工程项目投资与融资(第二版)重要知识点汇总(2014.10.28)

工程项目投资与融资(第二版)重要知识点汇总

第一章

1.名词解释：

建设工程项目P1

单项工程、单位工程、分部工程、分项工程 P4

工程项目全寿命费用 P5

新设法人融资 P8

既有法人融资 P9

债券融资P12

融资租赁P12

2.建设工程项目的基本特征P1-2

3.项目建设过程中有哪些主要的约束条件？P2

4.工程项目建设程序P2

5.生产性建设工程总投资包括内容:P3

6.非生产性建设工程总投资包括内容:P3

7.工程项目投资的特点P3-4

8.工程项目投资管理的目标系统的构成。P5

9.工程项目投资的合理确定分为哪几个阶段？P6

10.为实现工程项目投资有效控制应遵循哪些原则？P7

11.无追索权与有限追索的项目（债务）融资 P8

12.新设项目法人融资的特点 P9

13.项目融资中用以保证项目债务偿还的资金来源主要依赖于项目本身的资产与收益。P8

14.债务资金的筹措方式有哪些？P11

第二章

1.名词解释

设备购置费 P15

建筑安装工程费用P20

工程建设其他费用 P29

预备费 P28

建设期利息 P29

进口设备原价P15

2.我国现行建设工程总投资构成图 P14

3.国产标准设备原价。P15

4.进口设备的交货方式P16

5.国际运费P17

7.建筑安装工程直接费由直接工程费和措施费组成。P21

直接工程费包括：P21

措施费P22

8.间接费的定义及其组成P23-24

间接费的三种计算方法P24

第三章

1.名词解释：

可行性研究 P33

投资估算P35

流动资金P40

资金等值 P45

净现值 P50

内部收益率 P51

2.项目投资决策的阶段划分： P32

3.生产性项目投资估算包括几个部分？P36

4..项目总投资中的流动资金的定义及估算方法。P40

5.资金时间价值的概念：P42

6.资金时间价值的表现形式。P42

7.什么是互斥型项目组：P53

8.互斥项目（方案）比选方法：

（1）寿命期相等的互斥方案比选P54

（2）寿命期不等的互斥方案比选。P54-55

第四章

1.名词解释：

财务评价 P60

项目投资现金流量表 P66

财务生存能力分析P76

国民经济评价 P76

项目的不确定分析 P84

2.财务评价参数包括计算参数和判据参数。

计算参数和判据参数的定义P61

3.项目的财务效益。P62

4.总成本费用、经营成本的定义及计算方法P63-64

5.固定成本与可变成本P64

6.财务分析的主要内容P65

7.融资前分析和融资后分析P65

8.用于财务评价的基本报表有哪些？P94

9.判断项目盈利能力的主要评价指标有哪些？P73-75

10.判断项目偿债能力的主要评价指标有哪些？P75-76

11.哪些类型建设项目应做国民经济评价？P77：

13.盈亏平衡分析的含义P87

14.线性盈亏平衡分析的假设条件有哪些？P85-86

15.在项目评价阶段，风险防范对策主要有哪些？P94：

第五章

1.名词解释：

设计概算 97-98

施工图预算 101

工程量清单 108

工程索赔 117

投资偏差分析 124

2.工程承包合同的计价方式及其分类P114-116

3.限额设计P104-106

限额设计的目标设置：

限额设计的纵向控制：

限额设计的横向控制

4.工程项目评标方法的选择P107

(1)经评审的最低投标价法

（2）综合评估法

5.工程量清单计价的适用范围。111

6.工程量清单计价包括哪些内容？111-114

7.简述工程量清单计价中，分部分项工程费计价的一般性规定。112

8.简述工程量清单计价中，措施项目费计价的一般性规定。112

9.简述建筑安装工程价款结算方式及适用情况 121

10.工程预付款P121

注意：除以上知识点外，尚需掌握第1-5章后附的复习思考题。

项目融资方案(示例)

项目融资方案 一、项目交易结构 （一）项目基本要素 项目名称 项目投资对象 融资规模 项目所在地 项目基本信息 项目进展情况 项目投资情况 资金用途 资金使用期限 资金使用成本 还款来源 风险控制措施 （二）交易结构 1、交易架构： 2、本金及收益收取方式：

二、融资企业基本情况（一）公司基本情况 历史沿革： 企业名称： 法定代表人： 地址： 公司类型： 经营范围： 注册资本： 房地产开发资质等级： 股东结构 （二）公司财务情况 三年或二年一期的三大表三、项目情况 （一）项目所在区域 建设地点 土地编号 交通情况 项目周边概述 平面图 （二）项目规划及建设情况详细规划及建设情况 目前出售的套数、楼层、面积

规划效果图 实际照片 （三）项目证照情况 土地使用证号 土地使用人 座落 国有土地使用证 使用权类型 使用权面积（平方米） 登记时间 建设用地规划许可证编号 用地单位 用地项目名称 用地位置 用地面积（平方米） 领取时间 建设工程规划许可证编号 建设单位 建设项目名称 建设位置 建设规模（平方米） 领取时间 建筑工程施工许可证建设单位 工程名称 编号 开工日期 竣工日期 建设规模（平方米）建筑工程施工许可证建设单位 工程名称 编号 开工日期 竣工日期 建设规模（平方米）建筑工程施工许可证建设单位 工程名称 编号 开工日期 竣工日期 建设规模（平方米）

（四）项目施工情况 施工单位 监理单位 （五）项目周边情况 市政配套 教育配套 生活配套 金融服务 商务服务 餐饮配套 医疗配套 （六）项目存在的瑕疵四、项目投资融资用途详细说明 列表 五、偿债保证分析（一）项目还款来源分析销售预测表 （二）抵押物分析 市场价值

