货币银行学-货币银行学案例
【案例1-1 】战俘营里的货币
二战期间，在纳粹的战俘集中营中流通着一种特殊的商品货币：香烟。当时的红十字会设法向战俘营提供了各种人道主义物品，如食物、衣服、香烟等。由于数量有限，这些物品只能根据某种平均主义的原则在战俘之间进行分配，而无法顾及到每个战俘的特定偏好。但是人与人之间的偏好显然是会有所不同的，有人喜欢巧克力，有人喜欢奶酪，还有入则可能更想得到一包香烟。因此这种分配显然是缺乏效率的，战俘们有进行交换的需要。
但是即便在战俘营这样一个狭小的范围内，物物交换也显得非常地不方便，因为它要求交易双方恰巧都想要对方的东西，也就是所谓的需求的双重巧合。为了使交换能够更加顺利地进行，需要有一种充当交易媒介的商品，即货币。那么，在战俘营中，究竟哪一种物品适合做交易媒介呢? 许多战俘营都不约而同地选择香烟来扮演这一角色。战俘们用香烟来进行计价和交易，如一根香肠值10根香烟，一件衬衣值80根香烟，替别人洗一件衣服则可以换得两根香烟。有了这样一种记账单位和交易媒介之后，战俘之间的交换就方便多了。
香烟之所以会成为战俘营中流行的“货币”，是和它自身的特点分不开的。它容易标准化，而且具有可分性，同时也不易变质。这些正是和作为“货币”的要求相一致的。当然，并不是所有的战俘都吸烟，但是，只要香烟成了一种通用的交易媒介，用它可以换到自己想要的东西，自己吸不吸烟又有什么关系呢?
引自易纲. 1999.货币银行学. 上海:上海人民出版社
【案例1-2 】个人支票存款为什么难以走入我国寻常百姓家?
现阶段我国居民的个人消费主要以现金支付为主，极少用到个人支票，许多人甚至根本不知道个人支票存款为何物。为什么支票这种便捷的支付方式不能走入我国寻常百姓家呢？也许有人会认为，个人支票存款不普及的原因在于银行监管方面的限制，但事实上，中国人民银行向来鼓励和支持个人使用支票存款，认为这既方便消费者个人消费，也利于中国人民银行对现金的管理和控制。1986年1月27日，中国人民银行、中国工商银行、中国农业银行曾联合下发《关于推行个体经济户和个人使用支票结算的通知》通知认为，由于人民群众收入的增加和消费结构的变化，在其消费活动中有使用支票结算的要求。为便利商品流通，减少现金使用，调节现金流通，简化清点和收付手续并有利于聚集社会资金，扩大信贷资金来源，决定对个人结算进行改革。通知还设专门条款指示“有条件的储蓄所试办个人活期储蓄支票结算”。1995年公布的《中华人民共和国票据法》规定的申请开立支票存款账户的条件也并不苛刻：“申请人必须使用其本名，并提交证明其身份的合法证件”；“应当有可靠的资信，并存入一定的资金”；“开立支票存款账户，申请人必须预留其本名的签名式样和印鉴”。
那么是不是因为各商业银行对办理个人支票存款不热心呢？商业银行是追求利润的，如果一项业务有利可图，而且政策上也支持，它们是应该有积极性去办理的。改革开放以来，中国商业银行之间的竞争日趋激烈，各银行曾经为了竞争招揽存款而使出浑身解数，如果个人支票存款能够成为它们吸收存款的有效途径，它们又何乐而不为呢？据悉，中国工商银行曾于1989年在浙江某地试办过个人支票业务，然而当地居民宁愿用麻袋装现金也不肯使用支票。自1996年底开始，中国银行在北京分行和建国门分理处进行个人支票业务的试点，但效果也并不理想。如中国银行北京分行从
1996年底至1998年中总共只办了不到80份个人支票账户，又因中途有清户，其所存个人支票账户不到70个。
令人可喜的是，我国于2003年9月1日起开始施行《人民币银行结算账户管理办法》。这意味着个人可以在银行开立结算账户，个人可以签发支票了。但是，从四川省成都市的情况看，第一周内是零个人支票签发。
除了银行门槛高的缘故外，制约中国个人支票存款发展的根本原因在于个人信用制度的不健全。支票结算是一种信用结算，如果没有良好的个人信用作支持，必定难以推广。我国的金融环境还很不成熟，缺乏那种严密的对个人信用的监督体制，既难以对个人支票使用过程中的违约行为做出事前防范，又难以在事后进行有效的惩罚，致使消费者个人信用不能保证，人们不敢轻易接受支票。在这种背景下，银行办理个人支票存款也是如履薄冰，为安全起见，往往要制定较为严格的开户条件，从而把大批消费者拒于个人支票账户的门外。另外，还要对个人支票的使用附加某些限制，例如试点中的个人支票账户只有消费功能，还未涉足转账等领域，这就使得支票账户应有的便利不能充分发挥，从而难以便消费者动心。当然，我国居民对个人支票账户还缺乏了解，银行在这方面的宣传力度又非常有限，这也在一定程度上制约了个人支票账户的发展。
引自易纲. 1999.货币银行学. 上海:上海人民出版社
【案例2-1 】超市倒闭潮考量商业信用
福特玛、诺玛特、家谊岛内价、美国花购物中心、常平香港商贸城……接近年关，不断有商家败走麦城事件发生。而在业界不断发出“下一个阵亡者是谁”的追问时，部分愤怒而悲观的供应商在积聚血本无归的怨气，再加之年前员工工资发不出而引发局部不安，超市倒闭涉及面之广似乎已经超出了“工商”矛盾的范畴。在失败面前，东莞首家CEPA商贸城董事长携货款潜逃，而另一个叫赵胜国的老板在匿迹数天后直面媒体“没有潜逃，我会还债”，他是福特玛的老板。赵胜国们的勇气或许让如同惊弓之鸟的供应商们心中稍添一点暖意。但此前诺玛特华南总部被供应商围攻、华榕超市的轰然坍塌等超市猝死事件，无不给脆弱的中国商业信用神经一记重击，供应商想笑也笑不起来。反过来，掩卷而思：无论是美国的凯马特，还是北京的红熊，在他们行至最艰难处，也都是供货商给了他们最后致命的一击。环视国内，紧张的“工商”关系处处都能嗅到火药味——不仅零售商占用供应商货款司空见惯，且不按期支付也习以为常，为商业领域内的支付埋下了巨大的风险。零售商对供应商利益的肆意侵占，甚至有些超市“空手套白狼”，这样下去，一旦某个环节周转不过来，整个供应链将会出现“多米诺骨牌”式的连锁反应，导致整个信用崩塌。而更大的隐忧是——伴随着零售业的全面开放，供应商开始更青睐实力更雄厚、执行合同相对规范的外资大品牌商家，这反过来对实力已逊一筹的本土零售商，带来更沉重的竞争压力。就此，有专家一针见血地指出，在后WTO时代，商业竞争将不再是店对店、点对点的资源的竞争，而将是供应商资源争夺的竞争。而商业信用，将成为后WTO时代考量商家实力的一个重要参照。
引自南方都市报
【案例2-2 】招商银行VISA卡
全球通用，可在全球2200多万家标有VISA标识的特约商户或招商银行的特约商户消费，在全
球80多万台标有VISA标识的ATM机或招商银行柜台及ATM机上凭密码提取当地货币。同时可在全国有银联标识的特约商户或招商银行的特约商户消费，在全国有银联标识的ATM机或招商银行柜台及ATM机上凭密码提取人民币。
功能介绍：
1. 免息分期付款——可在购买指定商品时，将总价款均分成若干月并按月支付，手续简便而且没有任何额外的利息。
2. 免息还款期和最低还款额——可以享受最长50天的免息还款期。也可以按照银行的要求，偿还10％的消费金额，剩余款项可留待日后慢慢偿还，尽享灵活理财的便利。
3. 预借现金——全国所有银联联网ATM机,所有招商银行网点柜台都提供人民币预借服务。
4. 境外消费人民币还款——在境外消费或提取外币现金所产生的美元账单，除国家法律禁止的交易外，都可以使用人民币购汇偿还。
5. 全国特惠商店——使用招商银行信用卡，不仅可享受刷卡消费的便利，还可享受全国上千家特惠商户的贵宾级优待。
选自 https://www.wendangku.net/doc/758612946.html,
【案例2-3 】全国大面积停贷国家助学贷款走到十字路口
“不让一个贫困生失学”，这是1999年国家助学贷款出台时教育部提出的口号。这句口号点燃了不少贫困生的大学梦，到目前为止，各经办银行共审批发放贷款72亿元人民币，惠及80多万贫困生。
2003年，助学贷款开始进入首批还贷高峰，但数据显示，全国借贷学生平均违约率接近20%！各经办银行因此暂停了不少高校的贷款业务，至今仍处在停滞状态。据记者粗略统计，目前全国已有100多所高校被银行列入暂停发放助学贷款的“黑名单”，约占全国高校总数的10%。中国的国家助学贷款制度似乎走到了一个十字路口。
2002年，第一批申请贷款的部分学生进入还贷期，贷款风险也首次凸显。因违约率高达50%，西安交通大学成了第一所被银行叫停的高校。2003年，高校被停发助学贷款成为全国性的普遍现象。这一年正是助学贷款实施后的第4年。同年8月，中国人民银行推出双20标准，即对违约率达到20%且违约人数达到20的高校，经办银行可以停发贷款。据此，各经办银行停办了不少不达标高校的助贷业务：包括天津市的天津大学、南开大学等，兰州大学，广东省的部分高校，而北京市的所有高校无一幸免。
从表面上看，违约率过高直接导致了助学贷款的暂停，舆论的矛头一度指向缺乏诚信的借贷学生。“指责学生没用，即使整个社会信用体系建立起来了，也还是不能解决根本问题。”曾在中国工商银行武汉分行任职并负责助学贷款业务的马运生认为，“国家助学贷款政策从一开始就带有浓厚的理想化色彩，它暗含的原则是学生至上、学校至上，对实际情况准备不足，制度设计存在很大问题。”众所周知，贷款制度的核心在于如何降低违约率、防范银行风险，而这一点并未得到政策制定者的足够重视。
2000年8月，中国人民银行颁布了《助学贷款管理办法》。此办法在1999年试行办法的基础上放宽了贷款的基本条件，允许发放无担保贷款即信用贷款——在我国，目前实行无担保贷款的仅此
一项。“社会信用体系尚未建立的情况下，取消担保意味着极大的风险，却又没有相关的弥补措施”，马运生说。
学生贷款偿还制度的不合理也加大了银行的风险。按规定，学生所借贷款本息必须在毕业后四年内还清，并定期定额缴纳。“期限短，偿还方式单一”，全国助学贷款中心副主任张光明说，“对学生毕业后遇到的困难估计不足，有些学生一毕业就失业，立即还贷是不可能的。学生毕业后进入收入稳定期需要一定时间，可以根据借贷学生的实际收入，按比率来确定每月偿还金额。”
有经办银行内部人士提出，针对助学贷款一事，学生、学校、政府、经办银行等各方面的利益与风险责任格局，需要在制度上加以重新划分。
2004年3月，天津大学、南开大学与中国工商银行天津市新华支行推出助学贷款风险共担新模式。学校与银行签订了助学贷款合作协议补充条款，协议约定：由大学依据助学贷款总余额比率，在工商银行开立助学贷款互助基金专用账户作为风险基金，当助学贷款不良率达到双方约定的3%时，将启动该专用账户，从而将助学贷款不良率降至3% 以内。协议还规定，为解决贷款学生因换校读研而无力偿还贷款的问题，双方商定本科生毕业后考入其他学校研究生的，毕业前应追加担保，并对借款学生在学期间的情况进行监控；一旦出现风险，借款人和担保人同时承担还款义务，以确保贷款的安全收回。
选自https://www.wendangku.net/doc/758612946.html,
【案例2-4 】国库券为何走俏？
中国的国库券价格在80年代的变化是讲解流动性这一概念的最好实例。中国从1981年开始发行国库券，最初的国库券是不许出卖的，国库券的持有者买下国库券之后，应该一直等到期满后才能拿回本息。所以最初的国库券基本上没有流动性，国家也未开放国库券的二级市场。这种情况严重挫伤了广大公众购买国库券的积极性，造成国库券卖不出去的必然结果。怎么办？最初政府采取了行政手段，给各省、各部门、各单位下达任务，每月从职工工资里扣，必须完成所规定的任务，并要求党员干部带头。这样一来，大多数单位倒是完成了任务，但这种单位强制性的推销方法使国库券的名声进一步下降。
80年代中期国库券名声不好的表现为：第一，老百姓不但不愿买国库券，而且任务摊派国库券是一种变相的税收。许多单位为完成任务要求职工必须用他们工资的一个百分比买国库券，大家无可奈何，只好接受。第二，黑市活跃。老百姓买下国库券却不能出卖，有人因为急着用钱只好在黑市上出卖国库券。第三，80年代中期由于人们对通货膨胀的预期变高，更觉得拿着政府债券吃亏了，导致在黑市上大量出售国库券，造成黑市交易价格偏低，一般只有国库券面值的七、八折，甚至低到五折。可见，不许国库券转让流动，限制国库券的流动性，使国家、百姓都在经济上受到巨大损失，国库券的黑市贩子却发了财。解决这一问题的唯一正确方法是开放国库券的二级市场，允许国库券自由出卖转让。
1986年8月5日，经中国人民银行沈阳市分行批准，沈阳市信托投资公司首先开办了有价证券的柜台转让业务，到1987年底，我国已有41个城市开始有了有价证券转让业务。1988年4月，经国务院批准，开始进行开放国库券转让市场的试点。试点工作分两批进行，首先在沈阳、上海、重庆、武汉、广州、哈尔滨和深圳七个城市搞试点，1988年6月又批准了在54个城市中开放国库券
转让市场，允许1985年和1986年发行的国库券上市转让，从而使国库券成了证券市场上交易额最大的券种。
国库券二级市场的开放，大大提高了国库券的流动性，进一步调动了公众购买国库券的积极性，普通老百姓从此多了一个非常有吸引力的投资选择。与开放二级市场前的黑市价格相比，国库券的价格已大幅度提高，许多国库券持有者赚了钱。此外，国家再也不用以行政命令强迫人们去购买国库券，发行国库券的成本变低了，使国库券成为财政借款的一个重要的可靠来源。
引自易纲. 1999.货币银行学. 上海:上海人民出版社
【案例3-1 】奎克国民银行(Quaker)
1980年代中期，美国明尼阿波利斯第一系统银行(First bank system, inc. of Minneapolis)预测未来的利率水平将会下跌，于是便购买了大量政府债券。
