证券投资分析真题及答案(一)

2001证券投资分析真题及答案（一）

一、单项选择

1．确定证券投资政策涉及到：▁▁▁▁。

A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施

B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析

C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例

D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估

2．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：▁▁▁▁。

A.技术分析和财务分析

B.技术分析、基本分析和心理分析

C.技术分析和基本分析

D.市场分析和学术分析

3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁▁▁▁。

A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票

B.预测个别证券的价格走势及其波动情况

C.对个别证券的基本面进行研判

D.分阶段购买或出售某种证券

4．证券投资的目的是：▁▁▁▁。

A.收益最大化

B.风险最小化

C.证券投资净效用最大化

D.收益率最大化和风险最小化

5．在下列哪种市场中，技术分析将无效

A.弱式有效市场

B.半弱式有效市场

C.半强式有效市场

D.强式有效市场

6．我国证券投资分析师的自律组织是：▁▁▁▁。

A.中国证监会

B.中国证券业协会投资分析师专业委员会

C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会

D.证券交易所办的投资分析师委员会

7．“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度

A.基本分析流派

B.技术分析流派

C.心理分析流派

D.学术分析流派

8．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务经管学及投资学等基本原理推导出的

A.技术分析

B.基本分析

C.市场分析

D.学术分析

9．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：

A.较小

B.较大

C.一样

D.不确定

10．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为▁▁▁▁收益率曲线类型。

A.正常的

B.相反的

C.水平的

D.拱形的

11．某种债券年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：▁▁▁▁。

A.1610.51元

B.1514.1元

C.1464.1元

D.1450元

12．下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素：▁▁▁▁。

A.公司净资产

B.公司盈利水平

C.公司所在行业的情况

D.股份分割

13．股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利：▁▁▁。A.现金流贴现模型 B.零增长模型

C.不变增长模型

D.市盈率估价模型

14．可转换证券的转换价值的公式是：▁▁▁▁。

A.转换价值=普通股票市场价格×转换比率

B.转换价值=普通股票净资产×转换比率

C.转换价值=普通股票市场价格/转换比率

D.转换价值=普通股票净资产/转换比率

15．某公司可转换债权的转换比率为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。则其转换升水（贴水）比率是：▁▁▁▁。

A.转换升水比率：20%

B.转换贴水比率：20%

C.转换升水比率：25%

D.转换贴水比率：25%

16．下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的一项是：▁▁▁▁。

A.认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌

B.对于某一

认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素就越高

C.认股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数

D.认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多

17．“准货币”是指：▁▁▁▁。

A.M1

B.M1-M0

C.M2

D.M2-M1

18．在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势：▁▁▁▁。

A.持续、稳定、高速的GDP增长

B.高通胀下GDP增长

C.宏观调控下的GDP减速增长

D.转折性的GDP变动

19．在经济周期的某个时期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于▁▁▁▁阶段。

A.繁荣

B.衰退

C.萧条

D.复苏

20．下列哪项不是税收具有的特征？▁▁▁▁。

A.强制性

B.无偿性

C.固定性

D.平等性

21．当社会总需求大于总供给，中央银行就会采取▁▁▁▁的货币政策。

A.松的

B.紧的

C.中性

D.弹性

22．下列哪项不是宏观经济政策？▁▁▁▁。

A.财政政策

B.货币政策

C.利率政策

D.收入政策

23．收入政策的总量目标着眼于近期的▁▁▁▁。

A.产业机构优化

B.经济与社会协调发展

C.宏观经济总量平衡

D.国民收入公平分配

24．下列哪项传递机制是正确的？▁▁▁▁。

A.本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加

B.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加

C.本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降

D.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降

25．股票市场供给方面的主体是：▁▁▁▁。

A.证券交易所

B.证券公司

C.上市公司

D.准备出售股票的投资者

26．行业经济活动是▁▁▁▁分析的主要对象之一。

A.微观经济

B.中观经济

C.宏观经济

D.市场

27．道-琼斯工业指数股票取自工业部门的▁▁▁▁家公司。

A.15

B.30

C.60

D.100

28．下列哪项不属于上证分类指数▁▁▁▁。

A.工业类指数

B.金融类指数

C.公用事业类指数

D.综合类指数

29．周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现▁▁▁▁。

A.正相关

B.负相关

C.同步

D.领先后滞后

30．钢铁冶金行业的市场结构属于：▁▁▁▁。

A.完全竞争

B.不完全竞争

C.寡头垄断

D.完全垄断

31．属于典型的防守型行业的是：▁▁▁▁。

A.计算机行业

B.汽车产业

C.食品行业

D.家电行业

32．某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？

A.幼稚期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

33．下列哪个行业不是政府重点经管的对象：▁▁▁▁。

A.公用事业

B.广播电视

C.金融部门

D.交通运输

34．在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是：▁▁▁▁。

A.技术的先进性

B.技术的垄断性

C.技术的可行性

D.技术的成熟性

35．一般

的，在投资者决策过程中，投资者应选择▁▁▁▁行业进行投资。

A.增长型

B.周期型

C.防御型

D.幼稚型

36．若流动比率大则下列说法中正确的是：▁▁▁▁。

A.营运资金大于零

B.短期偿债能力绝对有保障

C.速动比率大于1

D.现金比率大于20％

37．当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率▁▁▁▁。A.降低 B.提高

C.不变

D.不确定

38．反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是▁▁▁▁。

A.资产负债表

B.损益表

C.现金流量表

D.利润表

39．可以衡量公司产品生命周期的指标是：▁▁▁▁。

A.主营业务收入增长率

B.存货周转率

C.应收账款周转率

D.总资产周转率

40．公司负债的资本化程度可以由▁▁▁▁来表示

A.资产负债率

B.资本化比率

C.固定资产净值率

D.资本固定化比率

41．AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的▁▁▁。

A.开盘价

B.收盘价

C.中间价

D.最高价 A

42．根据技术分析理论，不能独立存在的切线是▁▁▁▁。

A.扇型线

B.百分比线

C.通道线

D.速度线

43．表示市场是否处于超买或炒卖状况的技术指标是▁▁▁▁。

A.PSY

B.BIAS

C.RSI

D.WMS％

44．以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于▁▁▁▁。

A.收入型证券组合

B.平衡型证券组合

C.避税型证券组合

D.增长型证券组合

45．如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型是▁▁▁▁。

A.免疫型

B.被动型

C.主动型

D.增长型

46．现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于▁▁▁▁年创立。

A.1950

B.1951

C.1952

D.1953

47．下列哪项不是上市公司产品的竞争能力指标：▁▁▁▁。

A.成本优势

B.人才优势

C.技术优势

D.质量优势

48．用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是：▁▁▁▁。

A.利息支付倍数

B.流动比率

C.速动比率

D.应收账款周转率

49．目前世界上影响最大的证券投资分析师团体是▁▁▁▁。

A.ASFA

B.AIMR

C.EFFAS

D.FLAAF

50．与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为▁▁▁▁。

A.反转突破形态

B.圆弧顶形态

C.持续整理形态

D.其他各种形态

51．由证券A和证券B建立的证券组合一定位于▁▁▁▁。

A.连接A和B的直线或者曲线上并介于A、B之间

B.A和B的结合线的延长线上

C.连接A和B的直线或者某一弯曲的曲线上

D.连接A和B的直线或任一弯曲的曲线上

52．增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化▁▁▁▁。

A.净资产增加

B.负债结构变化

C.资产负债率不变

D.公司资本化比率升高

53．哪种增资行为提高公司的资产负债率？

A.配股

B.增发新股

C.发行债券

D.首次发行新股

54．某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联企业乙同时从乙获得所需的资产，这种行为被称为：▁▁▁▁。