国际工程承包项目融资

国际工程承包项目融资 对承包商而言，买方信贷是一种低风险的融资方式，可以作为其首选的融资方式之一。其特点如下： 1.不影响对于承包商的资产负债率，资产负债表中不会反映出流动负债比率的削弱，因而不会影响承包商的进一步融资能力。 2.有利于加速资金周转。采用买方信贷，业主是按照工程进度用现汇向承包商支付工程进度款。 3.承包商的风险最小化。承包商收入的是现汇，在国际工程承包中是风险最小的支付方式。业主不能按期付款的风险将主要由银行 间承担，通过银行的担保及保险公司承保出口信用险来转移这些风险。 4.与卖方信贷相比，买方信贷牵涉的关系面多，手续复杂。尤其是出口方银行与进口方银行之间的谈判要花费较长时间。 5.出口买方信贷的费用相对较高，影响业主采用此方式的积极性，因而增加了承包商的工作难度。卖方信贷采用政策性低利率(但商业 银行采用市场利率)，而出口买方信贷采用市场利率。 由于融资的风险主要由出口国银行承担，而不是由承包商承担，故出口国银行和进口国银行都要对项目的可行性进行严格审查。而 且银行还会采用担保或同样起到担保作用的信贷协议、投保出口信 用险等方式来转移风险。对于那些经济效益不佳的项目，承包商希 望采用买方信贷而将融资风险转稼给出口国银行的想法是不切实际的。由于必须能够得到进口国银行为贷款提供的担保或者通过贷款 协议而承担类似担保的责任。因此，进口国银行的信誉至关重要。 那些偿还外债能力差的国家银行，或者虽然进口国偿还外债的能力 较强，但进口商所选择的银行实力和信誉不够好，都将无法获得出 口国银行的认可。

此外，业主必须能够投保出口信用险。一是必须要有保险公司接受投保，这不仅要求业主要有能被保险公司认可的信誉，而且项目本身要有预期良好的效益;二是业主应能接受保费费率。而且业主要有足够的自筹资金。一是要向承包商支付规定比例的现汇(成套设备和其它机电产品一般不低于合同金额的15%)。二是出口商品在中国境内制造部分，成套设备及普通机电产品一般应占70%以上。这二点决定了承包商通过出口买方信贷能向业主提供的贷款最多只有项目的配套设备款的85%。一般说来，土建费、设备安装费、成套设备款的15%需要业主自筹。 一般来讲，要利用项目融资筹集资金，会先建立一个项目公司。项目公司的资金分为股本金与债务资金，其债务资金主要有：国际金融机构商业银行;各国政府出口信贷机构;项目所在国政府;公共基金机构;短期资金市场;商业金融公司;租赁公司;投资管理公司风险资金贷放单位;工程承包商;原材料及设备供应商(实际上也是承包商或分承包商);项目产品或服务的购买者;项目发起人的贷款和预付款(承包商如作为项目发起人被要求提供从属贷款即属此情况)。从上述分析可知，承包商主要会在三种情况下向项目提供资金支持：一是承包商就承包的工程向业主(项目公司)所垫付的工程款及向业主出具的各种保函或保证。二是承包商作为项目发起人之一(但未必是股东)，有可能被要求以项目从属贷款的形式提供资金支持。这种从属贷款是一种吸引主要贷款的种子资金，是项目发起人为了提高项目主要贷款者的信心，促使他们出资或放松贷款条件而为项目提供的资金。在多数情况下，承包商是被动地提供从属贷款的，即为获得工程承包合同而应项目主要发起人或项目公司或主要贷款者的要求而被动地提供从属贷款。三是如承包商是项目公司的股东之一，会投入一部分资本金。承包商在承包工程时，以垫资方式向业主(即项目公司)提供资金的支持，当业主不能偿还承包商所垫付的工程款时，项目发起人不负有偿还责任，但如有人就承包商垫资提供了担保或做了信贷保险，则应由担保人或保险公司偿还。项目融资与其它承包商的融资方式的根本区别在于无追索权或有限追索权。承包商能否采用项目融资方式为其所欲承包的项目提供资金支持，主要取决于承包商要有足够的实力(包括财力)。以及对项目的可行性应能做出正确的研究和判断，尤其是要确认项目是否具有预期的收益

工程项目融资方式特点

工程项目融资方式特点 1.融资主体的排他性。 项目融资主要依赖项目自身未来现金流量及形成的资产，而不是依赖项目的投资者或发起人的资信及项目自身以外的资产来安排融资。融资主体的排他性决定了债权人关注的是项目未来现金流量中可用于还款的有多少，其融资额度、成本结构等都与项目未来现金流量和资产价值密切相关。 2.追索权的有限性。 传统融资方式，如贷款，债权人在关注项目投资前景的同时，更关注项目借款人的资信及现实资产，追索权具有完全性;而项目融资方式如前所述，是就项目论项目，债权人除和签约方另有特别约定外，不能追索项目自身以外的任何形式的资产，也就是说项目融资完全依赖项目未来的经济强度。 3.项目风险的分散性。 因融资主体的排他性、追索权的有限性，决定着作为项目签约各方对各种风险因素和收益的充分论证。确定各方参与者所能承受的最大风险及合作的可能性，利用一切优势条件，设计出最有利的融资方案。 4.项目信用的多样性。 将多样化的信用支持分配到项目未来的各个风险点，从而规避和化解不确定项目风险。如要求项目“产品”的购买者签订长期购买合同(协议)，原材料供应商以合理的价格供货等，以确保强有力的信用支持。 5.项目融资程序的复杂性。 项目融资数额大、时限长、涉及面广，涵盖融资方案的总体设计及运作的各个环节，需要的法律性文件也多，其融资程序比传统融

资复杂。且前期费用占融资总额的比例与项目规模成反比，其融资利息也高于公司贷款。 项目融资虽比传统融资方式复杂，但可以达到传统融资方式实现不了的目标。 一是有限追索的条款保证了项目投资者在项目失败时，不至于危机投资方其他的财产; 二是在国家和政府建设项目中，对于“看好”的大型建设项目，政府可以通过灵活多样的融资方式来处理债务可能对政府预算的负面影响; 三是对于跨国公司进行海外合资投资项目，特别是对没有经营控制权的企业或投资于风险较大的国家或地区，可以有效地将公司其他业务与项目风险实施分离，从而限制项目风险或国家风险。 可见，项目融资作为新的融资方式，对于大型建设项目，特别是基础设施和能源、交通运输等资金密集型的项目具有更大的吸引力和运作空间。 为了顺利完成工程项目的投资建设，通常要把每一个工程项目划分成若干个工作阶段，以便更好地进行管理。每一个阶段都以一个或数个可交付成果作为其完成的标志。可交付成果就是某工程项目模型种有形的、可以核对的工作成果。可交付成果及其对应的各阶段组成了一个逻辑序列，最终形成了工程项目成果。 每一个阶段通常都包括一件事先定义好的工作成果，用来确定希望达到的控制水平。这些工作成果的大部分都同主要阶段的可交付成果相联系，而该主要阶段一般也使用该可交付成果的名称命名，作为项目进展的里程碑。 通常，工程项目建设周期可划分为四个阶段：工程项目策划和决策阶段，工程项目准备阶段，工程项目实施阶段，工程项目竣工验收和总结评价阶段。大多数工程项目建设周期有共同的人力和费用投入模式，开始时慢，后来快，而当工程项目接近结束时又迅速减缓。

