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关于申报滨·春晓中小企业集合

关于申报“滨湖·春晓”中小企业集合

信托计划的通知

辖区内各企业:

为贯彻落实市政府关于支持合肥市中小企业发展的方针政策，在成功发行“滨湖·春晓”中小企业集合信托计划基础上，合肥市金融办在报经市政府同意后拟再次组织发行“滨湖·春晓”中小企业集合信托计划，缓解中小企业发展融资难问题。根据市金融办《通知》要求，我局拟对辖区内有融资需求且符合规定条件（见附件1）的企业进行统计调查，请各企业根据自身经营情况积极申报融资需求计划，并于2011年12月3日前报经开区财政局投融资处汇总（管委会西楼2401办公室）。

联系人: 李华联系电话: 3679202

电子邮箱: 594717984@https://www.wendangku.net/doc/e79112474.html,

附件: 1、融资需求企业标准

2、企业基本情况统计表

合肥经济技术开发区财政局

合肥经济技术开发区经贸发展局

二Ｏ一一年十一月二十四日

附件1：

融资需求企业标准

1、实际经营超过2年,具各健全且运行良好的组织机构,企业负责人信用意识强,企业无重大违法和不良信用记

录（需提供2年财务审计报告）。

2、A类:年销售收入(营业额)200万元以上,5000万

元以下,近2年连续销售增长15%以上、连续净利润增长10% 以上;

B类:年销售收入(营业额)10000万元以上,50000万

元以下,近2年连续销售增长15%以上、连续净利润增长10% 以上。

3、企业基本面和信用记录较好、有竞争力、有市场、有订单,具有持续盈利能力,财务状况良好,贷款投资对象

和行业符合国家政策。

4、行业不限,以国家鼓励发展行业为主。

附件2：

企业情况汇统表

填报单位（经办单位）（盖章）：

单位负责人（签字）：经办人（签字）：联系电话：手机：

中小企业集合债券

一、中小企业集合债券的基本概念中小企业集合债券是通过牵头人组织，以多个中小企业所构成的集合为发债主体，若干个中小企业各自确定债券发行额度，采用集合债券的形式，使用统一的债券名称，形成一个总发行额度而向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式，它是以银行或证券机构作为承销商，需由担保机构担保，评级机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构参与的新型企业债券方式。中小企业集合债券发行旨在促进优质中小企业的直接融资，有效降低企业融资成本，同时可以提高参与企业的知名度，推动中小企业的发展。发行中小企业集合债券是解决中小企业融资难的重大创新，是企业债券发行的创新，是担保公司的业务创新。这种“捆绑发债”的方式，打破了只有大企业才能发债的惯例，开创了中小企业新的融资模式。它的发行对扶持中小企业发展具有重要意义，对发展多层次资本市场具有积极意义。《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》 (发改财金[2008]7号文)改变了企业债券发行程序，将企业债券发行程序由先核定规模、后核准发行两个环节简化为直接核准发行一个环节。从而推动企业债券市场化发展，扩大企业债的发行规模。二、中小企业集合债券与其他融资工具比较与中小企业其他融资方式相比，中小企业集合债券具有自身的特性。表1和表2列示中小企业集合债券与一般企业债券和银行贷款融资方式的特征比较。表1：中小企业集合债券与一般企业债券比较

表2：中小企业集合债券与银行贷款比较三、中小企业集合债券的优势一是拓宽中小企业直接融资渠道。集合债券的发行可以为一批有发展潜力的中小民营企业提供融资机会，拓展新的融资渠道。二是改善企业的财务结构，利用财务杠杆的原理进行债务融资可以提高净资产收益率，使股东利益最大化；债务融资债权人不具备管理权和投票选举权，发行债券不会影响公司的所有权结构和日常经营管理。三是融资成本低，企业债券发行利率低于同期限商业银行贷款利率，节约了企业财务成本，债券利息可在税前支付计入成本。以2007年企业债券利率与银行贷款利率相比较，5年期企业债券的发行利率在5.3%～5.7%之间，10年期企业债券的发行利率为4.05%～6.48%。从银行贷款利息来看，2007年12月21日，央行上调存贷款基准利率，5年期长期贷款基准利率为7.74%，10年期长期贷款基准利率为7.83%。如考虑企业债券的发行手续费及审计、评级、律师等费用，企业债券的融资成本要低于同期贷款利率。四是企业债券发行上市后，企业需要按规定定期披露信息，被广大机构投资者关注，这有利于企业规范运作，提高自身管理水平，并可在资本市场上树立良好的信用形象，为企业持续融资打下信用基础。五是为健全国家和地方融资体系提供新思路。逐步改变以大企业为发债主体的状况，在过渡阶段，中小企业打包发债是一个比较理想的解决方案。