1986年，利率水平如期下跌，从而带来不少的账面收益。但不幸的是，1987年和1988年利率水平却不断上扬，债券价格下跌，导致该行的损失高达5亿美元，最终不得不卖掉其总部大楼。
在残酷的事实面前，西方商业银行开始越来越重视对利率风险的研究与管理。而奎克国民银行在利率风险管理方面树立了一个成功的榜样。
1983年，奎克国民银行的总资产为1.8亿美元。它在所服务的市场区域内有11家营业处，专职的管理人员和雇员有295名。1984年初，马休·基尔宁被聘任为该行的执行副总裁，开始着手编制给他的财务数据。
基尔宁设计了一种报表，是管理人员在制订资产负债管理决策时所使用的主要的财务报表，它是个利率敏感性报表(见下表)。基尔宁感觉到，这种报表有助于监控和理解奎克银行风险头寸的能力。报表形式如下：
●在资产方，银行有2000万美元是对利率敏感的浮动利率型资产，其利率变动频繁，每年至少要变动一次；而8000万美元的资产是固定利率型，其利率长期(至少1年以上)保持不变。
●在负债方，银行有5000万美元的利率敏感型负债和5000万美元的固定利率负债。
基尔宁分析后认为:如果利率提高了3个百分点，即利率水平从10%提高到13%，该银行的资产收益将增加60万美元(3%×2000万美元浮动利率型资产=60万美元)，而其对负债的支付则增加了150万美元(3%×5000万美元浮动利率型负债=150万美元)。这样国民银行的利润减少了90万美元(60万美元-150万美元= -90万美元)。反之，如果利率水平降低3个百分点，即从10%降为7%，则国民银行利润将增加90万美元。
基尔宁接下来分析了1984年当地和全国的经济前景，认为利率在未来12个月将会上升，且升幅将会超过3%。为了消除利率风险，基尔宁向国民银行资产负债管理委员会做报告，建议将其3000万美元的固定利率资产转换为3000万美元的浮动利率型资产。奎克国民银行资产负债管理委员会同意了基尔宁的建议。
这时，有家社区银行拥有3000万美元固定利率负债和3000万美元浮动利率资产，愿意将其3000万美元的浮动利率资产转换成3000万美元的固定利率资产。于是两家银行经过磋商，很快达成协议,进行资产互换。
正如基尔宁预测的，1984年美国利率持续上升，升幅达到4%。为国民银行减少了120万美元的
损失，基尔宁也成为奎克国民银行的明星经理。
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【案例3-2 】
1993年10月，我某进出口公司代理客户进口比利时纺织机械设备一套，合同约定：设备总价为99,248,540．00比利时法郎；价格条件为 FOB Antwerp；支付方式为100％信用证；最迟装运期为1994年4月25日。
1994年元月，我方开出100％合同金额的不可撤销信用证，信用证有效期为1994年5月5日。开证金额是由用户向银行申请相应的美元贷款276万元(开证日汇率美元对比利时法郎为1：36)。
1994年3月初，卖方提出延期交货请求，我方用户口头同意卖方请求：延期31天交货。我进出口公司对此默认，但未作书面合同修改文件。3月底，我进出口公司根据用户要求对信用证作了相应修改：最迟装运期改为5月26日；信用证有效期展至1994年6月21日。
时至4月下旬，比利时法郎汇率发生波动，4月25日为1：37(USD／BFR)，随后一路上扬。5月21日货物装运，5月26日卖方交单议付，同日汇率涨为1：32。在此期间，我进出口公司多次建议用户作套期保值，并与银行联系做好了相应准备。但用户却一直抱侥幸心理，期望比利时法郎能够下跌。故未接受进出口公司的建议。卖方交单后：经我方审核无误，单证严格相符，无拒付理由，于是我进出口公司于6月3日通知银行承付并告用户准备接货，用户却通知银行止付。因该笔货款是开证行贷款，开证时作为押金划入用户的外汇押金账户。故我进出口公司承付不能兑现。后议付行及卖方不断向我方催付。7月中旬，卖方派员与我方洽谈。经反复协商我方不得不同意承付了信用证金额，支出美金310余万元。同时我进出口公司根据合同向卖方提出延迟交货罚金要求BFR1，984,970.00(按每7天罚金0.5％合同额计)，约合62,000.00美元(汇率为1：32)。最终卖方仅同意提供价值3万美元的零配件作为补偿。
此合同我方直接经济损失约31万美元，我银行及进出口公司的信誉也受到严重损害。
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【案例4-1 】
1993年10月，我某进出口公司代理客户进口比利时纺织机械设备一套，合同约定：设备总价为99,248,540．00比利时法郎；价格条件为 FOB Antwerp；支付方式为100％信用证；最迟装运期为1994年4月25日。
1994年元月，我方开出100％合同金额的不可撤销信用证，信用证有效期为1994年5月5日。开证金额是由用户向银行申请相应的美元贷款276万元(开证日汇率美元对比利时法郎为1：36)。
1994年3月初，卖方提出延期交货请求，我方用户口头同意卖方请求：延期31天交货。我进出口公司对此默认，但未作书面合同修改文件。3月底，我进出口公司根据用户要求对信用证作了相应修改：最迟装运期改为5月26日；信用证有效期展至1994年6月21日。
时至4月下旬，比利时法郎汇率发生波动，4月25日为1：37(USD／BFR)，随后一路上扬。5月21日货物装运，5月26日卖方交单议付，同日汇率涨为1：32。在此期间，我进出口公司多次建议用户作套期保值，并与银行联系做好了相应准备。但用户却一直抱侥幸心理，期望比利时法郎能
够下跌。故未接受进出口公司的建议。卖方交单后：经我方审核无误，单证严格相符，无拒付理由，于是我进出口公司于6月3日通知银行承付并告用户准备接货，用户却通知银行止付。因该笔货款是开证行贷款，开证时作为押金划入用户的外汇押金账户。故我进出口公司承付不能兑现。后议付行及卖方不断向我方催付。7月中旬，卖方派员与我方洽谈。经反复协商我方不得不同意承付了信用证金额，支出美金310余万元。同时我进出口公司根据合同向卖方提出延迟交货罚金要求BFR1，984,970.00(按每7天罚金0.5％合同额计)，约合62,000.00美元(汇率为1：32)。最终卖方仅同意提供价值3万美元的零配件作为补偿。
此合同我方直接经济损失约31万美元，我银行及进出口公司的信誉也受到严重损害。
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【专栏4-1 】纽约金融市场
纽约是世界最重要的国际金融中心之一。第二次世界大战以后，纽约金融市场在国际金融领域中的地位进一步加强。美国凭借其在战争时期膨胀起来的强大经济和金融实力，建立了以美元为中心的资本主义货币体系，使美元成为世界最主要的储备货币和国际清算货币。西方资本主义国家和发展中国家的外汇储备中大部分是美元资产，存放在美国，由纽约联邦储备银行代为保管。一些外国官方机构持有的部分黄金也存放在纽约联邦储备银行。纽约联邦储备银行作为贯彻执行美国货币政策及外汇政策的主要机构，在金融市场的活动直接影响到市场利率和汇率的变化，对国际市场利率和汇率的变化有着重要影响。世界各地的美元买卖，包括欧洲美元、亚洲美元市场的交易，都必须在美国，特别是在纽约的商业银行帐户上办理收付、清算和划拨，因此纽约成为世界美元交易的清算中心。此外，美国外汇管制较松，资金调动比较自由。在纽约，不仅有许多大银行，而且商业银行、储蓄银行、投资银行、证券交易所及保险公司等金融机构云集，许多外国银行也在纽约设有分支机构，1983年世界最大的100家银行在纽约设有分支机构的就有95家。这些都为纽约金融市场的进一步发展创造了条件，加强了它在国际金融领域中的地位。
纽约金融市场按交易对象划分，主要包括外汇市场、货币市场和资本市场。
纽约外汇市场美国的、也是世界上最主要的外汇市场之一。纽约外汇市场并无固定的交易场所，所有的外汇交易都是通过电话、电报和电传等通讯设备，在纽约的商业银行与外汇市场经纪人之间进行。这种联络就组成了纽约银行间的外汇市场。此外，各大商业银行都有自己的通讯系统，与该行在世界各地的分行外汇部门保持联系，又构成了世界性的外汇市场。由于世界各地时差关系，各外汇市场开市时间不同，纽约大银行与世界各地外汇市场可以昼夜24小时保持联系。因此它在国际间的套汇活动几乎可以立即完成。
纽约货币市场即纽约短期资金的借贷市场，是资本主义世界主要货币市场中交易量最大的一个。除纽约市金融机构、工商业和私人在这里进行交易外，每天还有大量短期资金从美国和世界各地涌入流出。和外汇市场一样，纽约货币市场也没有一个固定的场所，交易都是供求双方直接或通过经纪人进行的。在纽约货币市场的交易，按交易对象可分为：联邦基金市场、政府债券市场、银行可转让定期存单市场、银行承兑汇票市场和商业票据市场等。
纽约资本市场是世界最大的经营中、长期借贷资金的资本市场。可分为债券市场和股票市场。纽约债券市场交易的主要对象是：政府债券、公司债券、外国债券。纽约股票市场是纽约资本市场
的一个组成部分。在美国，有10多家证券交易所按证券交易法注册，被列为全国性的交易所。其中纽约证券交易所、NASDAQ和美国证券交易所最大，它们都设在纽约。
中国货币网 https://www.wendangku.net/doc/758612946.html,/databas/new/zaxiang/shouye/index.jsp
宣钢远期外汇买卖交易
宣钢使用远期外汇买卖是从2002年大量进口成套设备时开始的。当时的进口设备供货商90%为欧盟成员国，如德国、法国、意大利等，这些国家的公司在投标时无一例外是用欧元报价的，具体执行时可以换算成美元，但换算比例是按签订合同当日的汇率中间价格确定的。下面以2002年5月宣钢进口“15 000立方米制氧机组”为例说明远期结售汇的操作过程和成本核算。
（1）进口项目说明
2002年5月20日宣钢以国际招标的方式签订该项目，最后中标单位为德国ATLAS公司，中标价格为279万欧元，交货时间为2003年4月30日之前。付款方式：预付款在合同签订以后一个月之内，金额为合同总价的15%；合同交货前3个月，即在2003年1月30日之前，开立受益人为卖方的不可撤销即期信用证。金额为合同总额的85%。
（2）实际执行情况（敞口管理）
当时由于欧元刚刚开始运行。汇率波动不明显，同时宣钢也没有汇率风险的管理意识，因此采用了即期外汇买卖。成本分析如下：2001年5月20日，欧元汇率银行卖出价为763.11，成本预算为2 129.076 9万元人民币。2002年6月19日，支付15%的合同预付款：金额为41.85万欧元。当天中国银行欧元卖价为789.2，实际付款额为330.280 2万元人民币。
（3）损失计算
2003年4月30日，外方交货，5月28日，设备到达天津新港。宣钢于5月15日从银行赎单，当天欧元汇率为951.41，实际付款额为2 256.268 8万人民币。由于欧元汇率的变化，实际支出成本为2 586.549万元人民币，比预算成本增加457.472 1万元人民币。可见，如果对外汇风险不加以管理，企业将会因汇率波动产生极大的损失。
（4）假设A
若15 000立方米制氧机组项目采用远期结售汇。支付成本如下：2002年5月20日签订合同后，按照结售汇具体操作办法，分两笔向银行提出《保值外汇买卖申请书》，签订远期结售汇协议，一笔金额为合同总值的15%.即：41.85万欧元。到期时间为一个月。当时远期汇率为755.93，另一笔到期时间为180天，远期汇率为752.12，到11月15日申请展期，汇率不变。宣钢第一次付款41.85万欧元，合人民币316.36万元。第二次付237.154万欧元，合人民币1 783.68万元。总计采购成本2 100.04万元。
（5）假设B
如果签订合同时与外商协议换算成相对人民币较为稳定的美元计价，根据国际惯例，2002年5月20日当天中国银行的欧元汇率中间价为763.11，实际付汇成本为2 129.11万元。
通过实际操作与A、B两种假设方式的比较可以看出。在欧元不断升水的情况下，使用远期结售汇是最为有效的规避风险手段。因此，从2003年6月份开始，宣钢进口设备、原料均采用了远期结售汇操作方式。到2003年11月底之前，宣钢进口的80万吨铁矿石全部采用了远期结售汇。由于美元远期汇率一直处于贴水状态，汇率相对稳定，但总体水平低于美元的即期汇率水平，因此，使用远期结售汇比采用即期外汇买卖节约了312.12万元人民币的支出。
（资料来源：外汇风险管理在宣钢的应用. 中华会计网校（会计文苑））
欧洲货币市场的银团贷款成为发展中国家融资的重要方式
欧洲货币市场银团贷款一般被称做国际银团贷款，是指由一家或几家银行牵头，多家国际商业银行参加，共同向一国政府、某一企业或某一项目提供高额资金、期限较长的一种国际贷款。它产生于20世纪60年代后期。当时由于出现国际债务危机，各大商业银行出于确保资金安全的考虑，不敢大胆放款。各国政府也限制本国银行的对外贷款规模。如瑞士政府就规定，外国借款人不得超过1000万瑞士法郎，超过者必须经过批准；美国政府规定，对外贷款累计总额不得超过该银行资本的15%。但是国际资金需求很大，动则上亿，甚至十几亿美元，这远非一家银行所能承担。于是，在欧洲货币市场上率先出现了银行联合贷款的方式。银行联合起来向一个项目贷款，银行间彼此合作，共同调研、共担风险，从而提高了借贷双方的安全性。从此，银团贷款产生并迅速发展。1970年贷款总规模47亿美元，1980年增长到760亿美元，10年间欧洲货币市场银团贷款总额增加了将近15倍，年平均增长率高达40%多。20世纪80年代以来，增长更为迅速，尤其表现在单个项目需求的增长上。如1987年，筹措修建英吉利海峡海底隧道工程的资金就采取国际银团贷款方式，当时共有150家银行联合参加，贷款总金额高达86亿美元（用三种货币折合）。中国自80年代以来，由中国银行牵头，已办理了多笔金额较大的银团贷款，如为攀枝花钢铁公司扩建工程筹资⒉1亿美元。
