当前位置：文档库 › 雪球访谈——东方花旗证券张亚波谈如何进投行

雪球访谈——东方花旗证券张亚波谈如何进投行

免责声明

本报告由系统自动生成。所有信息和内容均来源于雪球用户的讨论，雪球不对信息和内容的准确性、完整性作保证, 也不保证相关雪球用户拥有所发表内容的版权。报

告采纳的雪球用户可能在本报告发出后对本报告所引用之内容做出变更。

雪球提倡但不强制用户披露其交易活动。报告中引用的相关雪球用户可能持有本报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，也可能与这些公司或相关利益方发生关系，雪球对此并不承担核实义务。

本报告的观点、结论和建议不构成投资者在投资、法律、会计或税务等方面的任何操作建议。投资者应自主作出投资决策并自行承担投资风险，根据本报告做出的任何决策与雪球和相关雪球用户无关。

股市有风险，入市需谨慎。

除非另有声明，本报告采用知识共享“署名 3.0 未本地化版本”许可协议进行

许可（访问 https://www.wendangku.net/doc/fa15430968.html,/licenses/by/3.0/deed.zh 查看该

许可协议）。

访谈嘉宾

爱看电影的阿土哥

访谈简介

金融行业一直最受关注，而投行又是金融行业中高帅富的细分行业。投行的工作是什么？对于毕业生有什么要求？需要哪些资格证书？投行人应具备哪些基本技能？怎么才能进入投行？雪球邀请到了荣呆会联合创始人、东方花旗董事张亚波做客雪球访谈，聊聊投行生活以及如何进入投行，欢迎围观提问。

嘉宾介绍：

张亚波，荣呆会联合创始人，东方花旗董事

东方花旗证券TMT行业团队主管，九年投行从业，精通A股IPO与并购，熟悉传媒、互联网与IT应用服务等细分行业。

荣呆会，一个由资深投资银行家为主要成员的民间组织

当前的近60名成员来自超过30家券商，多数拥有保荐代表人资格，平均投行从业时间在6.8年以上。其中不乏上世纪90年代即出道的老投行和在2004年首批注册的保代。

中国资本市场上的中资与外资投行

投行的理解：投行业务内容，面试思路清晰，框架、解决方案，规划，不要压住别人的话，稳重，专业化素养：对投行的理解认可，把面试转化为谈业务，咨询和谈判，凸显自己的素养与知识面广阔，用可比公司法估值，不需要考虑注册资本，作用不大，一般考虑市盈率、市净率和市销率，市盈率的基础是利润，市净率的基础是净资产。筛选可比公司：要考虑市值、总资产、收入、利润、市场占有率等。时间：2015年12月20日嘉宾：张昊驰瑞银北京办公室讲座主题：中国资本市场上的中资与外资投行一、概括介绍投行业务：三个维度：工作流程、产品类型和行业覆盖 1、工作流程：承揽：（初级投行分析员常常负责承揽材料类的工作）接触客户、了解客户融资需求、向客户推荐现有产品、制定具体交易方案等发行与销售：市场推介、路演、拜访投资者以及最后的募集发行工作执行：尽职调查、制作交易申报材料、监管沟通（高级banker负责)、申报审批等中资与外资都会设置资本市场部门，负责最后的发行销售工作，例如股票资本市场和债权资本市场

2、产品类型：分为股权类、债权类、兼并收购；股权类分为IPO和再融资，再融资的渠道为公开增发、配股、非公开发行、可转债和可交换债；目前主流的是非公开发行，可占95%以上；债权类分为公司债、企业债、优先股、次级债和证券公司债（银行和金融类上市公司可发行）；兼并收购更多地代表了公司的融资需求，一方面可以更多地在港股和海外市场上可以看到经典的兼并收购，比如一家上市公司去收购另一家上市公司。A股市场更多集中在重大资产重组和借壳上市，也因为这个原因，大部分的投行会专门设置兼并收购团队负责这一类的交易，在兼并收购中综合运用股权类方式和债权类工具，所以有评论认为兼并收购是投行最高级最复杂的产品。 3、行业覆盖：三大传统行业为金融、地产和能源；三大新型行业为医药、消费和TMT团队；有时还会设置工业组并不是所有团队都会建立行业组，行业团队的工作主要在承揽过程中，对客户需求和交易熟悉程度更加深刻，在执行过程中由于步骤大同小异，尤其是A股，所以并不需要行业团队介入太多。二、中国资本市场情况：大陆市场，香港市场和美股市场是以客户为中心的，现在面对的客户主要是国内或者说大陆的企业，也就是说这些企业的经营实体是在境内的。按照目前的监管体制来说，上海交易所是主板市场，深圳交易所是中小板和创业板市场，上海交易所和深圳交易所构成了A股市场。

安信证券简介及服务(侧重投行业务)(2013年9月)

安信证券简介及服务安信证券广州分公司 2013年9月

2005年之前，前身广东证券、中关村证券、中国科技证券 2006年8月在深圳注册成立，注册资本15.1亿 2009年8月公司注册资本增至23.89亿元 2011年底公司注册资本增至31.99亿元 2013年8月成功发行第一支非上市公司证券公司债，募集资金35亿 A 类AA 级券商，拥有行业全牌照资本雄厚、业绩卓越安信证券股份有限公司成立于2006年8月18日。目前股东为中国证券投资者保护基金有限责任公司、深圳市远致投资有限公司等13家，注册资本319,999万元。

