信托公司流动性风险压力测试方案

信托公司流动性风险压力测试方案

一、测试目标

本次流动性风险压力测试的目标是，综合考虑宏观经济金融形势、金融市场变化、交易对手违约等可能对信托公司整体以及主动管理类开放式信托产品流动性状况造成的负面冲击，假设相关压力情景下，测算信托公司和相关信托业务流动性风险状况的变化，发现存在较大流动性风险隐患的信托公司和大额主动管理类开放式信托产品，采取相关风险管控措施，防范单体机构和系统性流动性风险。

二、测试框架

（一）总体要求

基准时点：2017年11月30日，测试截至2017年底信托公司流动性风险状况。

数据口径：本外币合计人民币。

测试方法与流程：参试信托公司按照统一设定的压力情景，利用本公司现有数据和系统计算承压指标，并根据计算结果起草压力测试报告。

测试对象：1.全国68家正常经营信托公司流动性风险整体状况，既包括表内业务对信托公司流动性缺口的影响，也包括信托业务和表外担保可能对信托公司流动性缺口的影响;2.截至2017年底存续的，且未来1个月内开放申赎的

实收信托规模在10亿元（含）以上的主动管理类开放式信托产品的流动性风险状况，其中非标资金池信托业务无论规模大小，全部应纳入测试范围。若信托公司管理的相关信托产品实收信托规模均在10亿元以下，则该信托公司选择其管理的实收信托规模最大的前5只主动管理类开放式信托产品进行流动性风险压力测试。

本方案所称开放式信托产品，是指信托合同设置申购、赎回条款，信托产品投资人可以在信托合同约定的时间进行申购、赎回（包括投资者享有提前终止信托权利）的信托产品。分期发行的信托产品（分期募集资金，各期共用一个信托财产专户的信托产品），若不满足以下任一条件的，均视同开放式信托产品进行流动性风险压力测试：（1）资金来源与资金运用一一对应；（2）期限匹配；（3）各期单独建账、单独管理、单独核算。信托公司聘请投资顾问提供投资决策建议，信托公司对相关投资决策建议进行审核，并最终决定投资标的、金额的开放式证券投资信托应纳入主动管理类信托进行测算。

（二）压力情景

对信托公司流动性风险整体状况，假设的压力情景包括：债权类资产违约率上升、资产可变现性下降、获取融资能力下降、因存在管理瑕疵或出于声誉风险考虑可能承担信托赔付责任、对开放式信托产品提供流动性支持、履行担保

代偿义务导致表内现金流出增加等。对主动管理类开放式信托产品，假设的压力情景包括：债权类资产违约率上升、资产可变现性下降、短期内发生大额赎回、以滚动发行维持资金链转运的模式难以为继导致相关信托产品出现大额现金流缺口等。本次压力测试区分轻度、中度和重度三种情景，分别设置不同的情景参数，对现金流量进行折算，情景设计如下表。

流动性风险压力测试情景设计

风险因素

压力情景

轻度压力中度压力重度压力

信托产品开放式

净赎回率

上升

赎回比例上升

历史参考值的

1.5倍

轻度压力和重

度压力的算数

平均数

80%

认购比例下降

历史参考值的

一半

轻度压力和重

度压力的算数

平均数

资产可变现性下降（按照不

同性质的资产和交易对手

情况分别设置）

30%-95% 10%—90% 0%—85% 封闭式

1个月内到期的信托产品

违约率上升

1% 3% 5%

固有业务资产

1个月内到期资产违约率

上升

15%-55% 20%—60% 25%—65% 资产可变现性下降30%-95% 10%—90% 0%—85% 负债同业拆入规模下降20% 50% 100%

或有

事项

因受托管理不当或出于声

誉风险考虑，对信托产品损

失进行赔付，导致表内现金

流出增加（体现为赔付比例

或流动性支持比例上升）

历史参考数值

轻度压力和重

度压力的算数

平均数

100%

表外担保代偿导致表内现

金流出增加（体现为代偿比

例上升）

历史参考数值

比轻度压力上

升10个百分点

比中度压力

上升10个百

分点

具体参数设置标准详见信托公司整体流动性风险压力测试结果表（表1）和单只主动管理类开放式信托产品流动性风险压力测试工作底稿（表2-2）。

（三）承压指标

本次流动性压力测试的承压指标为：信托公司1个月内现金流缺口、单只主动管理类开放式信托产品1个月内现金流缺口。

计算公式如下：

信托公司/信托产品1个月内现金流缺口=信托公司/信托产品1个月内现金流出-信托公司/信托产品1个月内现金流入-信托公司/信托产品出售或抵押资产所产生的风险缓释现金流。

1.信托公司/信托产品1个月内现金流出

信托公司1个月内现金流出= 1个月内因偿还债务导致的现金流出+1个月内因投融资业务放款导致的现金流出+或有事项可能导致的现金流出+1个月内其他现金流出。

（1）1个月内因偿还债务导致的现金流出：是指信托公司未来1个月内，因偿还同业拆入本息、信托业保障基金公司流动性支持本息及其它负债导致的现金流出。

（2）1个月内因投融资业务放款导致的现金流出：包括信托公司未来1个月内预计放款的固有非标债权1、证券投

1非标债权包括贷款、特定资产投资附回购、债权类收（受）益权、信贷资产及应收款项受让、其他非标债权等业务。

资、非上市股权投资，基础资产分别为上述资产的SPV2投资，以及认购或垫付信托业保障基金可能导致的现金流出。

（3）或有事项可能导致的现金流出=1个月内预计对信托产品的赔付支出+1个月内预计为开放式主动管理类信托产品提供的流动性支持+1个月内预计因担保代偿导致的现金流出。

（4）1个月内其他现金流出包括职工薪酬、应缴税费、应付手续费和佣金、应付股利、其他应付款等。

或有事项对信托公司流动性风险的传导机制为：一是信托业务相关风险转化为信托公司流动性风险。一方面，当主动管理类信托产品出现风险，信托公司因存在管理瑕疵或出于声誉风险考虑，以固有资金承接部分信托风险资产，或信托公司依据法院判决结果对信托受益人予以赔偿；事务管理类信托业务因责任划分不清，也有可能使信托公司承担一定的赔付责任，继而导致其现金流出。另一方面，部分开放式信托产品在无法及时、足额满足投资者赎回需求的情形下，信托公司以固有资金填补部分赎回缺口，对相关信托产品提供流动性支持。二是表外担保代偿增加信托公司流动性风险。一方面，信托公司在依法开展正规的担保业务过程中，由于融资方违约使得信托公司承担连带责任，导致信托公司现金流出。另一方面，部分信托公司在处置风险资产过程中，

2基础资产为上述资产的SPV主要包括基础资产为非标债权、证券投资或非上市股权投资的信托产品、资管产品、银行理财产品、有限合伙份额、私募基金等。

通过与第三方签订抽屉协议、提供回购承诺或差额补足等违规担保，以实现表内资产虚假出表，由此形成的偿付责任也可能导致信托公司现金流出。

信托产品1个月内现金流出= 1个月内因支付费用、分配收益等导致的现金流出+1个月内因信托投资者赎回导致的现金流出+1个月内因投融资业务放款导致的现金流出（1）1个月内因支付费用、分配收益等导致的现金流出：是指信托产品未来1个月内，按照合同约定支付各类款项，既包括律师费、托管费等信托财产管理费用，也包括支付受益人的收益以及信托公司的信托报酬。

