投资银行学(多项选择)带答案完整版

多项选择（每题四个选项，有两个或两个以上正确答案）

161．( BC ) 以下关于证券发行承销的表述，正确的有：

A. 公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券

B. 投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式

C. 私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点

D. 在美国，根据《144A私募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多

162．（ABCD ）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容：

A. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证

B. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响

C. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论

D. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调说明

163．（ABCD ）投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括：

A. 直接充当风险投资人

B. 间接充当风险投资人

C. 为风险投资者提供服务

D. 为风险创业企业提供服务164．（ABCD ）投资银行参与并购业务的主要途径和方法主要包括：

A. 根据并购方案和资金需求安排融资；

B. 为收购方设计购并方案并协助实施（或者为被收购方设计反收购方案和措施）；

C. 通过价值评估和分析确定合理价格

D. 在实施过程中自身的风险套利操作

165．（BCD ）投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在：

A. 投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁

B. 投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品

C. 投资银行作为证券交易所的主要会员，直接参与了证券交易市场和清算体系的建设

D. 投资银行通过金融中介业务和自营业务，促进了社会储蓄向投资领域的转化，为资本市场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市场的流动性166．（ABCD ）风险资本退出的方式主要包括：

A. 企业上市后退出

B. OTC 柜台交易市场退出

C. 股权转让或并购

D. 清算

167．（ABCD ）我国对于证券公司的监管内容主要包括：

A. 证券公司市场准入制度

B. 经营风险防范制度

C. 对从业人员的监管制度

D. 建立市场退出制度

168．（BD ）与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：

A. 以间接融资为主

B. 主要以佣金收入为主

C. 只为资金需求者提供融资服务

D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管

169．（ABD ）在投资银行并购业务中，其为收购方提供的服务通常包括：

A. 寻找合适的目标公司，并根据收购方战略对目标公司进行评估

B. 提出具体的收购建议，包括收购策略、收购价格、相关收购条件及相关财务安排

C. 制定有效的反收购方案，并提供有效的帮助，阻止敌意收购

D. 与其它相关中介机构（律师、会计师等）的协调工作

170．（ABC ）在我国，独立财务顾问业务是指以独立第三人的身份就上市公

司或其它有关企业的某些事项对所有股东（特别是中小股东）是否公平出具专业性意见的业务，这些事项包括：

A. 上市公司重大资产重组、债务重组等活动

B. 上市公司重大关联交易活动

C. 上市公司要约收购的公允性、可行性及对中小股东的影响

D. 上市公司日常各项具体经营情况

171．（ABCD ）项目融资的当事人可包括：

A. 贷款银行

B. 项目融资顾问

C. 项目发起人

D. 承建商和承购商

172．（BCD ）以下关于风险投资的表述中正确的有：

A. 风险投资起源于德国

B. 风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。

C. 一般将风险企业区分为种子阶段、创建阶段、成长阶段、扩张阶段以及成熟阶段五个发展阶段，越是在早期阶段，投资风险大，但投资报酬也高

D. 风险投资项目清算通常是一种止损手段，这种退出方式意味着风险投资基本失败

173．（ABC ）世界上主要的创业板市场包括：

A. 美国Nasdaq市场

B.新加坡Sesdaq市场

C. 香港创业板市场

D. 上海创业板市场

174．（BCD ）以下可以认定为证券市场内幕信息的是：

A. 发行人营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次达到该资产的10%

B．股票的二次发行

C．发行人章程、注册资本和注册地址的变更

D．发行人合并或者分立

175．（AB ）以下关于企业收购过程中若干操作要点的表述，正确的有：

A. 收购方应在充分策划的基础上对收购对象进行全面调研，对收购过程中将会涉及到的财务、法律等相关重大问题，可聘请财务顾问和法律顾问等专业机构参与研究和论证

B. 较常用的目标公司定价方法包括现金流量折现法、可比公司价值定价法等

C. 在我国，若涉及上市公司的收购，应按照《公司法》、《证券法》及其它相关法规及时披露有关信息

D. 不管是善意收购还是敌意收购，不管是上市公司收购还是非上市公司收购，在收购的具体操作程序方面均没有任何差别

176．（AB ）我国《证券法》规定：

A. 对证券公司实行分类管理

B. 经纪类证券公司必须在其名称中标明“经纪”字样

C. 证券公司必须注册为股份有限公司

D. 综合类证券公司必须在其名称中标明“综合”字样

177.（ABC ）在现代金融市场中，投资银行：

A. 是主要金融中介之一

B. 主要服务于资本市场

C. 有的还参与部分货币市场业务

D. 只从事证券发行承销业务

178．( AB ) 投资银行在承销过程中权衡是否要组成承销团和选择承销方式的依据主要是：

A. 承销金额大小

B. 承销风险大小

C. 发行承销地点

D. 发行承销时间

179．（ABCD ）投资银行介入基金管理业务的途径包括：

A. 作为基金的发起人，发起和建立基金

B. 作为基金管理者管理基金

C. 以出资人身份发起设立专业的基金管理公司来管理基金

D. 作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证

180．（AB ）作为证券做市商，投资银行：

A. 有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场

B. 可以维持市场价格的稳定

C. 代表着买卖双方，按照客户提出的价格代理进行交易

D. 负责证券包销

181．（AD ）企业并购按动机分类，可分为两类：

A．恶意并购B．要约并购C．杠杆并购 D. 善意并购

182．（AC ）企业并购的作用主要表现在以下方面：

A. 并购可以促进产业结构的调整，提高资源的宏观配置效率

B. 并购必然导致相关企业上市股票价格的大幅上涨

C. 并购可以促进生产和资产的集中，增强了在国际市场的竞争力

D. 并购可以促进相关企业的公司治理结构更加规范

183．（ABC ）金融衍生工具主要包括：

A. 远期

B. 期货

C. 期权

D. 债券

184．（BCD ）投资银行与商业银行的差别体现在:

