人资金 D.企业自留资金

4.某周转信贷协议额度为200万元，承诺费率为0.4%，借款企业年度内使用了150万元，因此必须向银行支付承诺费（ ）

A.6000元

B.8000元 C .2000元 D.600元

5. 将资金分为所有者权益和负债两大类，其分类标志是按（ ）

A.资金的来源渠道

B.资金使用时间的长短

C.资金的性质

D.资金的筹集方式

6. 下列各项中，不属于“自然性筹资”的是（ ）

A.应付工资

B.应付账款

C.短期借款

D.应交税金

7. 发行了股票而没有起到筹资效果的是（ ）

A.发放股票股利

B.增资发行股票 C .进行股票分割 D.债券转换为股票

8.下列资产负债表项目中，随销售额变动而变动的项目是（ ）

A.实收资本

B.长期债券

C.无形资产

D. 存货

9. 当市场利率大于债券票面利率时，债券采用的发行方式是（ ）

A.面值发行

B.溢价发行

C.折价发行

D.市价发行

10. 某企业采用“1/20，N/30”的信用条件购进一批商品，则放弃现金折扣的机会成本是（ ）

A.10%

B.20%

C.30% D .36.36%

11. 某企业采用融资租赁方式租入设备一台，设备价值500万元，租期5年，融资成本为10%，则每年年初支付的等额租金为（ ）万元。

A.100

B.131.89

C.119.89 D .81.9

12. 下列筹资方式中，资金成本最低的筹集方式是（ ）

A.短期借款

B.长期债券

C.优先股

D.普通股

13. 财务杠杆系数说明( )

A ．息税前利润变化对每股利润的影响程度

B ．企业经营风险的大小

C.销售收入的增加对每股利润的影响 D ．可通过扩大销售影响息税前利润

14. 某公司发行普通股股票800万元，筹费费用率6％，上年股利率为15％，预计股利每年

增长4％，所得税率33％。则该普通股成本为( ) A ．20.6％ B ．19％ C ．19.74% D ．21.3% )()1(0

0g K g d P c -+=

15. 某公司筹集长期资金1000万元，其中长期债券、优先股、普通股、留存收益分别为200万元、200万元、500万元、100万元，资金成本分别为7％、10％、15%、14％。则该筹资组合的综合资金成本为( )

A．10.4％ B．10％C．12.3%：D．10.6％

16. 调整企业资金结构并不能( )

A．降低财务风险 B.降低经营风险 C.降低资金成本 D.增强融资弹性

17. 财务杠杆系数同企业资金结构密切相关，债务资金所占比重越大，企业的财务杠杆系数( )

A．越小 B．越大 C．不变 D．反比例变化

18. 只要企业的经营利润为正数，则经营杠杆系数( )

A.恒大于1

B.与固定成本成反比

C．与销售量成正比 D．与企业的风险成反比

19. 下列各筹资方式中，不必考虑筹资费用的筹资方式是（）

A．银行借款 B．发行债券 C．发行股票D．留存收益

20. 下列对最优资金结构的表述正确的是( )

A．最优资金结构是使企业价值最大，同时综合资金成本最低的资金结构

B. 最优资金结构是使每股利润最大，同时综合资金成本最低的资金结构

C．最优资金结构是使息税前利润最大，同时综合资金成本最低的资金结构

D．最优资金结构是使税后净利润最大，同时综合资金成本最低的资金结构

21. 关于复合杠杆系数，下列说法不正确的是( )

A. DCL=DOL×DFL

B．普通股每股利润变动率与息税前利润变动率之间的比率

C. 反映产销量变动对普通股每股利润的影响

D．复合杠杆系数越大，企业风险越大

22. 每股利润无差别点是指两种筹资方案下，普通股每股利润相等的( )

A，成本总额 B．利润总额 C．投资总额D．息税前利润总额

二、多项选择题

1.可以筹措长期资金的筹资方式有（）

A.商业信用

B.吸收直接

C.发行债券

D.融资租赁

2.下列资金中，不能采用融资租赁方式筹集的有（）

A.银行信贷资金

B. 非银行金融机构资金

C.其他企业资金

D. 国家财政资金

3. 影响融资租赁每期租金的因素有（）

A.设备买价

B.租赁公司融资成本

C.租赁手续费

D.租金支付方式

4. 与普通股筹资相比，负债筹资的优点有（）

A.筹集的资金需到期偿还

B.不论经营好坏，需固定支付债务利息

C.不参与公司经营管理

D. 不会分散企业的控制权

5. 负债筹资的方式有（）

A．发行股票 B．银行借款C．发行债券 D.融资租赁

6. 股票上市的不利之处有（）

A.信息公开可能暴露商业秘密

B.公开上市需要很高的费用

C.会分散公司的控制权

D. 不便于筹措资金

7. 可以采用吸收直接投资方式筹集的方式有（）

A.国家财政资金

B.银行信贷资金

C.非银行金融机构资金

D.居民个人资金

8. 下列方式中，可以筹措自有资金的方式有（）

A.吸收直接投资

B.融资租赁

C.发行债券

D.利用留存收益

9. 企业通过吸收直接投资所形成的资本有（）

A.国家资本

B.法人资本

C.个人资本

D.集体资本

10. 吸收直接投资的出资方式有（）

A.现金投资

B.实物投资

C.工业产权投资

D.土地使用权投资

11. 吸收直接投资的主要优点有（）

A.增强企业信誉

B.保障企业控制权

C.降低企业的财务风险

D.有利于尽快形成生产能力

12. 发行优先股筹资的主要优点有（）

A.增强企业信誉

B.股利支付既固定，又有一定的弹性

C.改善资本结构

D. 资金成本高

13. 长期借款筹资的主要优点有（）

A.筹资速度快

B.限制条件少

C.资金成本低

D.借款弹性大

14. 发行债券筹资的主要优点有（）

A.有利于调整资本结构

B.保障所有者权益

C.降低企业筹资风险

D.资金成本低

15. 采用商业信用筹资的主要优点有（）

A.筹资便利

B. 筹资风险低

C.筹资期限短

D.资金成本低

16. 融资租赁的形式有（）

A.直接租赁

B.间接租赁

C.售后租赁

D.杠杆租赁

17. 属于商业信用筹资形式的是（）

A.预收货款

B.赊购商品

C.商业汇票

D.应付账款

18. 融资租赁租金包括的内容是（）

A．租赁手续费 B．设备的买价

C．设备途中的保险费D．设备租赁期间的利息

19. 资金成本的内容一般包括( )

A．筹资费用 B．投资费用C．用资费用 D．管理费用

20. 企业资金结构决策比较常用的方法是( )

A．每股利润分析法 B．因素分析法C．本量利分析法D．比较资金成本法21. 计算企业财务杠杆系数须用到的数据包括( )

A．优先股股利 B．基期利润总额 C．基期利息 D．基期净利润22. 边际贡献可按下列公式计算( )