（2）1个月内因信托投资者赎回导致的现金流出：既包括主动管理类开放式信托产品在未来1个月内开放赎回期间，各类信托投资者赎回信托份额导致的现金流出，也包括分期发行的信托产品，某期到期后按信托合同约定需向投资者支付相应资金而导致的现金流出。

（3）1个月内因投融资业务放款导致的现金流出：是指信托产品未来1个月内预计放款的非标债权、证券投资、非上市股权投资，以及基础资产为上述资产的SPV投资。

2.信托公司/信托产品1个月内现金流入

信托公司1个月内现金流入=1个月内借款+1个月内正常履约的非标债权3产生的现金流入+1个月内到期、正常履

3对于计入不良资产或发生逾期的非标债权不计入本项目。

约的企业或公司债券4产生的现金流入+正常履约的SPV投资收益+1个月内收取的手续费及佣金+1个月内收到的其它现金流入。

（1）1个月借款：是指信托公司1个月内可获得的同业拆入和信托业保障基金公司流动性支持。

（2）1个月内正常履约的非标债权产生的现金流入：包括信托公司直接开展的固有贷款、特定资产附回购、信贷资产及应收款项受让等固有非标债权业务，在未来1个月内可收回的本息。不包括不良资产和已经发生逾期的非标债权。在上述业务中，根据不同的交易对手类型，设定相应的情景参数。

（3）1个月内到期、正常履约的企业或公司证券投资产生的现金流入：包括1个月内到期、正常履约的企业或公司债券投资本息。根据相关证券的可变现性和违约风险，设定相应的情景参数。

（4）正常履约的SPV投资收益：是指信托公司通过投资SPV，间接开展非标债权、证券投资、非上市企业股权投资等业务，按照协议约定信托公司投资的正常履约的SPV在1个月内产生的投资收益。对基础资产为非标债权的SPV，按照穿透原则填报不同融资人的相关明细数据，基础资产为不良资产和已经发生逾期的非标债权的SPV，应排除在外；对

4不包括出现违约的企业或公司债。国债、央票、1个月内以后到期且正常履约的企业或公司债券在“出售或抵押资产所产生的风险缓释现金流”中反映，此处不重复进行测算。

基础资产为证券的SPV，按照穿透原则，投资于已经出现违约的企业或公司债、限制流通股、未上市流通股、ST股、*ST 股、停牌已超过1个月的股票和已退市的股票的SPV，应排除在外。

（5）1个月内收取的手续费及佣金：主要是指信托公司因开展信托业务及中间业务，在未来1个月内将收取的手续费和佣金。

（6）1个月内收到的其他现金流入：主要是指未包含在以上各项，信托公司按照协议约定1个月内其他现金流入。信托公司应说明具体现金流入情况。

信托产品1个月内现金流入=信托产品1个月内预计认购金额+1个月内正常履约的非标债权产生的现金流入+1个月内到期、正常履约的企业或公司债券产生的现金流入+1个月内预计收到的非上市企业股权本金或收益+基础资产为上述资产的1个月内到期且正常履约的SPV投资收益+1个月内收到的其它现金流入。其中，1个月内预计认购金额是指信托产品未来1个月内开放认购期间，各类信托投资者认购信托份额带来的现金流入。其他项目参照信托公司“1个月内现金流入”相关说明。

3.出售或抵押资产所产生的风险缓释现金流5=一级资产+二级资产。其中，一级资产=现金及银行存款+国家发行或

5信托产品为出售资产所产生的风险缓释现金流。

担保的债券+央行发行或担保的债券（折算比例均为100%）；二级资产=货币市场基金(折算比例95%至85%)+可流通交易的同业存单（折算比例95%至85%）+1个月以后到期、正常履约的公司或企业债券（折算比例85%至40%）+正常交易的股票（折算比例50%至0%，综合考虑了过去36个月相关股票市场指数单月最大跌幅和因减持相关规定导致的变现困难）+赎回开放式证券投资SPV份额（折算比例45%至0%，综合考虑了相关SPV自身流动性风险，以及设置巨额赎回、延迟赎回条款等带来的赎回困难）+非上市企业股权转让6（折算比例40%至20%）。上述资产按照可变现性或违约风险分别设定折算比例，并按不同的压力情景逐级递减，反映信托公司或相关信托产品在不同压力情景下，通过出售或抵押所持资产获得一定的现金流，用于流动性风险缓释的能力。

（四）假设条件

1.假设信托公司表内外业务和相关信托产品的规模、结构在1个月内未发生重大变化。

2.假设信托公司和信托产品持有的可用于出售或抵押的资产规模和结构在1个月内未发生重大变化。

3.其它假设条件详见相关报表。

三、压力测试报告

信托公司应根据压力测试开展情况，认真撰写压力测试

6非上市企业股权转让，指信托公司按照相关法律法规和协议约定，通过转让所持有的非上市企业股权获

得现金流入。信托产品不填报该项。

报告，填报相关报表，并报属地银监局审核、汇总。

（一）压力测试报告

信托公司流动性压力测试报告至少包含以下内容：

1.压力测试工作开展情况。阐明压力测试的测试范围、测试方法、情景描述和数据基础，并描述压力情景对承压指标的传导机制，对测算中使用的内部假设、参数和计算公式应加以详细说明。其中，信托公司应就未纳入此次流动性风险压力测试范围的主动管理类分期发行信托产品的数量、信托资产规模、运作模式、流动性风险管理措施，以及规模最大的单只分期发行信托产品的运作情况进行详细说明，包括其资金来源、资产运用等信息。

2.测试结果及分析。描述压力测试结果并加以分析，评估不同压力情景下信托公司面临的现金流缺口，重点分析信托业务及表外担保相关风险向信托公司表内传导的路径，审慎判断信托公司及相关信托产品可能面临的流动性风险。

3.压力测试结果运用。描述信托公司当前流动性风险管理政策、程序和方法；结合本次压力测试结果，分析本公司最突出的流动性风险点及业务领域，以及流动性风险管理的薄弱环节；评估流动性风险管理措施的有效性，并提出下一步改进流动性风险管理的相关措施（含应急计划等）。

（二）压力测试报表

信托公司应填报的流动性风险压力测试报表共3张：表

1信托公司整体流动性风险压力测试结果表、表2-1主动管理类开放式信托产品流动性风险压力测试结果汇总表、表2-2单只主动管理类开放式信托产品流动性压力测试工作底稿。

四、风险管理要求

相关银监局应督促信托公司高度重视此次压力测试发现的风险隐患和薄弱环节，有针对性地开展风险排查，防范化解流动性风险，守住风险底线；及时采取改进措施，进一步完善流动性风险管理政策并强化执行；制定应急计划，完善恢复与处置措施，增强对极端事件的应对能力。信托公司未来应定期开展流动性压力测试，前瞻性识别流动性风险，妥善安排资金流入流出，提高流动性风险缓释能力。

五、注意事项

信托公司应根据实际情况如实填报数据，不得擅自更改情景参数和表格公式。对填入“其他现金流出”和“其他现金流入”的数据，应详细说明业务类型和具体现金流情况。银监局应特别关注信托业务和表外业务相关风险转化为信托公司表内流动性风险的情形，督促信托公司如实填报“或有事项可能导致的现金流出”相关数据，并进行严格审核。对1个月内到期的信托项目进行独立的风险判断，对存在重大风险隐患的主动管理类信托项目和存在风险管理责任划分不清的事务管理类信托项目，应要求信托公司纳入风险项