4. 海通证券并购业务优势 ?亲和——众多的营业网点、平易的个性化服务、想您所想?信任——为您指引投融资之路、为您规避市场风险、您的利益就是我们的利益 ?专业——科学的流程管理、健全的咨询体系、一流的专业人才 ?迅速——遍布全国的网点规模、基础扎实的技术支持、反应迅速的行动能力安信证券已连续两年被评为A 类AA 级券商，是国内最大的证券公司之一 ?控股股东为中国证券投资者保护基金?证券行业全牌照综合类券商?连续两年被评为A 类AA 级券商?全国25个省份122家营业网点?公司资产约300亿，净资产近100亿?托管客户资产2200亿，客户数量170万 ?1989年6月，前身广东证券成立?2006年8月，安信证券注册成立 ?2011年12月，公司注册资本增至31.99亿元 ?2013年8月，公司成功发行证券公司债，募集资金35亿企业文化子公司安信国际（香港）公司是安信证券收购南方证券香港公司后创建的全资子公司，在香港拥有经营证券及期货合约经纪、上市保荐、并购顾问、企业融资、资产管理、市场研究等综合业务资格，近期作为主承销商或副主承销商之一承销银河证券、中国绿岛科技成功首发上市，在港股市场拥有“全牌照”及综合网络优势。并连续三年被腾讯财经评为“年度最佳港股券商” 港股市场的“全牌照”业务经营稳健、品牌突出

花旗在中国业务的发展和意义

课程论文题目：花旗银行在中国业务的业务发展及意义学生姓名指导教师二级学院专业名称 2015年6月

花旗银行在中国业务的业务发展及意义摘要: 通过对花旗银行的业务将“国际惯例”本土化的分析, 指出不能一味推崇“国际惯例”；一些适合中国本土的东西大有必要继续发扬光大; 在花旗银行的客户竞争、资产业务竞争、中间业务竞争、企业品牌形象打造及其在中国市场的逐步资本渗透等种种行为中分析花旗的业务特色；一方面向读者展示外资银行的全方位市场攻略, 同时, 也预示了即将到来的强大竞争压力。关键词: 花旗银行; 国际惯例；商业专利；中国业务 1背景介绍根据美国权威咨询机构麦肯锡公司的研究报告, 中国按照WTO 协议准备开放的领域中, 银行业是受保护程度最高、开放后受冲击程度最大的“高危区域”。在2006年12月,中国向世界全面放开了中国的金融市场,这意味着外资银行在中国的经营不再受到待遇、业务品种、区域的限制。因此,许多外资银行纷纷把亚洲的发展战略放到了中国市场[1]。随着《中华人民共和国外资银行管理条例》的颁布和实施,外资银行更是加快了在华金融业务的拓展步伐。其实竞争早已开始, 从花旗银行首家于1995 年在上海设立中国区总部至今, 已经有汇丰、渣打等多家外资银行逐鹿中国, 市场份额已经占到2%。从南京的爱立信倒戈事件到高端客户竞争, 外资银行在暗流涌动中, 无不显示出凌厉攻势。中国兵法讲究“知己知彼, 百战百胜”, 作为中国最大的外资银行之一美国花旗银行的中国区行长施瑞德也曾讲过“外资银行究竟是大灰狼还是纸老虎”还得“骑驴看唱本——走着瞧”。 2花旗银行的在华业务分析 2.1花旗银行“国际惯例”本土化 “银行存款收取手续费”, 曾被作为“国际惯例”因而在中国的银行界争论一时, 一些商业银行一度酝酿对100万元以下的存款户收取手续费。同样受“国际惯例”影响, 一些中资银行宣布对住房贷款中的提前还贷行为收取一定比例的违约金。而与上述“国际惯例”相反, 花旗银行原来的具体业务收费（收费主要针对境外客户）标准已经数次修改,。对于存款收费方面, 己降低为存款免费, 取

平安证券优势

证券客户来到平安证券可以得到什么？ 1.快速便捷的炒股投资软件, level 2软件独家的买10卖10行情更加专业，独立的交易所席位使交易加速20%。 2.各种投资下单渠道。电脑终端、移动手机终端、网上营业厅、电话委托等等委托方式，不论客户在家，在逛街，在出差，在办公室，均有适合您的投资渠道。 3.综合投资专家贴心服务。证券总部财富管理中心、营业部首席投资分析师、客户渠道经理、寿险业务员，四大渠道为你提供不同方面的全方位服务。使客户真正体会到客户至上、服务至上、宾至如归的感觉。 a.研究所定期提供上市公司研究报告、行业研究报告、策略研究报告、宏观研究报告给客户参考，使客户把握最新证券市场脉搏，做到成竹于胸，了然于心。 b.财富管理中心为客户精选股票，组成适合客户的核心股票池，为客户减少选股环节所费时间与精力，使客户选择股票更加高效，更有效率。 c.营业部首席投资分析师为客户提供短信荐股、电话荐股等服务。营业部从深圳总部请来资深投资分析师陈老师，多年从业经验，对把握热点板块股票独有一套选股思路。以下为近期营业部分析师荐股短信，供客户参考： a.2011年3月20日：大盘在整数关口前震荡回落，符合我们预期，可视为蓄势整固。昨日推荐的兰州民百738获利超过去3%，持有。 b.2011年3月31日：大盘震荡延续，市场结构性分化明显，主力资金明显青睐低估蓝筹板块，继续回避高估值的中小盘股。低仓者可逢低关注西藏矿业000762，买入参考价37元附近，目标42元，止损34元，仓位两成。前日推荐的兰州民百走势良好，可继续持有。 c.2011年4月11日：建议逢低关注农产品000061，参考价18元，目标价 20元，止损15。8元，仓位三成，详见《农产品投资建议书》。 d.2011年4月14日：3000下方承接力强劲，回调仍是买入良机。逢低关注中国平安601318，买入参考价52-53元，止损49元，目标58元，仓位三成。 e.2011年4月15日：昨天推荐的中国平安601318已两次回到买入参考价 53元附近。低仓者可逢低关注云南白药000538，止损53.8元，目标62元，仓位三成。详见《云南白药投资建议书》。 d.客户经理、寿险业务员为客户提供证券软件资讯与安装、日常行情与业务咨询、综合金融咨询等服务，为客户顺利进行证券投资、合理配置资产提供全面的服务。 4．营业部定期举办股票投资沙龙，由营业部专业分析师授课讲解，以当前经济环境、市场热点为导向，为客户解码大盘走势、传授证券操作经验、为客户创造证券经验交流的良好平台。

