国债期货基础(100分)

国债期货基础（100分）

一）、1、B2、B 3、A 4、B 5、ABCD 6、C7、B

二）、1、ABC2、B 3、A 4、A

三）、1、B2、A 3、C 4、A 5、A 6、B

四）、1、A2、B 3、A 4、A 5、A 6、D

考试

1、B

2、C

3、A

4、C

5、A

6、B

7、B

8、B

9、B10、A11、ABCD12、BC12、ABC14、AB15、ABCD

本答案是本人参加期货从业人员后续培训学习，章节测试及课程考试的全部答案，仅供参考！

2014年期货后续培训答案(全)

金融期权策略 一CAA 二D ABE 三B A AD 四A D A 课程测试B A C ? ABD ABCD BD CD BC AD （80%） 固定收益类结构化产品 一A B ABDABC ABCD 二B C AD 三A A 课程测试AAABA ABA ABC ABCD C AB ABD ACD ABC 国债期货基础 一BBAB ABCD C B 二ABC B A A 三BACAAB 四ABAAAD 课程测试BCACA BBBBA ABCD BC ABC AB ABCD 机构投资者如何利用国债期货 一AB ABC 二BBA 三BA 四B 课程测试BADA AB ABCD ABCD ABC ABC ABCD 期权交易策略 一，A,C,C,BD,AC 二，B,C,C,AC 三，C,B,,B,ABCD,AC 四，,B,C,D,ABD,AD 综合：A,B,C,C,D,A,ABC,AC,ABC,AD 国债期货市场，应用与定价 一，B,A,C,B 二，B,C,B 三，A,C,C,A,A,B,C,A 综合：B,C,A,B,C,B,C,B,C,A 金融期权在风险中的应用 一，A,B,A 二，A,C,D 三，D,D,A 四，D,C,C 综合：A,C,D,C,A,D,C,BC,AB,ACD, 结构化产品

一，C,A 二，A,D,D,C,A 三，D,AD,ABC 四，A,D,D 五，D,BD,CD,ABC 综合：A,D,D,A,D,BD,AD,CD,ABC,ABC 场外衍生品的法律制度与监管 单元测试 1、A B ABD ABC /// 2、A B ABCDE ACD///// 3、A A C A B C D 4、A A 5、B BCD ABCD ABCD 章程测试A B A B A A A B C ABD ACD ABCD BCD ABCD ABCD 《商品类结构化产品》答案 1、ABCD C D 2、AD D B 3、ABC AD 4、ABCD D 5、D c A 1A 2A 3CD 4ABCD 5ABCD 6ACD 7AD 8D 9D 10ABCD 80分刚好过

期货基础知识要点与重点汇总

期货基础知识要点与重点汇总 第一章期货市场概述（要点与重点） 2．1571年，英国创建了世界上第一家集中的商品市场—伦敦皇家交易所，后来成为伦敦国际金融期货期货权交易所的原址，其后，荷兰的阿姆期特丹建了第一家谷物交易所。 3．现代意义上的期货交易在19世纪中期产生于美国芝加哥。（单选） 4．1848年，芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易（CBOT）。1851年，芝加哥期货交易所引进了远期合同。（单选） 6．芝加哥期货交易所于1865年推出标准化合约，同时实行了保证金制度，这是具有历史意义的制度创新，促成了真正意义上的期货交易的诞生。 7．1925年芝加哥期货交易所结算（BOTCC）成立以后，芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司，从此，现代意义的结算机构出现了。 10．伦敦金属交易所（LME）正式创建于1876年。 11．1726年，法国商品交易所在巴黎诞生。 12．期货交易与现货交易的联系：期货交易是以现货为基础，在现货交易发展一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。两者相互补充、共同发展。（判断） 14．在现货市场上，商流与物流在时空上基本统一的。（判断） 16．远期交易是期货交易的雏形，期货交易是在远期交易的基础上发展起来的。（判断） 17．期货交易与远期的区别：交易对象不同、功能作用不同、履约方式不同、信用风险不同、保证金制度不同。（多选） 18．期货交易的基本特征：合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。（多选） 19．期货市场是一个高度组织化的市场，并且实行严格的管理制度，期货交易最终在期货交易所内集中完成。（判断）

期货从业后续培训

衍生品交易策略 衍生品交易策略 1:如果你看多后市，则可以采用下列哪种交易策略？ [‘买进看跌期权’, ‘卖出看涨期权’, ‘卖出看跌期权’] 答案：C 2:如果你认为市场波动会变大，则可以采用下列哪种交易策略？[‘买进看跌期权’, ‘卖出看涨期权’, ‘卖出看跌期权’] 答案：A 3:让行权价等于如下哪个值作为期权的平值点会更科学、适用面更广？ [‘现货价格’, ‘现货价格的现值’, ‘远期价格’] 答案：C 4:在完美市场中，期货价格应该等于如下哪个值？ [‘当前的现货价格’, ‘未来现货价格的期望值’, ‘当前的现货价格加净持仓成本’] 答案：C 5:时间是下列哪种交易者的敌人？ [‘期货深度贴水时做多期货者’, ‘期货深度贴水时做空期货者’, ‘波动率很高时做空期权者’] B

