投资决策分析表-答案
B)利率函数
PV():返回投资的现值。现值为一系列未来付款当前值的累积和。例如，借入方的借入款即为贷出方贷款PV(rate,nper,pmt,fv,type)
Rate 为各期利率。例如，如果按 10% 的年利率借入一笔贷款来购买汽车，并按月偿还贷则月利率为 10%/12（即 0.83%）。可以在公式中输入 10%/12、0.83% 或 0.008 Nper 为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。例如，对于一笔 4
按月偿还的汽车贷款，共有 4*12（即 48）个偿款期次。可以在公式中输入 48 Pmt 为各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资
通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。例如，$10,000 的年利率
的月偿还额为 $263.33。可以在公式中输入 263.33 作为 pmt 的值。如果忽略Fv 为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略 fv，
（一笔贷款的未来值即为零）。例如，如果需要在 18 年后支付 $50,000，则
可以根据保守估计的利率来决定每月的存款额。如果忽略 fv，则必须包含 pm Type 数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略
PMT():基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。
PMT(rate,nper,pv,fv,type)
Rate 为各期利率，是一固定值。
Nper 为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。
Pv 为现值,即从该项投资(或贷款)开始计算时已经入账的款项,或一系列未来付款当前
Fv 为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略 fv，则假设其值为
Type 数字0(省略时为0)或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略 ty
例如，需要10个月付清的年利率为8%的￥10,000贷款的月支额为：
PMT（8%/12,10,10000） 计算结果为：-￥1,037.03。
例如，假设要购买一项保险年金，该保险可以在今后二十年内于每月末回报￥600。此项年金
假定投资回报率为8%。那么该项年金的现值为：
PV(0.08/12, 12*20,600,0) 计算结果为：￥-71,732.58。
负值表示这是一笔付款，也就是支出现金流。年金（￥-71,732.58）的现值小
因此，这不是一项合算的投资。
12400元,则每月应还银行款
分期贷款表
贷款期数(年)年利率月缴年缴
$5,000,00020 6.50%
$1,000,00010 4.50%←求各种利率及贷款额下每月及每年
$800,00067.50%
$600,0005 3.50%
$1,200,0005 3.50%
例1某人将10000元存入银行，年利率为6%，3年后存款本利和（若为投资、支出或存款额，则PMT ￥11,910.16
例2某人每年年末存入银行10000元，年利率为10%，计算第3年年末可以从银行取得的本利和￥33,100.00
例3某人要购买一项养老保险，购买成本为60000，该保险可以在20年内于每月末回报500元，银行￥-59,777.15
例4用6年的时间分期付款购物，每年年初预付500元。设银行利率为10%该项分期付款相当于一次￥2,395.39
例5某公司要为某项目准备资金，该项目在一年后预计需要20000元，假设银行存款年利率为10%，￥-1,591.65
例6某公司从银行贷款5000元，年利率为6%，借款期为5年，偿还条件为每年年末等额偿还，则公￥-1,186.98
入方的借入款即为贷出方贷款的现值。
款来购买汽车，并按月偿还贷款，
入 10%/12、0.83% 或 0.0083 作为 rate 的值。
期总数。例如，对于一笔 4 年期
期次。可以在公式中输入 48 作为 nper 的值。
或投资期内）保持不变。
款。例如，$10,000 的年利率为 12% 的四年期汽车贷款
3 作为 pmt 的值。如果忽略 pmt，则必须包含 fv 参数。
略 fv，则假设其值为零
18 年后支付 $50,000，则 $50,000 就是未来值。
fv，则必须包含 pmt 参数。
果省略 type，则假设其值为零。
款项,或一系列未来付款当前值的累积和,也称为本金
如果省略 fv，则假设其值为零
期初还是期末。如果省略 type，则假设其值为零。
￥-1,037.03
每月末回报￥600。此项年金的购买成本为80,000，
￥-71,732.58 ,732.58）的现值小于实际支付的（￥80,000）。
利率情况下贷款一万元的每月应还款
贷款额下每月及每年应还款
投资、支出或存款额，则PMT或PV应该为负数）
行取得的本利和
内于每月末回报500元，银行利率为8%，计算这笔投资是否值得0%该项分期付款相当于一次现金购价是多少 ？
假设银行存款年利率为10%，则现在起每月末应存多少？
为每年年末等额偿还，则公司每年还款额是多少？