掌阅科技2019年财务分析详细报告
掌阅科技2019年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
掌阅科技2019年资产总额为191,165.68万元，其中流动资产为153,790.07万元，主要分布在货币资金、应收账款、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的77.96%、18.43%和2.64%。非流动资产为37,375.61万元，主要分布在长期投资和无形资产，分别占企业非流动资产的58.87%、12.92%。
资产构成表
项目名称
2019年2018年2017年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产191,165.68 100.00 159,139.18 100.00 135,200.85 100.00 流动资产153,790.07 80.45 137,178.92 86.20 125,076.55 92.51 长期投资22,001.39 11.51 14,057.04 8.83 5,269.65 3.90 固定资产3,350.97 1.75 3,571.53 2.24 2,146.08 1.59 其他12,023.25 6.29 4,331.69 2.72 2,708.57 2.00
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的78.38%，表明企业
的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表
项目名称
2019年2018年2017年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产153,790.07 100.00 137,178.92 100.00 125,076.55 100.00 存货0 0.00 4,813.19 3.51 2,031.75 1.62 应收账款28,349.75 18.43 22,308.49 16.26 15,860.33 12.68 其他应收款417.5 0.27 512.11 0.37 254.24 0.20 交易性金融资产654.06 0.43 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金119,892.35 77.96 103,157.59 75.20 103,709.93 82.92 其他4,476.41 2.91 6,387.54 4.66 3,220.3 2.57
3.资产的增减变化
2019年总资产为191,165.68万元，与2018年的159,139.18万元相比有较大增长，增长20.12%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加16,734.77万元，长期投资增加7,944.35万元，应收账款增加6,041.25万元，商誉增加2,511.58万元，递延所得税资产增加1,173.18万元，无形资产增加1,171.48万元，交易性金融资产增加654.06万元，共计增加36,230.68万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少50.68万元，其他应收款减少94.61万元，固定资产减少220.57万元，其他流动资产减少466.5万元，预付款项减少1,444.62万元，存货减少4,813.19万元，共计减少7,090.18万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长29,140.5万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。
6.资产结构的变动情况
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。
主要资产项目变动情况表
项目名称
2019年2018年2017年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产153,790.07 12.11 137,178.92 9.68 125,076.55 0 长期投资22,001.39 56.52 14,057.04 166.75 5,269.65 0 固定资产3,350.97 -6.18 3,571.53 66.42 2,146.08 0 存货0 -100 4,813.19 136.9 2,031.75 0 应收账款28,349.75 27.08 22,308.49 40.66 15,860.33 0 货币性资产120,546.41 16.86 103,157.59 -0.53 103,709.93 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
掌阅科技2019年负债总额为65,698.08万元，资本金为40,100万元，所有者权益为125,467.6万元，资产负债率为34.37%。在负债总额中，流动负债为65,470.95万元，占负债和权益总额的34.25%；非流动负债为227.12万元，金融性负债占资金来源总额的0.12%。
负债及权益构成表
项目名称
2019年2018年2017年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额191,165.68 100.00 159,139.18 100.00 135,200.85 100.00 所有者权益125,467.6 65.63 111,751.01 70.22 98,822.86 73.09 流动负债65,470.95 34.25 47,388.17 29.78 36,277.99 26.83 非流动负债227.12 0.12 0 0.00 100 0.07
2.流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的48.37%，资金成本相对较低。企业来自于收入分配性的负债约占流动负债的11.68%。