股指期货和期权交易策略 股指期货和期权交易策略 1:ETF溢价越多，（）。 [‘投资者情绪越高涨，未来短期内标的指数越有可能上涨’, ‘投资者情绪越高涨，未来短期内标的指数越有可能下跌’, ‘投资者情绪越低落，未来短期内标的指数越有可能上涨’, ‘投资者情绪越低落，未来短期内标的指数越有可能下跌’] 答案：A 2:以下何种为价量配合？（） [‘价涨量增，价跌量增’, ‘价涨量增，价跌量减’, ‘价涨量减，价跌量增’, ‘价涨量减，价跌量减’] 答案：B 3:以下何种的价格和成交量的相关系数(Correlation Coefficient)为负？（） [‘价涨量增，价跌量增’, ‘价涨量增，价跌量减’, ‘价涨量减，价跌量增’, ‘价涨量减，价跌量减’] 答案：C 4:以下期权希腊字母，何种为期权价格泰勒展开式的二阶项？（） [‘Delta’, ‘Gamma’, ‘Vega’, ‘Theta’] 答案：B

期货市场基础第一次模拟考试题

一、单选题 （）已成为目前世界最具影响力的能源期货交易所。 伦敦金属期货交易所 C: CBOT 和 CME D: NYMEX 和 CME 参考答案[A] 4. 1982年，（）开发了价值线综合指数期货合约，使股票价格指数也成为期货交易品种。 A:芝加哥商业交易所 B:堪萨斯期货交易所 C:纽约商业交易所 D:伦敦国际金融期货交易所 参考答案[B] 5.期货保证金存管银行属于（ A:期货服务机构 1. A: B: C: 芝加哥期货交易所 纽约商品交易所 D: 纽约商品交易所 参考答案[D] 2.期货合约标准化是指除（ 很 大便利。 ）外的所有条款都是预先由期货交易所统一规定好的，这给期货交易带来 A:数量 B:规格 C:交割时间 D:价格 参考答案[D] 3. 1994 年，（ ）合并成为纽约商业交易有限公司。 A: NYMEX 和 COMEX B: NYMEX 和 LME

B:期货自律性组织 C：期货公司 D:期货监管机构 参考答案[A] 6.我国境内现有的期货交易所不包括（ A:郑州商品交易所 B：上海期货交易所 C:深圳证券交易所 D:中国金融期货交易所 参考答案[C] 7.在我国，为期货公司提供中间介绍业务的（ ）就是介绍经纪商。 A:证券公司 B：期货居间人 C：自然人 D:期货交易顾问 参考答案[A] 8.期货公司董事、监事和高级管理人员应当在任职前取得（ ）核准的任职资格。 A:中国证监会 B：期货业协会 C：证券业协会 D：期货公司 参考答案[A] 9.某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手（每手10吨）建仓，成交价为4790元/吨民，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为（） 元。 A: 76320 B: 76480 C:152640

期货从业期货基础知识拔高试题 含答案考点及解析

2018-2019年期货从业期货基础知识拔高试题【21】(含答案 考点及解析) 1 [多选题]下列短期利率期货，采用指数式报价方式的是（）。 个月欧洲美元期货 年欧洲美元期货 个月银行间欧元拆借利率期货 年银行间欧元拆借利率期货 【答案】A,C 【解析】短期利率期货的报价比较典型的是3个月欧洲美元期货和3个月银行间欧元拆借利 率期货的报价。两者均采用指数式报价，用100减去不带百分号的年利率报价。AC项均采用指数式报价，BD项均属于中长期利率期货。故本题答案为AC。 2 [多选题]美国中长期国债期货报价由三部分组成。其中第三部分由哪些数字组成?（） A.“0” B.“2” C.“5” D.“7” 【答案】A,B,C,D 【解析】美国中长期国债期货采用价格报价法，在其报价中，比如118’222(或118-222)，报 价由3部分组成，即“①118'②22③2”。其中，“①”部分可以称为国债期货报价的整数部分，“②”‘③”两个部分称为国债期货报价的小数部分。“③”部分用“0”“2”“5”“7”4个数字“标示”。 选项ABCD为组成第三部分的四个数字。故本题答案为ABCD。 3 [单选题]以本币表示外币的价格的标价方法是( )。 A.直接标价法 B.间接标价法 C.美元标价法 D.英镑标价法 【答案】A 【解析】直接标价法是指以本币表示外币的价格，即以一定单位的外国货币作为标准，折算 为一定数额本国货币的标价方法。 4 [单选题]直接标价法是指以（）。 A.外币表示本币

B.本币表示外币 C.外币除以本币 D.本币除以外币 【答案】B 【解析】直接标价法是指以本币表示外币，即以一定单位的外国货币作为标准，折算成一定 数额的本国货币的方法。故本题答案为B。 5 [单选题]一种货币的远期汇率高于即期汇率，称为（）。 A.远期汇率 B.即期汇率 C.远期升水 D.远期贴水 【答案】C 【解析】一种货币的远期汇率高于即期汇率称为升水，又称远期升水。故本题答案为C。 6 [单选题]下列选项中，关于期权说法正确的是（）。 A.期权买方可以选择行权．也可以放弃行权 B.期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约 C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金 D.任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的 【答案】A 【解析】期权买方购买的是选择权，如果行权，卖方必须履约。期权的买方不用缴纳保证金，需要支付权利金。D明显错误。故本题答案为A。 7 [判断题AB]在交易所上市的期权称为场内期权，也称交易所期权。（） A.对 B.错 【答案】A 【解析】在交易所上市的期权称为场内期权，也称交易所期权。故本题答案为A。 8 [单选题]金融期货最早产生于（??）年。

