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国际金融常用计算公式手册

本资料源自公开出版物或相关院校内部由复清发展金融考研咨询社编辑整理

Fortune Academy能为你的金融考研做些什么？

复清发展（Fortune Academy）创立于复旦大学，是一所专注于金融考研、职业发展的精品咨询机构和学生互助社，包括创始人在内的全体团队成员均为顶尖院校的博士或硕士。

复清发展致力于：

为会员提供个性化金融考研咨询与培训、金融职业发展规划，对接金融行业职位与实习，开展系统并有针对的金融职业技能培训和求职指导。

搭建泛金融圈的精英化职业资源平台，与会员分享金融行业的人脉关系。

培养和提升商科学生对前沿领域的商业思维和整体商业素养，帮助会员成为真正的创业者和梦想家。

我们为有考研需求的同学，提供最资深和系统的咨询，为考生解决复习备考过程中面临的各种问题，提供力所能及的免费答疑，以及备考方法讲座和心理咨询等服务。

特别地，我们开设有一套全面系统的专业课培训课程（只做高端培训，含431金融专硕、金融学硕，及其它经济学硕士）。授课老师由业内最强的一届师资班底平移而来，包括上海地区公认货币银行学讲得最好的Hua Xiao老师、国际金融讲得最好的Huang Feiyun老师，投资学讲得最好的Chung Huangwei老师、公司金融讲得最好的Woo Yun老师，以及擅长行为金融的新派投资学老师张飞鹏、宏观经济学老师赵达、431实战模拟课老师周子璇等。老师均为名校金融硕士或博士，曾经的考研高分得主。这几位老师近年来在上海地区极富口碑和影响力，辅导学员涵盖近两年复旦和上海财经大学金融专硕总分第一名和专业课成绩第一名。鉴于一些原因，我们不便在公开资料上列示部分老师的中文姓名，如需深入了解，您可与我们联系咨询。

具体课程分预备班（5月）、综合班（8月）、强化班（10月）、冲刺班（11月）四个班次和每1~2周一次的日常课程。以下以431为例介绍我们对学员的专业课辅导流程，学硕类课程依照不同院校设置的不同课时数确定。

5月班为基础班，共安排24课时（4天），1课时 = 1小时。5月班课时不计费。

从8月班开始课时计费。8月班共72个课时（12天），授课范围全面覆盖各类知识点，地毯式碾压考试内容，从基础知识延伸到深度理解，突出重难点，确保学员建立起完善的知识体系框架并牢固掌握重要知识点。适合各个层次的学员，不论基础坚实或薄弱，都会有可观收获。 10月班共32课时（5天半），直击专题，结合各类题目打点复习，注重实战。

11月班共24课时（4天），我们将结合题目，解析独一无二的主观题答题方法，培养学员答题素养，解读经济金融实事热点。

日常课程：每1~2周一次，上课时间全部放在晚上，每次1~3小时。课时不计费，对所有人免费开放，包括学员和非学员，任何人都可以来听。计划安排30课时。

Q：如何成为复清发展学员？今年是否限制学员人数？

A：今年我们仍将限制学员人数。因为我们所拥有的资源（时间、精力等）有限，因此必须控制人数，人数太多将无法确保质量。我们致力于建立未来金融行业精英化职业资源平台，确保自己的学员在未来能够成为业内精英，这要求我们必须坚持走精英路线，专做精品课程。

在名校金融考研辅导方面，我们专门培养专业课120+的高分考生，旨在培养在考场上见招拆招、得心应手、360度无死角的考试高手。同时，我们坚持服务理念，侧重课后服务。为学员提供全方位答疑、定期回访、阶段性评估、心理辅导等一系列跟踪到底的管家式服务。

如您要报名参加，请登录我们官方网站https://www.wendangku.net/doc/ab18221163.html,，您可选择在线报名，或通过以上网站上公布的联系方式联系到我们，进行充分的咨询沟通后再进行私信报名，原则上采取先报先得的办法。如果报名人数较多，我们将择期进行一个测试选拔，选择最优秀和最具潜力的考生进行培养。不在上海的同学可以参加在线测评。需要说明的是，这种选拔并非完全依赖于测试分数，我们更看重考生的潜力、学习能力、学习态度、毅力、自制力和考研的决心。

Q：外地学员如何参加课程？

A：对于不在上海的同学，我们特别开设了网络班。我们采用YY语音进行同步直播网络授课，网络班学员也能与老师现场互动（提问、回答问题等）。我们使用业内最顶尖的教学设备，包括无声的触屏书写电脑，LEWITT LCT 940话麦一体录音设备、Roland OCTA-CAPTURE UA-1010专业外置声卡、联通WO – 4G网络设备等，极致音效与极致流畅的网络传输带给您如临现场的真实体验。

此外，所有课程均有录制视频，视频采用机器码加密处理，绑定电脑不限播放次数，学员不得将视频提供给他人。

Q：除了上课，成为学员还能收获什么？

A：我们将赠送《431名词解释一本通》、《国际金融快速应急突破法讲义》等资料。此外，您还将有以下额外收获：

①考研全程精品免费答疑。

②掌握一套金融学学习方法和应试答题套路（特别是令很多考生无从下手的主观题），最终在考场上做到见招拆招，信手拈来搞定题目。

③搭建与报考院校学长学姐之间的人脉关系。

④ 考研成功后，您还能共享我们的职业生涯平台和人际资源平台，我们会为您量身定制职业发展规划、修改简历、推荐实习，以及提供券商、银行笔试和面试培训等，同时帮助您搭建与国内金融业内人士之间的人脉关系。

目前我们正在建立一个职业生涯方面的资源平台，我们致力于搭建会员在国内金融圈的人脉关系，为会员推荐实习和就业机会，定期举办职业生涯、专业技能、求职技能等方面的讲坛或研讨会，邀请业内资深人士主讲。我们有大量学长学姐就职于银行、券商、基金、投行、咨询、VC / PE等金融机构，其中不乏各领域从业多年的专家，能为我们的会员提供宝贵的职业经验和深度交流。

Q：复清发展的课程与校外教育机构的课程有何区别？

A：我们的课程质量，全方位超越任何校外教育机构。

首先是师资方面。当前任何校外教育机构，师资除了个别有一年教学经验的老师外，其它老师均为从当年考上的学生中雇佣的（他们甚至并未正式进入相应院校，研究生开学时间为每年8月底），不对讲师和课程质量做任何把关，“学长学姐”来者不拒，这些学生完全没有任何教学经验，他们讲授的基础班，零基础的同学往往听不懂；提高班则讲不深、讲不透，诸如课件复制书上的定义、上课读PPT等现象普遍存在，实质只是把课本上的内容复述一遍。