欧洲货币市场的银团贷款约占国际资本市场借贷总额的一半以上，占发展中国家长期借款的85%以上，在数量上远远超过了传统的出口信贷和作为援助提供的政府贷款等国际借贷的其他形式。虽然银团贷款因其资金使用自由、资金供应充分、资金规模较大、借贷期限较长等特点成为欧洲货币市场重要的融资方式，但由于其利率较高，容易受国际资本市场波动影响，融资成本随市场走势变化，风险较大。因此在借取该类贷款项时，应慎重从事。
由于20世纪80年代发展中国家的债务危机，银行中介作用退化，国际银团贷款在国际资本市场的地位每况愈下，90年代以来，国际银团贷款在融资总额中所占份额均不超过30%，且大体呈下跌或停滞徘徊趋势。但亚洲金融危机发生后，由于国际债券的投资者极少接受低等级发行者的态度，导致借款人不得不转回到银团贷款市场，致使欧洲货币市场的国际银团贷款在1997年第二季度出现了高达3329亿美元的水平，其中在工业化国家与兼并和收购有关的贷款最引人注目。同时，在欧洲货币市场的银团贷款资金的地理流向与90年代初期相比，也发生了很大的变化，发达国家再次成为国际银团贷款加速增长的地区。
（资料来源：刘玉操. 2001. 国际金融实务. 吉林：东北财经大学出版社）
【专栏5—1】我国金融机构体系的改革
我国目前的金融体系是以中央银行为核心，政策性金融与商业性金融分离，以国有商业银行为主体，多种金融机构并存的金融机构体系。这一体系的形成，经历了以下几个过程：1．改革开放前，“大一统”模式下的金融体系
此时的金融机构体系是一种高度集中的、以行政管理办法为主的单一的国家银行体系。在银行设置上，全国只有中国人民银行一家办理全部银行业务，下设众多分支机构，遍布全国，统揽一切银行信用。人民银行集货币发行和信贷业务于一身，既执行中央银行的职能，又兼办普通银行的信贷业务。虽然曾经有过中国农业银行、中国银行、中国建设银行，但它们分别从属于中国人民银行和财政部，实际上只有一家银行。
2．1979一1983年的金融机构体系
打破长期存在的人民银行一家金融机构的格局，恢复和建立了独立经营的专业银行：中国农业银行、中国人民建设银行、中国银行，与人民银行一起构成了多元化银行体系。
3．1984～1993年的金融机构体系
1984年，为适应中国改革开放的需要，从人民银行分设出中国工商银行，承办原来人民银行负责的信贷及城镇储蓄业务，加上原来专营外汇业务的中国银行、原来行使财政职能的中国人民建设银行以及1979年恢复的中国农业银行，这四家银行成为国家专业银行，人民银行则专门行使中央银行职能，从此形成了各司其职的中国二元银行体制。同时，增设交通银行等综合性银行，广东发展银行等区域性银行；设立一些非银行金融机构，如中国人民保险公司。
4．1994年以来的金融机构体系
1994年，国家成立了三家政策性银行，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口信贷银行，实现了政策性金融与商业金融的分离。在政策性业务分离出去以后，国家各专业银行开始逐渐向国有商业银行转化，建立起我国的商业银行体系。
资料来源：根据有关资料整理
【专栏5—2】投资银行的产生发展
在1929年以前，西方投资银行主要从事证券承销业务，在发展初期，出于西方经济正处于快速增长时期，企业的直接融资规模迅速扩大，投资银行业获得了相当丰厚的利润，巨大的经济利益吸引了商业银行从事证券业务，商业银行和投资银行的业务交叉融合，使得大量的短期资金流向风险较大的证券市场。因此，在1929—1933年的金融危机中，许多人将投资银行与商业银行的混合经营视为罪魁祸首。1933年美国国会通过了1933年银行法，将银行业与证券业完全分离，这一限制也影响了世界其他一些国家。然而．1929年以后的投资银行业却也不断推陈出新．发展了公司兼并、资产管理、投资咨询等多种新业务。进入20世纪90年代以来、投资银行业务与传统商业银行业务的不断渗透迫使许多回家相继放松管制。1999年，《美国金融现代化法》的颁布最终完全打破了美国投资银行与商业银行跨业经营的法律障碍，必将对其他西方国家产生深刻影响。
世界著名的投资银行有摩根一斯坦利、美林公司、所罗门兄弟公司、第一波土顿公司等。
我国的投资银行业起步较晚。中国建设银行、美国摩根斯坦利公司、中国经济担保公司、香港名力集团、新加坡政府投资公司合作、创建了我国第一家合资投资银行——中国国际金融公司，于1995年8月11日正式营业。至于中国投资银行实际上是以办理外汇投资信贷为主，兼营其他金融业务的一家专业银行。在业务上接受财政部、中国人民银行和中国建设银行的领导、管理和监督。投资银行的主要业务范围是：经营外汇业务范围的外汇存款，境外外币借款；在境外发行和代理发行外币有价证券；境内外资金拆故；进出口资金结算；外汇贷款；转贷国际金融组织或外国政府贷款；办理外币及外汇投资；非贸易结算；代客户办理即期和远期外汇买卖；资信调查，咨询等。所以说此家“中国投资银行”并非严格意义上的投资银行。
资料来源：根据有关资料整理国际货币基金组织：在救星与替罪羊之间
50年前，具体说是1952年8月18日，联邦德国成为国际货币基金组织的成员。此间沧海桑田，现在我们就来回顾一下国际货币基金组织55年的历史。
陷入经济危机的国家，比如阿根廷、乌拉圭和巴西等都期待着国际货币基金组织提供的数十亿
贷款能够创造奇迹。即便几乎每一个国家都乐于接受国际货币基金组织的低息贷款，华盛顿的男男女女们却不会为此而受到人们的拥戴。尤其是他们遵循新古典主义经济学理论制定的政策在许多国家都极不受欢迎。国家补贴的减少、对国家财政的严厉整顿以及停止印刷贬值货币等，国际货币基金组织一再扮演替罪羊的角色。
国际货币基金组织的来源，国际货币基金组织的诞生应归功于国际货币和财政会议，1944年7月，国际货币和财政会议在美国新罕布尔州的疗养胜地布雷顿森林城召开。鉴于第二次世界大战即将结束，国际货币和财政会议的与会者们计划创建一种新的国际货币和财政体系。在此之前，所谓的金本位制旧有体系在世界经济危机中已彻底崩溃。其后果是贸易保护主义的日益嚣张和国际贸易的锐减。新的财政体系旨在在二战结束后的年代里避免国际收支危机的出现、稳定汇率、阻止各国货币的急剧贬值。1947年3月1日，拥有29个成员国的国际货币基金组织的工作正式启动。5年之后，也就是1952年8月14日，联邦德国成为国际货币基金组织成员。民主德国则从未加入该组织。对民主德国而言，国际货币基金组织是一个“资本主义集团”。
结构不民主，富有国家举足轻重与力主“一个国家，一个声音”原则的联合国组织不同的是，国际货币基金组织根据成员国的经济势力以及在大约3千亿总资产中所占份额决定各成员国表决权的大小。也就是说，其成员国认缴份额越多，享有的表决权也就越大。美国所占份额为17%，因此享有最大表决权，它可以阻止某一项决定的生效。欧盟国家所占比例仅为30%，德国占有6%的份额。
国际货币基金组织共有184个成员国，发展中国家的利益得不到充分的体现。巴西、印度和中国加在一起的份额只占6.4%，与德国相仿。发展中国家微不足道的表决权被国际货币基金组织的批评家们，比如非政府组织世界经济、生态和发展组织视为国际货币基金组织的一大不足之一，世界经济、生态和发展组织主席乌恩姆说：
“七个富有的工业国家往往借助国际货币基金组织的计划决定世界政治的长远命运，以及第三世界国家社会政策、环境政策和发展政策的长远走向。对我们来说极为重要的是，必须使这一不民主的结构民主化，以便让第三世界国家享有更多的共同决定权。”
然而，这还不是国际货币基金组织在所谓的全球化反对者中不被看好的唯一原因。另一个原因是，国际货币基金组织的贷款是有条件的。获得贷款之前，申请国政府需同国际货币基金组织举行马拉松式的谈判，以确定财政赤字、通货膨胀率和偿还外债等一系列名目繁多的预先规定。
为了实现国家预算平衡这一目标，某些措施往往是极不受欢迎的。比如，取消国家对主要食品面包和贮气瓶的补助，而这对许多安第斯山脉国家来说往往是烧饭时不可或缺的。于是，某些国家便将责任归咎于华盛顿的“坏男孩”。至于，失败的国家经济政策导致危机出现，其后才有了国际货币基金组织的救援贷款，如此这般的前后顺序竟往往被人们有意忽视了。
决策应该透明化。当然，很长时间以来，国际货币基金组织几乎没有为决策的透明化，以及对申请贷款国的经济政策实行严格检查付出过任何努力，国际货币基金组织的这种我行我素的做法无疑为其不佳的形象又增添了不光彩的一笔。于是，在国际货币基金组织和其姐妹组织世界银行传统的春季年会期间，激烈的抗议浪潮是在所难免的。
然而，两年来，自科勒出任国际货币基金组织总裁之后，该机构在华盛顿第19号大街的总部刮起了一股新风——在此值得一提的是，在国际货币基金组织55年的历史中，科勒是该机构的首位德国负责人。2000年4月，科勒上台伊始时说：“我愿展开广泛的、公开的对话。也包括与非政府组织进行对话。我认为，我们有责任较之以往更好地向公众解释我们的工作。”尽管国际货币基金组织提供贷款的可能性越来越大，但是，近几年中爆发的财政和货币危机仍无法得到有效的阻止。比如今年初的阿根廷经济危机，尽管国际货币基金组织为该国提供数十亿贷款，但均无济于事。早在2001年9月，人们就把对阿根廷的贷款额增加到215亿美元。在美国，也有人对国际货币基金组织提出批评。当然，来自与全球化反对者完全相反的方向。比如，哈佛经济专家罗伯特〃巴罗就说，国际货币基金组织阻碍了自由市场的运作，由于在国际收支失衡时介入，反倒有利于错误的经济和货币政策。巴罗认为，诸如美国等国家政府不应为国际货币基金组织提供如此庞大的资金。尽管如此，
国际货币基金组织总裁科勒坚信，该组织是应对财政危机等一系列国际问题不可或缺的机构。科勒说：“人们会很快认识到，像国际货币基金组织这样的机构是一个寻找正确答案的理想论坛，它能作出应对全球化进程的策略，让所有人从中获益，而不止于是极少数人，避免让绝大多数人承担全球化的风险。”
（资料来源：国际货币基金组织：在救星与替罪羊之间. 2002. 经济政策）
【专栏 6—1】我国消费信贷业务发展状况
消费信贷是由金融机构向消费者提供资金，用以满足消费需求的一种信贷方式。消费信贷的贷款对象是个人，贷款用途是用于消费，目的是提高消费者即期消费水平，合理安排消费者终生消费水平。
目前，在美国、西欧等国家，消费信贷在整个信贷额度中所占的比重越来越大，一般为20％—40％，有的甚至高达60％。消费信贷业务已经成为一些银行的主要收入来源，如花旗银行2000年的主要收入中，44％来自消费信贷业务。借债消费已经成为许多国家居民的一个重要的消费选择。在法国，1／2的家庭有债务，1／4的家庭靠贷款买房子。
我国消费信贷起步于20世纪80年代中期，一些商业银行率先在部分大中城市开办了个人住房贷款业务，但由于受经济发展水平、市场体制以及消费观念等多种因素的制约，消费信贷发展缓慢，到1997年底，全国消费信贷规模才仅有172亿元。 1998年以来，我国宏观经济金融形势发生了很大变化，消费信贷进入快速增长轨道。1999年3月，中国人民银行颁布了《关于开展个人消费信贷的指导意见》。此后，商业银行的消费信贷业务快速发展，消费信贷由最初的个人住房按揭贷款一种，发展到如今的个人大额耐用消费品贷款、个人医疗贷款、家庭装修贷款、个人旅游贷款、个人助学贷款、个人汽车消费贷款、个人房屋按揭贷款、婚嫁贷款等八大类。据统计，1997到2005年，我国的个人消费信贷从172亿元增至2.2万亿元，是1997年的100多倍。消费信贷占各项贷款的比例也由不足0．3％上升到11%。
但是，区域消费信贷发展不均衡，东部地区居民收入水平较高，消费能力较强，消费信贷市场也因此扩张迅速，个人消费贷款余额占全国个人消费贷款余额达到70%以上。其中广东、上海、浙江、北京、江苏、山东的个人消费贷款余额均已超过1000亿元，广东最高，超过3600亿元，在人民币贷款中的比重为17%；上海其次，超过2800亿元，在人民币贷款中的比重达到20%。但中部、西部和东北地区消费信贷市场规模相对较小，多数省份个人消费贷款在人民币贷款中的比重不到10%。此外，虽然1997年以来消费信贷取得了长足发展，但2002年以后增速放缓，2005年末个人消费贷款余额2.2万亿元，同比增长10.4%，增速比上年低16个百分点；大部分省份增速都有不同程度的回落，一些省份还出现了负增长。
消费信贷改善了银行信贷资产结构，提高了信贷资产质量。消费信贷的发展促进了金融机构的金融创新，拓展了银行的经营空间，改变了我国银行的经营方式和组织结构，促使其不断转向以客户为中心的经营方向。同时，消费信贷的扩张，对银行的风险管理提出了新的挑战。
发展消费信贷，是当前和今后一段时期我国信贷政策的重点。目前消费信贷发展的外部环境尚不完善，许多相关配套设施尚未建立健全，如消费品抵押二级市场不发达、部分消费品税费负担重、法律法规不健全等。应在切实防范消费信贷风险的基础上，通过强化管理，改进服务，继续推进消费信贷的持续、健康发展。
资料来源：根据有关资料整理