A.资产剥离

B.资产置换

C.股权—资产置换

D.资产配负债剥离

55．有甲、乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方。

A.甲和乙公司互相持有对方少量股票

B.甲公司是乙公司的上游企业

C.甲和乙共同出资建立一家公司

D.甲和乙同是一家公司的两个子公司

56．进行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的：▁▁▁▁。

A.市场行为涵盖一切信息

B.价格沿趋势移动

C.历史会重演

D.投资者都是理性的

57．哪一种技术分析理论认为收盘价是最重要的价格？

A.道氏理论

B.波浪理论

C.切线理论

D.形态理论

58．有两个K线组合如图所示，说明：▁▁▁▁。

A.空方取得了优势

B.空方有一定力量，但收效不大，多方实力依然很强，可随时发动进攻

C.多方实力强大，空方没有力量和决心

D.空方实力强大，准备发起返攻

59．下列说法正确的是：▁▁▁▁。

A.证券市场里的人分为多头和空头两种

B.压力线只存在于上升行情中

C.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变

D.支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换

60．和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力，请找出这一组

A.0.618、1.618、2.618

B.0.382、06.18、1.191

C.0.618、1.618、4.236

D.0.382、0.809、4.236

61．依据三次突破原则的方法是：▁▁▁▁。

A.速度线

B.扇形线

C.甘氏线

D.百分比线

62．若某股票三天内的股价情况如下表所示：（单位：元）：

星期一星期二星期三

开盘价 11.35 11.20 11.50

最高价 12.45 12.00 12.40

最低价 10.45 10.50 10.95

收盘价 11.20 11.50 12.05

则星期三的3日WMS%值是：▁▁▁▁。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

63．下列哪一项的出现标志着现代证券组合理论的开端？

A．《证券投资组合原理》 B.资本资产定价模型

C．单一指数模型 D．《证券组合选择》

64．一般地，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择：▁▁▁▁。

A.收入型证券组合

B.平衡型证券组合

C.市场指数型证券组合

D.有效型证券组合

65．某一证券组合的目标是风险最小、收入稳定、价格稳定。我们可以判断这种证券组合属于：▁▁▁▁。

A.防御型证券组合

B.平衡型证券组合

C.收入型证券组合

D.增长型证券组合

66．套利定价理论的创始人是：▁▁▁▁。

A.马柯威茨

B.威廉

C.林特

D.史蒂夫.罗斯

67．证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于▁▁▁▁。

A.1年

B.2年

C.3年

D.4年

68．我国证券投资分析师执业道德的十六字原则是：▁▁▁▁。

A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职

B.独立透明、诚

信客观、谨慎负责、公正公平

C.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平

D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平

69．证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到：▁▁▁▁。

A.履行保密义务

B.可以传递给委托单位

C.不可以传递给投资人或委托单位，但可以间接建议他们买卖证券

D.可以将信息提供给媒体，以保证信息披露的公正性

70．证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同点是：▁▁▁▁。

A.对既往事实进行沿判，并得出结论

B.没有自律组织

C.利用既有信息，对未来趋势进行分析预测

D.结论具有确定性、唯一性

二、多项选择

1．理性的证券投资过程通常包括下列哪几个基本步骤：▁▁▁▁。

A.确定证券投资政策

B.进行证券投资分析

C.组建证券投资组合

D.投资组合的修正

E.投资组合业绩评估

2．在组建证券投资组合时，投资者需要注意▁▁▁▁。

A.证券的价位

B.个别证券的选择

C.投资时机的选择

D.证券的业绩

E.投资多元化

3．证券投资分析的意义包括▁▁▁▁。

A.对资产进行保值、增值

B.提高投资决策的科学性，减少盲目性

C.降低投资风险，提高投资收益

D.获得超额利润

E.预测证券价格的涨跌，指导投资行为

4．证券投资分析的信息来源包括：▁▁▁▁。

A.历史资料

B.内幕信息

C.媒体信息

D.同业交流

E.实地访查

5．依据有效市场假设理论，可以将证券市场区分为▁▁▁▁。

A.无效市场

B.弱式有效市场

C.半弱式有效市场

D.半强式有效市场

E.强式有效市场

6．关于有效市场理论，下列叙述正确的有：▁▁▁▁。

A.如果市场未达到半强式有效，那么技术分析就是有用的

B.只要市场充分反映了现有的全部信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场

C.如果市场达到了强式有效，投资组合经管者会选择积极的策略，以求获得超过市场平均的收益率

D.如果市场达到弱式有效，仅运用技术分析来预测证券价格，那么明天最好的预测值是今天的价格

E.在强式有效市场中，任何专业投资者的边际市场价值为零

7．证券投资分析的基本要素有：▁▁▁▁。

A.分析理论

B.信息

C.步骤

D.方法

E.资料

8．宏观经济分析中的经济指标有：▁▁▁▁。

A.领先指标

B.先行指标

C.同步指标

D.反馈指标

E.滞后指标

9．技术分析理论可以分为以下哪些类型：▁▁▁▁。

A.波浪理论

B.K线理论

C.随机漫步理论

D.形态理论

E.切线理论

10．影响债券投资价值的内部因素有：▁▁▁▁。

A.市场汇率

B.市场利率

C.发债主体的信用

D.税收待遇

E.通货膨胀

11．在任一时点上，影响债券期限结构形状的因素有：▁▁▁▁。

A.对未来利率变动方向的预期

B.市场资金流动的方向

C.对发债主体财务状况的预期

D.债券预期收益中可能存在的流动性溢价

E.市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍

12．下列哪些是债券基本价值评估的假设条件：▁▁▁▁。

A.各种债券的名义支付金额都是确定的

B.各种债券的实际支付金额都是确定的

C.市场利率是可以精确预测出来

D.通货膨胀的幅度可以精确的预测出来

E.债券是可以自由买卖的

13．股票内在价值的计算方法模型有：▁▁▁▁。

A.现金流贴现模型

B.内部收益率模型

C.零增长模型

D.不变增长模型

E.市盈率估价模型

14．可转换证券的价值有：▁▁▁▁。

A.时间价值

B.理论价值

C.市场价值

D.转换价值

E.内在价值

15．封闭式基金的交易价格主要受到六个方面的影响：▁▁▁▁。

A.基金资产净值

B.市场供求关系

C.宏观经济状况

D.证券市场状况

E.政府有关基金政策

16．宏观经济分析的基本方法有：▁▁▁▁。

A.总量分析法

B.结构分析法

C.行业分析法

D.区域分析法

E.市场分析法

17．评价宏观经济形势的基本变量包括：▁▁▁▁。

A.GNP与经济增长率

B.货币供应量

C.失业率

D.通货膨胀率

E.国际收支

18．国家调控经济的政策主要有：▁▁▁▁。

A.财政政策

B.货币政策

C.利率政策

D.行政手段

E.汇率政策

19．宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下哪些途径：▁▁▁▁。

A.公司经营效益

B.居民收入水平

C.投资者对估价的预期

D.资金成本

E.税率水平

20．中央银行的一般性政策工具指的是：▁▁▁▁。

A.法定存款准备金率

B.再贴现政策

C.公开市场业务