目统计；根据信托公司风险资产处置情况，核查其是否存在以虚假出表为目的的违规担保业务；结合日常监管情况和信托公司历史赔付、代偿情况，审核信托公司是否如实填报赔付比例、流动性支持比例、代偿比例等数据。

附表1：信托公司整体流动性风险压力测试结果表

附表2-1：主动管理类开放式信托产品流动性风险压力测试结果汇总表

附表2-2：单只主动管理类开放式信托产品流动性压力测试工作底稿

银行压力测试管理办法

XX银行压力测试管理办法 目录 第一章总则 第二章压力测试的组织架构和职责 第三章压力测试流程 第四章压力测试频率 第五章压力测试文档要求 则附第六章 第一章总则 第一条（制定目的与依据）为进一步加强风险管理，建立中国XX银行（以下简称“XX银行”）压力测试机制，明确职责分工，提高压力测试工作质量和效率，依据中国银行业监督管理委员会《商业银行压力测试指引》和相关法律法规，结合XX银行实际情况，制定本办法。 第二条（定义）本办法所称压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，它是通过测算银行遇到假定的压力事件时可能发生的损失，分析这些损失对银行资产质量、盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单个资产组合、单个银行或者银行集团的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施的过程。 第三条（对象分类）压力测试可以分为信用风险压力测试、

市场风险压力测试、操作风险压力测试以及流动性风险压力测试等。 第四条（方法分类）压力测试的通行方法包括自上而下法和自下而上法。 第五条（测试目的）压力测试的目的与作用 （一）压力测试作为重要的风险管理工具，有助于分析潜在的压力因素及对业务的敏感性，量化分析压力情景下压力因素变化可能带来的不利影响，评估在未来可能出现的各类压力情景下的风险承担水平，提前采取适当的应对措施以减少可能的损失。 （二）压力测试作为有效的沟通工具，为董事会和高管层提帮助全行理解压力事件对其供更全面的风险信息以及决策依据， 经营产生的潜在威胁，形成供董事会和高管层讨论并决定实施的应对措施，建立一整套基于压力测试的应对机制，提高银行应对极端事件的风险抵御能力。 （三）压力测试作为一项重要的诊断工具，有助于评估银行盈利及资本充足性方面抵御受压情况的能力，验证风险限额和资本分配的有效性，从而优化并检验经济资本配置（四）压力测试作为风险计量工作的重要组成部分，对内部评级体系形成有效补充，进而能够更加准确地度量银行所承受的风险，满足新资本协议和外部监管机构要求。

商业银行流动性风险压力测试工具使用说明书

流动性风险压力测试工具使用说明书 为进一步深入分析各成员行社流动性风险状况和流动性风险抵御能力，提高各成员行社流动性风险管理能力，预防极端事件可能对银行的冲击，维护银行体系安全稳健运行。根据《商业银行压力测试指引》、《商业银行资本管理办法》、《商业银行流动性风险管理办法（试行）》等有关监管要求，制作本工具，现将工具使用说明如下： 本工具共计7表分别为假设情景表、流动性期限缺口表、支付能力测算统计表、支付能力测算汇总表、支付缺口率汇总表、支付缺口分布状况表、指标值汇总表。 本说明所提到期末数指上期期末数。 期数按次日测算数、2日至7日测算数、8至30日测算数、31日至60日测算数、61至90日测算数等为期数划分。

本工具默认各期到期贷款均能按期收回（如若未收回贷 款收回项应为负数），贷款收回项指未到期贷款、已逾期、 不良贷款等。 新增信贷资金投放指本期发放贷款数（含收回再发放贷 款）。 考虑实际工作中到期存款可能存在未支取部分，当期到 期存款如若未支取部分放入补充数据表中各项存款增加项 测试顺序 《农村合作金融机构流动性期限缺口统计表》-《压力 测试参数表》f 《补充数据表》f 《农村合作金融机构支付 能力测算统计表》（查看《数据校验结果表》）f 《省农村合 作金融机构支付能力测算汇总表》-《省农村合作金融机构 支付缺口率汇总表》-《省农村合作金融机构支付缺口分布 状况表》f 《省农村合作金融机构指标值汇总表》。 —、附件2流动性期限缺口表: G21流动性期限缺口统计表演化而来，相关测算数据在 此表中 录入。 函04&4$ JWW6.49 刘 &U. 14 2W1.14 soeot.u 6712.66 67T2.S5 57T2.65 42YIBT6 42716. ?5 42U6.TS 加】.1< 13WLH 13^1. M 5712,55 5712.55 5712,55 421IM5 42710.7& 42TIM9 1.冷诵證讐鸳会处（A-B*€W） 农村合作金融机构支付能力测算 上 中国

流动性风险压力测试报告新

流动性风险压力测试报 告新 文件编码（008-TTIG-UTITD-GKBTT-PUUTI-WYTUI-8256）

北都农商行流动性风险压力测试报告 大同银监分局： 为了帮助各级监管机构了解和掌握我行流动性压力测试的现状和存在的问题，根据《中国银监会办公厅关于开展流动性压力测试的通知》及贵局有关要求，我行认真组织了本次压力测试工作及流动性风险自查工作，测试由资金营运部会同风险管理部、财务部、统计信息部共同进行，并且严格执行保密制度，现将有关情况报告如下： 一、压力测试基本情况 我行于2012年改制农商行以来，各项经营指标严格按照银监会制定的农村金融机构相关指标要求，加强检测控制。此次流定性风险压力测试以1104表中G21 、G22、G0105表作为参考取数标准，以2013年 6月30日数据作为基数，测试当期压力指标。 （一）压力测试范围与假设 本次压力范围为全行所有业务层面，测试币种为人民币，测试数据为2013年6月30日，压力测试假设为金融环境恶化或突发事件出现导致流动性不足或资不抵债的情形出现时，我行的反应和应对能力。 （二）压力测试状况 1、测试数据情况按照 1104 口径，2013年 6月份30日，我行存贷比例为%，超额备付率为％，流动性比例为% 。 2、假设一：严重假设条件下（高压力测试），本区发生较为严重的经济危机或其他公共危机，客户取现现象比较严重，此种情况下30日内到期的流动资

产为544016万元，30日内到期的流动性负债825157万元，流动性缺口-281141万元，流动性缺口%率，低于一般检测值大于-10%的规定，在此种情况下存在严重的流动性风险。 假设二、在中度假设条件下（中度压力测试），30天内到期的流动资产为544016万元，30天内到期流动负债主要有存款构成，我行存款波动概率置信区间为[-20%，+20%],因此在实际发生的较坏情况是存款在2013年6月30日的基础上突然减少20亿元（本区内出现较为严重的经济危机，客户取现，发生较严重的挤兑），假设20亿元全部为活期存款，构成流动性负债，在其他条件不变的情况下，30天内到期的流动资产为544016万元，30天内到期的流动负债为825157-200000=625157万元，因此此时的流动性缺口为-81141万元，流动性缺口率为%小于-10%的检测值，但大于-20%，处于警告区域，存在较为严重的流动性风险。 假设三，在轻度假设条件下（轻度压力测试，正常条件下），90天内到期的流动资产为544016万元，90天内到期的流动负债为825157*50%=412579万元（按照国内外惯例活期存款中大约有50%左右的存款为核心负债，即稳定性负债，只有另外50%为波动性负债），因此此时的流动性缺口为131437万元，流动性缺口率为%大于-10%的检测值。 （三）总体流动性状况分析 截至2013年 6月30日，全行各项存款1150509万元，较年初下降88173万元；各项贷款659542万元，较年初增加86017万元（其中转贴较年初增加54702万元）；存贷比例为％. 按照测算表测算情况看，我行流动性比例为％，流动性比例较高，不存在存在支付压力。测算表及监测表的数据显示，因

