企业效绩评价指标解释

企业效绩评价指标解释

根据《企业效绩评价操作细则》的规定，企业效绩评价指标体系由基本指标、修正指标、评议指标三层次共28项指标构成。现将各项指标的内涵解释如下：

一、基本指标基本指标是评价企业效绩的主要计量指标，是整个评价指标体系的核心。基本指标由净资产收益率、总资产周转率、资产负债率、资本积累率等8项计量指标构成。

（一）净资产收益率

1.基本概念净资产收益率是指企业一定时期内的净利润同平均净资产的比率。净资产收益率充分体现了投资者投入企业的自有资本获取净收益的能力，突出反映了投资与报酬的关系，是评价企业资本经营效益的核心指标。

2.计算公式净资产收益率＝（净利润／平均净资产）×100％

3.内容解释

（1）净利润是指企业未作任何分配前的税后利润，受各种政策等其他人为因素影响较少，能够比较客观、综合地反映企业的经济效益，准确体现投资者投入资本的获利能力。数据取值于企业年度会计报表（下同）的《利润及利润分配表》。

（2）平均净资产是企业年初所有者权益同年末所有者权益的平均数，平均净资产＝（所有者权益年初数＋所有者权益年末数）／2.净资产包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。数据取值于《资产负债表》。

4.指标说明

（1）净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，充分反映了企业资本运营的综合效益。该指标通用性强，适应范围广，不受行业局限，是国际上企业综合评价中使用率非常高的一个指标。

（2）通过对该指标的综合对比分析，可以看出企业获利能力在同行业中所处的地位，以及与同类企业的差异水平。

（3）一般认为，企业净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人的利益保证程度越高。

（二）总资产报酬率

1.基本概念总资产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总

额的比率。总资产报酬率表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。

2.计算公式总资产报酬率＝（息税前利润总额／平均资产总额）×100％

3.内容解释

（1）息税前利润总额是指企业当年实现的利润总额与利息支出的合计数，息税前利润＝利润总额＋实际利息支出。利润总额是指企业实现的全部利润，包括企业当年营业利润、投资收益、补贴收入、营业外收支净额等项内容，如为亏损，以“－”号表示。利息支出是指企业在生产经营过程中实际支出的借款利息、债券利息等。数据取值于《利润及利润分配表》和《基本情况表》。

（2）平均资产总额是指企业资产总额年初数与年末数的平均值，平均资产总额＝（资产总额年初数＋资产总额年末数）／2.数据取值于《资产负债表》。

4.指标说明

（1）总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况。通过对该指标的深入分析，可以增强各方面对企业资产经营状况的关注，促进企业提高单位资产的收益水平。

（2）一般情况下，企业可据此指标与市场资本利率进行比较，如果该指标大于市场利率，则表明企业可以充分利用财务杠杆，进行负债经营，获取尽可能多的收益。

（3）该指标越高，表明企业投入产出的水平越好，企业的全部资产的总体运营效益越高。

（三）总资产周转率

1.基本概念总资产周转率是指企业一定时期主营业务收入净额同平均资产总额的比值。总资产周转率是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标。

2.计算公式总资产周转率（次）＝主营业务收入净额／平均资产总额

3.内容解释

（1）主营业务收入净额是指企业当期销售产品、商品、提供劳务等主要经营活动所取得的收入减去折扣与折让后的数额。数据取值于《利润及利润分配表》。（2）平均资产总额同上。

4.指标说明

（1）总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出周而复始的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。由于该指标是一个包容性较强的综合指标，因此，从因素分析的角度来看，它要受到流动资产周转率、应收账款周转率和存货周转率等指标的影响。

（2）该指标通过当年已实现的营业价值与全部资产进行比较，反映出企业一定时期的实际产出质量以及对每单位资产实现的价值补偿。

（3）通过该指标的对比分析，不但能够反映出企业本年度及以前年度总资产的运营效率及其变化，而且能发现企业与同类企业在资产利用上存在的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率。（4）一般情况下，该指标数值越高，周转速度越快，资产利用效率越高。（四）流动资产周转率

1.基本概念流动资产周转率是指企业一定时期主营业务收入净额同平均流动资产总额的比值。流动资产周转率是评价企业资产利用效率的另一主要指标。

2.计算公式流动资产周转率（次）＝主营业务收入净额／平均流动资产总额

3.内容解释

（1）主营业务收入净额同上。

（2）平均流动资产总额是指企业流动资产总额的年初数与年末数的平均值，平均流动资产总额＝（流动资产年初数十流动资产年末数）／2.数值取值于《资产负债表》。

4.指标说明

（1）流动资产周转率反映了企业流动资产的周转速度，是从企业全部资产中流动性最强的流动资产角度对企业资产的利用效率进行分析，以进一步揭示影响企业资产质量的主要因素。

（2）该指标将主营业务收入净额与企业资产中最具活力的流动资产相比较，既能反映企业一定时期流动资产的周转速度和使用效率，又能进一步体现每单位流动资产实现价值补偿的高与低，以及补偿速度的快与慢。

（3）要实现该指标的良性变动，应以主营业务收入增幅高于流动资产增幅

作保证。在企业内部，通过对该指标的分析对比，一方面可以促进企业加强内部管理，充分有效地利用其流动资产，如降低成本、调动暂时闲置的货币资金用于短期投资创造收益等；另一方面也可以促进企业采取措施扩大销售，提高流动资产的综合使用效率。

（4）一般情况下，该指标越高，表明企业流动资产周转速度越快，利用越好。在较快的周转速度下，流动资产会相对节约，其意义相当于流动资产投入的扩大，在某种程度上增强了企业的盈利能力；而周转速度慢，则需补充流动资金参加周转，形成资金浪费，降低企业盈利能力。

（五）资产负债率

1.基本概念资产负债率是指企业一定时期负债总额同资产总额的比率。资产负债率表示企业总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价企业负债水平和偿债能力的综合指标。

2.计算公式资产负债率＝（负债总额／资产总额）×100％

3.内容解释

（1）负债总额是指企业流动负债、长期负债和递延税款贷项的总和。少数股东权益不在负债总额中体现。数值取值于《资产负债表》。

（2）资产总额是指企业拥有各项资产价值的总和。数值取值于《资产负债表》。

4.指标说明

（1）资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要判断标准。该指标不论对企业投资人还是企业债权人都十分重要，适度的资产负债率既能表明企业投资人、债权人的投资风险较小，又能表明企业经营安全、稳健、有效，具有较强的筹资能力。

（2）资产负债率是国际公认的衡量企业债务偿还能力和财务风险的重要指标，比较保守的经验判断一般为不高于50％，国际上一般认为60％比较好。如果单纯从偿债能力角度分析，越低越好。

（3）在企业管理实践中，难以简单用资产负债率的高或低来判断负债状况的优劣，因为过高的负债率表明企业财务风险太大，过低的负债率则表明企业对财务杠杆利用不够。所以，实际分析时，应结合国家总体经济状况、行业发展趋

势、企业所处竞争环境等具体条件进行客观判定。

（六）已获利息倍数

1.基本概念已获利息倍数是企业一定时期息税前利润总额与利息支出的比值。已获利息倍数充分反映了企业收益对偿付债务利息的保障程度和企业的债务偿还能力。

2.计算公式已获利息倍数＝息税前利润总额／利息支出

3.内容解释

（1）息税前利润总额同上。

（2）利息支出同上。

4.指标说明

（1）已获利息倍数指标反映了当期企业收益是所需支付的债务利息的多少倍，从偿债资金来源角度考察企业债务利息的偿还能力。如果已获利息倍数适当，则表明企业偿付债务利息的风险较小。国外一般选择计算企业5年的已获利息倍数，以充分说明企业稳定偿付利息的能力。

（2）因企业所处的行业不同，已获利息倍数有不同的标准界限，国际上公认的已获利息倍数为3.一般情况下，该指标如大于1，则表明企业负债经营能够赚取比资金成本更高的利润，但这仅表明企业能维持经营，还远远不够；如小于1，则表明企业无力赚取大于资金成本的利润，企业债务风险很大。

（3）该指标越高，表明企业的债务偿还越有保证；相反，则表明企业没有足够资金来源偿还债务利息，企业偿债能力低下。

（七）销售（营业）增长率

1.基本概念销售（营业）增长率是指企业本年主营业务收入增长额同上年主营业务收入总额的比率。销售（营业）增长率表示与上年相比，企业主营业务收入的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。

2.计算公式销售（营业）增长率＝（本年主营业务收入增长额／上年主营业务收入总额）×100％

3.内容解释

（1）本年主营业务收入增长额是企业本年主营业务收入总额与上年主营业务收入总额的差额，本年主营业务收入增长额＝本年主营业务收入总额－上年主营

业务收入总额。如本年主营业务收入总额低于上年，本年主营业务收入增长额用“－”表示。数据取值于《利润及利润分配表》。

（2）上年主营业务收入总额指企业上年全年的主营业务收入总额。数据取值于《利润及利润分配表》。

4.指标说明

（1）销售（营业）增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志。不断增加的主营业务收入，是企业生存的基础和发展的条件。