D.直接信用控制

E.间接信用指导

21．决定上市公司数量的主要因素是：▁▁▁▁。

A.宏观经济环境

B.制度因素

C.国家政策

D.上市公司质量

E.市场容量

22．股票市场需求主要受到下列哪些因素影响？

A.宏观经济环境

B.政策因素

C.居民金融资产结构的调整

D.外资的进入

E.机构投资者的培育和壮大

23．道-琼斯分类法中，大多数股票分为：▁▁▁▁。

A.工业

B.运输业

C.金融业

D.公用事业

E.农业

24．根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为▁▁▁▁。

A.完全竞争

B.不完全竞争

C.垄断竞争

D.寡头垄断

E.完全垄断

25．按照行业增长速度的不同，可以将行业分为：▁▁▁▁。

A.增长型行业

B.衰退型行业

C.周期型行业

D.进攻型行业

E.防守型行业

26．行业生命周期可以分为：▁▁▁▁。

A.幼稚期

B.成长期

C.成熟期

D.繁荣期

E.衰退期

27．影响行业兴衰的主要因素有：▁▁▁▁。

A.技术进步

B.政府政策

C.产业组织创新

D.消费水平

E.社会习惯的改变

28．分析行业一般特征的主要内容包括：▁▁▁▁。

A.行业经济结构的分析

B.行业文化的分析

C.行业生命周期的分析

D.行业财务分析

E.行业与经济周期关联程度的分析

29．一般来说，投资者在选择行业进行投资时，应选择▁▁▁▁行业投资。

A.增长型

B.周期型

C.幼稚期

D.防御型

E. 成长期

30．行业投资的选择方法有：▁▁▁▁。

A.行业周期分析

B.行业市场结构分析

C.行业类型分析

D.行业增长比较分析

E.行业未来增长率预测

31．关联交易的方式有：▁▁▁▁。

A.关联购销

B.费用负担的转嫁

C.资产置换

D.资金占用

E.信用担保

32．技术分析的要素有：▁▁▁▁。

A.价

B.量

C.势

D.时

E.空

33．一般来说，可以将技术分析方法分为：▁▁▁▁。

A.指标类

B.切线类

C.形态类

D.K线类

E.波浪类

34．切线理论的趋势分析中，趋势的方向有：▁▁▁▁。

A.上升方向

B.下降方向

C.水平方向

D.垂直向上方向

E.垂直向下方向

35．反转突破形态有：▁▁▁▁。

A.平底（顶）

B.多重底（顶）

C.三角形底（顶）

D.头肩形底（顶）

E.圆弧底（顶）

36．公司基本分析包括：▁▁▁▁。

A.行业地位分析

B.区位分析

C.产品分析

D.公司经营经管能力分析

E.成长性分析

37．上市公司的区位分析包括：▁▁▁▁。

A.区位内的自然和基础条件

B.区位内的消费水平

C.区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持

D.区位内的消费习惯

E.区位内的比较优势和特色

38．公司财务报表中最为重要的有：▁▁▁▁。

A.资产负债表

B.损益表

C.权益表

D.现金流量表

E.利润表

39．公司资产重组包含▁▁▁▁行为。

A.公司扩张

B.公司收缩

C.公司调整

D.公司所有权、控制权转移

E.公司置换

40．扩张性公司重组包括：▁▁▁▁。

A.公司分立

B.购买资产

C.收购股份

D.公司合并

E.合资组建子公司

41．企业资产重组后的整合主要包括：▁▁▁▁。

A.企业财务调整

B.企业资产的整合

C.人力资源配置

D.企业文化的融合

E.企业组织的重构

42．大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是：▁▁▁▁。

A.旗形

B.楔形

C.W形

D.喇叭形

E.菱形

43．证券组合经管的具体内容包括：▁▁▁▁。

A.计划

B.选择时机

C.选择证券

D.操作

E.监督

44．道氏理论的主要原理有：▁▁▁▁。

A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

B.市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪

C.交易量在确定趋势中有重要作用

D.收盘价是最重要的价格

E.支撑线和压力线需要修正

45．下列哪些指标应用是正确的？

A.利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值。当DEA向上突破DIF时，买入

B.当WMS高于80，即处于超买状态，行情即将见底，买入

C.当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出

D.当短期RSI<长期RSI时，属于多头市场

E.当AR取值在80~120时，超卖状态，卖出

46．财务报表数据不一定能反应公司客观实际，主要表现为▁▁▁▁。

A.报表数据未按照通货膨胀或物水平调整

B.非流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的

C.许多实际上是资本支出的工程被列作当期费用

D.有些数据基本上是估计的，如无形资产摊销

E.非常或偶然事项扭曲本期净收益，如资产盘盈

47．影响存货周转率的因素有▁▁▁▁。

A.销售收入

B.销货成本

C.存货计价方法

D.进货批量

E.应收账款回收速度

48．应收账款周转率提高，意味着企业▁▁▁▁。

A.流动比率提高

B.短期偿债能力下降

C.盈利能力提高

D.坏账成本下降

E.速动比率提高

49．以下对公司财务结构有影响的行为是▁▁▁▁。

A.股票发行

B.增发新股

C.债券发行

D.向外借款

E.融资租赁

50．增长型证券组合的投资目标▁▁▁▁。

A.追求股息和债息收入

B.追求未来价格变化带来的价差收益

C.追求资本利得

D.追求基本收益

E.追求股息收益、债息收益以及资本增值

51．现代资产理论包括：▁▁▁▁。

A.马柯威茨的均值方差模型

B.单一指数模型

C.资本资产定价模型

D.套利定价模型

E.资本资产保值定价模型

52．在构思证券组合资产时应遵循的原则有：▁▁▁▁。

A.本金的安全性原则

B.收益最大化原则

C.流动性原则

D.多元化原则

E.有利的税收地位

53．增长型证券组合在分析中必须要用到的工具有：▁▁▁▁。

A.道氏理论

B.预期收益率

C.规范差

D.β值分析

E.γ值分析

54．均值方差模型所涉及到的假设有：▁▁▁▁。

A.市场没有达到强式有效

B.投资者只关心投资的期望收益和方差

C.投资者认为安全性比收益性重要

D.投资者希望期望收益率越高越好

D.投资者希望方差越小越好

55．在均值方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域▁。

A.可能是均值规范差平面上一个无限区域

B.可能是均值规范差平面上一条折线段

C.可能是均值规范差平面上一条直线段

D.可能是均值规范差平面上一条光滑的曲线段

E.是均值规范差平面上一个三角形区域

投资分析历年真题

投资分析历年真题

证券资格考试投资分析历年真题 第一部分：单选题 请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分． 1．大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数．（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的．A．PSY B．BIAS C．OBOS D．WMS% 2．2000年7月5日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的（）． A．八字方针 B．四项基本原则 C．十六字原则 D．六条准则 3．技术分析适用于（）． A．短期的行情预测 B．周期相对比较长的证券价格预测 C．相对成熟的证券市场 D．适用于预测精确度要求不高的领域 4．反映资产总额周转速度的指标是（）． A．固定资产周转率 B．存货周转率 C．总资产周转率 D．股东权益周转率 5．如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣或长水会随着到期日的接近而（）． A．减少 B．扩大 C．不变 D．不确定 6．根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（）其票面利率． A．大于 B．小于