我们师资团队来自2011~2014年业内最强的一届师资班底，2014年开办复清发展，近两年保持业内最高升学率和业内最高学员专业课平均成绩，如果把2011~2014年开办之前也算进来，则是连续六年保持业内最高升学率和业内最高学员专业课平均成绩；即使是个别新任老师，也要求至少两年教学经验，并且需要经过严格的四轮试讲，从上百名应征者中选出。任何一门课的老师，均为业内这一科公认讲得最好的老师。

其次是课时安排方面。一般校外教育机构，1课时 = 40分钟，也有个别按照1课时 = 20分钟计算的，至于课时数造假（如对外宣称176课时，实际不到100课时）等现象也屡见不鲜，

因此课时安排严重不足，暑假班每科只安排两天时间，而即使对于最简单的货币银行学，要讲深讲透，也至少需要3天时间来完成，否则只能勉强覆盖课本内容，很多知识点都无法做延伸展开。

我们的课时计算方式为1课时 = 1小时，暑假班确保每门课充足的3天（18小时）课程，这样431学员就能确保12天正课（不含习题课），确保学员深度、充分地掌握全部考点；而强化班、冲刺班每阶段都确保6天以上正课，总课时超出当前任何校外教育机构三分之一以上。

再次是课后服务方面。以前在校外知名教育机构讲课时，我们这些老师都有一个共同的感受：学员在课后会有许多问题，一方面是由于课堂时间十分有限，我们需要在几天时间里引导学员掌握本科生两个学期的课程内容，掌握深度更是本科生的两倍，因此学员难免无法当堂消化所有内容；另一方面，学员真正内化所学知识是在课后，课堂的有限辅导是远远不够的，课后服务就显得尤为重要。如果课堂上花一分功力，那么课后服务要花十分功力。因此，我们都希望能够改变这种课堂上讲完就走的模式，我们希望能真正手把手地把学员带出来，“复清发展”创办后，我们得以真正践行这种服务式教学理念。

以往我们讲完课都会留邮箱，但由于大型教育机构学员众多，招生巅峰能达到800多人（含网络班），几乎每天都会收到数十封邮件，很难一一详细作答。“复清发展”创办后，我们限制学员人数，一方面是为确保服务好每位学员，另一方面也是为了做“精”，不求数量，但求质量，我们今后仍将长期保持业内最高升学率和业内最高学员专业课平均成绩。

视频作为学员课后复习中需要使用的重要参考，往往需要时常回看，对于任何一个有疑问的知识点，随时都需要翻出来看。一般校外教育机构限制了提供给学员的视频播放次数，即使学员只需要回看一处两分钟的内容，也将用掉一次播放次数。我们提供给学员的视频，则不限制播放次数，复习中任何地方有疑问，随时都可以把视频翻到相应位置去看。

Q：考生在自己复习备考过程中可能面临哪些问题？

A：考生在自己复习备考过程中，普遍面临以下三个问题：

一是不一定能看懂。

二是看懂了不一定看深。有人说复习货银和国金，就是要把教材背会。但我们从来不主张去背，而是强调“掌握”，所谓“掌握”，是指“深刻理解 + 联系实际熟练运用”。除了少数必背题目（背会一套简短的答题骨架有利于考生遇到多种类型题目时变化套用，并节约思考和组织语言的时间）外，其它内容我们是不主张背的。为什么这么说？因为教材的深度十分有限，比如姜波克老师在《国际金融新编》前言中提到这本书面向各个层次的读者，当然包括本科生甚至专科生；读过姜老师论文或专著的同学都知道教材中的内容只是皮毛。各位是要考一流名校的，而非普通院校，因此答案质量必须要达到研究生的水准才算过关。且不说把整本书背下来并不现实，一般人没有几年的苦功不能完成，即使背会了，考试时写上一段教材原文，由于深度（特别是与实际的联系）欠缺，阅卷老师看上去像是背书，你的分数还是上不去。而要做到真正“掌握”（深刻理解 + 熟练运用），需要你把教材翻烂，到时你会发现很多内容你没有专门去背，却反而“背会了”，答题时你的语言也会变得书面化、规范化。而要达到这一步，背后的艰辛，只有过来人才能体会。若能得高人指点，必将使你事半功倍。

三是看深了不一定“看透”。各位是否都有这种体会，初中的时候，感觉颇有难度的知识，到了高中回过头来再看，就觉得简单多了；上了大学后再看当年极具摧残性的高中知识，又变得简单多了，这正是因为你站在更高的层面上来看这些知识了。所谓“看透”，是看穿知识点背后的经济学思想，从而在更高的层面把不同部分甚至不同科目所涉及的知识点连接起来，形成知识链，最终形成你自己的体系。比如我们学汇率决定理论，会学到货币模型。货币模型的背后体现了“理性预期”的经济学思想——虽然是货币主义者的模型，但它诞生于1970年代新古典宏观经济学兴起的时期，因此带有浓厚的新古典宏观经济学色彩。只有在理性预期的假定下，才能得到一条垂直于横轴的总供给曲线（背后的逻辑会在我们的课堂上详细解读）——

这正是货币模型的三个假设条件之一。如果你学习各种模型时，被纷繁庞杂的假设条件搞得焦头烂额，说明你其实并未真正“看透”模型背后的经济学思想，即使背会了，过不了多久发现又忘了。当你真正“看透”模型背后的经济学思想，假设条件看一遍就记住了，忘都忘不了！

还有同学问到，学习投资学时，常被各种复杂又相似的公式困扰，觉得很难记住，这也是由于没有真正理解公式背后的金融学思想（如无套利定价思想），不知道每个公式是怎么来的。死记硬背公式使你得以应对一部分计算题，但如果题目追问一步，如不满足平价关系时该如何操作套利，就无从下手了。反之，吃透一个公式，也绝非会推导就行，考场上没时间让你临时推导，以后你入行，会发现金融市场上的价格瞬息万变，如果不熟悉最基本的平价关系，还要临场推导一下，显然有失专业水准。“吃透”的意义在于，你会发现一个复杂的公式（或是一组相似的公式）很容易就记住了，并且很久也不会忘。

金融是一门紧密联系实际的学科，我们学习利率期限结构的时候，要去思考每一种理论对应着市场上哪一类投资者的行为；学习EMH时，要思考每一种假说对应着哪一类投资策略和流派。这样才能学以致用，在作答主观题时写出高分答案，交出优秀答卷。