A．销售收入-变动成本

B．销售收入-变动成本-酌量性固定成本

C．(销售单价-单位变动成本)×产销数量

D．单位边际贡献×产销数量

23. 下列项目中，属于资金成本中筹资费用内容的是( )

A．借款手续费 B．债券发行费 C．债券利息 D．股利

24. 在个别资金成本中，须考虑所得税因素的是( )

A．债券成本 B.银行借款成本 C．优先股成本 D．普通股成本25. 关于经营杠杆系数，下列说法正确的是( )

A．其他因素不变时，固定成本越大，经营杠杆系数越大

B．当固定成本趋于0时，经营杠杆系数趋于1

C．在其他因素一定的条件下，产销量越大，经营杠杆系数越小

D. 经营杠杆系数同固定成本成反比

26. 下列项目中，同复合杠杆系数成正比例变动的是( )

A．每股利润变动率 B．产销量变动率C．经营杠杆系数D．财务杠杆系数

27. 资金结构中的负债比例对企业有重要影响，表现在( )

A．负债比例影响财务杠杆作用大小

B．适度负债有利于降低企业资金成本

C．负债有利于提高企业净利润

D．负债比例反映企业财务风险的大小

28. 影响企业综合资金成本的因素主要有( )

A．资金结构B．个别资金成本高低 C.筹集资金总额 D.筹资期限长短

三、判断题

1.通过发行股票筹资，可以不付利息，因此，其成本比借款筹资的成本低。（）

2.在债券面值和票面利率一定的情况下，市场利率越高，则债券的发行价格越低。（）

3.买方通过商业信用筹资的数量与是否享受现金折扣无关。（）

4.优先股股息和债券利息都要定期支付，均应作为财务费用，在所得税前列支。（）

5. 商业信用筹资的最大优点在于容易取得，对于多数企业来说，商业信用是一种持续性的信用形式，且无需办理复杂的筹资手续。（）

6. 如果说筹资渠道属于客观存在，那么筹资方式则属于企业主观能动行为。（）

7. 企业采用借入资金方式筹资比采用自有资金方式筹资付出的资金成本低，但承担的风险大。（）

8. 公司的盈余既可以同时用来发放优先股股利和普通股股利，也可以先用来发放优先股利，后用来发放普通股股利。（）

9. 普通股股东具有分享盈余权。每一个会计年度由股东大会根据企业盈利数额和财务状况决定股利分配的数额，并经董事会批准通过。（）

10. 在市场经济条件下，企业举债必须向资金提供者支付一定数量的费用作为补偿，不能无偿使用资金。因此企业应尽量少举债。( )

11.当销售额处于盈亏平衡点时，经营杠杆系数趋近于零。( )

12. 财务杠杆系数是由企业资金结构决定的，财务杠杆系数越大，财务风险越大。( )

13. 在各种资金来源中，凡是须支付固定性资金成本的资金都能产生财务杠杆作用。( )

14. 在个别资金成本一定的情况下，企业综合资金成本高低取决于资金总额。( )

15. 当经营杠杆系数和财务杠杆系数都为1.5时，则总杠杆系数为3。 ( )

16. 在计算债券成本时，债券筹资额应按发行价确定，而不应按面值确定。( )

17. 除非固定成本是零或业务量无穷大，否则，息税前利润的变动率总是大于边际贡献的变动率，而边际贡献的变动率与产销量变动率相等。因此，息税前利润变动率大于产销量变动率。( )

18. 在财务杠杆、经营杠杆、复合杠杆三项杠杆中，作用力最强、效用最大的是复合杠杆。（）

19. 只要存在固定生产经营成本和固定财务费用，就存在复合杠杆的作用。( )

20.企业的固定成本越小，经营杠杆系数越大，企业的经营风险也越大。( )

21．当预计的息税前利润大于每股利润无差别点时，采用负债筹资会提高普通股每股利润，

但会增加企业的财务风险。( )

22．在确定企业的资金结构时应考虑资产结构的影响。一般说，拥有大量固定资产的企业主要是通过长期负债和发行股票筹集资金，拥有较多流动资产的企业主要依赖流动负债筹集资金。( )

23．在筹资额和利息(股息)率相同时，企业借款筹资产生的财务杠杆作用和发行优先股产生的财务杠杆作用不同，其原因是借款利息和优先股税前股息并不相等。（）

24. 财务杠杆是通过扩大销售影响税前利润的。( )

25．在企业的销售水平较高时，运用负债筹资的每股利润较高。( )

四．计算分析题

1.某公司发行5年期的债券，面值为1000元，每年付息一次，票面利率为10%。

要求：（1）计算市场利率为8%时的债券发行价格；（2）计算市场利率为12%时的债券发行价格。

2. 某公司发行一笔期限为5年的债券,债券面值为100万元，溢价发行，实际发行价格为面值的120％，票面利率为10％，每年末付一次利息，筹资费率为6％，所得税率33％。试计算该债券的成本。

3．某企业向银行借入一笔长期借款，借款年利率为10%，借款手续费率3％，所得税率33％。试计算该银行借款成本。

4．某公司发行普通股股票1000万元，筹资费用率5％，第一年年末股利率为10％，预计股利每年增长率为4％，所得税率33％。计算该普通股成本。

5．某公司留存收益200万元，上一年公司对外发行普通股的股利率为14%，预计股利每年增长率为5％。试计算该公司留存收益成本。

6. 某公司基期实现销售收入600万元，变动成本总额为300万元，固定成本为160万元，利息费用为20万元。试计算该公司经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。

7. 某公司2001年销售产品20万件，单价50元，单位变动成本30元，固定成本总额200万元。公司负债600万元，年利息率为10%,并须每年支付优先股股利10.05万元，所得税率33%。

要求：(1)计算2001年边际贡献;(2)计算2001年息税前利润总额；(3)计算该公司复合杠杆系数。

8. 某公司计划筹集资金1 000万元；所得税率为33％，有关资料如下：

(1)向银行借款150万元,年利率为10％，手续费2％。

(2)按溢价发行债券，债券面值180万元，票面利率12％，溢价发行价格为200万元，每年支付利息，筹资费率3％。

(3)发行优先股250万股，股息率13％，筹资费率5％。

(4)发行普通股票30万股，每股发行价格10元，筹资费率为6％。预计第一年每股股利1.4元，以后每年按7％递增。其余所需资金通过留存收益取得。

要求：(1)计算个别资金成本；(2)计算该公司加权平均资金成本。

五、综合题

1. 某公司拟采购一批商品，供应商报价如下：

（1）立即付款，价格为9630元；

（2）30天内付款，价格为9750元；

（3）31天至60天内付款，价格为9870元；

（4）61天至90天内付款，价格为10000元，没有折扣。

假设银行短期借款利率为15%，每年按360天计算。

要求：计算放弃现金折扣的成本，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。

2. 某公司2001年12月31日的资产负债表如下表所示。该公司2001年的销售收入为300000元，固定资产生产能力已经处于饱和，销售净利润率为10%，其中50%净利润分配给投资者。预计2002年销售收入将提高到400000元。试确定该公司2002年需从外界筹集的追加资金量为多少？（假定2002年与2001年的销售利润率和利润分配政策均相同）。

