基金从业资格考试题库历年真题练习题

基金从业资格考试题库历年真题练习题

一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符

合题目要求，不选、错选均不得分)

1．与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是（C）。

A．所有权关系 B．债权债务关系 C．信托关系 D．合伙投资关系

2．1879年，英国公布（A），使投资基金脱离了原来的契约形态，

发展成为股份有限公司式的组织形式。

A．《股份有限公司法》 B．《投资基金管理办法》 C．《投资顾问法》D．《投资公司法》

3．开放式基金的买卖价格以（C）为基础。

A．市场供求关系 B．市场存款利率 C．基金份额净值 D．基金份额总额

4．下列各项中，不是基会合同的当事人的是（A）。

A．基金销售机构 B．基金份额持有人 C．基金管理人 D．基金托管人

5．以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成

的基金称为（B）。

A．指数基金 B．基金中的基金 C．伞型基金 D．信托投资单位

6．根据中国证监会对基金类别的分类标准，（B）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

A．50% B．60% C．70% D．80%

7．个别证券特有的风险是（C）。

A．操作风险 B．系统性风险 C．非系统性风险 D．管理运作风险

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8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（C）。

A．5% B．8% C．10% D．20%

9．封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到（B）人以上。

A．100 B．200 C．500 D．1000

10．通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为（A）。

A．网上发售 B．网下发售 C．回拨机制 D．回购机制

11．根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的（C）。

A．1% B．2% C．5% D．8%

12．由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于（D）。

A．可能现金替代 B．禁止现金替代 C．可以现金替代

D．必须现金替代

13．关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是（A）。

A．注册资本不低于5亿元人民币 B．持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全

C．从事证券经营等金融资产管理业务 D．最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

14．考察基金产品线的内涵角度一般不包括（D）。

A．产品线的长度 B．产品线的宽度 C．产品线的深度

D．产品线的高度

15．下列不属于基金管理公司内部控制机制的是（A）。

A．风险控制制度 B．员工自律

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C．公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制

D．董事会领导下的审计委员会和监督员的检查、监督、控制和指导

16．开放式基金托管人全面行使职责的主要阶段是（C）。

A．签署基金合同阶段 B．基金募集阶段 C．基金运作阶段

D．基金终止阶段

17．增发新股的资金清算属于（C）。

A．交易所交易资金清算 B．全国银行间债券市场交易资金清算

C．场外资金清算

D．场内资金清算

18．托管人内部控制的基础是（A）。

A．环境控制 B．风险评估 C．控制活动 D．信息沟通

19．基金销售的（D）反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理

的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。

A．服务性 B．专业性 C．持续性 D.适用性

20．基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的——；赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的——，并应当归人基金财产。（B）

A．10%．25% B．5%，25% C．10%，30% D．5%，30%

21．营销组合四大要素不包括（D）。

A．产品 B．费率 C．促销 D．售后服务

22．销售业务流程控制的内容不包括（B）。

A．制定完善的资金清算流程 B．建立科学的基金产品评价体系

C．制定《投资人权益须知》 D．制定客户服务标准

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23．基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足（A）个月的除外。

A．6 B.9 C．12 D．15

24．（C）定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。

A．基金管理公司 B．托管银行 C．基金估值工作小组

D．基金注册登记机构

25．当基金份额净值计价出现错误时，（A）应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

A．基金管理人 B．基金托管人 C．基金登记机构 D.监管部门

26．基金（A）对其资产按规定进行估值。

A．每日 B．每周 C．每月 D.每季

27．基金持有的金融资产应计人（A）。

A．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 B．持有至到期投资

C．贷款和应收款项 D．可供出售的金融资产

28．假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币。该股票基金的基金管理费率为0．25%。那么，该基金7月19日应计提的托管费是（A）元。

A．2397 B．2406 C．2431 D．2439

29．通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值H的（B）估值。

A．平均价 B．收盘价 C．开盘价 D．预期收益的现值

30．买入返售金融资产收入属于（A）。

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A．利息收入 B．投资收人 C．其他收入 D．公允价值变

动损益

31．下列各项不属于基金费用的是（D）。

A．管理人报酬 B．托管费 C．交易费用 D．基金申购费

32．关于基金税收，下列说法正确的是（A）。

A．对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 B．企业投资者买卖基金份额征收印花税

C．对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税

D．企业投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税

33．代表基金份额10%以卜的基金份额持有人自行召集召开持有人大会的，此类持有人应至少提前（C）日公告持有人大会的召开时问、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

A．10 B．15 C．30 D．45

34．基金合同的主要披露事项不包括（D）。

A．基金运作方式 B．基金收益分配原则 C．基金资产净值的计算方法和公告方式

D．风险警示内容

35．目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是（D）。

A．期末基金份额净值 B．期末可供分配基金份额利润 C．加权平均基金份额本期利润

D．净值增长指标

36．关于基金监管目标，下列说法错误的是（C）。

A．保护投资者利益 B．保证市场的公平、效率和透明 C．消除系统风险

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D．推动基金业的规范发展

37．我国基金市场的监管主体是（A）。

A．中国证监会 B．中国银监会 C．证券交易所 D．中国证券业协会

38．中国证监会发布的（D），旨在进一步明确基金管理公司公平对待不同组合所应遵循的具体原则和方法。

A．《证券投资基金管理公司治理准则(试行)》 B．《基金管理公司内部控制指导意见》

C．《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 D．《基金管理公司公平交易制度指导意见》

39．某基金名称显示了投资方向，那么它应当有（C）以上的非现金基金资产属于该投资方向确定的内容。

A．50% B．60% C．80% D．90%

40．假定证券A的收益率分布如表1所示。

那那么，该证券的期望收益率为（B）。

A．20．6% B．21．6% C．22．8% D．23．6%

41．在证券组合管理的基本步骤中，投资时机的选择是（B）阶段的主要工作。

A．进行证券投资分析 B．组建证券投资组合 C．投资组合的修正D．投资组合业绩评估

42．假设证券组合P由两个证券组合I和Ⅱ构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平都比Ⅱ的高，并且证券组合Ⅰ和Ⅱ在P中的投资比重分别为0．48和0．52，那么（D）。

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A．组合P的总风险水平高于Ⅰ的总风险水平 B．组合P的总风险水平高于Ⅱ的总风险水平

C．组合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平 D．组合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平