C．等于 D．不确定 7．以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（）．A．收入型证券组合 B．平衡型证券组合 C．避税型证券组合 D．增长型证券组合 8．构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应当考虑所选证券是否易于迅速买卖．该原则是（）． A．流动性原则 B．本金安全性原则 C．良好市场性原则 D．市场时机选择原则 9．我国证券投资分析师自律组织是（）． A．中国证监会 B．中国总工会证券投资分析师分会 C．中国金融学会证券投资分析师专业委员会 D．中国证券业协会证券投资分析师专业委员会 10．收入型证券的收益几乎都来自于（）． A．债券利息 B．优先股股息 C．资本利得 D．基本收益 11．一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资．A．增长 B．周期 C．防御 D．初创 12．债券期限越长，其收益率越高．这种曲线形状是（）收益率曲线类型．A．正常的 B．相反的 C．水平的 D．拱形的 13．收入政策的总量目标着眼于近期的（）． A．产业结构优化 B．经济与社会协调发展 C．宏观经济总量平衡 D．国民收入公平分配

证券投资分析综合练习题及答案

证券投资分析综合练习题及答案

《证券投资分析》期末综合练习题 期末考试题类型及其结构： 选择题：36% （2×18） 判断题：14% （1×14） 计算题：20% （10×2 ） 综合分析题：30% （10×3） 一、选择题（共十八题，每题二分） 1、从收益分配的角度看，（C ） A．普通股先于优先股B．公司债券在普通股之后 C．普通股在优先股之后D．根据公司具体情况，可自行决定。 2、契约型投资基金一般由（ABC ）构成。 A．基金托管人 B．基金管理人 C．基金受益人 D．基金持有人 3、股票的基本特征（ABC） A．权力性 B．责任性 C．风险性 D．流通性 4、如果其他因素保持不便，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比近期期权的期权费（C ） A. 低 B. 相等 C. 高 D. 可能高，也可能低 5、某人如果同时买入一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者（A ） A. 最大亏损为两份期权费之和 B. 最大盈利为两份期权费之和 C. 最大亏损为两份期权费之差 D. 最大盈利为两份期权费之差 6、按照商品形态，金融衍生商品可分为（ABDE）等。 A. 远期 B. 期货 C. 外汇 D. 期权 E. 掉期

7.、资产负债率是反映上市公司（CD ）的指标。 A. 获利能力 B. 经营能力 C. 偿债能力 D. 资本结构 8、应收帐款周转天数是反映上市公司（B ）的指标。 A. 获利能力 B. 经营能力 C. 偿债能力 D. 资本结构 9、短期偿债指标主要有（ ABCD）等。 A. 流动比率 B. 速动比率 C. 现金比率 D. 应收帐款周转率 10、收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K线是（B ） A. T型 B. 倒T型 C. 阳线 D. 阴线 11、证券欺诈行为主要是指（ABD ）等违法行为。 A. 内幕交易 B. 欺诈客户 C. 擅自发行证券 D. 虚假陈述 12、按照我国《公司法》的规定，"购并"这一概念主要包括（AD）两种方式。 A. 吸收合并 B. 股权购买 C. 资产购买 D. 新设合并 13、评价宏观经济形势的基本指标包括( ABCD)。 A.国民经济总体指标 B.投资指标 C.消费指标 D.金融指标 14、下列关于通货膨胀的说法，错误的是( B)。 A.通货膨胀有被预期和未被预期之分，从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种 B.温和的通货膨胀是指年通货膨胀率低于50％的通货膨胀 C.严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀 D.恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀

(完整word版)证券投资学期末考试复习资料(霍文文版)

第一章证券投资概述 1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单）;广义证券根据体现的信用性质:无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券）如借条、收据等;有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等 2、证券投资与投机 ?证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。 ?证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系： 转化：两者一定条件下会相互转化 （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。 （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险 （5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 3、证券投机的作用 积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。 投机的消极作用： （1）、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利于社会安定。 （2）、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公

证券投资分析真题及答案

证券投资分析真题及答案(1)

证券投资分析历年真题及答案（1） 第一部分：单选题 请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分。 1。一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资。 1。初创 2。成长 3。成熟 4。衰退 2。CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（）。 1。开盘价 2。收盘价 3。中间价 4。最高价 3。基本分析的缺点主要有（）。

1。预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低 2。考虑问题的范围相对较窄 3。对市场长远的趋势不能进行有益的判断 4。预测的时间跨度太短 4。收入政策的总量目标着眼于近期的（）。 1。产业结构优化 2。经济与社会协调发展 3。宏观经济总量平衡 4。国民收入公平分配 5。目前世界上影响最广的证券投资分析师团体是：（）。 1。ASFA 2。AIMR 3。EFFAS 4。FLAAF 6。属于持续整理形态的有（）。 1。菱形

2。钻石形 3。圆弧形 4。三角形 7。反映普通股获利水平的指标是（）。 1。普通股每股净收益 2。股息发放率 3。普通股获利率 4。股东权益收益率 8。大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 1。PSY 2。ADL 3。BIAS 4。WMS% 9。心理分析流派所使用的数据具有（）的性质。 1。只使用市场外数据 2。只使用市场内数据

3。兼用市场内外数据 4。只使用现场访查数据 10。可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）。 1。之上 2。之上 3。相等的水平 4。都不是 11。以下哪一个不是财政政策手段？ 1。国家预算 2。税收 3。国债 4。利率 12。证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（）年。 1。1 2。2

证券投资分析期末考试试卷B卷

《 管理学基础 》试题 第1页（共 3 页） 年12月 5。 C ．最高价 D ．最低价 7、当开盘价正好与最高价相等时出现的K 线被称为（ ）。 A ．光头阳线 B ．光头阴线 C ．光脚阳线 D ．光脚阴线 8、K 线图中的十字线的出现，表明（ ）。 A ．多方力量比空方力量还是略微大一点 B ．空方力量比多方力量还是略微大一点 C 、多空双方的力量不分上下 D ．行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义。 9、 确定债券信用等级应考虑的风险主要是 ( ). A. 利息率风险 B. 期限性风险 C. 违约风险 D. 流动性风险 10、 下列关于β系数 , 说法不正确的是 ( ). A. β系数可用来衡量可分散风险的大小 B. 某种股票的β系数越大 , 风险收益率越高 , 预期报酬率也越大 C. β系数反映个别股票的市场风险 , β系数为 0, 说明该股票的市场风险为零 D. 某种股票β系数为 1, 说明该种股票的风险与整个市场风险一致 二、多选题（每空 2 分，共 10 分） 1、关于每股收益和市盈率关系，一下说法正确的是（） A 、市盈率等于每股市价除以每股收益 B 、在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低 C 、市盈率等于每股收益除以每股市价 D 、在每股收益很小或亏损时，由于市价不为零 2、证券投资技术分析派人士着重研究证券市场行为，如：（）。 A 、价格 B 、量 C 、时间 D 、路程 3、根据有效市场理论，下列说法正确的是（）。 A 、在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓 B 、有效市场理论假设参与市场的投资者有足够的理智，能够迅速对所有市场信息作出合理反映 C 、在有效率的市场中，投资者进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率 D 、根据有效市场假说，可以将证券市场分为弱势有效市场，半强势有效市场和强势有效