我国并购业务发展的历程

我国并购业务发展的历程、现状和问题分析刘帅金融1201 201230206066 一、投资银行并购业务的含义通常所说的“投资银行”有双重含义：作为一种业务，投资银行是指区别于商业银行的存贷款等间接金融业务的、实现资本市场上资本总量增加和存量调整的一系列收费的金融中介业务；作为一类机构的总称，投资银行是指以投资银行业务为主业的金融中介企业。并购M&A）是企业合并（Mergers）与企业收购（Acquisitions）的简称，是企业着眼于优化资源配置、提高生产要素的占用、支配和使用效率而采取的一种转移企业产权的行为。现代意义的并购内涵已经扩大到“包括接管（Takeover）和与之相关的公司重组问题、公司控制问题、企业所有权结构变更等”。投资银行的并购业务（以下简称并购业务）是投资银行为并购主体所提供的服务。广义的并购业务还包括企业资产重组、企业分拆、国有企业私有化等内容。具体分为两类：一类是并购策划和财务顾问业务，投资银行仅充当中介人，为并购交易的主体提供策划、顾问及相应的融资服务；另一类是产权投资商业务，投资银行既是交易的中间人，又亲自投入资金成为目标企业的全部或部分的产权所有者，然后通过转让、分拆卖出或是包装上市来套现并赚取差价。在并购活动中，投资银行“既可以被指定为收购方或目标企业的代表，也可以为资产重组或资产出售提供顾问服务”。作为收购方的顾问，投资银行的服务涵盖了从筹备阶段的搜寻服务到并购结束后的整合服务之间的全部内容；作为目标公司的顾问，投资银行的服务主要集中在对恶意并购的防御方面，其任务是以最佳的价格出让股权或者以最低的成本实施反收购，以维护股东的权益不受或少受损失。二、我国并购业务发展的历程我国的投资银行始于1979年，到80年代中期大量投资银行和信托投资公司大量涌现。80年代中期中国开始出现企业并购，但是这一时期的并购数量少，规模小。企业的并购活动多在政府的控制下进行，且多在同行业、同地区之间开展。在1992年邓小平南巡讲话之后，党中央确立了建立社会主义市场经济的基本方向后，中国开始出现一波并购浪潮，投资银行的并购业务开展起来。这一时期的上市公司并购比较活跃，且市场化程度比提高，协议收购为上市公司的并购的主要收购形式。2000年后至今，我国的企业并购高速发展。并购的规模大，数量多。并购范围不断寻求跨区域、跨国界。并购的市场化程度较高，政府干预较少。投资银行的并购业务也随着中国社会主义市场经济的发展而发展，投资银行并购业务的规模越来越大，涉及金额越来越多，投资银行作为并购重组财务顾问的作用越来越大，发展迅速。但是与西方相比，我国的投资银行并购业务起步较晚，起点较低，在投资银行的业务中所占比重还不大高。三、我国并购业务的现状 2006 年，证监会出台了《上市公司收购管理办法》，标志着我国投资银行财务顾问发展的新时代。2008 年，证监会出台了《办法》的修订版。无论原《办法》还是新《办法》中，都对收购人主体资格、目标公司的控股股东、实际控制人的特殊职责、目标公司董事会的立场、并购方式、支付方式、中介机构职责以及监管体系等多方面都做了规定。特别是对投资银行及财务顾问业务内容采用专门的章节来规范，新增了财务顾问对收购交易的审慎调查和合适义务，充分发挥其持续督导的作用，以保证收购交易的合法有效执行，保护上市公司和中小投资者的合法权益，促进证劵市场资源得到优化配置。我国投资银行的财务顾问发展，随着我国《上市公司收购管理办法》（以下简称《办法》）的出台与修订，而逐渐规范起来。各大投资银行的并购业务收入也越来多，投资银行的并购业务竞争越来越激烈。2014年并购业务中超过10万元的有64家。其业务收入的中位数为957万元（见附表1）。64家并购业务总收入20亿9570万元，其中前十

投资银行业务工作计划

投资银行业务工作计划为加快我行投资银行业务发展，开创我行投行业务工作新的局面，适应我行经营结构调整的新要求，根据总行20××年投资银行业务工作要点，结合我区及我行实际，特制定本实施意见。一、20××年工作思路20××年，投行业务的整体工作思路是：紧紧围绕全行经营结构调整和增长方式转变的总体战略，以客户为中心提高服务质量，做实常年财务顾问和企业信息服务等基础类投行业务；实现投行业务与传统业务的互动发展，积极争揽重组并购、结构化融资顾问、银团安排与治理、间接银团、企业上市发债顾问业务，大力发展品牌类投行业务；主动参与直接融资市场，发展短期融资券、资产证券化等新兴投行业务；完善投行业务机构，建立投行业务队伍，提高人员素质；健全风险治理体系，规范业务处理流程，树立品牌形象，保持投行业务收入的稳定健康增长。二、工作目标三、（一）稳步提高收入，保持投行业务收入的适度增长。全年实现投行收入xxx 万元；投行业务收入占营业净收入的比重由20××年的x 增加到20××年末的x。http:///3221788 （使用请双击此处删除页眉文字）专业好文档为您倾心整理，谢谢使用四、（二）扩大常年财务顾问业务规模，争取使常年财务顾问业务签约客户由上年的x 户发展到年末的x 户；实现重组并购、结构化融资顾问、银团贷款、间接银团、企业上市顾问等品牌类投行业务和短期融资券、资产支持商业票据、资产证券化等新兴投行业务品种和收入新突破。五、（三）各行投行业务工作目标明细（略）三、具体工作措施（一）提高熟悉，转变观念，高度重视投行业务对我行经营结构调整和生存发展的重要意义。大力发展投行业务是实现我行收益结构调整战略主要措施。投行业务是现代商业银行的主要支柱业务之一，国外银行的中间业务收入普遍占到利差收入的40％－60％，其中投资银行业务收入是其主要部分。近年来，尤其是我国加入WTO 以后，我国银行业也加快经营结构调整步伐，总行已经制定了投行业务十年发展规划，明确提出要经过十年把投行业务收入提高到xxx 亿元，占营业净收入的比重超过x％。我行目前这一比例仅为x％。与全国其他分行相比，我行投行业务发展也处于落后地位，上半年总行投行业务通报中，我行投行业务收入、收入增加额、占中间业务收入比列等指标均排靠后，与总行提出的业务发展要求距离非常大，尽快提高投行业务收入是当前十分紧迫的任务。发展投行业务是应对国内融资格局变化的必由之路。直接融资比例不断扩大是金融改革的必然趋势，直接融资对银行的冲击首先体现在大型优质客户信贷业务方面，我行虽然地处落后地区，但受直接融资冲击已十分明显，一些上市企业http:///3221788 （使用请双击此处删除页眉文字）专业好文档为您倾心整理，谢谢使用贷款业务不断萎缩，XXXX、XXXX 等客户由于发行短期融资券而贷款需求下降，使我行用贷款竞争优质大户的手段越来越弱化。我们应该有强烈的紧迫感和使命感，积极适应金融市场变化，积极拓展以直接融资为主战场的投行业务，满足企业多元化金融服务需求。发展投行业务是我行资本和风险约束的内在要求。随着我国加入WTO 和我行即将股改上市，内外部经营约束条件将不断强化。总行已经实施经济资本治理和以经济增加值为核心的考核分配办法，这对于具有XX 多亿元借差的XX 分行来说，发展传统信贷业务将会受到更大的硬性约束。与信贷业务相比，投行业务不涉及直接的信用风险，资本占用也比较少，风险成本、财务成本都比较低，对经济增加值的贡献率比较高。因此新的