企业集合票据发行的法律意见书及格式四篇

企业集合票据发行的法律意见书及格式四篇篇一：关于中小企业集合票据发行的法律意见书致：xxx股份有限公司（以上公司以下统称为“联合发行人”）一、出具法律意见书的依据 XX市XX律师事务所（下称“本所”）是在中华人民共和国（下称“中国”）境内具有合法执业资格的律师事务所。本所接受联合发行人的委托，就联合发行人发行“XXXX中小企业20XX年度第一期集合票据”（下称“本期集合票据”）所涉及的有关法律事项出具本法律意见书。二、本所律师的声明事项本所律师根据《中华人民共和国公司法》（下称“《公司法》”）、《中华人民共和国民法通则》（下称“《民法通则》”）、《中华人民共和国中外合资经营企业法》、《中华人民共和国担保法》（下称“《担保法》”）、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（下称“《管理办法》”）、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》（下称“《披露规则》”）、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具募犯说明书指引》（下称“《募集说明书指引》”）及《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》（下称“集合票据指引”）等有关法律、法规、中国人民银行和中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）的有关归定，按照律师行业公认的业务标准、道徳规范和勤勉尽责精神，出具本法律意见书。

本所律师已严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对联合发行人本次发行申请的合法性及相关重大方面进行了核查验证，保证本所律师为本次发行出具的本法律意见节不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。本所己经得到联合发行人的保证：即联合发行人已向本所律师提供了为出具本法律意见书所必需的文件资料的正本、副本或复印件及相关口头证言，并保证所提供的所有文件资料及证言的真实性、准确性、及时性和完整性，不存在任何虚假记载、误导性陈述及重大遗漏；联合发行人向本所提供的有关副本材料或复印件与正本原件一致。本所律师依据本法排意见书出具日以前己发生或存在的事实和我同现行法律、法规和相关规定发表法律意见。对于出具本法律意见书至关重要而又未获得独立证据支持的事实，本所律师依赖有关政府部门、联合发行人或其他有关单位出具的证明文件出具本法律意见书。本所律师仅就与本次发行有关的法律问题发表法律意见，并不对有关会计审计、信用评级等专业事项发表意见。本法律意见书仅供联合发行人本次发行之目的使用，不得用作任何其他目的。本所律师同意将本法律意见书作为联合发行人本次发行申请所必备的法律文件，随同其他材料一同上报，并依法承担相应的法律责任。基于以上所述，本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责的精神，出具法律意见如下： 1.关于发行方式的合法性 1.1《中华人民共和国民法通则》第八十六条规定：“债权人为二人以上的，按

中小企业服务体系平台项目建设方案

宝鸡市陈仓区中小企业服务体系（服务平台）项目建设实施方案陈仓区中小企业服务中心（2015.5.）为了进一步改善全区中小企业发展环境，使中小企业服务体系和服务机构能更好地为我区中小企业开展服务，以促进全区中小企业又好又快发展，我们依照陕西省人民政府办公厅“陕政发（2011）73号”文件《关于陕西省中小企业服务体系建设的指导意见》精神，陕西省中小企业促进局“陕中企规发〔2010〕85号”文件《关于做好中小企业创业基地和中小企业公共服务平台建设方案编制工作的通知》要求，参照工业和信息化部等七部委“工信部联企业〔2010〕175号”文件《关于促进中小企业公共服务平台建设的指导意见》精神，结合我区中小企业发展实际和未来发展目标，根据区委、区政府提出的加快我区中小企业跨越式发展的有关实施意见及要求，以推进我区中小企业服务机构健康快速发展，特制订本建设方案。一、基本情况：截止目前，陈仓区中小企业已达3.2万户，从业人员21.9万人，主要分布在机械制造、轻工纺织、化工医药、食品饮料、建筑建材、商贸物流等六大支柱行业，现已形成了以虢镇、周原、阳平、宏达、县功等区镇工业园区为代表的产业集群和中小企业集聚区。现有局属事业编制的中小企业服务机构一个，即“宝鸡市陈仓区中小企业发展服务中心”，并计划在三年内，将逐步建成功能完备、设施齐全、特色突出、服务到位的“宝鸡市陈仓区中小企业服务体系（平台）”。二、指导思想

宝鸡市陈仓区中小企业公共服务平台建设将以深入贯彻落实科学发展观，按照促进全区中小企业转变发展方式，加快结构调整的总体要求，通过统筹规划、集聚资源、营造环境、加强服务，建立和完善满足中小企业发展需求的支撑体系和良好的外部环境，促进中小企业提升创新能力和核心竞争力，实现又好又快发展。指导思想：以科学发展观为指导，以建设公共服务平台为支撑，以培育服务主体为重点，着力解决全区中小企业面临的最紧迫问题，加快配置服务资源，增强服务功能，扩大服务范围，提高服务水平，推动建设适应中小企业发展需要的服务体系，为全区中小企业的发展壮大创造良好的外部环境和条件。三、建设原则服务平台建设要按照“政府引导、市场化运作,面向产业、服务企业,资源共享、注重实效”的原则，坚持政府引导与社会广泛参与相结合，坚持非营利服务与市场化服务相结合，坚持促进产业升级与服务中小企业发展相结合，坚持社会服务资源开放共享与统筹规划、重点推动相结合。 1.统筹规划，分步实施。根据我区实际和企业发展的需要，统筹规划，分步实施，不断完善，逐步提高服务资源的配置效率。 2.政策引导，市场调节。要发挥政策的导向作用，通过政策扶持、规范和引导，促进全区中小企业服务机构稳步发展。同时，要遵循市场经济规律，注重发挥市场配置资源的基础性作用，实现多元化投入和市场化运作。 3.突出重点，抓好关键。以加快公益性综合服务平台建设为重点，以公共服务平台网络建设作为重要抓手，以建立服务协同作为关键环节，着力解决企业发展中最突出的热点、