证券投资分析期末考试题及答案

一、名词解释 跳空指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。通常在股价大变动的开始或结束前出现。回档是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象。 反弹是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂时回升的现象。反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。 套牢买入的股票在当前价位上卖出发生亏损时称为被套，当被套的价位较深时称为套牢。 趋势股价在一段时间内朝同一方向运动，即为趋势。 压力点·压力线股价在涨升过程中碰到某一高点（或线）后停止涨升或回落，此点（或线）称为压力点（或线）。 反转股价朝原来趋势的相反方向移动。分为向上反转和向下反转。 头部股价长期趋势线的最高部分。 空头市场股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨。亦称熊市。 多头市场也称牛市，就是股票价格普遍上涨的市场。 10日乖离率收盘价—10日 100% 均线 10日均价 市盈率=每股市价/每股前一年净盈利 指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。 系统机会 主动性买盘主动性买盘是指以卖出价格主动成交的成交量，计算入外盘。外盘就是股票在卖出价成交，成交价为申卖价，说明买盘比较积极，推动股价上涨。 主升浪如果一个波浪的趋势方向和比它高一层次的波浪的趋势方向相同，那么这个波浪就被称为主升浪。 回调所谓回调，是指在价格上涨趋势中，价格由于上涨速度太快，受到卖方打压而暂时回落的现象。回调幅度小于上涨幅度，回调后将恢复上涨趋势。 盘整通常指价格变动幅度较小，比较稳定，最高价与最低价相差不大的行情。 成长股指新添的有前途的产业中，利润增长率较高的企业股票。成长股的股价呈不断上涨趋势。 压力当市场上的股价达到某一水平位置时，似乎产生了一条对股价起到压制作用，影响股价继续上

证券投资分析模拟试题及参考答案

证券投资分析模拟试题 及参考答案 Company number：【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】

证券投资分析模拟试题及参考答案 一、多项选择题：本大题共20个小题，每小题1分，共20分。在每个小题给出的四个选项中，至少有二个符合题目要求，请把正确选项前的字母填在横线上。 1、垄断竞争市场的特点是：（）A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动；B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种产品之间存在着实际或想象的差异；C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制力；D、没有一个企业能影响产品的价格。 2、属于证券经营机构的业务有____。A、承销 B、经纪 C、自营 D、基金管理 3、影响行业兴衰的主要因素,包括____。A、行业的经济结构 B、技术进步 C、政府政策 D、社会习惯的改变 4、按计息的方式分类，债券可分为 ____。A、附息债券 B、贴现债券 C、单利债券 D、复利债券5、债券的理论价格的决定因素有____。 A、债券期值 B、期限 C、利率水平 D、票面价值 6、反转突破形态有____。A、圆弧形态 B、喇叭形 C、旗形 D、三角形7、反映公司盈利能力的指标有____。A、主营业务利润率 B、主营业务收入增长率

C、资产收益率 D、存货周转率8、证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有____。A、欺诈客户的行为 B、透支交易行为 C、内幕交易行为 D、操纵市场行为9、市场行为的内容包括____。A、市场的价格B、信息 C、成交量D、达到这些价格和成交量所用的时间10、公司竞争地位分析,包括____。A、公司的盈利能力 B、企业经营效率C、技术水平 D、项目储备及新产品开发11、同步指标有____。A、股票价格指数 B、失业率 C、国民生产总值 D、银行短期商业贷款利率12、货币政策工具中的一般性政策工具包括____。A、法定存款准备金率 B、再贴现政策C、汇率 D、公开市场业务13、技术分析的类别主要包括____。A、指标派 B、切线派 C、K线派 D、波浪派14、行业成长阶段的特点包括____。A、市场需求较平稳 B、市场需求增长较快C、产品由单一低质高价迅速向多祥、高质低价发展 D、生产成本逐步降低15、证券投资基本分析的理论主要包括____。A、经济学 B、财政金融学 C、财务管理学 D、投资学16、影响期限结构形状的因素的相关理论包括 ____。A、市场预期理论 B、流动性偏好理论 C、市场分割理论 D、流动性溢价理论17、债券价格、到期收益率与息票利率之间的关系可用下式概括____。

证券投资分析报告(期末总结)

中南财经政法大学2013-2014学年第一学期 《证券投资分析》 期末实验总结报告 考核形式__开卷_________________ 使用对象__投资1101、1102，统计1101、1102， 房地产1101等 课程代号__B0300870-3，4_______ 专业年级_______________________ 班级_______________________ 姓名_______________________ 学号_______________________ 得分_______________________

《证券投资分析》总结报告内容提示请任意选定一只你熟悉的股票（鼓励结合模拟炒股、实战等报告），按照要求完成下列任务： 1、写出股票的名称和代码，分析这只股票所属的行业及其行业地位，并作简要的宏观经济分析 2、公司概况，并分析该公司的偿债能力、盈利能力、市净率与市盈率等 3、运用量价关系对该股票进行分析 4、运用K线理论对该股票进行分析 5、运用切线理论对该股票进行分析 6、运用形态理论对该股票进行分析 7、运用MA和MACD指标对股票进行趋势分析 8、运用RSI指标对股票未来的变动方向及走势的强弱进行分析 9、综合上述分析对该股票给出投资建议

《课程期末实验总结报告》评分办法及标准满分100分，占期末总成绩的40%。报告要求用A4字正反打印或撰写，并提交纸质报告，方便存档。要求有特定的分析对象（案例），逻辑清晰、论证充分且分析有理有据。根据完成情况给予不同等级评分，具体如下： 1、案例分析或数据分析准确完整，资料翔实，论证充分，分析问题全面透彻、观点清晰、角度新颖，概括总结观点的能力强，所得结论正确所提建议有参考价值，90-100分。 2、案例分析或数据分析比较准确，数据比较资料翔实，论证比较合理，分析问题较为透彻、观点基本清晰，所得结论基本正确，有一定参考价值，80-90分。 3、案例分析或数据分析基本准确，有数据支撑，论证基本清楚，分析问题基本透彻，所得结论基本正确，有一定参考价值，70-80分。 4、其他不能达到以上（1）-（3）要求的，得分不超过70分。

证券投资分析真题及答案(一)

2001 证券投资分析真题及答案（一） 一、单项选择 1．确定证券投资政策涉及到：▁▁▁▁。 A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施 B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析 C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估 2．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：▁▁▁▁。 A. 技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁▁▁▁。 A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票 B.预测个别证券的价格走势及其波动情况 C.对个别证券的基本面进行研判 D.分阶段购买或出售某种证券 4．证券投资的目的是：▁▁▁▁。 A. 收益最大化 B.风险最小化 C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化 5．在下列哪种市场中，技术分析将无效 A. 弱式有效市场 B.半弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场 6．我国证券投资分析师的自律组织是：▁▁▁▁。 A.中国证监会 B.中国证券业协会投资分析师专业委员会 C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会

