交易9章试题
第九章债券回购交易题(1)
1 由于我国()等原因，截止到2009年底，买断式回购交易并不活跃。279
A利率市场化程度不高
B参与王体同质性较强
C税收和会计政策
D以上都不是
2 下面属于深圳交易所的回购品种的是273-274
A 4天回购
B 15天回购
C 28天回购
D 2天回购
E 91天回购
F 274天回购
3 目前我国证券做质押式回购交易的券种只能是国库券。273
A正确
B错误
4 对于新上市债券，中国结算公司最迟在新上市债券上市前一日，按照“标准券折算率计算公式”计算该品种债券上市日(含当日)至适用星期适用的标准券折算率。286
A正确
B错误
5 2002年开始，我国证券交易所推出__________回购交易。272
A公司股票
B国债
C金融债券
D企业债券
6深训证券交易所于()推出了企业债券回购交易。272
A 2003年
B 2002年
C 2004年
D 2001年
7对已在证券交易所上市的，可用以进行回购交易的国债、企业债和其他债券，中国结算公司一般在每( ) 收市后根据“标准券折算率计算公武”计算下一星期适用的标准券折算率。286
A 星期一
B 星期三
C 星期四
D 星期五
8全国银行间市场买断式回购期间，交易双方不得( )280
A 换券
B 现金交割
C 提前贝卖回
D 拆借资金
9证券回购交易集中竟价时，申报单位为1手，即( )。274
A 100元标准券
B 100元
C 1000元
D 1000元标准券
10买断式回购的重要意义在于( )。279
A有利于合理确定债券价格
s有利于降低利率凤险
c有利于金融市场的流动性管理
D有利于债券交易方式的创新
11国债买断式回购的交易主体可以是在中国结算深圳分公司开设证券账户的自然人。281 A正确
B错误
12每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数里累计到达该券种发行里的______ 的投资者，在相应仓位减少前不得继续进行该券种的买断武回购业务。283
A 15%
B 20%
C 25%
D 10%
13交易所债券回m市场的参与主体不包括下列中的哪一项〔)。273
A证券公司
B商业银行
C保险公司
D证券投资基金
14国债买断式回购到期前，交易双方均可进行不履约申报，主动申报的，可以不按违约处理。282
A正确
B错误
15债券质押式回购交易是指逆回购方在将债券出质给正回购方融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，按约定回购利率反向交易的融资行为。272
A正确
B错误
16 2002年12月30日和2003年1月3日上海证券交易所和深证券交易所分别推出了企业债券回购交易。272
A 正确
B 错误
17 履约金比率由中国结算公司按照买断式回购品种设定并公布。289
A正确
B错误
18 全国银行间市场买断式回购期限最长不得超过〔〕天。280
A 30
B 61
C 91
D 360
19证券回购交易宾整的回购合同就是回购双方进行回购交易遂笔订立的回购成交合同。275
A正确
B错误
20 上海证券交易所和深训证券交易所推出了企业债券回购交易的时间分别为〔〕。272
A 2003年1月3日和2002年12月30日
B 2002年12月3日和2003年1月30日
C 2003年12日30日和2002年1月3日
D 2002年12月30日和2003年1月3日
21债券的融券方是指债券回购交易中融入资金并且出质债券的一方。272
A正确
B错误
22中央国债登记结算有限盖任公司为中国人民银行指定的办理债券的( )的机构。275
A交易
B记
C托管
D结算
23 我国深圳证券交易所债券回购交易的最小报价变动为0. 05或其整数倍。275
A正确
B错误
24 对于____方来说，在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为卖出。274
A 以券融资
B 以资融券
C 以券融券
D 以资融资
25 全国银行间市场对买断式回购采取的风险控制措施包括( )。280
A保证金或保证券制度
B仓位控制
C履约金制度
D以上都是
26 国债买断式回购到期购回结算的交收时点( )。291
A R日17:OOPM
B R+1日14:OOPM
C R+1日17:OOPM
D R日16:OOPM
27 下例关于买断式回m业务履约金归属判定规则的说法，正确的有( )。292
A融资方履约，融券方申报不履约或无力履约的，归融资方
B融资方履约，融券方申报不履约或无力履约的，归融券方
C融资方申报不履约，融券方无力履约，归风险基金
D双方均申报不履约，退还双方
28 全国银行间市场买断式回购的( )由交易双方确定。280
A到期交付方式
B首期交易净价
C到期交易净价
D回购债券数里
29 2009年1月，中国证监会与中国银监会联台发布通知，开展( )在证券交易所参与债券交易试点。273
A人保险公司
B证券投资基金
C财务公司
D上市商业银行
30 回购交易单位为( )，债券结算单位为( )，资金清算单位为( )。288