主办券商资格及单元编码

主办券商业务资格及交易单元编码 2013-03-22 序号券商名称交易单元编码 1 申银万国 720100 2 国泰君安 720200 3 国信证券 720300 4 信达证券 720500 5 东兴证券 720600 6 长江证券 720700 7 银河证券 720800 8 渤海证券 720900 9 海通证券 721000 10 广发证券 721100 11 兴业证券 721200 12 招商证券 721300 13 光大证券 721500 14 湘财证券 721600 15 华泰证券 721700 16 中信证券 721800 17 东海证券 721900 18 国元证券 722000 19 东方证券（仅从事经纪业务） 722100 20 平安证券 722200 21 中银国际 722300 22 上海证券 722400 23 西部证券 722500 24 中投证券 722600 25 宏源证券 722700

序号券商名称交易单元编码 26 南京证券 722800 27 齐鲁证券 722900 28 国都证券 723000 29 山西证券 723100 30 中信建投 723200 31 长城证券 723300 32 万联证券 723400 33 东吴证券 723500 34 东北证券 723700 35 国盛证券 723800 36 金元证券 723900 37 华西证券 724000 38 西南证券 724100 39 国海证券 724200 40 国金证券 724300 41 中原证券 724400 42 浙商证券 724500 43 国联证券 724600 44 大通证券724700 45 安信证券 724800 46 民生证券 724900 47 方正证券 725000 48 中金公司（一）725200 49 东莞证券 725300 50 红塔证券725400 51 华龙证券 725500 52 首创证券 725700 53 华安证券 725800 54 财富证券 725900

XXXX年券商投行IPO业务量排名

2010年度证券公司股票主承销家数排名

创业的三十种死法（靳海涛）从创业者的精神、企业发展战略、公司治理结构、产品技术及商业策略与经营模式五大层面，分析创业企业为何失败。什么是创业失败？倒闭了是失败；可能成为一个伟大的公司却陷入平庸也是失败；预期目标和现实相差很大，也是失败；想做大做强，但总是小打小闹，也是失败；一遇风雨就飘摇也是失败。这些都是广义的失败。做创投的都要研究失败。投资初创期的项目，可能是成二败八；投资成长期的项目，可能是成五败五；投资相对成熟的上市前的公司，可能是成七败三。创业者经历的失败就更多了，创业者个体的失败率非常高，所以研究失败非常重要。我从五个层面并用一些案例，来说明什么因素导致了失败。第一是创业者的精神和道德层面；第二是企业发展战略层面；第三是公司治理结构层面；第四是产品技术层面；第五是商业策略与经营模式层面。

创业者的精神和道德层面缺乏理想每一个成功的企业家，给我的第一感觉就是有理想。反之，我们投资失败的企业，失败的首要原因就是缺乏理想和情操，把钱放到至高无上的地位。我们原来投资的一家企业做艾滋病药研究，预期可以是个明星企业。如果这个企业还存在的话，肯定在创业板第一批上市公司阵容里。但是它倒闭了，老板也锒铛入狱了。为什么呢？在做企业过程中，他利用这个平台，想自己挣更多的钱。如果一个创业者把钱看得最重要，早晚要失败，因为他可能为了钱做一些不该做的事情。所以，做小生意勤快就够，做中生意要拼智慧，如果要做大生意，必须靠德，也就是说要有理想。只适应顺风顺水，缺乏坚持的决心和毅力我们投了一个企业，做生物新药。在过去十年里，它没有一分钱收入。但是它坚持下来了。在美国的同类药，去年卖了78亿美元，而我们做的这个药，价格可以便宜一半。这个成功是个大成功，但如果没有永不言弃的精神，这个公司早干不下去了。我们投资的另一家企业，在路由器行业兴盛时做路由器，做得不是太成功，就转向网络安全。干了一段，又不行。现在转向了系统集成—一个在中国可能做不大的行业。如果这位创业者坚持做路由器，我想这家公司至少不是现在这种境地。过于依赖以往的经验，因循守旧拒绝改变产品要升级，模式要创新，管理上也要创新。任何一方面，如果依赖以往的经验，都可能导致失败。我们投资过一个资源类行业企业，条件非常好。但是它死守传统，不去开发创新的产品，也没有开拓创新的模式。金融危机前，传统的产品每年能贡献5千万～6千万元利润，金融危机以后只有500万了，处于半死不活状态。