A. 前者属于金融中介机构，后者不属于金融中介机构

B. 前者的本原业务是证券承销与经纪业务，后者的本原业务是存贷款业务

C. 前者主要以佣金收入为主，后者主要以存贷款利差收入为主

D. 前者以直接融资为主，后者以间接融资为主

185．（ABC ）投资银行在项目融资中的作用可以表现为：

A. 项目的可行性与风险评估

B. 确定项目的资金来源、承担的风险及筹措成本

C. 估计项目投产后的经营风险

D. 通过贷款人获得承诺，以彻底消除项目风险

186．（ABCD ）以下与并购意义相关的几个概念中表述正确的有：

A. 合并（Consolidation ）指两个或两个以上企业合成一个新的企业，特点是伴有产权关系的转移，多个法人变成一个法人

B. 兼并（Merger）相当于我国《公司法》中的“吸收合并”，即Ａ公司兼并Ｂ公司，Ａ公司保留，而Ｂ公司解散（丧失法人地位）

C. 收购（Acquisition ）指Ａ公司通过购买目标公司的控股权，达到对目标Ｂ公司的控制

D. 从经济意义上而不是法律意义上讲，以上这三种方式通常并无大的差别，我们经常讨论的并购（Ｍ＆Ａ）系指上述三个概念的全部或部分含义。企业并购的过程实质上是企业权利主体不断变换的过程

187．（ABCD ）公司收购后必须在以下哪些方面进行重新整合才可能达到收购的真正目的：

A. 公司治理

B. 经营战略

C. 资源配置

D. 管理制度

188．（ABD ）以下关于基金管理业务的表述中正确的有：

A. 投资银行可以作为基金的发起人，也可以担任管理人

B. 目前以各类投资基金为主体的机构投资者已成为资本市场上的主导力量

C. 美国的对冲基金大部分都是公募基金

D. 投资银行还可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证

189．（ABD ）风险资本退出的方式包括：

A. 通过主板“直接上市（IPO）”或者“间接上市（买壳）”

B. 创业板上市

C. 场外交易市场退出

D. 股权转让或并购

190．（AB ）在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有：

A. 合适选择期货合约的标的资产

B. 合适选择交割月份

C. 充分利用基差套利

D. 基差风险是无法控制的191．（ABC ）在我国，经纪类证券公司可以从事下列业务：

A. 证券的代理买卖

B. 代理证券的还本付息、分红派息

C. 证券代保管、鉴证

D. 证券的承销

192．（BCD ）以下业务中，哪些属于现代投资银行的业务：

A. 商业信贷发放业务B证券交易 C. 证券发行承销 D. 兼并与收购

193．（ABCD ）投资银行在基金业务中可以作为以下角色：

A. 基金发起人

B.基金管理人

C. 基金管理公司的发起人

D. 基金代销人194．（ABC ）股票的发行募集方式分为公募发行和私募发行，在我国，公募发行主要涉及的类型为：

A. 首次股票公开发行（IPO）

B. 上市公司再融资所进行的增资发行

C. 上市公司面向老股东的配股发行

D. 向特定机构或大股东进行的配售

195．( ABCD ) 当前世界各国的投资银行主要有四种类别，包括：

A. 独立的专业性投资银行

B. 商业银行拥有的投资银行（商人银行）

C. 全能性银行直接经营投资银行业务

D. 一些大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司

196．（BCD ）以下说法中正确的有：

A. 我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币5000万元

B. 我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司

C. 证券发行人聘请的律师、会计师、资产评估人员、投资顾问等专业人员均属内募人员

D. 虚买虚卖，又称洗售、虚售，是典型的操纵市场的违法违规行为197．（ABCD ）我国证券公司完善内部控制机制必须遵循的原则包括：

A. 健全性原则

B. 独立性原则

C. 相互制约原则

D. 防火墙原则198．（AB ）投资银行需要承担发行失败之风险的证券承销方式有：

A. 全额包销

B. 余额包销

C. 代销

D. 均不需承担风险199．（ABC ）项目融资的主要运作形式包括：

A. 产品支付

B. 金融租赁

C. BOT

D. 面向公众公开发行股票

200．（ABCD ）投资银行业务面临的风险的主要有：

A．经纪业务风险B．自营业务风险C．承销业务风险 D. 资产管理业务风险

201．（ACD ）以下关于货币市场与资本市场的表述中正确的有：

A. 货币市场主要包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等

B. 资本市场主要包括股票市场、债券市场、基金市场、短期回购市场和中长期信贷市场等

C. 货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础

D. 资本市场的风险一般要大于货币市场，其原因主要是中长期内影响资金使用效果的不确定性增大，不确定性因素增多，影响资本市场价格水平的因素增多202．（AB ）目前在我国，基金管理公司经批准，可以从事下列业务：

A. 发起设立基金

B. 基金管理业务

C. 基金托管业务

D. 私募资产管理业务

203 ．( ACD ) 以下关于证券发行的表述中正确的有：

A. 公募发行主要面向社会公众投资者（即非特定投资人）发行证券

B. 在美国，根据《144A私募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多

C. 私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点

D. 私募发行主要通过非公众渠道，直接向特定的投资人发行，在美国，其主要发行对象包括各类共同基金、保险公司、各类养老金、社保基金、投资公司等204．（ACD ）金融创新工具的主要特点是：

A. 财务杠杆作用显著，可以降低交易成本

B. 风险较小，收益非常稳定

C. 工具设计灵活，满足不同客户的需要

D. 特性复杂，但风险控制或投机效果明显

205．（AD ）证券经纪业务风险的主要表现有：

A．经营风险B．拓展业务风险C．发行定价风险 D. 系统网络风险

206．（ABCD ）投资银行在现代社会经济发展中发挥的作用包括：

A. 沟通资金供求B推动企业并购 C. 优化资源配置 D. 构造证券市场

207．( AB ) 证券私募发行的有利条件包括：

A. 能节约发行时间和发行成本

B. 不受公开发行的规章限制

C. 流动性好、发行面宽

D. 有利于扩大企业知名度208．（AD ）股票的公募发行：

A. 主要面向社会公众投资者

B. 主要面向特定机构投资者

C. 比私募发行更加发行时间和发行成本

D. 信息披露监管要求比私募发行更加严格

209．（ABC ）在风险投资业务中，投资银行的主要角色可以包括：

A. 直接或间接充当风险投资人

B. 为风险投资者提供服务

C. 为风险创业企业提供服务

D. 充当特设机构（SPV）承购不良资产

210．（ABD ）投资银行参与并购业务的内容和途径主要有以下几种：A．为收购方设计购并方案并协助实施B．为被收购方设计反收购方案和措施

C．接受发行者的委托代理其发行证券D．根据并购方案和资金需求安排融资

211．（AB ）投资银行财务顾问的服务对象非常广泛，从不同的角度来看，其通常可包括：

A. 公司、企业

B. 政府机构

C. 融资者

D. 投资者

212．（ABCD ）投资银行推动资本市场发展的功能具体表现在：

A. 作为资本市场上主要的金融中介机构，在筹资者与投资者中间发挥着桥梁作用

B. 多数国际化的投资银行本身也是上市公司，它们努力为投资者提供满意的投资回报

C. 投资银行是资本市场上重要的机构投资者之一

D. 投资银行在资本市场基本要素的形成和发展中发挥重要作用

213．（CD ）与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：

A. 只为资金需求者提供融资服务

B. 以间接融资为主

C. 主要以佣金收入为主

D. 主要服务于资本市场，由证券监管当局监管

214．（ABC ）关于企业并购成因的理论包括：

A. 规模经济论

B. 交易费用论

C. 价值低估论

D. 理性预期论

215．（ABC ）并购（Ｍ＆Ａ）按并购前企业间的市场关系可分成三类：

A. 横向并购

B. 纵向并购

C. 混合并购

D. 杠杆并

216．（ABCD ）以下关于公司合并的授权批准程序和具体实施程序的表述中，正确的有：

A. 合并双方高管层进行接触、商谈合并意向的同时，可聘请相关财务顾问和法律顾问协助解决技术和法律问题

B. 合并双方的公司董事会应分别通过相关决议，决议的内容应符合有关法律的要求

C. 公司合并对双方而言都属于重大事项，因此董事会决议必须提交股东大会讨论并获得批准，方能有效实施

D. 合并涉及一些特殊行业或涉及行业垄断等重大问题的，还须上报政府主管部门批准

217．（ABC ）风险投资的参与主体包括：

A. 风险投资资金提供者（机构或个人）

B. 风险投资运作载体（基金等机构）

C. 风险创业企业

D. 项目担保公司218．（ABCD ）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容：

A. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响

B. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论

C. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调说明

D. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证

219．（ABC ）投资银行研究部门的研究范围可以包括以下方面：

A. 宏观研究

B.行业研究

C.公司研究

D.市场动态研究220．（AB ）以下关于货币市场与资本市场的表述中正确的有：

A. 货币市场包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等

B. 资本市场包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等

C. 资本市场和货币市场都是资金供求双方进行交易的场所，两者分工也完全相同

D. 从历史上看，资本市场先于货币市场出现，资本市场是货币市场的基础221．（AB ）在采用有限合伙制的风险投资机构中，合伙人通常分两类：

A. 有限合伙人

B. 普通合伙人

C. 公司型合伙人

D. 契约型合伙人222．（BC ）我国对证券公司进行明确规范管理的相关法律、法规主要包括：A. 《商业银行法》 B. 《证券法》 C. 《证券公司管理办法》 D.《信托法》