某公司简要资产负债表

2001年12月31日单位：元

3. 某公司年销售额100万元，变动成本率70％，全部固定成本和利息费用20万元。该公司资产总额50万元，资产负债率40％，负债的年均利率8％，所得税率40％。

该企业拟改变经营计划，追加投资40万元，每年增加固定成本5万元，可以使销售额增加 20％，并使变动成本率下降到60％。

要求：根据以上资料：(1)所需资金以追加实收资本取得，计算经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。(2)所需资金以10％的利率借入，计算经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。(3)该企业以降低复合杠杆系数作为改进经营计划的标准，确定该公司应选择何种筹资方案。

4.某公司目前拥有资金1000万元，债券300万元，年利率10％；优先股200万元，年股息率15％；普通股500万元，每股面值10元。所得税率33％。现准备追加筹资360万元，有两种方式可供选择；

(1)发行债券360万元，年利率12％；(2)发行普通股360万元，增发普通股30万股，每股面值12元。

要求：根据以上资料(1)计算两种筹资方案的每股利润无差别点；(2)如果该公司预计息税前利润为300万元，确定最佳的筹资方案。

5. 某公司目前拥有资金2 000万元，其中，长期借款800万元，年利率10％；普通股1 200万元，每股面值1元，发行价格20元，目前价格也为20元，上年每股股利2元，预计股利增长率5％，所得税率33％。该公司计划筹集资金100万元，有两种筹资方案：

(1)增加长期借款100万元，借款利率上升到12％；

(2)增发普通股40000股，普通股市价增加到每股25元。

要求：根据以上资料：(1)计算该公司筹资前加权平均资金成本；

(2)用比较资金成本法确定该公司最佳的资金结构。

参考答案

一、.单项选择题

A 2. C 3.

B 4.

C 5. C 6. C 7. C 8.

D 9. B 10. D 11. D 12. A 13.A 14.A

15.C 16.B 17.B 18.B 19.D 20.A 21.B 22.D

二、多项选择题

1.BCD

2. ABCD

3. ABCD

4. CD

5.BCD

6. ABC

7. ACD

8. AD

9. ABCD 10. ABCD 11. ACD 12. ABC 13.ACD 14.ABD 15.AD 16.ABCD 17.ABCD 18.AD 19.AC 20.AD 21.BC

22.ACD 23.AB 24.AB 25.ABD 26.ACD 27.ABCD 28.ABCD

三、判断题

1.×

2.√

3. ×

4. ×

5. √

6. ×

7. √

8. √

9. √ 10. × 11. × 12. √ 13. √ 14. √ 15. × 16.√ 17. √ 18.× 19. √ 20.× 21. √ 22. √ 23. √ 24.× 25. √

四、计算分析题

1.（1）债券发行价格=1080.3元； （2）债券发行价格=928元

2. i=5.94%

3. i=7%

4. i=14.5%

5. I=19.7%

6. DOL=2.14 DFL=1.17 DCL=2.14×1.17=2.5

7. (1)边际贡献=400万元 (2)息税前利润总额EBIT=200万元

(3)复合杠杆系数DCL=DOL ×DFL=400/200×200/(200-60-10.05/0.67)=3.2

8. (1)银行存款成本=6.84％；债券成本=7.46％；优先股成本13.68％；普通股成本=21.89％；留存收益成本=21％

(2)各筹资方式的资金结构为：银行借款15％，债券18%，优先股25％，普通股30％，留存收益12％。加权平均资金成本14.88％。

五、综合题

1. （1）立即付款：折扣率=3.70%；放弃折扣成本=090360%7.31%7.3-?

-=15.37%

（2）30天内付款：折扣率=2.5%；放弃折扣成本=3090360%5.21%5.2-?

-=15.38%

（3）60天内付款：折扣率=1.3%；放弃折扣成本=6090360%3.11%3.1-?

-=15.81%

（4）61-90天内付款：折扣率=0；放弃折扣成本=0

答：最有利的是第60天付款，价格为9870元，享受折扣的收益率最高。

2. 该公司外界资金需要量为：=19/30×10-6.4/30×10-40×10%×50%=20(万元)

3.（1）DOL=(120-120×60%)/(120-120×60%-25+1.6)=1.951

DFL=(120-120×60%-25+1.6)/(120-120×60%-25+1.6-1.6)=1.069

DCL=DOL ×DFL=2.087

(2) DOL=1.951 DFL=1.295 DCL=2.526

(3) 选前者，即40万元追加投资以实收资本取得

4. (1)设每股利润无差别点为X ，则：

{[X-(300×10％+360×12％)](1-33％)-(200×15％)}÷500000

=[(X-300)10％](1-33％)-200×15％]÷(500 000+300 000)

X=189.98(万元)

（2）若预计息税前利润为300万元，发行债券可提高每股利润，应选择发行债券方案。5. (1)目前资金结构为：长期借款40％，普通股60％

借款成本=10％(1-33％)=6.7％

普通股成本=2(1+5％)/20+5％=15.5％

加权平均资金成本：6.7％×40%+15.5%×60%=11.98%

(2)新借款成本=12%（1-33%）=8.04％

增加借款筹资方案的加权平均成本：

=6.7％×800/2100+15.5％×1200/2100+8.04％×100/2100=11.79％

新普通股成本=2（1+5％）/25+5％=13.4％

增发普通股筹资方案的加权平均成本：

=6.7％×800/2100+13.4％×(1200+100)/2100=10.85％

该公司应选择发行普通股方案筹资，其最优资金结构是长期借款约占38％，普通股约占62％。

财务管理考试试题及答案

财务管理考试试题及答案 一、单项选择题 1．一股优先股，每年分得股息2元，年利率为12%，该优先股的价值为（B）元元元元 2.下列选项中不属于股票筹资优点(B)。 A.筹资风险小 B.不会分散控制权 C.能提高公司信誉 D.没有固定的到期日，不用偿还 3.在用因素分析法匡算资本需要量时，企业上年度资本平均占用金为1000万元，其中不合理部分为100万元，预计本年销售增长5%，资本周转速度减慢3%，则本年度资本需要量为（C）。A、B、C、D、 解析：（1000-100）*（1+5%）*（1+3%）= 4．某人拟在5年后用40000元购买一台电脑，银行年利率12%，复利计息，此人现在应存入银行（D）元。（PVIF12%，5＝） A.24000 B.26864 C.30000 D.22696 5．永续年金具有下列特征（C） A每期期初支付B每期不等额支付