【专栏 6—2】花旗银行存款收费符合国际惯例
2002年4月9日，上海一市民向上海市浦东新区人民法院状告花旗银行，称自己的消费权利受到限制，要求法院判令花旗银行赔礼道歉并赔偿34元的路费损失。
当记者问及为什么要状告花旗银行“乱收费”时，吴卫明说，4月8日，他去外滩花旗银行浦西支行，准备将800美元存入该行。银行工作人员对他说，凡是存款总额低于5000美元的客户，每月需缴纳6美元或者50元人民币的理财服务费。自己觉得不能接受，就提出是否可以按照中国的法律只接受储蓄服务，而不要理财，不交纳理财服务费。但花旗银行不同意。一位花旗工作人员甚至建议他不要在该行开户。
吴卫明觉得花旗的态度比较冷漠，自己人格上受到了侮辱，并认为这是对中国中小客户的歧视。他说：“花旗银行作为在中国经营公众储蓄业务的金融机构，理应遵守《中华人民共和国商业银行法》、《储蓄管理条例》、《消费者权益保护法》及相关的法规，吸收社会公众存款既是法律赋予银行的权利，同时也是其应当承担的法定义务。花旗银行的‘捆绑’收费事实上是将小储户排除在自己的服务范围之外，是对商业银行法定义务的逃避，也是对社会公众的侵权。”
中国人民银行上海市分行外资银行监管处的张先生对记者说，花旗银行的收费服务是银行自己规定的，我们没有权力干预。花旗银行在全球都实行这种对低额存款的收费服务，我们既然已经加入WTO了，既然允许花旗银行在中国开办外汇业务，就得允许人家按照国际惯例办事，花旗此种作法并无不妥。中南财经政法大学教授乔新生在接受记者采访时说，过去我们银行一直由国家规定利率、中间业务、佣金等，现在批准外资银行进入后，应不应该控制得那么死？花旗银行这样的外资银行进入国内，把国际先进的资金运作方式也带来了，对存款额在一定数量下的客户实行收费，差别对待，是国际惯例，谈不上歧视。
同样获得央行核准可以在中国全面开展外汇业务的汇丰银行，将同样对低端客户收取一定服务费用，其中国总部发言人张丹丹说，汇丰银行虽然获得了在中国开展外汇业务的许可，但业务尚未开展起来。对于吴卫明状告花旗银行一事，张丹丹表示，不便发表评论。
在西方发达国家，活期存款多用于支付，客户有团体、企业和个人。典型的活期存款，银行既不向客户支付利息，也不向客户收取结算手续费。银行对这种账户提供的清算服务，实际上等于向客户支付的隐利息，也有的银行按存款额向客户收取存款保管费。而目前花旗银行对包括中国公民开展的外汇银行业务没有最低账户的门槛设定，任何一个想在花旗开设外汇账户的人都能享受到一对一的客户服务。有分析认为，这种服务是有差别的。5000美元以下的客户需要按月交纳账户管理费。意图很明显，就是通过收费可在一定程度上防止低质客户的大量涌入，避免浪费银行的有限资源。
花旗银行上海分行早就对外宣称，在花旗银行上海分行开户的客户将享受和花旗银行在世界各地的客户一视同仁的待遇。但外资银行与国内银行经营的一个重要区别就在于：国内银行是以存贷的利息差为主要赢利手段的，而外资银行的赢利方式越来越倾向通过服务的费用来获得收入。正是这个经营模式的区别使我们看到外资银行有很高的服务费用，而国内银行一般的存取款业务是完全免费的。
因此，花旗银行收取服务费，对客户区别对待，只是其营销策略的反映，与歧视无关。
资料来源：中国经济时报 2002年4月12日
【专栏 6—3】如何正确使用信用卡透支功能
信用卡是一种集透支消费、转账结算、存取现金等多种功能于一身的综合性金融产品。人们选择信用卡，不仅关注于信用卡的便利性和安全性，更青睐于它的透支功能，对于那些一时难以或者不打算使用自己的资金进行消费的人来说，信用卡是其随时获得信用贷款的最好方式。
随着社会大众信用消费观念的不断增强以及信用卡产品的日益丰富和用卡环境的逐步改善，越来越多的人习惯于透支消费。但如何用好信用卡的这一功能，其中也大有学问。
按照银行的定义，信用卡透支是指持卡人凭信用卡支付款项超过其账户存款金额时，向发卡机构短期融资的信用行为。目前，对于真正意义上的信用卡（区别于准贷记卡）来说，持卡人可在信用额度内先消费、后还款。所谓“信用额度”，是指由发卡机构根据持卡人的资信状况经评估后核定的、可向银行透支的额度。在信用额度内直接消费发生的交易，如果持卡人能够在指定时间内还清透支额，就可享受1到2个月的免息还款期优惠，即这段时间内使用透支资金而不必支付透支款项的利息，实际上是银行以其自身资金为持卡人无偿提供了信贷支持。反过来讲，如果持卡人未能在到期还款日之前（含）全额还款，则不能享受免息还款期待遇，在这种情况下，对已偿还的部分要计收自透支交易日至还款日的利息，未偿还部分自透支交易日继续计息。比如，某持卡人的信用卡透支了5000元，他在透支还款日前归还了4500元，还差500元未能全额还款，那么银行将对这5000元计息，而不是仅对500元计息。作为一种行业惯例，目前国内外发行的信用卡基本都采取这一计息方式。实际上，如果这位持卡人能够按时全额还款的话，他将得到银行无偿提供的5000元的信贷资金，银行为此是要支付资金成本的。
需要注意的是，目前银行仅对持卡直接消费业务提供免息还款优惠，而使用信用额度取现、办理转账业务则不能享受免息还款期优惠，持卡人需按照人民银行的规定利率支付透支利息。
信用卡的透支功能为持卡人提供了诸多实惠和便利，持卡人在使用透支功能时也应事先详细了解发卡机构的相关规定，正确用好透支功能。
资料来源：2005-05-09 搜狐理财【案例11－1】我国商业银行业务创新
在银行能否取工资，能否买电买气，能否缴纳水电费及车船费，能否提供安全的网上支付，能否在国外使用信用卡……这种种创新服务直接左右人们对银行的选择和依赖。经济全球一体化，吸引大批外资银行进入中国市场，中国银行业面临越来越激烈的竞争。为了使自己更具竞争力，需要提供更具个性的服务，需要不断进行业务创新。
银行业务创新在一定范围内会引起公司银行业务组织机构的变革，从而在实现银行自身利润最大化的同时，推动整个公司银行业务的发展。随着2006年中国金融市场对外全面开放，外资金融机构和各类潜在进入者的全面渗透，银行业的市场集中度将被稀释，银行间的竞争将更趋激烈，中国银行业面临更为严峻的挑战。面对机遇与挑战，国内银行纷纷寻找提升自身竞争能力的有效手段，研究适应新金融的经营策略。
近几年，中国各商业银行也十分重视新金融银行业务创新的发展。短短几年间，国内商业银行的业务创新取得了较快发展，最突出的就是电子银行业务。电子银行业务是以网上银行、电话银行、手机银行、自助银行等为主体构成，以电子化手段为客户提供自助式金融服务的银行业务。
以“金融ｅ通道”为产品定位的中国工商银行电子银行业务，按照产品分类和客户性质，分为企业网上银行、个人网上银行。企业电话银行和个人电话银行为客户提供账户管理、转账汇款、缴费、网上汇市等12类、60多项功能。据悉，2005年工商银行电子银行业务实现电子银行交易额46.7万亿元，比2004年增长22％。其中网上银行交易额实现42.2万亿元，比2004年增长24％。
中国农业银行已推出了最新3.0版的网上银行，增加了漫游汇款、贷记卡还款、网上缴费、记账式债券、开放式基金、分行地方特色业务、电子商务和服务定制等功能，使网上银行在确保安全的同时实现了推广上的便捷性。2005年3月，农业银行成立了专门的电子银行部，到2005年底，农业银行全系统网上银行注册网点达到4644家，网上银行交易额累计达到14747亿元。
中国银行的企业网上银行5.0版已实现网上银行与银行后台业务系统自动联机处理，并可为企业客户提供全方位的财务管理、资金管理和现金管理服务。
中国建设银行不仅开通了网上银行3.0系统，实现了对公交易、单位信用卡的余额和明细查询及转账、网上购物、异地划拨、外汇买卖、活期转零存整取、住房贷款还贷等功能，还开通了手机银行业务，为客户实现账户查询、转账、汇款、缴费、手机支付、外汇买卖和银证转账等业务提供更为便捷的方式。
以“科技兴行”为发展战略的招商银行，其银行业务创新在国内更具有代表性，尤其在银行零售业务领域尤为明显。由于没有国有商业银行众多的经营网点和多年的市场基础，招商银行加大业务与产品创新和市场拓展力度，积极打造“一卡通、一网通、金葵花理财、双币信用卡”等知名品牌，在短短的几年内，迅速分食一定的市场份额，人民币储蓄存款年增长率长期保持在50％左右。目前，招商银行的“一网通”已形成了网上企业银行、网上个人银行、网上商城、网上房城、网上证券、网上外汇和网上支付等完善的网上金融服务体系。截止到2005年8月，招商银行网上银行已拥有近1000万名网上银行客户和1000余家网上合作商户。统计显示，2005年1～8月，招商银行网上企业银行交易额达到14000亿元，网上个人银行交易额达到2300亿元。
更多商业银行也在积极发展网上银行业务。光大银行、交通银行均已在客户申办银行卡的同时自动开通电话银行业务，同时实现话费、上网费、寻呼费、房租费等代收代付中间业务功能。兴业银行“在线兴业”3.0升级版增加了网上自助申请贷款服务，可一次性完成股票、基金、外汇和国债等多种投资。
虽然中国银行业在新金融环境下业务创新能力有了较大提高，但与国外先进的银行相比，仍然存在相当大的差距。不少商业银行推出的电子银行业务仅仅是对现有传统业务的电子化延伸，缺乏针对性、系统性和增值性，同时缺乏市场系统分析、目标客户选择和市场定位，甚至有些银行是为了业务创新而创新，没有从银行的管理模式、经营体制、组织机构、人力资源，以及业务创新机制和风险管理机制等方面综合考虑，以适应电子银行业务的快速发展，导致新业务、新产品从需求的提出、产品的设计、研发、测试，直到投产，时间过长，甚至贻误市场时机。另外，产品本身不具有较强的竞争力，很易为竞争对手模仿。
摘自迪赛－中国计算机报2006年1月
【案例7-1】抢救伊利诺斯银行
错误决策导致银行陷入窘境
伊利诺斯银行是二十世纪八十年代美国一家经营实力很强的银行，1984年时已拥有400多亿美元的资产。这家银行主要从事批发业务，即其贷款对象主要是大公司：其贷款的来源是没有保险的大额公司存款和存单、欧洲美元和附属债务等形式的资金。20世纪70年代末及80年代初，该银行的管理层实施了错误的公司战略，正是这一战略误导银行走上了破产之路。
20世纪80年代初期，美国能源业蓬勃发展，对石油开采和生产的贷款需求旺盛。该行的一些官员与俄克拉何马州某产油区的一家小银行建立了密切的工作关系。伊利诺斯银行以为，俄州这家银行通晓关于石油贷款的一切事项，于是居然同意买进后者不能维持的银行贷款。伊利诺斯银行还超越自己法定贷款限制参与其他银行的贷款业务。当俄州这家银行因坏账损失而倒闭时，伊利诺斯银行的麻烦开始明朗化。检察官发现，伊利诺斯银行的账目上有几亿美元这种不良贷款，此外，还有几千万美元的其他坏账。消息传出，没有保险的存款人、一般债权人和欧洲美元存款的持有者对该行的支持开始动摇并挤提存款，伊利诺斯银行开始出现严重的流动性危机，再加上坏账已经造成的和预期造成的损失使资本严重不足。伊利诺斯银行开始摇摇欲坠。
中央银行施救稳定经济发展
伊利诺斯银行发生危机后，美国银行监管当局(联邦存款保险公司、货币监理署、美联储)认为让伊利诺斯这样的大银行倒闭会严重威胁整个银行体系的稳定，因此决定对该行予以挽救。
拯救该行的第一个措施是保持货币市场的稳定，通过建立公众对该行的信任而使该行能在货币市场上继续出售可转让定期存单或借入资金。摩根保证信托公司很快牵头组成一个银团为该行筹集了45亿美元的贷款额度；美联储要求该行把170亿美元的资产：存人美联储作为今后借款的抵押品。由于这些措施仍不足以平息恐慌，政府又安排管理当局采取了其他一些措施。联邦存款保险公司(FDIC)宣布为该行的所有存款者提供担保；联邦存款保险公司和7家大银行联合向该行注入20亿美元资本金；美联储保证继续向该行提供贴现借款等。然而，事实证明这一揽子拯救措施只是权宜之计，伊利诺斯银行的存款仍在继续遗失，仅2个月内该行的存款流失就达约150亿美元；
1984年7月，管理当局建议对伊利诺斯行进行彻底的财务整顿，随后股东批准了这一计划，该计划通过一系列复杂的交易使联邦存款保险公司成为该行的所有者，伊利诺斯银行已基本被国有化了。1985年和1986年，伊利诺斯银行的报表上出现了赢利。1986年底订一项出售伊利诺斯银行股票的计划，从而使该行重新成为私有制银行
美国监管当局对伊利诺斯银行的成功抢救是一起十分典型的国家挽救银行的事例。伊利诺斯银行蒙难的这段历史表明银行之间的相互依赖性，以及稳健的银行对支付系统乃至整个经济正常运行的重要性。俄州那家小银行的倒闭是比它大得多的伊利诺斯银行倒闭的直接诱因。如果当初政府不是接管而是关闭伊利诺斯银行，其他几百家机构可能随之倒闭，给整个经济带来严重的后果。
根据http://202.205.10.58/2004/swufe001/kczy/xgal/alj_05.htm资料整理
【专栏8-1】中国货币政策取向
2006年，中国经济将延续05年经济平稳健康的发展态势。06年中央经济工作会议确定，社
会经济发展的预期目标为GDP增长8％左右，CPI保持在3％左右。为此中国人民银行将在保持货币政策连续性和稳定性的前提下，继续推行稳健的货币政策，同时必将积极推动金融改革，全力维护金融体系的稳定，以实现国民经济持续、健康发展的既定目标。
2006年是我国加入WTO后经济过渡期的最后一年。履行加入WTO的相关承诺意味着06年底我国金融领域将全面开放，随着国外金融机构的加入，金融市场的竞争会更加激烈，经济运行中的一些深层次问题亟待解决。这对中国人民银行的货币政策正确取向及货币政策工具的合理运用提出了更高的要求。