223．（BC ）证券公司的风险防范和管理的内控体系应该由三部分构成，即：A. 风险分解 B. 风险评估 C. 风险控制 D. 风险管理

224．（AD ）政府主导型的投资银行监管体系以哪些国家为代表：

A. 美国

B. 英国

C. 德国

D. 日本

225．（ACD ）在我国，综合类证券公司的业务范围包括：

A. 证券代理买卖

B. 自有及受托资产管理

C. 证券承销

D. 证券投资咨询（含财务顾问）226．（ABCD ）证券公司完善内部控制机制必须遵循的原则包括：

A. 健全性原则

B. 相互制约原则

C. 防火墙原则

D. 独立性原则

227．（ACD ）根据我国证券公司股票承销业务的有关规定，以下表述正确的有：

A. 证券公司不得同时承销4只或4只以上的股票

B. 证券公司承销拟公开发行或配售股票的票面总值超过人民币1000万元的，应当由承销团承销。

C. 证券的代销、包销期最长不得超过90日

D. 股票发行价格或配股价格由承销商与发行企业共同商定，承销商不得迎合或鼓动发行企业以不合理的高溢价发行股票

228．（BCD ）在我国，证券投资咨询机构及其投资咨询人员不得从事下列活动：

A. 在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见

B. 为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券

C. 向投资人承诺证券投资收益

D. 利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易

229．（ABC ）以下属于操纵市场行为的是：

A. 虚买虚卖，以影响证券市场行情为目的，人为的制造市场虚假繁荣，从事所有权非真实转移的交易行为。

B. 连续交易以抬高或压低证券市场价格

C. 合谋交易，与他人同谋，由一方做出交易委托，另一方依知悉的对方委托内容，在相似时间，以相似价格、数量委托，并达成交易

D. 证券经营机构以多获取佣金为目的，诱导客户进行不必要的证券买卖，或者在客户的帐户上翻炒证券

230．（BCD ）资本市场主要的机构投资者包括：

A. 产业投资基金

B. 养老基金和保险公司

C. 证券投资基金

D. 投资银行

231．（CD ）在投资银行并购业务中，目标公司定价较常用的方法有哪两种：A. 综合评分法 B. 期权定价法 C. 可比公司价值定价法 D. 现金流量折现定价法

232．（ABCD ）综合类证券公司除可以从事经纪类证券公司的各项业务之外，还可以从事下列业务：

A. 证券的自营买卖

B.证券的承销

C. 受托资产管理业务

D.证券投资咨询业务

233．（AB ）按并购的动机，并购可以分为两种：

A. 善意收购

B. 恶意收购

C. 杠杆收购

D. 现金收购

234．（BCD ）证券公司资金管理原则包括：

A. 杠杆性

B. 安全性

C. 流动性

D. 效益性

235．（BCD ）以下关于证券承销方式的表述中正确的有：

A. 投资银行在承销过程中完全遵照发行人提出的要求选择承销方式

B. 在证券包销和余额包销方式中，发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行身上

C. 当所发行证券的信用等级较低时，投资银行也可以选择只接受发行者的委托，代理其发行证券，如在规定的期限内发行的证券没有全部售出，则将其剩余部分返回发行人，风险由发行人自己承担

D. 投资银行还可以通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，

236．（ABCD ）投资银行在二级市场中扮演的角色包括：

A. 作为证券经纪商，在证券承销结束之后，代表买卖双方按照其提出的价格代理进行交易

B. 作为证券交易商，自营买卖证券

C. 作为证券做市商，为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定

D. 在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动

237．（ABD ）在我国，证券公司申请取得股票主承销商资格，除应当具备承销商的条件外，还应当具备下列条件：

A. 净资产不低于人民币3亿元，净资本不低于人民币2亿元，

B. 近3年在新股发行中，担任主承销商不少于3次或担任副主承销商不少于6

次。

C..近5年连续盈利

D. 作为首次公开发行股票的发行人的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数20%的记录

238．（ABC ）证券公司财务管理的基本内容包括：

A. 资本金管理

B. 资产负债管理

C. 流动资金管理

D. 固定资产管理

239．（BCD ）以下关于我国证券公司从事股票承销业务监管要求的表述中正确的有：

A. 证券公司不得同时承销2只或2只以上的股票

B. 证券公司持有发行人7%以上的股份，或是其前5名股东之一的，不得成为股票发行人的主承销商或副主承销商：

C. 证券公司因为以包销方式承销股票而按发行价认购未售出的股票的，自该股票上市之日起，应当将该股票逐步卖出，并不得买入，直到符合国家关于公司对外投资比例及证券公司自营业务管理规定的要求

D. 证券公司在包销中，不得为取得股票而故意囤积或截留，故意使股票在承销期结束时有剩余

240．（ACD ）以下关于BOT项目融资的表述中正确的有：

A. BOT可以看作是政府把一个公用事业项目的开发和经营权暂时移交给了私营企业或私营机构

B. 对于那些具有很强社会性的项目（如交通或能源项目），BOT是一种不太理想的融资方式

C. 在这种融资方式中，通常是有项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者

D. 项目本身可以用来作担保的资产包括：销售收入、保险、特许协议和项目协议等

241．（AC ）按执行时间的不同，期权主要可分为两种：

A. 美式期权

B. 看涨期权

C. 欧式期权

D. 看跌期权

242．（BCD ）以下可以认定为证券市场内幕信息的是：

A. 发行人的1/4的董事发生变动

B．发行人的分红派息、增资扩股计划

C．持有发行人5%以上的发行在外的普通股的股东，其持有该种股票的增减变化达到该种股票发行在外总额的2%以上的事实

D．发行人更换为其审计的会计师事务所

243。（ABC ）投资银行在自营业务中的风险包括：

A. 创新业务风险

B. 市场风险

C. 违规操作风险

D. 包销风险

244．（BC ）以下关于我国证券公司从事股票承销业务应当遵守规定的表述中正确的是：

A. 证券公司在承销过程中，可以提供透支、回扣等方法吸引公众投资者认购股票

B. 证券公司在包销中，不得为取得股票而故意囤积或截留故意使股票在承销期结束时有剩余

C. 证券公司持有发行人7%以上的股份（或是其前5名股东之一）的，不得成为股票发行人的主承销商或副主承销商

D. 证券的代销、包销期最长不得超过30日

245．（ABD ）风险投资机构的组织形式主要包括：

A. 公司制

B. 有限合伙制

C. 代理人制

D. 投资基金制246．（ABC ）投资银行行业监管的监管手段包括：

A. 法律手段

B. 经济手段

C. 行政手段

D. 自律规范

247．（ABCD ）以下关于我国证券业监管体系的表述正确的有：

A. 我国证券业监管采取的是政府监管与自律管理相结合的模式

B. 中国证监会经国务院授权，依法对全国证券期货业进行集中统一管理

C. 证券交易所处于证券业监管的前沿，担负着一线监管的重要责任

D. 中国证券业协会是中国证券业的自律性组织，是依法注册的非营利性会员制社会团体法人

248．（ACD ）投资银行推动资本市场发展的功能具体表现在：

A. 作为资本市场上主要的金融中介机构，在筹资者与投资者中间发挥着桥梁作用

B. 投资银行为大批企业提供了强有力的间接融资服务和直接投资服务

C. 投资银行是资本市场上重要的机构投资者之一

D. 投资银行在资本市场基本要素的形成和发展中发挥重要作用

249．（ABC ）在我国，经纪类证券公司可以从事下列业务：

A. 证券的代理买卖

B. 代理证券的还本付息、分红派息

C. 证券代保管、鉴证

D. 证券的承销

250．（ABD ）以下关于企业并购问题的表述，正确的有：

A. 企业并购的过程实质上是企业权利主体不断变换的过程

B. 并购的过程同时也就是企业重组的过程

C. 根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是为了实现规模经济

D. 过渡与融合不力通常是导致购并绩效不佳的原因之一

251．（AC ）公司型基金和契约型基金的区别主要包括：

A. 法律地位不同

B. 规模可变性不同

C. 基金运行的根本规范（文件）不同

D. 交易价格计算标准不同252．（ABCD ）证券公司在包销中，不得为取得股票而以下列行为故意使股票在承销期

结束时有剩余：

A. 故意囤积或截留

B. 缩短承销期

C. 减少销售网点

D. 限制认购申请表发放数量

253．（BCD ）证券的私募发行主要面向：

A. 社会公众投资者

B. 特定的投资人

C. 各类养老金

D. 各类共同基金和保险公司

254．（AC ）资产重组是公司为长期发展战略的需要而进行的调整，具体可以包括：

A. 资产与负债重组

B. 组织机构重组

C. 产品与市场业务重组

D. 人员重组

255.（ABCD ）内幕交易行为客观上表现为以下几种：

A. 内幕人员利用内幕信息买卖证券

B. 内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息买卖证券

C. 内幕人员获得内幕信息后，根据该信息建议他人买卖证券

D. 非内幕人员通过不正当手段或者其他途径获得内幕信息，并根据该信息买卖证券

256。（ABD ）我国的股票发行审核委员会：

A. 是中国证监会设立的工作机构

B. 委员除从中国证监会人员中委派外，还包括国家有关部门代表、社会有关专家及证券交易所有关人员

C. 其常设办事机构是证监会机构监管部

D. 发审委委员或其配偶与申请发行股票的公司如有利益关系，须回避对该公司的审核

257。（ABC ）律师事务所从事证券法律业务的内容主要有几个方面：

A. 为公开发行证券上市的企业出具法律意见书和律师工作报告

B. 对招股说明书的内容的真实性、准确性和可靠性进行验证

C. 审查、修改、制作拟上市企业和上市公司的各种法律文件

D. 对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证、咨询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告

258。（BCD ）股票发行包销的特点是：

A. 包销的费用低于代销

B. 包销的费用高于代销

C. 发行人可以迅速可靠地获得资金

D. 股票发行风险转移

259。（ABCD ）企业在进行股份制改造、兼并收购、资产拍卖、资产抵押、租赁以及资产担保等行为时，通常需要聘请具备相应资格的资产评估机构进行资产评估，评估的范围主要包括：