中资企业国际电站EPC项目承包融资方式研究0001

中资企业国际电站EPC 项目承包融资方式研究 摘要】经济全球化的大趋势促使我国的工程承包企 业走向国际市场，承包企业对融资提出更高的要求。文章通过对我国企业参与国际电站的EPC 项目主要的融资方法和存在的问题进行分析，提出我国承包企业在融资方面的建议。 关键词】中资企业；国际电站；EPC 项目；融资方式、国 际电站EPC 项目及资金需求特点一）国际电站EPC 项目 的特点 1.国际电站EPC 项目是一种集劳动、技术和资本为一体 的劳动密集型的行业。该项目涉及的人数较多，而且项目施工过程之中组织协调等工作是非常复杂繁重的。 2.国际电站EPC 项目的合同涉及到多方主体，包括业主、 承包企业、贷款银行、咨询设计方、劳务工人等等。而且这些主体分属不同国家，需要通过多种合同进行双方法律关系的规定。但由于不同国家法律不同，当产生纠纷时，处理较为困难。 3.受制于不同国家经济文化环境的不同，对于电站项目， 各个国家在相关的政策规定、基础设施、厂址选择标准、环保标准等方面都有所不同，使项目增加复杂程度。 二）国际电站EPC 项目资金需求的特点 1.由于国际电站EPC 项目建设周期较长，对资金的需求 量很大，资金占用的周期也会很长。当遇到业主拖欠工款时，承包商还需另筹资金。 2.由于国际电站EPC 项目的收款是按照项目建设的进度

以及合同中的相应条款进行的，这就增加了款项支付的次数，延长了支付时间，使得承包商要先期投入大量的资金，现金流的管理难度较大。 3.在国际电站EPC 项目对外承包时，业主会为保自身利 益，要求承包商在项目建设过程中为其提供多种形式的担保，这就加大了承包商资金需求的压力。 二、我国央企参与国际电站EPC 项目的主要融资方式、 存在问题及原因分析 一）央企的主要融资方式 企业自有资金，即利用企业内部足够的资金进行融资； 企业通过向银行贷款的方式进行融资；联合体方式，即我国央企通过借助国外实力较强的公司联合承包国际电站工程项目，实现融资；出口信贷，即利用政府政策优惠，通过出口信用保险和信贷担保的方式进行融资。 二）央企融资中的问题及原因分析 1.自身融资难度大。参与国际电站EPC 项目的我国企业基本都是传统央企。央企对外发展的时间不长，经营体制较

工程项目融资在线作业

15秋东财《工程项目融资》在线作业一满分答案 一、单选题（共10 道试题，共40 分。） 1. 英国Clifford Chance法律公司所著《项目融资》书中将项目融资文件分为____大类。 A. 三 B. 四 C. 五 D. 六 正确答案 ：C 2. 从狭义角度讲，为建设一个新项目而进行的融资活动称为项目融资。 A. 对 B. 错 正确答案 ：B 3. 项目在整个建设期内各年净现金流入量现值等于净现金流出量现值的折现率称为（）。 A. 基准收益率 B. 财务内部收益率 C. 贴现率 D. 投资收益率 正确答案 ：B 4. 传统的融资方式属于完全追索，项目融资属于有限追索或者无追索形式。 A. 对 B. 错 正确答案 ：A 5. ____是反映项目各年偿付流动负债能力的指标。 A. 资产负债率 B. 流动比率 C. 速动比率 D. 借款偿还期 正确答案 ：B 6. 在债务序列中，____主要是指由全部项目资产作为抵押的债务或者是得到相应强有力信用保证的债务。 A. 低级债务 B. 从属性债务 C. 高级债务 D. 主要债务 正确答案 ：C 7. 某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。则该项目盈亏平衡点的产量为( )。 A. 14839件／年

B. 18110件／年 C. 19388件／年 D. 22050件／年 正确答案 ：C 8. 项目融资与传统融资方式比（）。 A. 筹资功能较弱 B. 主要用于解决小型项目的筹资问题 C. 融资方式单一 D. 能减轻政府的财政负担 正确答案 ：D 9. ____是以目标项目所拥有的资产为基础，以该项目资产的未来收益为保证，通过在国际资本市场发行高档债券等金融产品来筹集资金的一种项目证券融资方式。 A. BOT融资模式 B. 生产支付融资模式 C. ABS融资模式 D. 杠杆租赁融资模式 正确答案 ：C 10. 速动比率是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。 A. 对 B. 错 正确答案 ：A 二、多选题（共15 道试题，共60 分。） 1. 主要的欧洲期票的种类可以包括（）。 A. 欧洲期票贷款 B. 欧洲商业票据 C. 可循环承购贷款 D. 综合期票贷款 E. 多期权贷款 正确答案 ：ACDE 2. 物权担保的形式包括有____。 A. 不动产物权担保 B. 动产物权担保 C. 浮动设押 D. 意向性担保 正确答案 ：ABC 3. 合理的债务资金结构需要( )。 A. 考虑债务期限 B. 考虑债券保证方式