2006年是我国实施“十一五”规划的第一年，一季度经济增长达9.5%，固定资产投资规模增长迅速，有数据显示，一季度全国发放贷款数量达1.26万亿，同比增长13.98%，占全年2.5万亿投放计划的一半以上。同时，一季度末全国金融机构超额准备率为3%，与去年同期相比下降1.2%，比05年末低1.22%，表明商业银行放贷意愿强烈，信贷面临失控风险。另外，我国外汇储备长期大量顺差，06年3月份达到8700亿美元以上，超过日本位居世界第一，这也给国内带来了巨大通货膨胀压力。对此，普遍分析认为中国人民银行将实行紧缩性政策对宏观经济进行调控。第一，提高存款准备金率。适度提高存款准备金率可以在一定程度上收回市场上多余的货币，一些经济学家估算，法定存款准备金率每提高一个百分点，将会减少商业银行向社会投放3000亿左右资金。但提高法定存款准备金率将会使商业银行损失部分利息收入，同时会增加中小企业融资难度，加大其融资成本，不利于其发展。因此，提高存款准备金率只适宜短期内实行。第二，提高贷款基准利率。中国人民银行决定，从2006年4月28日起上调金融机构贷款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的5.58%提高到5.85%。其他各档次贷款利率也相应调整。上调人民币贷款基准利率有利于抑制过度投资，协调投资与消费的关系，引导资产的合理定价；有利于优化经济结构，促进经济增长方式的转变；有利于增强金融体系防范风险的能力，保持国民经济持续、快速、协调、健康发展的良好势头。第三，完善人民币汇率形成机制。从我国经济金融发展和稳定的需要出发，继续按照主动性、可控性、渐进性的原则，完善有管理的浮动汇率制度，发挥市场供求在人民币汇率形成中的基础性作用，增加人民币汇率的浮动弹性，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。继续深化外汇管理体制改革，转变思路、创新手段，促进国际收支基本平衡。完善经常项目核销制度，健全非现场核查体系，进一步便利企业和个人用汇。稳步推进资本项目可兑换，加大对境外投资企业融资支持，稳步拓宽资本流出渠道。规范外汇资金流入和结汇管理，加大对非法外汇交易的打击力度。加快外汇市场发展，进一步理顺外汇供求关系。
相关数据来自中国人民银行网站https://www.wendangku.net/doc/758612946.html,
【专栏10—1】中国的CPI
消费物价指数（Consumer Price Index），简称CPI，是反映与居民生活密切相关的消费品和劳务价格变动趋势和变动幅度的指标，通常被世界各国作为衡量通货膨胀程度的重要物价指数之一。中国国家统计局每月都对外公布中国的CPI指数，该指数包括食品、烟酒及用品、衣着、家庭设备用品及服务、医疗保健及个人用品、交通和通信、娱乐教育文化用品及服务、居住等八大类，具体又分200多个基本分类，可以说基本包括了老百姓日常生活的多方面，如肉、禽、蛋、蔬菜、水、电、液化气等，但不包括近两年对老百姓生活水平影响较大的住房消费等大的支出项目，因此
该指数还不能反映全社会真实的消费水平，需要进一步的完善。
我国的居民消费价格指数的编制大体是：一是确定需要统计的消费商品和服务以及它们在老百姓生活中的支出权重，这些商品和服务要能代表食品、烟酒及用品、衣着、家庭设备用品及服务、医疗保健及个人用品、交通和通信、娱乐教育文化用品及服务、居住等八大类；二是选择调查地点，这些调查地点一般选择那些在所统计区域内有代表性的商场、超市、企业、居民区的便利店等地点；三是由专人采集需要统计的消费商品和服务的物价；四是根据调查商品的价格和各类调查商品所属分类的权重来计算物价指数，先计算基本分类物价指数，然后计算大类物价指数，直至计算出全国的物价总指数。这里需要说明的是，物价指数具有滞后性，反映的数据是过去某一时期的物价水平，而不是现在的物价水平。（附表10—1、表10—2）
表10—1
表10—2
我国2005年居民消费价格比上年上涨情况
单位：%
指标全国
城市农村
全国居民消费价格总水平 1.8 1.6 2.2 食品 2.9 3.1 2.5 其中：粮食 1.4 1.5 1.3 烟酒及用品0.4 0.3 0.5
衣着-1.7 -2.0 -0.9
家庭设备用品及服务-0.1 -0.3 0.3
医疗保健及个人用品-0.1 -0.4 0.5
交通和通信-1.0 -1.6 0.3
娱乐教育文化用品及服务 2.2 1.3 3.8
居住 5.4 5.6 5.2
注：上述资料来源于国家统计局
【专栏10—2】扩大消费需求成为今后经济健康发展的重要拉动力
自改革开放以来，尤其是近几年，中国经济在以年均9%左右的速度增长着，在全球经济中呈现出一枝独秀的态势。2006年3月，温家宝总理在其《政府工作报告》中提到：2005年全国国内生产总值达到18.23万亿元，较上年增长９.9%；进出口贸易总额达到1.42万亿美元，增长23.2%，实际利用外商直接投资603亿美元；年末国家外汇储备达到8189亿美元。
应该说，中国改革开放以来取得的建设成就举世公认，但正如一些国内外经济人士所说，中国经济增长目标的实现主要依靠投资和进出口，国内消费需求对经济的重要拉动作用没有得到充分发挥．重投资，在一定程度上造成了固定资产投资规模增长过快，部分行业如钢铁、水泥、房地产等投资规模偏高，局部区域出现经济过热，使得一些社会问题凸显，严重影响到经济的健康发展和和谐社会的建设。过分依赖进出口，则使中国经济受国际市场的影响加大，风险增加，如20世纪90年代末的亚洲金融危机，使中国的出口受阻，进而使国内经济受到严重的影响。中国经济要想可持续的健康的发展，就不能再主要依靠投资和进出口，必须充分发挥需求的重要拉动作用，重点是扩大消费需求。今年温总理的《政府工作报告》明确提出：一是努力增加城乡居民收入，如2006年在全国彻底取消农业税，较2005年增加“三农”支出422亿元，制定和推行最低小时工资标准，提高企业离退休人员养老金标准、城市居民最低生活保障补助标准、优抚对象抚恤补助标准；二是稳定居民支出预期，扩大即期消费，如完善社会保障体系；三是大力开拓农村消费市场，加强农村流通体系和市场建设，为农民增加消费提供便利；四是完善消费环境和政策。我们从温总理的《政府工作报告》可以看出，扩大消费需求成为今后经济健康发展的重要拉动力，消费、投资、进出口“三驾马车”对经济拉动作用的和谐发挥必将促进中国经济的健康和可持续发展。
【案例10-1 】国民党统治时期的通货膨胀
1935年国民党反动政府实行了“法币改革”，规定自1935年11月4日起，以伪中央，中国，交通三银行所发行的钞票为“法币”（1936年又增加了伪中国农民银行。1942年7月1日起，法币的发行权统一于伪中央银行）；并宣布所有白银和银元的持有人，应立即将其缴存政府，照面额换领法币。
从法币改革到抗日战争前夕，法币的发行额增加到三倍以上。截至1936年6月为止，搜刮人民的白银就达二亿二千五百万元。
抗日战争期间，法币的发行额迅速增长。1945年8月抗日战争结束时，法币的发行额为1937年7月抗日战争发生时的三百四十余倍，同一时期的物价至少上涨了二千倍左右。抗日结束后，国民党反动派又发动了反人民的国内战争，这就不能不更加大量地增发纸币。从1937年6月至1948年8月21日法币崩溃为止，法币发行量上升到四十七万倍，同一时期上海的物价上涨了四百九十二万七千倍。大量发行的结果，法币急剧地贬值，1948年8月法币的购买力只有战前币值的五百分之一。
1937年——1949年100元法币的购买力变化如下：
1937年可买黄牛二头；
1938年可买黄牛一头；
1939年可买猪一口；
1941年可买面粉一袋；
1943年可买鸡一只；
1945年可买鸡蛋二个；
1946年可买固体肥皂六分之一块；
1947年可买煤球一个；
1948年可买大米两粒
1949年可买一粒大米的24.5?，其贬值速度简直超乎人们的想象。
引自易纲. 1999.货币银行学. 上海:上海人民出版社
【案例11－2】为什么新兴市场易于爆发金融危机？
进入20世纪90年代以来，金融危机频繁爆发：先是在1992年爆发了英镑危机，然后是1994年12月爆发的墨西哥金融危机；最为严重的是1997－1998年东亚金融危机。这次金融危机如飓风一般席卷东南亚各国，然后顺势北上，在1998年波及刚刚加入OECD的韩国。这场金融危机的波及范围甚至到了南非和俄国。
回顾动荡的90年代，我们可以发现金融危机的一些新特征：（1）这些金融危机的爆发是在经济全球化大踏步前进的过程中爆发的。整个20世纪80年代是经济自由主义在各国获得全面胜利的年代。在以美国为首的西方国家鼓吹下，经济自由主义几乎成为一种全球性的意识形态。1989年苏联解体和冷战结束更使得资本主义国家弹冠相庆。从较为严格的意义上说，全球化只能从冷战结束之后算起，因为在冷战时期全球经济格局仍然没有摆脱斯大林所说的资本主义和社会主义两个“平行市场”。东亚金融危机之后，全球化的步伐开始放慢，反对全球化的声音越来越响亮，许多迹象
货币银行学模拟试题1
C.降低交易成本并提供金融服务便利 D.改善信息不对称 陕西师范大学货币银行学模拟试题（1） 共團475人浏览［大］［中］［小］ 一、名词解释 1. 货币流通 2. 劣币驱逐良币规律（格雷欣定律） 3. 信用 4. 直接融资 5. 基准利率 6. 贴现 7. 利率管制 8. 外汇 9. 汇兑心理说 10.金融市场 二、选择题 1. 货币执行支付手段职能的特点是（）。 A.货币是商品交换的媒介 B.货币运动伴随商品运动 C.货币是一般等价物 D.货币作为价值的独立形式进行单方面转移 A. 银行活期存款 B.企业单位定期存款 C.居民储蓄存款 D.现金 3. 商业信用是企业在购销活动中经常采用的一种融资方式。商业信用的特点有 （ A. 主要用于解决企业的大额融资需求 B. 商业信用融资期限一般较短 C. 商业信用周期较长，在银行信用出现后，企业就较少使用这种融资方式 D. 商业信用融资规模无局限性 4. 利息是（）的价格。 A. 货币资本 B.借贷资本 C.外来资本 D.银行资本 A.提供支付结算服务 B.融通资金 发布日期：2010-07-29 11:05 发布人：圣才学习网 2.在我国货币层次中，狭义货币量包括（ ）。 ）。 5.可以将金融机构的功能描述为（ ）。
6. 世界银行集团包括（ ）。 A.IMF B.国际开发协会 C.国际清算银行 D.国际金融公司 7. 中央银行是一个国家的货币金融管理机构，对其特点可概括为（ A.发行的银行 B.国家的银行 C.存款货币银行 D.银行的银行 8. 衍生金融工具有（ ）。 A.远期合约 B.期货合约 C.互换合约 D.期权 A.不稳定 B.不确定性 C.相对稳定 D.相对不稳定 10. 货币供给的控制机制由（ ）环节构成。 D.货币乘数 A.银行活期存款 B.企业单位定期存款 C.居民储蓄存款 D.证券公司的客户保证金存款 13.马克思的货币起源理论表明（ ）。 A.货币是国家创造的产物 B.货币是先哲为解决交换困难而创造的 C.货币是为了保存财富而创造的 D.货币是固定充当一般等价物的商品 14. 根据融资活动中所产生的当事人的法律关系和法律地位的不同，融资方式可以分为（ A.债权融资 B.股权融资 C. 直接融资 D.间接融资 15. 在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心位置的机构是（ A.社会性公律组织 B.行业协会 C.中央银行或金融管理当局 D. 分业设立的监管机构 ）。 9.弗里德曼认为货币需求函数具有（ ）的特点。 A.货币供应量 B.基础货币 C.利率 11.信用是（ ）。 A.买卖行为 B. 赠予行为 C.救济行为 D.各种借贷关系的总和 12.在我国货币层次中准货币是指（ ）。 ）。 ）。
货币银行学名词解释