A.实物资产

B.工业产权

C.非专利技术

D.土地使用权

260。（BCD ）在投资银行风险防范和管理体系中，资产风险评估的主要指标有：

A.增长率指标

B. 安全性指标

C. 流动性指标

D. 盈利性指标

投资银行学模拟试卷考卷及答案套

投资银行学模拟试卷考 卷及答案套 Last revised by LE LE in 2021

模拟试卷 一、单选题（每题1分，共8分）CDABBADA 1.以下不属于投资银行业务的是（）。 A 证券承销 B 兼并与收购 C 不动产经纪 D 资产管理 2.现代意义上的投资银行起源于（）。 A北美 B亚洲 C南美 D欧洲 3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。a A 超大型投资银行 B 大型投资银行 C 次大型投资银行 D 专业型投资银行 4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（） A 市价委托 B 当日限价委托 C 止损委托 D 止损限价委托 5.深圳证券交易所开始试营业时间（） A 1989年10月1 日 B 1992 年12月1日 C 1992年12月19 日 D 1997年底 6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。 A委托一一代理 B管理一一被管理 C所有一一使用 D 以上都不是 7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（） A 1989年10月1 日 B 1992 年12月1日 C 1992年12月19 日 D 1997年底 8.客户理财报告制度的前提是（） A 客户分析 B 市场分析 C 风险分析 D 形成客户理财报告 二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） ABCD ABCD ABCD ABCD ABC BCD ABCD ABCD ABC BCD ABC ABCD AB BC ACD 1.证券市场由（）主体构成。 A证券发行者 B证券投资者 C管理组织者 D投资银行 2.投资银行的早期发展主要得益于（）。 A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展 C基础设施建设的高潮 D股份公司制度的发展 3.影响承销风险的因素一般有（）。 A市场状况 B证券潜质 C承销团 D发行方式设计 4.资产评估的方法有（）。 Ａ收益现值法Ｂ重置成本法 Ｃ清算价格法Ｄ现行市价法 5.竞价方法包括的形式有（）。 Ａ网上竞价Ｂ机构投资者（法人）竞价 Ｃ券商竞价Ｄ市场询价 6.投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为()。 A 固定比例佣金 B 前端手续费 C 成功酬金 D 合约执行费用 7.收购策略有（）。 A 中心式多角化策略 B 复合式多角化策略 C 纵向兼并策略 D 水平式兼并策略 8.下列可以参与经纪业务的有（） A 券商 B 证券交易所 C 资金清算中心 D 证券投资咨询公司 9.证券交易的风险主要有（） A 体制风险 B 信用风险 C 市场风险 D 流动性风险 10.投资银行在二级市场上一般作为（）存在。 A 投机商 B 自营商

《投资银行学》试题 答案

投资银行学 一、名词解释：每题6分，共30分 1.定向增发 也称为“非公开发行股票”，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为，发行对象不超过十名。 2.新设合并 是指两个或两个以上的公司合并后，成立一个新的公司，参与合并的原有各公司均归于消灭的公司合并。3.股权资本自由现金流 股权自由现金流量(Free Cash Flow to Equity；FCFE)；是指在除去经营费用、税收、本息偿还以及为保障预计现金流增长要求所需的全部资本性支出后的现金流。 4.毒丸计划 毒丸计划，正式名称为“股权摊薄反收购措施”，最初的形式很简单，就是目标公司向普通股股东发行优先股，一旦公司被收购，股东持有的优先股就可以转换为一定数额的收购方股票。 5.有限合伙制 有限合伙制是指在有一个以上的合伙人承担无限责任的基础上，允许更多的投资人承担有限责任的经营组织形式。 二、简答题：每题10分，共40分。 1. 我国十八大三中全会的决定中提出要“推进股票发行注册制改革”，什么是股票发行的注册制？它和我国现行的核准制最大的差别在什么地方？ 股票发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开, 制成法律文件,送交 主管机构审查, 主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。它和我国现行的核准制最大的差别是：在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查, 不进行实质判断。如果公开方式适当, 证券管理机构不得以发行证券价格或其他条件非公平, 或发行者提出的公司前景不尽合理等理由而拒绝注册。注册制主张事后控制。注册制的核心是只要证券发行人提供的材料不存在虚假、误导或者遗漏 , 即使该证券没有任何投资价值，证券主管机关也无权干涉，因为自愿上当被认为是投资者不可剥夺的权利。 2. 巴菲特的伯克希尔公司是多元化收购的成功典范，你认为他收购成功的主要原因是什么？ 巴菲特选择收购公司时，所考虑的一些问题： 1、股本回报的表现如何？ 与那些较短时间以来回报较高的公司相比，多年保持股本回报率良好的公司更适合收购。巴菲特喜欢用股本收益率来衡量企业的盈利状况。 2、这家公司的债务情况如何？ 如果一家公司债务股本比过大，这很可能是个危险的信号，因为这就意味着该公司收入中较大一部分将用于还债。如果这家公司的增长是建立在欠下更多债务的基础上，就更加不适宜收购。 3、这家公司的利润率如何？ 巴菲特选择收购的公司拥有良好的利润率，特别是利润率在增长的公司，是更好的投资对象。和考虑股本回报率时一样，要观察长年以来的利润率，而非短期趋势。 4、这家公司的产品是否独一无二？ 巴菲特认为，如果一家公司的产品很容易就能为另一家的产品所取代，那么这家公司就有较高风险，不如那些产品独特不容取代的公司安全。

公文练习题及答案

公文练习题及答案 一、单选题（以下选项中只有一个是正确的。共10题，每题1分） 1．公文区别于其他信息记录的特点是( D )。 a．传播知识b．具备查考知识 c．书面文字材料d．具备法定的权威性 2．决定必须由( D )。 a．党政机关联合发文b．会议讨论之后才能发文 c．政府部门制发d．党、政府领导机关制发 3．公文在制发的程序上，必须履行法定的(A )。 a．审批手续b．会签手续 c．登记手续d．承办手续 4. 下列对规定性公文施行日期的规定，不合适的一种是（）。 A: 自文件公布之日起施行B: 另行规定其它时间执行 C: 以另一规定性文件规定的施行日期为准D: 自文件拟定之日起施行 答案: D 5.条例的生效程序是（）。 A: 由领导人签署B: 以会议的形式予以确认 C: 以会计的形式审批，在一定范围内正式公布D: 面向社会公开张贴 答案: C 6.条例、规定、办法的正文内容的层次组织以（）为基本单位。 A: 章B: 节 C: 条D: 款 答案: C 7.一般基层单位，不宜随意运用公告的形式公布事项，是由公告的哪一个特点决定的（）。 A: 公布范围的广泛性B: 郑重宣告的庄严性 C: 公告作者的限定性D: 郑重宣告的严肃性 答案: C 8.选择文种的重要依据之一是（）。 A: 公文的内容B: 公文的主题 C: 公文的执行效用依据D: 工作关系依据 答案: A 9.下列有关布告的特点，不正确的是（）。 A: 受文对象广泛B: 布告一般由行政领导机关用于在所辖范围内发布政策、措施 C: 布告的使用范围较窄，而发布事项的适用范围较窄D: 布告可用报纸、广播、张贴等方式让全体人民周知答案: C 10.下列内容，在规定性文件中均包括的是（）。 A: 标题、主送机关、正文、领导签署B: 标题、主送机关、发布或通过或批准的日期、正文 C: 标题、发布或通过或批准的日期、章题D: 标题、正文、领导签署、章题 答案: C 11.下列公文中，不属于规定性文件的有（）。 A: 规定B: 命令 C: 条例D: 办法 答案: B 12.下列给出的四个文件标题中，格式错误的是（）。 A: 《禁止向企业摊派暂行条例》B: 《××省政府办公厅公文处理办法（试行）》