A万元，元，万元，
B万元，元，元
C万元，万元，万元，
D万元，万元，元
31国债买断武回购交易的双方均违约的话，各自交纳的履约金应划归上海交易所各自的账户内。282—283
A正确
B错误
32 2009年1月，中国证监会和财政部联台发布通知，开展上市商业银行在证券交易所参与债券交易试点。〔〕273
A正确
B错误
33从事债券回购业务的人员不得有以下哪些行为-----? 278
A擅自交易未经批准上市的债券
B擅自从事借券、租券等融券业务
C制造并提供虚假和交易信息
D操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格
E违反有关规则或协议并造成严重后果
F违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏
34 《上海证券交易所债券交易实施细则》规定，债券回购交易集中竞价时单笔申报最大数里应当不超过( )。275
A 1万手
B 5万手
C 1万张
D 55张
35 债券买断式回购对完善市场功能具有的意义是〔〕279
A有利于降低利率凤险
B有利于合理确定债券和资金的价格
C有利于金融市场的流动性管理
36国债买断式回购初始结算实行中国结算上海分公司与结算参与人之间的“货银对付”制度。289
A正确
B错误
37上海证券交易所规定，质押式回购交易时每笔申报限里，最大不得超过1万手。275
A正确
B错误
38 在全国银行间债券市场进行买断式回购时，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小干该只债券流通里的( )。280
A 5%
B 10%
C 15%
D 20%
39 在我国，开展证券回购业务的主要场所为( )。272
A全国同业拆借中心
B商业银行
C人民银行
D深圳证券交易所
E上海证券交易所
40 债券质押式回购交易债券在协议期内可以由债券购买方自由支配。278—279
A正确
B错误
41 下面不属于上海交易所的回购品种的是______273
A 3天国债回购
B 21天国债回购
C 28天国债回购
D 1天国债回购
E 90天国债回购
F 182天国债回购
42 上海证券交易所买断式回购交易按照( )原则进行。283
A两次成交、两次清算
B一次成交、两次清算
C两次成交、一次清算
D一次成交、一次清算
43 资金清算额分为首次资金清算额和到期资金清算额。288
A正确
B错误
44 ( )是全国银行间债券市场的主管部门。275
A中国人民银行
B中国银监会
C财政部
D中国国债登记结算公司
45见款付券是指在首次交收日宪成债券质押登记后，逆回购方按照台同约定将资金划至正回购方指定帐户的交收方式。288
A正确
B错误
46 全国银行间市场规定进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通里的( )。280
A 5%
B 10%
C 15%
D 20%
47 2009，年1月，〔〕和( )联合发布通知，开展上市商业银行在证券交易所参与债券交易试直。273
A证监会
B财政部
C保监会
D银监会
48 国债买断式回购到期购回结算的交收时点为（）R为到期日291
A R日14:00
B R日15:00
C R+1日，14:00
D R+1日15:00
49 全国银行间市场质押式回购成交台同可采用的书面形式包括( )。276
A交易系统生成的成交单
B电报、电传、传真
C台同书
D信件
50 买断式回购和质押式回购的区别在于---------278—279
A所有权归属
B杠杆融资
C信用货款
D质押东结
51 ( )，中国证监会与中国银监会联台发布通知，开展上市商业银行在证券交易所参与债券交易试点。273
A 2008年1月
B 2o08年5月
C 2009年1月
D 2009年5月
52 深圳证券交易所现有的实行标准券制度的债券质押式回购品种有〔〕种。274
A 10
B 11
C 9
D 12
53 下列关于标准券折算率计算和公布的有关安排中，正确的是( )286
A 对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易的国债、企业债和其他债券，
中国结算公司一般在每星期三收市后根据“标准券折算率计算公式”计算下一
星期适用的标准券折算率
B 对于新上市证券，中国结算公司最退在新上市债券上市前一日，按照“标准券
折算率计算公式”计算该品种债券上市日(含当日)至适用星期适用的标准券
析算率
C 标准券折算率由中国结算公司和沪、深证券交易所在计算当日日终分别通过各
自通信系统和网站联台发布
D 标准券折算率由中国结算公司和沪、深证券交易所在计算次日日终分别通过各
自通信系统和网站联台发布
54 上海证券交易所买断式回购凤险控制措施包括( )82—283
A履约金制度
B保证金或保证券制度
C仓位控制
D以上都是
55 买断式回购初始交易日((T日)，中国结算上海分公司清算系统根据交易所成交数据按参与人() 对买断式回购交易、履约金与其他品种的交易进行清算，形成一个清算净额289