金融衍生品习题及答案

一、单项选择题 1．20世纪70年代以来金融衍生产品迅速发展最主要最直接的原因是（）： A．基础金融产品的品种越来越丰富 B．汇率与利率波动的加剧使规避市场风险变得非常必要 C．基础金融产品交易量的扩大 D．世界经济一体化的发展趋势使得金融朝着全球化的趋势发展 2．在金融衍生产品交易中，由合约中的一方违约所造成的风险被称为（）： A．信用风险 B．流动性风险 C．操作风险 D．结算风险 3．以下关于金融衍生产品分类的说法错误的是（）： A．按交易的场所分为场内交易类和场外交易类 B．按产品性质分为远期义务类和或有权利类 C．按指向的基础资产分为外汇衍生产品，利率衍生产品以及股票衍生产品 D．期权产品都是场外交易产品 4．以下几种外汇衍生工具中，履约风险最大的是（）： A．远期外汇合约 B．外汇期货合约C．外汇期权 D．货币互换协议 5．在运用利率期货时，远期存款人采取怎样的套期保值策略（）： A．为规避利率上涨的风险而卖出利率期货合约B．为规避利率下跌的风险而卖出利率期货合约C．为规避利率上涨的风险而买入利率期货合约D．为规避利率下跌的风险而买入利率期货合约6．以下关于利率期货的说法错误的是（）： A．按所指向的基础资产的期限，利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货。 B．短期利率期货就是短期国债期货和欧洲美元期货 C．长期利率期货包括中期国债期货和长期国债期货 D．利率期货的标的资产都是固定收益证券 7．标准的美国短期国库券期货合约的面额为 100 万美元，期限为 90 天，最小价格波动幅度为一个基点（即0．01%），则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为多少（）： A．32．5美元 B．100美元 C．25美元 D．50美元 8．股指期货的交割方式是（）： A．以某种股票交割 B．以股票组合交割 C．以现金交割D．以股票指数交割 9．一个投资者在美国国际货币市场（IMM）上以￡1＝$1．5000的价格卖出一份英镑期货合约，支付了$2000的保证金，并持有到期。交割日的结算价为￡1＝$1．4500，请问如果此时平仓，则该投资者的盈亏情况是（）：（每份英镑合约的面值为62，500英镑） A．赢利$100 B．赢利$3125 C．亏损$100 D亏损$3125 10．以下关于期货的结算说法错误的是（）： A．期货的结算实行每日盯市制度，即客户以开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果。 B．客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出。 C．期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于赢利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分体现；当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓。 D．客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差。 11．以下关于互换交易的作用说法错误的是（）： A．可以绕开外汇管制 B．具有价格发现的功能 C．基于比较优势的原理降低长期资金筹措成本 D．在资产、负债管理中防范利率、汇率风险

国债期货培训考试题目

国债期货培训考试题目 一、单选题。 1、国内债券的主要交易场所是（）B A 交易所 B 银行间 C 柜台 2、目前我国国债的发行方式是（）C A 直接发行 B 代销发行 C 承购包销 3、中金所即将上市的5年期国债期货合约的最低交易保证金为（）。B A．合约价值的3% B. 合约价值的2% C. 合约价值的4% D. 合约价值的5% 4、（接上题）此合约的合约标的为（）。D A．面值为10万人民币、票面利率为3%的名义中期国债 B. 面值为100万人民币、票面利率为2%的名义中期国债 C. 面值为10万人民币、票面利率为2%的名义中期国债 D. 面值为100万人民币、票面利率为3%的名义中期国债 5、（接上题）此合约的每日价格最大波动幅度为（）。B A．上一交易日结算价的±3% B. 上一交易日结算价的±2% C. 上一交易日收盘价的±2% D. 上一交易日结算价的±4% 6、中金所即将上市的5年期国债期货合约的交易时间为（）。C A．9：30-11:45，13:00-16:30 B. 10：00-11:30，13:00-16:15 C. 9：15-11:30，13:00-15:15 D. 9：30-11:45，13:00-16:15 7、中金所即将上市的5年期国债期货合约的交割方式为（）。B A．现券交割 B. 实物交割 8、利率与债券收益率的相关性表现在（）。C

A．利率上升，债券收益率下降 B. 利率上升，债券收益率不变 C. 利率上升，债券收益率上升 9、下列有关基差的计算公式，正确的为（）。C A．实际基差=现券报价-期货结算价格 B. 净基差（BN0C）=实际基差-持有成本 C. 实际基差=现券报价-期货结算价格*转换因子 D. 净基差（BN0C）=实际基差-持有成本*转换因子 10、中金所即将上市的5年期国债期货合约的最小变动价位为（）。D A．0.01元/百元 B. 0.02元/百元 C. 0.001元/百元 D. 0.002元/百元 11、金融机构承销债券时，从债券招标到债券上市交易有一段时间，在此期间，为了规避利率风险，金融机构可以进行（）交易？ B Ａ、买入国债期货套期保值 Ｂ、卖出国债期货套期保值 Ｃ、卖出债券现券 Ｄ、买入债券现券 12、下列哪项不是进行国债期货交易的原因（）？ D A、对冲利率风险 B、投机利率波动 C、套利 Ｄ、对冲信用风险 13、国债价格和市场利率之间呈现（）关系？ B