C没有终值D没有现值 6．某公司发行的股票，预期报酬率为20％，去年股利为每股元，估计股利会以每年10％的速度增长，则该种股票的价格为(D)。元元元元 7．总杠杆系数等于财务杠杆系数与营业杠杆系数（C） A．相加B.相减C.相乘D.相除 8．由于物价总水平变动而引起的投资者的资产购买力的变动，称为（D） A财务风险B证券市场风险C外汇风险D购买力风险 9．银行要求借款企业在银行中保留的一定数额的存款余额被称为（D） A.信用额度 B.周转额度 C.借款额度 D.补偿性余额 10．下列筹资方式中不属于债权筹资的是（B） A银行借款B发行股票C发行债券D融资租赁 11.A股票的β系数为，B股票的β系数为1，若某企业持有A、B两种股票构成的证券组合，在组合中的价值比例分别为70%、30%。该公司证券组合的β系数是（A）。 A．B．C．1D．无法确定 12.企业购置固定资产、无形资产等，是属于（B）引起的财务

第二章财务管理的基础知识10页

第二章 财务管理的基础知识 教学目的：通过本章学习，掌握风险衡量的方法，掌握资金时间价值和本量利的计算；理解资金时间价值的含义；了解风险的种类、投资风险和投资报酬的关系，了解本量利的基本概念、基本关系式和前提条件。 教学难点：投资的风险和报酬；本量利分析 教学重点：资金时间价值的计算 教学课时：12 教学内容与过程： 导入图片和案例： 第一节 资金时间价值 一、资金时间价值的含义 （一）概念 （二）产生的条件 （三）表示方法 ()???一次性收付款项的终值、现值的计算 重点：资金时间价值的计算非一次性收付款项年金和混合现金流的终值、现值的计算 注：资金时间价值的计算，涉及两个基本概念，即现值和终值，P16 对于一个特定的时间段而言，该段时间的起点金额是现值； 该段时间的终点金额是终值。 二、一次性收付款项的终值和现值 （一）单利的终值和现值 （二）复利的终值和现值 1 .复利终值 例：若将1000元以7 %的利率存入银行，则2年后的本利和是多少? 注：i ↗, F ↗；n ↗, F ↗. 2.复利现值：即倒求本金 注：i ↗,P ↙; n ↗, P ↙. 注：复利现值系数与复利终值系数互为倒数 3.复利利息的计算：I ＝F-P 注：财务管理考试中，若不特指，均指复利。 企业再生产运动中，运用资金一次循环的利润，应投入下一次循环中，这一过

程与复利计算的原理一致。因此，按复利制计算和评价资金时间价值要比单利制更科学。所以，在长期投资决策计算相关指标时，通常采用复利计息。 课堂练习： 1.某人现在存入本金2000元，年利率为7%，5年后可得到多少？ 2.某项投资4年后可得到40000元，按利率6%计算，现在应投资多少？ F = 2000 × （F/P，7%，5）= 2000 × 1.4026 = 2805.2 (元) P = 40000 × (P/F，6%，4) = 40000 × 0.7921 = 31684 (元) 知识链接：有关复利的小故事 富兰克林的遗嘱 你知道本杰明·富兰克林是何许人吗？富兰克林利用放风筝而感受到电击，从而发明了避雷针。这位美国著名的科学家死后留下了一份有趣的遗嘱： 一千英磅赠给波士顿的居民，如果他们接受了这一千英磅，那么这笔钱应该托付给一些挑选出来的公民，他们得把这些钱按每年5％的利率借给一些年轻的手工业者去生息。这些款过了100年增加到131000英磅。我希望那时候用100000英磅来建立一所公共建筑物，剩下的31000英磅拿去继续生息100年。在第二个100年末了，这笔款增加到4061000英磅，其中1061000英磅还是由波士顿的居民来支配，而其余的3000000英磅让马萨诸塞州的公众来管理。过此之后，我可不敢多作主张了！” 同学们，你可曾想过：区区的1000英磅遗产，竟立下几百万英磅财产分配的遗嘱，是“信口开河”，还是“言而有据”呢？事实上，只要借助于复利公式，同学们完全可以通过计算而作出自己的判断。 德哈文的天文债权 十年前，美国人德哈文(J.Dehaven)的后代入禀美国法院，向联邦政府追讨国会欠他家族211年的债务，本利共1416亿美元。事情的经过是：1777年严冬，当时的美国联军统帅华盛顿将军所率领的革命军弹尽粮绝，华盛顿为此向所困之地的宾州人民紧急求援，大地主德哈文借出时值5万元的黄金及40万元的粮食物资，这笔共约45万美元的贷款，借方为大陆国会，年息为6厘（相当于6%）。211年后的1988年，45万美元连本带利已滚成1416亿美元，这笔天文数字的债务足以拖垮美国政府，政府当然要耍赖拒还了。 45万美元，变成1416亿美元，代价是211年6厘的复利，此故事足以说明复利增长的神奇力量。 朋友们可能会想，别说211年了，就算50年，我都老了，要钱干什么？是啊，我想反问一句又有几个人能做到几十年如一日的坚持呢！如果能坚持到最后，你一定会成功！ 三、年金的终值和现值（非一次性收付款项的终值和现值）

(财务知识)财务管理学试题与答案

第一部分选择题 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。 1. 资金市场按交易性质可分为 A. 一级市场与二级市场 B. 货币市场与资本市场 C. 证券市场与借贷市场 D. 资金市场、外汇市场与黄金市场【】 2. 按照行驶里程计算固定资产折旧额，每行驶里程的折旧额是 A. 递增的 B. 递减的 C. 相同的 D. 不相同的【】 3. 无形资产的转让包括所有权转让和使用权转让两种方式，无论哪种转让方式取得的收入，均计入企业的 A. 产品销售收入 B. 其他销售收入 C. 营业外收入 D. 投资净收益【】 4. 固定资产的经济折旧年限同物理折旧年限相比 A. 前者长 B. 前者短

C. 两者一样 D. 无法计量【】 5. 短期投资的目的是 A. 将资金投放于其他企业以谋求经营性收益 B. 将资金分散运用以防范风险 C. 利用控股方式实现企业扩张 D. 利用生产经营暂时闲置资金谋求收益【】 6. 按对外投资形成的产权关系不同，对外投资可以分为 A. 实物投资和证券投资 B. 股权投资和债权投资 C. 直接投资和间接投资 D. 短期投资和长期投资【】 7. 企业生产产品所耗费的社会必要劳动量，其货币表现是 A. 企业生产费用 B. 企业成本费用 C. 社会生产费用 D. 社会保障费用【】 8. 商品流通企业的经营成本，一般是指 A. 商品的进价成本 B. 商品的进价成本加流通费用 C. 商品的进价成本加管理费用 D. 商品的进价成本加经营费用【】

9. 企业工资费用的控制，通常采用相互联系的两个指标，它们是 A. 工资总额与劳动定额 B. 工资总额与编制定员 C. 工资总额与效益挂钩 D. 工资总额与平均工资【】 10. 企业当年无利润时，经股东会特别决议，可用盈余公积金分配股利，但分配数额不能超过股票面值的 A. 5﹪ B. 6﹪ C. 8﹪ D. 10﹪【】 11. 外汇汇率在间接标价法下，应收外国货币数额的增加，表示 A. 外汇汇率上升 B. 外汇汇率下降 C. 外汇汇率不变 D. 本国货币币值下降【】 12. 按外汇的支付方式，汇率可以分为 A. 买入汇率和卖出汇率 B. 基本汇率和套算汇率 C. 即期汇率和远期汇率 D. 电汇、信汇和票汇汇率【】 13. 作为套算汇率的基本依据是 A. 直接汇率