D.证券交易所办的投资分析师委员会 7．“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度 A. 基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 8．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务经管学及投资学等基本原理推导出的 A. 技术分析 B.基本分析 C.市场分析 D.学术分析 9．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水 会： A. 较小 B.较大 C.一样 D.不确定 10．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为▁▁▁▁收益率 曲线类型。 A. 正常的 B.相反的 C.水平的 D.拱形的 11．某种债券年息为10%，按复利计算，期限 5 年，某投资者在债券发行一年后以1050 元的市价买入，则此项投资的终值为：▁▁▁▁。 A.1610.51 元 B.1514.1 元 C.1464.1 元 D.1450 元 12．下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素：▁▁▁▁。 A. 公司净资产 B.公司盈利水平 C.公司所在行业的情况 D.股份分割 13．股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利：▁▁▁。 A. 现金流贴现模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型

《证券投资》模拟试卷(四)

《证券投资》模拟试卷（四） 一、名词解释 1.技术分析法 2.股票价格 3.资产负债表 4.流动比率 5.道氏理论 6.黄金交叉 二、填空题 1.证券投资的三大规律是预期收益引导规律.____________.货币证券共振规律。 2.股票不允许以低于面额的价格发行，因为折价发行违反了股份公司 _____________的原则。 3.用于宏观经济分析的经济指标有____________.___________和____________三类。 4.____________表明一国举债的规模和水平，而_____________则表明债券在流通市场上的流通规模和水平。 5.公司公布的财务报表主要有____________.____________和____________。 6.已获利息倍数是指公司_____________与____________的比率，其用于衡量公司偿付借款利息的能力。 7.__________.__________.__________.___________是技术分析的四个基本要素。 8.葛南碧八大法则是对_____________.____________的判断。 9.股价移动的规律是完全按照_____________大小和_____________大小而行动的。

10.平滑系数的计算公式是____________________。 三、单项选择题 1.如果汇率上升，即本国货币升值，这对于（）企业是不利的，这些公司的股价将会下降。 A.涉外旅游型 B.来料加工型 C.进口导向型 D.出口导向型 2.决定债券价格的变量有两个：（）和贴现率。 A.期限 B.每期债息收入 C.票面利率 D.票面价格 3.用于测定一国企业抗经济环境震动的能力及用于考察对经济稳定增长缓冲的作用程度的指标是（）。 A.证券发行额占GNP的比例 B.证券发行余额与银行贷款总额的比率 C.企业资产.负债的证券化比例 D.风险与收益的比例 4.反映公司在一个特定日期的财务状况的静态财务报表是（）。 A.现金流量表 B.资产负债表 C.利润表 D.财务状况变动表 5.在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债，这样做的原因在于在流动资产中（）。 A.存货的价值较大 B.存货的质量不稳定 C.存货的变现能力较差 D.存货的未来销路不定 6.道氏理论认为（）必须验证趋势。 A.价格 B.交易量 C.形态 D.时间 7.M头股价向下突破领线的（）反转确立。 A .3% B.6% C.10% D.1% 8.当股价变动幅度缩小，趋势线共同约束股价形成（）。 A.头肩顶 B.三角形 C.矩形 D.圆弧形 9.在西方国家广为流行的投资三分法属于下列那种投资组合策略（）。

证券投资分析》作业答案

《证券投资分析》平时作业（4） 一．名词解释（每小题2分，共14分） 1．整合：是指企业收购后，两家企业在营运、组织和文化 等各个方面进行融合。 2．股票收购：是指公司不以现金为媒介完成对目标公司的收内，而是收购者以新发行的股票替换目标公司的股票。其特点是不需支付大量现金，不影响收购公司的现金状况，目标公司的股东不会失去股权，只是从目标公司转移到收购公司，但通常情况下，会失去控制权。 3．反购并：面对敌意的购并行为，作为目标的大公司自然不愿束手待毙，对潜在的和现实的购并进行积极的或者消极的抵御。反购并的策略主要集中在法律、管理和股票交易三个方面。 4．公开原则：是要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者；要保障市场的透明度，除了证券发行人需要公开影响证券价格的该企业情况的详细说明外，监管者还应当公开有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚等。 5．证券发行核准制度：又称为“准则制”或“实质审查制”，是指发行人发行证券，不仅要公开全部的，可以供投资人判断的材料，还要符合证券发行的实质性条件，证券主管机关有权依照公司法、证券交易法的规定，对发行人提出的申请以及有关材料，进行实质性审查，发行人得到批准以后，才可以发行证券。 6．内幕交易：是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、法规的规定，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为。 7．虚假陈述：是指行为人对证券发行、交易及其相关活动的事实、性质、前景、法律等事项作出不实、严重误导或有重大遗漏的陈述或者诱导，致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定的行为。 二．单项选择题（每小题1分，共15分） 1．购并公司成为目标公司的绝对控股股东，控股比例要在（ B ）以上 [A]40% [B]50% [C]55% [D]60% 2．（ B ）认为效率差别是引起购并最常见的动因。 [A]讯号理论 [B]效率理论 [C]自由现金流量假说 [D]市场份额理论 3．（ A ）可以解决购并公司的货源不畅和货源价格控制问题。 [A]上游整合 [B]水平整合 [C]下游整合 4．我国在企业购并活动中，（ A ）是最常用的定价方法。 [A]净资产法 [B]市盈率法 [C]现金流量法 [D]竞价拍卖法 5．在确定收购目标公司的价格的时候，根据对上市公司的盈利能力的判断和估计，同时也能反映出投资者对该公司的前景信心的定价方法是（ C ） [A] 现金流量法 [B] 净资产法 [C] 市盈率法 [D] 竞价拍卖法 6．家电行业的资产重组应以（ D ）方式为主。 [A]对外购并扩张 [B] 资产结构调整 [C]产业转移 [D]产业转移和资产结构调整 7．在发展证券市场的八字方针中， （ A ）是基础。 [A]法制 [B] 监管 [C]自律 [D] 规范 8．信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该（ D ） [A] 及时、准确、完整、彻底 [B] 准时、确切、定量、真实

《证券投资学》复习资料-

《证券投资学》课程期末复习资料 一：证券与有价证券 一、重点理解证券、设权证券、证权证券、有价证券、凭证证券、商品 证券、货币证券、资本证券、挂牌证券等概念； 二、重点掌握有价证券的性质。 二：股票与债券 一、重点理解股票、债券的概念以及普通股、各种优先股、后配股、B股、 法人股等等，和外国债券、欧洲债券这些国际债券与中央政府债券、地方政府债券、国库券、国债、公司债等债券的分类； 二、重点掌握股票的属性、价值、价格、特征、除权报价、除息报价；债券 的性质、特征、发行。 三：证券市场概述 一、重点理解证券市场的定义、主体、功能和划分的概念； 二、重点掌握一级市场、二级市场、第三市场、第四市场、OTC市场、直 接融资市场、间接融资市场、货币市场、资本市场等概念。 四：证券投资及其分析方法 一、重点理解证券投资以及证券投资分析的概念，了解基本分析、技术分析、 组合分析及其不同之处； 二、重点掌握证券投资的过程及步骤、计算机撮和原则、各种委托指令、组 成基本分析、技术分析的大致方法，以及证券投资的重要原则。 五：技术分析与道理论 一、重点理解技术分析的定义、特点和假定； 二、重点掌握道理论、趋势分析、支撑与阻挡的角色及转换以及扇形原理。 六：斐波那契级数与螺旋历法 一、重点理解黄金分割比与斐波那契级数的概念； 二、重点掌握股市中的时间窗（螺旋历法）理论。 七：技术分析中的图形分析 一、重点理解K线图的概念； 二、重点掌握葛兰碧八法则。