（2）该指标若大于0，表示企业本年的主营业务收入有所增长，指标值越高，表明增长速度越快，企业市场前景越好；若该指标小于0，则说明产品或服务不适销对路、质次价高，或是在售后服务等方面存在问题，市场份额萎缩。

（3）该指标在实际操作时，应结合企业历年的主营业务收入水平、企业市场占有情况、行业未来发展及其他影响企业发展的潜在因素进行前瞻性预测，或者结合企业前三年的销售（营业）增长率做出趋势性分析判断。

（八）资本积累率

1.基本概念资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率。资本积累率表示企业当年资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要指标。

2.计算公式资本积累率＝（本年所有者权益增长额／年初所有者权益）×100％

3.内容解释

（1）本年所有者权益增长额是指企业本年所有者权益与上年所有者权益的差额，本年所有者权益增长额＝所有者权益年末数－所有者权益年初数。数值取值于《资产负债表》。

（2）年初所有者权益指所有者权益的年初数。数值取值于《资产负债表》。

4.指标说明

（1）资本积累率是企业当年所有者权益总的增长率，反映了企业所有者权益在当年的变动水平。

（2）资本积累率体现了企业资本的积累情况，是企业发展强盛的标志，也是企业扩大再生产的源泉，展示了企业的发展潜力。

（3）资本积累率反映了投资者投入企业资本的保全性和增长性，该指标越高，表明企业的资本积累越多，企业资本保全性越强，应付风险、持续发展的能力越大。

（4）该指标如为负值，表明企业资本受到侵蚀，所有者利益受到损害，应予充分重视。

二、修正指标修正指标是从多方面调整完善基本指标评价结果的计量因素，是整个评价指标体系的重要辅助部分。通过修正指标的分析评价，实现对基本指标评价结果的全面调整和修正，形成定量指标评价结果。修正指标由主营业务利润率、成本费用利润率、应收账款周转率、速动比率等12项计量指标构成。（一）资本保值增值率

1.基本概念资本保值增值率是指企业本年末所有者权益扣除客观增减因素后同年初所有者权益的比率。资本保值增值率表示企业当年资本在企业自身努力下的实际增减变动情况，是评价企业效益状况的辅助指标。

2.计算公式资本保值增值率＝（扣除客观因素后的年末所有者权益／年初所有者权益）×100％

3.内容解释

（1）本年末所有者权益扣除的客观增减因素，是指《国有资本保值增值结果计算与确认办法》（财统字[2000]2号）等规定的客观因素，具体包括国家资本金及其权益因客观因素增加额和国家资本金及其权益因客观因素减少额两大类。数据取值于《国有资产总量及保值增值情况表》。

（2）年初所有者权益同上。

4.指标说明

（1）资本保值增值率是根据“资本保全”原则设计的指标，更加谨慎、稳健的反映了企业资本保全和增值状况。它也充分体现了经营者的主观努力程度和利润分配中的积累情况。

（2）该指标反映了投资者投入企业资本的保全性和增长性，该指标越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者的权益增长越快。

（3）一般，该指标应大于100％。如果该指标小于100％，表明企业资本受到侵蚀，没有实现资本保全，损害了所有者的权益，也妨碍了企业进一步发展壮大，

应予充分重视。

（二）主营业务利润率

1.基本概念主营业务利润率是指企业一定时期主营业务利润同主营业务收入净额的比率。它表明企业每单位主营业务收入能带来多少主营业务利润，反映了企业主营业务的获利能力，是评价企业经营效益的主要指标。

2.计算公式主营业务利润率＝（主营业务利润／主营业务收入净额）×100％

3.内容解释

（1）主营业务利润是指企业主营业务收入扣除主营业务成本、主营业务税金及附加、经营费用后的利润，不包括其他业务利润、投资收益、营业外收支等因素。主营业务利润是企业全部利润中最为重要的部分，是影响企业整体经营成果的主要因素。数据取值于《利润及利润分配表》。

（2）主营业务收入净额同上。

4.指标说明

（1）主营业务利润率是从企业主营业务的盈利能力和获利水平方面对资本金收益率指标的进一步补充，体现了企业主营业务利润对利润总额的贡献，以及对企业全部收益的影响程度。

（2）该指标体现了企业经营活动最基本的获利能力，没有足够大的主营业务利润率就无法形成企业的最终利润，为此，结合企业的主营业务收入和主营业务成本分析，能够充分反映出企业成本控制、费用管理、产品营销、经营策略等方面的不足与成绩。

（3）该指标越高，说明企业产品或商品定价科学，产品附加值高，营销策略得当，主营业务市场竞争力强，发展潜力大，获利水平高。

（三）盈余现金保障倍数

1.基本概念盈余现金保障倍数是企业一定时期经营现金净流量同净利润的比值。盈余现金保障倍数指标反映了企业当期净利润中现金收益的保障程度，真实地反映了企业盈余的质量。

2.计算公式盈余现金保障倍数＝经营现金净流量／净利润

3.内容解释

（1）经营现金净流量指一定时期内，由企业经营活动所产生的现金及其等价物的流入量与流出量的差额。数据取值于《现金流量表》。

（2）净利润同上。

4.指标说明

（1）盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，对企业的实际收益能力进行再次修正。

（2）盈余现金保障倍数在收付实现制基础上，充分反映出企业当期净收益中有多少是有现金保障的，挤掉了收益中的水分，体现出企业当期收益的质量状况，同时，减少了权责发生制会计对收益的操纵。

（3）一般而言，当企业当期净利润大于0时，该指标应当大于1.该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。但是，由于指标分母变动较大，致使该指标的数值变动也比较大，所以，对该指标应根据企业实际效益状况有针对性地进行分析。

（四）成本费用利润率

1.基本概念成本费用利润率是企业一定时期的利润总额同企业成本费用总额的比率。成本费用利润率表示企业为取得利润而付出的代价，从企业支出方面补充评价企业的收益能力。

2.计算公式成本费用利润率＝（利润总额／成本费用总额）×100％

3.内容解释

（1）成本费用总额是指企业主营业务成本、营业费用、管理费用、财务费用之和。未执行新《企业会计制度》的企业，成本费用总额是指主营业务成本、经营费用、管理费用、财务费用之和。数据取值于《利润及利润分配表》。

（2）利润总额同上。

4.指标说明

（1）成本费用利润率是从企业内部管理等方面，对资本收益状况的进一步修正，该指标通过企业收益与支出直接比较，客观评价企业的获利能力。

（2）该指标从耗费角度补充评价企业收益状况，有利于促进企业加强内部管理，节约支出，提高经营效益。

（3）该指标越高，表明企业为取得收益所付出的代价越小，企业成本费用

控制的越好，企业的获利能力越强。

（五）存货周转率

1.基本概念存货周转率是企业一定时期主营业务成本与存货平均余额的比率。存货周转率是对流动资产周转率的补充说明。

2.计算公式存货周转率（次）＝主营业务成本／存货平均余额

3.内容解释

（1）主营业务成本是指企业销售产品、商品或提供劳务等经营业务的实际成本。数据取值于《利润及利润分配表》。

（2）存货余额是指企业存货账面价值与存货跌价准备之和，存货余额＝存货账面价值＋存货跌价准备。存货账面价值指企业期末各种存货的可变现净值。存货跌价准备指存货可变现净值低于存货成本的部分。存货平均余额是存货余额年初数与年末数的平均值，即存货平均余额＝（存货余额年初数＋存货余额年末数）／2.数据取值于《资产负债表》及《资产减值准备、投资及固定资产情况表》。

4.指标说明

（1）存货周转率是评价企业从取得存货、投入生产到销售收回（包括现金销售和赊销）等各环节管理状况的综合性指标，用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量的合理与否。

（2）工商企业，尤其是商业企业中，存货在流动资产中所占比重较大，因此必须重视存货周转率的分析研究。采用本指标的目的在于针对存货管理中存在的问题，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。

（3）存货周转率在反映存货周转速度、存货占用水平的同时，也从一定程度上反映了企业的销售实现的快慢。所以，一般情况下，该指标越高，表示企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性，存货转换为现金或应收账款的速度快，存货占用水平低。

（4）运用本指标时，还应综合考虑进货批量、生产销售的季节性变动以及存货结构等因素。

（六）应收账款周转率

1.基本概念应收账款周转率是企业一定时期内主营业务收入净额同应收账

款平均余额的比率。应收账款周转率是对流动资产周转率的补充说明。

2.计算公式应收账款周转率（次）＝主营业务收入净额／应收账款平均余额

3.内容解释

（1）主营业务收入净额同上。

（2）应收账款是指企业因赊销产品、材料、物资和提供劳务而应向购买方收取的各种款项。应收账款余额＝应收账款账面价值＋坏账准备。应收账款平均余额＝（应收账款余额年初数＋应收账款余额年末数）／2.数据取值于《资产负债表》及《资产减值准备、投资及固定资产情况表》。