财务管理会计基础知识试题及答案知识定稿版

财务管理会计基础知识试题及答案知识 HUA system office room 【HUA16H-TTMS2A-HUAS8Q8-HUAH1688】

【最新资料,Word版，可自由编辑！】 一、单项选择题 1、会计是以为主要计量单位，反映与监督一个单位的经济活动的一种经济管理工作。（） A、实物 B、货币Ｃ、工时 D、劳动耗费 2、下列项目中，属于会计基本职能的是 （） Ａ、计划职能、核算职能Ｂ、预测职能、监督职能Ｃ、核算职能、监督职能Ｄ、决策职能、监督职能 3、会计对象是企事业单位的 （） Ａ、资金运动Ｂ、经济活动Ｃ、经济资源Ｄ、劳动成果

4、是将一个会计主体持续经营的生产经营活动人为划分成若干个相等的会计期间。（） A、会计时段 B、会计分期 C、会计区间 D、会计年度 5、下边列各项中属于企业资产的是 （） Ａ、应付账款Ｂ、实收资本Ｃ、销售收入Ｄ、原材料 6、最基本的会计等式是 （） Ａ、收入－费用＝利润Ｂ、收入－成本＝利润Ｃ、资产＝负债＋所有者权益Ｄ、资产＋负债＝所有者权益 7、企业期末所有者权益总额等于 （） Ａ、期末资产－期末负债Ｂ、本期收入－本期费用Ｃ、期末资产－本期费用Ｄ、期末负债＋本期费用 8、某企业6月初的资产总额为60000元，负债总额为25000元。6月初取得收入共计28000元，发生费用共计18000元，则6月末该企业的所有者权益总额为 （） A、85000元 B、35000元 C、10000元 D、45000元

9、某企业年初资产总额为126000元，负债总额为48000元。本年度取得收入共计89000元，发生费用共计93000元，月末负债总额为50000元，则该企业年末资产总额为 （） A、124000元 B、122000元 C、128000元 D、131000元 10、企业月初资产总额300万，本月生下列经济业务1）赊购材料10万 2）用银行存款偿还短期借款20万 3）收到购货单位偿还欠款15万存入银行，月末资产总额为 （） A、310万 B、290万 C、295万 D、305万 11、下列项目中不属于有价证券的是 （） A、国库券 B、股票 C、信用证存款 D、企业债券 12、下列项目中不属于企业的款项范围的是 （） A、现金 B、银行存款 C、外埠存款 D、企业债券 13、增减的核算，一般都应以具有法律效力的文书为依据，具有政策性强的特点。（） A、资本 B、债权、债务 C、现金、银行存款 D、财物

(整理)基本财务管理知识

第一节财务管理基础知识(一) 财务与会计的关系 财务与会计的内涵 1.会计 会计工作主要是解决三个环节的问题： 会计凭证 会计账簿 会计报表 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营

过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法： (1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。 所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。 为什幺会出现这样一种局面，它有什幺弊端? 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那幺实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和

颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。 对现行财务制度的简单评价 从计划经济延续下来，我国一直是国家规定财务制度，国家通过财务制度来约束国有企业行为。1993年，在从计划经济体系向市场经济体系过渡的过程中，国家颁布了“两则两制”。所谓两则就是指《企业的财务通则》和《企业的会计准则》。财务通则属于财务制度范畴；会计准则属于会计制度范畴。所谓两制就是指《13个大行业的财务制度》和《13个大行业的会计制度》。13个行业包括工业、农业、商业、金融业、建筑业等。“两则两制”的执行标志着我国财会制度开始从计划经济向市场经济过渡。 在市场经济初期，企业执行财政部门颁布的财会制度还是可行的，但是随着市场经济的深入发展，财会制度的负面影响逐渐暴露出来。

财务管理基础知识

公司理财 第1讲财务管理基础知识(一) 【本讲重点】 财务与会计的关系 会计的基础知识(一) 财务与会计的关系 【重点提示】 财务与会计的内涵 财务与会计的关系 评价现行财务制度 财务与会计的内涵 1.会计 会计工作主要是解决三个环节的问题： 会计凭证 会计账簿 会计报表

图1－1 会计工作的三个环节 2.财务 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 财务与会计的关系 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法：

(1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。 所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。 为什么会出现这样一种局面，它有什么弊端? 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那么实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。

(财务知识)财务管理习题

（财务知识）财务管理习题

第四章财务估价的基础概念 一、单项选择题 1.目前无风险资产收益率为6%，整个股票市场的平均收益率为18%，甲公司股票预期收益率与整个股票市场平均收益率之间的协方差为250，整个股票市场平均收益率的标准差为15，则ABC公司股票的必要报酬率为( )。 A.15% B.19.32% C.18.88% D.16.43% 2.一定时期内每期期初等额收付的系列款项是( )。 A.预付年金 B.永续年金 C.递延年金 D.普通年金 3.下列关于递延年金的说法中，正确的是( )。 A.没有终值 B.没有现值 C.年金的现值与递延期无关 D.年金的终值与递延期无关 4.已知某种证券收益率的标准差为0.2，当前的市场组合收益率的标准差为0.4，两者之间的相关系数为0.5，则两者之间的协方差是( )。 A.0.04 B.0.16

C.0.25 D.1.00 5.如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合( )。 A.不能降低任何风险 B.可以分散部分风险 C.可以最大限度地抵销风险 D.风险等于两只股票风险之和 6.下列互为倒数的一对指标是( )。 A.复利终值系数与普通年金现值系数 B.复利现值系数与普通年金终值系数 C.普通年金终值系数与偿债基金系数 D.普通年金终值系数与资本回收系数 7.财务估价是指对一项资产价值的估计，这里的“价值”是指( )。 A.市场价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值 8.已知(P/A，5%，4)=3.5460，(P/F，5%，5)=0.7835，(P/F，5%，4)=0.8227，则(P/A，5%，5)为( )。 A.4.3295

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财务管理基础知识-CAL-FENGHAI-(2020YEAR-YICAI)_JINGBIAN

财务管理基础知识(一) 什么是会计 会计工作主要是解决三个环节的问题： 会计凭证 会计账簿 会计报表 图1－1 会计工作的三个环节

什么是财务 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 筹资 投资 经营 分配 财务与会计的关系 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法： (1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。 所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。