A交易席位
B证券账户
C清算编号
D资金账户
56 上海证券交易所国债买断式回购交易的券种和回购期限由()确定。281
A上海证券交易所
B中国人民银行
C交易双方协商
D同业中心
57关于银行间债券回购的说法中，下面叙的是___287
A参与债券回购业务的金融机构应在中央结算公司开立债券托管账户
B债券交易的债券结算通过中央结算公司的中央债券簿记系统进行
C债券交易的资金结算以转账方式进行
D商业银行通过其准备金存款账户和人民银行资金划拨清算系统进行债券交易的资
金结算
58全国银行间市场买断式回购以〔〕280
A全价交易、全价结算
B净价交易、净价结算
c净价交易、全价结算
D全价交易、净价结算
59 上海证券交易所干()推出了企业债券回购交易。272
A 2001年
B 2002年
C 2003年
D 2004年
60上海证券交易所规定，实行标准券制度的债券质押式国债回购总共有几种回购品种--------273
A 12种
B 10种
c 9种
D 8钟
第九章债券回购交易题(2)
1初始清算交收是指中国结算公司于当日收市后，按成交金额将结算参与入当日
-----------与其他成交应收应付资金数据，轧差计算出结算人净应收或应付资金余额0
与其283
A回购成交应收、应付资金数据
B净成交应收、应付资金数据
C银行代理资金结算金额
D投资者自行管理应收、应付资金数据
2买断式回购对完善市场功能具有重要意义，主要表现在----------279
A有利于金融市场流动性管理
B有利于降低利率凤险
C有利于防止用假回购业务买空卖空国债进行变相资金拆借
D维护正常的金融秩序
E有利干债券交易方式的创新
3 负责买断式回购结算的日常监测工作的是( )。281
A证券交易所
B商业银行
C中央结算公司
D全国银行间同业拆借中心
4 下列关于买断式回m交易初始结算流程的说法，不正确的有〔〕。289—290
A T日中国结算上海分公司完成T-1日所有证券交易、有效认购的资金交收后，进
行T+0资金预交收
B 结算参与人的资金交收账户内可用资金小于当日清算应付净额的，或当日清算
应收净额不足抵补历史透支的，该参与入T+0预交收资金不足，其差额为待交
付金额必须在T+1日交收截止时点前补入其资金交收账户内
C 证券方面，中国结算上海分公司根据清算结果，按照见券付款的原则，将处于
交收状态的国债在结算参与人证券交收账户和证券集中交收账户之间进行划拔
D T十1日结算参与人资金交收违约的，中国结算公司上海分公司将按相关待交收
处理规则确定待处分证券
5 在全国银行间市场质押式回购交易的结算过程中，回购双方可以迭择的交收方式有( )。288
A见券付款
B券款对付
C见款付券
D信用交易
6下面关于银行间市场买断式回购的规则，正确的是-----------279—280
A 回购期限最长不能超过91天
B 买断式回购以全价交易，净价结算
C 进行买断式回购，交易双方可以延长回购期限
D 买断式回购期间，双方不得换券、现金交割或提前赎回
E 买断式回购主协议须具有履约保证条T}
F 买断式回购首期结算金额与回购债券面额的比例不须符台中国入民银行对回购业务的有关规定
7 国债买断式回购按照( )的原则结算。283
A一次成交，一次结算
B一次成交，两次结算
c两次成交，两次结算
D两次成交，一次结算
8 全国银行间市场买断式回购的期限由交易双方确定，最长不得超过91天。经交易双方同意，可以延长期限。〔〕280
A正确
B错误
9 我国上海证券交易所买断式回购交易最小报价变动为--------元282
A 0. O 1或其整数倍
B 0. 005
C 0. O 1
D 0. 005或其整数倍
10 进行买断武回购，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的( )。280
A 20%
B 50%
C 100%
D 200%
11 上交所国债买断式回购交易单笔交易在1000手以上，可采用大宗交易方式进行。282
A正确
B错误
12 对于制造并提供虚IFR资料和交易信息的债券回购业务参与者，中国人民银行可采取的措施有( )。278
A警告
B 3万元人民币以下的罚款
C 暂停其债券交易业务资格
D 取消其债券交易业务资格
13 国债买断式回购交易的双方均违约的话，各自交纳的履约金应划归( )282。
A证券结算风险基金
B上海交易所客户各自的账户内
C中国结算上海分公司的账户内
D证券结算管理基金
14买断式回购发生违约，对违约事实或违约责任存在争议的，交易双方只能申请仲裁处理( )280—281
A正确
B错误
15 截止到2010年5月底，用干国债买断式回购交易的券种有( )282
。A 05国债f4)
B口5国债(5)
C 05国债(1)
D 09国债(11)
E 04国债(10)
16 关于国债买断式回购交易的申报，下面叙述正确的是〔〕282
A融券方申报买入
B融资方申报卖出
C交易单位为手
D申报单位为1000手或其整数倍
E最小报价变动为。.O1元
F按每百元面值债券到期购回价申报