4.指标说明

（1）应收账款周转率反映了企业应收账款的流动速度，即企业本年度内应收账款转为现金的平均次数。

（2）应收账款在流动资产中占较大份额，及时收回应收账款，能够减少营运资金在应收账款上的呆滞占用，从而提高企业的资金利用效率。

（3）采用本指标的目的在于促进企业通过合理制定赊销政策、严格销货合同管理、及时结算等途径加强应收账款的前后期管理，加快应收账款回收速度，活化企业营运资金。

（4）由于季节性经营、大量采用分期收款或现金方式结算等都可能使本指标结果失实，所以，应结合企业前后期间、行业平均水平进行综合评价。

（七）不良资产比率

1.基本概念不良资产比率是企业年末不良资产总额占年末资产总额的比重。不良资产比率是从企业资产管理角度对企业资产营运状况进行的修正。

2.计算公式不良资产比率＝（年末不良资产总额／年末资产总额）×100％

3.内容解释

（1）年末不良资产总额是指企业资产中存在问题、难以参加正常生产经营运转的部分，主要包括三年以上应收账款。其他应收款及预付账款，积压的存货、闲置的固定资产和不良投资等的账面余额，待处理流动资产及固定资产净损失，以及潜亏挂账和经营亏损挂账等。数据取值于《基本情况表》。

（2）年末资产总额指企业资产总额的年末数。数据取值于《资产负债表》。

4.指标说明

（1）不良资产比率着重从企业不能正常循环周转以谋取收益的资产角度反映了企业资产的质量，揭示了企业在资产管理和使用上存在的问题，用以对企业资产的营运状况进行补充修正。

（2）该指标在用于评价工作的同时，也有利于企业发现自身不足，改善管理，提高资产利用效率。

（3）一般情况下，本指标越高，表明企业沉积下来、不能正常参加经营运转的资金越多，资金利用率越差。该指标越小越好，0是最优水平。

（八）现金流动负债比率1.基本概念现金流动负债比率是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率。现金流动负债比率是从现金流动角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。

2.计算公式：

现金流动负债比率＝年经营现金净流量／年末流动负债×100％

3.内容解释

（1）年经营现金净流量同上。

（2）流动负债指企业所有偿还期在一年或一个经营周期以内债务。数据取值于《资产负债表》。

4.指标说明

（1）现金流动负债比率是从现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行再次修正。

（2）由于有利润的年份不一定有足够的现金来偿还债务，所以利用以收付实现制为基础的现金流动负债比率指标，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流入可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力。用该指标评价企业偿债能力更为谨慎。

（3）该指标较大，表明企业经营活动产生的现金净流入较多，能够保障企业按时偿还到期债务。但也不是越大越好，太大则表示企业流动资金利用不充分，收益能力不强。

（九）速动比率

1.基本概念速动比率是企业一定时期的速动资产同流动负债的比率。速动比率衡量企业的短期偿债能力，评价企业流动资产变现能力的强弱。

2.计算公式速动比率＝（速动资产／流动负债）×100％

3.内容解释

（1）速动资产是指扣除存货后流动资产的数额，速动资产＝流动资产－存货。数据取值于《资产负债表》。

（2）流动负债同上。

4.指标说明

（1）速动比率是对流动比率的补充，是在分子剔除了流动资产中变现力最差的存货后，计算企业实际的短期债务偿还能力，较为准确。

（2）该指标越高，表明企业偿还流动负债的能力越强，一般保持在100％的水平比较好，表明企业既有好的债务偿还能力，又有合理的流动资产结构。国际上公认的标准比率为100％，我国目前较好的比率在90％左右。

（3）由于行业间的关系，速动比率合理水平值的差异较大，在实际运用中，应结合行业特点分析判断。

（4）三年资本平均增长率

1.基本概念三年资本平均增长率表示企业资本连续三年的积累情况，在一定程度上反映了企业的持续发展水平和发展趋势。

2.计算公式1/3三年资本平均增长率＝（（年末所有者权益总额／三年前年末所有者权益总额）－1）×100％

3.内容解释

（1）年末所有者权益总额同上。

（2）三年前年末所有者权益指企业三年前的所有者权益年末数。数据取值于三年前《资产负债表》。假如评价2002年企业效绩状况，三年前所有者权益年末数是指1999年年末数。

4.指标说明

（1）由于一般增长率指标在分析时具有“滞后”性，仅反映当期情况，而利用该指标，能够反映企业资本积累或资本扩张的历史发展状况，以及企业稳步发展的趋势。

（2）该指标越高，表明企业所有者权益得到的保障程度越大，企业可以长期使用的资金越充足，抗风险和持续发展的能力越强。

（十一）三年销售平均增长率1.基本概念三年销售平均增长率表明企业主营业务连续三年的增长情况，体现企业的持续发展态势和市场扩张能力。

2.计算公式三年销售平均增长率＝（（当年主营业务收入总额／三年前主营业务收入总额）1/3－1）×100％

3.内容解释

（1）当年主营业务收入总额同上。

（2）三年前主营业务收入总额指企业三年前的主营业务收入总额数。数据取值于三年前《利润及利润分配表》。假如评价企业2002年的效绩状况，则三年前主营业务收入总额是指1999年的主营业务收入总额。

4.指标说明

（1）主营业务收入是企业积累和发展的基础，该指标越高，表明企业积累的基础越牢，可持续发展能力越强，发展的潜力越大。

（2）利用三年销售平均增长率指标，能够反映企业的主营业务增长趋势和稳定程度，体现企业的连续发展状况和发展能力，避免因少数年份业务波动而对企业发展潜力的错误判断。

（3）该指标越高，表明企业主营业务持续增长势头越好，市场扩张能力越强。

（十二）技术投入比率

1.基本概念技术投入比率是指企业当年技术转让费支出与研究开发的实际投入与当年主营业务收入的比率。技术投入比率从企业的技术创新方面反映了企业的发展潜力和可持续发展能力。

2.计算公式技术投入比率＝（当年技术转让费支出与研发投入／当年主营业务收入净额）×100％

3.内容解释

（1）当年技术转让费支出与研发投入是指企业当年研究开发新技术、新工艺等具有创新性质项目的实际支出，以及购买新技术实际支出列入当年管理费用的部分。数据取值于《基本情况表》。

（2）主营业务收入净额同上。

4.指标说明

（1）技术创新是企业在市场竞争中保持竞争优势、不断发展壮大的前提。技术投入比率集中体现了企业对技术创新的重视程度和投入情况，是评价企业持续发展能力的重要指标。

（2）该指标越高，表明企业对新技术的投入越多，企业对市场的适应能力越强，未来竞争优势越明显，生存发展的空间越大，发展前景越好。

三、评议指标评议指标是用于评价企业资产经营及管理状况等的多方面非计量因素，是对计量指标的进一步补充。通过对评议指标多项定性因素的分析判断，对计量指标评价结果进行全面的校验、修正和完善，形成企业效绩定量与定性评价相结合的综合评价结论。评议指标由经营者基本素质等8项非计量指标构成。

（一）经营者基本素质经营者基本素质是指企业现任领导班子的智力素质、品德素质和能力素质等，具体包括知识结构、道德品质、敬业精神、开拓创新能力、团结协作能力、组织能力和科学决策水平等因素。

（二）产品市场占有能力（服务满意度）

产品市场占有能力主要是工业企业使用的评价指标，指企业主导产品由于技术含量、功能性质、质量水平、品牌优势、营销策略等因素决定的占有市场的能力。可以借助企业销售收入净额与行业销售收入净额的比值来加以判断。

服务满意度是商贸、交通等服务行业企业使用的评价指标，指消费者或顾客对商品或服务的质量、种类、速度、方便程度等的心理满足程度。

（三）基础管理水平基础管理水平是指企业按照国际规范做法、国家政策法规规定和本企业实际情况，在生产经营过程中形成和运用的维系企业正常运转及生存与发展的企业组织结构、内部经营管理模式、各项基础管理制度、激励与约束机制、信息支持系统、安全生产管理等的建设及贯彻执行状况。

（四）发展创新能力发展创新能力指企业在市场竞争中为保持竞争优势，不断根据外部环境进行的自我调整和革新的能力。包括管理创新、产品创新、技术创新、服务创新、观念创新等方面的意识和能力。

（五）经营发展战略企业经营发展战略是指企业所采用的包括科技投入、产品开发、市场营销、更新设备、项目规划、资产重组、资本筹略及人力资源等各方面的谋划和策略。

（六）在岗员工素质在岗员工素质状况是指企业普通员工的文化水平、道德

水准、专业技能、组织纪律性、参与企业管理的积极性及爱岗敬业精神等方面的综合情况。

（七）技术装备更新水平（服务硬环境）

技术装备更新水平是工业企业专用的评价指标，指企业主要生产设备的先进程度和生产适用性、技术水平、开工及闲置状况、更新改造情况、技术投入水平以及采用环保技术措施等情况。