Q：我想了解更多Fortune Academy在职业发展方面的活动。

A：目前我们已经与复旦大学金融职业发展协会开展合作，已成功举办的活动包括复旦大学前程协会主办的行业论坛周证券专场；“国内金融圈八卦与从华尔街投行生涯的碰撞”大型讲座；原阿里巴巴副总裁、纪录片《Crocodile in the Yangtze》制片人Porter Erisman复旦行活动（点此查看）等。2016年度筹划举办的活动包括：

金融求职经验分享。采取小规模座谈会的形式，由就职于某知名券商投资银行部的2011级学姐分享职业路径选择、职业路径规划和求职经验，帮助会员了解行业细分领域的不同职业特点，明确职业目标，以及在校期间应该为职业目标作何准备，结合不同领域应具备的职业素养，讨论相应职业对毕业生的要求，以及招聘方看重的点。

业内资深人士职业技能讲座。采取讲坛形式，邀请就职于某知名券商研究所的资深分析师主讲，结合宏观经济形势和行业形势，使同学们了解要具备这一职业领域专业技能所需的学习方法，帮助同学们学习和掌握职业技能，开阔视野和提高研究能力。

金融热点讨论会。邀请经济学院的两位老师作为嘉宾，帮助同学们学习和了解当前经济金融热点，讨论上海自贸区、货币政策、人民币国际化等宏观金融议题，提升金融素养。

前沿领域的商业动态讨论会。邀请某VC资深投资人、某尖端光学设备企业技术部门负责人作为嘉宾，与同学们共同探讨当前TMT（电子、通讯、电商、O2O等细分领域）、可穿戴设备、医疗技术（医药、医疗设备）、环保等前沿领域的商业动态和商业机会。

华尔街金融专家讨论会。视频会议系统直联华尔街资深人士（摩根士丹利财富管理MD、UBS New York Branch资深证券分析师、某对冲基金联合创始人、某知名PE联合创始人等）主持的Seminar，与海外会场的peers共同参加讨论。同时嘉宾host将与您分享外资投行、PE 等求职及职业发展攻略。

个性化职业生涯规划。由部分2011级毕业生和高年级同学作顾问，帮助低年级同学结合自身兴趣和特点明确职业目标、制定学习和实习计划、修改简历、协助网申等。

此外，我们还在筹划为毕业生提供一个完全免费的金融行业薪酬曝光平台。目前国内金融机构进行校园招聘的时候在薪酬方面十分不透明，有些单位甚至签了约、来上班以后才能让来自校园的应届入职者知道自己的薪酬究竟是在一个大概什么水平，存在严重的信息不对称。目前国内缺少这样一个平台，我们希望未来我们的会员毕业后进入工作岗位1~5年的时间里能为我们提供相关信息，以便我们建立数据库，向全社会免费开放，任何人都能自由查询到校招单位的薪资情况。

复清发展唯一官方网站：https://www.wendangku.net/doc/ab18221163.html,

金融各类计算公式汇总

金融各类计算公式汇总一、资产负债比例管理指标： 1、备付金比例＝备付金余额÷各项存款余额×100％——法定存款准备金比例；（标准：不得低于3％）备付金包括：现金、业务周转金、缴存存款准备金、存农业银行款项、存放其他同业款项、存放联社款项。 2.资产流动性比例＝流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100％；（标准：不得低于25％）流动性资产是指资产负债表上的流动资产；流动性负债是指资产负债表上的流动负债。 3.存贷比例＝各项贷款余额÷各项存款余额×100％；（标准：年末不得高于80％） 4.对流动负债依存率＝流动负债净额÷长期资产×100％；（标准：不得高于30％）流动负债净额＝流动负债——流动资产；长期资产是指资产负债表上的长期资产。 5.中长期贷款比例＝一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上存款余额×100％；（标准：不得高于120％）一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款；一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。 6.拆借资金比例 ①拆（调）入资金比例＝拆（调）入资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于4％）

②拆（调）出资金比例＝拆（调）出资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于8％） ③净拆（调）入资金比例＝净拆（调）入资金余额÷流动负债×100％；（标准：不得高于4％）拆（调）入资金包括：银行业拆入、金融性公司拆入、调入调剂资金，拆入资金余额不得超过各项存款余额的4％；拆（调）出资金包括：拆放银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金，拆出资金余额不得超过各项存款余额的8％；净拆（调）入资金是指拆（调）入资金与拆（调）出资金的差额。 7.贷款质量指标 ①不良贷款比例＝不良贷款÷各项贷款×100％；（标准：不得高于15％） ②逾期贷款比例＝逾期贷款余额÷各项贷款余额×100％；（标准：不得高于8％） ③呆滞呆账贷款比例＝（呆滞贷款余额＋呆账贷款余额）÷各项贷款余额×100％；（标准：不得高于7％） ④不良贷款预计损失比例＝不良贷款预计损失额÷各项贷款期末余额×100％；不良贷款预计损失额＝（各类逾期贷款×10％＋各类呆滞贷款×40％＋各类呆账贷款）。 ⑤不良贷款预计损失抵补率＝（呆账准备余额＋呆账准备借方发生额）÷（不良贷款预计损失额＋呆账准备借方发生额）×100％； 8.呆账贷款抵补率＝贷款呆账准备÷呆账贷款余额×100％；（标准：不得低于50％） 9.单户贷款比例

国际金融计算题最详细的解答

第一章习题：计算远期汇率的原理： (1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水远期汇率＝即期汇率＋远期汇水 (2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水举例说明：即期汇率为:US$=DM1.7640/50 1个月期的远期汇水为:49/44 试求1个月期的远期汇率？解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591 卖出价=1.7650-0.0044=1.7606 US$=DM1.7591/1.7606 例2 市场即期汇率为：￡1＝US$1.6040/50 3个月期的远期汇水：64/80 试求3个月期的英镑对美元的远期汇率? 练习题1 伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：1.5305/15 1个月远期差价：20/30 2个月远期差价：60/70 6个月远期差价:130/150 求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率? 练习题2 纽约外汇市场上美元对德国马克：即期汇率：1.8410/20 3个月期的远期差价：50/40 6个月期的远期差价: 60/50 求3个月期、6个月期美元的远期汇率? 标价方法相同，交叉相除标价方法不同，平行相乘例如： 1.根据下面的银行报价回答问题：美元/日元 103.4/103.7 英镑/美元 1.304 0/1.3050 请问：