银行压力测试管理办法模版

x银行压力测试管理办法 第一章总则 第一条为规范开展压力测试工作，提高风险管理水平，增强应对极端风险情况的能力，根据银监会《商业银行压力测试指引》，制定本办法。 第二条本办法所称压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，以分析这些损失对银行资产质量、盈利能力和资本充足率带来的负面影响，进而对单个资产组合、单个银行或者银行集团的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施。 第三条根据测试对象的差异，压力测试分为信用风险压力测试、市场风险压力测试、操作风险压力测试、流动性风险压力测试、集中度风险压力测试等。 第四条压力测试作为常规风险计量工作的重要补充，是商业银行风险管理的一种有效工具，其主要作用如下： （一）帮助商业银行审视某一特定风险敞口或全行风险状况在压力情景下的变化，为制定风险应对策略提供参考。 （二）帮助商业银行评估经济周期和宏观经济变化对风险和资本充足率的影响，为有效开展资本管理提供参考。 第五条概念释义。 压力情景是指对不利于银行经营的单个或多个风险因素的变动情况进行的假设描述。 第六条本办法适用于x银行总行和境内各一级分行。境外分行应根据本办法及当地监管机构的要求，制定实施细则并报总行备案。 第二章压力测试的步骤与程序 第七条压力测试的步骤与程序依次为：确定风险因素及测试对

象；合理设计压力情景；选择测试方法并开展测试；撰写分析报告与揭示风险点；根据压力测试的重要程度进行报告；采取补救措施或制定应急预案。 第八条确定风险因素及测试对象。 进行压力测试，首先应分析x银行经营中所面临的各类风险，确定近期有可能发生且对x银行的资产质量、准备金、盈利能力、资本充足率及系统安全等产生重大影响的风险因素，并据此确定测试对象。如确定的风险因素有多个，则需进一步了解这些因素之间的相互作用和共同影响的关系。同时，还应考虑到可能面临的特殊情况，确保没有忽略其他重要风险因素。 第九条合理设计压力情景。 应根据压力测试的内容，合理设计不同的压力情景（不同风险类别的压力情景举例参考附件１）。 （一）应根据测试对象和目的的不同，采用历史情景法、专家分析法或综合以上两种方法，合理设计压力情景，以准确反映主要风险因素的变化。其中，历史情景法主要依据已有的历史数据，专家分析法主要依据专家经验。 （二）应将压力情景设置不同的严重程度，一般应包括轻度压力、中度压力以及重度压力三种情景。三种压力情景按照顺序不断增强，其中轻度压力情景是比目前实际情况更为严峻的温和衰退情景，未来发生的可能性较大；重度压力情景是一种极端但仍有可能发生的情景；中度压力情景应介于上述两种情景之间。 第十条选择测试方法并开展测试。 根据选定的压力情景，设计合理的压力传导机制，结合x银行业务发展、风险状况和压力测试具体内容的复杂程度，确定按照自上而下或自下而上的压力测试方法，组织进行敏感性测试或情景测试。

基于压力测试对商业银行信用风险的研究

目录 一、引言2 二、压力测试的介绍和一般程序3 1.压力测试的定义3 2.一般步骤3 3.进行压力测试的方法4 三、Logistic方法介绍4 1.宏观经济指标的选择5 2. 宏观经济指标对PD的Logit 回归6 3. logit 回归模型的建立6 四、回归分析模型建立及结果分析8 1.假设压力情景事件8 2. spss回归8 3.回归结果分析9 五、三种压力情境下的违约概率测度10 1.年度违约率的计算10 2.不同冲击的银行违约率10 3.商业银行应对损失的情况11 六、结论11 参考文献12

基于压力测试对我国商业银行信用风险研究 摘要：压力测试旨在用来测量某些小概率事件对银行经营或其所拥有的投资组合造成的影响，本文选取了我国商业银行的一些金融数据，运用Logistic回归的方法对商业银行承受的最大风险进行了研究。 关键词：压力测试Logistic回归信用风险 一、引言 压力测试是猪金融机构用以衡量一些例外但有可能发生的事件的潜在损失的方法。我们开展压力测试的历史并不长，早期主要用于市场风险管理，随着时间的推移，业界也逐渐的用来补充信用风险模型的不足。

巴塞尔新资本协议的颁布为各国银行风险提出了新的要求，风险度量和控制在国内银行业受到高度关注。新资本协议的一个突出特点就是在组合层次上利用在险价值（VAR，value at risk）来衡量风险，VAR是在概率既定情况下，银行的资产组合价值在下一阶段最多可能随时多少。然而VAR不能解释一些小概率的而有可能对银行造成较大损失的事件，这些事件可能对银行带来致命危害，如1987年美国股市崩盘、1997年东南亚金融风暴、1998年俄罗斯政府违约事件、2008年美国金融危机，在这些情况下VAR模型便告失灵。为了弥补VAR的不足，巴塞尔新资本协议明确指出银行必须建立良好的压力测试程序并定期进行压力，以反映各种经济环境改变的情景对信贷组合的不利影响。 二、压力测试的介绍和一般程序 1.压力测试的定义 压力测试能够帮助商业银行充分了解潜在风险因素与银行财务状况之间的关系，深入分析银行抵御风险的能力，形成供董事会和高级管理层讨论并决定实施的应对措施，预防极端事件可能对银行带来的冲击。对于日常管理中广泛应用各类风险计量模型的银行，压力测试应成为模型方法的重要补充。压力测试也能够帮助银监会充分了解单家银行和银行业体系的风险状况和风险抵御能力。 本文重点研究信用风险压力测试的方法，也就是度量不利情景下信用风险因子变动对银行资本带来的影响，并判断银行资本能否覆盖相应损失。 2.一般步骤 一次压力测试一般来讲有六个步骤(1.确认资料的完整性、正确性及实时；2.压力情景的建立；3.定义各风险因子；4.选择、执行压力测试方法；5.依新压力测试情景进行资产组合的评估；6.压力测试结果的解释分析；）其中压力情景事