17 国债买断武回购交易按照“两次成交、两次结算”原则结算。( )283
A正确
B错误
18 债券回购交易申报中，融资方按( )予以申报，融券方按（）予以申报。274
A买入，买入
B买入，卖出
C卖出，买入
D卖出，卖出
19 关于买断式回购，下面说法正确的是( )。278
A债券在协议期内可以由正回购方自由支配
B有利于债券交易方式的创新
C有利于降低利率凤险，合理确定债券和资金的价格
D有利于金融市场流动性管理
20 《全国银行间债券市场债券回购主协议》领布于-----275
A 2001年
B 2002年
C 2000年
D 1999年
21 任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的〔〕。280
A 50%
B 100%
C 150%
D 200%
22 上海证券交易所国债买断式回购交易的最小报价变动为( )开。282
A 0.001
B 0.005
C 0.01
D 0.05
23 2002年12月30日和2003年1月3日，深圳证券交易所和上海证券交易所分别推出了企业债券回购交易。( )272
A正确
B错误
24 ( )年公司信推出后，证券交易所叉进一步允许公司债进行质押式回购。272—273
A 2005年
B 2006年
C 2007年
D 2008年
25 深圳交易所于2005年12月推出了买断式回购品种。289
A正确
B错误
26我国证券交易所质押式回购以每百元资金的（）进行报价。274
A 到期收益率
B 持有期收益率
C 每百元资金的到期年收益率
D 到期回购价
27 国债买断式回购到期购回结算的交收时点为( )。291
A R日(k为到期日)14: 00
D R+1日(A为到期日)14: 00
C R日〔k为到期日)17: 00
D R+1日(A为到期日)17:00
28 我国上海证券交易所债券回购交易集中竞价时，申报价格最小变动单位为0. 05元或其整数倍。275
A正确
B错误
29 开办国债回购交易的目的是〔〕。272
A发展国债市场
B活跃国债交易
C发挥国债的信用功能
D提供一种新的融资方式
30债券回购业务参与者有下列( )行为的，将受到中国人民银行的处罚。278
A自从事借券、租券等触券业务
B擅自交易未经批准上市债券
C操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格
D违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏
31 全国银行间市场儒券交易采用询价交易方式，包括〔〕交易步骤。277
A自主报价
B格式化询价
C确认成交
D清算与交收
32 债券买断式回购交易也称( )。278
A封闭式回购
B开放式回购
C一次性回购
D双向回购
33 买断式回购期间，对债券不得进行的操作是------280 A换券
B现金交割
C再回购
D提前贝卖回
34 上海证券交易所干( )推出了买断式回购品种。289
A 2006年12月
B 2005年10月
C 2006年10月
D 2005年12月
35 全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以( )进行的债券交易行为。275
A竞价方式
B询价方式
C招投标方式
D定价方式
36 全国银行间债券市场回购的债券是指经中国人民银行批准可用于在全国银行间债券市场进行交易的( )等记账式儒券。275
A 政府债券
B 中央银行债券
C企业债券
D金融债券
37 相对于质押式回购而言，债券买断武回购交易的开展会提高债券市场的〔)。279
A利率凤险
B收益率
C流动性
D发行成本
38 国债买断式回购的交易主体限于( )。281
A A账户
B B账户
C C账户
D D账户
39 全国银行间市场债券回购交易的结算方式包括见券付款和见款付券两种。A正确
B错误
40 上海证券交易所，国债买断式回购交易的最小报价变动为( )282
A 0. O 1元
B 0. 005元
C 0. 05元
D 0. 001元
41 全国银行间债券市场回购交易时，回购利率由中国人民银行规定。( )276 A正确
B错误
42 深圳日证券交易所现有的质押式国债回购品种有______种。273-274
A 12
B 11
C 10
D 9
43 公开报价包括( )。277
A单边报价
B对话报价
c双边报价
D反向报价
44 深训证券交易所规定，债券回购交易的单笔申报数里应当不超过〔)275
A 1万张
B 5万张
C 10万张
D 100万张
45 ( )国债上市日起在大宗交易系统将此期国债用于买断式回购交易。281
A 2004年记账式〔十期)
B 2005年记账式〔二期)
C 2005年记账式〔+期)
D 2004年记账式〔二期)
46全国银行间市场质押式回购交易自主报价包括哪两大类--------277
A 双边报价
B对话报价
C公开报价
D单边报价
47 沪、深证券交易所推出的质押武国债回m交易品种不同的有( )273—274
A 4天回购
B 28天回购
C 63天回购
D 273天回购