货币银行学2012级期末考试题型（彭方平） 名词解释20分5对 选择题40分20题小计算 简答题2个20分 案例分析1大题2问20分 名词解释重点： 1.Adverse selection VS Moral hazard ●Adverse Selection: the problem created by asymmetric information before the transaction occurs. In financial market it occurs when the potential borrowers who are the most likely to produce the bad credit risks are the ones who most actively seek out a loan and are thus most likely to be selected. Because of adverse selection, loans are more likely made to bad credit risks. So lenders may rather not make a loan even though there are good credit risks. ●Moral hazard: the problem created by asymmetric information before the transaction occurs. In financial market it’s the hazard that the borrower might engage in immoral activities that make the loan less likely to be paid back. Because of the moral hazard, lenders may rather not make a loan. 2.Capital market VS Money market ●Capital market: the market where long-term debt and equity instruments are traded. ●Money market: the market where short-term debt instruments are traded. 3.Eurobond VS Foreign bonds ●Eurobond: a bond denominated in a currency other than that of the country in which it is sold. ●Foreign bonds: sold in a foreign country and denominated in that country’s currency. 4.Eurocurrencies VS Eurodollars ●Eurocurrencies:存放在货币发行国境外的各国货币 ●Eurodollars: U.S. dollars deposited in banks outside the United States. 5.Primary market & Secondary market & OTC market ●Primary market: 筹集资金的公司或政府机构将新发行的股票和债券等证券销售给最初 购买者的金融市场。
货币银行学试题(有答案)
货币银行学(三) 一. 单选题:（每小题2分，共40分） 1.“金银天然不是货币,货币天然是金银”是指 ( )。 A. 货币就是金银 B. 金银就是货币 C. 金银天然地适宜于充当货币 D. 金银不是货币 2. 货币在发挥 ( ) 职能时,可以用观念上的货币。 A. 价值尺度 B. 流通手段 C. 贮藏手段 D. 支付手段 3. 在以下几种货币制度中,相对稳定的货币制度是 ( )。 A. 银本位 B. 金银复本位 C. 金本位 D. 金块本位 4. 信用的最初形式是 ( )。 A. 高利贷信用 B. 国家信用 C. 商业信用 D. 银行信用 5. 在各种信用形式中,处于主导地位的信用是 ( )。 A. 商业信用 B. 银行信用 C. 国家信用 D. 消费信用 6. 在利率体系中,发挥指导性作用的利率是 ( )。 A. 实际利率 B. 市场利率 C. 一般利率 D. 官定利率 7. 在物价下跌的条件下,要保持实际利率不变,应把名义利率 ( )。 A. 保持不变 B. 与实际利率对应 C. 调高 D. 调低 8. 一笔贷款1年的利息收益是50元,而市场平均利率为5%时,那么本金应为 ( )元。 A. 1005 B. 1050 C. 1000 D. 900 9. ( )是利率市场化的基础,它有利于形成市场化的利率信号。 A. 一级市场 B. 二级市场 C. 资本市场 D. 货币市场 10. 以下 ( ) 不属于金融市场的功能。 A. 价格发现 B. 提高流动性 C. 资源配置 D. 降低系统风险 11. 社会公众可以自由参与的金融市场是 ( )。 A. 外汇市场 B. 证券市场 C. 同业拆借市场 D. 票据贴现市场 12. 二级市场是有价证券在 ( ) 之间流通的市场。 A. 发行人与投资者 B. 投资者 C. 发行人与发行中介 D. 证券商 13. 下列是无风险资产的是 ( )。 A. 股票 B. 债券 C. 国债 D. 房地产 14. 如果投资者是风险规避者,得到的投资无差别曲线是 ( )。 A. 负斜率,下凸 B. 负斜率,上凸 C. 正斜率,上凹 D. 正斜率,下凹 15. 最基本,最能表现商业银行经营特征的职能是 ( )。 A. 信用中介 B. 支付中介 C. 把货币转化为资本 D. 创造信用流通工具 16. 下列银行资产中流动性最高而收益性最低的是 ( )。 A. 票据贴现 B. 短期证券 C. 现金 D. 活期贷款 17. 全能型商业银行起源于 ( )。 A. 英国 B. 美国 C.德国 D. 法国 18. 中央银行组织全国的清算职能属于中央银行的 ( )。 A.资产业务 B. 负债业务 C. 中间业务 D. 公开业务
货币银行学试题库及答案
16. 17. 1. 执行价值单方向转移的货币职能是（） A. 价值尺度 B. 流通手段 C. 支付手段 D. 贮藏手段 2. 租赁设备由承租人维修保养的是（） A. 经营租赁 B. 古代租赁 C. 传统租赁 D. 金融租赁 3. 1998 年我国取消贷款规模管理后， 货币政策中介目标主要是（） A. 利率 B. 同业拆借利率 C. 货币供应量 D. 存款准备金率 4. “扬基债券 ”的面值货币是（） A. 日元 B. 美元 C. 英镑 D. 法郎 5. 凯恩斯认为交易性需求是收入的（） A. 平减指数 B. 非平减指数 C . 递减函 D. 递增函数 6. 中国历史上第一家新式银行是（） A. 丽如银行 B. 法兰西银行 C. 中国通商银行 D. 交通银行 7. 不属于国家开发银行业务范围的是（ ） A. 发放重点项目政策性贷款 B. 办理向重点项目贷款贴息 C. 发行金融债券 D. 办理粮棉油储备贷款 8. 保险合同终止一般是由于（） 、单项选择题 保险期限届满 C. 保险人履约赔付 A. 保险标的灭失 B. 9. 现金交易方程式可表示为 D. 保险公司破产 ) =KR/M C. Md = kPY D. M1 A. MV = PT B. P 10. 在证券交易所专门从事不足一个成交单位股票买卖的证券商是（） A. 零股经纪商 B. 佣金经纪商 C. 二元经纪商 11. 以下不属于证券交易所特点的是 A. 有形市场 + M2= L1(y) + L2(r) D. 自营经纪商 B. C. 协商议价原则 D. 12. 国际货币基金组织贷款均按照（ A. 美元计值 B. 英镑计值 ） 具有投机性 投资人须经过交易所成员从事交易 ） C. 特别提款权计值 D. 贷款对象的货币计值 13. 某企业持有 3 个月后到期的一年期汇票，面额为 2000 元，银行确定该票据的贴现率为 5%，则贴 现金额是 （ ） A. 1975 元 B. 1950 元 C. 25 元 D. 50 元 在现实经济生活中，无论是存款货币还是现金货币的提供，均源于银行的（） 存款业务 B. 贷款业务 C. 中间业务 D. 表外业务 商业银行最主要的资金来源是（） 资本金 B. 中央银行借款 C. 发行金融债券 D. 存款负债 国际收支平衡表上的长期资本项目不包括（） 直接投资 B. 国际金融机构贷款 各国银行间的资金拆放 D. 政府贷款 国际货币基金组织和世界银行集团成立于（） 14. A. 15. A. A. C. A. 1942 年 B. 1945 年 C. 1946 年 D. 1960 年 18. 按保险对象的不同，可将保险分为（）
货币银行学(2.5.8)--货币的层次划分—论述题
近年央行政策解读(一文读懂PSL, SLF, SLO, MLF) 为提高货币调控效果，增强对货币市场利率的调控效力及灵活性。这两年央行采取了很多新的货币政策工具。近期被关注度最高的主要是 SLF,PSL,MLF,SLO；金融监管重点做相关解读： 1.SLF 2013年1月份人民银行创设“常备借贷便利”(Standing Lending Facility, SLF)试点，对金融机构开展操作，提供流动性支持。 金融监管 孙海波点评：其操作特点： 1）期限为最短个月、7天，14天；最长3个月，人民银行总行及地方省级中心支行向符合条件的金融机构提供； 2）“多点接入，多点清算”； 意思是地方法人银行向人民银行试点的中 心支行提出申请，全国性股份制银行及五大行则需要向人民银行总行提交申请。人行再对自觉执行人民银行宏观审慎政策的金融机构提供流动性支持；由于SLF是为平抑短期利率水平，所以审批流程较快，期限较短的可以做到当天放款。 3）是中央银行与金融机构“一对一”交易，针对性强。旨在创造短期利率走廊，防止利率巨幅波动。传统公开市场操作，是央行市场化手段向一级交易商(primary dealer)注入流动性，属于宏观调节；而SLF指定交易对象，旨在解决 特定金融机构的流动性需求，属于微观干预；且SLF潜在的交易对手范围大幅度扩大到试点地区所有金融机构和所有全国性金融机构。
4）SLF需要银行提供高质量的抵押品主要有国债、中央银行票据、国家开发银行及政策性金融债、高等级公司信用债，央行会有一定抵押率控制风险。 SLO 公开市场短期流动性调节工具(Short-term Liquidity，SLO),作为公开市场操作的补充, 以7天期以内短期回购为主，采用市场化利率招标方式开 展操作。 和SLF对比SLO仍然属于传统宏观调节，采用全面漫灌的流动性注入方式，非“一对一”；但其操作的时间窗口更具灵活性，弥补传统流动性干预以每周 为周期，其操作方向和力度难以及时转换的缺陷。央行这项政策旨在提高公开市场操作的灵活性和主动性，克服传统公开市场操作无法有效应对流动性短期波 动的问题。 要想理解为何SLO比公开市场操作更加灵活，还得了解公开市场操作模式。每周一央行定调公开市场操作的方向和力度；每周二、周四，央行一般都会进行公开市场操作；SLO根据央行公告实质上就是回购操作，通过逆回购央行向公 开市场一级交易商注入流动性，只是操作期限，方向和选时更加机动。 使用情况：2013年12月底针对年末货币市场利率大幅波动，央行连续三天通过SLO累计向市场注入超过3000亿元流动性，同时公告称银行体系超额备 付已逾1.5万亿元，为历史同期相对较高水平。 PSL 抵押补充贷款（PSL，Pledged Supplementary Lending的缩写），PSL 作为一种新的储备政策工具主要是通过商业银行抵押资产从央行获得融 资的利率，引导中期利率。
货币银行学试题及答案大全
第二章货币与货币制度 一、填空 1、从货币本质出发，货币是固定充当（一般等价物）的特殊商品；从价值规律的角度看，货币是核算（一般等价物）的工具。 2、古今中外很多思想家和经济学家都看到了货币的起源与（交换发展）的联系。 3、银行券是随着（资本主义银行）的发展而出现的一种用纸印制的货币。 4、铸币的发展有一个从足值到（不足值）铸币的过程。 5、用纸印制的货币产生于货币的（流通手段）职能。 6、价格是（价值）的货币表现。 7、存储于银行电子计算机系统内可利用银行卡随时提取现金或支付的存款货币称为（电子货币）。 8、货币在商品交换中起媒介作用时发挥的是（流通手段）职能。 9、在金属货币流通条件下货币贮藏具有（自发调节货币数量）的作用。 10、一国流通中标准的基本通货是（本位币）。 11、没有商品（劳务）在同时、同地与之作相向运动是货币发挥（支付手段）职能的特征。 12、至今为止历史上最理想的货币制度通常被认为是（金铸币本位制）。 13、我国的人民币是从（1948年12月1日）开始发行的。 14、人民币采取的是（不兑现）银行券的形式。 15、欧元的出现对（国家货币主权）提出了挑战。 二、单项选择题： 1、与货币的出现紧密相联的是（交换产生与发展） 2、商品价值形式最终演变的结果是（货币价值形式）
3、中国最早的铸币金属是（铜） 4、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（金银复本位制） 5、中华人民共和国货币制度建立于（1948年） 6、欧洲货币同盟开始使用“欧元EURO”于（1999年） 7、金银复本位制的不稳定性源于（金银同为本位币） 8、中国本位币的最小规格是（1元） 9、金属货币制度下的蓄水池功能源于（金属货币的自由铸造和熔化） 10、单纯地从物价和货币购买力的关系看，物价指数上升25%，则货币购买力 （下降20%） 11、在国家财政和银行信用中发挥作用的主要货币职能是（支付手段） 12、下列货币制度中最稳定的是（金铸币本位制） 13、马克思的货币本质观的建立基础是（劳动价值说） 14、对商品价格的理解正确的是（商品价值的货币表现） 15、货币的本质特征是充当（一般等价物） 二、多项选择题 1、一般而言，要求作为货币的商品具有如下特征（） A、价值比较高 B、金属的一种 C、易于分割 D、易于保存 E、便于携带 答案：ACDE 2、中国最古老的铜铸币的三种形制是（） A、五铢 B、布 C、刀 D、元宝 E、铜贝 答案：BCE 3、信用货币包括（）
金融学货币银行学考点大汇总习题带答案