八：技术指标分析 一、重点理解MACD、KDJ、RSI、SAR、BIAS、OBV的概念； 二、重点掌握背离原则、买点卖点信号的确定方法。 期末综合练习题 三、简要回答 1．说出5位因在金融学方面的贡献而获得诺贝尔奖的经济学家？2．写出3位华尔街投资经理的名字？ 3．1990年的经济学诺贝尔奖得主是谁？ 4．什么叫底背离？ 5．何为黄金交叉？何为死亡交叉？ 6．ST股票意味着什么？涨跌停板限制为多少？ 7．何为ETF？其股票代码前三位数字为何？ 8．何为股票交易撮合的时间优先、价格优先和数量优先？ 9．什么叫思维陷阱？ 10．目前主流金融学派正在受到哪个学派的理论冲击？ 11．葛兰碧八法则给出了几种买点信号和卖点信号？ 12．葛兰碧八法则给出的都是怎样的买点信号和卖点信号？13．什么叫做成交撮合中的时间优先和价格优先？ 14．在美国股市一般止损委托与三日委托哪个顺序在前？ 15．从事股票交易的过程中都包括哪些环节？ 16．衡量企业短期负债的指标主要有哪些？ 17．衡量企业盈利能力的指标主要有哪些？ 18．技术分析的几个重要的前提假设为何？ 19．传统的能量潮指标和前卫的能量潮指标都有哪些？ 20．威尔德的技术分析指标都有哪些？ 21．市场利率上调对股市的影响是正向的还是反向的？为什么？22．在5日线、10日线和20日线中，哪条线为生命线？为何？23．一般情况下在除权除息日股票价格会上升还是下降？为什么？

证券投资分析模拟试题(一)及答案

一、单项选择 1 .确定证券投资政策涉及到： _______ 。 A. 决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施 B. 对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析 C. 确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估 2 ?进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为： _______ 。 A. 技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 3 ?组建证券投资组合时，个别证券选择上是指 _______ 。 A. 预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票 B. 预测个别证券的价格走势及其波动情况 C.对个别证券的基本面进行研判 D. 分阶段购买或出售某种证券 4 ?证券投资的目的是： _______ 。 A ?收益最大化 B.风险最小化 C ?证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化 5.在下列哪种市场中，技术分析将无效 A. 弱式有效市场 B.半弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场 6 ?我国证券投资分析师的自律组织是： _______ 。 A ?中国证监会 B ?中国证券业协会投资分析师专业委员会 C. 中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会 D.证券交易所办的投资分析师委员会 7. “市场永远是错的 ”是哪种分析流派对待市场的态度 A. 基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 8. 下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的 A. 技术分析 B.基本分析 C.市场分析 D.学术分析 9. 如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会： A.较小 B.较大 C.一样 D.不确定 10?债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为 _______ 收益率曲线类型。 A.正常的 B.相反的 C.水平的 D.拱形的 11.某种债券年息为 10%，按复利计算，期限 5年，某投资者在债券发行一年后以 1050元的市价买入，则此 项投资的终值为： _________________ 。 A. 1610.51 元 B.1514.1 元 C.1464.1 元 D.1450 元 12?下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素： ________ 。 A.公司净资产 B.公司盈利水平 C.公司所在行业的情况 D.股份分割 13?股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利： _____ 。 A.现金流贴现模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型 14?可转换证券的转换价值的公式是： _______ 。 A.转换价值=普通股票市场价格 ＞转换比率 B.转换价值=普通股票净资产 煤换比率 C. 转换价值=普通股票市场价格/转换比率 D.转换价值=普通股票净资产/转换比率 15．某公司可转换债权的转换比率为 20，其普通股股票当期市场价格为 40 元，债券的市场价格为 证券投资分析模拟试题（一） 及 答案 1000元。 则

证券投资分析期末复习提纲.doc

证券投资分析期末复习提纲 考试内容： 本课程考试内容以《证券投资分析》课程教学大纲屮的教学内容为基础，包描各章的考核日的、考核知识点和考核要求： 考核忖的是说明本课程各章的考试内容和H的要求，以便考生有针对性地进行学习和复习考试。 考核知识点是指参加考试者应掌握的知识范I札明确最低限度应该掌握的知识内容。 第一章证券投资功能分析 考核bl的 通过本章教学，使学生对本课程有一定的了解，掌握证券的基本涵义，以及我国发展证券市场的必要性。 考核知识点 1、证券投资与全球经济一体化发展的趋势； 2、证券涵义的界定； 3、国际游资对证券市场的利弊。 考核重点与难点 1、我国发展证券帀场的必要性 2、证券投资的基木功能 3、我国要开放证券市场首先应做好哪些工作 第二章基本证券商品交易分析 考核口的 通过木章教学，使学生了解基木证券商品的概念与特征，掌握股票与债券的区别, 以

及股价指数的确定方法。 考核主要内容 1、基本证券商品的概念与特征 2、基本证券商品种类的划分和价格的确定 3、投资基金的分类 4、证券发行的基木要求 5、股票与债券的区别 6、基本证券商品交易的过程 考核重点与难点 1、股价指数的确定方法 2、封闭型基金与开放型基金的区别 3、契约型基金和公司型基金的区别 第三章金融衍生商品交易分析 考核目的 通过木章教学，使学生了解国债回购的概念及收益计算，掌握股票指数期货交易的特点、证券期权的概念、分类与案例分析。 考核知识点 1、期权与期货交易的特征比较 2、国债回购的概念及收益计算 3、备兑权证在市场小的作用 4、期货交易的基木概念与功能 5、国债期货合约的特点考核重点与难点 1、股票指数期货交易的特点以及交易实例分析

证券投资顾问考试真题 第 套 ——附答案解析

2018年证券投资顾问考试真题模拟（第1套）——答案解析 一、选择题(共40题，每小题0.5分，共20分)以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。) 1.证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵守的基本原则是（）。 A.诚实守信、客户自拉风险、分类管理 B.守法合规、诚实守信、忠实客户利益 C.守法合规、公平公正、集中管理 D.规范运作、利益至上、公平公正 正确答案：B.守法合规、诚实守信、忠实客户利益 解析： 证券投资顾问业务的基本原则是依法合规、诚实信用、公开维护客户利益 2.在我国，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应该按照（）制定的程序和要求，了解客户的情况，评估客户的风险承受能力。 A.证券公司或证券投资咨询机构 B.中国证券业协会 C.证券投资顾问 D.中国证监会 正确答案：A.证券公司或证券投资咨询机构 解析： 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当接照公司制定的序和要求，了解客户的身份、时产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估家户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式于以记载、保存。 3.证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起（）个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。 A.20 B.5 C.3 D.10 正确答案：B.5 解析： 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解协议。证券公司、证券投资咨询机构收到客户解除协议书面通加时，证券投资顾问服务协议解除。 4.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列关于证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法中，错误的是（）。 A.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项 B.投资顾问可以通过广播、电視、网络、报刊等公众媒体，做出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议