某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83） 2.根据下面的汇价回答问题：美元/日元 153.40/50 美元/港元 7.801 0/20 请问：某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？（19.662/19.667; 19.662）练习 1.根据下面汇率：美元/瑞典克朗 6.998 0/6.998 6 美元/加拿大元1.232 9/1.235 9 请问: 某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？（1加元=5.6623/5.6765克朗； 5.6623） 2.假设汇率为：美元/日元 145.30/40 英镑/美元 1.848 5/95 请问: 某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？（1英镑=268.59/268.92； 268.92）货币升值与贬值的幅度： ?直接标价法本币汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)?100% 外汇汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)?100% ?间接标价法本币汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)?100% 外汇汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)?100% 如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。例如： 1998年9月10日，美元对日元的汇率为1美元等于134.115日元，2005年1月25日美元对日元的汇率为1美元等于104.075日元。在这一期间，日元对美元的汇率变化幅度为多少? 答：（134.115/104.075-1）×100%=28.86% 而美元对日元的汇率变化幅度为多少？答：（104.075/134.115-1）×100%=-22.40% 补充习题：一、一外汇交易所的电脑屏幕显示如下：

高等数学常用公式大全

高数常用公式平方立方： 22222222 332233223223332233222(1)()()(2)2()(3)2()(4)()()(5)()()(6)33()(7)33()(8)222(a b a b a b a ab b a b a ab b a b a b a b a ab b a b a b a ab b a a b ab b a b a a b ab b a b a b c ab bc ca -=+-++=+-+=-+=+-+-=-+++++=+-+-=-+++++= 21221)(9)()(),(2) n n n n n n a b c a b a b a a b ab b n ----++-=-++++≥ 三角函数公式大全两角和公式 sin(A+B) = sinAcosB+cosAsinB sin(A-B) = sinAcosB-cosAsinB cos(A+B) = cosAcosB-sinAsinB cos(A-B) = cosAcosB+sinAsinB tan(A+B) =tanAtanB -1tanB tanA + tan(A-B) =tanAtanB 1tanB tanA +- cot(A+B) =cotA cotB 1 -cotAcotB + cot(A-B) =cotA cotB 1 cotAcotB -+ 倍角公式 tan2A =A tan 12tanA 2- Sin2A=2SinA?CosA Cos2A = Cos 2A-Sin 2A=2Cos 2A-1=1-2sin 2A 三倍角公式 sin3A = 3sinA-4(sinA)3 cos3A = 4(cosA)3-3cosA tan3a = tana ·tan(3π+a)·tan(3 π -a) 半角公式 sin( 2A )=2cos 1A - cos( 2A )=2cos 1A + tan( 2A )=A A cos 1cos 1+- cot(2A )=A A cos 1cos 1-+ tan( 2 A )=A A sin cos 1-=A A cos 1sin + 和差化积 sina+sinb=2sin 2b a +cos 2b a - sina-sinb=2cos 2b a +sin 2b a - cosa+cosb = 2cos 2b a +cos 2b a - cosa-cosb = -2sin 2b a +sin 2 b a -

金融学计算题整理

类型 1、 CAMP 模型（1）E （Ri ）= Rf + β[E （Rm ）—Rf ] 注释： i 表示某一种股票 Ri 某一种股票的收益率 Rf 无风险利率 Rm 证券市场收益率 β系统风险度量 Rm-Rf 风险报酬斜率（ Ri-Rf ）/β 例：设某公司股票的β为 1．4，该年 Rf 为 10%，证券市场收益率 Rm 为 16． 1%求该公司的权益成本？ E （Ri ） = 10% + （16.1% -10%） × 1.4=18.54% （2）证券市场线（ SML 线）斜率公式为以下两个（分别为 A 股票和 B 股票） E(R B ) R f βB 例：设资产 A 的收益 E(Ra)=20%,βA=1.6 , Rf =8% ；资产 B 的收益 E(Rb)=16% ，β B=1.2, Rf 注解：在均衡的条件下，必然有 SML 线的斜率表示收益风险的转换价格。类型 2 股票（感觉很混乱，待整理）第十四章货币供给的计算题（参考看一下，不一定会考） 1、假设银行体系准备金为 1500亿元，公众持有现金为 500 亿元。中央银行法定活期存款准备金率为 10%，法定定期存款准备金率为 5%，流通中通货比率为 20%，定期存款比率为 40%，商业银行的超额准备率为 18%。 a 、货币乘数是多少？ b 、狭义货币供应量 M1 是多少？ b 、狭义货币供应量 M1= 货币乘数 * 基础货币基础货币 =流通中的通货 +商业银行的准备金 =500+1500 （亿元） =2000（亿元） M1=2.4 * 2000 （亿元） =4800（亿元） 2、某银行投放的基础货币中包含 3000 亿现金，法定准备金率 8%，现金漏损率 2%。超额准备率 2%,求存款创造总额 3000 亿 /（8%+2%+2%）=25000 亿 3．某商业银行体系共持有准备金 300 亿元，公众持有的通货数量为 100 亿元，中央银行对活期存款和非个人定期存款规定的法定准备率分别为 15%和 10%，据测算，流通中现金漏损率（现金 /活期存款）为 25%，商业银行的超额准备金率为 5% ，而非个人定期存款比率为 50%。试求： E(R A ) R f =8% SLOPEa= E (R A ) R f =7.50% SLOPEb= βA E(R B ) R f βB =6.67%

财大货币金融学重点以及大题

第一部分货币 ?货币形式的演变：实物货币→金属货币→代用货币→信用货币→电子货币 ?货币的职能（五个）：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币 ?金汇兑本位制：不流通金币，但规定本币与一种可兑换黄金的外汇保持固定汇率，同时本国发行货币必须将等值黄金与外汇存于该外汇发行过作为准备的货币制度，又称虚本位制。第二部分信用 ?信用工具（又称金融工具）的特征：偿还期、流动性、安全性、收益性 ?典型的信用工具：商业票据、债券、股票 ?金融衍生工具（四种）：远期合约、期货、期权、互换第三部分金融 ?金融市场：指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和 ?商业银行的组织形式：单一银行制、分支银行制、持股公司制、连锁银行制 ?持股公司制：也称集团制银行，指由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制一家或若干家独立的银行的股票 ?商业银行的业务：负债业务、资产业务、中间业务以及表外业务 ?表外业务：是指或有债权和或有债务的业务（即不列入资产负债表的业务，但在一定条件下会转化为资产或负债的经营活动，有一定风险） ?非银行金融机构有：投资银行、保险公司、证券投资基金、信托公司和租凭公司?货币政策的最终目标（四个）：物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡?货币政策中间目标的选择标准：相关性、可测性、可控性、抗干扰性 ?操作目标的选择：主要有商业银行的存款准备金率、基础货币等 ?基础货币：是中央银行经常使用的一个操作指标，又叫“强力货币”、“高能货币”(基础货币是商业银行准备金和流通现金的总和，是央行的负债，央行可对其直接控制) ?货币政策传导机制：就是央行运用货币政策工具，通过操作目标和中介目标的变动，实现货币政策最终目标的过程，一般有三个基本环节。费雪现金交易数量说：M*V=P*Y （P*Y代表名义总支出或总收入）只考虑了货币的交易媒介的功能，货币量决定价格波动传统货币数量学说：剑桥学派余额数量说: P=K*R/M (P：购买力、R：财富商品K：货币占财富比重M：货币量) 认识到了货币的两个属性：交易媒介与财富储藏