服务硬环境是商贸、交通等服务行业企业使用的评价指标，指商场、车站、饭店等商贸、服务场所的装饰装演、环境卫生、设备性能等硬件设施情况。

（八）综合社会贡献综合社会贡献是指企业对经济增长、社会发展、环境保护等方面的综合影响。主要包括对国民经济及区域经济增长的贡献、提供就业和再就业机会、履行社会责任与义务以及信用操守情况、对财政税收的贡献和对环境的保护影响等等。

企业效绩评价指标

企业效绩评价指标 1、基本指标： ⑴、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100％ ⑵、总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额×100％ ⑶、总资产周转率＝营业收入净额÷平均资产总额 ⑷、流动资产周转率＝营业收入净额÷平均流动资产总额 ⑸、资产负债率＝负债总额÷资产总额×100％ ⑹、已获利息倍数＝息税前利润÷利息支出×100％ ⑺、销售收入增长率＝本期销售收入增长额÷上期销售收入总额×100％ ⑻、资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益总额×100％ 2、修正指标： ⑴、资本保值增值率＝扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益×100％ ⑵、销售利润率＝销售利润额÷销售收入净额×100％ ⑶、成本费用率＝利润总额÷成本费用总额×100％ ⑷、存货周转率＝销售成本÷平均存货 ⑸、应收账款周转率＝销售收入净额÷平均应收账款余额 ⑹、不良资产比率＝年末不良资产÷年末资产总额×100％ ⑺、资产损失率＝待处理资产净损失÷资产总额×100％ ⑻、流动比率＝流动资产÷流动负债×100％ ⑼、速动比率＝速动资产÷流动负债×100％ ⑽、现金流动比率＝年经营性现金净流入÷流动负债×100％ ⑾、长期资产适合率＝（所有者权益＋长期负债）÷（固定资产＋长期投资）×100％ ⑿、经营亏损挂账率＝经营亏损挂账额÷年末所有者权益×100％ ⒀、总资产增长率＝总资产增长额÷年初总资产×100％ ⒁、固定资产成新率＝固定资产净额÷固定资产原值×100％ ⒂、三年利润平均增长率＝（\3/年末利润总额÷三年前末利润总额－1）×100％ ⒃、三年资本平均增长率＝（\3/年末所有者权益总额÷三年前末所有者权益总额－1）×100％3、企业效绩评价得分总表（沃尔比重评分法的应用）： 根据企业效绩评价得分总表所得分数与标准值（行业、规模）相比较，来分析其优劣。 评价内容： ⑴、财务效益状况： A、基本指标：净资产收益率、总资产报酬率。 B、修正指标：资本保值增值率、销售（营业）利润率、成本费用利润率。 ⑵、资产营运状况： A、基本指标：总资产周转率、流动资产周转率。 B、修正指标：存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率、资产损失率。 ⑶、偿债能力状况： A、基本指标：资产负债率、已获利息倍数。 B、修正指标：流动比率、速动比率、现金流动比率、长期资产适合率、经营亏损挂账比率。 ⑷、发展能力状况： A、基本指标：销售（营业）增长率、资本积累率。 B、修正比率：总资产增长率、固定资产成新率、三年利润平均增长率、三年资本均增长率。 注：各项评价指标的得分＝各项指标的权重×（指标的实际值÷标准值） 综合分数＝∑各项评价指标的得分（综合分数应大于100）

企业绩效评价指标

企业绩效评价指标 一、我国企业绩效评价现状及在问题 企业的经营绩效评价，指的是对企业一定经营期间的资产运营、财务效益、资本保值增值等经营成果，进行真实、客观、公正的综合评判。评价一个企业的经营业绩，可以从不同的角度出发，例如考核资本的保值增值情况、比较企业的经济效益等等。 我国的企业经营业绩评价系统多年来一直是一种以根据现行会计准则和会计制度计算的净利润指标为主，包括总资产收益率、净资产收益率、投资收益率等指标在内的体系。无论是考核企业的经济效益，还是考核企业的经营绩效，实质上都是在评价企业的经营业绩以及考察企业经营者的工作业绩。进入90年代以来，我国有关部门先后制定了几套企业考核评价方法，比如1995年财政部公布的企业经济效益评价指标体系和经贸委、国家计委、国家统计局1997年公布的新工业经济效益评价考核体系。最近我国财政部又刚刚出台了一套新的经营业绩评价体系即《国有资本金绩效评价体系》。尽管该套指标体系克服了过去评价体系中存在的一些缺陷，如设置了核心指标、设立多层评价指标、采用多因素分析方法、以统一的评价标准值作基准等等。

但是由于其选择的核心指标是净资产收益率，因此它并未改变我国传统企业业绩评价体系的以净利润以及在净利润基础上计算出来的指标为主的主要特点。这些指标以会计利润为基础，难于真实反映企业的经营绩效，因此效果并不令人满意。这种以建立在会计收益基础之上的净利润评价指标为主的经营绩效评价系统存在以下几个问题： 其一，忽略了对权益资本成本的确认和计量，容易使企业经营者形成"资本免费"幻觉。现行的财务会计只确认和计量债务资本的成本，而对于权益资本成本则作为收益分派处理。这样权益资本成本的隐含部分一占用权益资本的机会成本就未加以揭示。这就使得对外报告的净收益实际包括两部分；权益资本成本和真实利润。如果公司报告的净收益为零，报告阅读者就会认为所有资本都得到了补偿。但实际上此时获得补偿的只是债务资本成本，权益资本成本并未得到补偿，依据这种会计信息做出的财务评估会误导财务决策。而且，依照现行财务会计方法，假设两个公司资本结构不同，那么即使它们的债务资本成本、权益资本成本以及真实利润是相等的，但在损益表表现出来的净利润也是不同的，权益资本比例高的企业将表现为更多的利润。这样，资本结构差异就成为企业获取利润的一个因素，这显然是不合理的。更为重要的是，它使得资本的使用者--企业经营者形成"免费资本"幻觉。这种现象就是误认为权益资本是一种免费资本，可以不计成本、随心所欲地使用，结果造成企业的经营者根本不重视资本的有效使用，以至于不断出现投资失误、重复投资、投资低效益等不符合企业长期利益的决策行为。这种幻

企业业绩评价体系概要

企业业绩评价体系概要 主讲老师李燕翔 一、业绩评价的内涵 （一）什么是业绩评价 1．业绩评价是通过建立评价指标体系，对照评价标准，采用定量与定性相结合的统计与分析方法，对企业一定经营期间的各项业绩成果进行综合评判。 2．业绩评价是一个组织管理控制系统不可缺少的组成部分。 3．业绩评价是企业战略计划与控制决策的重要支持工具。战略计划与控制决策需要了解各部门运作情况的信息，业绩评价与报酬必须能激励管理者与员工共同努力以实现组织的战略与目标，才会更有效。 （二）业绩评价的作用 1．传递组织的价值观和文化，有助于帮助员工明确组织文化和行为准则，明白哪些工作是重要的、哪些是次要的。 2．为投资者选择经营者和管理团队提供重要依据，以统一的标准择优用人，另外可以有效加强对企业经营者的监管和约束，避免经营者的个人利益与组织目标不一致，从而导致经营者的决策和行为与组织目标背道而驰。 3．为有效激励企业经营者和员工提供公平可靠的依据。 4．监测战略和目标的执行情况：业绩评价系统可以将组织战略转化成可衡量、可控制的要素，通过定期的收集相关数据，可以清楚的看到战略和目标的执行情况，便于及时的采取措施，保证组织战略和目标的实现。 5．发现问题，寻找组织的绩效改进点，推动管理者去寻找解决问题的方法，最终达到改善绩效的目的。 6．提升管理者（评估者）与员工（被评估者）的技能。 7．建立沟通与反馈的平台：上下级不是在绩效结果产生之后才进行评估，而是在这个过程中就需要不断的沟通与反馈，从而能及早的发现问题，有利于组织内部的信息交流。 8．推进数据管理架构的建设：业绩评价系统需要许多基础数据的支持，可以加强组织内部的基础管理平台。 9．为政府有关部门、投资者、企业职工等利益相关方提供有效的信息支持。 （三）业绩评价的层级与对象 进行业绩评价首先需要确定评价的对象，因此在一个有多层级单元业务分工的组织内，业绩评价的层级有组织层面、单个部门层面、单个作业层面和个人层面这几种。 1．组织层面 评价反映全公司整体的业绩，例如净利润、投资回报率、现金流量等。 2．单个部门层面