企业债券发行条件要求.doc

企业债券发行条件要求企业债券发行条件和要求企业债券发行的基本条件根据《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》(发改财金[2004]1134号)、《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》(发改财金[2008]7号)、《企业债券审核工作手册》、国家发展改革委《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》等规定，企业债券发行必须符合以下要求： 1、关于净资产股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元。但在实践中，企业单独发债的净资产需大于12亿元，不足12亿元的主要以集合债的方式实现融资。 2、关于盈利能力。拟发债企业需具有良好的盈利能力，连续三年盈利，最近三年净利润平均值足以支付企业债券一年的利息。 3、关于发行规模(1)拟发债企业自身发行债券累计余额(包括企业债、公司债、中期票据、可转债总额，主体评级AA级以下企业还应含短期融资券)，不得超过其所有者权益(包括少数股东权益)的40%。(2)拟发债企业自身与其直接或间接控股子公司发行债券累计余额之和，不得超过该企业所有者权益(包括少数股东权益)的40%。(3)政府投融资平台公司为其他企业发行债券提供担保的，按担保额的三分之一计入该平台公司已发债余额。 4、关于募资用途用于固定资产投资项目的，累计发行余额不超过项目总投资的60%(棚户区改造项目不超过项目总投资的70%);用于收购产权(股权)的，比照60%执行;用于偿还银行贷款的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明;用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。募投项目必须符

中小企业网络改造方案

网络改造方案目录一、目前的网络情况及特点 (2) 二、解决方案及效果 (2) 2.1 虚拟局域网 (2) 2.2 网络访问控制............................................................................ 错误!未定义书签。 2.3 PC准入控制............................................................................... 错误!未定义书签。 3.4 上网行为管理............................................................................ 错误!未定义书签。三、方案产品 (3) 四、改造后的网络拓扑结构图及特点 (4) 4.1 改造后的网络拓扑结构图 (4) 4.2 新拓扑图的特点 (4)

一、目前的网络情况目前的网络拓扑图如下：二、解决方案及效果 2.1局域网根据现有网络应用的不同，可建立几套完全独立的物理网络，首先重设计现有网络骨干，将办公楼，车间，宿舍各零星网络整体化，实现骨干高速稳定连接，其次是不同的网络需要访问的资源不一样，将这些需要访问的资源再关联起来也不是一件容易的事情，因此建议采用虚拟局域网技术来达到网络隔离的目的。客户可通过交换路由虚拟局域网技术，在一个物理网络中，根据应用的不同，把不同的电脑划分到不同的虚拟局域网中，而这些不同的虚拟局域网之间是不可访问的，该技术成熟并得到广泛应用。

新建骨干网将使用独立供电系统，确保网络运行的可靠和稳定性。三、方案产品

设计一个中小企业网络规划与设计的方案：

南京信息工程大学滨江学院花旗营校区计算机网络课程设计 ——一个中小企业网络规划与设计的方案姓名：徐秋池班级：09级网络工程指导教师：日期：2012.5.6

目录前言一、项目概述二、需求概述三、逻辑网络设计 1.组网技术选择 2.网络设计原则 3.网络拓扑结构图设计四、网络设备选型 1.交换机选型 2.路由器选型 3.服务器选型 4.不间断电源选型五、价格报表

前言随着信息技术的快速发展，小型商用企业的业务将进一步的电子化，与Internet的联系将更加紧密。他们也需要信息基础平台去支撑业务高速发展。这样没有信息技术背景的企业也将会对网络建设有主动诉求。任何决策的科学性和可靠性都是以信息为基础的，信息和决策是同一管理过程中的两个方面，因此行业信息化也就成了人们所讨论并实践着的重要课题，众多行业巨擘纷纷上马各种应用方案且取得了巨大的成功，使信息化建设更具吸引力。相对于大型应用群体而言，中小型企业的信息化建设工程通常有规模较小，结构简单的特点，综合资金投入、专业人才以及未来发展等因素，网络的实用性、安全性与拓展性（升级改造能力）是中小企业实现信息化建设的主要要求，因此，成本低廉、操作简易、便于维护并能满足业务运作需要的网络办公环境是这一领域的真正需求。针对绝大多数中小型企业集中办公这一现实特点，我们设计的中小企业信息化常用解决方案，能够较好地发挥企业网的使用效果和水平，具有很强的代表性。一、项目概述 1、网络部分的总体要求：（1）满足集团信息化的要求,为各类应用系统提供方便、快捷的信息通路。（2）良好的性能，能够支持大容量和实时性的各类应用。（3）能够可靠的运行，较低的故障率和维护要求。（4）提供安全机制，满足保护集团信息安全的要求。（5）具有较高的性价比。（6）未来升级扩展容易，保护用户投资。（7）用户使用简单、维护容易。（8）良好的售后服务支持。 2、系统部分的总体要求：（1）易于配置：所有的客户端和服务器系统应该是易于配置和管理的，并保障客户端的方便使用; （2）更广泛的设备支持：所有操作系统及选择的服务应尽量广泛的支持各种硬件设备; （3）稳定性及可靠性：系统的运行应具有高稳定性，保障7*24的高性能无故障运行。