第一章货币与货币制度 （一）单项选择题 1．实物货币是指（） A．没有内在价值的货币 B.不易携带C. 专指贵金属货币 D.有货币与商品双重身份 2．支付税金是货币是货币在发挥（） A.流通手段 B. 价值尺度 C.世界货币 D. 支付手段 3．狭义货币指（） A. M0 B. M2 C. M1 D．M3 4．劣币是指实际价值（）的货币。 A. 等于零 B. 等于名义价值 C. 高于名义价值 D. 低于名义价值 5．本位货币是（） A. 是一个国家货币制度规定的标准货币 B. 本国货币当局发行的货币 C. 有限法偿 D. 可以与黄金兑换的货币 6．纸币本位制是以（）的货币制度。 A. 银行券为本位货币 B. 可以自由兑换黄金的本位货币 C. 信用货币为本位货币 D. 纸币为本位货币 7．典型的金本位制是（） A. 金块本位制 B. 金汇兑本位制 C. 虚金本位制 D. 金币本位制 8．本位货币在商品流通和债务支付中具有（）的特点。 A. 无限法偿 B. 有限法偿 C. 债权人可以选择是否接受 D. 债务人必须支付 9．欧元具有以下特点： A. 欧元是欧洲某一主权国家发行的货币； B. 欧元仍然是一种信用货币； C. 欧元是可以和黄金自由兑换的货币； D. 欧元是一种虚拟货币，它背后所代表的是欧盟国家各国的货币。 10．活期存款由如下特点： A. 活期存款与定期存款流动性是完全相同的； B. 活期存款在支付时需要先转化为现金； C. 每个家庭和企事业单位都可以持有活期存款； D. 活期存款是通过支票进行支付和流通的。 （二）多项选择题 1．相对于银本位制，金银两本位制有如下优点：（）。 A. 有利于金银币币值的稳定 B. 货币的发行准备更充分 C. 货币币材更为充分 D. 可根据不同交易数额选择支付，便于交易 E. 可节约金币的使用 2．货币的支付手段职能（）。 A. 使商品交易双方的价值的相向运动有一个时间间隔 B. 加剧了商品流通过程中爆发危机的可能性 C. 使进入流通的商品增加时，流通所需的货币可能不会增加 D. 克服了现款交易对商品生产和流通的限制 E 使商品买卖变成了两个独立的行为 3．世界货币是指在世界范围内发挥（）的货币。 A. 价值尺度 B. 外汇储备 C. 支付手段 D. 价值储藏 E. 流通手段 4．纸币可以是：（）。 A. 信用货币 B. 代用货币 C. 国家纸币 D. 铸币 E. 基础货币 5．现代信用货币可以是（）等形式. A. 钞票 B. 定期存款 C. 信用卡 D. 支票存款 E. 电子货币 6．货币制度的内容包括：（）。 A. 确定本位货币和辅币的材料 B. 确定本位货币的单位 C. 确定不同种类的货币的铸造、发行和
货币银行学讲义
第四节基础货币的决定 二、中央银行控制基础货币的主要方式： 公开市场业务和贴现贷款 1、公开市场业务： 指中央银行在公开市场上买卖国债或其他政权的业务。 例：假定中央银行从公开市场上购入1000元的证券，那么基础货币的变化情况如何呢？通过前面对中央银行资产负债表的分析，可以一眼看出中央银行若买入1000元的证券，基础货币也会增加相同的数额。但若要了解详细的转化过程还需要通过下述分析：
从上述几种情形中可以看到，中央银行无论采取何种方式向银行或公众购入一定数额的证券，都会使基础货币增加相应的金额；反之同样成立。因此、中央银行可以通过在公开市场上买卖证券来影响基础货币的数量。 2、贴现贷款 贴现贷款增加1000元时，基础货币也同样增加1000元。T形账户表示为： 反之、中央银行若收回先前发放的贴现贷款，也会引起基础货币的减少；因此、中央银行还可以通过调整贴现贷款来影响基础货币。 三、影响中央银行控制基础货币的主要因素： 1、银行的贴现贷款需求。 首先、在银行的贴现贷款需求萎缩时，中央银行尽管可以通过降低贴现率来刺激这种需求，但是由于整个社会对经济前景悲观，所以中央银行可能出现有钱无处贷放的现象。 其次、当银行面临资金困难时，作为“最后贷款人”的中央银行又很难坐视不救。因为它必须维护整个金融体系的稳定。 2、政府预算赤字 弥补财政赤字的方式：
1）增加税收； 2）发行债券，向公众融资； 3）发行货币。 首先、政府如果只依靠增加税收的方式来弥补赤字，基础货币即不会增加也不会减少。 其次、政府可以向公众放行国债、这也不会对基础货币产生直接的影响。但是、如果债券的发行影响到了利率水平、从而使得中央银行必须干预时，财政赤字就会影响到基础货币。 第三种方式就是增发货币，也就是债务的货币化。这种方式会带来基础货币的增加。 3、中央银行稳定汇率的目标 中央银行的稳定汇率目标也可能与控制基础货币的目标相互冲突。 不一致的三位一体： 资本自由流动、汇率固定、灵活的货币政策。 专栏10.1祥见教材《货币银行学》327页。 除上面提到的三方面因素外，还有一些因素也会影响到中央银行对基础货币的控制。例如：在途资金、财政部存款等。 第十章要点回顾 重点：教材329页图10.2 第十章作业题： 教材《货币银行学》331页 1、2、3、5、10、11、12、15题。 第11章货币需求 货币需求的两种研究角度： 一种是假定货币仅仅是作为一种交易媒介而存在的，从而讨论要完成一定的交易量，需要多少货币来支撑的问题。例如：马克思的货币必要量公式和费雪的交易方程式。 另一种是从微观的个人出发，把货币视为一种资产。 说明：我们讲的货币需求，是指在财富总量给定的条件下，在财富总额中有多少愿意以货币的形式来持有。 一、传统货币数量论 两种形式：现金交易数量说和现金余额数量说 1、交易数量说
货币银行学教学案例
教学案例 案例1 电子货币的应用（第一章第一节） 有关电子货币至今尚无统一定义。国际清算银行（BIS）1996年10月的报告和欧洲央行（ECB）1998年的报告较具代表性，体现了电子货币的若干基本特点：（1）由电子储存的货币价值；（2）代表向发行者的索偿权；（3）具有一定的储值上限；（4）可在发行者业务系统之外广泛用于支付；（5）在支付过程中无卷入银行账户或发行系统的必要。 电子货币的确用于电子支付，然而并非所有用于电子支付的手段都是电子货币。电子商务的迅猛发展促使传统支付手段电子化，走向互联网、移动通讯网和数字电视网。例如，用普通的信用卡可以在网上购物。但与在商场购物一样，使用者必须提交信用卡号码并需通过 信用卡系统的授权，方可支付。另外，电子支票也继电脑银行（PC Banking）和网上银行（Internet Banking）之后出现。然而，电子支票的支付需要收款人将其银行账号和支票路 径序码通知付款人。付款方只能在本银行网页或本电脑银行软件上付款。电子货币的出现力求克服即便电子化、仍旧依循传统付款方式的局限。因此，电子货币直接与非传统支付手段 相联。 经过10多年的发展，电子货币在整个支付系统中仅占微小份额这一事实，令急于宣告 电子货币时代到来的人们大失所望。但对了解电子货币的微型付款属性的人来说，这些尚属意料之中。事实是，物理现金与钱夹均未消失，但人们正逐渐认识到生活质量可以通过减少 等待取款付款、寻找购物停车位、凑零钱付停车费等等得以提高。看来，更为重要的是电子货币所带来的付款文化上的变化。 案例2 商业信用与银行信用（第三章第一节） 在我国商业信用与银行信用都占有比较重要的地位。以我国的上市公司为例，根据上市
货币银行学课后习题及答案
货币银行学 第一章导言（略） 第二章货币与货币制度 一、填空 1、从货币本质出发，货币是固定充当（）的特殊商品；从价值规律(价值规律包括商品价值由其社会必要劳动时间决定，商品价值是其价格的基础；商品价格是其价值的货币表现形式.1 供求决定价格.2 价格由市场来决定)的角度看，货币是核算（一般等价物）的工具。答案：一般等价物 2、古今中外很多思想家和经济学家都看到了货币的起源与（）的联系。 答案：交换发展
3、银行券是随着（）的发展而出现的一种用纸印制的货币。 答案：资本主义银行 4、铸币的发展有一个从足值到（）铸币的过程。答案：不足值 5、用纸印制的货币产生于货币的（）职能。答案：流通手段 6、价格是（）的货币表现。答案：价值 7、存储于银行电子计算机系统内可利用银行卡随时提取现金或支付的存款货币称为（）。 答案：电子货币 8、货币在商品交换中起媒介作用时发挥的是（）职能。 答案：流通手段 9、在金属货币流通条件下货币贮藏具有（）的作用。 答案：自发调节货币数量 10、一国流通中标准的基本通货是（）。答案：本位币 11、没有商品（劳务）在同时、同地与之作相向（就是不做同向运动）运动是货币发挥 （）职 能的特征。 答案：支付手段 12、至今为止历史上最理想的货币制度通常被认为是（）。 答案：金铸币本位制
13、我国的人民币是从（）开始发行的。答案：1948年12月1日 14、人民币采取的是（）银行券的形式。答案：不兑现 15、欧元的出现对（）提出了挑战。答案：国家货币主权 二、单项选择题： 1、与货币的出现紧密相联的是（） A、金银的稀缺性 B、交换产生与发展 C、国家的强制力 D、先哲的智慧答案：B 2、商品价值形式最终演变的结果是（） A、简单价值形式 B、扩大价值形式 C、一般价值形式 D、货币价值形式答案：D 3、中国最早的铸币金属是（） A、铜 B、银 C、铁 D、贝答案：A 4、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（） A、金本位制 B、银位本制 C、金银复本位制 D、金汇兑本位制答案：C 5、中华人民共和国货币制度建立于（） A、1948年 B、1949年
货币银行学案例
第一章货币与货币制度 案例 1 ：个人支票存款为什么难以走入我国寻常百姓家 ? 现阶段我国居民的个人消费主要以现金支付为主，极少用到个人支票，许多人甚至根本不知道个人支票存款为何物。为什么支票这种便捷的支付方式不能走入我国寻常百姓家呢 ? 也许有人会认为，个人支票存款不普及的原因在于银行监管方面的限制，但事实上，中国人民银行向来鼓励和支持个人使用支票存款，认为这既方便消费者个人消费，也利于人民银行对现金的管理和控制。 1986 年 1 月 27 日，中国人民银行、中国工商银行、中国农业银行曾联合下发《关于推行个体经济户和个人使用支票结算的通知》。通知认为，由于人民群众收入的增加和消费结构的变化，在其消费活动中有使用支票结算的要求。为便利商品流通，减少现金使用，调节现金流通，简化清点和收付手续，并有利于聚集社会资金，扩大信贷资金来源，决定对个人结算进行改革。通知还设专门条款指示“有条件的储蓄所试办个人活期储蓄支票结算”。 1995年公布的《票据法》规定的申请开立支票存款账户的条件也并不苛刻：“申请人必须使用其本名，并提交证明其身份的合法证件”；“应当有可靠的资信，并存入一定的资金”；“开立支票存款账户，申请人必须预留其本名的签名式样和印签”。那么是不是因为各商业银行对办理个人支票存款不热心呢 ? 商业银行是追求利润的，如果一项业务有利可图，而且政策上也支持，它们是应该有积极性去办理的。改革开放以来，中国商业银行之间的竞争日趋激烈，各银行曾经为了竞争招揽存款而使出浑身解数，如果个人支票存款能够成为它们吸收存款的有效途径，它们又何乐而不为呢 ? 据悉，中国工商银行曾于 1989 年在浙江某地试办过个人支票业务，然而当地居民宁愿用麻袋装现金也不肯使用支票。自 1996 年底开始，中国银行在北京分行和建国门分理处进行个人支票业务的试点，但效果也并不理想。如中国银行北京分行从 1996 年底至 1998 年中总共只办了不到 80 份个人支票账户，又因中途有清户，其所存个人支票账户不到 70 个。 令人可喜的是，我国于 2003 年 9 月 1 日起开始施行《人民币银行结算帐户管理办法》。这意味着个人可以在银行开立结算帐户，个人可以签发支票了。但是，仅从成都市的情况看，第一周内是零个人支票签发。 分析：除了银行门槛高的缘故外，制约中国个人支票存款发展的根本原因在于个人信用制度的不健全。 支票结算是一种信用结算，如果没有良好的个人信用作支持，必定难以推广。我国的金融环境还很不成熟，缺乏那种严密的对个人信用的监督体制，既难以对个人支票使用过程中的违约行为作出事前防范，又难以在事后进行有效的惩罚，致使消费者个人信用不能保证，人们不敢轻易接受支票。在这种背景下，银行办理个人支票存款也是如履薄冰，为安全起见，往往要制定较为严格的开户条件，从而把大批消费者拒于个人支票账户的门外。另外，还要对个人支票的使用附加某些限制，例如试点中的个人支票账户只有消费功能，还未涉足转账等领域，这就使得支票账户应有的便利不能充分发挥，从而难以使消费者动心。当然，我国居民对个人支票账户还缺乏了解，银行在这方面的宣传力度又非常有限，这也在一定程度上制约了个人支票账户的发展。 案例 2 ：战俘营里的货币 二战期间，在纳粹的战俘集中营中流通着一种特殊的商品货币：香烟。当时的红十字会设法向战俘营提供了各种人道主义物品，如食物、衣服、香烟等。由于数量有限，这些物品只能根据某种平均主义的原则在战俘之间进行分配，而无法顾及到每个战俘的特定偏好。但是人与人之间的偏好显然是会有所不同的，有人喜欢巧克力，有人喜欢奶酪，还有入则可能更想得到一包香烟。因此这种分配显然是缺乏效率的，战俘们有进行交换的需要。 但是即便在战俘营这样一个狭小的范围内，物物交换也显得非常地不方便，因为它要求交易双方恰巧都想要对方的东西，也就是所谓的需求的双重巧合。为了使交换能够更加顺
《货币银行学》试题及答案(C)
《货币银行学》试题及答案 第十二章货币政策 第一部分填空题 １、货币政策理论主要研究以下几个问题：一是，二是， 三是，四是。 ２、西方发达国家的货币政策有四大目标：、、 和。 ３在现实生活中，除了非自愿性失业外，还有两种失业是不可避免的：一种是，另一种是。 ４、国际收支平衡有和两个概念。 ５、用于反映通货膨胀率与失业率之间此增彼减的交替关系的曲线是。 ６、协调货币政策目标之间矛盾的方法最主要有以下三种：、 和。 ７、1995年我国以法律形式确定我国中央银行的最终目标是 。 ８、保持币值稳定实际有两层含义：一是，二是。 ９、一般性货币政策工具包括以下三种：一是，二是，三是。１０、是一种威力巨大而不常使用的一般性货币政策工具。 １１、一般性货币政策工具中，最灵活的、最常用的货币政策工具是 。 １２、中央银行选择货币政策中介目标的主要标准有以下三个：、 和。 １３、所谓“货币政策的中介目标”，实际上是指那些介于和 之间的变量。 １４、间接信用控制的货币政策工具有和。 １５、以利率作为传导机制的货币政策传导机制理论是学派的观点。 １６、学派的货币政策传导机制理论被认为货币供应量通过“黑匣子”操作的。 １７、根据凯恩斯学派货币政策理论，当一国经济出现时，货币供应量的增加就不能使利率下降，于是货币政策无效。 １８、根据蒙代尔的政策配合说，主要解决国内经济问题，而