企业效绩评价指标解释模板

企业效绩评价指标解释 根据《企业效绩评价操作细则》的规定，企业效绩评价指标体系由基本指标、修正指标、评议指标三层次共28项指标构成。现将各项指标的内涵解释如下： 一、基本指标基本指标是评价企业效绩的主要计量指标，是整个评价指标体系的核心。基本指标由净资产收益率、总资产周转率、资产负债率、资本积累率等8项计量指标构成。 （一）净资产收益率 1.基本概念净资产收益率是指企业一定时期内的净利润同平均净资产的比率。净资产收益率充分体现了投资者投入企业的自有资本获取净收益的能力，突出反映了投资与报酬的关系，是评价企业资本经营效益的核心指标。 2.计算公式净资产收益率＝（净利润／平均净资产）×100％ 3.内容解释 （1）净利润是指企业未作任何分配前的税后利润，受各种政策等其他人为因素影响较少，能够比较客观、综合地反映企业的经济效益，准确体现投资者投入资本的获利能力。数据取值于企业年度会计报表（下同）的《利润及利润分配表》。 （2）平均净资产是企业年初所有者权益同年末所有者权益的平均数，平均净资产＝（所有者权益年初数＋所有者权益年末数）／2.净资产包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。数据取值于《资产负债表》。 4.指标说明 （1）净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，充分反映了企业资本运营的综合效益。该指标通用性强，适应范围广，不受行业局限，是国际上企业综合评价中使用率非常高的一个指标。 （2）通过对该指标的综合对比分析，可以看出企业获利能力在同行业中所处的地位，以及与同类企业的差异水平。 （3）一般认为，企业净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人的利益保证程度越高。 （二）总资产报酬率

企业效绩评价指标体系与指标权数表及解释

企业效绩评价指标体系与指标权数表及解释 企业效绩评价指标解释 根据《企业效绩评价操作细则》的规定，企业效绩评价指标体系由基本指标、修正指标、评议指标三层次共28项指标构成。现将各项指标的内涵解释如下： 一、基本指标 基本指标是评价企业效绩的主要计量指标，是整个评价指标体系的核心。基本指标由净资产收益率、总资产周转率、资产负债率、资本积累率等8项计量指标构成。 （一）净资产收益率 1、基本概念 净资产收益率是指企业一定时期内的净利润同平均净资产的比率。净资产收益率充分体现了投资者投入企业的自有资本获取净收益的能力，突出反映了投资与报酬的关系，是评价企业资本经营效益的核心指标。 2、计算公式 净利润 净资产收益率= ×100% 平均净资产 企业效绩评价指标体系与指标权数表

一、财务效 益状况38 净资产收 益率 总资产报 酬率 25 13 资本保值增值 率 主营业务利润 率 盈余现金保障 倍数 成本费用利润 率 12 8 8 10 经营者基本 素质 产品市场占 有能力（服务 满意度） 管理基础水 平 发展创新能 力 经营发展战 略 在岗员工素 质 技术装备更 新水平（服务 硬环境） 综合社会贡 献 18 16 12 14 12 10 10 8 二、资产营 运状况18 总资产周 转率 流动资产 周转率 9 9 存货周转率 应收账款周转 率 不良资产比率 5 5 8 三、偿债能 力状况20 资产负债 率 已获利息 倍数 12 8 现金流动负债 比率 速动比率 10 10 四、发展能 力状况24 销售（营 业）增长率 资本积累 率 12 12 三年资本平均 增长率、三年 销售平均增长 率、技术投入 比率 9 8 7 80% 20%

企业效绩评价指标体系与指标权数表及解释

企业效绩评价指标体系与指标权数表及解释企业效绩评价指标解释 根据《企业效绩评价操作细则》的规定，企业效绩评价指标体系由基本指标、修正指标、评议指标三层次共28项指标构成。现将各项指标的内涵解释如下： 一、基本指标 基本指标是评价企业效绩的主要计量指标，是整个评价指标体系的核心。基本指标由净资产收益率、总资产周转率、资产负债率、资本积累率等8项计量指标构成。 （一）净资产收益率 1、基本概念 净资产收益率是指企业一定时期内的净利润同平均净资产的比率。净资产收益率充分体现了投资者投入企业的自有资本获取净收益的能力，突出反映了投资与报酬的关系，是评价企业资本经营效益的核心指标。 2、计算公式 净利润 净资产收益率= ×100% 平均净资产 企业效绩评价指标体系与指标权数表

一、财务效 益状况38 净资产收 益率 总资产报 酬率 25 13 资本保值增值 率 主营业务利润 率 盈余现金保障 倍数 成本费用利润 率 12 8 8 10 经营者基本 素质 产品市场占 有能力（服务 满意度） 管理基础水 平 发展创新能 力 经营发展战 略 在岗员工素 质 技术装备更 新水平（服务 硬环境） 综合社会贡 献 18 16 12 14 12 10 10 8 二、资产营 运状况18 总资产周 转率 流动资产 周转率 9 9 存货周转率 应收账款周转 率 不良资产比率 5 5 8 三、偿债能 力状况20 资产负债 率 已获利息 倍数 12 8 现金流动负债 比率 速动比率 10 10 四、发展能 力状况24 销售（营 业）增长率 资本积累 率 12 12 三年资本平均 增长率、三年 销售平均增长 率、技术投入 比率 9 8 7 80% 20%

企业绩效评价方法

企业绩效评价方法 一、企业绩效评价指标体系 企业绩效评价是指采用特定的指标体系，对照统一的评价标准，按照一定的程序，运用科学的方法，对企业一定时期的经营成果和发展能力作出客观、公正和准确的综合评价和解释。为达到此目的，评价指标体系的设计应遵循内容全面、客观公正、操作简便、适用性广、定量指标与定性指标相符合的基本原则，将影响企业绩效的各种因素都纳入评价范围。本文参考国内外相关资料和文献的研究成果，从财务角度和非财务角度建立企业绩效评价指标体系。 (一)财务绩效 财务绩效是企业战略及其实施和执行是否正在为最终的经营业绩作出的贡献。主要由以下能力体现： 1．盈利能力，是指企业资本增值获利能力.考核的立足点是经济增加值(EVA)和销售(利润)增长率。用EVA代替以往用权益报酬率、总资产报酬率、每股收益等指标，评价企业盈利能力更能反映资本净收益和资本增值的状况，是企业绩效评价指标改进的发展趋势。用销售收入(利润)增长率指标来衡量企业成长性。 2．营运能力，是反映企业资产管理水平和使用效率的一项重要内容。它可以促进企业加强资产管理，提高资产使用效率，增强赢利能力。主要评价指标有：存货周转率、应收账款周转率和固定资产周转率。 3．偿债能力，是指企业偿还短期与长期债务的能力。它的强弱是企业经济实力和财务状况的主要体现，也是衡量企业经营是否稳健的重要尺度。主要指标有资产负债率，流动比率和速动比率。 4．抗风险能力，是指企业抵御经营中各种不确定因素带来的不利影响的能力，可以从抗经营风险和抗财务风险两方面设置指标。 (二)非财务绩效 当今企业面临的环境是不断发生变化的，如市场竞争加剧，外部需求变化，信息技术的发展，使得只从财务角度评价企业绩效已无能为力。必须将企业绩效评价向非财务角度拓展。应将企业内部管理能力、经营开发能力、学习创造能力纳入企业绩效评价中。 1．内部管理能力，是从企业内部管理评价其运营状况。主要指标有产品成本下降率、产品质量合格率、劳动生产率提高率、事故减少率。通过内部管理能力的评价，总结成绩，寻找差距，将评价指标与员工激励措施联系起来，使每一员工尽自己的努力实现目标要求。 2．经营发展能力，是从市场和顾客角度说明企业如何满足顾客的要求，评价企业的经营发

企业财务分析评价的初探(doc 14页)

企业财务分析评价的初探(doc 14页)

企业财务分析评价初探 随着我国社会主义市场经济体制的建立和完善以及党的十五届四中全会通过的《中共中央关于国有企业改革和发展若干重大问题的决议》精神的贯彻落实，市场体系日臻健全，被全面推向市场的企业日渐增多，企业行为要求日趋规范、科学，评价、分析企业生存和发展基础的偿债能力、盈利能力及其整体水平，也就显得尤为重要了。在实践中，我们发现，常见的净资产收益率、销售利润率、成本费用利润率等盈利能力分析指标和常见的流（速）动比率、资产负债率等偿债能力分析指标，以及财政部、国家经贸委、人事部和国家计委颁布的企业效绩评价指标，虽然在一定程度上，能满足偿债能力、盈利能力和整体评价分析的要求，但存在不足。本文试图从应用企业效绩评价结果及评价指标应注意的问题出发，谈谈常见的偿债能力分析指标和盈利能力分析指标的局限性和认识误区，并提出一些改进。完善的指标和方法，与大家探讨，求教大家。 一、应用企业效绩评价结果及评价指标应注意的几个问题 （－）临界值指标的分析 企业效绩评价是对企业的财务效益赝产营运。偿债能力、发展能力等多因素的综合评价，因此，将评价结果用于具体项目或选择部分指标进行特定目标的评价时（比如用于信贷和拟投资项目的评价等），还要进行主要财务指标的研究分析和横向、纵向比较。例如，按照企业效绩评价的有关规定：当净资产为负值时，净资产收益率和资本积累率两项指标和初步评价得分均按0分计算；资产保值增值率、经营亏损挂账比率和三年资本平均增长率指标的单项修正系数均按1计算。这样由于系数和其它指标值的影响，企业效绩评价指标