投资银行学A卷答案

# 投资银行学A卷答案 一、判断正误（共20个题，每题1分，满分20分。） 1．（×）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。 2．（×）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。 3．（√）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。 4．（√）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。5．（√）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。 6．（√）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。 { 7．（×）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。 8．（×）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。而资本市场的风险要远远小于货币市场。 9．（√）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。 10．（×）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。 11．（×）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。 12．（√）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。 13．（√）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。 14．（√）1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。 < 15．（×）在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。 16.（√）证券承销业务范围很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括在内。 17．（√）按照2003年2月1日起施行的《证券业从业人员资格管理办法》规定，证券公司不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务。 18．（√）杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。 19．（×）作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。 20．（√）在我国，设立综合类证券公司比设立经纪类证券公司有更加严格的条件。 二、单项选择（共15个题，每题2分，满分30分。） 1．（ B ）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为： · A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购 2．（ D ）根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是： A. 实现规模经济 B. 追求多元化经营 C. 避免较高的新建成本 D. 提高市场占有率 3．（ B ）以下不属于证券市场系统性风险的是： A. 利率风险 B. 财务风险 C. 购买力风险 D. 外汇风险

公文题库(79道多选题有答案)

公文写作与处理题库 多选题（每题1分。每题有两个或两个以上正确答案。将你认为正确的备选题号填在题干后面的括号里，不填、填写不全或填错均不得分） 1. 党政机关公文语言的常用方式有（ab）。 A. 模式词语的运用 B. 缩略语的运用 C. 俗俚词语的运用 D. 文言词语的运用 2. 公文语言要达到庄重须注意以下几点（abd）。 A. 公文是代表法定作者说话，这就要求其语言必须雅正不俗，郑重其事 B. 用语必须直接晓之以理，告之以规，使读者明于行止 C. 删繁就简，用最经济的文字，精当地表达尽可能多的实际内容 D. 恰当地选用至今仍有生命力的文言词语 3. 下列选项属于描述行政机关公文特点的是（abcd） A. 鲜明的政治性 B. 法定的权威性 C. 严格的规范性 D. 较强的时效性 4. 《中华人民共和国国家标准GB_T 15834-2011.标点符号的用法》规定下列几种情况下的数字应使用汉字（bcd）。 A. 成文时间，即正文结尾下落款中的时间，必须使用汉字，并书写完全 B. 部分结构层次序数，即正文内部几大部分的标识序号 C. 词、词组、惯用语、缩略语、具有修辞色彩的语句中作为词素的数字 D. 星期几及夏历、中国清代以前的历史纪年 5. 为什么说公文写作是保证国家机器正常运转的手段（abcd）。

现的各种困难，并且承担一切后果。也许，常常还会遇到这样的情况：你刚刚还在为抓到一个小鸟球而欢呼雀跃，下一刻大风就把小白球吹跑了；或者你才在上一个洞吞了柏忌，下一个洞你就为抓了老鹰而兴奋不已。 A. 行政决策的出台，行政决策的执行或信息的传递、横向的沟通、协调等等，都需要制发相关规范的公文 B. 借助公文这一载体，国家政令在特定的范围内有序地传递 C. 公文写作是保障国家行政机关各项管理工作有组织、有计划和有系统进行的重要手段之一 D. 公文写作是国家机器正常运转的必要手段 6. 公文结构要（acd）。（原是abd，错误） A. 完整 B. 详细 C. 严谨 D. 疏密适当 7. 下列模糊词语中属于程度模糊语的有（abcd）。 A. 十分 B. 非常 C. 特别 D. 显著 8. 由于新情况、新问题的不断出现，公文写作者一定要与时俱进，选择那些最能说明改革的（bcd）的现实材料，为上级制定政策提供可靠的现实的依据。 A. 新鲜性 B. 正确性 C. 必要性 D. 迫切性 9. 一篇公文能否收到预期的效果，首先取决于（a），其次取决于（b）。 A. 制发机关首脑和公文撰写者对党的路线、方针、政策的理解和掌握程度 B. 对客观实际的认识，以及对具体事物的主张、见解、意见的正确与否 只有凭借毅力，坚持到底，才有可能成为最后的赢家。这些磨练与考验使成长中的青少年受益匪浅。在种种历练之后，他们可以学会如何独立处理问题；如何调节情绪与心境，直面挫折，抵御压力；如何保持积极进取的心态去应对每一次挑战。往往有着超越年龄的成熟与自信，独立性和处理问题的能力都比较强。

投资银行学练习题一

投资银行学练习题一 一、单项选择题 1、"大爆炸"（Big Bang）的金融改革方案实施的主要目的在于（）。 A．促进分业经营B．推动混业经营C．降低金融风 D．刺激经济增长 2、以下（）不属于基金当事人。 A．基金持有人B．基金托管人C．基金管理人D．基金监督者 3、下列（）选项最精确的界定了在贷款人的债权得不到按约清偿时，贷款人可得到对项目资产的权利。 A．强制性债权B．所有权C．使用权D．物权性权利 4、引发金融创新的原因主要有（）。 A．调控价格水平B．提高资产管理质量C．转嫁风险和规避监管D．提高资信度 5、拟公开发行或配售的股票面值超过人民币（）元或预期销售总金额超过人民币（）元的，证券经营机构应当按照《股票发行与交易管理暂行条例》的规定组织承销团。A．5000万B．1亿C．2亿D．3亿 6、杠杆收购是一家公司主要通过（）购买另一家公司的并购方式。 A．自有资金B．借入资金C．股票D．其他有价证券 7、在本国以外的资本市场上发行的以第三国货币为面值货币的国际债券称为（）。 A．武土债券B．扬基债券 C．欧洲债券D．外国债券 8、投资银行的核心业务是（）。A．证券承销B．存款业务C．表外业务D．中间业务 9、下面关于首次公开发行向二级市场投资者配售的操作程序的顺序，正确的是（）。 A．刊登招股说明书、刊登发行公告、收缴股款、划款、交割 B．刊登招股说明书、刊登发行公告、收缴股款、交割、划款 C．刊登发行公告、刊登招股说明书、收缴股款、划款、交割 D．刊登发行公告、刊登招股说明书、收缴股款、交割、划款 10、用现金流量法为目标公司定价，则公司的价值为（）。 A．企业各年现金流量的折现值之和 B．企业期末残值的折现值 C．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的加总 D．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的差 11、从组织形式上来看，证券交易所可分为（）。 A．公司制和会员制B．公司制和契约制C．会员制和契约制D．契约制和合伙制 12、根据交易价格形成方式的不同，证券交易方式可被划分为（）。 A．现货交易和期货交易B．现金交易和保证金交易 C．做市商交易和现货交易D．做市商交易和竞价交易 13、投资银行的业务所呈现出来的新趋势是（）。 A．专业化B．多样化C．专业化与多样化并存D．一部分趋向于专业化一部分趋向于多样化 14、投资银行的主要利润来源包括（）。 A．存贷款利差、资金运营收入和表外业务收入B．存贷款利差、佣金、资金运营收入 C．佣金、资本运营收入、利息收入D．佣金、表外业务收入、资本运营收入 15、下列关于我国证券市场的说法，不准确的是（）。 A．是一个新兴和转轨市场B．受政策影响比较大C．投机气氛比较浓厚D．成熟的投资理念已经形成 16、下列（）方式是创业投资退出创业企业的最佳方式。 A．首次公开发行B．出售C．回购D．破产，清算 17、下列选项中（）是混合型模式具有的优势。 A．能够有效地降低整个金融体制运行中的风险B．有益于保障证券市场的公正与合理 C．促成了金融行业的专业化分工 D．实现金融业的规模效益和范围经济，降低运营成本，提高竞争能力，扩大利润来源 18、下列选项中（）不是投资银行作为企业并购财务顾问的职责。