43．关于市场组合，下列叙述错误的是（D）。

A．它包括所有风险资产 B．它在有效边界上

C．市场组合中所有证券所占比重和它们市值成正比 D．它是资本市场线和无差异曲线的切点

44．下列不属于资本资产定价模型假设条件的是（C）。

A．投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平

B．投资者对证券的收益、风险及证券问的关联性具有完全相同的预期

C．证券市场的风险波动强度不大

D．资本市场没有摩擦

45．下列（A）不是资产配置的目标。

A．改善投资者面临的环境 B．降低投资风险

C．提高投资收益 D．消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险

46．确定资产类别收益预期的主要方法有（B）。

A．风险收益法 B．情景综合分析法 C．预期收益最大化法D．成本收益法

47．买人并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括（B）。

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A．支付模式 B．收益方式 C．有利的市场环境 D．对流动性的要求

48．采用（B）策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买入股票。

A．战略性资产配置 B．恒定混合策略 C．战术性资产配置D．投资组合保险策略

49．下列属于消极性股票投资策略的是（D）。

A．以技术分析为基础的投资策略 B．以基本分析为基础的投资策略

C．市场异常策略 D．指数型投资策略

50．市盈率和市净率是基本分析的重要指标，某公司的股价为15元，每股净利润为0．5元，每股净资产3元，其市盈率和市净率分别为（A）。

A．30；5 B．5；30 C．7．5；5 D．7．5；30

51．股票投资风格指数是对股票投资风格进行（B）的指数。

A．风险评价 B．业绩评价 C．资产评价 D．负债评价

52．常见的市场异常策略不包括（C）。

A．小公司效应 B．低市盈率效应 C．行业周期效应

D．被忽略的公司效应

53．以投资期分析为基础，债券互换的类型不包括（C）。

A．替代互换 B．市场问利差互换 C．交叉互换 D．税差激发互换

54．选择债券指数化投资的原因不包括（A）。

A．可获得超越市场的收益 B．经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好

C．指数化组合管理所收取的管理费用更低

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D．选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力

55．（B）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。

A．两极策略 B．子弹式策略 C．梯式策略 D．指数化策略

56．某贴息债券面值为100元，3月1日的贴现价格为98元，5月1日到期，采取单利计算，则到期收益率为（D）。

A．1．5% B．4．5% C．6% D．9%

57．使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（D）。

A．投资目标 B．特殊现金比例 C．投资结构 D．正常现金比例

58．对管理公司本身表现的衡量属于（B）。

A．基金衡量 B．公司衡量 C．微观衡量 D．绝对衡量

59．特雷诺指数考虑的是（B）。

A．总风险 B．市场风险 C．非系统风险 D．部门风险

60．假设某基金每季度的收益率分别为8%、2%、-5%、-3%，那么该基金的简单年化收益率和精确年化收益率分别为（A）。

A．2%：1．51% B．1．51%；2% C．0．5%；0．38% D．0．38%；0．5%

二、多选题(共40题40分，每题1分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)

1．（）是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。

A．股票 B．债券 C．公司型基金 D．契约型基金

2．证券投资基金在我国的作用主要包括（）。

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A．为中小投资者拓宽投资渠道 B．提高投资者的投资回报

C．优化金融结构，促进经济增长 D．促进证券市场的稳定和健康发展

3．证券投资基金市场服务机构包括（）。

A．基金销售机构 B．基金投资咨询公司 C．证券交易所D．基金评级公司

4．依据基金运作方式的不同，可以将基金分为（）。

A．封闭式基金 B．契约型基金 C．开放式基金 D．公司型基金

5．基金份额持有人享有的权利包括（）。

A．分享基金财产收益 B．参与分配清算后的剩余基金财产

C．按照规定要求召开基金份额持有人大会 D．依法转让或者申请赎回其持有的基金份额

6．公募基金主要具有的特征有（）。

A．可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不同定

B．投资金额要求低，适宜中小投资者参与

C．主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为日标客户

D．遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管

7．成长型基金的主要投资对象包括（）。

A．有较大升值潜力的公司股票 B．新兴行业股票 C．大盘蓝筹股 D．政府债券和公司债

8．1OF与ETF之间的区别体现在（）。

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A．申购、赎回的标的不同 B．申购、赎回的场所不同

C．基金投资策略不同 D．对申购、赎回限制不同

9．目前我国货币市场基金可以投资的金融工具包括（）。

A．1年以内的银行定期存款 B．可转换债券

C．期限在1年以内的央行票据 D．剩余期限在397天以内的浮动利率债券

10．基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中，被称为“草案”的有（）。

A．基金上市交易草案 B．基金合同草案 C．基金托管协议草案D．招募说明书草案

11．折(溢)价率反映（）之间的关系。

A．开放式基金份额净值 B．封闭式基金份额净值 C．基金份额面值 D．二级市场价格

12．上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日的（）。

A．9：00～11：OO B．9：30～11：30 C.13：00～15：00 D.13：00～15：00

13．ETF交易中，办理场外现金认购的投资者，认购以ETF份额申请，其认购金额是（）的乘积。

A．认购价格 B．认购份额 C．1-认购费率 D．1+认购费率

14．关于基金管理公司一般决策程序，下列叙述正确的有（）。

A．研究发展部提出研究报告 B．投资决策委员会决定基金的总体投资计划

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C．基金投资部制定投资组合的具体方案 D．风险控制委员会提出风险控制建议

15．基金管理公司的机构设置包括（）。

A．投资管理部门 B．风险管理部门 C．市场营销部门

D．基金运营部门

16．基金管理公司制定内部控制制度的原则有（）。

A．合法、合规性原则 B．全面性原则 C．审慎性原则 D．适时性原则

17．基金管理公司向特定对象提供咨询服务，不得有下列（）行为。

A．侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益 B．承诺投资收益

C．通过广告等公开方式招揽投资咨询客户 D．代理投资咨询客户从事证券投资

18．关于基金财产保管的基本要求，下列说法正确的有（）。

A．基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开 B．不同基金财产的债权债务不得相应抵消

C．基金托管人没有单独处分基金财产的权利 D．与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失

19下列各项属于基金托管人内部控制原则的有（）。

A．合法性原则 B．完整性原则 C．灵活性原则 D．审慎性原则

20．基金财产不得用于下列（）投资或者活动。

A．承销证券 B．向他人贷款 C．投资股票 D．向他人提供担保

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21．下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有（）。

A．银行存款账户 B．结算备付金账户 C．上海证券交易所证券账户D．深圳证券交易所证券账户

22．交易所资金清算包括（）。

A．增发新股的资金清算 B．股票、债券买卖的资金清算 C．申购新股的资金清算 D．回购交易的资金清算

23．基金托管人对基金管理人复核的财务报表有（）。

A．基金资产负债表 B．基金经营业绩表 C．基金收益分配表D．基金净值变动表

24．基金营销的微观环境指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客的能力的各种因素，主要包括（）。