公务员考试常用数学公式汇总(完整打印版)

公务员考试常用数学公式汇总(完整版) 一、基础代数公式 1. 平方差公式：（a ＋b ）×（a －b ）＝a 2－b 2 2. 完全平方公式：（a±b）2＝a 2±2ab ＋b 2 完全立方公式：（a ±b ）3=（a±b）(a 2 ab+b 2) 3. 同底数幂相乘: a m ×a n ＝a m ＋n （m 、n 为正整数，a≠0）同底数幂相除：a m ÷a n ＝a m －n （m 、n 为正整数，a≠0） a 0＝1（a≠0） a -p ＝ p a 1 （a≠0，p 为正整数） 4. 等差数列：（1）s n ＝ 2)(1n a a n ?+＝na 1+21 n(n-1)d ；（2）a n ＝a 1＋（n －1）d ；（3）n ＝ d a a n 1 -＋1；（4）若a,A,b 成等差数列，则：2A ＝a+b ；（5）若m+n=k+i ，则：a m +a n =a k +a i ；（其中：n 为项数，a 1为首项，a n 为末项，d 为公差，s n 为等差数列前n 项的和） 5. 等比数列：（1）a n ＝a 1q －1；（2）s n ＝q q a n -11 ·1）－（（q ≠1）（3）若a,G,b 成等比数列，则：G 2＝ab ；（4）若m+n=k+i ，则：a m ·a n =a k ·a i ；（5）a m -a n =(m-n)d （6）n m a a ＝q (m-n) （其中：n 为项数，a 1为首项，a n 为末项，q 为公比，s n 为等比数列前n 项的和） 6.一元二次方程求根公式：ax 2+bx+c=a(x-x 1)(x-x 2) 其中：x 1=a ac b b 242-+-；x 2=a ac b b 242---（b 2-4a c ≥0）根与系数的关系：x 1+x 2=-a b ，x 1·x 2=a c 二、基础几何公式 1. 三角形：不在同一直线上的三点可以构成一个三角形；三角形内角和等于180°；三角形中任两边之和大于第三边、任两边之差小于第三边；（1）角平分线：三角形一个的角的平分线和这个角的对边相交，这个角的顶点和交点之间的线段,叫做三角形的角的平分线。（2）三角形的中线：连结三角形一个顶点和它对边中点的线段叫做三角形的中线。（3）三角形的高：三角形一个顶点到它的对边所在直线的垂线段，叫做三角形的高。（4）三角形的中位线：连结三角形两边中点的线段，叫做三角形的中位线。（5）内心：角平分线的交点叫做内心；内心到三角形三边的距离相等。重心：中线的交点叫做重心；重心到每边中点的距离等于这边中线的三分之一。垂线：高线的交点叫做垂线；三角形的一个顶点与垂心连线必垂直于对边。外心：三角形三边的垂直平分线的交点，叫做三角形的

金融学计算题

1、某公司欲发行年利率为8.5%，每年付息一次，期限为4年，面值为1000元的债券，若市场利率为10%，该债券的发行价应为多少？债券的价格 CF n 第 n 期的收入; i 市场利率；N 债券期限；F 票面金额； r 票面利率因为每年付息一次，那么此债券的Coupon Payment=(8.5% x 1000)= 85 元, 又市场利率为10% 债券的发行价: P=85/(1+10％)+85/(1+10％)^2+ 85/(1+10％)^3+85/(1+10％)^4+1000/(1+10％)^4 2、某企业将一张面额3000元，票面利率为8％，期限为4个月的商业汇票，90天后到期，在银行年贴现率为5%，求企业能获得的贴现金额。本题是带息票据贴现类型。 A 、不带息票据贴现额计算公式（参看P46) 贴现利息=票据面值×贴现率×贴现期/360（对贴现期的计算按照日历天数即可,不必考虑算头不算尾，算尾不算头）贴现付款额=票据面值（票据到期价值）—贴现利息 B 、带息票据贴现额的计算公式：贴现息=票据到期价值×贴现率×贴现期/360 贴现额=票据到期价值—贴现息票据到期价值=票据面值+票据利息=票据面值×（1+票面利率×期限）解：票据到期价值＝3000 ×（1+8％ ×4/12）贴现息＝3000（1+8％ ×4/12） ×5％ ×90/360 贴现额＝3000 ×（1+8％ ×4/12）－3000（1+8％ ×4/12） ×5％ ×90/360 3、某国某时商品价格为12元，待售商品数量为160000件，平均货币流通速度为5次，试计算流通中货币必要量。参照教材第五页货币流通规律的公式。解：货币必要量=160000*12/5=384000 4、银行向企业发放一笔贷款，额度为2000万元，期限为5年，年利率为7%试用单利和复利两种方式计算银行应得的本利和。（保留两位小数）参照教材29页相关的公式，本题仅为例题，还可以变换很多形式出题。解：用单利方法计算： S=2000万元×（1＋7%×5）=2700万元用复利方法计算： S=2000万元×（1+7％）^5=2805.10万元 N N i CF i CF i CF P )1(...)1()1(2211++++++=N i F r F i r F i r F P )1(*...)1(*)1(*21+++++++=