公文写作基础知识试题及答案

一、单项选择题 1，联合行文时，作者应是( )。 A．同级机关B．同一系统的机关 C．三个以上的机关D．行政主管机关与业务指导机关 2．维护文件的高度严密性是指( )。 A．公文的保密性B．公文语言结构的严密 c．公文行文程序的严密D．施行办法的严密 3．公文中的祈使句常常依靠( )。 A．语气词表述B．惯用的句式表达 c．感叹词表达D．无主句表达 4．为了维护政令一致，凡下行公文( )。 A．都要向上级请示 B．都要和有关机关协商 c．内容涉及其他机关的职权范围时，行文前应与其协商一致 D．都与有关部门联合发文 5．供受文者使用的具有法定效用的正式文本，格式规范并具备各种生效标志的稿本称作( )。 A．草稿B．定稿 C．正本D．副本 6．公文区别于其他信息记录的特点是( )。 A．传播知识B．具备查考价值 c．书面文字材料D．具备法定的权威性 7．用于记载会议主要精神和议定事项的公文是( )。 A．决议B．会议记录 C．会议纪要D．议案 8．当问题重大，确急需直接上级和更高层次的上级机关同时了解公文内容时，可采用( ) 的方式。 A．越级行文B．直接行文 C．多级行文D，同时行文 9．公文要选择适宜的行文方式，一般不得( )。 A．逐级行文B．多级行文 c．越级行文D．直接行文 10．公文的形成与发挥作用须依赖于( )。 A．公文处理B．收文处理 c．发文处理D．办毕公文处理 11．由机关领导对发文稿批注核准发出的意见并签署姓名及日期的活动，是发文处理中的( )。 A．会商B．审核 C．注发D．签发 12．调查报告的结构一般包括( )。 A．标题、导语、正文、结语B．标题、正文、落款 c．开头、导语、主体、结尾D．标题、正文、结语 13．以强制力推行的用以规定各种行为规范的法规、规章属于( )。 A．规范性文件B．领导指导性文件 c．呈请性文件D．证明性文件 14．内容重要并紧急需要打破常规优先传递处理的文件，叫作( )。 A．平行B．加急件 C．特急件D，急件 15．决定必须由( )。 A．党政机关联合发文B．会议讨论之后才能发文

《投资银行学》-A卷

中央财经大学2006——2007学年第二学期 《投资银行学》（A）试卷 一、名词解释（每题4分，共20分） 1.尽职调查 2.投机交易 3.毒丸战术 4.管理层收购 5. 特别目的机构(SPV)

二、简答题（每题5分，共25分） 1.股份制现代投资银行组织的效率与一般独资投资银行组织相比其优势是什么？ 2.报价驱动制度与指令驱动制度的区别是什么？

3.简述证券承销业务的风险。 4.请简述风险管理的过程

5. 善意并购与恶意并购的区别 三、单项选择题（每题1分，共20分） 1.以下不属于投资银行业务的是（） A 证券承销 B 兼并与收购 C 不动产经纪 D 资产管理 2.现代意义上的投资银行起源于（） A北美 B亚洲 C南美 D欧洲 3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（） A 超大型投资银行 B 大型投资银行 C 次大型投资银行 D 专业型投资银行 4.我国证券交易中目前采取的合法委托方式是（） A 市价委托 B 当日限价委托 C 止损委托 D 止损限价委托 5.深圳证券交易所开始试营业时间（） A 1989年10月1 日 B 1992 年12月1日 C 1992年12月19 日 D 1997年底 6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的关系（） A委托一一代理 B管理一一被管理 C所有一一使用 D 以上都不是

7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（） A 1989年10月1 日 B 1992 年12月1日 C 1992年12月19 日 D 1997年底 8.客户理财报告制度的前提是（） A 客户分析 B 市场分析 C 风险分析 D 形成客户理财报告 9.以下不属于投资银行业务的是（） A证券承销 B兼并与收购 C不动产经纪 D资产管理 10.投资银行最本源、最基础的一项传统核心业务活动是（） A证券承销 B兼并与收购 C证券经纪业务 D资产管理 11. 投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式不包括( ) A 固定比例佣金 B 前端手续费 C 成功酬金 D 合约执行费用 12.关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（） A美国 B英国 C德国 D日本 13.哪一年中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成（） A 1982年1月 B 1983年1月 C 1984年1月 D 1985年1月 14. 制定收购价格的方法有很多，以下不属于目前国际上通用的实务上的方法是()。 A 账面价值法 B 还原价值法 C 市场价值法 D 未来获利还原法 15. 做市商制度的风险不包括（） A 存货价格风险 B 流动性风险 C 制度风险 D 信息不对称风险 16.我国证券经纪业务的新动向不包括（） A 开拓网上交易业务 B 提供理财顾问服务 C 提供私人银行服务 D 推行规范的经纪人制度 17. 竞价方法包括的形式不包括（）。 Ａ网上竞价Ｂ机构投资者（法人）竞价 Ｃ券商竞价Ｄ市场询价 18.下列承销方式中，对投资银行来说，按其风险程度从大到小依次为（） A 代销，余额包销，全额包销 B 代销，全额包销，余额包销 C 余额包销，代销，全额包销

投资银行学期末考试试卷

江西财经大学 06－07第一学期期末考试试卷 试卷代码： 01532A授课课时：32 课程名称：投资银行学适用对象：本科 一、名词解释(每小题4分，共16分) 1.股票指数期货 2. 管理层收购 3.开放式基金 4 绿鞋条款 二、简答题（回答要点，并简明扼要作解释。每小题8分，共32分）。 1.简述投资基金的特征 2.高科技企业发展分为哪几个阶段？ 3.兼并与收购的动机有哪些？. 4.简述为什么信用经纪业务仍属于经纪业务的范畴 三、单项选择题(从下列各题四个或多个备选答案中选出一个正确答案，并将其代号写在答题纸的相应位置。答案选错或未选者，该题不得分。每小题2分，共10分。） 1．以下（）不属于基金当事人。 A. 基金持有人 B. 基金托管人 C. 基金管理人 D. 基金监督者 2．拟公开发行或配售的股票面值超过人民币（）元或预期销售总金额超过人民币（）元的，证券经营机构应当按照《股票发行与交易管理暂行条例》的规定组织承销团。 A. 5000万 B. 1亿 C. 2亿 D. 3亿 3. 投资银行的主要利润来源包括（）。 A．存贷款利差、资金运营收入和表外业务收入 B．存贷款利差、佣金、资金运营收入 C．佣金、资本运营收入 D．佣金、表外业务收入、资本运营收入 4．投资银行的核心业务是（）。 A. 证券承销 B. 存款业务 C. 表外业务 D. 中间业务 5.中国目前对投资银行的资格管理采用（）。 A. 注册制 B. 特许制 C. 会员制 D. 分行制 四、判断改错题(请在下列句子或段落中错误的地方划横线，并将正确内容写在横线下面。每

小题2分，共6分) 1.证券交易所为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争,以发现合理的交易价格, 因此,证券交易所具有价格决定的功能 2.尽职调查是检查投资银行在承销时是否服务周全 3.承销的发行方式风险中代销业务风险最大，余额包销的风险次之，全额包销风险最小 五、论述题(共36分) 1.试分析股权分置改革对我国资本市场并购活动的影响.(22分) 2.比较分析契约型基金与公司型基金的异同.(14 分)

公文写作复习题(带答案)