集合票据和集合债券

集合票据和集合债券鼓励符合条件的中小企业通过集合票据、集合债券融资，是目前我国拓宽中小企业融资渠道、努力扩大直接融资规模的新型融资方式之一。通过集合的方式发行票据或债券，可以促进优质企业的直接融资，有效降低企业融资成本，提高参与企业的知名度，推动企业的发展。同时可以大大简化企业的审批、发行手续，提高效率，降低发行费用。集合票据（一）概念：集合票据，是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。（二）适用发行主体： 1、符合国家产业政策、成长潜力大的优质中小企业客户； 2、企业符合发行短期融资券和中期票据的基本要求； 3、企业主体信用评级为BBB级及以上； 4、具有行业或地域特色的企业客户； 5、可获得当地政府明确支持（如财政贴息、项目补助优先支持、税收优惠、政府背景担保公司提供担保等）。（三）发行流程： 1、主承销商组织召开中介机构协调会，主承销商和各中介机构提交企业需提供的材料清单；

2、企业发行工作小组准备尽职调查所需各类资料； 3、主承销商和评级机构分析整理企业提供的资料，形成调查工作底稿； 4、主承销商及评级等中介机构入场调研、现场访谈、采集资料、撰写相关报告，并最终确定发行人； 5、形成初稿，其中主承销商出具承诺书、发行请示、尽职调查报告、募集说明书；评级机构出具承诺书、信用和主体评级、评级跟踪报告；律师事务所出具承诺书、法律意见书、律师工作报告；会计师事务所出具承诺书、审计报告； 6、主承销商进行内部发行承销审批，审批通过后正式签署承销协议； 7、主承销商将注册材料报送交易商协会注册委员会办公室，并负责与交易商协会进行沟通及补充相关材料； 8、交易商协会审批通过后，领取注册通知书，由主承销商对发行人进行发行前辅导，主要是明确发行人应承担的责任、配合主承销商需要进行的发行后工作以及其他需要注意的事项等； 9、发行工作，主要包括路演、定价、簿记建档、缴款等； 10、发行后续服务工作，主要包括信息披露及安排到期兑付等工作。集合债券（一）概念：集合债券是通过牵头人组织，以多个企业所构成的集合为发债主体，发行企业各自确定债券发行额度分别负债，采用统一的债券名称，统收统付，以发行额度向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。它是以银行或证券机构作为承销商，由担

小微企业增信集合债券发行管理规定

小微企业增信集合债券发行管理规定为进一步发挥小微企业增信集合债券（以下简称“小微债”）在促投资、稳增长中的积极作用，规范小微债审批发行程序，加强对小微债的资金使用监管，有效防范偿债风险，切实发挥债券支持小微企业发展的作用，现就有关事项规定如下：一、对委贷银行的要求小微债募集资金委贷银行应同时满足以下条件：（一）为信贷经验丰富、风险防控措施有效的上市银行；（二）建立小微债委贷资金及银行自营贷款资金间“防火墙”，确保实现资金和业务“双隔离”；（三）按自营信贷业务标准，审慎提出委贷对象名单建议；（四）现阶段小微债对委贷银行提出的其他窗口指导要求。二、对小微债募集资金委贷对象的要求小微债募集资金委贷对象应同时满足以下条件：（一）符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业〔2011〕300号）中的中型、小型、微型企业划型标准规定；（二）所在行业符合国家产业政策；（三）与小微债发行人无隶属、代管或股权关系；（四）在小微债募集资金委贷银行中无不良信用记录；（五）现阶段商业银行对信用贷款对象提出的其他条件。三、对小微债募集资金委托贷款集中度的要求对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过1000万元且不得超过小微债募集资金规模的3%。同一控制人下的企业，合计获得委贷资金不得超过上述规定数额和比例。

四、做好小微债委贷资金监管工作各级发展改革委要切实做好小微债委贷资金监管工作，督促发行人和委贷银行将小微债委贷资金切实用于小微企业生产经营活动。委贷银行、主承销商等中介机构应加强责任意识，切实防范风险。我委将组织开展不定期抽查，并对在小微债委贷资金使用中发现的问题，依法依规予以惩处。

小微企业集合债探讨

小微企业集合债探讨 2015年3月我国目前中小企业总数约5000万，占全国企业数量99%，贡献率和融资情况如图：集合发债是在现有政策背景下的一种融资创新。目前对中小企业的集合债发行已经开始尝试并取得成功。因为根据我国现行的企业发债标准，发行债券的股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元，这使得众多的中小企业失去了发债资格。在政策允许、监管部门认可的范围内，采取召集多家中小企业打包集体发债的方式可以突破规模限制，实现中小企业直接融资。但对于县域小微企业而言现在只能是可望不可及。因此，如果采取同样的方式，实现县域的小微企业进行债券融资，可以降低草根企业融资成本，有力支持小微企业快速发展，培育县域经济新的增长点，不乏是解决目前县域小微企业融资难的有效途径。县域发行小微企业集合债的可行性按照集合债发行的要素，由若干家小微企业各自作为债券主体确定发行额度，是所发行债券的第一偿债人，统一担保人作为第二偿债保证；将若干家小微企业各自发行的债券集合在一起，形成集合债券，使用统一的债券名称，形成一个总发行额度；统一组织、统一担保、集合发行。县域发行企业集合债的优势十分明显。首先，每个县都成立了开发区、产业园区等，且每个开发区或产业园区内的小型企业一般都在几十家甚至上百家。这些企业分布集中，便于管理和日常监督，出现道德风险的可能性小。其次，如果由当地政府财政统一担保，担保额度一般不得超过政府前三年财政收入平均额的20%，能够确保对债券到期的偿还，同时又不能影响政府的正常支出。小微企业发债的最大风险是发行人作为小微民营企业，其未来发展方向、经营决策、组织结构等存在一定的不确定性，风险转移能力相对较弱，进而导致偿债的不确定性，当出现不能按时支付利息、到期不能兑付以及发生其他违约情况时，将由