工程项目融资复习题

1.在确定项目资金合理使用结构，除了需要考虑建立合理的债务资金和股本资金的比例关系外，还要考虑哪些方面？ 2.工程项目融资中如何控制与管理金融风险？ 3.利用单位生产能力估算法确定投资额时，需要注意哪些问题？ 4.简述银行借款筹资的优缺点。 ⑴优点：①筹资速度快；②筹资成本低③借款弹性好。 ⑵缺点：①财务风险较大；②限制条款较多；③筹资数额有限。 5.简述BOT融资的含义及特点。 ⑴含义：BOT是英文Build-Operate-Transfer的缩写，即建设一经营一转让方式，是政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商(一般为国际财团)。承包商在特许期内负责项目设计、融资、建设和营运，并回收成本、偿还债务、赚取利润，特许期结束后将项目所有权移交政府。实质上，BOT融资方式是政府与承包商合作经营工程项目的一种特殊运作模式。 ⑵特点：①BOT融资方式是无追索的或有限追索的，举债不计人国家外债，债务偿还只能靠项目的现金流量。②承包商在特许期内拥有项目所有权和经营权。③名义上，承包商承担了项目全部风险，因此融资成本较高。④与传统方式相比，BOT融资项目设计、建设和营运效率一般较高，因此，用户可以得到较高质量的服务。⑤BOT融资项目的收入一般是当地货币，若承包商来自国外，对宗主国来说，项目建成后将会有大量外汇流出。⑥BOT融资项目不计人承包商的资产负债表，承包商不必暴露自身财务情况。 6.试论述外汇风险的处理措施 ⑴使用保值条款处理外汇风险。①货币保值条款：货币保值是指交易双方在签订合同时，选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币，将合同金额予以转换，用所选货币来表示；在结算或清偿时，按所选货币表示的金额以合同货币来完成收付。货币保值条款又可以分为硬货币保值和复合货币保值两种。②物价指数保值条款。③滑动价格保值条款。 ⑵利用远期外汇业务处理外汇风险。概念：所谓远期外汇业务即预约购买与预约出卖的外汇业务，亦即买卖双方事先签订合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的日期，在合同到期日，再按照合同规定，卖方交汇，买方付款的外汇业务。 ⑶利用即期外汇交易处理外汇风险。①概念：所谓即期外汇交易是指在外汇买卖成交以后，原则上在两天内办理交割手续的外汇交易业务。②种类：1）电汇。电汇是指银行在售出外汇的当天，即以电报委托其在国外的分行或代理行，将汇款付给收款人的一种结算方式。2）信汇。信汇是指汇款人向当地外汇银行交付

项目投融资管理方案

项目投融资管理方案 一、项目背景 某某建设发展有限公司，*****建设项目，工程实施范围为市政、绿化、亮化、景观、管理用房、工程范围内所涉及全部管、杆、线等保护等工程的融资、建设以及前期相关费用融资。. 为了确保该项目能够高质量的如期完成建设任务，对于项目的投融资管理将是整个项目建设的重要环节。为此，特制定本方案，用于指导项目资金的筹措及管理，从而确保该项目建设资金的需求。 二、工程项目建设费用估算及静态投资计划 1、工程建设费用投标报价总价，即：投标报价是包括招标文件所确定的招标范围内相应图纸的全部内容，以及为完成上述内容所必须的人工费、施工机械使用费、制作安装费、材料费、运杂费、缺陷修复费、保险费，临时设施、现场安全文明、环境保护、围挡、维护、成品保护、交叉配合费、施工照明、施工排水、通风、施工恶劣环境增加费、管理费、利润、税金、个人所得税以及合同明示或暗示的风险、责任和义务等为完成本工程项目所涉及到的融资费用的全部费用。 2、本工程建设期资金为:*****万元。 三、项目融资方式及能力分析 1、自有资金费为 1）、现有的资金 ********************有限公司是经国家批准的具有一级施工总承包资质的企业，公司注册地在*************，注册资本为******万元人民币。 截止2012年12月31日，********************有限公司资产总计****万元人民币，负债合计*****万元人民币，所有者权益(净资产)*****万元，资产负债率*****。

(2)集团公司其他项目的预期盈利能力 ********************有限公司连续三年经营业绩 单位：万元人民币 2、银行贷款融资 (1)本公司的银行资信 ********************有限公司凭借自身雄厚的资金实力和长期与国内金融机构的良好合作关系，在多年经营中树立了良好的信誉。********************有限公司在近年来均被中国人民银行**分行评定为信用等级AAA级。 (2)本项目具有较好的融资吸引力 公司财务状况优良，有较强的融资能力，完全保证本项目的建设资金需求。 3、商业负债融资 我公司在项目中标后，仍可利用良好的商业信誉，充分利用金融产品，如对主要材料供应方使用商业承兑、对主要设备供应方商业承兑，实现融资途径。 根据上述********************有限公司的财务状况和投融资能力，足以保障某某建设发展有限公司，*****建设项目所需的全部资金的及时、足额投入，可保证该项目建设工期和建设质量按要求和规定顺利完成。 我公司中标后，将按照招标文件的要求，及时、足额投入建设资金，组建项目公司，负责该项目的建设与经营。为保证项目建设顺利完成，项目公司将依据项目建设的施工进度安排和本工程的

2020年如何使国际工程项目融资转危为机论文

如何使国际工程项目融资转危为机论文 项目融资 合同解除 EPC 国际工程项目往往高度依赖于项目融资，特别是银行业的资金支持。在全球__ 的影响下，许多银行由于出现巨额亏损、被接管甚至破产等危局，导致大量国际工程项目面临融资困难甚至失败，进而陷入停工甚至终止的困境。 （一）背景 20xx 年，中国某国际工程公司（下文中用“承包商” ）与非洲某工业集团（下文中用“业主”）订立一系列工业生产线的EPC/交钥匙合同包（包括4份EP（y交钥匙合同），其中每份交钥匙合同均以FIDIC 《设计采购施工（EPC）/交钥匙工程合同条件》（银皮书）为基础。但出于避税方面的考虑，每份合同均由岸上合同（Onshore Contract）、离岸合同（Offshore Contract）以及关联协议（Bridging Agreement）