基于蒙特卡罗模拟的商业银行信用风险压力测试.doc

基于蒙特卡罗模拟的商业银行信用风险 压力测试 摘要：木文以动态理论模型对中国商业银行体系信贷违约率做压力测试。结果表明：中国商业银行的违约率受货币供给量（M2）增速变化的影响较大，且两者之间显著负相关，这说明对于中国商业银行体系来讲，货币供给量增速的变化对违约的影响大，甚至超过了贷款利率和实际GDP增长率的影响；经济系统的动态性在模型中体现非常明显，尤其是时滞效应、反馈效应、传染效应都在模型中有较为显著地体现，而时滞效成更是相当明显。 关键词：商业银行；压力测试；信用风险 一、引言 压力测试应用于金融风险管理领域最早始于20世纪90年代，现己被广泛地应用于金融风险管理的各个层面，既有微观层面对单个资产或资产组合在极端市场条件下潜在损失的测试，又有宏观层面对整个金融体系稳定性的测试，是一项非常有效的风险测量工具。 但是传统的压力测试方法并不能真正满足当前风险管理对压力测试的要求。一方面是压力测试所构建的压力情景要么太温和，不足以体现出极端事件的严重性，要么脱离现实，对现实的风险管理决策没有参考价值；另一方.面是传统的压力测试多使用静态模型，无法反映经济系统的动态演化过程。这集中体现在三个方面：一是经济变量有着显著的时滞效应，一些影响并不能在事件发生的当期就立刻全部体现出来，而是随着时间的推移逐渐释放出来; 二是模型中的被解释变量往往对解释变量有着反馈效应，即解释变量（风险因了）的变化会导致被解释变量发生变化，同时被解释变量发生变化后又通过经济变量之间的相关性引起下一期甚至之后几期解释变量的变化，这个过程是动态的，而不是静态的；三是风险通过经济变量之间的相关性在经济系统内部的传染效应，即当一个风险因子受到外部冲击而发生改变后，会随着时间推移将这种变化动态地传递给系统内的其他变量，使得其他风险因了也随之而发生变化，这种风险的蔓延和传染往往会带来比单一因子变化导致的风险大得多的破坏力，这也解释了一些危机事件发生后会迅速演变为一场全面的金融危机。木文以中国商业银行信用风险为例来探讨上述几个方面的问题。 二、数据选取与分析 在对中国商业银行进行信用风险的压力测试时，我们主要研究信贷违约率，选取的数据包括（均为季度数据）：（1）中国商业银行的信贷违约率：以不良贷款率为指标；（2）中国大陆地区实际GDP增长率；（3）实际贷款利率；（4）货币供给量（M2）增速。 数据主要来源于中国证监会的官方网站、中经网数据库、Bloomberg数据库、EIU CountryData （全球宏观经济指标分析库）等。上述数据中，信贷违约率（信用风险的指标）是我们研究的对象，将作为因变量，而剩下的儿个则作为影响信贷违约率的风险因了，因为: （1）实际GDP增长率作为宏观经济走势的风向标，必然会影响到银行的信贷违约率；（2）实际贷款利率作为信贷市场中衡量贷款成木的重要指标之一，我们预期当利率上升时，会加重贷款者支付利息的负担，从而引起贷款违约率的上升，反之亦然；（3）货币供给量代表了货币政策的方向，直.接影响到经济的各个方面，包括投资、利率、通货膨胀率以及GDP 增长率等，因此对信贷违约率有着重要的影响。对中国商业银行信用风险进行研究的难点在于数据积累的时间太短，而且经过了国有商业银行的改制上市，大量不良贷款被剥离，直接导致不良贷款率下降。这种政策因素使得不良贷款率缺乏可比性，因此也不能用来建立模型进行压力测试。因此，虽然我们获取了从2004年第一季度到2012年第四季度的数据，但是只有

XX农商行银行市场风险压力测试管理办法

江苏江南农村商业银行股份有限公司 市场风险压力测试管理办法 第一章总则 第一条为了加强江苏江南农村商业银行股份有限公司（以下简称“本行”）市场风险压力测试管理，根据《商业银行市场风险管理指引》、《商业银行压力测试指引》、《商业银行资本管理办法（试行）》、《江苏江南农村商业银行股份有限公司市场风险管理政策》等有关政策法规及本行相关制度规定，结合本行实际，制定本办法。 第二条本办法所称压力测试是指市场风险压力测试，是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，为采取必要措施提供量化支持。 第三条市场风险压力测试的主要目的： （一）损失分析：分析个别风险因子或某些风险因子集合发生极端不利变化对市场风险投资组合造成的潜在损失，测算极端历史情景下市场风险投资组合可能遭受的重大损失，本办法中，如无特殊说明，市场风险投资组合指的是交易账户投资组合； （二）监管沟通：为监管机构提供必要的监管信息，协助监管机构了解银行的市场风险状况和市场风险抵御能力。 第四条市场风险压力测试是本行风险治理的有机组成部分。为充分发挥压力测试在评估本行风险承受能力和制定风险缓释策

略方面的作用，本行压力测试应遵循以下方面： （一）董事会及其风险管理委员会、高级管理层及其风险控制委员会应定期审查压力测试方法及结果； （二）应在人才配备和IT基础设施方面投入足够的资源； （三）应建立压力测试方法和实践的完整文档记录。 第二章职责分工 第五条高级管理层及其下设风险控制委员会履行市场风险压力测试管理职责，主要职责包括： （一）市场风险压力测试的管控； （二）确定市场风险压力测试管理办法； （三）确定市场风险压力测试方案； （四）审阅市场风险压力测试报告； （五）确定压力测试重大影响指标； （六）高级管理层权限内的其他相关事项。 第六条本行风险管理部作为市场风险压力测试牵头管理实施部门，主要职责包括： （一）牵头管理全行市场风险压力测试，负责定期和不定期对交易账户进行压力测试； （二）拟定市场风险压力测试管理办法； （三）拟定市场风险压力测试方案； （四）整理汇总市场风险压力测试报告； （五）拟定压力测试重大影响指标； （六）高级管理层要求完成的其他有关市场风险压力测试事

我国房地产市场信贷风险压力测试

我国房地产市场信贷风险压力测试 一、压力测试基本情况 2014年底，人民银行组织我国28家资产规模在4 000亿元以上的商业银行开展了2015年度金融稳定压力测试。此次压力测试包含信用风险压力测试、市场风险压力测试和流动性风险压力测试，目的是基于2014年底28家商业银行的资产负债表等数据，评估商业银行在不利冲击下的稳健性状况。测试范围。此次测试涵盖大型商业银行、中型商业银行和小型商业银行共28家。在本文中，大型商业银行定义为2014年末资产规模超过6万亿元的商业银行，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行。中型商业银行为资产规模超过1万亿元且小于6万亿元的商业银行，包括招商银行、浦发银行、兴业银行、中信银行、民生银行、光大银行、华夏银行、广发银行、平安银行、北京银行、上海银行和江苏银行。小型商业银行为资产规模小于1万亿元的商业银行，包括浙商银行、渤海银行、恒丰银行、宁波银行、南京银行、天津银行、重庆农商行、北京农商行、成都农商行和上海农商行。测试方式。本次压力测试以外部测试和内部测试两种方式展开，外部测试以28家商业银行为考察对象，由各商业银行根据给定口径提交数据，人民银行汇总后实施；内部测试主要考察单家商业银行或不同组别商业银行的风险状况，各商业银行自行开展测试并由人民银行对结果进行汇总和分析。测试方法。信用风险压力测试采用敏感性压力测试和情景压力测试两种方法，敏感性压力测试直接考察重点领域信用敞口质量恶化的影响；情景压力测试测算银行体系的整体不良率和资本充足率在宏观经济下行时的变化情况。市场风险压力测试主要考察利率或汇率波动对商业银行资本充足率的影响。流动性风险压力测试测算政策因素和宏观经济因素对商业银行流动性比例的影响。压力情景①。信用风险情景压力测试选择GDP增长率、M2增长率、房价降幅和CPI涨幅4个压力指标来表征宏观经济下行的情景。信用风险敏感性压力测试以整体信贷资产和7个重点领域的不良贷款率、违约或损失作为压力指标。银行账户利率风险压力测试分别以平移和收窄的存贷款利率作为压力指标；交易账户利率风险压力测试以人民币债券收益率作为压力指标。汇率风险压力测试以人民币/美元汇率作为压力指标。流动性压力测试的压力指标包括有价证券价格、不良贷款占比、存款规模和同业存款（拆入）规模。 二、压力测试总体结论 （一）信用风险 银行体系对信用风险的抗冲击能力较强。信用风险敏感性和情景压力测试结果均表明，我国商业银行资产质量和资本充足水平较高，以28家商业银行为代表的银行体系对宏观经济冲击的缓释能力较强，总体运行稳健。信用风险敏感性压力测试显示，在整体不良贷款率上升400%的重度冲击下，银行体系的资本充足率将从13.02%下降至11.31%（见图1）。其中，大型商业银行下降1.88个百分点，中型商业银行下降1.46个百分点，小型商业银行下降0.97个百分点（见图2）。对于7个重点领域信用风险敞口，在轻度、中度和重度冲击下，银行体系的整体资本充足率均保持在较高水平，即使在重度冲击下，资本充足率也不低于10.5%。信用风险情景压力测试显示，在轻度、中度和重度冲击下，银行体系的整体资本充足率将分别下降为12.64%、12.14%和10.97%。其中重度冲击对银行体系的影响较大，但冲击后的银行体系资本充足率水平仍较高，显示我国银行体系对宏观经济冲击的缓释能力较强、总体运行较为稳健。在初始状态，28家商业银行中资本充足率高于10.5%的有27家，而在轻度、中度和重度冲击下，分别变化为22家、17家和15家（见图3）。 部分重点领域稳健状况值得关注。根据7个重点领域风险敞口测试结果，表外业务、房地产