国际金融计算

1、假定某日巴黎市场上1USD＝10.3205－10.3215FRF，纽约市场上1USD＝12.3215－12.3225FRF，求套汇者每做1 USD的买卖可以挣得多少差价收入？解: 套汇者可以在巴黎市场用10.3215 FRF购得1USD，然后将这1 USD在纽约市场抛出，可得12.3215 FRF，可以套取差价2 FRF。（FRF是指法国法郎） 2、某日在巴黎外汇市场上，即期汇率为1美元＝7.3650/7.3702法国法郎，3个月远期升水为70/80点。试计算3个月期美元的远期汇率。解: 由于差价排列是正序（70/80），所以是加： 1美元＝7.3650－7.3702法国法郎＋0.0070－0.0080法国法郎 1美元＝7.3720－7.3782法国法郎 3、我国某家电的底价为2000美元，应外国进口商的要求改用本币对其报价。当时银行的美元的买入价是8.3122元人民币，卖出价是8.3455元人民币。试计算该商品的人民币报价。解: 由于是将美元报价折人民币报价，所以肯定是乘以汇率，另由于出口商必须报出一个对自己有利的价格，所以必须是乘以大的，即：2000×8.3455＝16691元人民币。 4、如果纽约市场上年利率是14%，伦敦市场的年利率是10%，伦敦外汇市场的即期汇率为GBP1=USD2.40,求三个月的远期汇率。解：由利率平价公式可知，3个月的理论汇差=2.40 x （14% - 10%）x 3/12 = 0.024 3个月远期汇率为：GBP1=USD（2.40+0.024）=USD2.424 5、设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为GBP1=USD1.6025—1.6035, 3个月汇水为30—50点，求：（1）3个月的远期汇率，并说明汇水情况。（2）若某投资者拥有10万英镑，他投放在哪个市场上有利，说明投资工程及获利情况。（3）若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，应如何操作？其掉期价格为多少？解：（1）GBP1=USD（1.6025+0.0030）—（1.6035+0.0050）=USD1.6055—1.6085 （2）10万英镑投资伦敦，获本利和： 100000 x （1+6% x 3/12）= 101500 10万英镑投资纽约，获本利和： [100000 x 1.6025 x (1+8% x 3/12)]/1.6085 = 101619.5(英镑) 101619.5 —101500 = 119.5 （英镑）应将10万英镑投资于纽约市场，可比投资于伦敦市场多获利119.5英镑。（3）其操作为：以GBP1=USD1.6025的汇价卖即期英镑，买即期美元；同时以GBP1 = USD1.6085的汇价卖远期美元，买远期英镑。 6、如果某商品的原价为100美元，为防止汇率波动，用“一揽子”货币进行保值，其中英镑和马克各占30%，法郎和日元各占20%，在签约时汇率为GBP1=USD1.5, USD1=DEM2, USD1=FF6, USD1=JPY130, 在付汇是汇率变为：GBP1=USD2, USD1=DEM1.5, USD1=FF8, USD1=JPY120, 问付汇是该商品的价格应为多少美元？解：100 x 30% x(1/1.5 x 2) + 100 x 30% x (2/1.5) + 100 x 20% x (6/8) + 100 x 20% x (130/120) =116.67 （美元）

(完整版)小学数学常用公式大全(单位换算表)

小学数学常用公式（单位换算表）长度单位换算 1千米=1000米 1米=10分米 1分米=10厘米 1米=100厘米 1厘米=10毫米面积单位换算 1平方千米=100公顷 1公顷=10000平方米 1平方米=100平方分米 1平方分米=100平方厘米 1平方厘米=100平方毫米体(容)积单位换算 1立方米=1000立方分米 1立方分米=1000立方厘米 1立方分米=1升 1立方厘米=1毫升 1立方米=1000升重量单位换算 1吨=1000千克 1千克=1000克 1千克=1公斤人民币单位换算 1元=10角 1角=10分 1元=100分时间单位换算 1世纪=100年 1年=12月大月(31天)有:1\3\5\7\8\10\12月小月(30天)的有:4\6\9\11月平年2月28天,闰年2月29天平年全年365天,闰年全年366天 1日=24小时 1时=60分 1分=60秒 1时=3600秒一、长度 (一) 什么是长度长度是一维空间的度量。 (二) 长度常用单位 * 公里(km) * 米(m) * 分米(dm) * 厘米(cm) * 毫米(mm) (三) 单位之间的换算 1厘米＝10 毫米 * 1分米＝10 厘米 * 1米＝1000 毫米 * 1千米＝1000 米二、面积（一）什么是面积面积，就是物体所占平面的大小。对立体物体的表面的多少的测量一般称表面积。（二）常用的面积单位平方毫米 * 平方厘米 * 平方分米 * 平方米 * 平方千米（三）面积单位的换算 * 1平方厘米＝100 平方毫米 * 1平方分米=100平方厘米 * 1平方米＝100 平方分米* 1公倾＝10000 平方米 * 1平方公里＝100 公顷三、体积和容积（一）什么是体积、容积体积，就是物体所占空间的大小。容积，箱子、油桶、仓库等所能容纳物体的体积，通常叫做它们的容积。（二）常用单位 1 体积单位 * 立方米 * 立方分米 * 立方厘米 2 容积单位 * 升 * 毫升（三）单位换算 1 体积单位 * 1立方米=1000立方分米；* 1立方分米=1000立方厘米 2 容积单位 * 1升=1000毫升；* 1升=1立方米；* 1毫升=1立方厘米四、质量（一）什么是质量质量，就是表示物体有多重。（二）常用单位 * 吨 t * 千克 kg * 克 g （三）常用换算 * 一吨=1000千克； * 1千克=1000克五、时间（一）什么是时间是指有起点和终点的一段时间（二）常用单位世纪、年、月、日、时、分、秒（三）单位换算 * 1世纪=100年；*平年1年=365天；*闰年一年=366天 * 一、三、五、七、八、十、十二是大月大月有31 天 * 四、六、九、十一是小月小月有30天 * 平年2月有28天闰年2月有29天 * 1天= 24小时 * 1小时=60分 * 一分=60秒 - 1 -

(完整版)《金融理论与实务》计算题及公式大全

《金融理论与实务》计算题汇总第三章利息和利率（一）利息的计算 1.2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。单利计息：I=P*R*N=100000*2%*1=2000元实得利息=2000*（1-20%）=1600元实际收益率=名义利率-通货膨胀率=2%-4%=-2% 2.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。 . 单利：I=P*R*N=100000*3%*3=9000元税后所得=9000*（1-20%）=7200元复利：本利和=P(1+r)n=100000*(1+3%)3=109272.7元利息=109272.7-100000=9272.7元税后所得=9272.7*（1-20%）=7418.16元 3.2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。单利：I=P*R*N=1000000*4%*3=120000元税后所得=120000*（1-20%）=96000元复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+4%)3=1124864元利息=1124864-1000000=124864元税后所得=124864*（1-20%）=99891.2元 4.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。中资银行2年期贷款的年利率为 5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？中资单利：I=P*R*N=1000000*5.52%*2=110400元外资复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+5.4%)2=1110916元利息=1110916-1000000=110916元