(完整版)单选题期货市场基础计算题(附答案和解析)

单选题期货市场基础计算题（附答案和解析） [单选]1、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易保证金为( )万元。 A、7.5 B、15 C、18 D、30 答案：C 解析：沪深300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最低交易保证金=150×12%=18(万元)。故C 选项正确。 [单选]2、若沪深300股指期货于2010年6月3日（周四）已开始交易,则当日中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（） A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009 B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012 C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012 D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103 答案：B 解析：沪深300 股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。故B 选项正确。 [单选]3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92。报价指数92是以100减去不带百分号的( )方式报价的。 A、月利率 B、季度利率 C、半年利率 D、年利率 答案：D 解析：P235 [单选]4、假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是( )点。 A、1459.64 B、1460.64 C、1469.64 D、1470.64 答案：C [单选]5、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投资组合的损益平衡点为( ) A、2070,2130 B、2110,2120 C、2200,1900 D、2200,2300 答案：A 解析：该投资策略为买入跨式套利，低平衡点=2100-30=2070，高平衡点=2100+30=2130。 [单选]6、某生产企业在5月份以15000元/吨卖出4手(1手25吨)9月份交割的铜期货合约,为了防止价格上涨,于是以500影吨的权利金,买入9月份执行价格为14800元/吨的铜看涨期权合约4手。当9月份期权到期前一天,期货价格涨到16000元/吨。该企业若执行期权后并以16000元/吨的价格卖出平仓4手9月份的期货合约,最后再完成4手期货合约的交割,该企业实际卖出铜的价格是( )元/吨。(忽略佣金成本) A、15000 B、15500 C、15700 D、16000 答案：C 解析：期权合约的获利为：(16000-14800)×4 ×25-500 ×4 ×25=70000(元)；每吨期权合约的获利为：70000／100=700(元)；企业实际卖出的铜价为：15000+700=15700(元)。 [单选]7、某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约,每张金额为12500000日元,成交价为0.006835美元/日元,半个月后,该投机者将2张合约买入对冲平仓,成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是( ) A、盈利4875美元 B、亏损4875美元 C、盈利5560美元 D、亏损5560美元 答案：B 解析：期货合约上涨(7030-6835)=195个点，该投资者亏损195×12.5×2=4875(美元)。 [单选]8、某日,我国银行公布的外汇牌价为1美元兑8.32元人民币,这种外汇标价方法为( ) A、直接标价法 B、间接标价法 C、固定标价法 D、浮动标价法 答案：A 解析：用1个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币，称为直接标价法。

期货后续培训答案2018年(全)

后续培训15套答案 课程一：《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑 随堂练习：1B 2A 3 ABCD 课程测试90分 1.B 2A3A4A 5ABCD 6 ACD 7ABCDE 8AD 9ABC 10ABCD 课程二：《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》解读随堂练习：1B 2ABCD 3ACD 课程测试80分 1ABCD. 2ACD. 3ACD 4ABC 5ABCDE 6 B 7AB 8B 9ABCDE 10 B 课程三：企业如何参与期货市场进行产品销售 随堂练习2：ABCD 随堂练习3：C D A A A ABCD ABCD 随堂练习4：A ABCD 课程测试100 1-5 D C A B B 6-10 B ABC ABCD ABCD AD 课程四：期货市场与现货企业的风险管理 随堂练习1：1ABCD 2A3A 4AB 随堂练习2：1A2A

随堂练习3：1A2A 3B 4A5A 课程测试： 1ABCD 2AB 3A4A5A6A7A 8B 9A10A 课程五：结构化产品 随堂练习1：1C2A 随堂练习2：1A 2D 3D 4C5A 随堂练习3：1D 2AD 3ABC 随堂练习4：1A 2D 3D 随堂练习5：1D 2BD 3CD 4ABC 课程测试：1A 2D 3D 4A 5D 6BD 7AD 8CD 9ABC 10ABC 课程六：PVC期货的实体企业的应用与交易策略 随堂练习1：1B 2A 3ABC 4B 5ABCD 随堂练习2：1B 2A 3B 随堂练习3：1A 2ABC 3C 随堂练习4：1B 2A3C 随堂练习5：1ABC 2ABC

二、国债期货基础知识之二——国债期货

二、国债期货基础知识之二——国债期货 基础知识 1、什么是国债期货？ 国债期货作为利率期货的一个主要品种，是指买卖双方通过有组织的交易场所，约定在未来特定时间，按预先确定的价格和数量进行券款交收的国债交易方式。 在国际市场上，国债期货是历史悠久、运作成熟的基础类金融衍生产品之一。从成熟国家国债期货市场的运行经验来看，国债期货在推进利率市场化改革、活跃债券现货市场交易、促进国债发行、完善基准利率体系等方面发挥着一定作用。 2、国债期货有哪些特点？ 国债期货具有可以主动规避利率风险、交易成本低、流动性高和信用风险低等特点： 第一，可以主动规避利率风险。由于国债期货交易引入了做空机制，交易者可以利用国债期货主动规避利率风险。运用国债期货可以在不大幅变动资产负债结构的前提下，快速完成对利率风险头寸的调整，从而降低操作成本，有效控制利率风险。