A．人口 B．客户 C．公众 D．竞争对手

25．基金客户服务方式包括（）。

A．电话服务中心 B．邮寄服务 C．“一对一”专人服务D．讲座、推介会和座谈会

26．开放式基金的费用主要包括（）。

A．管理费 B．托管费 C．申购费和赎回费 D．持续销售服务费

27．关于证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法错误的有（）。

A．最近5年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚

B．注册资本不低于3000万元人民币，必须为实缴货币资本

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C．高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事

3年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工=作经历

D．持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度

28．下列各项属于我国基金销售渠道的有（）。

A．证券公司 B．独立的理财顾问 C．商业银行 D．基金

超市

29．后台管理系统应当具备的功能有（）。

A.对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理、考核、行为监控等功能

B．交易清算、资金处理的功能

C．提供投资资讯功能

D．对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能

30．关于QDⅡ基金份额净值的计算和披露，下列说法正确的有（）。

A．基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应

当在每个工作日计算并披露

B．基金份额净值应当在估值日次日披露

C．基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并

披露

D．基金资产的每一买人、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反

映

31．基金销售过程中由投资者自己承担的费用包括（）。

A．基金申购费 B．基金赎回费 C．基金转换费 D．基金托管费

32．基金的会计核算对象包括（）的核算。

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A．投资类 B．负债类 C．资产负债共同类 D．损益类

33．持有证券的上市公司行为的核算涉及（）等公司行为的核算。

A．新股 B．红股 C．红利 D．配股

34．与基金利润有关的财务指标包括（）。

A．本期利润 B．毛利润 C．期末可供分配利润 D．未分配利润

35．我国对（）买卖基金的差价收入必须征收营业税。

A．银行 B．非银行金融机构 C．个人投资者 D．非金融机构

36．下列属于基金信息披露禁止行为的有（）。

A．对基金业绩进行预测 B．违规承诺收益 C．诋毁其他基金管理人 D．登载基金过往业绩

37．基金信息披露的实质性原则包括（）。

A．真实性原则 B．准确性原则 C．规范性原则 D．及时性原则

38．下列各项中不属于ETF相关信息披露义务人应遵守业务规则有（）。

A．《上海证券交易所证券投资基金上市规则》 B．《交易型开放式指数基金业务实施细则》

C．《上市开放式基金业务规则》 D．《上市开放式基金业务指引》

39．基金财务报表附注的披露内容主要包括（）。

A．基金基本情况 B．会计报表的编制基础 C．关联方关系及其交易 D．金融工具风险及管理

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40．QDⅡ基金在披露相关信息时，下列说法正确的有（）。

A．可同时采用中、英文，并以英文为准

B．可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种汁算并披露净值信息

C．当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性

D．QDⅡ基金应至少每周计算并披露一次净值信息

三、判断题(共60题，每小题0．5分，共30分。正确的用A表示，错误的用B表示，不选、错选、放弃均不得分)

1．目前，我国封闭式基金的存续期大多在10年左右。（）、

2．在我国，基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，也可以由其他金融机构担任。

3．一般情况下，基金的收益与风险程度都高于银行存款。（）

4．目前，我国的证券投资基金大部分属于公司型基金。（）

5．指数基金通常采取积极主动的投资策略。（）

6．保本基金常见的保本比例介于80%～100%之问。（）

7．根据中国证监会对基金类别的划分标准，80%以上的基金资产投资于货币市场工具的为货币市场基金。（）

8．已实现收益能很好地反映基金的经营成果。（）

9．基金账户只能用于基金的认购及交易。（）

10．与封闭式基金不同，国务院证券监督管理机构应当自受理开放式基金募集申请之日起3个月内作出核准或者不予核准的决定。（）

11．QDⅡ基金申购、赎回中，基金管理公司会在T+1日内对该申请的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在T+2Et到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。（）

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12．基金管理人必须以投资者的利益为最高利益。（）

13．投资部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。（）

14．对于价值型的股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。

（）

15．内部控制机制是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。（）

16．托管业务准入条件中要求，基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员应不少于5人，并具有证券从业资格。（）

17．根据我国法律、法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。（）

18．基金投资运作中，关键在于投资决策。投资研究对基金投资绩效的影响有限。（）

19．基金的开户资料属于基金托管人负责保管的重要文件。（）

20．专业基金销售机构申请基金代销业务资格，其主要出资人的注册资本应不低于2000万元人民币。（）

21．出于商业秘密的考虑，基金管理人、代销机构对机构投资者适用优惠费率，可以不进行公告。（）

22．从事宣传推介基金活动的人员应当取得基金从业资格。（）

23．系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存10年。（）

24．基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、公开性和灵活性原则。（）

25．基金采用的估值方法不需要在募集文件中公开披露。（）

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26．首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值。

27．计提基金管理费时，基金规模越大，基金管理费费率越低。（）

28．基金会计期间划分一般以月为单位。（）

29．投资于衍生品的QDⅡ基金，应当在每个工作日计算并披露基金份额净值。（）

30．基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入资本公积。（）。

31．未分配利润将转入下期分配。（）

32．对证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。（）

33．基金利润分配不得低于基金净利润的95%。（）

34．QDⅡ基金变更境外托管人时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新的招募书中予以说明。（）

35．致使投资人对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述是基金信息披露中严格禁止的行为。（）

36．完整性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则。（）

37．涉及重大事件揭示时，半年度报告只须披露支付给聘任会计师事务所的报酬。（）

38．证券交易所对基金投资行为的监控就是指对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控。（）

39．基金管理公司不可以设立分公司。（）

40．基金管理行业的最大特点是自有资产雄厚，投资广泛。（）

41．基金管理公司目前应按照不低于基金管理费收入的10%计提风险准备金。（）

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42．货币市场基金投资于同一一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的20%。（）

43．证券组合管理的控制过程通常包括以下四个基本步骤：确定证券投资政策、进行证券投资分析、组建证券投资组合、证券组合业绩评估。（）

44．证券组合收益率只取决于各个证券的投资收益率。（）

165．套利定价模型表明，在市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率与它所承担的因素风险无关。（）