为什么会出现这样一种局面，它有什么弊端？ 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那么实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。 对现行财务制度的简单评价 从计划经济延续下来，我国一直是国家规定财务制度，国家通过财务制度来约束国有企业行为。1993年，在从计划经济体系向市场经济体系过渡的过程中，国家颁布了“两则两制”。所谓两则就是指《企业的财务通则》和《企业的会计准则》。财务通则属于财务制度范畴；会计准则属于会计制度范畴。所谓两制就是指《13个大行业的财务制度》和《13个大行业的会计制度》。13个行业包括工业、农业、商业、金融业、建筑业等。“两则两制”的执行标志着我国财会制度开始从计划经济向市场经济过渡。 在市场经济初期，企业执行财政部门颁布的财会制度还是可行的，但是随着市场经济的深入发展，财会制度的负面影响逐渐暴露出来。 会计的基础知识

简单的财务管理基本知识

简单的财务管理基本知 识 Coca-cola standardization office【ZZ5AB-ZZSYT-ZZ2C-ZZ682T-ZZT18】

财务管理 第一章财务战略 经济增加值＝税后净营业利润－资本成本 ＝税后净营业利润－调整后资本×平均资本成本率 税后净营业利润＝净利润＋（利息支出＋研究开发费用调整项－非经常性收益调整项×50%）×（1－25%） 调整后资本＝平均所有者权益＋平均负债合计－平均无息流动负债－平均在建工程 平均无息流动负债＝应付票据+应付帐款+预收帐款+应交税金+应付利息+其他应付款+其他流动负债+应付职工薪酬+应付股利+预计负责 公司采用固定股利政策： 公司采用固定股利增长率的政策： 根据资本资产定价模型计算： 普通股资本成本＝无风险报酬率＋β系数×（市场平均报酬率－无风险报酬率） 无风险利率加风险溢价法 普通股资本成本＝无风险报酬率＋风险溢价 总资产收益率＝息税前利润/平均资产总额×100% 其中：平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）/2 资本收益率＝净利润/平均投入资本总额×100% 其中：平均投入资本总额＝（期初投入资本总额＋期末投入资本总额）/2 投入资本总额＝实收资本（或股本）＋资本公积中的资本溢价（或股本溢价） 净现值（NPV）＝Σ（第t年的净现金流量×第t年复利现值系数） 销售百分比法的计算公式为： 式中：A为随销售变化的资产（变动资产）；B为随销售变化的负债（变动负债）；S 1为基期销售额；S2为预测期销售额；△S为销售的变动额；P为销售净利率；E为留存收益比率。 回归直线法公式： 高低点法公式： 第二章企业并购 加权平均资本成本公式： 第三章股权激励

财务管理基础知识(总18页)

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什么是会计 会计工作主要是解决三个环节的问题：会计凭证 会计账簿 会计报表 图1－1 会计工作的三个环节

什么是财务 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 筹资 投资 经营 分配 财务与会计的关系 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法： (1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。

所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。 为什么会出现这样一种局面，它有什么弊端? 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那么实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。 对现行财务制度的简单评价 从计划经济延续下来，我国一直是国家规定财务制度，国家通过财务制度来约束国有企业行为。1993年，在从计划经济体系向市场经济体系过渡的过程中，国家颁布了“两则两制”。所谓两则就是指《企业的财务通则》和《企业的会计准则》。财务通则属于财务制度范畴；会计准则属于会计制度范畴。所谓两制就是指《13个大行业的财务制度》和《13个大行业的会计制度》。13个行业包括工业、农业、商业、金融业、建筑业等。“两则两制”的执行标志着我国财会制度开始从计划经济向市场经济过渡。 在市场经济初期，企业执行财政部门颁布的财会制度还是可行的，但是随着市场经济的深入发展，财会制度的负面影响逐渐暴露出来。

《财务管理学》曹惠民+第二章++财务管理基础知识+答案

第二章财务管理基础知识 1．FA=A×(F/A，5%，10) =10×12.578 =125.78 PA=A×(P/A，5%，10) =10×7.7217 =77.217 F=P×(F/P，5%，10) =100×1.6289 =126.89 不应投资该项目. 2. 100=A×(P/A，8 %，10) A=100/6.7101=14.90 100=A×(P/A，2%，40) A=100/27.3555=3.66 3. FA=20×(F/A，5%，5) =20×5.5256 =110.512 PA=20×(P/A，5%，8)- 20×(P/A，5%，3) =20×(6.4632-2.7232) =74.8 4.(1) F=1000×[ (F/A，5%，4)-1 ] =1000×(4.3101-1) =3310.1 P=3310.1×(P/F，5%，3) =3310.1×0.8638 =2859.26 (2) 3310.1=A×(P/A，5%，5) A=3310.1/4.3295=764.55 (3) P=1000×(P/A，5%，3)+ 1200×(P/F，5%，4) + 1300×(P/F，5%，4)

=1000×2.7232+1200×0.8227+1300×0.7835=4728.99 （4）1000×(P/A，5%，3)=2723.2<3310.1 1000×(P/A，5%，3)+ 1200×(P/F，5%，4) =3710.44>3310.1 所以需4年 5．(1) EA=100×0.3+50×0.4+30×0.3=59 EB=110×0.3+60×0.4+20×0.3=63 Ec=90×0.3+50×0.4+30×0.3=56 σA = (100-59)2×0.3+(50-59)2×0.4+(30-59)2×0.3 =28.09 σB = (110-63)2×0.3+(60-63)2×0.4+(20-63)2×0.3 =34.94 σC = (90-56)2×0.3+(50-56)2×0.4+(30-56)2×0.3 =23.75 28.09

财务管理基础知识详述

I06公司理财讲义★讲师简介 许经长 ☆中国人民大学商学 院教授、博士 ☆长盛基金治理公司 董事 ★课程对象 ——谁需要学习本课程

★国有企业高层治理者 ★国有企业中层治理者及基层主管 ★民营企业高层治理者 ★民营企业中层治理者及基层主管 ★人力资源部、培训部经理及职员 ★国家机关以及事业单位的领导者与一般工作人员★任何希望系统学习最新的工商治理知识的人士 ★课程目标 ——通过学习本课程，您将实现以下转变 1.了解财务与会计的内涵 2.熟悉现金流量表的结构与内容 3.了解财务治理的目标、内容与职能

4.掌握财务分析的要紧内容与方法 5.掌握财务预测的方法 6.掌握本量利分析法 7.掌握筹资的要紧形式与方法 8.掌握现金和有价证券、应收账款和存货、利润分配活动的治 理方法 9.熟悉现代企业财务治理体系的要紧构成要素 ★课程提纲 ——通过本课程，您能学到什么？ 第一讲 1.财务与会计的内涵 2.财务与会计的关系 3.评价现行财务制度 4.如何认识会计工作（一）

第二讲 1.如何认识会计工作（二） 2.会计等式与会计报表 第三讲 1.现金流量表 2.财务治理的目标 3.财务治理的内容 4.财务治理的职能 第四讲 1.财务分析概述 2.流淌性分析 3.资产治理分析 4.长期偿债能力分析 5.盈利能力分析 6.上市公司财务分析 第五讲 1.财务预测（一） 2.财务预测（二）