一、单项选择题 1. 公文区别于其他信息记录的特点是( D )。 A．传播知识B．具备查考价值 C．书面文字材料 D．具备法定的权威性 2. 下面公文写作中不恰当的是（A） A.我们一定要严厉打击少数腐败分子，把反腐败进行到底 B.以上意见如无不当，复印批转各有关单位认真遵照执行 C.我们必须排除种种不利因素，争取第一季度建成东方贸易商厦 D.玻璃制品厂原党委书记张某一伙，几年来大量贪污盗窃，行贿送礼，其中仅行贿一项即达85000元 3. 下列成文日期，正确的是（B） A.98年2月6日 B.1998年2月6日 C.九八年二月六日 D.一九九八年二月六日 4．公文中的祈使句常常依靠( B )。 A．语气词表述B．惯用的句式表达C．感叹词表达D．无主句表达 5. 由机关领导对发文稿批注核准发出的意见并签署姓名及日期的活动，是发文处理中的( D )。 A．会商 B．审核C．注发D．签发6. 以强制力推行的用以规定各种行为规范的法规、规章属于( A )。 A．规范性文件B．领导指导性文件 C．呈请性文件D．证明性文件 7．办公室更改电话号码，可用( C)公布周知。 A．通知B．通告C．启事D．布告 8. 调查报告的结构一般包括(A )。 A．标题、导语、正文、结语B．标题、正文、落款 C．开头、导语、主体、结尾D．标题、正文、结语 9．当问题重大，确急需直接上级和更高层次的上级机关同时了解公文内容时，可采用(C )的方式。 A．越级行文B．直接行文 C．多级行文D，同时行文10．公文要选择适宜的行文方式，一般不得( C )。 A．逐级行文B．多级行文 C．越级行文D．直接行文 11. 用于答复下级机关请示事项的公文是( C )。 A．指不 B. 请示C．批复D．命令12．规范性公文标题的时间是(A)。 A．公文发布的时间B．公文撰写的时间 C．公文打印的时间D．公文讨论的时间 13．规范性公文的一致性表现在( A)。 A．与其他文件、作者权利具有高度统一的一致关系 B．文件结构的周密有效 C．文件的文字条理清楚 14. 公文的主体部分称为（B）。 A.标题 B.正文 C.作者 D.印章或签署

投资银行学试题及答案

《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学） 一、单选题（每题1分，共8分） 1．以下不属于投资银行业务的是（）。 A．证券承销B．兼并与收购 C．不动产经纪D．资产管理 2．现代意义上的投资银行起源于（）。 A．北美B．亚洲 C．南美D．欧洲 3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。A． A．超大型投资银行B．大型投资银行 C．次大型投资银行D．专业型投资银行 4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（） A．市价委托B．当日限价委托 C．止损委托D．止损限价委托 5．深圳证券交易所开始试营业时间（） A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。 A．委托一一代理B．管理一一被管理 C．所有一一使用 D．以上都不是 7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（） A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 8．客户理财报告制度的前提是（） A．客户分析B．市场分析 C．风险分析D．形成客户理财报告 二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1．证券市场由（）主体构成。 A．证券发行者B．证券投资者 C．管理组织者D．投资银行 2．投资银行的早期发展主要得益于（）。 A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展 3．影响承销风险的因素一般有（）。 A．市场状况B．证券潜质 C．承销团D．发行方式设计 4．资产评估的方法有（）。 A．收益现值法B．重置成本法 C．清算价格法D．现行市价法 5．竞价方法包括的形式有（）。 A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价 C．券商竞价D．市场询价 6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。 A．固定比例佣金B．前端手续费

投资银行学期末考试及答案

《投资银行学》 期末考试试卷 考生注意：1．本试卷满分100分。 2．考试时间90分钟。 3．卷面整洁，字迹工整。 4．填写内容不得超出密封线。 一、单选题（每题2分，共16分） 1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A．证券承销B．兼并与收购 C．证券经纪业务D．资产管理 2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（） A．美国 B．英国 C．德国 D．日本 3．（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。 A．1982年1月 B．1983年1月 C．1984年1月 D．1985年1月 4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。 A．发行人主营业务发展前景B．产品价格有无上升的潜在空间 C．投资项目的投产预期和盈利预期D．发行人所处行业的发展状况 5．客户理财报告制度的前提是（） A．客户分析B．市场分析 C．风险分析D．形成客户理财报告 6．投资银行的核心业务是（）。 A．资产管理业务 B．发行业务 C．代理业务 D．自营业务 7．上海证券交易所建立于（） A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 8．按照并购方式划分，并购可分为（）。A．杠杆收购B．要约收购 C．经理层收购D．协议收购 二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1．通常的承销方式有（）。 A．包销B．投标承购 C．代销D．赞助推销 2．以下属于投资银行的功能的是（）。 A．媒介资金供需B．构造证券市场 C．促进产业整合D．优化资源配置 3．以下属于混业经营运作的前提条件是（）。 A．银行本身具备较强的风险意识 B．银行具备有效的内控约束机制 C．当局的金融监管体系完善高效 D．法律框架健全 4．投资银行从业人员的职业道德包括（）。 A．诚实B．守信 C．遵纪守法D．公平 5．新股发行定价应符合（）原则。 A．投资价值原则B．原则市场化原则 C．风险收益对称原则D．保护投资者利益原则 6．做市商制度的风险包括（） A．存货价格风险B．流动性风险 C．制度风险D．信息不对称风险 7．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。A．固定比例佣金B．前端手续费 C．成功酬金D．合约执行费用 8．以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略（）。 A．金降落伞B．银降落伞 C．锡降落伞D．养老金降落伞 9．我国证券经纪业务的新动向包括（） A．开拓网上交易业务B．提供理财顾问服务 C．提供私人银行服务D．推行规范的经纪人制度10．在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。A．单一做市商制B．多元做市商制 C．特许交易商制D．柜台交易商制 11．以下属于并购直接效应的是（）。 A 价值低估效应B．合理避税效应 C．股价涨升效应D．宣传广告效应 12．投资银行业监管的原则（） A．依法监管原则 B．合理性原则 C．协调性原则 D．效率原则 13．影响承销风险的主要因素有（） A．发行公司所处产业发展前景因素

公文 单项选择题及答案

一、单项选择题 1. 条例、规定、办法、决定是属于公文中的()。 A．领导指导性文件 B. 规范性文件 c．公布性文件D．商洽性文件 2．机关或部门的领导人对来文办理提出处理意见的活动是收文处理中的()。 A．拟办 B. 批办 C．承办 D. 查办 3．用于对某一项行政工作作比较具体规定的规范性文件，称作()。 A．条例 B. 规定 c．办法 D. 决定 4．用于对下级机关布置工作，阐明工作活动的指导原则的领导指导性文件，称为()。 A．命令B．指示 c．批复D．通知 5．为加快文件的传递，可采用()。 A．逐级行文 B. 多级行文 C．越级行文 D. 直接行文 6．非同一系统的任何机关相互行文都使用()。 A．上行文B．平行文 C．通知D．下行文 7．联合行文时，作者应是()。 A．同级机关B．同一系统的机关 c．三个以上的机关D．行政主管机关与业务指导机关 8．维护文件的高度严密性是指()。 A．公文的保密性B．公文语言结构的严密 c．公文行文程序的严密D.施行办法的严密 9．公文中的祈使句常常依靠()。 A．语气词表达B．惯用的句式表达 c．感叹词表达D．无主句表达 10．为了维护政令一致，凡下行公文()。 A．都要上级请示 B．都要和有关机关协商 C．内容涉及其他机关的职权范围时，行文前应与其协商一致 D．都与有关部门联合发文 11．供受文者使用的具有法定效用的正式文本，格式规范并具备各种生效标志的稿本称作()。 A．草稿 B. 定稿 c．正本D．副本 12．公文区别于其他信息记录的特点是()。 A．传播知识B．具备查考价值 c．书面文字材料 D.具备法定的权威性 13．用于记载会议主要精神和议定事项的公文是()。 A．决议 B. 会议记录 c．会议纪要D．议案 14．当问题重大，确急需直接上级和更高层次的上级机关同时了解公文内容时，可采用()的方式。 A．越级行文 B. 直接行文 c．多级行文D．同时行文 15．公文要选择适宜的行文方式，一般不得()。 A．逐级行文 B. 多级行文 c．越级行文D．直接行文 16．公文的形成与发挥作用须依赖于()。 A．公文处理 B. 收文处理 C．发文处理D．办毕公文处理 17．由机关领导对发文稿批注核准发出的意见并签署姓名及日期的活动，是发文处理中的()。 A．会商 B. 审核 c．注发 D. 签发 18．调查报告的结构一般包括()。

投资银行学课后习题[期末复习试题]