花旗面试

[面试] 攒人品，citi summer intern伦敦电面和ac面经长期受益于应届生，今天好好回报大家，希望对之后的tx有帮助，顺便帮自己祈福，，，，阿门顺便说一句，lz投的是corporate banking summer intern。废话不多说，面经如下 1. 第一轮，电面 2个不同组的associate打的电话，每个大概面了30m。没有问简历问题，也没有technical 问题，大部分都是闲聊，稍微常规一点的应该是why citi? why ib? why this position? 也有问举例说明leadership，creative，initiative之类的，总之这类问题大家一定要好好想想，举个列子，他们估计是想到什么就问什么，每个人的问题都不一样。第一个人打来，还比较严肃，面得中规中矩，第二个人一来就聊天气，说最近下雪很冷什么的，然后lz只能顺着侃下去，不过大家也多注意一下cv里面个人爱好，2个都有提到，还聊了半天。 2. 重点，第二轮，ac 中午12点开始，晚上6点结束，累啊。lz还是坐了几个小时eurostar赶过去，晚上还要几个小时赶回来的。第二天还有另外一个面试。。。。。。。。。到了citi，hr很nice，先招呼大家吃东西。一共5个人，2个英国的，1个丹麦，一个荷兰，一个lz。我们这场居然没有group discussion，据说每年他们都用不同的招数考察，今年换了个玩法。以下所有的都是individual work。先30m，读当天的financial times，选3篇文章分析，然后Q&A。然后1个小时，读一个10页的case，写2页report，然后做presentation。内容大概是你作为consultant，帮一个公司从3个projects里面选出一个，然后向你上级做报告。。。lz就是这个part做的太烂。slides 是在透明纸上手写，我本以为很清楚，结果投影一看，乱到我自己都无法辨认，哎，早知道还是应该中规中矩的写要点，而不是画圈圈（还自以为很creative），而且report也应该是写得最烂的那一个，因为写的慢，只有直接把草稿交上去，不像旁边英国tx还认认真真誊写了半天。。。然后3个单独面试，也是天南地北的闲扯，没有什么technical的问题，而且他们一再强调，进去之后会有很系统的training，所以不需要candidate懂很多，关键是personality。闲扯内容包括，亚洲人和欧洲人的区别，南美货币升值压力和inflation问题，欧洲debt crisis，以及一堆让你举例说明你某个特质的（leadership，etc），这种问题实在太多，lz已经记不清楚了，总之想的到想不到的都问了，关键是，他们一个共同点是，经常你讲了某个经验之后，他们喜欢问那你从中学到了什么。 outcome 前2天接到hr电话，说由于人数限制（貌似一轮只选一个），这一轮lz没有被选中，但是对lz的feedback is really positive,所以他们想hold 我的application，过一段时间再告诉我最后结果。也就是传说中的waiting list。哎，，，，真是拼人品啊。。。亲们，还有什么攒人品的方法啊？lz跪求。一对一的面试，HR挺和善的，也就是问下对这个职位的了解、对销售看法之类的，然后从简历中找一些相关的经历提问一下... [面试] 花旗群殴经验 11人，5个海归（一点都不和谐- -）全英文的题目，10页左右，45min阅读。有一些需要计算的内容。由于答应了HRjj，

平安证券有限责任公司为平安期货有限公司

平安证券有限责任公司为平安期货有限公司提供中间介绍业务的公示

平安证券有限责任公司为平安期货有限公司提供中间介绍业务平安证券只能接受平安期货的委托从事IB业务，平安期货只能委托平安证券从事IB业务。平安证券按照协议约定对平安期货承担IB业务受托责任，平安证券与平安期货客户之间不存在基于期货交易产生的权利义务法律关系。平安期货基于期货经纪合同直接对客户承担责任。平安证券接受平安期货委托，为平安期货介绍客户参与期货交易，并提供下列服务：（一）协助办理客户开户手续；（二）为客户提供期货行情信息、交易设施；（三）中国证监会规定的其他服务。平安证券不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代平安期货、客户收付期货保证金，不得利用证券账户为客户存取、划转保证金。

平安证券总部IB人员配备平安证券总部设期货中间业务部，负责指导营业部开展IB业务。期货中间业务部配备负责人一名，员工4名，均是专人专岗，负责指导营业部开序号姓名照片岗位期货从业资格证书号 IB专项培训合格证书号 1 韦仁玮负责人F0252249 2010-IB00979 2 靳倩IB业务岗F0243491 2010-IB02872 3 李春明IB业务岗F0253072 2010-IB01710 4 郭佳IB业务岗F0253070 2010-IB00735 5 詹辉IB业务岗F0252288 2010-IB00441 提示：投资者可通过登录中国期货业协会网站（）查询从业人员资格公示信息。各营业部两岗人员信息在营业部现场进行公示。

平安期货有限公司股指期货法人开户流程图客户亲临现场提供材料否是 <80分 ≥80分客户所需提供资料(法人) 1、《营业执照》副本原件及加盖公章的复印件 2、《机构代码证》副本原件及加盖公章的复印件 3、《税务登记证》原件及加盖公章的复印件 4、《期货交易委托授权书》原件加盖公章（非法人代表临柜开户需提前准备） 5、《开户银行证明》（工行、建行、交行、农行）原件及加盖公章的复印件。 6、法定代表人、开户代理人、资金调拔人、指定下单人、结算单确认人有效身份证原件及加盖公章的复印件。 7、一般法人应当满足以下几点要求。 (1)、股指仿真交易经历 (2)、商品期货交易经历 (3)、净资产证明 (4)、决策机制和操作流程法人开户验证净资产是否满足要求查验与股指期货相关的决策机制与操作流程是否符合要求股指期货知识培训对指令下单人、资金调拨人、结算单确认人进行知识测试股指期货知识测试开户岗人员对客户充分揭示股指期货风险客户签署《股指期货特别风险揭示书》