值仍可能较高。如果将这一评价结果应用于信贷和拟投资企业的评价，显然，不太合理，因为净资产出现负值，即资不抵债，按我国企业破产的有关规定，这种企业随时都有可能破产清算。 这个例子，一方面告诉我们：企业效绩评价是对企业财务分析的深化与升华，它虽然弥补了单纯财务指标难以得出综合结论的不足，但是，从企业效绩评价“标识”上，看不出存在的具体问题和潜在问题以及问题的症结，因此，我们在应用评价结果时，还要对企业的财务指标进行深入分析；另一方面也告诉我们，在进行财务指标深入分析时，要特别注意一些处于临界值财务指标的分析。 此外，还应该注意非财务指标和非计量指标的临界值。非财务指标常见的有安全生产指标和环境保护指标，国家规定的最低要求就是其临界值。非计量指标有各种定义方法，企业效绩评价的八项非计量评议指标是较为全面的非计量指标体系，每项指标的差（E）级的标准值是其临界值。比如：“领导班子基本素质”评议指标的差（E）级的标准是“企业领导班子不够团结，主要领导不得力，或以权谋私，决策失误较多，企业效益滑坡，员工怨声很大”等。 当企业领导班子基本素质具备差（E）级的基本特征时，我们应该进一步加以分析。 （二）指标计算数据来源的分析 企业效绩评价是以财务指标为主要内容，以净资产收益率（即投资报酬率）为核；已指标的企业经营效益和经营者业绩的评价，财务指标值的高低直接影响评价结果的好坏。我们知道，计算财务指标值的数据来自会计报表，

企业绩效评价标准值

企业绩效评价标准值 一、盈利能力状况 净资产收益率（%）=税后利润/净资产X100% 总资产报酬率（%）= （利润总额+利息支出）/平均资产总额X100% 平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）/2 主营业务利润率（%）=主营业务利润/主营业务收入×100% 盈余现金保障倍数=经营现金净流量／净利润 成本费用利润率（%）=利润总额/成本费用总额×100% 资本收益率（%）= （净利润÷平均资本）×100% 二、资产质量状况 总资产周转率（次）=营业收入净额/平均资产总额 应收账款周转率（次）=赊销收入净额/应收账款平均余额 不良资产比率（%）=年末不良资产总额/年末资产总额×100% 流动资产周转率（次）=主营业务收入/平均流动资产总额X100% 资产现金回收率（%）=经营现金净流量／平均资产总额X100% 三、债务风险状况 资产负债率（%）=负债总额/资产总额×100% 已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出 速动比率（%）=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债 现金流动负债比率（%）= 年经营现金净流量/年末流动负债×100% 带息负债比率（%）=带息负债总额/负债总额*100% 或有负债比率（%）=或有负债余额/股东权益总额*100% 四、经营增长状况 销售（营业）增战率（%）= 资本保值增值率（%）=(年初所有者权益+年末利润) /年初所有者权益x 100%

销售（营业）利润增长率（%）= 总资产增长率（%）= 技术投入比率（%）= 五、补充资料 存货周转率（次）= 资本积累率（%）= 三年资本平均增战率（%）= 三年销售平均增长率（%）= 不良资产比率（旧制度）（%）=

企业绩效评价及投资管理常用指标

企业绩效评价指标及投资管理常用指标 一）绩效评价 、盈利能力指标 主要有：净资产收益率、总资产报酬率、总资产净利率、销售净利率、资金利润率、人均税前利润等。 1、净资产收益率 净资产收益率=（净利润-平均净资产）X 100% 平均净资产=（期初净资产+期末净资产）- 2 2、总资产报酬率 总资产报酬率=（息税前利润总额-平均资产总额）X 100％ 平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）- 3、总资产净利率 总资产净利率=（净利润十平均资产总额）X 100% 平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）十 4、销售净利率 销售净利率=（净利润十销售收入）X 100% 5、资金利润率 资金利润率=（税前利润一年均资金占用额）X 100% 6、人均税前利润 人均税前利润=税前利润十员工总人数 7、全员劳动生产率 全员劳动生产率二工业总产值-全部职工平均人数 8、工业增加值 工业增加值=工业总产值－工业中间投入+本期应交增值税 、偿债能力指标 主要有：流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率（债务股权比率）、已获利息倍数等。 1 、流动比率 流动比率=流动资产十流动负债（正常为2,越大越好）

另：流动资产-流动负债=营运资金 2、速动比率 速动比率=速动资产宁流动负债（正常为1,越大越好） 速动资产=流动资产-存货 注：流动比率、速动比率的分析没有统一标准，不同行业的比率正常值不一致。而且，流动资产中的应收账款情况的多少未在分析之列。 3、资产负债率 资产负债率=（负债总额一资产总额）X 100% 4、产权比率（债务股权比率） 产权比率（债务股权比率）=（负债总额-所有者权益总额）X 100% 5、已获利息倍数 已获利息倍数=（利润总额+利息支出）十利息支出 利润总额：即税前利润 三、经营风险指标 主要有：到期账款回收率等 1 、到期账款回收率 到期账款回收率=（当年实际收回的销售货款十到期账款）X 100% 四、营运能力指标 主要有：营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率、资金周转率等 1 、营业周期 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 营业周期是指从取得存货开始到销售商品并收回现金为止的这段时间。把存货周转天数和应收账款周转天数加在一起计算出来的营业周期，指的是取得的存货需要多长时间能变为现金。期限越短，资金周转越快。 2、存货周转率 存货周转率=销售成本宁平均存货 存货周转天数=360-存货周转率 平均存货=（期初存货+期末存货）* 2

企业效绩评价体系部门请示报告

企业效绩评价体系部门请 示报告 The document was prepared on January 2, 2021

关于在集团公司内部建立企业效绩评价体系的实施意见的请示 集团公司领导： 随着国有企业改革的发展深入，在建立现代企业制度逐渐完善的新形势下，为了更有效地担当起国家赋予集团公司对国有资产运营质量的监管职能，客观评价集团公司的经营成果，有效反映经营者的业绩，引导企业健康发展，努力做到国有资产投入产出比的最大化，实现集团公司“以水为主，多种经营，做强做大”的经营思路，根据青岛市城管局的部署，依据财政部、国家经贸委、人事部、国家计委有关文件的精神，结合集团公司的实际情况，企业策划部拟出在我集团公司内部建立效绩评价体系的实施意见。 请批示。 企业策划部 2003-2-26 附：关于在集团公司内部建立企业效绩评价体系的实施意见

关于在集团公司内部建立企业效绩评价体系的实施意见 一、企业效绩评价的缘由 所谓企业效绩评价，是指运用数理统计和运筹学原理，采用特定的指标体系，对照统一的标准，按照一定的程序，通过定量定性对比分析，对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩做出客观、公正和准确的综合评判。 在我国，随着国有企业管理和改革的不断深入，国有企业效绩评价的内容和方法也在不断的演变。1999年，财政部、国家计委、经贸委、人事部联合颁布《国有资本金效绩评价规则》、《国有资本金效绩评价操作细则》，这标志着新型的企业效绩评价体系和评价制度在我国初步建立。 自制度颁布以后，财政部、国家计委和有关部委先后在多家企业试点推行，取得了一定的经验，并对《实施细则》进行了修正，同时建立了2002年行业标准值。2002年财政部又在国有大型企业集团展开，主要考核下属子公司和控股公司，也取得了一定效果。2003年将在全国展开，并实行二级评价：政府主管部门评价集团公司，集团公司也要在内部建立评价体系。 二、企业效绩评价与传统考核的区别 根据财政部等五部委联合颁布的《国有资本金绩效评价规则》和《企业效绩评价操作细则（修订）》等文件的规定，拟建的评价体系与现行的目标责任制有很大区别，主要体现在如下几个方面： 第一，将投入产出分析作为评价的核心内容。 中国大多的国有企业属于竞争性企业（我集团公司例外），而竞争性企业存在的目的就是获取最大的利润，从投资者的角度来讲就是实现投入产出比率最大化。因此新型的效绩评价体系是从企业在市场中经营与发展的实际出发，将考察企业投入产出效益作为主体内容。 第二，按照多目标规划原理开展多因素综合评价分析。 现行的国有企业考核主要是利润指标、国有资产保值增值和安全指标，而新型企业效绩评价是按照多目标规划原理，开展多因素综合评价分析。新型的效绩评价体系主要包含四方面，即：财务效益状况、资产