章节课后习题 第一章 一、填空题 1、投资银行在英国被称为商人银行。 2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。 3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。 4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。在融资方式上，商业银行属于间接融资，而投资银行属于直接融资。 5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。 二、不定项选择题 1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ） A．贸易活动的日趋活跃 B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮 D．股份公司制度的发展 2、以下不属于投资银行业务的是（ C ） A．证券承销 B．兼并与收购 C．不动产经纪 D．资产管理

3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A．证券承销 B．兼并与收购 C．证券经纪业务 D．资产管理 4、现代意义上的投资银行起源于（ D ） A．北美 B．亚洲 C．南美D．欧洲 5、以下属于投资银行的功能的是（） A．媒介资金供需 B．构造证券市场 C．促进产业整合 D．优化资源配置 6、证券市场由（）主体构成。 A．证券发行者 B．证券投资者 C．管理组织者 D．投资银行 7、以下属于混业经营运作的前提条件是（） A．银行本身具备较强的风险意识 B．银行具备有效的内控约束机制 C．当局的金融监管体系完善高效 D．法律框架健全 8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（）

A．包销 B．分销 C．代销D．余额包销 9、兼并是指（） A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业 B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为 C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权 D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移 三、判断题 1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。（√） 2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。（×） 3、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。（×） 4、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。（×） 5、投资银行的本源业务是资产管理。（×） 第二章

《投资银行学》试题 答案

投资银行学 一、名词解释:每题6分,共３0分 1.定向增发 也称为“非公开发行股票”,是指上市公司采用非公开方式,向特定对象发行股票的行为，发行对象不超过十名。 2.新设合并 是指两个或两个以上的公司合并后,成立一个新的公司,参与合并的原有各公司均归于消灭的公司合并。3.股权资本自由现金流 股权自由现金流量(Freｅ Cａｓｈ Flow to Eｑuity;FCFＥ);是指在除去经营费用、税收、本息偿还以及为保障预计现金流增长要求所需的全部资本性支出后的现金流。 4.毒丸计划 毒丸计划，正式名称为“股权摊薄反收购措施”，最初的形式很简单，就是目标公司向普通股股东发行优先股,一旦公司被收购,股东持有的优先股就可以转换为一定数额的收购方股票。 5.有限合伙制 有限合伙制是指在有一个以上的合伙人承担无限责任的基础上,允许更多的投资人承担有限责任的经营组织形式。 二、简答题:每题10分，共4０分。 1.我国十八大三中全会的决定中提出要“推进股票发行注册制改革”，什么是股票发行的注册制？它和我国现行的核准制最大的差别在什么地方? 股票发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开，制成法律文件,送交主管机构审查, 主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。它和我国现行的核准制最大的差别是：在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查, 不进行实质判断。如果公开方式适当, 证券管理机构不得以发行证券价格或其他条件非公平, 或发行者提出的公司前景不尽合理等理由而拒绝注册。注册制主张事后控制。注册制的核心是只要证券发行人提供的材料不存在虚假、误导或者遗漏 , 即使该证券没有任何投资价值，证券主管机关也无权干涉,因为自愿上当被认为是投资者不可剥夺的权利。 ２.巴菲特的伯克希尔公司是多元化收购的成功典范，你认为他收购成功的主要原因是什么？ 巴菲特选择收购公司时，所考虑的一些问题： 1、股本回报的表现如何？ 与那些较短时间以来回报较高的公司相比,多年保持股本回报率良好的公司更适合收购。巴菲特喜欢用股本收益率来衡量企业的盈利状况。 2、这家公司的债务情况如何？ 如果一家公司债务股本比过大,这很可能是个危险的信号,因为这就意味着该公司收入中较大一部分将用于还债。如果这家公司的增长是建立在欠下更多债务的基础上，就更加不适宜收购。 3、这家公司的利润率如何？ 巴菲特选择收购的公司拥有良好的利润率，特别是利润率在增长的公司，是更好的投资对象。和考虑股本回报率时一样,要观察长年以来的利润率，而非短期趋势。 4、这家公司的产品是否独一无二？ 巴菲特认为，如果一家公司的产品很容易就能为另一家的产品所取代,那么这家公司就有较高风险,不如那些产品独特不容取代的公司安全。 5、这家公司股票的折价情况如何？

公文选择题带答案

试题1：规性文件正文表达的基本单位是（）。 A: 章 B: 节 C: 条 D: 款 答案: C 试题2：会议通知的繁简程度，应视（）而定。 A: 会议容与规模 B: 会议的重要性大小 C: 会议的广泛性大小 D: 会议的地点 答案: A 试题3：规性公文的一致性表现在（）。 A: 与其他文件、作者权利具有高度统一的一致关系 B: 文件结构的周密有效 C: 文件的文字条理清楚 D: 文件的语言简约不繁 答案: A 试题4：规性公文标题的时间是（）。 A: 公文发布的时间 B: 公文撰写的时间 C: 公文打印的时间 D: 公文讨论的时间 答案: A 试题5：通报的表达方式侧重于（）。 A: 叙事 B: 说理 C: 说明 D: 说明、说理 答案: A 试题6：可以用“命令”、“令”、“通令”这三种名称颁发的是（）。 A: 发布令 B: 行政令 C: 嘉奖令 D: 惩戒令 答案: D 试题7：在布告的撰写中，如果用以公布需要遵守或执行的事项，则应（） A: 将事情的时间、地点、主要事实表述清楚 B: 明确而具体地阐明规定的容与要求 C: 说明目的、意义与各项政策的准确涵义与执行要求 D: 以上均不正确 答案: B 试题8：若需向外国有关部门和人士对我国领导人任职、重大政治活动的祝贺表示答亦须选用（)。

A: 公告 B: 通告 C: 布告 D: 照会 答案: A 试题9：发布行政法规、公告、布告，表达侧重（）的方式。 A: 议论 B: 叙述 C: 说明 D: 描述 答案: C 试题10：公文中的成文日期应写为（）。 A: 96年4月15日 B: 九六年四月十五日 C: 1996年4月15日 D: 一九九六年四月十五日 答案: D 试题11：用于依照有关法律规定发布行政法规和规章的文种是（） A: 命令（令） B: 决定 C: 通知 D: 指示 答案: A 试题12：撰写决定、讲话稿等，选择表达方式侧重（）。 A: 议论 B: 说明 C: 论证 D: 叙述 答案: A 试题13：中国人民解放军某省军区向该省各市、县人民政府行文时可制发（）。A: 命令 B: 函 C: 指示 D: 通知 答案: B 试题14：制发公文的目的和要求，一般是由（）确定的。 A: 撰笔者本人或团体 B: 机关党政负责人 C: 行文的对象及行文容 D: 作者的上级机关 答案: B 试题15：只有国家各级政府机关可以使用（）性的文件。 A: 向上级请示性 B: 行政管理命令

投资银行学A卷答案

投资银行学A卷答案 一、判断正误（共20个题，每题1分，满分20分。） 1．（×）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。 2．（×）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。 3．（√）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。 4．（√）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。5．（√）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。 6．（√）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。 7．（×）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。 8．（×）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。而资本市场的风险要远远小于货币市场。 9．（√）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。 10．（×）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。 11．（×）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。 12．（√）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。 13．（√）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。 14．（√）1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。 15．（×）在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。 16.（√）证券承销业务范围很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括在内。 17．（√）按照2003年2月1日起施行的《证券业从业人员资格管理办法》规定，证券公司不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务。 18．（√）杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。 19．（×）作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。 20．（√）在我国，设立综合类证券公司比设立经纪类证券公司有更加严格的条件。 二、单项选择（共15个题，每题2分，满分30分。） 1．（ B ）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为： A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购 2．（ D ）根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是： A. 实现规模经济 B. 追求多元化经营 C. 避免较高的新建成本 D. 提高市场占有率 3．（ B ）以下不属于证券市场系统性风险的是： A. 利率风险 B. 财务风险 C. 购买力风险 D. 外汇风险 4．（ C ）在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是： A. 复利债券 B. 单利债券 C. 贴现债券 D. 记账式债券 5．（ B ）在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后止： A. 6个月 B. 1年 C. 18个月 D. 2年