第六讲 1.财务预测（三） 2.本量利分析 3.财务预算 4.作业成本与作业预算 5.一般股筹资 第七讲 1.负债筹资 2.营运资金政策 3.资本成本 4.财务杠杆 5.资本结构 第八讲 1.三种投资分类方式 2.投资中考虑的因素 3.项目投资决策基础 4.长期投资决策方法（一）第九讲

财务管理第一章和第二章相关知识点总结

财务管理 第一章 1、资产负债表 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。它以“资产=负债+所有者权 益”会计等式为依据，按照一定的分类标准和次序反映企业在某一时点上全部资产、负债和 所有者权益的基本状况。它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源，承担的负 债义务以及所有者对净资产的索偿权。揭示了企业某一特定时点有关资产、负债、所有者权益及其结构或相互关系的信息，既反映企业经营活动的物质基础，又反映了企业的规模和发展潜力。因此，利用该表的资料可以分析企业资产的分布状态、负债水平、负债结构 和所有者权益的构成情况，据以评价企业的资产、资本结构是否合理；可以分析企业资产 的流动性，长、短期债务金额及偿债能力，评价企业的财务弹性以及承受风险的能力。 2、利润表一定时期内生产经营成果的财务报表。它是根据企业一定会计期间发生的各项收入与各项费用的配比计算得出的净收益编制而成的，并通过其附表“利润分配表”来反映对净利润的分配情况。利润表能够说明企业某一特定时期的净收益状况及其形成过程。在财务分析中，利润表提供了评价企业的经营管理效率、判断资本保全程度和预测未来利润变化趋 势的主要信息来源。第一层次计算营业利润。营业利润由营业收入减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用和财务费用、资产减值损失，再加上公允价值变动收益、投资收益构成。第二层次计算利润总额。利润总额由营业利润加上营业外收入、减去营业外支出构成。第三层次计算净利润。净利润是由利润总额减去所得税费用构成。第四层次计算每股收益。每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两部分。通过利润表分析可以考核企业利润执行情况，评价经营活动的业绩，分析企业的盈利能力以及利润增减变化的原因，预测企业利润的发展趋势。将利润表项目与资产负债表项 目结合起来分析，可以计算企业所得与所占用资产之间的比例关系，分析企业的盈利能力， 评价企业收益水平。根据利润表还可以提供反映企业营业成本、利润率等信息资料，明确 企业加强成本管理的着眼点。、现金流量表3现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表，它为财务报表使用者提供企业一定会计期间内现金流量的信息、收益质量信息和财务弹性信息，并用于预测企业的未来现金流量。现金流量表的主要作用：一是提供报告期现金流量的实际数据；二是评价报告期收益 质量的信息；三是有助于评价企业的现金流动性和财务弹性；四是可据以预测企业的未来 现金流量。财务分析主体通过对经营活动产生的现金流量，投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量的分析，可以了解企业现金增减

财务基础知识培训试题

1、小规模纳税人可以开具增值税专用发票吗：A A、可以 B、不可以 2、上海科箭物业服务有限公司杭州分公司李姓员工购买一批商品，销售方可以开具增值税专用发票，问员工索要开票资料，请帮李员工写出开票资料的抬头（上海科箭物业服务有限公司、上海科科箭物业服务有限公司天津分公司） 3、固定资产项目管理包含哪些内容：（盘点、调拨、报废及毁损） 4、填写《付款单》用途时，应该填写：B A、付款用途 B、期间及费用用途 5、某项目报销了一笔房租，现需要将付款单及房租发票原件快递给：A A、陆笙笙 B、王伟莲 C、罗欣荣 6、上海科箭物业服务有限公司是：（A） A、一般纳税人 B、小规模纳税人 7、一般纳税人开票资料有变更，需要邮件通知谁：（徐庆娟或罗欣荣） 8、上海科箭物业服务有限公司增值税普通发票的税点是：6% 9、增值税专用发票开具后，客户取得的发票联系是哪两联：（抵扣联及发票联） 10、借款冲帐除了在电脑上填写PB直接支出后，还要填写什么？（付款单） 11、借款后还款周期是多久：（60天） 12、借款后冲帐，在电脑上填写PB直接支出时，付款方式选什么？（冲借款） 13、员工在取得增值税专用发票后，重点检查的是（税号） 14、增值税专用发票开具以后在多少天内抵扣有效（180天） 15、在费用报销时，如果收款方与发票开具方不一致时，怎么办（提供委托收款证明） 16、如下哪些不属于附件：C A、发票 B、照片 C、银行已付款单 D、入库单 17、A项目进场时需要支付合同保证金，公司付款后，需要问对方公司索要什么：（A） A、发票 B、收据 18、某项目因绿化需要喷药零时雇佣了2人，在支付报酬时，是报王伟莲核算并支付工资吗？（B） A、是 B、不是 19、项目发生劳务费时，所付报酬总额不得超过（A） A、800 B、600 C、500 20、员工工资个人所得税起征点是：3500

财务管理期末考试题及答案

一、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分，共20分) 1．某公司全部债务资本为100万元，债务的平均利率为10％。当销售额为100万元，息税前利润为30万元，则其时的财务杠杆系数为( ) A．0.8 B． 1.2 C． 1.5 D． 3.1 2．某企业按年利率12％从银行借人短期款项1000万元，银行要求企业按贷款总额的 15％保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( ) A．10.43％ B．12％ C 13.80％ D．14.12％ 3．如果一笔资金的现值与将来值相等，则( ) A. 折现率为负 B．折现率一定为零 C. 折现率为正，且其值较高 D．不存在通货膨胀 4．在公司资本结构决策中，如果负债比率由低调高，则对公司股东产生的影响是( ) A．可能会降低公司加权资本成本，从而增大股东价值 B．提高公司的经营风险 C. 降低股东承受的风险 D．增加财务杠杆，从而降低股东收益能力 5．关于折旧政策对企业财务的影响，以下说法不正确的是( ) A．折旧政策不影响企业现金流，从而不会影响税负 B．采用加速折旧法，固定资产更新也可能会加快 C. 不同折旧政策会对企业收益分配产生不同的影响 D．折旧属于非付现成本，会影响投资项目的现金流测算 6．应收账款的机会成本是指( ) A．应收账款不能收回而发生的损失 B．调查顾客信用情况的费用 C. 应收账款占用资金的应计利息 D. 催收账款发生的各项费用 7．某一股票的市价为20元，该公司股票每股红利为o．5元，则该股票当前市盈率为 ( ) A．10 B．20 C．30 D．40 8．关于证券投资组合理论以下表述中，正确的是( ) A．证券投资组合能消除大部分系统风险 B．证券投资中构成组合的各证券种类越多，则该组合的总体风险越大 C. 最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以其必要报酬率也最大 D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险减低的速度会越来越慢 9．A公司只生产经营单一产品，其单位变动成本10元，计划销售量1000件，每件售价15元。如果公司想实现利润800元，则固定成本应控制在( ) A. 4200元 B．4800元 C. 5000元 D．5800元 10．如果某项目投资的净现值小于零，则可以肯定( ) A．该项目的投资收益率为负数 B．该项目的投资收益率可能为正数，但低于公司整体的加权资本成本 C. 该项目的内含报酬率将高于资本成本率 D．该项目的现值指数将大于l 二、多项选择题(从下列每小题的五个选项中选出二至五个正确的，并将其序号字母