46．BSV模型将投资者分为有信息与无信息两类。（）

47．从配置策略上，资产配置的主要类型可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。（）

48．一般情况下，对个人投资者而言，个人的风险偏好是影响资产配置的最主要因素（）

49．动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬，这与风险与收益匹配的原则互相矛盾。（）

50．以技术分析为主，辅以基本分析，是目前投资策略的主流。（）

51．加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，它与积极型股票投资策略之间的区别不大。（）

52．跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越低。（）

53．在开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价中，道氏理论认为开盘价最为重要。（）

54．一般情况下，久期越大，债券的价格波动性就越大。（）

55．当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用积极的投资策略。（）

56．购买力风险是指现金流再投资时面临的利率变动的风险。（）

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57．基金业绩长期衡量通常将考察期设定在5年(含)以上。（）

58．几何平均收益率已成为衡量基金收益率的标准方法。（）

59．具有择时能力的基金经理一般在熊市时降低现金头寸或提高基金组合的β值。（）

60．在对基金绩效进行评价时，应考虑风险对基金绩效的影响。（）2010年证券从业资格考试《投资基金》全真试题答案与解析

一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。以F备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)

1．【答案】C

【解析】基金与股票、债券反映的经济关系不同。股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；债券反映的是债权债务关系，是种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

2．【答案】A

【解析】初创阶段的基金多为契约型投资信托，投资对象多为债券。1879年，英国《股份有限公司法》公布，投资基金脱离原来的契约形态，发展成为股份有限公司式的组织形式。

3．【答案】C

【解析】开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。

4．【答案】A

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基金从业资格考试试题及参考答案

1.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的表述正确的是( )。基金从业资格考试试题及参考答案 A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B.所使用的权数之和可以不等于1 C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 【答案】C 【解析】有n项资产A1，…,An构成资产组合A=w1A1+…+wnAn,其中wi是权数，为投资于资产Ai的资金所占总资金的比例,若Ai的期望收益率为ri，则资产组合A的期望收益率r为 r=w1+r1+…+wnrn。 2. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况，这7名员工2013年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。 A.3 B.10 C.4 D.0 【答案】A 【解析】对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如，对于X的一组容量为5的样本，从小到大排列为X1，…，X5，这组样本中的中位数就是X5;如果换成容量为10的样本 X1，…，X10，由于正中间是两个数X5，X6，可用它们的平均数(X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。v基金从业资格考试准考证 3. 企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是( )。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制 【答案】B 【解析】现金流量表，也叫财务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。 4.关于单利和复利的区别，下列说法正确的是( )。 A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日 B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分 C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率 D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息 【答案】D基金从业资格考试真题 【解析】按照单利计算利息，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算利息，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。 5.1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为( )。 A.2% B.3.5% C.4% D.5.01% 【答案】D 【解析】将1元存在2年期的账户，第2年末它将增加至(1+s2)2;将1元存储于1年期账户，同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出，第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则，存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f)，则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。

(完整版)基金从业资格考试计算公式汇总

基金基础知识公式 1. 资产=负债+所有者权益 2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润 3. 利润=收入-成本-费用 4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费 5. 净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF 6. 流动比率=流动资产流动负债 7. 速动比率= （流动资产?存货） 流动负债 8. 资产负债率=负债资产 9. 权益乘数（杠杆比率）=资产所有者权益 = 1 1?资产负债率 10. 负债权益比=负债 所有者权益= 资产负债率 1?资产负债率 11. 利息倍数= 息税前利润EBIT 利息 12. 存货周转率=年销售成本平均存货 13. 存货周转天数= 365 存货周转率 14. 应收账款周转率= 销售收入 年均应收账款 15. 应收账款周转天数=365 应收账款周转率 16. 总资产周转率=年销售收入年均总资产 17. 销售利润率=净利润 销售收入 18. 资产收益率= 净利润总资产 =净利润 总资产* 总资产 所有者权益 资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率= 净利润所有者权益 净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出 21. 期末终值FV=期初投入现值PV*（1+年利率i ）n 22. 期初投入现值PV= 期末终值FV （1+年利率i ） n 23. 实际利率i r =名义利率i n -通货膨胀率p

24. 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t 25. 单利终值FV=本金PV *（1+年利率i *计息时间t ） 26. 复利终值PV=单利终值FV （1+年利率i ） n =单利终值FV ?（1+年利率i ） ?n 27. 转换价格=可转换债券面值转换比例 28. 转换比例= 可转换债券面值转换价格 29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值 30. 认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0} 31. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 32. GDP=消费C+投资I+净出口（X-M ）+政府支出G 33. 公司价值V=∑n t=1 公司t 期的自由现金流FCFFt （1+加权平均资本成本）t 34. 自由现金流FCFF =息税前利润EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本 35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债 务 36. 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本 37. 经济附加值EVA=（资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC ）*实际资本投入 38. 市盈率（P/E ）=每股市价每股收益（年化） 39. 市净率（P/B ）= 每股市价Pt 每股账面价值年末估计值 40. 企业价值倍数EV=公司市值+净负债 41. 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用 42. 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M 1 （1+市场利率r ） t 43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M （1?到期时间t 360 ?市场利率r ） 44. 固定利率债券内在价值V = 每期利息C 1+市场利率r +每期利息C （1+市场利率r ） 2 +…+每期利息C （1+市场利率r ） n + 面值 （1+市场利率r ） n 45. 统一公债内在价值V= 每期利息C 市场利率r 统一公债内在价值V=每期利息C 1+市场利率r + 每期利息C （1+市场利率r ） 2+…+ 每期利息C （1+市场利率r ） n 46. 当期收益率I= 年息票利息C 市债券市场价格P 47. 债券市场价格P=∑每期支付利息C （1+到期收益率） t n t=1 +债券面值M （ 11+到期收益率 ） 时期数n

基金从业资格考试题库历年真题练习题

基金从业资格考试题库历年真题练习题 一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符 合题目要求，不选、错选均不得分) 1．与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是（C）。 A．所有权关系 B．债权债务关系 C．信托关系 D．合伙投资关系 2．1879年，英国公布（A），使投资基金脱离了原来的契约形态， 发展成为股份有限公司式的组织形式。 A．《股份有限公司法》 B．《投资基金管理办法》 C．《投资顾问法》D．《投资公司法》 3．开放式基金的买卖价格以（C）为基础。 A．市场供求关系 B．市场存款利率 C．基金份额净值 D．基金份额总额 4．下列各项中，不是基会合同的当事人的是（A）。 A．基金销售机构 B．基金份额持有人 C．基金管理人 D．基金托管人 5．以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成 的基金称为（B）。 A．指数基金 B．基金中的基金 C．伞型基金 D．信托投资单位 6．根据中国证监会对基金类别的分类标准，（B）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A．50% B．60% C．70% D．80% 7．个别证券特有的风险是（C）。 A．操作风险 B．系统性风险 C．非系统性风险 D．管理运作风险 网址：https://www.wendangku.net/doc/0a2741615.html,/