企业债券被债券承销的要求

企业债券被债券承销的要求企业债券被债券承销的要求一、担保事项 1、禁止发债企业互相担保或连环担保。 2、对发债企业为其他企业发债提供担保的，在考察资产负债率指标时按担保额一半计入本企业负债额。 3、政府投融资平台公司为其他企业发行债券提供担保的，按担保额的三分之一计入该平台公司已发债余额。二、承销团资质要求 1、主承销商和副主承销商资质 (1)已经承担过2000年以后企业债券发行主承销商、或累计承担过3次以上副主承销商的金融机构方可担任主承销商。 (2)已经承担过2000年以后企业债券发行副主承销商、或累计承担过3次以上分销商的金融机构方可担任副主承销商。 (3)企业集团财务公司可以承销本集团发行的企业债券，但不宜作为主承销商。 (4)小微企业增信集合债券主承销商可以是具有企业债券主承销资格的证券公司或具备固定收益类产品承销经验且小微企业贷款业务开展良好的商业银行，也可由证券公司和商业银行联合主承销。 2、承销团成员家数要求 (1)企业债券发行规模在15亿元(不含15亿元)以下的，主承

销商不得超过1家;15亿元至50亿元(不含50亿元)的，主承销商不得超过2家;50亿元以上的，主承销商不得超过3家;超过100亿元的可酌情增加主承销商家数。 (2)企业债券发行规模在5亿元(含5亿元)以下的，承销团成员家数不超过5家;5亿元至15亿元(含15亿元)的，每增加1亿元可增加1家;15亿元至30亿元(含30亿元)的，不超过20家;30亿元以上的，不超过25家。上述标准按照申请发行规模执行，因政策考虑调减发行规模幅度不大的，仍可保留原有安排。三、其他中介机构资质要求 1、评级机构的规定目前，由国家发改委认定的具有资质开展企业债券评级业务的评级机构包括中诚信国际信用评级有限责任公司、大公国际资信评估有限公司、联合资信评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、鹏元资信评估有限公司、东方金诚国际信用评级有限公司等6家。 2、会计师事务所的规定拟发债企业应聘请具有证券期货从业资格的会计师事务所出具审计报告。对于上述会计师事务所分所出具的报告，需要提供总所的业务授权书。 3、律师事务所的规定拟发债企业应聘请具有从业资格的律师事务所就债券发行上市事宜出具法律意见书。

企业债券发行条件企业公开发行企业债券应符合以下条件一

附件2：企业债券发行条件企业公开发行企业债券应符合以下条件：一、发行主体资格 1、发行人应为中华人民共和国境内注册的企业，A股上市公司和H股上市公司除外。 2、股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元。 3、发行人成立时间须满3年，判断依据为是否能够提供最近3年连审报告（一般不得使用模拟报表）。

4、已发行的企业债券或者其他债权未处于违约或者延迟支付本息的状态。 5、最近三年没有重大违法违规行为。 6、前一次公开发行的债券已募足。 7、未擅自改变前一次企业债券募集资金的用途。 8、企业债券连续发行间隔原则不应少于1年。二、发债规模与净资产的比例的关系 1、累计债券余额的内涵：累计债券余额包括企业债券、上市公司债券等。的核算依据40%、累计债券余额不超过企业净资产2．净资产以申报的三年连审财务报告中最近一年的合并报表

数据为依据，且应按下列规则核算：（1）拟发债企业自身发行债券累计余额不超过该企业所有者权益（包含少数股东权益）的40%。（2）拟发债企业自身与其直接或间接控股子公司发行债券累计余额之和，均不超过该企业所有者权益（包含少数股东权益）40%。若拟发债企业母公司发行过债券，则该企业及该企业的母公司均需满足此条件。 3、政府投融资平台公司为其他企业发行债券提供担保的，按担保额的三分之一计入该平台公司已发债余额。三、发债规模与盈利能力的关系净利润以申报的最近三年连审财务报告中的合并报表数据

为依据，且应按下列规则核算： 1、拟发债企业应具有良好盈利能力。 2、最近三个会计年度净利润平均值足以支付发行人自身发行本期债券一年的利息。四、募投项目 1、募投项目范围筹集资金的投向应符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得。70%超过该项目总投资的．支持符合条件的创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金发行企业债券，专项用于投资小微企业；支持符合条