中国券商投行业务的发展及案例分析_

第四章案例分析：中信证券投行业务发展的设计随着证券市场的发展及市场功能的日益完善，我国券商机构众多、业务雷同、服务同质和竞争低效的问题是必须解决的。券商队伍的不成熟、不规范，如果使开展承销业务都存在问题，那么投资银行业务的创新更加无从谈起，也谈不上参与国际竞争了。通过本章对中信证券的分析可以看出，中信证券的业务收入仍然主要来自于三大传统业务，这与其它券商并没有本质上的不同，但是通过分析能够发现中信证券的创新能力在业内是首屈一指的。加之募股上市是券商扩大规模和解决资本实力不足的一种行之有效的方法和长远之计，中信证券具备的企业集团背景也为今后实现交叉销售和金融创新打下了基础。以上几个方面的因素是笔者选择中信证券作为解决案例的主要原因。 4.1 中信证券的发展现状及存在问题的分析 4.1.1中信证券的基本情况中信证券于1995年10月25日正式成立，原为有限责任公司，注册资本为人民币3亿元，由中国中信集团公司(原中国国际信托投资公司)、中信宁波信托投资公司、中信兴业信托投资公司和中信上海信托投资公司共同出资组建。1999年，经中国证监会批准(证监机构字［1999］121号)，中信证券增资改制为股份有限公司。 2002年，中信证券经中国证监会(证监发行字［2002］129号)文核准，向社会公开发行人民币普通股(A)股4亿股，每股面值1元，发行后的注册资本为24.815亿元。截止2003年6月30日，中信证券在北京、上海、重

庆、深圳等地共设立下属证券营业部40家。 4.1.2中信证券的经营情况中信证券截止2003年6月30日当年实现营业收入29.47亿元，较上年同期减少30.79%。由于中信证券实行了积极的成本控制，净利润较上年同期仅减少3.08%(见表：4-1)；2003年1月20日中信证券在中国证券报刊登了《中信证券股份有限公司业绩预警公告》，披露公司2002年度的净利润实现额与2001年度相比，下降幅度超过50%。因为中信证券2003年报尚未披露，从2002—2003年中期的经营情况来看，中信证券受市场影响较大，利润逐年下滑。中信证券在2003年中报中揭示了原因：手续费收入比上年同期减少0.28亿元，减幅 17.49%，主要原因是自 2002年5月起实行的浮动佣金制；自营差价收入比上年同期减少0.25 亿元，减幅37.34%，主要原因是二级市场持续低迷；发行差价收入比上年同期减少0.26亿元，减幅 86.49%，主要原因是发行项目减少。从经营情况来分析，中信证券业务收入构成仍然以三大传统业务为主，受证券市场影响很大，波动较大，创新业务不足或尚未体现。表：4-1 中信证券有关财务指标单位：人民币千元项目报告期末数上年同期数增减率（％）营业收入 294,683 425,762 -30.79 营业支出 308,812 347,636 -11.17 净利润 155,577 160,520 -3.08 现金及现金等价 454,136 -2,638,234 — 物净增加额资料来源：中信证券股份有限公司2003年中报 4.1.3中信证券的投资银行业务开展情况截止2003年6月30日，中信证券实现股票发行收入(A股)63.5万元，仅为上年同期的6.49%；国债发行收入37.3万元，仅为上年同期的7.72%；

花旗银行案例

国际金融业的超级航母――花旗银行的改革与发展在国际银行界，花旗银行以其卓越的外汇和零售业务以及最广泛的国际分支网络在全球市场享有一骑绝尘的地位。同时，作为全球金融革命的领导者、综合经营的典范，花旗也是众多金融机构的学习榜样。更重要的是，花旗银行同中国有着100年的特殊渊源，2002年3月21日，花旗银行成为首家被中国人民银行授权全面经营外汇业务的外资银行。因此，对花旗银行案例的研究无疑对当前我国银行业的改革发展具有重要的借鉴意义。一、历史沿革：从纽约城市银行到花旗集团美国纽约派克大道399号，花旗银行总部，一个拥有最广泛国际网络“金融帝国”的指挥中枢。这家有着190年历史的银行也是华尔街最古老的商业银行之一。 1812年7月16日，曾经担任华盛顿政府第一任财政总监的塞缪尔·奥斯古德（Samuel Osgood）上校与纽约的一些商人合伙创办了纽约城市银行（City Bank of New York）——今日花旗集团的前身。纽约城市银行成立的那个时代是美国历史上的自由银行时期。由于没有统一的调节与管理机构，当时的银行一般都在各州注册，称为州立银行。美国各州自殖民时代起就存在着不同程度的政治、经济与法律差异，因而北美各州通过各自独特的立法禁止和限制商业银行跨州甚至是州内开设分支机构。这就是美国银行业延续两百多年的单一银行制传统。在创建初期，作为州立银行，纽约城市银行主要是从事一些

与拉丁美洲贸易相关的金融业务如为棉花、糖、煤及金属等贸易商提供信贷服务。1864年是美国银行史上的一个分水岭。这一年国会通过了《国民银行法》，确立了美国联邦政府对银行业的监督与管理，同时以国民银行体系代替了分散经营的各州银行。该法规定，美国的商业银行既可以向联邦政府注册申请成为国民银行，也可以向州政府申请执照成为州立银行，这就是商业银行注册上的“双轨制”。《国民银行法》同时规定，符合联邦政府要求的州立银行可以申请国民银行执照。1865年7月17日，依照《国民银行法》，纽约城市银行取得国民银行的营业执照，当日，该行更名为纽约国民城市银行（National City Bank of New York）。此后二十年间，纽约国民城市银行迅速发展成为全美最大的银行之一。二十世纪初，美国在经历内战、西部开拓与电力革命迅速成为资本主义世界的头号经济强国。在美国垄断资本全球扩张的形势下，纽约国民城市银行开始积极发展海外业务。1897年，该行设立了专门的对外贸易部，负责为国内外客户提供外汇买卖和其他同进出口相关的金融服务。但是，因为联邦政府通常不允许国民银行在国外开设分支机构，银行的海外经营活动很少。后来形势发生了变化，美国国内经过一个时期的争论和酝酿终于着手改革银行体制的种种弊病。1913年12月，经国会两院通过，伍罗德·威尔逊总统签署了《联邦储备法》(Federal Reserve Act)。根据此项法案，美国正式建立了中央银行——联邦储备体系。《联邦储备法》同时还规定，任何公积金不少于100万美元的国民银行，经美联储批准后可在国外开设分支行。