第二，交易成本低。国债期货采用保证金交易，这可以有效降低交易者的套期保值成本。同时，国债期货采用集中撮合竞价方式，交易透明度高，降低了寻找交易对手的信息成本。 第三，流动性高。国债期货交易采用标准化合约形式，并在交易所集中撮合交易，因此流动性较高。 第四，信用风险低。国债期货交易中，买卖双方均需交纳保证金，并且为了防止违约事件的发生，交易所实行当日无负债结算制度，这有效地降低了交易中的信用风险。 3、国债期货有哪些基本功能？ 作为基础的利率衍生产品，国债期货具有如下功能： 第一，规避利率风险功能。由于国债期货价格与其标的物的价格变动趋势基本一致，通过国债期货套期保值交易可以避免因利率波动造成的资产损失。 第二，价格发现功能。国债期货价格发现功能主要表现在增加价格信息含量，为收益率曲线的构造、宏观调控提供预期信号。

金融期货基础知识测试试题题库

金融期货基础知识测试题题库 一、选择题（20个） 1.期货公司应当在（A）向投资者揭示期货交易风险。 A、投资者开户前 B、投资者开户后 C、交易亏损时 2.建立空头持仓应该下达（C）指令。 A、买入开仓 B、买入平仓 C、卖出开仓 D、卖出平仓 3.沪深300 股指期货交易中，单边市是指某一合约收市前（B）分钟内出现只有停板价格的买入（卖出）申报、 没有停板价格的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价格的情形。 A、1 B、5 C、10 4.沪深 300 股指期货合约的合约标的是（C）。 A、上证综合指数 B、深证成份指数 C、沪深 300 指数 D、上证50指数 5.金融期货交易具有杠杆性，既放大盈利也放大亏损，是因为实行了（B）。 A、双向交易制度 B、保证金制度 C、当日无负债结算制度 D、强制平仓制度 6.金融期货交易的杠杆性决定了：收益可能成倍放大，损失也可能（C）。 A、不变 B、成倍缩小 C、成倍放大 7.金融期货投资者不得采用（D）下达交易指令。 A、书面委托 B、电话委托 C、互联网委托 D、全权委托期货公司 8.在极端行情下，金融期货投资者面临的亏损（B）。 A、不可能超过投资本金 B、可能会超过投资本金 9.客户在金融期货交易中发生保证金不足，且未能按照经纪合同中的约定及时追加保证金或者主动减仓，该客户

A、强制减仓 B、强行平仓 C、协议平仓 10.某交易日收盘后，某投资者持有 1 手沪深300 股指期货某合约多单，该合约收盘价为3660 点，结算价为 3650 点。下一交易日该投资者未进行任何操作，该合约的收盘价为 3600 点，结算价为3610 点，结算后该笔持仓的当日亏损为（C）。 A、18000 元 B、15000 元 C、12000 元 11.中金所上市的 5 年期国债期货属于：（B） A、短期国债期货 B、中期国债期货 C、长期国债期货 D、超长期国债期货合约 12.中金所 5 年期国债期货合约的面值为（A）元人民币。 A、100 万 B、120 万 C、150 万 D、200 万 13.中金所 5 年期国债期货合约票面利率为：（B） A、2.5% B、3% C、3.5% D、4% 14.中金所 5 年期国债期货合约对应的可交割国债的剩余期限为:（C） A、距离合约交割月首日剩余期限为 2 至 5 年 B、距离合约交割月首日剩余期限为 3 至 6 年 C、距离合约交割月首日剩余期限为 4 至 5.25 年 D、距离合约交割月首日剩余期限为 5 至 8 年 15.中金所 5 年期国债期货合约对应的可交割国债是：（A） A、固定利率国债 B、浮动利率国债 C、固定或浮动利率国债 D、以上都不是 16.中金所 5 年期国债期货合约的最小变动价位为：（D） A、0.001 元 B、0.0012 元 C、0.0015 元 D、0.005 元 17.中金所 5 年期国债期货的交易代码为：（C） A、IF B、IE C、TF D、TE 18.中金所 5 年期国债期货合约交割方式为：（B） A、现金交割 B、实物交割

金融期货知识测试题

金融期货基础知识测试试题（B 卷） 1. 中金所5 年期国债期货合约面值为100 万元人民币。（√） 2. 中金所5 年期国债期货的可交割国债应为在合约到期月份首日剩 余期限为4 至5.25 年的国债。（√） 3. 沪深300 股指期货采用T+0 交易制度。（√） 4. 中金所5 年期国债期货合约的每日价格最大波动限制为±3%。（×） 5. 中金所5 年期国债期货合约的最低交易保证金为4%。（×） 6. 中金所5 年期国债期货交易标的为票面利率为3.5%的中期国债。（×） 7. 中国金融期货交易所上市的沪深300 股指期货合约的合约标的是 上证综合指数。（×） 8. 股指期货某合约的价格与其所对应的标的指数走势无关。（×） 9. 沪深300 股指期货市价指令未成交部分自动转为限价指令。（×） 10. 沪深300 股指期货市价指令不需要申报买卖价格。（×）1. 中金所上市的 5 年期国债期货属于：（ b） A. 短期国债期货 B. 中期国债期货 C. 长期国债期货 D. 超长期国债期货合约 2. 中金所5 年期国债期货合约的面值为（a ）元人民币。