中小企业网络建设规划与设计

中小企业网络建设设计

目录摘要 (1) Abstract (2) 一、绪论 (3) 二、中小企业网络建设需求分析 (4) （一）网络功能欠缺问题 (4) （二）网络系统的性能需求 (4) （三）网络安全风险分析 (4) （四）网络系统的经济性需求分析 (5) 三、中小企业VLAN划分 (6) （一）规划VLAN (6) （二）IP编址方案 (6) （三）物理终端与逻辑VLAN的对应 (7) （四）设备的配置 (7) 四、中小企业网络拓扑结构 (8) （一）局域网的定义 (8) （二）虚拟局域网的定义 (8) （三）网络结构的设计 (10) （一）网络建设设计思路 (14) （二）整体网络设计图 (14) 六、总结及展望 (15) （一）总结 (15) （二）展望 (15) 参考文献 (17)

摘要对于中小企业网络建设设计是现在基于互联网发达的今天必不可少的，如何建设好一个技术先进、运行可靠而经济又实用的中小企业网络，是在新形势下企业管理水平的重要保证。为了解决目前中小企业管理中存在的各种突出问题，对网络进行升级改造、再扩充，改善网络信息的安全性。在本文中充分利用现代网络技术和设计思想，对中小企业进行研究，包括各个的子网及IP地址设计、路由规划、网络安全设计、网络设备配置、互联网出口方案设计。设计了企业局域网集中管理系统，采用多重身份认证技术和基于用户授权的访问控制技术，能够有效地对整个企业局域网内有线、无线用户的身份认证、出局访问公网信息权限控制管理。通过在企业管理中的具体应用，能够较好地对企业内部的网络进行有效的管理，达到了预期效果，并将网络组建成本降到了最低点。该系统还解决了部分用户下载数据导致网络阻塞问题，使有限的网络资源得到合理利用。关键词:企业网络 VLAN 网络安全局域网

企业发行债券操作流程知识讲解

企业发行债券操作流程

企业发行债券操作流程流程一：作出发行债券的决议或决定股份有限公司和国有有限责任公司发行债券，由董事会制定方案，股东大会作出决议，必须经代表 1/2 以上表决权的股东通过。国有独资公司发行债券，由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。流程二：提出发行债券的申请和批准 ①公司营业执照； ②公司章程； ③公司债券募集办法； ④资产评估报告和验资报告； ⑤国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件； ⑥依照证券法的规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。流程三：国务院证券管理部门审批

流程四：制定债券募集办法并予以公告 ①公司名称； ②债券募集资金的用途； ③债券总额和债券的票面金额； ④债券利率的确定方式； ⑤还本付息的期限和方式； ⑥债券担保情况； ⑦债券的发行价格、发行的起止日期； ⑧公司净资产额； ⑨已发行的尚未到期的公司债券总额； ⑩公司债券的承销机构。流程五：募集债款公告所定期限内方式一：适用范围：这种方式一般适用于面向少数特定的投资者的债券（即私募发行债券）的发行，具有节省发行时间和发行费用，不必担心发行失败等优点，但这样发行的债券由于其购买债券的投资者是少数

特定的对象，因此一般不允许转让流通。方式二：适用范围：这种方式一般适用于面向社会广泛的不特定的投资者的债券（即公募发行债券）的发行。这样发行债券，发行企业要向承销商支付发行费用，如果采用代销的承销方式，发行企业还要承担发行失败的风险。但这种方式发行的债券，一般都能在证券市场上流通转让。在我国，根据有关规定，企业发行债券必须采用该方式。流程六：置备公司债券存根簿方式一：记名公司债券 ①债券持有人的姓名或者名称及住所，取得债券的日期及债券的编号； ②债券总额，债券的票面金额、利率、还本付息的期限和方式； ③债券的发行日期。方式二：无记名公司债券债券总额、利率、偿还期限和方式、发行日期及债券的编号。设置公司债券帐簿，不仅是公司管理的需要，更重要的是对债权人负责，以供债权人阅览，为记名债券转让或用于担保产生争议时提供凭证，以及为管理部门查询需要提供帮助。