国际金融期末复习答案

国际金融期末复习材料主观题部分参考答案 2011年12月外汇业务计算题： 1、在苏黎世外汇市场，美元3个月的期汇汇率为：USD1=SFR1.6550，某外汇投机者持有165500瑞士法郎，预测3个月后美元汇率将会上涨，该投机者该如何操作赚取远期美元汇率上升的好处？假设3个月后美元现汇汇率果然上涨至USD1=SFR1.7550，该投机者可赚取多少瑞士法郎利润？解：投机者可以在外汇期货市场按3个月的美元期汇汇率买入100000美元的期汇合同（165500÷1.6550=100000）三个月后再按照现汇汇率卖出100000美元，获得175500瑞士法郎将到手的175500瑞士法郎中的165500瑞士法郎用于履行期货合同，赚取了175500—165500=10000瑞士法郎的利润。 2、澳大利亚的一年期利率维持在 4.75%水平，美国的年利率维持在0.35%水平，而且两国央行

目前都决定维持目前利率水平不变。澳大利亚外汇市场公布的澳元/美元汇价为：AUD1 =USD1.2567~1.2587。美国一个套利者持有1,000,000美元，假如目前这个汇率是稳定不变的，他想要赚取两国利差该如何操作？赚取的两国利差为多少？解：首先，套利者将这些1，000，000美元兑换成7,944,70.48澳元（1,000,000÷1.2587=7,944,70.48，选择银行澳元卖出价）然后将上述澳元存在澳大利亚银行，获得一年的利息为：37737.347澳元（7,944,70.48×4.75%×1=37737.347）。澳元本息和为832207.82。到期再将这些澳元本息换回1045835.5美元（832207.82×1.2567=1045835.5，选择银行澳元买入价）。而若套利者将1,000,000美元在美国银行存款，一年到期利息为3，500美元（1，000，000×0.35%×1）；本息和为1003，500。投机者通过上述操作赚取两国利差的收益为：42335.5美元(1045835.5-1003500=42335.5)。

货币金融学知识点整理

货币金融学一、货币、收入、财富关系：货币就是收入或财富,这句话是错的。二、货币形态的演进：实物货币—金属货币—信用货币—电子货币（信用货币包括银行券、纸币）三、货币的职能：价值尺度（并不需要实在的货币，只需要观念上的或想象中的货币就可以了）、流通手段、贮藏手段、支付手段（当货币作为价值运动的独立形式进行单方面的转移时）、世界货币（可自由兑换、币值较稳定、又被乐于接受）四、货币的本质：从商品中分离出来的固定充当一般等价物的特殊商品五、目前，世界各国普遍以金融资产流动性的强弱作为划分货币层次的主要依据M0(现钞）、M1（狭义货币）、M2（广义货币） M2=M1+定期存款+储蓄存款 M1=M0+商业银行活期存款六、本位币和辅币本位币：亦称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币辅币：是本位币以下的小额货币，主要供小额零星交易和找零之用七、无限法偿和有限法偿无限法偿:指无限的法定支付能力，即法律规定不管是用本位币偿还债务或其他支付，也不管每次支付的本位币的数额大小，债权人和受款人都不得拒绝接受，否则视为违法。有限法偿：即每次支付辅币的数量不能超过规定的额度，否则债权人或受款人有权拒收。但是，用辅币缴税、向政府兑换本位币的数额则不受此限。八、货币制度的演变：银本位制、金银复本位制、金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制九、“劣币”驱逐“良币”（格雷欣法则）劣币驱逐良币是发生在复本位制下的一种现象。金币和银币都具有无限法偿的能力。均可自由铸造，融化及自由输出入国境，二者的交换比例是以国家法律形式统一规定的，这种情形发展的结果是金币越来越少，而银币充斥市场，这种现象称为“劣币驱逐良币”，又叫“格雷欣法则”。十、信用（是以偿还和付息为基本特征的信贷行为) 商业信用（商品资本为对象）具体形式包括企业之间的商品赊销、分期付款、委托代理等银行信用（以货币资本为对象）是银行等金融机构以货币形式，通过存、贷等业务提供的信用。具有核心地位消费信用是向消费者个人提供的信用，目的是促进消费十一、商业票据：汇票、本票、支票联系区别联系：都可背书流通转让区别：本票是债务人（出票人）向债权人（持票人）开出的保证按指定时间无条件付款的书面承诺。汇票是债权人（出票人）向债务人（持票人）发出的支付命令书，命令他按指定日期支付一定款项给第三人或持票人。汇票需要承兑。支票是银行的活期存款人向银行签发的，要求银行从期存款账户上支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。十二、利息率及计算

小学常用数学公式汇总

数量关系计算公式 1、单价×数量＝总价 2、单产量×数量＝总产量 3、速度×时间＝路程 4、工效×时间＝工作总量 5、加数+加数＝和 6、一个加数＝和－另一个加数 7、被减数－减数＝差 8、减数＝被减数－差 9、被减数＝减数＋差 10、因数×因数＝积 11、一个因数＝积÷另一个因数 12、被除数÷除数＝商 13、除数＝被除数÷商 14、被除数＝商×除数 15、有余数的除法：被除数＝商×除数+余数一个数连续用两个数除，可以先把后两个数相乘，再用它们的积去除这个数，结果不变。例：90÷5÷6＝90÷（5×6） 1公里＝1千米 1千米＝1000米 1米＝10分米 1分米＝10厘米 1厘米＝10毫米

1平方米＝100平方分米 1平方分米＝100平方厘米几何公式 1.正方形正方形的周长=边长×4 公式：C=4a 正方形的面积＝边长×边长公式：S=a×a 正方体的体积＝边长×边长×边长公式：V=a×a×a 2.长方形长方形的周长=（长+宽）×2 公式：C=(a+b)×2 长方形的面积=长×宽公式：S=a×b 长方体的体积＝长×宽×高公式：V=a×b×h 3.三角形三角形的面积＝底×高÷2 公式：S= a×h÷2 4.平行四边形平行四边形的面积＝底×高公式：S= a×h 5.梯形梯形的面积＝(上底+下底)×高÷2 公式：S=(a+b)h÷2

6.圆直径=半径×2 公式：d=2r 半径=直径÷2 公式：r= d÷2 圆的周长=圆周率×直径公式：c=πd =2πr 圆的面积＝半径×半径×π 公式：S＝πrr 7.圆柱圆柱的侧面积=底面的周长×高公式：S=ch=πdh＝2πrh 圆柱的表面积=底面的周长×高+两头的圆的面积公式：S=ch+2s=ch+2πr2圆柱的总体积=底面积×高公式：V=Sh 8.圆锥圆锥的总体积＝底面积×高×1/3 公式：V=1/3Sh 9.三角形内角和＝180度