8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（C）。 A．5% B．8% C．10% D．20% 9．封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到（B）人以上。 A．100 B．200 C．500 D．1000 10．通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为（A）。 A．网上发售 B．网下发售 C．回拨机制 D．回购机制 11．根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的（C）。 A．1% B．2% C．5% D．8% 12．由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于（D）。 A．可能现金替代 B．禁止现金替代 C．可以现金替代 D．必须现金替代 13．关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是（A）。 A．注册资本不低于5亿元人民币 B．持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全 C．从事证券经营等金融资产管理业务 D．最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 14．考察基金产品线的内涵角度一般不包括（D）。 A．产品线的长度 B．产品线的宽度 C．产品线的深度 D．产品线的高度 15．下列不属于基金管理公司内部控制机制的是（A）。 A．风险控制制度 B．员工自律 网址：https://www.wendangku.net/doc/0a2741615.html,/

(完整版)2019年基金从业资格考试试题及答案

【第1题】按照交易工具的期限，可将金融市场分为()。 A.货币市场和资本市场 B.股票市场和金融市场 C.证券市场和外汇市场 D.现货市场和期货市场 答案：A2019年基金从业资格考试试题及答案 解析：A。在金融市场的分类中，按照交易工具的期限，可将金融市场分为货币市场和资本市场。 【第2题】基金公司和代销机构共同为即将发行的新基金推介会进行策划时，符合基金销售机构人员行为规范的策划内容的是()。 A.采取抽奖、回扣或者送实物等方式推销基金 B.以低于成本的销售费率销售基金 C.承诺募集期间对认购费用打折 D.未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率 答案：D2019年基金从业资格考试试题及答案 解析：D。基金销售费用规范中明确提出：基金销售机构应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用;未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率。基金销售机构在基金销售活动中，不得有下列行为：①在签订销售协议或销售基金的活动中进行商业贿赂;②以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平;③未经公告擅自变更向基金投资人的收费项目或收费标准，或通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准;④采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金;⑤其他违反法律、行政法规的规定，扰乱行业竞争秩序的行为。 【第3题】()是基金职业道德的核心规范。 A.忠诚尽责 B.廉洁公正 C.诚实守信 D.忠诚敬业 答案：C 解析：C。诚实守信是基金职业道德的核心规范。基金行业的本质是资产管理行业，投资人的信心和信任是支撑基金市场存续和基金行业发展的基础。而诚实守信又是赢得投资人信心和信任的基本要素，可谓基金市场和基金行业“无信不立”。基金从业资格考试报名 【第4题】基金管理人主要负责的信息披露事项涉及的环节有()。 A.基金资产的保管 B.代理清算交割 C.会计核算 D.投资运作 答案：D 解析：D。基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，具体涉及基金募集、上市交易、投资运作、净值披露等各环节。 【第5题】()是指基金会计核算、估值及相关信息披露等业务活动。 A.基金销售支付 B.基金份额登记 C.基金估值核算 D.基金投资顾问 答案：C 解析：C。基金估值核算是指基金会计核算、估值及相关信息披露等业务活动。基金估值核算机构是指从事基金估值核算业务活动的机构。基金从业资格考试试题 【第6题】假设某投资者在某ETF基金募集期内认购了5000份ETF，基金份额折算日的基金资产净值为36000万元，折算前的基金份额总额为30000万份，当日标的指数收盘值为1000元。则该基金的折算比例为()。

基金从业资格考试全套知识点重点讲义格式更新

2016年基金从业资格考试重点讲义 第1章金融、资产管理与投资基金 学习内容知识点 金融与居民理财居民理财与金融的关系 金融市场金融市场的分类；金融市场的构成 要素 金融资产与资产管理行业金融资产的概念，资产管理的概 念、特点，资产管理行业的作用， 资产管理行业的范围 我国资产管理业的状况 本章介绍投资基金在金融市场体系中的定位。共分两节：

第一节介绍金融与居民理财需求的产生，金融市场的功能、类型和构成要素，金融资产与资产管理的概念，资产管理行业的外延以及中国资产管理业的现状。 第二节讲述投资基金的定义以及主要类别。 第一节金融市场与资产管理行业 一、金融与居民理财 1.所谓金融，简单来讲即货币资金的融通。 居民是社会最古老、最基本的经济主体。 2.理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。 目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。 3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。 储蓄的特征是其保值性。

4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。 二、金融市场 金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体 （一）金融市场的分类 1．按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场 （1）货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所。 主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。 （2）资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。 ①广义资本市场包括： 一是银行中长期存贷款市场；

二是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场。 ②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。 2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等 （1）票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。票据市场是货币市场的重要组成部分。 （2）证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。 （3）衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。 （4）外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。 （5）黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 黄金国际储备资产之一，在国际支付中占据一定的地位，因此黄金市场

基金从业资格考试模拟试题及答案

基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道，每题0.5分；下列每小题有四个备选答案，只有一项最符合题目要求，请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)以下哪些不是有价证券的性质：（） A. 期限性 B. 收益性 C. 流动性 D. 投机性 (2)按经济性质分，有价证券不包括以下哪一类：（） A. 存款 B. 股票 C. 债券 D. 基金 (3)证券投资咨询的机构应当有( )名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少有一名取得证券投资咨询从业资格。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20

(4)截至2008年6月底，我国共有（）家基金管理公司 A. 50 B. 53 C. 58 D. 60 (5)央行发行央票是为了( )。 A. 筹集自有资本 B. 筹集债务资本 C. 调节商业银行法定准备金 D. 减少商业银行可贷资金 (6)证券法开始实施是( )。 A. 1997年 B. 1998年 C. 1999年 D. 2000年 (7)存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。 A. 6

B. 2 C. 3 D. 1 (8)1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”设立，意味着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一个( )。 A. 契约型投资基金 B. 公司型开放式基金 C. 股票基金 D. 封闭式基金 (9)( )指基金委托人以《证劵投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A. 基金账务的复核 B. 基金头寸的复核 C. 基金资产净值的复核 D. 基金对财务报表的复核 (10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，注册资本不低于( )元人民币，且必须为实缴货币资本。 A. 1 000万 B. 2 000万