浅谈中小企业网络组建方案

Computer Knowledge and Technology 电脑知识与技术第5卷第23期(2009年8月)浅谈中小企业网络组建方案刘健，孙晓柏（天津外国语学院现代教育技术中心，天津300204）摘要：通过对中小企业网络发展的数据统计，发现中小企业的网络需求日益旺盛，经过对中小企业网络现状的分析，组建一套适合自身的网络环境是十分必要的；通过网络组建的设计方案、基于安全的网络基本配置方案、网络管理方案三方面对中小企业组网进行探讨，利用例子及经验，尽量详尽的解释了组网遇到的关键性问题；最后总结得出一个大部分中小企业从网络的设计、实施、管理等阶段应遵循的一般性原则。关键词：网络组建；网络安全；网络管理；局域网；分布式网络中图分类号：TP393文献标识码：A 文章编号：1009-3044(2009)23-6392-02 Construction Project of the Network in Small and Medium-sized Enterprises LIU Jian,SUN Xiao-bai (Modern Education Technology Center,Tianjin Foreign Studies University,Tianjin 300204,China) Abstract:This paper tends to prove that there is increasingly high demand on the network in small and medium-sized enterprises,accord -ing to the database statistics about the network development in small and medium-sized enterprises.And it is necessary to set up corre -spondingly suitable circumstance in the current state of the network in small and medium-sized enterprises.Through vivid examples and experiences,it also explains the key problems that might be met with during the process of network construction from the view of projects on network construction designing,safe network configuration,as well as network management.At last,it concludes some universal princi -ples during the stages of network designing,exertion and management. Key words:network construction;network safety;network management;local area network;distributed network 网络，一个早已不陌生的词汇，每个人每天都有可能接触到。对于一个企业来说，网络的好坏已经开始影响着企业未来信息化的步伐，甚至对部分企业而言网络早已成为了他们不可或缺的一种工作手段。大型企业、教育部门、事业机关等地方的网络的组建已经慢慢趋于成熟，本文主要针对的是另外一个不容忽视的部分———中小企业网络组建。中小企业对网络的需求日益增加，但随之而来的是面临一些难题：投入的资金、设计方案的选择、网管人员的日常维护、网络安全等等方面。如何能过满足中小企业日益网络需求，同时又尽量减轻由此带领的负担，是一个值得探讨的问题。 1中小企业网络发展现状分析作为国民经济的基本单元，企业的信息化程度是国家信息化建设的基础和关键，我国中小企业数量超过企业总数的99％，中小工业企业总产值已经占全部工业总量的60％，销售收入占到总额的57％，因此，中小企业信息化的水平在某种程度上反映了中国企业信息化的现状，它们的信息化需求也代表了中国企业信息化市场需求的一个重要的方面。 1.1中小企业网络发展现状意识与投入比例上升；近半数企业拥有局域网；需求旺盛前景乐观；使用互联网和参与电子商务的程度参差不齐，信息化领先企业和后进企业的差距正在拉大；专门从事网络管理，尤其是网络安全方面的人员水平有待提高。 1.2中小企业的网络组建可行性分析通过对统计数据的分析不难看出，除了信息产业以外，部分企业尤其是外贸企业、服务型企业的业务流程逐渐转移至网络，其他企业对更新网络的需求也变得越来越迫切。结合统计出的网络现状，发现很多企业的网络不能满足发展要求，改造、升级在所难免。经过一段时间的走访及调查得出以下结论：1)大部分中小具备网络扩展所需的基础条件；2)网络管理人员已有一定的专业基础知识，经培训可以应付改造后的网络条件；3)投入成本不会很高，大部分企业能够接受，但组建网络的方案不能过于复杂；4)组建及维护的难度在于网络安全方面，可以针对不同的需求做出实际的解决方案。 2网络组建的设计方案通过中小企业最常使用的两种接入网技术进行分析，比较二者的特点，可以使企业有选择的确定其接入方式。同时对网络建设的成本加以说明，可使企业对投入的预算有个大致估计。以此来确定适合企业自身的一种设计方案。 2.1两种方式接入网分析根据企业在需求及空间地理的实际情况不同可以有多种组建方式，也可以是各种组建方式的联合体，该文着重讨论经常使用到的两种组网方式。收稿日期：2009-04-15 作者简介：刘健（1981-），男，天津人，助理工程师，硕士，研究方向为计算机编程，网络技术，卫星通讯；孙晓柏（1968-），男，天津人，助理工程师，学士，研究方向为非线编，网络技术。 ISSN 1009-3044Computer Knowledge and Technology 电脑知识与技术Vol.5,No.23,August 2009,pp.6392-6393,6405E-mail:info@https://www.wendangku.net/doc/e79112474.html, https://www.wendangku.net/doc/e79112474.html, Tel:+86-551-56909635690964

中小企业集合债券融资分析

中小企业集合债券融资分析中小企业集合债券作为一种新型融资模式为解决我国中小企业融资难问题提供了新渠道。本文在分析中小企业集合债券融资现状的基础上，思考了中小企业集合债券在运行过程中存在的发行条件及规模、担保等问题，并针对这些问题提出合理的建议。标签：中小企业集合债券融资担保 1 中小企业集合债券融资现状中小企业集合债券是指通过牵头人组织，以银行或证券机构作为承销商，由担保机构担保，以多个中小企业所构成的集合为发债主体，统一冠名、统一担保、分别负债、集合发行，向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。截至2013年7月底，我国已成功发行了13只中小企业集合债券，累计融资52.02亿元（如表1所示）。 ■ 从这些已经发行的中小企业集合债券中，可以总结出中小企业集合债券的一些特点： 1.1 降低了融资成本。中小企业集合债券一般是期限为3-5年的中期债券，票面利率采取市场化的定价方式进行确定，决定因素是基准利率和基本利差。已发行的中小企业集合债券票面利率在4.66%～7.8%，平均票面利率为6.47%。考虑到相关发行费用，中小企业集合债券平均融资成本为10.05%，相比平均成本甚至达到20%的银行融资，发行企业债券能起到降低筹资成本的作用，也可以保证投资者的收益。债券利息可以在税前支付并计入成本，因此通过集合债券融资具有税盾作用。 1.2 提高了债券的信用等级。由于中小企业集合债券的发行主体经营与财务状况有差别，信用资质参差不齐，多元化的发行人增加了债券的评估成本和投资风险。通过大型担保公司提供无条件不可撤销的担保，以及银行或大的国有企业提供再担保，提高了债券信用等级，实现了债券增级。以13云中小债为例，其发行人主体信用级别分别为：昆明积大制药股份有限公司A级、云南维和药业股份有限公司BBB+级、云南锦苑花卉产业股份有限公司BBB+级、昆明川金诺化工股份有限公司A-级、云南天浩稀贵金属股份有限公司BBB级、昆明普尔顿环保科技股份有限公司BBB级。通过担保与再担保后，经鹏元资信评估有限公司综合评定，13云中小债的信用级别为AA+级。 1.3 政府参与积极。地方政府作为牵头人，为解决本地区中小企业融资难的问题，在发行本地中小企业集合债券上作了大量工作，除负责债券发行的统一组