三部分构成。此外，附件中还有一份需要由项目融资机构代理、业主、承包商三方共同签署的直接协议(Direct Agreement) 。合同适用法律为英格兰和威尔士法律，仲裁地点为伦敦国际仲裁院(TheLondon Court of International Ar-bitration ，LCIA) 。 双方约定：预付款为合同总价10％，预付款保函及履约保函总 额为合同总价的10%;货物部分的90%合同价款采用L/C支付；现场部分的90％合同价款采用T／T 支付；合同价款以美元计价，但锁定美元与人民币汇率。 20xx 年初，承包商与业主签订补充协议，增加预付款比例，同时保函比例相应增加。20xx 年 4 月，承包商向业主提供保函，业主支付相应预付款并申请开立L/C。 截止于20xx 年 6 月，承包商已经开展的各项前期工作包括：设计；与主要供应商和分包商分别签订各类分供合同，并向其支付分供合同项下的预付款，按约定开立L/ C;前期现场准备工作，包括现场管理人员进驻、临时设施建设、场地平整等。 20xx 年7 月初，承包商收到业主通知，指责承包商进度迟延，影响业主根本利益，导致项目调整，要求以承包商违约为由解除EPC 合同包中的全部合同。承包商则回函声明：项目刚进入前期准备阶段，

2019秋东财《工程项目融资》在线作业二(100分)

2019秋东财《工程项目融资》在线作业二（100分） 【奥鹏】-[东北财经大学]东财《工程项目融资》在线作业二 试卷总分:100 得分:100 第1题,某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。则该项目盈亏平衡点的产量为( )。 A、14839件／年 B、18110件／年 C、19388件／年 D、22050件／年 正确答案: 第2题,____是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。 A、资产负债率 B、流动比率 C、速动比率 D、借款偿还期 正确答案: 第3题,( )是指该资金中在资金序列中低于一切其他债务资金形式。 A、一般从属性债务 B、特殊从属性债务

C、低级债务 D、高级债务 正确答案: 第4题,投资费用超支准备金一般占到项目总投资的（）。 A、5～10％ B、10～30％ C、30～50％ D、50～80％ 正确答案: 第5题,由____作为项目完工担保人是最常用，也是最容易被贷款银行所接受的方式。 A、承建项目的工程公司 B、有关保险公司 C、直接投资者 D、贷款银行 正确答案:

第6题,在项目负债结构中，关于长短期负债借款说法错误的是( )。 A、短期借款利率高于长期借款 B、如果过多采用短期融资，会使项目公司的财务流动性不足，项目的财务稳定性下降 C、大型基础设施工程负债融资应当以长期融资为主 D、适当安排一些短期融资可以降低总的融资成本 正确答案: 第7题,最简单、最古老的抵押支付证券形式是()。 A、抵押过手证券 B、资产支持债券 C、转付债券 D、担保抵押债务 正确答案: 第8题,项目敏感性分析的步骤有：1.确定敏感性因素 2.选择需要分析测度的变量要素 3.确定分析指标 4.计算各变量要素的变动对指标的影响程度对以上步骤的排序正确的是____。 A、1-2-3-4 B、1-3-2-4 C、3-2-4-1 D、3-1-2-4

东财《工程项目融资》在线作业三

奥鹏17春16秋东财《工程项目融资》在线作业三 一、单选题（共10 道试题，共40 分。） 1. 在债务序列中，____主要是指由全部项目资产作为抵押的债务或者是得到相应强有力信用保证的债务。 A. 低级债务 B. 从属性债务 C. 高级债务 D. 主要债务 正确答案： 2. 在项目财务分析中，动态指标与静态指标的重要区别在于是否考虑资金的时间价值。 A. 对 B. 错 正确答案： 3. 项目在建设期和试生产期的完工担保属于____。 A. 直接担保 B. 间接担保 C. 或有担保 D. 意向性担保 正确答案： 4. 在项目融资中经常使用的资金缺额担保属于____。 A. 直接担保 B. 间接担保 C. 或有担保 D. 意向性担保 正确答案： 5. 某省电力责任有限公司先有A、B、C三个电厂，决定增建D厂，下列关于融资说法中正确的是（）。 A. 借来的款项用于建设D厂，而归还贷款的款项来源于A、B、C电厂的收益，属于项目融资 B. 借来的款项用于建设D厂，而归还贷款的款项来源于A、B、C、D电厂的收益，属于项目融资 C. 借来的款项用于建设D厂，而用于偿还借款的资金仅限于D厂建成后的电费和其他收入，属于项目融资 D. 在签定贷款协议时，只要求电力公司把A厂的部分资产作为贷款担保，此时贷款方对电力公司拥有完全追索权 正确答案： 6. 担保人以自己的资信向债权人保证对债务人履行债务承担责任称为()。

A. 信用担保 B. 物权担保 C. 或有担保 D. 意向性担保 正确答案： 7. 传统的融资方式属于完全追索。即贷款人可以在某个特定的阶段或者规定的范围内对项目的借款人追索。 A. 对 B. 错 正确答案： 8. 关于项目融资阶段的说法中正确的是（）。 A. 项目可行性研究属于投资决策阶段 B. 项目商务合同谈判属于融资决策阶段 C. 选择融资方式属于融资谈判阶段 D. 签署项目融资文件属于融资谈判阶段 正确答案： 9. （）是指获得特许经营的投资人，在特许经营期内，投资建造、运营所特许的基础设施，从中获得收益，在经营期末，无偿地将设施移交给政府。 A. BOT B. PPP C. TOT D. MOP 正确答案： 10. 项目融资中的关键阶段是（）。 A. 投资决策阶段 B. 融资决策阶段 C. 融资谈判阶段 D. 融资结构设计阶段 正确答案： 东财《工程项目融资》在线作业三 二、多选题（共15 道试题，共60 分。） 1. 项目融资模式的设计原则中不包括（）。 A. 完全追索原则 B. 项目风险分担原则 C. 成本降低原则 D. 表内融资原则