证券投资学考试试题及参考答案

证券投资学考试试题 一．名词解释（4×4`） 1．债券： 2．股票价格指数： 3．市净率： 4．趋势线： 二．填空（5×2`） 1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。 2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。 4．8浪理论中8浪分为主浪和＿＿＿。 5．M ACD是由正负差（DIF）和＿＿＿两部分组成。 三．单选（15×2`） 1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） A．期货B．股权C．基金D．股票 2．股票理论价值和每股收益的比例是指（） A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率 3．下列情况属于多头市场的是（） A．DIF＜0 B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0 D．OBOS＜0 4．证券按其性质不同，可以分为（） A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货券 C.商品证券和无价证券 D.虚拟证券和有券 5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性 6．安全性最高的有价证券是（） A.股票 B.国债 C.公司债券 D.金融债券 7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价 8．金融期货的交易对象是（） A．金融商品B．金融商品合约 C．金融期货合约D．金融期货 9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．行业大环境 10、行业分析属于一种（）。 A.微观分析 B.中观分析 C.宏观分析 D.三者兼有 11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（） A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．利润分配表 12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（） A.锤型线 B.纺锤线 C.十字形 D.光头线 13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价

《证券投资分析》作业答案

一. 名词解释（每小题2分，共14分） 1. 整合：是指企业收购后，两家企业在营 运、组 织和文化等各个方面进行融合。 2. 股票收购：是指公司不以现金为媒介完成对目标公司的收内, 而是收购者以新发行的股票替换目标公司的股票。其特点是不需支付大量现金，不 影响收购公司的现金状况，目标公司的股东不会失去股权，只是从目标公司转移到 收购公司， 但通常情况下，会失去控制权。 3. 反购并：面对敌意的购并行为，作为目标的大公司自然不愿束手待毙，对潜在的和现实的购 并进行积极的或 者消极的抵御。反购并的策略主要集中在法律、管理和股票交易三个方面。 4. 公幵原则：是要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公幵化。信 息披露的主 体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者；要保障市场 的透明度，除了证券发行人需要公幵影响证券价格的该企业情况的详细说明外，监 管者还应当公幵有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚等。 5. 证券发行核准制度：又称为“准则制”或“实质审查制”，是指发行人发行证 券，不仅要 公幵全部的，可以供投资人判断的材料，还要符合证券发行的实质性条 件，证券主管机关有权依照公司法、证券交易法的规定，对发行人提出的申请以及 有关材料，进行实质性审查，发行人得到批准以后，才可以发行证券。 6. 内幕交易：是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、 法规的规 定，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议 的行为。 7. 虚假陈述：是指行为人对证券发行、交易及其相关活动的事实、性质、前景、 法律等事项作出不实、严重误导或有重大遗漏的陈述或者诱导，致使投资者在不了 解事实真相的情况下作出证券投资决定的行为 《证券投资分析》平时作业（4）

证券投资学考试试题及参考答案

证券投资学考试试题 一.名词解释（4X4 '） 1.债券： 2.股票价格指数： 3.市净率： 4．趋势线： 二.填空（5X2 '） 1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、 _______ 、安全性、收益性特征。 2.证券投资基金按组织形式划分，可分为_____ 和公司 型基金。 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、 ____ 、黄金 市场。 4.8浪理论中8浪分为主浪和________ 。 5. MACD是由正负差（DIF）和____________ 两部分组成。 三.单选（15X2 '） 1.交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） A.期货 B.股权 C.基金 D.股

票 2.股票理论价值和每股收益的比例是指（） A.市净率 B.市盈率 C.市销率 D.收益率 3.下列情况属于多头市场的是（）

C.DEAVO D.OBOS<0 4.证券按其性质不同，可以分为（） A .凭证证券和有价证券 B .资本证券和货券 C .商品证券和无价证券 D .虚拟证券和有券 5.投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒 得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 A.正比B .反比 C .不相关 D .线性 6.安全性最高的有价证券是（） A .股票 B .国债 C .公司债券 D .金融债券 7.在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 A .开盘价 B .收盘价 C .最高价 D .最低价 8 .金融期货的交易对象是（） A.金融商品 B.金融商品合约 C.金融期货合约 D.金融期货 9.（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素

证券投资分析全真题 判断

09证券投资分析全真题（3）判断 判断 1．证券投资和证券投机的区别在于证券投资买卖证券只是为了获得红利、利息，而证券投机买卖证券只是为了获得资本利得。 2．证券投资属于风险投资，风险和收益间呈现出一种正相关关系。 3．基本分析流派认为，任何较大的价格偏差都会被市场纠正，“市场永远是错的”。4．投资时机选择主要是预测个别证券的价格走势及其波动情况，以寻找买卖时机。 5．技术分析为证券定价的方法主要是预测持有该证券的现金流，并将现金流贴现。 6．证券投资的目的是证券投资净效用最大化。 7．信息的收集、分类、整理和保存是进行证券投资分析的起点。 8．有效市场假设理论是由美国财务家威廉.夏普提出的。 9．基本分析无效，而基于公开资料的技术分析依然有效的市场称为弱式有效市场。10．基本分析流派和学术分析流派都适合战略规模的投资。 11．一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性越小。 12．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较长的债券的价格折扣或升水较小。 13．在评估债券基本价值前，我们假定各种债券的名义和实际支付金额都是确定的，通货膨胀的幅度可以精确的预测出来。 14．通过股份分割后，公司的收益会增加。 15．流动性偏好理论的基本观点是相信投资者认为长期债券是短期债券的理想替代物。16．不变增长模型比零增长模型更适用于计算优先股的内在价值。 17．开放式基金通常不进入证券交易所流通买卖。 18．证券投资分析中的宏观结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。 19．一些非经济因素可以暂时改变证券市场的中长期走势。 20．总量分析法和结构分析法都是宏观经济分析方法，两者不存在谁更重要的问题。21．对于发展中国家，由于其发展潜力大，所以经济发展速度越快越好。 22．在统计失业率时用到的劳动力是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体。23．总的来说，固定资产投资规模安排的越大，对经济拉动越有效，上市公司的业绩也随之增加。 24．本币汇率下降必然导致股价下降。 25．所有投资者都可以划分为个人投资者和机构投资者两类。 26．政府往往不能容忍任何程度的通货膨胀存在，以保持经济实实在在的增长。 27．中央银行一旦动用法定存款准备金，则说明其他的货币政策工具都失效或效用不够。28．行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济是行业经济活动的总合。 29．制成品的市场类型一般属于垄断竞争市场类型。 30．高增长行业对经济周期性波动提供了一种财富“套期保值”的手段，因此，投资者对其十分感兴趣。 31．防御型行业在经济周期处于衰退阶段不可能进一步扩张。 32．在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平很高，而风险较低。 33．根据行业变动与经济周期变动的关系程度，可对行业类型进行划分。 34．在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。 35．对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素反而越低。 36．衡量公司行业竞争地位的主要指标是产品的市场占有率和行业综合排序。