A．100 万 B．120 万 C．150 万 D．200 万 3. 中金所5 年期国债期货合约票面利率为：（ b） A．2.5% B．3% C．3.5% D．4% 第3 页/共7 页 2017 年6 月2 日01 编发（B 卷） 4. 中金所5 年期国债期货合约对应的可交割国债的剩余期限为:（c ）A．距离合约交割月首日剩余期限为2 至5 年 B．距离合约交割月首日剩余期限为3 至6 年 C．距离合约交割月首日剩余期限为4 至5.25 年 D．距离合约交割月首日剩余期限为5 至8 年 5. 中金所5 年期国债期货合约对应的可交割国债是：（a ） A．固定利率国债 B．浮动利率国债 C．固定或浮动利率国债 D．以上都不是

基础1答案(1)

1、(单项选择题) 互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。 ? A.证券 ? B.负债 ? C.现金流 ? D.资产 C， 2、(单项选择题) 风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其自然人客户必须是可投资资产高于（）的高净值自然人客户。? A.人民币20万元 ? B.人民币50万元 ? C.人民币80万元 ? D.人民币100万元 D， 3、(单项选择题) 下列关于期货交易的说法中，错误的是（）。 ? A.期货交易的目的在于规避风险或追求风险收益 ? B.期货交易的对象是一定数量和质量的实物商品 ? C.期货交易以现货交易、远期交易为基础 ? D.期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动 B， 4、(单项选择题) 下列关于期货公司的性质与特征的描述中，不正确的是（）。 ? A.期货公司面临双重代理关系 ? B.期货公司具有独特的风险特征 ? C.期货公司属于银行金融机构 ? D.期货公司是提供风险管理服务的中介机构 C， 5、(单项选择题) 截至目前，我国的期货交易所不包括（）。 ? A.郑州商品交易所 ? B.大连商品交易所 ? C.上海证券交易所 ? D.中国金融期货交易所 C， 6、(单项选择题) 某投资者在上海期货交易所卖出期铜（阴极铜）10手（每手5吨），成交价为37 500元/吨，当日结算价为37 400元/吨，则该投资者的当日盈亏为（）。 ? A.盈利5 000元 ? B.亏损10 000元 ? C.盈利1 000元

? D.亏损2 000元 A， 7、(单项选择题) 从持有交易头寸方向来看，期货市场上的投机者可以分为（）。 ? A.多头投机者和空头投机者 ? B.机构投机者和个人投机者 ? C.当日交易者和抢帽子者 ? D.长线交易者和短线交易者 A， 8、(单项选择题) 当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的指令是（）。? A.取消指令 ? B.止损指令 ? C.限时指令 ? D.限价指令 B， 9、(单项选择题) 某套利者在8月1日同时买入和卖出小麦期货合约，操作记录如下表： 则前后价差的变化为（）。 ? A.缩小了40元/吨 ? B.缩小了60元/吨 ? C.扩大了40元/吨 ? D.扩大了60元/吨 A， 10、(单项选择题) 套期保值本质上是一种（）的方式。 ? A.躲避风险

2020期货后续培训部分参考答案

非法期货整治 A A-E A ABC BCD C 中国期货市场发展与实体企业套期保值战略 A ABC B ABCD ABCDE ABCDE ABCD A ABC ABCD ABCD ACD ABCD ABCDE 人工智能 B D A A C B B D A A

商品基本分析 B C AC ABC A B A ABCD A A A C A B A A B AB C ABC AC 期权价差交易进阶实务 86 C B AB D B A 《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》解读90分ABCD ACD CD ABC ABCDE B AB B ABCDE B 期权基本知识介绍 B A B B F 期货经营机构的大市场营销 B A A B AB C ABC D ABCD ABCD ABCD ABCD “保险+期货”-农产品价格风险管理的创新模式 A B A A 原油期货系列合同指引介绍(80分) ABC ABCDE B ABC A ABCDE A A A B 资产配置与税务(中文版) C B A D A A B B C C A D B B A 波动率指数的衍生品交易实务 A B B C ABCD D B B 波动率交易策略 A C B A C C A AC （87分） 铝期货的具体应用 课程测试题目及答案（成绩：86分）

A A ABCD A B ABCD B A ABCD AB C AB A BC D C AB ABCD 白糖期权合约及规则解读 ACD AD ABC BC ABCD 80分 豆粕期权业务规则介绍测验答案 D C A C B 期货市场与现货企业的风险管理 ABCD AB A B A A A B A A 点价在企业经营中的运用 C B D B A A ABD ABCD AD BC 《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑80分 1B 2A 3A 4A 5ABCD 6AC 7ABCD 8AD 9AC 10ABCD 证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑(课后测验100分) A B D ACB ABCD BC 正确正确错误正确