基金从业考试历年真题答案及解析

1.股权投资协议回购条款事先设定的触发条件通常包括( )。Ⅰ.投资方对目标企业的投资战略发生改变Ⅱ.目标企业未达到事先设定的业绩目标Ⅲ.目标企业在一段时间内未能成功实现IPOⅣ.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅲ、Ⅳ 答案：A 解析：事先设定的触发条件通常包括目标企业未达到事先设定的业绩目标、目标企业在一段时间内未能成功实现IP0、目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项等。故本题选A选项。 2.政府引导基金本身( )从事股权投资业务。基金从业考试历年真题答案及解析 A.直接 B.不直接 C.前两者都可以 D.前两者都不行 考点：母基金 答案：B 3.私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的( )措施。 A.监管 B.结合 C.防护 D.隔离 答案：D 解析：私募基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施。故本题选D选项。 4.私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的( )。基金从业考试真题 A.职业操守和专业胜任能力 B.职业道德和学历水平 C.公职业操守守和学历水平 D.职业道德和专业胜任能力 答案：A 解析：《私募投资基金管理人内部控制指引》第11条规定，私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。故本题选A选项。 5.及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，是私募基金管理人中内部控制要素的( )。 A.内部监督 B.内部环境 C.控制活动 D.风险评估 答案：D 解析：风险评估：及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。故本题选D选项。 6.( )通过购买基金份额，享有基金投资收益。( )依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作。( )负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。基金从业资格证真题

基金从业资格考试题库模拟试题与答

基金从业资格考试题库模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道，每题0.5分；下列每小题有四个备选答案，只有一项最符合题目要求，请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。)(1)下列哪项归属于基金投资运作环节的业务（ A.基金的交易 B.基金的绩效衡量 C.基金的资产估值 D.基金的会计核算）。 (2)债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越（A.小，低 B.小，高 C.大，低 D.大，高 (3)以下不属于基金管理人信息披露的范围的是 A.基金募集信息披露 B.基金投资运作信息披露 C.基金净值信息披露 D.基金资产保管信息披露()。），所承担的利率风险越（）。C.微观风险 D.宏观风险 (7)基金合同生效的()在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告A.当日 B.次日 C.第三日

(8)xx第一家证券交易所成立于() A. 1602年 B. 1773年 C. 1790年 D. 1817年 (9)基金管理人、代销机构还应当在建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于()年。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20 (10)()行为被视为对投资者诱骗及不正当竞争 A.违规承诺收益或承担损失(13)1940年，美国制订世界上第一部系统规范的投资基金法（A.《投资公司法》 B.《投资基金法》 C.《证券投资基金法》 D.《投资信托法》 (14)基金招募说明书是由（ 资者更好地做出投资决策。 A.基金管理人

C.商业银行 D.基金份额持有人 (15)我国证券市场监管的主要任务（））。 ）将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投A.致力于建立集中统一的证券市场和市场监管体系，坚持将营造公开、公平、公正的市场环境和保护投资者利益作为市场监管的主要任务 B.形成证券市场的法制秩序 C.追求自律规范的xx D.优先保护投资者利益 (16)《证券投资基金销售管理办法》由中国证监会颁布，并于（部规范基金销售活动的部门规章。 A. 2003）年7月1日起实施，这是我国第一(19)证券市场不是( A.价值 B.财产权利 C.风险 D.有价证券信息)的直接交换场所。 (20)《中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守则》由下列哪一机构发布实施A.国务院 B.中国证监会 C.中国证券业协会

2018年基金从业资格考试试题每日一练(9.13)

2018年基金从业资格考试试题每日一练 （9.13） 导读：本文2018年基金从业资格考试试题每日一练（9.13），仅供参考，如果觉得很不错，欢迎点评和分享。 基金从业资格《基金法律法规》每日一练：基金宣传推介材料（9.13） 单选题 下列关于基金宣传推介材料登载过往业绩的要求，表述错误的是（）。 A、基金合同生效6个月以上但不满1年的，应当登载从合同生效之日起计算的业绩 B、基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩 C、基金合同生效10年以上的，应当登载所有完整会计年度的业绩 D、业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范围和投资策略发生改变的，应当予以特别说明 【正确答案】C 【答案解析】本题考查宣传推介材料业绩登载规范。基金宣传推

介材料登载过往业绩的，应当符合以下要求：（1）基金合同生效6个月以上但不满1年的，应当登载从合同生效之日起计算的业绩。（2）基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩。（3）基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩。（4）业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范围和投资策略发生改变的，应当予以特别说明。参见教材（下册）P163. 基金从业资格《证券投资基金》每日一练：投资者需求（9.13）单选题 投资者需求由投资目标和投资限制构成，关于投资限制的说法，错误的是（）。 A、对面临高税率的个人和机构投资者来说，避税和税收递延将对投资决策起很重要的作用 B、法律法规要求是政府和监管机构所颁布实施的限制投资者投资决策的外部因素 C、投资者自身的特殊需求不会限制其投资组合的选择 D、投资限制是投资者内外部因素给投资者的投资选择所带来的限制 【正确答案】C 【答案解析】本题考查投资者需求。投资者自身的特殊需求有可能会限制其投资组合的选择。参见教材（上册）P356.

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！在线做题就选针题库： （选中链接后点击“打开链接”） 56.招募说明书的主要披露事项是( )。 A.募集基金的目的和基金名称 B.风险警示内容 C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D.基金运作方式 【答案】B 【解析】招募说明书的主要披露事项： (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人和基金托管人的基本情况。

(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格，拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其它基金 运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。

【考点】基金募集信息披露 57.基金销售人员的禁止性规范不包括( )。 A.不得进行虚假或误导性陈述 B.不得片面夸大过往业绩 C.不得预测所推介基金的未来业绩 D.不限制以个人名义接受投资者的款项 【答案】D 【解析】基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其它经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续，不得接受投资者的现金，不得以个人名义接受投资者的款项。 【考点】基金销售机构人员行为规范 58.基金管理人办理基金份额的申购，能够收取( )。 A.认购费

基金从业资格考试历年真题及答案

基金从业资格考试历年真题及答案 一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求) 1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。 A.较高 B.适中 C.较低 D.极高 标准答案： b 2、证券投资基金诞生于( )。 A.美国 B.英国 C.德国 D.法国 标准答案： b 解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。 3、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.证券交易市场 标准答案： c 解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。

A.分红再投资 B.1元投资 C.100元投资 D.基金份额净值投资 标准答案： b 解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收 益率的标准方法。 5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 标准答案： b 6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 标准答案： d 解析：基金招募说明书应当包括下列内容：(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4) 基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理 人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。