平安银行深圳分行证券公司驻点管理办法

平安银行深圳分行第三方存管业务驻点营销管理办法第一条为规范第三方存管业务驻点营销管理，促进我行第三方存管业务的持续快速发展，特制定本办法。第二条本办法适用于证券公司及其所属证券营业部进驻银行营业网点或银行进驻证券营业部开展相关业务营销活动的管理。第三条本办法中“证券公司”系指已与总行签约开通第三方存管业务的证券公司. 第四条驻点营销的对口管理部门为深圳分行零售业务管理部、零售渠道管理部。第五条证券公司进驻银行营业网点：一、证券公司申请到银行营业网点驻点时应与深圳分行零售业务管理部进行具体协商并签订驻点协议。二、初次与我行合作的证券公司，原则上最多只能选择5 家银行营业网点入驻。入驻三个月后根据业务开展情况再进行驻点的增减安排。三、原则上每家银行营业网点只能允许4家证券营业部入驻，每家证券公司

在一家银行营业网点只能有一个坐席。证券公司人员进驻支行营业网点需签署证券公司驻点报备表（附件1）和证券公司驻点人员信息报备表（附件2）四、证券公司退出驻点：所有证券营业部在我行驻点满三个月后，均要参与证券公司在我行驻点业务量的排名，凡当月新开三方存管户少于5户或新开三方存管户数量排后三名的证券营业部均需退出在我行的驻点（开户必须以沪A为计算依据）。五、证券公司根据自身业务需要主动提出退出驻点的，应知会深圳分行零售业务管理部，再由支行营业网点安排退出驻点事宜。六、证券公司申请增加入驻银行营业网点：在银行营业网点资源许可的情况下，以同一证券公司（或分公司）为单位，其所属证券营业部当月在我行驻点的新增三方存管平均开户排名各证券公司前两名的可增加一个驻点网点。七、对券商驻点人员的管理由所在网点的零售负责人负责。八、驻点人员的管理：支行零售负责人协调好办公场地，为驻点人员开展业务提供必要的帮助，指定专人对驻点人员进行管理。

投资银行介绍

中金公司前言：中金公司全称为中国国际金融，其作为中国首家合资投资银行，自1995年成立以来，中金公司以迅猛之势迅速扩，从最初的默默无名到如今大学生挤破头也要进去的香饽饽，中金魅力何在？补充：摩根士丹利为中金公司的第二大股东，持有中金公司34.3%的股权。利益与顶级的国际投行MS携手发展，中金公司无论是业务围及业务质量都足以稳坐中资投行中的第一交椅。薪酬福利评分：9分和外资行的一点区别是，毕竟中金带有一定的国企性质，所以本科生和研究生的起薪是有差别的，本科生年薪11万，另加9250*6的奖金，研究生年薪19万，另加19250*10的奖金，可以看到，本科生和研究生的差别还是挺大的。福利方面，国企自然是不会差的，公司会给每位员工及员工的家属买商业保险，并且是100%报销，另一方面，公司还给员工在嘉里健身申办年卡，这是顶级的健身中心，年卡价值17000，员工业余时间都可以过来健身。职业发展评分：8 员工的培训方面，中金的认为对员工的培训是一项长期的投资，而不是一项费用。所以中金在员工培训和发展方面比较舍得花钱，力求为积极向上的与员工提供不断发展的平台。公司为提供多种形式的培训，包括新员工的入职培训，公司部培训，海外培训以及对员工考取相关专业证书的资助等。职业发展方面，外资行有一点不好就是部员工之间竞争太强，如美林，员工之间是有功争抢，有过争推，而中金在这方面就好得多。从整个行业发展来看，在中金，不用担心没有项目做，而外资行则有可能项目短缺，没有项目就会裁人，外资行经常会大规模的裁人，中金则不会，本科生加入中金一般从分析员做起，研究生或MBA可以直接作为经理加入公司，分析员大多会在中金工作两到三年，然后在国外的高等学府继续深造MBA或硕士学位，学完后，他们可以继续回到中金，中金对他们你也很欢迎。工作舒适度评分：6分投行素以工作时间长著称，中金也不例外，在中金，难得有休息的时间，每天都要加班，一般从早上九点工作到晚上十二点半，这和同类投行相比，也无可厚非。公司品牌/专长/发展前景评分：9分中国国际金融公司（CICC）是国最好的投资银行，成立于1995年，是由国外著名金融机构和公司基于战略合作关系共同投资组建，主要负责中国公司海外上市，海外发债等业务，基本上近年的大笔承销业务都是中金作的主承销商或副主承销商，与国券商相比优势地位明显，而大牌外行，例如摩根，高盛在大陆也要让中金三分。

某银行三年发展战略规划doc资料

某银行三年发展战略规划2010 一、本行的发展计划（一）本行的指导思想与战略目标 1、指导思想本行要在改革重组的基础上，按照“一年奋力起步，三年改变面貌，五年形成自身特色，十年勇争同业前列”的指导思想，实现规模、质量、效益和业务结构的均衡发展和全面提升。 2、战略目标本行的发展愿景：成为具有较强综合竞争力的全国性股份制商业银行。本行的市场定位：以中高端市场为基本定位，在此基础上，逐年增加中小企业客户占比，扩大财富客户群体。 2010年-2012年目标：适度加快发展。（1）以上市为契机，努力赶超同业。以上市为契机，通过三年的努力，尽可能在发展速度上高于同业，在规模和利润上缩小与同业的差距；（2）巩固已有特色，保持比较优势。巩固已有的特色，保持并突出“阳光理财”、投行、企业年金、资产托管等业务的同业比较优势，使其成为本行中间业务收入的重要来源；迅速做大资金和同业业务，培育新的特色品牌，努力提升利润贡献能力。使这些业务及其它可能的领域走在同业前列；（3）夯实发展基础，突出创新、服务与科技。加大对创新、服