主要解决国际经济问题。 第二部分单项选择题 １、愿意接受现行的的工资水平和工作条件，但仍然找不到工作的是。 A、充分就业 B、非自愿失业 C、自愿失业 D、摩擦性失业 ２、下列不是货币政策的最终目标。 A、充分就业 B、经济增长 C、物价稳定 D、国际收支顺差 ３、货币政策四大目标之间存在矛盾，任何一个国家要想同时实现是很困难的，但其中是一致的。 A、充分就业与经济增长 B、经济增长与国际收支平衡 C、物价稳定与经济增长 D、物价稳定与经济增长 ４、菲利普斯曲线反映之间此消彼涨的关系。 A、通货膨胀率与失业率 B、经济增长与失业率 C、通货紧缩与经济增长 D、通货膨胀与经济增长 ５、根据蒙代尔的政策配合说，主要解决国内经济问题，而 主要解决国际经济问题。 A、货币政策财政政策 B、财政政策货币政策 C、财政政策利率政策 D、货币政策汇率政策 ６、下列是指在两个目标之间存在矛盾的情况下，通过适当操作，将货币政策两目标都能控制在相对合理的水平。 A、统筹兼顾 B、相机抉择 C、政策搭配 D、单一规则 ７、1995年我国以法律形式确定我国中央银行的最终目标是。 A、以经济增长为首要目标 B、以币值稳定为主要目标 C、保持物价稳定，并以此促进经济增长 D、保持币值稳定，并以此促进经济增长 ８、目前，西方各国运用的比较多而且十分灵活有效的货币政策工具为 。
货币银行学简述名词解释论述题按字母排序
货币银行学( 1) 试题 一、名词解释 C 2、出口信贷——是出口国为支持和扩大本国产品的出口, 提高产品的国际竞争能力, 经过提供利息补贴和信贷担保的方式, 鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。( 5分) G 2. 格雷欣法则: 金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时, 实际价值较高的通货即良币, 被熔化、收藏或输出国外, 退出流通, 而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。( 5分) G 1. 国际资本流动: 资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。( 3分) 国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面。( 2分) G 3．公开市场业务——是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券, 以次来调节市场货币量的政策行为。( 5分 G 1、格雷欣法则——金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时, 实际价值较高的通货即良币, 被熔化、收藏或输出国外, 退出流通, 而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。( 5分) H 3. 货币乘数: 指货币供应量对基础货币的倍数关系, 亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的
倍数。( 4分) 不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。( 1分) H 3、货币乘数——指货币供应量对基础货币的倍数关系, 亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。( 3分) 不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。( 2分) J2、经济货币化: 指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产出的比重及其变化过程。( 5分) J 1. 金融结构: 是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。 J 2. 金融市场: 资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。( 3分) 它是一国市场体系的重要组成部分, 有多个子市场, 其中最主要的是货币市场和资本市场。( 2分) J 1、金融工具——是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。( 5分) J 2、间接标价法——直接标价法的对称, 即用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。( 5分) J 2．金融结构——是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。( 5分) J 1、金融风险——经济中的一些不确定因素给融资活动带来损失的可能性。( 3分) 主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、
货币银行学案例分析
案例分析题 一，分析海南发展银行倒闭的原因及其启示意义 海发行关闭原因： 1历史遗留问题给海发行的经营管理带来沉重的债务压力和亏损负担。 2高息揽存使海发行背上高额的经营成本。 3在资产管理方面，在短短三年又新增了大量坏账。 4经营管理混乱，违规违法问题严重。 海发行倒闭的启示： 首先，在海发行关闭事件中，其表面原因包括经营管理混乱、承担接管问题信用社等，而在其背后，则是房地产泡沫崩溃可能导致金融失败的残酷事实，上世纪90年代，海南房地产市场崩盘，导致包括信用社在内的金融机构出现了大量不良资产，海发行则不幸成为这轮房地产泡沫经济的“牺牲品”，在当前房地产市场与金融体系关联更加复杂的情况下，给我们带来了更多的警示。 其次，在海发行遗留问题的背后，可以看到我国金融机构的退出制度尚未建立起来，这在客观上阻碍了中国金融改革深化的步伐。长期以来，我国的金融机构退出市场，往往都是行政性关闭，或者是关闭后走向行政性主导的破产，因此往往被人戏称为“计划性破产”。市场化破产机制的缺位，使金融运行的规范化、程序化、市场化都难以完全建立起来。 再者，海发行关闭的直接原因，是储户因为恐慌引起的挤兑所造成的。挤兑的发生往往有两方面原因，一是由于信息不对称，储户在缺乏银行的信息，二是由于存款缺乏安全保障，导致储户信息丧失，其中的教训，一是要求金融机构不断提高运作规范性和透明度，使公众能够充分了解内部的风险收益特征，二是要求尽快建立起我国的存款保障机制，成为挽救储户信心的“最终安全网”。 最后，无论金融发展到什么程度，都必须努力建立金融机构内部的防火墙，除了海发行以外，美国次贷危机同样使我们看到，金融巨头内部的风险失控，会导致风险的积累和爆发，对混业经营形成的金融控股集团，既要有一道“风险防火墙”，强调讲异业风险限制在各个业务领域内，防止风险的扩散和蔓延，又要有一道“咨询隔离墙”，要求禁止或限制跨部门、跨领域的信息传递，借以防止滥用信息和内部交易行为的发生，在当前加快金融混业经营的大趋势下，这就需要政府不断完善监管，真正成为金融市场制度创新的“守夜人” 二，分析巴林银行倒闭的原因及其启示意义 巴林银行倒闭原因： 1，巴林银行内部管理不善，缺乏风险防范机制：里森既是清算部负责人，又是交易部负责人，身兼两职，说明巴林银行内部管理极不严谨。同时巴林银行也没有风险控制检验机构对其交易进行审计。巴林银行在管理上的问题有四个：①银行内各项业务的职责必须明确并明示；②利益冲突业务的隔离是内部控制有效性必不可少的环节；③必须建立专门的风险管理机制以应对可能的业务风险；④内部审计或稽核部门应迅速将查悉的内部控制漏洞，报告最高管理层和审计委员会，后者应尽快采取措施解决上述问题。 2，新加坡国际金融交易所存在监管漏洞。 3，过度从事期货投机交易。 4，滥用金融衍生产品。 5，道德问题。 总之，巴林银行的倒闭看起来像是因为个人的越权行为所致，实际不然，反映出现代跨国银行管理和内部控制体制的缺陷。巴林银行的管理层可谓在各个层面，各个步骤都有实质现象，外部审计师和监管者对此也负有不可推卸的责任。巴林银行倒闭的原因并不在于衍生业务的复杂性，而主要在于业务人员的行为超出了管理层的控制范围。 巴林银行倒闭的启示： 通过巴林银行倒闭事件，我们应当更加充分认识到金融衍生工具巨大利润后面的风险。 1，加强金融机构的内部管理。 2，合理运用衍生工具，建立风险防范措施。 3，扩大银行资本，进行多方位经营。 4，加强监管。金融机构的高负债特点要求对其进行有效监管；市场失灵的存在要求政府当局对金融机构实施监管。
《货币银行学》试题及答案
《货币银行学》试题及答案 《货币银行学》试题及答案(一) 1 信用是在私有制的基础上产生的。√ 2 商业银行经营方针中安全性与盈利性是统一的。× 3 中国人民银行在1984年之后是复合式中央银行。× 4 国际收支是存量概念，货币供应量是流量概念。× 5 当法定存款准备金率降低时，存款货币的派生将扩张。√ 6 自1984年至1995年《中华人民共和国中国人民银行法》颁布之前，我国事实上一直奉行双重货币政策目标，即(稳定物价，经济增长)。 7 决定债券收益率的因素主要有(期限、利率、购买价格) 8 货币制度的基本类型有(复本位，银本位，不兑现的信用货币，金本位)。 9 《国务院关于金融体制改革的决定》明确指出，我国今后货币政策的中介指标有(信用总量、货币供应量，同业拆借利率，银行备付金率) 10 国际货币基金组织会员国的国际储备，一般可分为(外汇、黄金、特别提款权，在IMF的储备头寸)。
11 关于会计主体和法律主体的区别，描述正确的是(只要是一个法律主体，无论其规模多大----------)。 12 业务收支以外币为主的企业，其记账本位币应为(两种方式均可)。 13 关于真实性原则的含义，下列不正确的是(在必要的情况下，真实性原则并非不可违背)。 14 会计核算所要反映和提供的会计信息必须有助于会计信息使用者正确地做出经济决策，即会计信息必须满足宏观经济管理的需要，满足各有关方面了解企业财务状况和经营成果的需要，满足加强内部经营管理的需要，这是(相关性原则)的要求。 15 在会计核算中，一个会计期间内的各项收入与其相关联的成本费用应当在同一会计期间内进行确认、计量，是(配比性原则)的要求。 16 按照历史成本原则，企业对资产、负债等项目的计量应当基于经济业务的(实行交易价格)。 17 谨慎性原则要求(意味着企业可以设置秘密准备)。 18 关于重要性原则，理解正确的是(可以不用全面反映，充分披露重要的事项即可)。 19 下列哪个不属于会计要素(成本)。 20 下列对于收入的描述错误的是(营业外收入不包括在收入要素中)。
货币银行学简答论述题
第二章货币与货币制度 简答题 1．什么是货币的本质特征？它在商品经济中发挥着哪些主要功能？ ．答：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。这就是货币的本质的规定。 货币在商品经济中的职能是货币本质的具体表现。在商品经济中，货币执行着以下五种职能：（1）价值尺度职能；（2）流通手段职能；（3）贮藏手段职能；（4）支付手段职能；（5）世界货币职能。 2．为什么说金币本位制是一种相对稳定的货币制度、金块本位制和金汇兑本位制是不稳定的货币制度？ 答：金币本位制是一种相对稳定的货币制度。首先，由于币制相对稳定，不会发生通货膨胀，能促进商品生产的发展和商品流通的扩大；其次，信用关系不受币值波动的影响，促进信用的发展；再次，各国货币含金量的比率相对稳定，外汇市场也比较稳定促进了国际贸易的发展，保证了对外贷款和投资的安全性。 金块本位制和金汇兑本位制是两种不稳定的货币制度。第一，这两种货币制度没有铸币流通，失去了自发调节货币流通的可能性；第二，银行券不能兑换自由黄金，一旦过多就会贬值；第三，在金汇兑本位制下，本国货币制度依附于外国货币制度，一旦外国货币制度动摇，本国货币制度也必然动摇。 3．货币层次划分的依据是什么？为什么说科学地划分货币层次具有非常重要的意义？ 答：划分货币层次的主要依据是金融资产流动性的强弱。流动性程度不同的金融资产在流通中周转的便利程度不同，从而对商品流通和各种经济活动的影响程度也就不同。所以，按流动性强弱对不同形式、不同特性的货币划分不同的层次，对科学地分析货币流通状况，正确地制定、实施货币政策，及时有效地进行宏观调控具有非常重要的意义。 4．什么是货币制度？其主要构成要素有哪些？ ．答：货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。 其构成要素有： （1）货币金属与货币单位。 （2）通货的铸造、发行与流通程序。 （3）金准备制度。