期货从业《期货基础知识》复习题集(第1555篇)

2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前 练习 一、单选题 1.在期货市场发达的国家，( )被视为权威价格，是现货交易的重要参考依据。 A、现货价格 B、期货价格 C、期权价格 D、远期价格 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第1章>第3节>价格发现的功能 【答案】：B 【解析】： 期货市场具有价格发现的功能。价格发现具有预期性、连续性、公开性、权威性。故本题答案为B。 2.期货公司在期货市场中的作用主要有( )。 A、根据客户的需要设计期货合约，保持期货市场的活力 B、期货公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险 C、严密的风险控制制度使期货公司可以较为有效地控制客户的交易风险 D、监管期货交易所指定的交割仓库，维护客户权益 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第2章>第3节>期货公司 【答案】：C 【解析】： AD两项为期货交易所的主要职能，B项期货公司并不能担保客户的交易履约。 3.在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是( )。 A、期权多头方 B、期权空头方 C、期权多头方和期权空头方 D、都不用支付 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第1节>场内期权的交易 【答案】：B

由于期权的空头方承担着无限的义务，所以为了防止期权的空头方不承担相应的义务，就需要他们缴纳一定的保证金予以约束。 4.沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的( )。 A、算术平均价 B、加权平均价 C、几何平均价 D、累加 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第9章>第1节>股票指数 【答案】：A 【解析】： 沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。故本题答案为A。 5.2013年记账式附息(三期)国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99．640，期货价格为97．525。则国债基差为( )。 A、0．4861 B、0．4862 C、0．4863 D、0．4864 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第8章>第2节>国债期货 【答案】：C 【解析】： 国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子=99．640-97．525×1．0167=0．4863。故本题答案为C。 6.CBOT最早期的交易实际上属于远期交易。其交易特点是( )。 A、实买实卖 B、买空卖空 C、套期保值 D、全额担保 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第1章>第1节>现代期货市场的形成

2020金融市场基础知识练习题及答案

2020金融市场基础知识练习题及答案 解析2016金融市场基础知识练习题及答案解析 一、选择题 1、按照《证券法》，我国证券公司的业务范围不包括()。 A.证券自营 B.发行股票 C.证券经纪 D.证券投资咨询 2、我国《公司法》、《证券法》和中国证监会于()公布的《首次公开发行股票并上市管理办法》就公司首次公开发行股票规定了相应的条件。 A.1999年9月16日 B.2001年3月713 C.2006年5月17日 D.2009年3月31日 3、证券业协会会员大会须有_______以上会员出席，其决议须经到会会员_______以上表决通过。() 4、证券业协会制定和修改章程以及决定协会的合并、分立、终止，其决议须经()以上会员表决通过。 5、关于金融期货的特征，下列说法错误的是()。 A.金融期货合约是由期货交易所设计的一种对指定金融工具的种类、规格、数量、交收月份、交收地点都作出统一规定的标准化协议

B.风险厌恶者可以利用金融期货进行套期保值、规避风险，风险喜好者则利用它承担更大的风险 C.金融期货的交易价格也是在交易过程中形成的，但这一交易价格是对金融现货未来价格的预期 D.期货交易交易者需要在成交时拥有或借人全部资金或基础金融工具 6、证券公司参与股指期货、国债期货交易的交易编码须在申请后()个工作日内向公司住所地证监局备案。 A.3 B.5 C.8 D.10 7、关于基金资产估值，下列说法错误的是()。 A.基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值 B.一般情况下，基金份额价格与份额净值不一致 C.基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值 D.估值对象为基金依法拥有的各类资产，如股票、债券、权证等8、在首次公开发行股票的程序中，自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在()个月内发行股票;超过时限未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。 A.9 B.12 C.24 D.36

金融期货与期权练习题和答案

金融期货与期权练习题 一、单选题 1.投资者所拥有的今天的100元大于一周后的100元，这意味着（）。 A. 货币是有时间价值的 B.通货紧缩 C.预期利率下降 D.资金需求提高 2.本金100元，投资5年，年利率8%，每月复利一次，则实际年利率为（）。 A.8.3% B.8.24% C.8.5% D.7.24％ 3.假设下一年通货膨胀率为10%，如果一笔贷款要求的实际利率为4%，借款者的名义利率是（） A.15% B.15.4% C.14.4% D.14% 4.某零息债券3年到期，到期时，投资者得到1000元，现在售价为945元，请问该债券到期收益率为（） A.2.5% B.1.9％ C.2.87% D.3% 5.假定其它条件不变，关于利率期货交易说法正确的是（）。 A.当投资者预计市场利率上升时，买入国债期货规避利率上升风险； B.当投资者预计市场利率下跌时，卖出国债期货规避利率下跌风险； C.当投资者预计市场利率上升时，卖出国债期货规避利率上升风险 D.当投资者预计市场利率下跌时，可以卖出短期国债期货买入长期国债期货进行套利 6. 3年零息债券的久期为（） A.2.7 B.2 C.5 D.3 7.期权价格包含时间价值和内涵价值，请问下述哪种情况只包含时间价值，内涵价值为0（） A.看涨期权执行价格>标的物市场价格 B.看跌期权执行价格>标的物市场价格 C.看涨期权执行价格<标的物市场价格 D.以上都不是 8.下列关于衍生品市场的表述，正确的是（）。 A.衍生品都在交易所内交易 B.合理运用衍生品工具都可以达到风险对冲的目的 C.衍生品市场的买方和卖方的风险和收益都是对称的 D.衍生品市场的交易对象都是标准化的合约 9.当前黄金市价为每盎司600美元，一个一年期的远期合约的执行价格为800美元，一个套利者能够以每年10%的利息借助资金（连续复利），假设黄金存储费为0，且黄金不会带来任何利息收入。那么，某套利者下述哪种策略最为可行（）。 A．买黄金现货、同时卖出一年期的远期合约 B．卖黄金现货、同时买入一年期的远期合约 C．买黄金现货、同时买入一年期的远期合约 D．卖黄金现货、同时卖出一年期的远期合约 10.互换交易的表述，不正确的是（）。