基金从业资格考试法规考点总结

基金从业资格考试考点总结 第一章金融、资产管理与投资基金 1.金融市场与资产管理行业考点 理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分 理解金融市场的分类和构成要素 按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场 按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场 按交割期限分为：现货，期货市场 金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式，市场参与者指的是人或企业， 理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。 理解资产管理的特征: 1）从参与方来看，包含委托方与受托方； 2）受托方资产主要为货币等金融资产 3）管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等 资产管理行业的功能: 1）为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平 2）通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务； 3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来； 4）资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。 2.投资基金 掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。风险共担的集合投资方式。 投资基金的主要类别 按照资金募集方式，分为公募和私募； 按法律形式分为契约型，公司型，有限合伙型； 按照运作方式，分为开放式和封闭式； 按照所投资的对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金 金融市场和金融服务机构是构成现代金融体系的两大运作载体。 金融市场参与者中的金融机构的作用比较特殊，是储蓄转化为投资的重要渠道。 期货交易市场的协议成交后和标的交割是分离的； 2015年3月底，我国境内基金管理公司96家，其中合资46家，内资50家 美国证券交易委员会SEC， the U.S. Securitiesand Exchange Commission 债券类金融资产以票据，债券等契约型投资工具为主。 保险资产管理公司的资产管理业务包括：企业年金，保险资产管理计划，第三方保险资产管理计划，投资联结保险账户管理等； 证券公司及其资管子公司的资产管理业务包括：集合资产管理计划和定向资产管理计划。。

2019年基金从业资格考试题库下载

1.股权投资基金管理人内部控制，需要( )。Ⅰ.股权投资基金管理人保证各项业务的合法合规运作Ⅱ.实现经营目标Ⅲ.在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理Ⅳ.只需进 行内部控制，没有经营目标 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：A 解析：股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务 的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价 和管理的制度安排、组织体系和控制措施。故本题选A选项。 2.我国的基金自律组织是( )。 A.证券交易所 B.中国证监会 C.中国证券投资基金企业协会 D.中国人民银行 答案：C 解析：我国的基金自律组织是2012年6月6日成立的中国证券投资基金业协会。故本题选C选项。 3.股份有限公司申请股票在新三板挂牌应当符合的条件有( )。Ⅰ.依法设立且存续满两年Ⅱ.业务明确，具有持续经营能力Ⅲ.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规Ⅳ.主办券商推荐并持续督导 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：D 解析：股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业， 但应当符合下列条件：(1)依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份 有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(2)业务明确，具有持续经营能力。(3)公司 治理机制健全，合法规范经营。(4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。(5)主办券商推荐并持续督导。(6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。故本题选D选项。 4.根据股权投资协议保护性条款约定，可导致投资人行使一票否决权的重大事项包括( )。Ⅰ.一定规 模以上股权或债权的发行或一定规模以上的资产处置Ⅱ.会计政策的重大变更或外部 审计 机构的变更Ⅲ.涉及公司知识产权的交易或重大关联交易Ⅳ.导致公司控制权发生变化的兼并、收购、分立、合并或清算事件 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：D 解析：保护性条款实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。重 大事项通常包括一定规模以上股权或债权的发行;一定规模以上的资产处置;涉及公司知识产权的交易;重大关联交易;导致公司控制权发生变化的兼并、收购、分立、合并或清算事件;公司章程、董事会结构或议事 规则的变更;公司业务范围或业务活动的本质性变化;会计政策的重大变更或外部审计机构的变更;等等。故本题选D选项。 5.我国法律规定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要( )合伙人同意。 A.二分之一以上 B.全体

基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》必背手册(证券投资基金的类型)

第3章证券投资基金的类型【大纲要求】 【知识结构】

【要点详解】 第一节 证券投资基金分类概述 证券投资基证券投资基金分类的意义

一、证券投资基金分类的意义 证券投资基金分类的意义体现在以下四个方面： （1）投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金； （2）对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理； （3）对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础； （4）对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。 二、证券投资基金分类的困难性 科学合理的基金分类至关重要，但在实际工作中对基金进行统一的分类并非易事。作为金融服务行业，基金产业为不断满足投资者的需要，基金产品创新的步伐从未停止，没有一种分类方法能够满足所有的需要，各种分类方法之间不可避免地存在重合与交叉。 三、证券投资基金的分类标准和分类介绍 1．基金的基本类别 按照不同的标准，可将证券投资基金分为不同类型，如表3-1所示。 表3-1 证券投资基金的分类

【真题3.1】根据运作方式分类，可以将基金分为（）。 A．契约型基金和公司型基金 B．股票基金、债券基金、货币基金和混合基金 C．公募基金和私募基金 D．封闭式基金和开放式基金 【答案】D 【解析】投资基金的分类方式有以下几种：①根据法律形式，可以分为契约型基金、公司型基金等；②根据运作方式，可以分为封闭式基金和开放式基金；③根据投资对象，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等；④根据投资目标，可以分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金；⑤根据投资理念，可以分为主动型基金与被动（指数）型基金；⑥根据募集方式，可以分为公募基金和私募基金；⑦根据基金的资金来源和用途，可以分为在岸基金和离岸基金。 2．特殊类型基金 随着行业的发展，基金产品创新越来越丰富，出现了不少与传统基金类型不同的特殊类型基金，具体内容如表3-2所示。 表3-2 特殊类型的基金

(完整版)基金从业资格考试真题及答案(50题)

基金从业资格考试真题及答案 1、基金管理人风险管理的内部环境要素包括(C)。 Ⅰ员工的诚信、道德价值观和胜任能力 Ⅱ管理层的理念和经营风格 Ⅲ管理层分配权力和划分责任、组织和开发员工的方式 Ⅳ董事会给予的关注和指导 A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅳ 2、关于指数基金,以下表述错误的是(B) A．指数基金就是按照指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券 B．ETF 联接基金是一种指数基金 C．ETF 基金是一种特殊的指数基金 D．指数基金不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现 3、封闭式基金上市交易的条件包括(B） I 基金合同期限5 年以上 Ⅱ基金募集金额不低于2 亿元人民币 Ⅲ基金份额持有人不少于1000人 Ⅳ公司自有资金认购不少于1000 万元人民币 4、关于基全分类,以下说法正确的是(C） A．基金资产60%投资于债券的为债券型基金 B．基金资产60%投资于殷票的为股票型基金