(完整版)工程项目融资

一、单项选择题(只有一个正确答案) 【1】利息预提税是主权国家对外国资金的一种管理方式，其税率通常为贷款利息的（）。A: 5％－20％ B: 10％－20％ C: 10％－30％ D: 5％－10％ 答案: C 【2】我国经国家批准的第一个BOT试点项目是（）。 A: 深圳沙角B电厂项目 B: 广西来宾B电厂项目 C: 重庆地铁项目 D: 北京京通高速公路项目 答案: B 【3】关于项目融资阶段的说法中正确的是（）。 A: 选择融资方式属于融资谈判阶段 B: 项目商务合同谈判属于融资决策阶段 C: 项目可行性研究属于投资决策阶段 D: 签署项目融资文件属于融资谈判阶段 答案: C 【4】在项目的试生产期，贷款银团的经理人主要职责是（）。 A: 管理全部或一部分项目的现金流量，以确保按期偿还债务 B: 参与部分项目的生产经营决策 C: 确认项目是否达到融资文件规定的有关标准 D: 根据资金运算和施工建设进程表安排贷款 答案: C 【5】已知流动资产总额为800万元，流动比率为2:1，速动比率为1:1，则速动资产总额为（）。 A: 400万元 B: 800万元 C: 1600万元 D: 200万元 答案: A 【6】在债务序列中，（）主要是指由全部项目资产作为抵押的债务或者是得到相应强有力信用保证的债务。 A: 低级债务 B: 高级债务 C: 从属性债务 D: 主要债务 答案: B 【7】（）被称为结构性融资模式。 A: BOT模式 B: 杠杆租赁融资模式 C: ABS融资模式 D: 产品支付模式

【8】下列属于TOT项目融资方式的是（）。 A: 以一条高速公路20年的经营权为抵押发行债券筹集资金建设该条高速公路 B: 将一条已修建好的公路的经营权拍卖筹集资金建设其他基础设施 C: 私人部门修建基础设施向公共部门收费补偿其投资 D: 修建一条公路，并将这条公路50年的经营权交给投资者 答案: B 【9】（）是指借款人必须以本身的资产作抵押，如果违约时以该项目不足以还本付息，贷款方有权把借款方的其他资产也作为抵押品收走或者拍卖，直到贷款本金及利息偿清为止。A: 完全追索 B: 无追索 C: 全部追索 D: 有限追索 答案: A 【10】某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。则该项目盈亏平衡点的产量为（）。 A: 22050件／年 B: 19388件／年 C: 18110件／年 D: 14839件／年 答案: B 【11】任命项目融资顾问属于（）。 A: 融资执行阶段 B: 融资决策阶段 C: 融资谈判阶段 D: 融资结构设计阶段 答案: B 【12】ABS融资模式的含义是（）。 A: 资产支持债券 B: 抵押支付证券 C: 抵押过手证券 D: 资产支持证券化 答案: D 【13】通常情况下累计债务覆盖率的取值范围为（）。 A: 1.5～2.0 B: 1.0～1.5 C: 0～0.5 D: 0.5～1.0 答案: A 【14】在BOT项目融资中出现的以政府特许权形式提供的担保属于（）。 A: 或有担保 B: 间接担保 C: 意向性担保 D: 直接担保

东财《工程项目融资》在线作业二满分答案

东财《工程项目融资》在线作业二 一、单选题（共 10 道试题，共 40 分。） 1. 项目敏感性分析的步骤有：1.确定敏感性因素 2.选择需要分析测度的变量要素 3.确定分析指标 4.计算各变量要素的变动对指标的影响程度对以上步骤的排序正确的是____。 A. 1-2-3-4 B. 1-3-2-4 C. 3-2-4-1 D. 3-1-2-4 -----------------选择：C 2. ( )是指该资金中在资金序列中低于一切其他债务资金形式。 A. 一般从属性债务 B. 特殊从属性债务 C. 低级债务 D. 高级债务 -----------------选择：A 3. 下列选项中不属于主要物权担保形式的是（）。 A. 不动产物权担保 B. 动产物权担保 C. 融资租赁 D. 浮动设押 -----------------选择：C 4. 已知流动资产总额为800万元，流动比率为2:1，速动比率为1:1，则速动资产总额为（）。 A. 200万元 B. 400万元 C. 800万元 D. 1600万元 -----------------选择：B 5. 下列选项中属于意向性担保类型的是____。 A. 安慰信 B. 以“无论使用服务与否均需付款”合同形式提供的担保 C. 针对火灾问题所提供的担保 D. 以政府特许权形式提供的担保 -----------------选择：A 6. 在（）这种投资结构下，按照法律规定设立的公司是一个独立的法人，公司对其财产拥有产权，公司的股东依照股权比例来分配对于公司的控制权及收益。公司对其债务承担偿还的义务，公司的股东对于公司承担的责任以注册资金额为限。 A. 股权式合资结构 B. 有限责任公司 C. 契约式合资结构 D. 合伙制结构

工程项目融资

融资计划书 题目：恒大地产集团有限公司融资计划书 专业：工程管理 班级： 131班 姓名：王成杰 学号： 7 时间： 2015/2016（1）

目录 一、公司介绍 二、项目分析 三、市场分析 四、团队管理 1、人员构成 2、组织结构 3、企业文化 4、管理规范性

五、财务计划 六、融资方案的设计 1、融资方式 2、融资的期限和价格 3、风险分析 4、抵押和保证 七、摘要 恒大地产集团有限公司项目融资计划书 一、公司介绍 恒大地产集团是中国十强房地产企业，是中国领先的现代化大型房地产综合开发企业。拥有中国一级资质的房地产开发企业、中国甲级资质的建筑设计规划研究院、中国甲级资质的工程监理公司、中国一级资质的建筑施工公司、中国一级资质的物业管理公司。现已发展为中国最具影响力的房地产企业之一。 恒大地产集团坚持以诚信为基础，以创新为动力，着力实施精品战略，塑造国际品牌。目前在北京、广州、天津、上海、沈阳、武汉、昆明、成都、重庆、南京等主要城市拥有金碧花园、金碧华府、恒大华府、恒大金碧天下等“恒大·金碧”系列项目50多个，开发建筑面积达1000多万平方米，土地储备建筑面积超过4000多万平方米，先后获得“中国名盘”、“中国房地产成功开发典范”等30多项国家级殊荣。 恒大地产集团立足创新发展，以全球化视野，国际化资本运作，逐步形成了具有恒大特色的世界一流经营管理模式，“恒大模式”享誉全国。恒大还拥有一支年轻化、高学历、高