公司绩效评价指标有哪些.doc

企业绩效评价指标有哪些 企业绩效评价指标 企业绩效评价指标：产销率指标 产销率是指在一定时间内已销售出去的产品与已生产的产品数量的比值产销率指标又可分成如下三个具体的指标： ①供应链节点企业的产销率 该指标反映供应链节点企业在一定时间内的经营状况。 ②供应链核心企业的产销率 该指标反映供应链核心企业在一定时间内的产销经营状况。 ③供应链产销率 该指标反映供应链在一定时间内的产销经营状况，其时间单位可以是年、月、日。随着供应链管理水平的提高，时间单位可以取得越来越小，甚至可以做到以天为单位。该指标也反映供应链资源(包括人、财、物、信息等)的有效利用程度，产销率越接近1，说明资源利用程度越高。同时，该指标也反映了供应链库存水平和产品质量，其值越接近1，说明供应链成品库存量越小。企业绩效评价指标：平均产销绝对偏差指标

该指标反映在一定时间内供应链总体库存水平，其值越大，说明供应链成品库存量越大，库存费用越高。反之，说明供应链成品库存量越小，库存费用越低。 产需率是指在一定时间内，节点企业已生产的产品数量与其上层节点企业(或用户)对该产品的需求量的比值。具体分为如下2个指标： ①供应链节点企业产需率 该指标反映上、下层节点企业之间的供需关系。产需率越接近1，说明上、下层节点企业之间的供需关系协调，准时交货率高，反之，则说明下层节点企业准时交货率低或者企业的综合管理水平较低。 ②供应链核心企业产需率 该指标反映供应链整体生产能力和快速响应市场能力。若该指标数值大于或等于1，说明供应链整体生产能力较强，能快速响应市场需求，具有较强的市场竞争能力;若该指标数值小于1，则说明供应链生产能力不足，不能快速响应市场需求。 企业绩效评价指标：供应链指标 当供应链节点企业生产的产品为单一品种时，供应链产品出产循环期是指产品的出产节拍;当供应链节点企业生产的产品品种

金融企业绩效评价指标计算公式说明

附件2 金融企业绩效评价指标计算公式说明 一、盈利能力指标 1、资本利润率（净资产收益率）=净利润/净资产平均余额×100% 净资产平均余额＝（年初所有者权益余额＋年末所有者权益余额）/2 2、资产利润率（总资产报酬率）=利润总额/资产平均总额×100% 资产平均总额＝（年初资产总额＋年末资产总额）/2 证券类金融企业资产、负债不包括客户资产、负债。 3、成本收入比＝业务及管理费/营业收入×100% 4、收入利润率=营业利润/营业收入×100% 5、支出利润率=营业利润/营业支出×100% 6、加权平均净资产收益率= P/（E0＋NP÷2＋E i×M i÷M0－E j×M j÷M0±E k×M k÷M0）×100% 其中：P为扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；E i为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；E j为报告期回购或现金分

红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；M i为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；M j为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；E k为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；M k为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。 证券类金融企业按照中国证监会的规定计算加权平均净资产收益率。以后变化，从其规定。 二、经营增长指标 1、（国有）资本保值增值率=[（年末（国有）资本±客观增减因素影响额）÷年初（国有）资本]×100％ 2、利润增长率＝（本年利润总额－上年利润总额）/上年利润总额×100% 金融企业“上年利润总额”为负数时，如果（本年利润总额-上年利润总额）为正数，且本年利润总额不为负数，得分取利润增长率指标权数的10%；如果（本年利润总额-上年利润总额）为正数，且本年利润总额为负数，得分取利润增长率指标权数的5%。否则，该指标得分为零。 3、经济利润率＝（净利润－净资产平均余额×资金成本）/净资产平均余额×100% 资金成本系按年度内中国人民银行公布的一年期流动资金贷款不同利率的时间覆盖比例为权数计算的加权平均资金成本。 三、资产质量指标

企业绩效评价指标

企业绩效评价指标 This manuscript was revised by the office on December 10, 2020.

企业绩效评价指标 一、我国企业绩效评价现状及在问题 企业的经营绩效评价，指的是对企业一定经营期间的资产运营、财务效益、资本保值增值等经营成果，进行真实、客观、公正的综合评判。评价一个企业的经营业绩，可以从不同的角度出发，例如考核资本的保值增值情况、比较企业的经济效益等等。 我国的企业经营业绩评价系统多年来一直是一种以根据现行会计准则和会计制度计算的净利润指标为主，包括总资产收益率、净资产收益率、投资收益率等指标在内的体系。无论是考核企业的经济效益，还是考核企业的经营绩效，实质上都是在评价企业的经营业绩以及考察企业经营者的工作业绩。进入90年代以来，我国有关部门先后制定了几套企业考核评价方法，比如1995年财政部公布的企业经济效益评价指标体系和经贸委、国家计委、国家统计局1997年公布的新工业经济效益评价考核体系。最近我国财政部又刚刚出台了一套新的经营业绩评价体系即《国有资本金绩效评价体系》。尽管该套指标体系克服了过去评价体系中存在的一些缺陷，如设置了核心指标、设立多层评价指标、采用多因素分析方法、以统一的评价

标准值作基准等等。但是由于其选择的核心指标是净资产收益率，因此它并未改变我国传统企业业绩评价体系的以净利润以及在净利润基础上计算出来的指标为主的主要特点。这些指标以会计利润为基础，难于真实反映企业的经营绩效，因此效果并不令人满意。这种以建立在会计收益基础之上的净利润评价指标为主的经营绩效评价系统存在以下几个问题： 其一，忽略了对权益资本成本的确认和计量，容易使企业经营者形成"资本免费"幻觉。现行的财务会计只确认和计量债务资本的成本，而对于权益资本成本则作为收益分派处理。这样权益资本成本的隐含部分一占用权益资本的机会成本就未加以揭示。这就使得对外报告的净收益实际包括两部分；权益资本成本和真实利润。如果公司报告的净收益为零，报告阅读者就会认为所有资本都得到了补偿。但实际上此时获得补偿的只是债务资本成本，权益资本成本并未得到补偿，依据这种会计信息做出的财务评估会误导财务决策。而且，依照现行财务会计方法，假设两个公司资本结构不同，那么即使它们的债务资本成本、权益资本成本以及真实利润是相等的，但在损益表表现出来的净利润也是不同的，权益资本比例高的企业将表现为更多的利润。这样，资本结构差异就成为企业获取利润的一个因素，这显然是不合理的。 更为重要的是，它使得资本的使用者--企业经营者形成"免费资本"幻觉。这种现象就是误认为权益资本是一种免费资本，可以不计成本、随心所欲地使用，结果造成企业的经营者根本不重视资本的有效使用，以至于不断

企业效绩评价指标体系说明

企业效绩评价指标 体系说明 1

企业效绩评价指标体系与指标权数表及解释 企业效绩评价指标解释 根据<企业效绩评价操作细则>的规定,企业效绩评价指标体系由基本指标、修正指标、评议指标三层次共28项指标构成。现将各项指标的内涵解释如下: 一、基本指标 基本指标是评价企业效绩的主要计量指标,是整个评价指标体系的核心。基本指标由净资产收益率、总资产周转率、资产负债率、资本积累率等8项计量指标构成。 (一)净资产收益率 1、基本概念 净资产收益率是指企业一定时期内的净利润同平均净资产的比率。净资产收益率充分体现了投资者投入企业的自有资本获取净收益的能力,突出反映了投资与报酬的关系,是评价企业资本经营效益的核心指标。 2、计算公式 净利润 净资产收益率= ×100% 平均净资产 企业效绩评价指标体系与指标权数表 2

3、内容解释 (1)净利润是指企业未作任何分配前的税后利润,受各种政策等其它人为因素影响较少,能够比较客观、综合地反映企业的经济效益,准确体现投资者投入资本的获利能力。数据曲子与企业年度会计报表(下同)的<利润及利润分配表>。 (2)平均净资产是企业年初所有者权益同年末所有者权益的平均数,平均净资产=(所有者权益年初数+所有者权益年末数)/2。净 3

资产包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。数据取值于<资产负债表>。 4、指标说明 (1)净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标,充分反映了企业资本运营的综合效益。该指标通用性强,适应范围广,不受行业局限,是国际上企业综合评价中使用率非常高的一个指标。 (2)经过对该指标的综合对比分析,能够看出企业获利能力在同行业中所处的地位,以及与同类企业的差异水平。 (3)一般认为,企业净资产收益率越高,企业自有资本获取收益的能力越强,运营效益越好,对企业投资人、债权人的利益保证程度越高。 (二)总资产报酬率 1、基本概念 总资产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率。总资产报酬率标示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力,是评价企业资产运营效益的重要指标。 2、计算公式 息税前利润总额 总资产报酬率= ×100% 4