村镇银行信用风险压力测试报告模板

附件 ****村镇银行 信用风险压力测试报告（模板） 一、基本经营情况 下设分支机构情况；基本经营情况；主要指标情况等。 二、信用风险敏感性压力测试情景 （一）整体信用风险敏感性压力测试冲击强度 1、冲击强度设计 整体信用风险敏感性压力测试冲击强度（见表1）。 表1 整体信用风险敏感性压力测试冲击强度 2、计算方法及说明 不良贷款率的上升幅度为相对值，以半年期轻度为例，2013年底不良贷款率=2013年6月底不良贷款率×（1+100%）。以1年期轻度为例，2014年6月底不良贷款率=2013年6月底不良贷款率×（1+400%）。 3、总体信用风险压力测试结果分析 表2 信用风险敏感性压力测试计算表 单位：万元；%

着重分析不同压力强度下，资本充足率变动，风险状况。 （二）信贷集中度压力测试冲击强度 1、冲击强度设计 信贷集中度压力测试，是在2013年6月底不良贷款基础上，测试因最大几家贷款客户完全违约导致新增不良贷款对资本充足率的影响。信贷集中度压力测试数据统计口径为截至2013年6月底各地方法人金融机构境内法人客户（非集团客户）。具体计算见附表2。 表3 贷款余额前十大户统计表 单位：万元

信贷集中度压力测试冲击强度（见表4）。 表4信贷集中度敏感性压力测试冲击强度 2、贷款客户集中度风险压力测试结果分析 表5 贷款集中度敏感性压力测试计算表 单位：万元；% 着重分析不同压力强度下，资本充足率变动，风险状况。 三、分析压力测试结果 各银行业地方法人金融机构在压力测试结束后，要分别分析各类压力测试结果，撰写压力测试分析报告。在分析压力测试结果时，应避免

4.压力测试必测压力情景

附件4 压力测试必测压力情景 第一部分：财产保险公司必测压力情景 一、概述 压力情景测试中，保险公司应预测未来测试期间压力情景下的认可资产和认可负债，计算未来各预测期间的实际资本、最低资本和偿付能力充足率。 二、必测压力情景一——宏观经济风险情景 该情景旨在反映宏观经济形势恶化对保险公司偿付能力结果的影响。 当金融市场大幅震荡，需要评估关键市场变量发生突变对保险公司偿付能力状况及对风险承受能力的影响。 具体情景设置为： 宏观经济环境在报告年度后未来一个会计年度末发生较大幅度短期波动，利率上升、股市下跌、信用利差上涨、房地产市场波动、投资资产违约率上升，影响保险公司的认可资产和最低资本，该情景假设在基本情景中同时发生以下情况： （一）无风险利率曲线上升50bp 该假设变动会导致固定收益类资产价值的下降。具体涉及的资产类别同《保险公司偿付能力监管规则第7号：市场风险最低资本》规定中利率风险覆盖的各资产类型。

压力情景应用于基本情景下预测年度末对应资产的账面价值，根据对应资产的修正久期乘以利率曲线的变动值得到账面价值的下跌幅度，并体现在固定收益类资产的公允价值变动中，其中交易性金融资产的公允价值变动计入投资收益中。修正久期可以根据报告年度末对应资产类别的修正久期进行合理估计。 （二）权益类资产下跌15% 该假设变动会导致权益类资产账面价值下降。具体涉及的资产类别同《保险公司偿付能力监管规则第7号：市场风险最低资本》规定中权益价格风险覆盖的各资产类型。 压力情景应用于基本情景下预测年度末对应资产的账面价值，并体现在权益资产的公允价值变动中，其中交易性金融资产的公允价值变动计入投资收益中。 （三）利差扩大100bp 该假设变动会导致固定收益类资产账面价值下降。具体覆盖的资产类别同《保险公司偿付能力监管规则第8号：信用风险最低资本》规定中利差风险覆盖的各资产类型。 压力情景应用于基本情景下预测年度末对应资产的账面价值。根据对应资产的修正久期乘以利差变动值得到账面价值的下跌金额，并体现在固定收益类资产的公允价值变动中，其中交易性金融资产的公允价值变动计入投资收益中。修正久期可以根据报告年度末对应资产类别的修正久期进行合理估计。 （四）投资性房地产价格下跌20% 该假设变动会导致投资性房地产的资产账面价值下降。具体

XX行流动性风险压力测试办法

XX银行制度 流动性风险管理办法文件编号：XXXXXXXXX-XXXX 编制部门：合规管理部 审核： 批准： 版次号：A/0 生效日期：年月日

目录 修改记录 (3) 第一章总则 (3) 第二章组织与职责 (5) 第三章流动性风险管理方法 (9) 第四章流动性风险管理内容 (10) 第五章流动性风险的监测和控制 (11) 第六章流动性风险报告程序 (13) 第七章流动性风险的应对 (14) 第八章流动性风险预警 (15) 第九章流动性风险应急处理 (16) 第十章罚则 (19) 第十一章附则 (19)

第一章总则 第一条为进一步健全XX银行（以下简称“本行”）流动性风险管理体制和机制，完善全面风险管理体系，保证本行各项业务的可持续发展，依据中国银行业监督管理委员会《商业银行流动性风险管理指引》、《商业银行风险监管核心指标（试行）》，结合本行实际，制定本办法。 第二条本办法所指流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。 流动性风险可以分为融资流动性风险和市场流动性风险。 融资流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效满足资金需求的风险。 市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。 第三条流动性风险管理是指识别、计量、监测和控制流动性风险的全过程。 第四条流动性风险管理的基本原则。 （一）统一与分散性原则，即在全行流动性筹集、储备、调度上实行综合行统一管理、集中调配。对各分支行对流动性风险实行分级监测和分层负责,以确保负债来源的多样性和资产运用的多