关于中小企业集合票据过度增信问题的

Management 经管空间 https://www.wendangku.net/doc/e79112474.html, 2012年12月 029 关于中小企业集合票据过度增信问题的探讨天津财经大学刘美张浩摘要：中小企业集合票据的产生，解决了中小企业单体发行债务融资工具规模较小、信用级别低的难题。然而中小企业集合票据在发行过程中也遇到了普遍信用增级过高而导致的一系列问题。本文通过介绍中小企业集合票据的主要内容，探讨了其过度增信问题的原因，以及过度增信导致的后果，最后给出了解决这种局面的建议，丰富了中小企业集合票据相关的信用增级理论。关键词：中小企业融资集合票据信用增级融资压力中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)12(c)-029-02作为黑龙江省中小企业2010年第一期集合票据的联合发行人之一，哈尔滨惠佳贝食品有限公司在2012年年末发布了由于公司现金流紧张，短期偿债压力较大，若无法按时足额向投资人偿付债券本息，届时将由担保及再担保公司代偿的公告，而此次集合票据经过信用增进之后的的信用等级高达AA+。从集合票据发行开始到现在，这显然已经不是第一次违约代偿事件。诚然，不论什么融资途径，都会存在一定的风险。不过，信用级别高，一度被人看好的中小企业集合票据确实有点让人失望，自2009年11月开始发行以来，中小企业集合票据的发展俨然有些变形，投资者已经只关注担保人的信用资质，而不是发行人本身，发行人为了顺利发行集合票据，也不惜代价的一味提高信用等级，忽视了自身的信用体系建设，如此的信用风险的转移使得中小企业集合票据的原本意义大打折扣，违约风险也只能在这种形势下愈演愈烈。 1 中小企业集合票据中小企业集合票据俗称“捆绑发债”，是指由一家机构(主承销商或当地政府)作为牵头人，组织、协调有限发行人，以统一冠名、统一产品设计、统一信用增进、统一发行注册的方式向监管机构统一提出发行申请，单个发行人以其融资金额分别承担债务，通过银行间债券市场向机构投资者公开发行的集合债券。主要针对中小企业在国民经济中的战略强势与融资弱势的矛盾。相对于债券的发行来说，中小企业集合票据的门槛明显较低，发行效率高，对所募集的资金使用较为灵活。从2009年11月《银行间债券市场中小企业集合票据业务指引》正式发布以来，各地中小企业越来越多的采用中小企业集合票据进行融资。发行中小企业集合票据的数量不断增加，每年发行总金额也由12.65亿元增加到69.17亿(见表1)。表1 2009年～2012年中小企业集合票据发行情况表时间 2009年2010年2011年2012年发行数量(次)4191633发行总金额(亿元) 12.65 46.57 50.24 69.17 中小企业集合票据的发行涉及多家成员(见图1)。具有融资需求的中小企业发出申请，经过筛选选出具备发行条件的2～10家中小企业作为联合发行人，中介机构进场进行审计，评级等中介服务，承销商主要为银行等金融机构，主要负责在银行间债券交易市场发行集合票据，然后由投资机构认购。为了能够达到评级的要求，联合发行人一般都会进行信用增级，主要增级模式有单一担保模式、担保-反担保模式、担保-再担保模式。图1 中小企业集合票据发行相关人员关系图从2009年11月开始至2012年12月发行的所有中小企业集合票据来看，经过信用增进之后的集合票据的等级普遍在AA 以上(见表2)。在总共发行的72只集合票据中AA 级别以上的集合票据数量占总数的79.17%，而且每年有递增的趋势。事实上，中国银行间市场交易商协会在推出中小企业集合票据的时候并没有对登记注册集合票据的联合发行人的等级有相关要求，只是规定了企业主体信用评级应在BBB 级及以上。虽然规定低，可各个登记注册的集合票据却基本都集中在了AA 到AAA 的高级别区域里。中小企业似乎过于重视信用增级。表2 2009年～2012年中小企业集合票据信用增级情况表等级年份AAA AA+ AA AA 以下 AA 以上级别占总数比例2009100325.00%2010453763.16%20114480100.00%20128812584.85%合计 17 17 23 15 79.17% 2 中小企业集合票据为何过度增信如果只要满足发行条件及评级的最低要求就可以顺利发行集合票据的话，中小企业似乎不应该为不必要的增信而增加支出，中小企业受到那些方面的压力？2.1 来自银行、投资者的压力不论是银行还是投资者大都是风险规避者。从银行层面看，二者虽然只具有代理关系，银行并不承担任何偿债、担保责任，但是从自身的信誉出发，银行通常会选择那些本身信用等级高、治理规范的中等偏上的企业。从投资者层面看，作为风险的主要承担者，为了尽可能地减少风险，那些相对信用级别高的企业还是比较保险的