企业效绩评价体系案例

企业效绩评价体系 案例 1

××××公司 效绩评价工作方案 一、评价对象 ××××公司 二、评价目的 探索运用企业效绩评价方法, 加强国有企业领导班子的考核管理, 服务于国有企业改革, 推动企业转换经营机制, 建立政府部门与国有企业之间的新型关系。 三、评价年度 1月1日— 12月31日 四、评价依据 1、法规政策依据 ( 1) 《关于对中国对外贸易运输( 集团) 公司等3户中央直管企业( 集团) 开展效绩评价工作的方案》( ) ; ( 2) 《国有资本金效绩评价规则》; ( 3) 《国有资本金效绩评价操作细则》; ( 4) 《国有资本金效绩评价指标解释》; ( 5) 《国有资本金效绩评价计分方法》; 2

( 6) 《国有资本金效绩评价标准值》; ( 7) 《国有资本金效绩评价评议指标参考标准》; ( 8) 《社会中介机构参与企业效绩评价工作规范》( 讨论稿) ; ( 9) 《中央直管企业( 集团) 效绩评价工作程序》( 讨论稿) ; ( 10) 《关于企业效绩评价工作有关问题的处理意见》( 讨论稿) ; 2、被评价公司按照本次效绩评价的要求提供的资料; 3、评价工作人员经过现场调查、核实、寻访等方式获取的资料。 五、评价工作程序与时间进度 （一）评价工作前期准备 1、时间: 大约10个工作日 2、工作内容: 委派工作人员, 制定具体工作计划, 拟订企业应提供资料清单。 （二）资料与数据的现场采集 1、时间: 根据企业规模和评价工作量确定。 2、工作内容: 将资料清单下达评价企业, 其它内容见第六条。 （三）综合评价与报告初稿( 送审稿) 1、时间: 约10个工作日。 3

企业绩效评价指标介绍

企业效绩评价指标体系 1、基本指标： ⑴、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100％ ⑵、总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额×100％ ⑶、总资产周转率＝营业收入净额÷平均资产总额 ⑷、流动资产周转率＝营业收入净额÷平均流动资产总额 ⑸、资产负债率＝负债总额÷资产总额×100％ ⑹、已获利息倍数＝息税前利润÷利息支出×100％ ⑺、销售收入增长率＝本期销售收入增长额÷上期销售收入总额×100％ ⑻、资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益总额×100％ 2、修正指标： ⑴、资本保值增值率＝扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益×100％ ⑵、销售利润率＝销售利润额÷销售收入净额×100％ ⑶、成本费用率＝利润总额÷成本费用总额×100％ ⑷、存货周转率＝销售成本÷平均存货 ⑸、应收账款周转率＝销售收入净额÷平均应收账款余额 ⑹、不良资产比率＝年末不良资产÷年末资产总额×100％ ⑺、资产损失率＝待处理资产净损失÷资产总额×100％ ⑻、流动比率＝流动资产÷流动负债×100％ ⑼、速动比率＝速动资产÷流动负债×100％ ⑽、现金流动比率＝年经营性现金净流入÷流动负债×100％ ⑾、长期资产适合率＝（所有者权益＋长期负债）÷（固定资产＋长期投资）×100％ ⑿、经营亏损挂账率＝经营亏损挂账额÷年末所有者权益×100％ ⒀、总资产增长率＝总资产增长额÷年初总资产×100％ ⒁、固定资产成新率＝固定资产净额÷固定资产原值×100％ ⒂、三年利润平均增长率＝（\3/年末利润总额÷三年前末利润总额－1）×100％ ⒃、三年资本平均增长率＝（\3/年末所有者权益总额÷三年前末所有者权益总额－1）×100％3、企业效绩评价得分总表（沃尔比重评分法的应用）： 根据企业效绩评价得分总表所得分数与标准值（行业、规模）相比较，来分析其优劣。 评价内容： ⑴、财务效益状况： A、基本指标：净资产收益率、总资产报酬率。 B、修正指标：资本保值增值率、销售（营业）利润率、成本费用利润率。 ⑵、资产营运状况： A、基本指标：总资产周转率、流动资产周转率。 B、修正指标：存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率、资产损失率。 ⑶、偿债能力状况： A、基本指标：资产负债率、已获利息倍数。 B、修正指标：流动比率、速动比率、现金流动比率、长期资产适合率、经营亏损挂账比率。 ⑷、发展能力状况： A、基本指标：销售（营业）增长率、资本积累率。 B、修正比率：总资产增长率、固定资产成新率、三年利润平均增长率、三年资本均增长率。

企业绩效评价标准值

企业绩效评价标准值 关于绩效考核重在科学考评心得体会 年终逼近，绩效考评摆上日程。盘点得失，图谋事业科学发展。绩效考评的标准、体系及其方法如何确立，成为各级检察机关特别是院领导必须审慎思考的重大问题。坚持“三应当”“三防止”。绩效考评对检察工作具有鲜明的导向性，是 检察工作贯彻落实科学发展观的重要体现。评得好，就会促进工作发展，应当突出检察业务这评得不好，将可能适得其反。多年的经验表明，考评工作: 个中心，扭住执法办案这个牛鼻子，引导干警认识“硬道理”，做好硬文章; 应当突出重点，对任务和能力要求进行精到的分析与解剖，力戒面面俱到;应当遵 循检察规律和司法规律，从检察工作全局出发，既立足检察看检察，又跳出检察看检察，从而推进检察工作可持续发展。为此，就要防止顾此失彼，将一个部门的成绩建立在另一个部门的差错之上;防止不恰当地以数据和百分比划分档次;防止机械引进经济领域的考评方法，以抽象的数据来考核鲜活的检察实践。同时要努力克服“重业绩轻质效，重定量轻定性，重部门轻全局”等不良倾向，摈弃盲目追求“零差错”的完美主义倾向，刹住不切实际地比增长、比规模的苗头。设置合理的考 评“可控线”。要统筹兼顾、立足全局，因地、因时制宜，将一般与个别，普通与特殊相结合，将定性、定质和定量考核相结合，侧重定性、定质。应以更为科学合理的“可控线”衡量办案水平，防止“一刀切”和绝对化。在考察实体质量时，要合理设定考评“底线”。批捕起诉要禁止捕后无罪、捕后不诉、捕后撤案，控制捕后缓、管、免、罚的适当比例;公诉工作要严格控制无罪、撤诉、变更起诉等情况 的发生，严格控制事实、定性、情节变更的适当比例;民行检察要以抗准为基础， 改判为目标;职务犯罪侦查要规范使用侦查权，严控撤案、不诉以及无罪的比例。 在考量程序规范时，应以“理性、平和、文明、规范”为标准，减少办案程序的恣

企业绩效评价标准值

几种绩效评价方法的比较分析 本文试图通过对因子分析法、灰色关联度法、AHP、TOPSIS、模糊综合评判法具体评价过程的分析，来说明该五种方法实证结果存在差异的原因，并对评价方法的选择给出了建议。 关键词:评价方法实证分析过程分析 自20世纪初杜邦公司运用投资报酬率指标进行绩效评价以来，绩效评价已从单指标评价发展成多指标综合评价。在多指标综合评价中，评价方法的恰当选择对评价结果具有重要影响。本文拟对AHP、模糊综合评价法、灰色关联度分析法、因子分析法及TOPSIS 五种方法在上市公司经营绩效评价中进行实证比较，并通过对各种评价方法具体评价过程的差异分析，试图对实证比较结果的差异作出解释，以期为评价方法的选择提供参考。 一、上市公司经营绩效评价指标体系 由于本文重点是探讨评价方法的比较，故对评价指标的选择不作深入探讨。上市公司经营绩效评价指标是在考虑上市公司特点的基础上，参照《国有资本金效绩评价规则》及其细则来构建的，如图1所示。 二、上市公司经营绩效实证分析 本文选取沪市八家高速公路运营公司作分析样本，分别运用上

述五种评价方法对其经营绩效进行评价。原始数据来源于“巨潮资讯”（https://www.wendangku.net/doc/4416195225.html,），对原始数据的预处理原则为：（1）对于极小型指标，取其倒数使用转化为极大型指标；（2）对适度型指标（如资产负债率），按公式XIJ=1/转换，其中K为原始数据XIJ’的均值，XIJ为处理后的数据；（3）无量纲化处理的方法是均值化方法。 1．运用AHP进行经营绩效评价 层次分析结构的构建按图1的模式构建，通过咨询专家，在各层元素中进行两两比较，构造判断矩阵，所有的判断矩阵均通过了一致性检验，并运酶 扑愕贸龈髦副甑娜ㄖ兀 荽巳ㄖ囟愿髦副杲 屑尤ㄗ酆希 醋酆辖峁 园思腋咚俟 吩擞 镜木 ㄐЫ 信判颍 峁 绫?所示： 表2 评价对象皖通高速东北高速中原高速福建高速楚天高速赣粤高速宁沪高速深高速 绩效得分1.32140.06711.46721.47331.31311.51391.06351.1020 排名48325176 2．运用灰色关联度分析进行经营绩效评价 取八家公司各指标的最大值所构成的序列作为最优指标集，计算灰色关联系数时取Ξ=0.5，计算加权关联度时，权重取上述AHP 法所得到的权重。按计算出的灰色加权关联度，上述八家公司的经营绩效评价结果如表3所示：