C．货币市场基金仅投资于货币市场工具 D.基金中的基金仅投资于其他基金份额 5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为(B )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 6、基金招募说明书的内容不包括以下(D )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 7、某基金公司董事会人数为5人,则该公司独立董事应不少于(C)人 A．1 B．2 C．3 D．4 8、开放式基金合同生效后每( C)个月结束之日起45日内,将更新的招募说明书登载在管理人网站上,更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。 A．1 B．6 C．3 D．12 9、以下基金中，不需要披露上市交易公告书的是（A） A．中证500ETF联接基金

基金从业考试复习题

基金从业考试复习题 2017基金从业考试复习题 1.保障公司为客户提供服务的持续性是()的目标。 A.基金管理人的前台 B.基金管理人中台部门 C.基金管理人的后台 D.投资、研究、销售等部门 2.信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于()。 A.重大遗漏 B.不当竞争 C.虚假记载 D.误导性陈述 3.()是指因公司及员工违反法律法规、基金合同和公司内部规章制度等而导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。 A.市场风险 B.合规风险 C.操作风险 D.信用风险

4.基金客户服务“客户永远是第一位”的宗旨体现的核心理念不包括()。 A.良好的客服形象 B.良好的技术 C.良好的客户关系 D.良好的客户体验 5.基金从业人员在宣传销售基金产品时，以下做法正确的.是()。 A.向投资人做出保证最低收益的承诺 B.向投资人做出投资不受损失的承诺 C.妥善保管交易数据 D.交易结束后损毁交易数据 6.关于职业道德的特征，说法错误的是()。 A.具有特殊性 B.具有抽象性 C.具有规范性 D.具有继承性 7.()是指在目标市场中寻找有基金投资需求、有投资能力、有一定的风险承受能力、有可能购买或者再次购买基金的客户。 A.明确目标客户市场 B.市场细分 C.客户寻找 D.客户介绍 8.基金上市交易公告书的编制主体是()。

A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金托管人与基金托管人 D.基金份额持有人 9.基金管理公司督察长履行职责的范围为()。 A.公司运作的主要环节 B.基金及公司运作的所有业务环节 C.基金运作的主要环节 D.公司稽核部的人员设置及业务管理 10.下列关于基金销售业务信息管理平台的表述，不正确的是()。 A.信息管理平台的建立和维护应当遵循安全性、实用性、系统化的原则 B.后台管理系统直接面对基金投资人 C.自助式前台系统应当对基金投资人自助服务的操作具有核实身份的功能 D.后台管理系统功能应当限制在基金销售机构内部使用 1、基金在美国被称为()。 A、共同基金 B、单位信托基金 C、集合投资基金 D、证券投资信托基金 正确答案：A

基金从业资格考试真题及答案一

基金从业资格考试真题及答案一 基金从业资格考试真题及答案一 1、某投资人投资1万元申购某开放式基金，申购费率为 1、5%，假定申购当日基金份额净值为 1、05元，则其可得到的申购份额为( )份。A 、9280、95 B、9350、95 C、938 3、07 D、9480、95 答案:Cxx年基金从业资格考试真题及答案一解析: 基金的净申购金额=申购金额/(1+申购费 率)=10000/(1+ 1、5%)=985 2、22(元);申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 =985 2、22/ 1、05=938 3、07(份)。 2、货币市场与股票市场的一个主要区别是( )。A 、货币市场进入门槛很低 B、货币市场进入门槛很高 C、货币市场属于场外交易市场 D、货币市场属于场内交易市场答案:B 解析: 货币市场和股票市场的一个主要区别是：货币市场进入门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入。基金从业考试真题

3、证券投资基金在( )被称为共同基金。A 、美国 B、英国 C、中国香港 D、日本答案:A 解析: 世界各国和地区对投资基金的称谓有所不同，证券投资基金在美国被称为“共同基金”，在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”，在日本和我国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”等。 4、下列关于基金监管的叙述中，正确的是( )。基金从业资料 A、市场不是万能的，因此，政府干预的越多，监管越严就越有效 B、政府基金监管机构进行基金监管活动，要具有适当性、必要性和相称性 C、基金市场主体进入基金市场，是基金市场的原动力和价值归宿 D、保护投资人的合法权益，是基金市场活力的源泉答案:B 解析:如果政府干预过度，就极易导致市场丧失自由，阻碍行业发展。故A项错误。基金市场主体进入基金市场，进行证券投资基金活动，是基金市场活力的源泉;保护投资人的合法权益，是基金市场的原动力和价值归宿。故C、D项错误。基金从业资格题库 5、合规管理部门对( )负责。A 、监事会 B、董事会 C、督察长 D、总经理答案:D 解析: 合规管理部门是负责基金公司合规工作的具体组织和执行部门，依照所规定的职责、权限、方法和程序独立开展工作，负责公司各部门和全体员工的合规管理工作，合规管理部门对总经理负责。 6、中国证券投资基金业协会界定我国资产管理行业范围的根据不包括( )。基金从业证书查询 A、资金来源 B、风险控制 C、

基金从业资格考试试题每日一练(6.14)

基金从业资格考试试题每日一练（6.14） 基金从业资格《基金法律法规》每日一练：基金客户释义（6.14）单选题 基金份额持有人享有的权利中，不包括（）。 A、分享基金财产收益 B、参与分配清算后的剩余基金财产 C、依法转让或者申请赎回其持有的基金份额 D、在封闭式基金存续期间，要求赎回基金份额 【答案】 D 【解析】 本题考查基金客户释义及投资人类型。基金份额持有人享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金投资者大会，对基金投资者大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼等。参见教材（下册）P139。 基金从业资格《证券投资基金》每日一练：基金会计核算（6.14）单选题 在基金利润核算中，按固定价格报价的货币市场基金一般在（）结转当期损益。 A、每日

B、每周末 C、月末 D、季度末 【答案】 A 【解析】 本题考查基金会计核算的主要内容。利润核算是指会计期末结转基金损益，并按照规定对基金分红、除权、派息、红利再投资等进行核算。证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。参见教材（下册）P94。 基金从业资格《私募股权投资基金》每日一练：募集行为管理（6.14） 单选题 股权投资基金募集的程序是（）。 A、特定对象确定一基金风险类型评估一基金风险揭示一投资者适当性匹配一合格投资者确认一投资冷静期一回访确认 B、特定对象确定一基金风险类型评估一投资者适当性匹配一基金风险揭示一合格投资者确认一投资冷静期一回访确认 C、特定对象确定一合格投资者确认一投资者适当性匹配一基金风险揭示一基金风险类型评估一投资冷静期一回访确认 D、特定对象确定一基金风险类型评估一投资冷静期一基金风险揭示一合格投资者确认一投资者适当性匹配一回访确认