期货从业资格考试《期货基础知识》知识点：国债期货套期保值

期货从业资格考试《期货基础知识》知识点：国债期货套期保值利用国债期货进行套期保值的主要目的是对冲利率风险。 （一）买入套期保值 1.国债期货买入套期保值是通过期货市场开仓买入国债期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率下降的风险。其适用的情形主要有： （1）计划买入债券，担心利率下降，导致债券价格上升； （2）按固定利率计息的借款人，担心利率下降，导致资金成本相对增加； （3）资金的贷方，担心利率下降，导致贷款利率和收益下降。 （二）卖出套期保值策略 1.国债期货卖出套期保值是通过期货市场开仓卖出利率期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率上升的风险。其适用的情形主要有： （1）持有债券，担心利率上升，其债券价格下跌或者收益率相对下降； （2）利用债券融资的筹资人担心利率上升，导致融资成本上升； （3）资金的借方，担心利率上升，导致借入成本增加。 （三）套期保值（对冲）合约数量的确定 在国债期货套期保值方案设计中，确定合适的套期保值合约数量，即确定对冲的标的物数量是有效对冲现货债券或债券组合利率风险，达到最佳套期保值效果的关键。常见的确定合约数量的方法有面值法、修正久期法和基点价值法。 1.面值法 根据债券组合的面值与对冲期货合约的面值之间的关系确定对冲所需的期货合约数量。 国债期货合约数量＝债券组合面值÷国债期货合约面值 该计算方法最为简单，但因没有考虑国债期货和债券组合对利率变动的敏感性差异，故不太精确。 2.修正久期法 （1）麦考利久期（Macaulay Duration）是指投资的加权平均回收时间，也称麦考利久期。一笔期限为n 年的投资，如果在投资期限内有现金流流入，则投资加权平均回收时间将短于n年，即久期小于n年。 债券的久期是债券在未来时期产生现金流时间的加权平均，其权重是各期现金流现值占债券现值的比重，通常以年为单位，其计算公式为：

期货基础知识测试题

期货基础知识测试题文件管理序列号：[K8UY-K9IO69-O6M243-OL889-F88688]

期货基础知识测试题 一、单选题（1分/题,共60题） A1. 从期货交易的起源来看，期货市场最早萌芽于( ) A．欧洲 B．亚洲 C．澳洲 D．美洲 D2. 现代意义上的期货交易在( )产生于美国芝加哥 A．16世纪中期 B．17世纪中期 C．18世纪中期 D．19世纪中期 A3. 起初进行期货交易的原因是由于( )。 A．农产品价格不稳定 B．铜价波动 C．石油价格波动 D．汇率价格波动 C4. 芝加哥期货交易所的英文缩写是( )。 A．CME B．COMEX C．CBOT D．SHFE B5. 1882年，交易所允许以( )方式免除履约责任，这更加促进投机者的加入，使期货市场流动性加大。 A．实物交割 B．对冲 C．现金交割 D．期转现 A6. 芝加哥商业交易所的前身是( )。 A．芝加哥黄油和鸡蛋交易所 B．芝加哥谷物协会 C．芝加哥商品市场 D．芝加哥畜产品交易中心 C7. 关于期货交易与现货交易，下列描述错误的是( )。 A．现货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的 B．并不是所有商品都能够成为期货交易的品种

C．期货交易不受时空限制，交易灵活方便 D．期货交易的目的一般不是为了获得实物商品 B8. ( )的交易对象主要是实物商品。 A．期货交易 B．现货交易 C．远期交易 D．期权交易C9. 期货交易套期保值者的目的是( C )。 A．获得风险利润 B．获得实物 C．转移价格风险 D．让渡商品的所有权 A10. 期货交易投机者的目的是( )。 A．获得风险利润 B．获得实物 C．转移价格风险 D．让渡商品的所有权 D11.( )与远期交易均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。 A．分期付款交易 B。纸货交易 C．现货交易 D．期货交易D12.( )的基本功能是组织商品流通。 A．商品期货交易 B．金融期货交易 C．期货期权交易 D．远期交易D13. 关于远期交易与期货交易，下列描述错误的是( )。 A．期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约 B．远期合同缺乏流动性 C．远期交易最终的履约方式是实物交收 D．期货交易具有较高的信用风险