素质的员工队伍，全部为大学本科以上学历，中、高级职称人员占90%以上。 恒大地产集团董事局主席许家印兼任中国企业联合会副会长、中国房地产业协会副会长、广州市房地产业协会会长、广东省慈善总会名誉会长。先后荣获“全国劳动模范”、“优秀中国特色社会主义事业建设者”、“中国房地产十大风云人物”、“推动中国城市化进程十大杰出贡献人物”、“中国十大慈善家”等诸多殊荣。 在全球经济一体化的背景下，恒大地产集团全面实施国际化产业战略，成功引入美林、德意志银行、淡马锡等多家全球顶级战略投资者，全方位构筑国际产业集群，打造全球化地产航母。 恒大在广东、北京、上海、天津、重庆、山东、安徽、山西、河南、辽宁、辽宁、江西、湖北、江苏、黑龙江、吉林、广西、甘肃、陕西、四川、海南、内蒙古、福建等地设立20多家分公司（地区公司），在全国170多个主要城市拥有大型项目400多个。 拥有中国特级资质的建筑工程公司、甲级资质的建筑设计研究院和工程监理公司、一级资质的房地产开发公司和物业管理公司。 二、项目分析 （一）项目基本情况 大连恒大绿洲，位于大连市中山区劳动东路与京珠高速交汇处，比邻武广专线大连站。生态环境较好，毗邻体育文化休闲公园、大连市跳水中心、等百万体育配套。项目将建设79-140㎡住宅以及31栋高层住宅，并有会所、商业街、幼儿园、公寓式酒店等配套。 恒大绿洲中国房地产企业十强恒大地产入主大连的全新力作。项目位于大连市雨花区劳动东路与京珠高速交汇处，比邻武广专线大连站。大连恒大城，61万平米国际高尚社区，依托“中南地区区域性的铁路客运中心和具有商务功能的交通枢纽型城市副中心”——武广新城，雄踞铁路、公路、地铁、城市轨道四大交通枢纽，坐享体育文化休闲公园、大连市跳水中心、辽宁省网球中心等百万体育配套。79-140m2精装尊邸，五星级豪华会所、风情商业街、贵族幼儿园、公寓式酒店等国际级至尊配套，全球顶尖物业顾问戴德梁行驻场服务，赋予业主无上的尊崇与荣耀。世界级皇家园林，国际级航母配套，满屋名牌，9A精装，大连恒大绿洲将以国际一流品质，铸就武广新城首席名流居所。 恒大地产集团是中国房地产十强企业，先后获得30多项国家级殊荣。恒大地产集团全资下属企业大连天玺置业有限公司在雨花区投资打造大连恒大绿洲项目，该项目位于雨花区劳动东路与京珠高速交汇处，拟建成集商业、住宅于一体的高品质社区，已被列为该区“两帮两促”重点工程。该项目首期开发面积达35万平方米，投资约14亿元，拟在2010年元旦开盘。

国际项目融资的基本特征

国际项目融资的基本特征 2010-02-19 10:38 来源：我要纠错 | 打印 | 收藏 | 大 | 中 | 小尽管国际项目融资具有结构复杂性和类型多样化的特点，但与传统的国际贷款融资相比，国际项目融资通常具有以下基本特征。 1、国际项目融资以特定的建设项目为融资对象。尽管项目融资的借款人可以为独立从事项目开发的项目公司（通常如此），也可以为并非单纯从事项目开发的项目主办人；但在通常情况下，贷款人要求对项目资产和负债（包括股东投入的股权资产和贷款人投入的项目贷款资产）独立核算，并限制将项目融资用于其他用途；在项目主办人作为借款人的情况下，贷款人将要求主办人将项目融资仅投向该特定项目或项目公司，并要求将项目资产与主办人其他资产相分离，由此形成主办人资产负债表之外的融资。这一特征表明，国际贷款人提供项目融资并非依赖于借款人（包括主办人或项目公司）的信用，而更主要依赖于项目投资后将形成的偿债能力和项目资产权利的完整性；在此情况下，贷款人显然不希望项目资产中除项目融资之外仍含有复杂的对第三人的负债。 2、国际贷款人的债权实现主要依赖于拟建项目未来的现金流量以及该现金流量中可以合法用来偿债的净现值。正是基于这一特征，国际项目融资的贷款人在决定贷款前必须对项目未来的现金流量做出可靠的预测，并且须通过复杂的合同安排确保该现金流量将主要用于偿债，同时往往要求取得东道国政府关于加速折旧、所得税减免等方面的优惠批准或特许；依项目具体情况，上述因素均可能成为制约国际项目融资文件生效的前提条件。 3、国际项目融资通常以项目资产作为附属担保，但根据不同国家法律的许可，又可通过借款人或项目主办人提供有限信用担保。国际项目融资的资产担保并不以资产变价受偿为目的，贷款人要求此项担保意在获得资产控制权，它仅为项目融资信用保障结构中的一环；国际项目融资中的有限担保是在项目未来的现金流量不足以确保偿本付息的情况下，由借款人或项目主办人向贷款人提供的补充性的信用担保，它使得贷款人取得了补充性的有限追索权，如果贷款人依项目具体情况不要求提供此种有限担保，则构成所谓“无追索权的项目融资”。由此可见，在国际项目融资中，项目资产担保和有限担保并不是主要的信用保障手段，它们的作用与保障项目未来的收益力相联系。 4、国际项目融资具有信用保障多样化和复杂化的特点。针对不同融资项目的具体风险状况，国际贷款人往往提出不同的信用保障要求，其目的在于分散项目风险，确保项目未来的现金流量可靠地用于偿还贷款。实践中通常采用的手段包括：要求项目主办人或投资者对项目首先进行一定的股权投资，使项目融资仅占到项目资产总值的一定比例（通常为60％以上），以分散贷款风险；通过项目完工担保合同（Turn Key）锁定工程工期、工程价格和工程质量，以避免完工风险；通过签署原材料长期供应合同，以锁定项目运营成本，避免项目运营风险；通过签署旨在以稳定价格售买项目产品的长期销售合同，以确保现金收入总量，避免市场风险；此外，国际项目融资通常要求取得项目所在国政府的特许和保证，并且通常