会计基础资料知识与财务管理基础知识

财务与会计 第一节会计基础知识 第一单元会计核算 一、会计核算的基本前提 1、会计主体：企业会计中，企业是会计主体；在以个人或者家庭的财务收支做为核算单位时，个人或者家庭是财务主体。 2、持续经营：在可以预见的将来，会继续持续经营下去，不会停业，也不会大规模削减业务 3、会计分期：通常为一年，公历1月1日起至12月31日止 4、货币计量：在我国的会计实务中，以人民币做为计量单位 5、会计基础：企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告（请注意权责发生质和收付实现制的区别） A、权责发生制：当期已经实现的收入或者已经发生或者应当负担的费用，不论款项是否收付都作为当期的收入和费用处理； B、收付实现制：以款项的实际收付日期为基础来确定收入和费用的归属期；

二、会计信息质量要求 1、真实性原则：会计信息真实可靠，内容完整 2、相关性原则：会计信息应当于使用者的经济决策相关 3、明晰性原则：会计信息和会计报告要清晰完整、简明扼要，便于理解和利用 4、可比性原则：口径一致，相互可比 5、实质重于形式原则：按照经济实质进行会计核算，而不应当仅仅按照他们的法律形式作为会计核算的依据；（实质：业务的经济实质；形式：业务的法律形式） 6、重要性原则：按照重要程度，区别对待 7、谨慎性原则：可以预见的损失或者费用合理预计并加以确认，对难以确认的收入则不能提前予以入账 8、及时性原则：已经发生的交易或者事项，要及时确认、计量和报告 第二单位会计要素 一、会计对象：即资金运动 二、会计要素 企业会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润 个人会计要素：资产、负债、净资产、收入、支出 1、资产：实质，经济资源；目的，带来经济利益；拥有或能够控制的经济资源；货币计量； 2、负债：过去、目前会计事项的现时义务；未来经济利益的牺牲；货币计量；

财务管理题库

一、判断题（共10道小题，共50.0分） 1. 信用贷款是指以借款人的信誉或保证人的信用为依据而获得的贷款，企业可以用较低的利息取得 这种贷款，且无需以财产做抵押。 A. 正确 B. 错误 2. 负债权益比率越大，说明所有者对债权的保障程度越高，反之越小。 A. 正确 B. 错误 3时间价值既产生于生产流通领域也产生于消费领域。 C. 正确 D. 错误 4资金时间价值的实质，是资金周转使用后的增值额。 E. 正确 F. 错误

5企业的营业杠杆系数越大，营业杠杆利益和营业风险就越高；企业的营业杠杆系数越小，营业杠杆利益和营业风险就越低。 G. 正确 H. 错误 6资产报酬率是以收付实现制为基础的盈利能力评价指标。 I. 正确 J. 错误 7人们可以通过改变组合投资中的证券种类或比重改变组合投资风险和收益。 K. 正确 L. 错误

8从现代财务观点看，所谓现金是指能够给企业创造未来价值的、能为企业所控制的各种资源的变现价值，可见现金就是资金。 M. 正确 N. 错误 9财务管理区别于其他管理的特点是侧重于价值管理，而排除于实物管理。 O. 正确 P. 错误 10由于不同的借款具有不同的信用条件，企业实际承担的利率（实际利率）与名义上的借款利率（名义利率）就可能并不一致。 Q. 正确 R. 错误 二、单项选择题（共10道小题，共50.0分）

1. 财务管理的对象是（）。 A. 经营活动 B. 投资活动 C. 筹资活动 D. 资金运动 经营杠杆效应产生的原因是（）。 E. 不变的固定成本 F. 不变的产销量 G. 不变的债务利息 H. 不变的销售额 在计算速动资产时，之所以要扣除存货等项目，是由于（）。 I. 这些项目价值变动较大 J. 这些项目质量难以保证 K. 这些项目数量不易确定 L. 这些项目变现能力较差

财务管理基础知识答案

财务管理基础知识答案 单选：1~5:ACCDC 【答案解析】：1.利润最大化的缺点是：（1）没有考虑资金时间价 值；（2）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；（3）没有考虑风险问题；（4）片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为，与企业发展的战略目标相背离。选项BCD 都考虑了风险因素 2. 本题是计算普通年金终值的问题，5年后的本利和＝10×（F/A，2％，5）＝52.04（万元）。 3. 企业以一定代价、采取某种方式将风险损失转嫁给他人承担，以避免可能给企业带来灾难性损失的对策是转移风险，采取投保的方式就是将风险转移给保险公司承担。 4.建立的偿债基金＝20 000/（F/A,2％,5）＝3 843.20（元）。 5. 即付年金现值系数＝普通年金现值系数×（1＋i）, 4.387＝普通年金现值系数×（1＋7％），普通年金现值系数＝4.387/（1＋7％）＝4.1。 6~10:BDBAD 【答案解析】：6.本题是计算即付年金终值的问题，5年后共支付房款＝40 000×（F/A，2％，5）×（1＋2％）＝212 323.2（元）。 7. 衡量资产风险的指标主要有收益率的方差、标准差和标准离差率等，收益率的方差和标准差只能适用于预期收益率相等情况下资产风险大小的比较，而标准离差率可以适用于任何情况。 8. 预期收益率并不能用于评价风险的大小，所以C错误；在预期收益率不同的情况下，应当使用收益率的标准离差率衡量风险的大小，且根据本题条件能够计算两项目的标准离差率。在本题中，甲项目收益率的标准离差率＝10％/8％＝1.25，乙项目收益率的标准离差率＝12％/10％＝1.2，由于甲项目收益率的标准离差率大于乙项目，所以甲项目的风险大，选项B正确，A选项与D选项不正确。 9. P＝50×（P/A，10％，7）－50×（P/A，10％，2）＝156.645（万元） 10. （1）先求出递延期末的现值，然后再将此现值调整到第一期期初。 P＝500×（P/A，10％，5）×（P/F，10％，2）＝500×3.7908×0.8264＝1 566（万元）（2）先求出7期的年金现值，再扣除递延期2期的年金现值。 P＝500×[（P/A,10％,7）－（P/A,10％,2）]＝500×（4.8684－1.7355）＝1 566（万元）。11~14:CDCD 【答案解析】：12.本题符合普通年金现值公式：20 000＝4 000×（P/A，i，9），（P/A，i，9）＝5，用内插法求解： 用下面数据减上面数据确定比例关系： i＝13.72％ 13.求本利和有两种方法：方法一，先由名义利率r求出实际利率i，再求本利和。F＝1 0 00×（1＋8.24％）5＝1 486（元）；方法二：每季度利率＝8％÷4＝2％，复利次数＝5×4＝20，F＝1 000×（1＋2％）20＝1 486（元）。