务与科技的投入，使其成为支持本行发展的关键驱动因素。（二）本行的业务发展策略 2010年-2012年期间，本行要做大做强公司业务，重点发展零售业务，加快培育中间业务，提升速度，提高质量，实现业务的均衡协调发展。 1、公司银行业务发展策略本行公司业务以中高端市场为基本定位，逐渐增加中小企业占比，做大公司业务规模，扩大客户基础，增加核心客户数量，突出重点行业与业务，强化核心竞争能力。在客户策略方面，将目标重点客户做深做透，争取成为重点客户的重点合作银行；继续巩固扩大优质大型、中型客户基础，依托大客户，以上下游供应链关系为线索，大力拓展优质中小客户，提升忠诚度较高的中小型客户占比，持续优化客户结构；坚持政策引导，扩大本行基础客户群体；加强客户关系管理。在产品策略方面，重点加强一般存款和贷款这两项公司业务的支柱产品建设；实施产品组合管理，满足客户多样化需求；积极发展贸易融资和中间业务；建立面对客户需求的快速反应机制，建设一支强有力的产品开发管理队伍；做强资产托管和企业年金业务，提高市场竞争力和占有率；积极拓宽与同业客户的合作领域，通过产品创新和深层次合作，实现收入多元化，使同业业务成为新的利润增长点。在区域策略方面，以环渤海地区、长江三角洲、珠江三角洲为重点发展地区，对这些地区的重点分行，实行包括网点布局、信贷政策、

修改后主持人版本论坛颁奖议程

IPO，变革中的新机遇 ——2012中国金牌高成长企业及投行领导人峰会颁奖议程 1、2012年5月26日（周六）上午8：50播放背景音乐，嘉宾进场背景介绍： 2011年，中国成为全球第二大经济体。作为我国社会主义市场经济的重要组成部分，资本市场有效地促进了资本的流动和资源优化配置，已经成为推动我国经济发展方式转变和结构调整的重要平台。通过资本市场融资成为优秀企业持续、快速、稳定发展的重要方式。数据统计，截至2011年末，沪深两市上市公司2342家，总市值超过21.5万亿元,其中IPO公司数量约280家，数量及金额居全球第一。在此背景下，交通银行、东吴证券大力支持，新浪网、《中国改革报》社、搜狐网、东方财富网、中国江苏网将于2012年5月中旬共同主办“2012中国高成长企业及投行领导人峰会”。本次峰会将邀请国内投行精英、上市公司领袖与国内知名经济学家、行业精英汇聚一堂，激情对话，思想碰撞，共同探讨深化新股发行制度市场化改革的良方，共同寻找中国上市公司持续成长的动力源泉，共同推进中国资本市场健康、长期发展。宣布会议开始。 2、介绍来宾 (9：00—9：05) 参加本次峰会的嘉宾是交通银行总行副行长钱文挥、财政部财政科学研究所所长贾康、发改委宏观经济研究院院长陈东琪、上海证券交易所研究中心主任胡汝银、交通银行总行公司部总经理陆涛、交通银行总行投行部副总经理王忆军、东吴证券总裁范力、平安证券董事长杨宇翔、中国江苏网董事长黄秉生、新浪网财经证券频道主编蔺会杰、东方财富网副总编辑杨勇等。以及出席2012中国金牌高成长企业及投行领导人峰会的全国20家优秀上市公司、12家金牌投行的有关领导。以及苏州地区100多家上市公司、拟上市公司的有关领导。对各位领导和嘉宾的到来表示热烈的欢迎和衷心的感谢！ 3、启动开幕水晶球（9：05—9：10）

开户话术

一、对没有开户的人的话术：业：先生（女士）您好。我是平安证券深南大道营业部的客户经理XXX，很高兴能认识您。能打扰您一两分钟吗，请问您是否有开过股票账户呢。客：抱歉，我不炒股。业：哦，现在做股票投资的人越来越多了。现在上证指数已达到2900多点，离2007年最高点6124点还有很大的距离，所以大盘还有很多上涨的空间，现在入市也是一个比较好的时机。不如你到我们营业部来开个户吧？客：你们营业部在哪里啊？业：我们营业部在深南大道科技园创维大厦三楼，公交站在科技园或大冲下车，地铁站在高新园下车，交通非常便利。客：那请先讲一下怎么开户吧？开户要多少钱呢？业：我们这里开股票账户是免费的，办理开户的时间是星期一到星期五，另外我们星期六下午也办理开户业务。请问你哪个时候方便过来呢？客：我有空再说吧，现在工作有点忙。业：要是你工作太忙，不如你考虑这个星期六下午来开户也可以啊，这样也不会影响到你的工作时间。客：好，这个周六去办吧。二、对于已开过户的话术：业：先生（女士）您好。我是平安证券深南大道营业部的客户经理XXX，很高兴能认识您。能打扰您一两分钟吗，请问您是否有开过股票账户呢。客：我已开过了户了，以前炒过，开始赚了不少钱，后来亏了不少，套在里面，现在不想理了。业：现在上证指数已达到2900多点，离2007年最高点6124点还有很大的距离，所以大盘还有很多上涨的空间，现在做股票也是一个比较好的时机。再加上现在通货膨胀比较厉害，把资金投入证券市场买股票或者基金也是一个比较好的理财方式。客：现在对股票都没有兴趣了，不想再炒了，钱越炒越少了。业：呵呵，以前你炒股亏钱也许是因为你没有得到很好的理财服务，我们平安证券依托中国平安金融集团的大力支持，迅速发展，投资研究队伍日益强大，目前拥有国内知名分析师：