随堂随练

企业内部控制规范（一） 一.单项选择题： 1.整个内部控制标准体系中，处于统驭作用的是( A )。 A.基本规范 B.评价指引 C.鉴证指引 D.应用指引 2.安然事件的根本原因是（ B ）。 A.隐藏负债 B.内部控制缺失 C.巨额负债 D.管理层素质低 二.判断题： 1.美国会计师协会首次对内部控制做出了明确定义。（正确） 2.内部控制是提高管理效率的需要。（正确） 3.内部控制是制度管理思想的产物。（正确） 4.内部控制是整个企业控制系统中一个十分重要、不可缺失的子系统。（正确） 5.2008年5月22日，中央银行发布了《企业内部控制基本规范》。（错误） 6.我国内部控制规范包括基本规范和指引两个层次。（正确） 7.内部控制是企业管理当局履行受托责任的内在要求。（正确） 8.在国外，人们对内部控制的认识是一直没有变化。（错误） 企业内部控制规范（二） 一.单项选择题： 1. 对企业内部控制的健全性、合理性和有效性进行监督检查与评估涉及内部控制的哪个要素（C ）。 A.信息与沟通 B.绩效考评控制 C.监督检查 D.风险评估 2. 我国制定企业内部控制规范主要参考了国外的（C ）。 A.《证券法》 B.《萨班斯法案》 C.《内部控制规范－整合框架》 D.《国际法》 二.判断题： 1. 内部控制是指由企业董事会、监事会、经理层和全体员工实施的、旨在实现控制目标的过程。（正确） 2. 企业与外部之间进行有效沟通，是实施内部控制的重要条件。（正确） 企业内部控制规范（十二） 一.单项选择题： 1.根据预算内正常的、可实现的某一业务量水平编制的预算属于（A ）。 A.固定预算 B.滚动预算 C.零基预算 D.弹性预算 2. 预算管理工作的负责人是（ B ）。 A.董事会 B.预算管理委员会 C.生产部门 D.股东大会 3. 随时间的推移和市场条件的变化而自行延伸并进行同步调整的预算属于（B ）。 A.固定预算 B.滚动预算 C.零基预算 D.弹性预算 4. 下列不包括在预算调整程序内的是（C ）。

房地产开发项目融资方案

湖北恩施莲花城项目 融 资 方 案 恩施莲花城生态旅游开发有限公司二〇二〇年三月二十一日

目录 一、项目名称 (2) 二、项目主体 (2) 三、投资规模、期限及还款进度 (2) 四、项目基本情况 (3) 五、项目投资估算 (5) 六、项目销售收入及税费 (6) 七、项目财务分析 (6)

一、项目名称 “恩施莲花城”建设项目 二、项目主体 恩施莲花城生态旅游开发有限公司 三、投资规模、期限及还款进度 本项目拟分三期投资： 一期投资总额为10000万元，资金来源为业主自筹9000万元，拟从银行贷款1000万元，项目土地抵押贷款，贷款期限为3年，自2014年5月至2017年5月，年利率暂按7.00%确定，预计贷款资金一次性到账，利息按季度支付，2017年5月本利还清。 由于自有资金准备不足，拟用项目股权质押，融资2000万元，使用期限为3年，自2014年5月至2017年5月，年利率预计为15%。

四、项目基本情况 恩施市是恩施土家族苗族自治州的州政府所在地，全州政治、经济、文化中心和交通枢纽，湖北省九大历史文化名城之一，享有“世界硒都”、“仙居恩施”的美誉，是中国优秀旅游城市，国家园林城市，现正倾力打造全国休闲养生第一市。恩施市莲花城项目位于湖北恩施市三岔乡莲花池，项目规划用地175000平米，建筑面积65000平米。项目包括独栋别墅、退台别墅、联排别墅、洋墅、商业广场等。项目规划用地性质为商业金融及居住用地，容积率≤4.5。 目前项目一期已完成施工设计并已获得规划批准（已取得土地证，建设用地规划许可证、施工许可证），地面建筑物已有一万余平米，并已具备预售许可条件。二期征地已开始，总拆迁户7户，一期已完成其中四户安置补偿。

国际工程项目招标说明书格式资料

国际工程招标讲明书格式 全文 日期： 合同招标 一、中华人民共和国从世界银行申请获得贷款，用于支付＿＿＿＿＿项目的费用。部分 贷款将用于支付工程建筑、＿＿＿＿等各种合同。所有依世界银行指导原则具有资格的国家 ，都可参加招标。 二、中国＿＿公司（以下简称Ａ公司）邀请具有资格的投标者提供密封的标书，提供完 成合同工程所需的劳力、材料、设备和服务。 三、具有资格的投标者可从以下地址获得更多的信息，或参看招标文件：

中国Ａ公司 （地址） 四、每一位具有资格的投标者在交纳＿＿＿＿＿美元（或人民币），并提交书面申请后 ，均可从上述地址获得招标文件。 五、每一份标书都要附一份投标保证书，且应不迟于＿＿＿＿＿（时刻）提交给Ａ公司 。 六、所有标书将在＿＿＿＿＿（时刻）当着投标者代表的面开标。 七、假如具有资格的国外投标者希望与一位中国国内的承包人组建合资公司，需在投标 截止日期前３０天提出要求。业主有权决定是否同意选定的国内承包人。 八、标前会议将在＿＿＿＿＿（时刻）＿＿＿＿＿（地址）召开。 投标者须知

一、工程概述（依照具体情况写） 二、资金来源 （一）中华人民共和国向世界银行（以下简称ＩＦＩ）申请一笔贷款，用以支付＿＿＿ ＿＿工程。其中部分贷款将用于支付此合同工程。只有应中国政府的要求，依照贷款协议的 条件，ＩＦＩ才会同意付款。除中国外，任何组织不能从贷款协议中获得权利或取得贷款。 （二）世行贷款只用于支付瑞士和与中国有商贸关系世行成员国生产的产品和提供的服 务。 （三）世行贷款不足的部分将由业主用中国政府提供的资金支付。 三、资格要求 （一）所有依照世行的“采购指导原则”具有资格的国家均可投标。 （二）本合同项下的一切物资、服务均应来自上述具有资格的国家。本合同项下的一切 开支仅限于支付如此的物资和服务。