中国银监会关于印发《商业银行压力测试指引》的通知

银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮储银行，银监会直接监管的信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司： 现将修订后的《商业银行压力测试指引》印发给你们，请遵照执行。 ２０１４年１２月８日 商业银行压力测试指引 第一章总则 第一条为提高商业银行风险管理能力，加强系统性风险防范，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本指引。 第二条本指引适用于中华人民共和国境内依法设立的商业银行，包括中资商业银行、外商独资银行和中外合资银行。 第三条商业银行应当依据本指引健全压力测试体系，提升压力测试能力，定期开展压力测试并确保压力测试结果得到有效应用。 第四条本指引所称压力测试是一种银行风险管理和监管分析工具，用于分析假定的、极端但可能发生的不利情景对银行整体或资产组合的冲击程度，进而评估其对银行资产质量、盈利能力、资本水平和流动性的负面影响。压力测试

有助于监管部门或银行对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估判断，并采取必要措施。 第五条银监会及其派出机构依照本指引对商业银行压力测试工作进行监督检查，并采取相应的监管措施。 第二章压力测试管理 第一节一般规定 第六条商业银行应当在法人和集团层面建立与规模、业务复杂程度和风险状况相适应的压力测试体系，并将其纳入各个层次的风险管理活动，成为风险管理体系的有机组成部分。商业银行压力测试体系应包含以下基本要素：治理结构、政策文档、方法流程、情景设计、保障支持以及验证评估。 第七条压力测试应在商业银行风险管理中发挥以下作用： （一）前瞻性评估压力情景下风险暴露，识别定位业务的脆弱环节，改进对风险状况的理解，监测风险的变动。 （二）对基于历史数据的计量模型进行补充，识别和管理“尾部”风险，对模型假设进行评估。 （三）关注新产品和新业务带来的潜在风险。 （四）评估银行资产质量、盈利能力、资本水平和流动性承受压力事件的能力，为银行设定风险偏好、制定资本和流动性规划提供依据。 （五）协助银行制定改进措施。

村镇银行信用风险压力测试报告

****村镇银行 信用风险压力测试报告（模板） 一、基本经营情况 下设分支机构情况；基本经营情况；主要指标情况等。 二、信用风险敏感性压力测试情景 （一）整体信用风险敏感性压力测试冲击强度 1、冲击强度设计 整体信用风险敏感性压力测试冲击强度（见表1） < 表1整体信用风险敏感性压力测试冲击强度 2、计算方法及说明 不良贷款率的上升幅度为相对值，以半年期轻度为例，2013年底不良贷款率=2013年6月底不良贷款率X （1+100%。以1年期轻度为例，2014年6月底不良贷款率=2013年6月底不良贷款率X （1+400% c 3、总体信用风险压力测试结果分析 表2信用风险敏感性压力测试计算表 单位：万元；%

轻度中度重度 着重分析不同压力强度下，资本充足率变动，风险状况。 （二）信贷集中度压力测试冲击强度 1、冲击强度设计 信贷集中度压力测试，是在2013年6月底不良贷款基础上，测试因最大几家贷款客户完全违约导致新增不良贷款对资本充足率的影响。信贷集中度压力测试数据统计口径为截至2013年6月底各地方法人金 融机构境内法人客户（非集团客户）。具体计算见附表2。 表3 贷款余额前十大户统计表 单位：万元

信贷集中度压力测试冲击强度（见表4） 表4信贷集中度敏感性压力测试冲击强度 2、贷款客户集中度风险压力测试结果分析 表5贷款集中度敏感性压力测试计算表 单位：万元；% 着重分析不同压力强度下，资本充足率变动，风险状况。 三、分析压力测试结果 各银行业地方法人金融机构在压力测试结束后，要分别分析各类压力测试结果，撰写压力测试分析报告。在分析压力测试结果时，应避免 就事论事，要结合本行信用风险管理情况、信用风险管理中存在的主要问题以及改 进风险管理方法、提升风险管理水平的对策措施等详细分析。

银行压力测试

银行压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，银行压力测试通常包括银行的信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等方面内容。压力测试中，商业银行应考虑不同风险之间的相互作用和共同影响。欧盟国家将要求国内最大型银行接受所谓的“压力测试”，来评估这些银行的资产负债表是否隐藏更多一旦曝光将是外界不乐见的问题。压力测试是美国财长盖特纳在二周前提出的“金融稳定计划”其中一项重点，当其时分析员预期，这项测试将为银行是否国有化留下开放式答案。 步骤和程序 一般来说，压力测试有几大步骤：确定测试对象，即进行压力测试的机构的资产/负债组合，比如某银行的房地产开发贷款：识别影响该组合的主要风险因子，比如房价：设计压力情景，比如房价下跌的幅度：计算压力情景下相关指标的可能变动：根据测试结果，有针对性地制定相应政策，如可针对某类可能出现的风险，制定应急预案。 压力测试有着重要的功效。首先，压力测试是金融稳定性评估的重要工具。在总结1998年亚洲金融危机经验教训的基础上，IMF和世界银行于1999年5月联合推出了“金融部门评估计划”，通过压力测试、金融稳健指标、标准与准则评估三个分析工具，对各经济体的金融体系进行全面评估和监测，其中最为核心的工具即为压力测试。 其次，压力测试在监管机构评估监管资本中有着重要的应用。2004年发布的《巴塞尔新资本协议》对商业银行压力测试作出了相关规定。新资本协议的第一支柱要求商业银行必须对相关风险参数进行压力测试，第二支柱要求商业银行进行内部资本充足评估程序时，要进行前瞻性的压力测试，以识别可能的不利事件出现时需要增加的资本额，监管当局根据测试结果，要求银行持有一定数量的超额资本。 再次，压力测试也是银行自身进行风险管理的重要工具。 测试结果 据国际货币基金组织(IMF)最新估计，加上已知损失和尚未确认的损失，全球所有金融机构的损失总额将达到令人震惊的4.1万亿美元。压力测试的统计范围较小，只是美国银行19家未来两年在糟糕但非灾难性情况下所面临的未确认损失。私营部门预计的损失规模在大约3,000亿至1万亿美元，而IMF的相关预期是4,000亿美元左右。美国政府的预计规模可能会位于上述范围的中部，可能倾向于私营部门预期范围的低端。 压力测试获得的第一个重要数据是：除了已经公布的损失之外，这些银行的潜在损失总额。从这些银行的现有资本以及未来两年的利润中减去上述潜在损失，得出的结果就是压力测试第二个重要数据：即政府希望银行在未来六个月筹集的资本总额。贝南克本周向国会保证这个金额将是可管理的；只要预计结果可信，这就能令人安心。 尽管美国政府仍坚称会继续采取措施维持全部19家银行运转，但政府现在希望能在强弱银行之间做出区分。由于市场对羸弱银行生存能力的担忧也影响到了实力强

1104丨利用流动性缺口来做流动性压力测试

1104丨利用流动性缺口来做流动性压力测试 流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，通过测算商业银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对商业银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。流动性压力测试需要检验银行承受流动性风险的能力、揭示流动性风险状况、检查流动性风险管理方面存在的不足并为加强流动性管理提供依据。 1.流动性压力测试概述 国际清算银行（BIS）把压力测试定义为压力测试情景或敏感性压力测试，进而把压力测试情景定义为变量测试，既能以过去的重大事件进行历史情景测试，（比如2013年6月金融市场流动性风波），也能以假设情景为基础开展。 情景分析有助于银行深刻理解并预测在多种因素共同作用下，其整体性流动性风险可能出现的不同状况。银行可以通过面临的市场条件分为紧、恶化、极差三种情形，采取轻度、中度和重度流动性压力测试，并结合现有的基准情景，得出压力测试结果并对结果展开分析。分析时尽量考虑每种情景下可能出现的有利或不利的重大流动性变化。深入分析最坏情景（即面临流动性危机）的意义最大，通常分为两种情况： 一是银行自身问题。银行绝大多数流动性危机根源在于自身管理能力和专业技术水平存在致命的薄弱环节。比如没有好的IT系统支持报表取数，比如高管的重视领域局限于业务发展和信用风险。当过度的资产负债期限错配加上市场流动性紧，为了平头寸，极容易导致以不合理的价格去购买资金，实际已经是流动性风险的最好体现。 二是市场危机。即当市场不能以低成本提供价格信号，实现资源的顺利交换和风险转移等市场功能是，市场流动性突然蒸发，交易过程的中断更加剧了价格的波动，就好比2015年股灾，找不到交易对手，每支股票被打到跌停，整个市场丧失了流动性，交易无法达成，学界也把其称为“流动性黑洞”。假如银行间债券市场发生危机 2.流动性风险压力测试管理

商业银行压力测试管理办法

商业银行压力测试管理办法 第一章总则 第一条为进一步提高商业银行（以下简称“本行”）风险管理能力，及时识别和计量在极端不利情况下可能发生的损失，根据银监会《商业银行压力测试指引》制定本办法。 第二条压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对银行的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施。 第三条压力测试能够帮助本行充分了解潜在风险因素与本行财务状况之间的关系，深入分析本行的风险状况和抵御风险的能力，形成供董事会和高级管理层讨论并决定实施的应对措施，预防极端事件可能对本行带来的冲击。 第二章组织与职责 第四条本行风险管理部牵头负责管理和协调本行的压力测试工作。并负责本行信用风险和市场风险的压力测试组织实施工作。包括信用风险和市场风险压力测试方法选择、压力测试情景设定、压力测试程序实施等。 第五条本行财务会计部负责本行流动性风险压力测试组织实施工作。包括流动性风险压力测试方法选择、压力测试情景设定、压力测试程序实施等。 第三章压力测试方法 第六条压力测试包括敏感性测试和情景测试等具体方法。敏感性测试旨在测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素，由于假设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。情景测试是假设分析多个风险因素同时发生变化以及某些极端不利事件发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。 第七条根据本行业务发展、风险状况和某项压力测试具体内容的复杂程度，确定不

同的测试方法，包括选择复杂模型、根据经验做出合理的判断。本行应采取措施，不断改善压力测试技术手段，提高压力测试结果的可靠性。 第四章压力测试情景 第八条压力测试包括信用风险、市场风险、流动性风险等方面内容。压力测试中，应考虑不同风险之间的相互作用和共同影响。 第九条针对信用风险采取的压力情景包括但不局限于以下内容： （一）国内及国际主要经济体宏观经济出现衰退； （二）房地产价格出现较大幅度向下波动； （三）贷款质量恶化； （四）授信较为集中的企业和同业交易对手出现支付困难； （五）其他对本行信用风险带来重大影响的情况。 第十条针对市场风险采取的压力测试情景包括但不局限于以下内容：（一）市场上资产价格出现不利变动； （二）主要货币汇率出现大的变化； （三）利率重新定价缺口突然加大； （四）基准利率出现不利于本行的情况； （五）收益率曲线出现不利于本行的移动以及附带期权工具的资产负债其期权集中行使可能为本行带来损失等。 第十一条针对流动性风险采取的压力测试情景包括但不局限于以下内容：（一）流动性资产价值的侵蚀； （二）零售存款的大量流失； （三）批发性融资来源的可获得性下降；

村镇银行第一季度流动性压力测试报告

村镇银行第一季度流动性压力测试报告 根据《村镇银行流动性风险管理实施办法》要求，我行认真组织了本次流动性压力测试工作，测试由资金结算部实施，现将有关情况报告如下： 本次测试以ⅩⅩ年3月31日数据作为基数，测试ⅩⅩ年T+1季度压力指标。 情景压力组合参数设置表 序号压力情景风险因 素 轻微中度严重 1 存款逐月减少下降0.5% 下降1% 下降2% 2 准备金率上调不调上调1% 上调2% 3 向市场融资减少10% 50% 100% 4 贷款逾期3% 5% 10% 本次测试选用四项风险因素作为测试参数：存款逐月减少、准备金率上调、向市场融资减少、贷款逾期增加，并按照上表中所列压力情景（轻微、中度、严重）参数比例计算90日内支付能力、支付缺口率，从中分析我行流动性风险情况，揭示风险承压能力。求按计划投放以及五个风险因素共同作用这六种环境 一、综合流动性状况分析 1、基期风险指标情况

截至2014年3月31日，全行各项存款1万元，较年初增加1万元，增幅18.22%。各项贷款1万元，较年初增加1万元，增长24.72%，存贷比例为87.19%；流动性比例54.11%；超额备付金率为1.82%。各项比例均达到监管要求。 2、压力测试情况 通过三种情景下的三项风险因素参数测试，我行90日内有一定流动性压力。 不同压力条件下支付缺口率 序号压力情景风险因素轻微中度严重 1 存款逐月减少-3.70% -7.13% -11.31% 2 准备金率上调 1.29% 2.35% 5.08% 3 向市场融资减少-0.24% -0.24% -0.24% 4 贷款逾期12.51% 10.34% 6.24% 5 汇总-3.37% -6.96% -11% 二、测试结果 (一)测试结果 1、流动性期限缺口分析 （1）资产期限结构情况：ⅩⅩ年3月末本行90日以内到期的资产1万元，占总资产的28.91%，其中90日内到期贷款及存放同业资金较多；次日到期的资产为1元，占总资产的3.53%，其中存放同业款项1元，现金1万元，存放央行款项1万元; 2至7日到期资产1万元，占总资产的4.40％，

商业银行信用分享压力测试报告

2011年12月 商业银行信用风险压力测试方法研究

商业银行信用风险压力测试方法研究 联合资信评估有限公司 自上世纪90年代以来，压力测试技术不仅被商业银行用于评估自身承受极端宏观经济和金融市场波动冲击的能力，还被监管机构用于评估金融系统风险状况。巴塞尔委员会一直将压力测试视为商业银行不可或缺的风险管理工具，在2009年5月公布的《稳健的压力测试实践和监管原则》中指出，“压力测试是一项非常重要的商业银行内部风险管理工具”。中国银监会也于2007年末下发了《商业银行压力测试指引》，明确指出制定该指引的目的是“进一步提高商业银行风险管理能力，不断完善银监会监管技术和手段”。 信用风险压力测试是商业银行压力测试的重要组成部分，并在商业银行的风险管理中扮演着极其重要的角色。国际货币基金组织、巴塞尔银行监管委员和中国银监会等机构都非常重视压力测试这一风险管理工具。IMF将压力测试定义为“采用一系列方法来评估金融体系承受“罕见但是仍然可能”的宏观经济冲击或者重大金融事件的过程”。中国银监会定义压力测试为“一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施。”总而言之，压力测试的主要功能是度量“风险值的风险”。 一、信用风险压力测试概述 信用风险压力测试的对象是银行资产组合或子组合的信用风险参数，如违约概率(Probability of Default, PD)、违约损失率(Loss Given Default, LGD)、风险暴露(Exposure At EAD)、预期损失(Expected Loss, EL)、经济资本(Economic Capital, EC)、不良贷款率(Bad Loan Ratio, BLR)等。 信用风险压力测试模型与信用风险计量模型既有联系又有区别。信用风险计量模型是用于计算正常风险环境下资产组合、子组合或者单笔资产的风险参数。信用风险