货币金融学知识点详细

金融学第一章货币制度货币的含义货币是从商品领域中被分离出来的，固定充当一般等价物的特殊商品，并体现着一定的生产关系。货币职能（1）价值尺度（2）流通手段（3）储藏手段（4）支付手段（5）世界货币货币层次划分标准按金融资产的流动性来划分。流动性：某项金融资产的变现能力，包括变现的方便程度和变现所需要的成本（1）流通于银行体系外的现金M0 （2）狭义货币M1，现金+活期存款（3）广义货币M2，M1+准货币；准货币：定期存款+储蓄存款+证券公司的客户保证金+其他存款。货币层次划分意义（1）具有不同流动性的不同层次的货币是引起经济变动的一个重要因素，经济越发达，货币与经济的联系就越密切。（2）经济的繁荣与萧条是通过货币数量的变动表现出来的；货币数量的改变对经济的发展有很大的影响。（3）通过将货币分成不同的层次，制定相应的指标；可以考察具有不同流动性的金融资产对经济的影响，有利于央行观察货币政策的实施效果。

本位货币（1）具有无限法偿资格（辅币，有限的法偿资格）（2）是最后的支付手段金本位制的特点在金属货币流通条件下，金准备制度的存在意义：（1）作为国际支付的准备金；（2）作为调节国内金属货币流通的准备金；（3）作为支付存款和兑换银行券的准备金。金本位制即以金币作为本位币。特点：（1）单位货币规定为一定数量一定成色的黄金；（2）发行并流通于市场的是金币；（3）金币可自由铸造，自由融化；（4）币值中的其他货币可以自由的与金币平价兑换；（5）黄金与金币可以自由的输入输出；（6）金币具有无限的法偿能力。我国的货币制度（1）我国的法定货币名称是人民币，单位是“元”，辅币是“角”和“分”。（2）人民币是唯一合法通货，禁止外币、金银流通，大陆只允许流通人民币。（3）人民币坚持经济发行的原则。（4）金准备制度（为了保证国际支付）。信用货币制度不兑现的信用货币制度缺点：（1）纸币发行不受准备金限制及贵金属的约束，具有一定的伸缩弹性，使得货币发行的弹性很大，其成败依赖于人为因素。（2）如果发行不适度，往往会导致恶性通货膨胀和汇率不稳定等现象产生；（3）各个国家对货币流通的管理和调节都极为重视，并且把货币政策作为实现宏观经济目标的重要手段。比较金本位制与纸币本位制（1）纸币本位制：以国家发行的纸币作为本位货币的一种货币制度。国家不规定纸币的含金量，也不允许纸币与金银进行兑换，纸币作为主币流通，具有无限法偿能力；同时，国家也发行少量金属铸币作为辅币流通，但辅币价值与用以铸造它的金属商品价值无关，是一种信用货币。

常用数学公式大全

常用数学公式大全 1、每份数×份数＝总数总数÷每份数＝份数总数÷份数＝每份数 2、1倍数×倍数＝几倍数几倍数÷1倍数＝倍数几倍数÷倍数＝1倍数 3、速度×时间＝路程路程÷速度＝时间路程÷时间＝速度 4、单价×数量＝总价总价÷单价＝数量总价÷数量＝单价 5、工作效率×工作时间＝工作总量工作总量÷工作效率＝工作时间工作总量÷工作时间＝工作效率 6、加数＋加数＝和和－一个加数＝另一个加数 7、被减数－减数＝差被减数－差＝减数差＋减数＝被减数 8、因数×因数＝积积÷一个因数＝另一个因数 9、被除数÷除数＝商被除数÷商＝除数商×除数＝被除数小学数学图形计算公式 1、正方形C周长S面积a边长周长＝边长×4C=4a面积=边长×边长S=a×a 2、正方体V:体积a:棱长表面积=棱长×棱长×6S表=a×a×6体积=棱长×棱长×棱长V=a×a×a 3、长方形 C周长S面积a边长周长=(长+宽)×2C=2(a+b) 面积=长×宽S=ab 4、长方体 V:体积s:面积a:长b:宽h:高 (1)表面积(长×宽+长×高+宽×高)×2S=2(ab+ah+bh) (2)体积=长×宽×高V=abh 5三角形 s面积a底h高面积=底×高÷2s=ah÷2 三角形高=面积×2÷底三角形底=面积×2÷高 6平行四边形 s面积a底h高面积=底×高s=ah 7梯形 s面积a上底b下底h高面积=(上底+下底)×高÷2s=(a+b)×h÷2 8圆形 S面积C周长∏d=直径r=半径 (1)周长=直径×∏=2×∏×半径C=∏d=2∏r (2)面积=半径×半径×∏ 9圆柱体 v:体积h:高s;底面积r:底面半径c:底面周长 (1)侧面积=底面周长×高 (2)表面积=侧面积+底面积×2 (3)体积=底面积×高（4）体积＝侧面积÷2×半径

国际金融计算题

1、3月12日，外汇市场即期汇率为USD/JPY=92.06/20，3个月远期差价点数30/40。假定当日某日本进口商从美国进口价值100万美元的机器设备，需在3个月后支付美元。若日本进口商预测三个月后（6月12 日）美元将升值到USD/JPY=94.02/18。在其预测准确情况下：（1）如不采取保值措施，6月12日需支付多少日元？（2）采取远期外汇交易保值时避免的损失为多少？ 1、不保值6月12日买入美元，需付日元1000000*94.18=94180000元； 2、保值措施：与银行签订3个月远期协议约定6月12日买入100万美元，锁定日元支付成本；协定远期汇率为92.06/20+30/40=92.36/60需支付日元：1000000*92.60=92600000元；因此，采取远期外汇交易保值时，可以避免损失：1000000*（94.18-92.60）=1580000日元。 2、已知某日香港、纽约、伦敦三地的外汇市场报价资料如下：香港外汇市场USD1=HKD7.7804---7.7814 ；纽约外汇市场GBP1=USD1.4205---1.4215；伦敦外汇市场GBP1=HKD11.0723---11.0733。试用100万美元进行套汇。 1、统一标价。香港外汇市场USD1=HKD7.7804---7.7814 （直标）纽约外汇市场GBP1=USD1.4205---1.4215 （直标）伦敦外汇市场HKD1=GBP1/11.0733---1/11.0723 (直接) 买入价连乘：7.7804 × 1.4205 × 1/11.0733＝0.999808≠1，存在套汇机会。 2、判断三地汇率差异（由纽约与伦敦两个市场的汇率进行套算）。USD/HKD=（11.0723/ 1.4215）/（11.0733/1.4205）=7.7892/7.7945。可见纽约与伦敦的美元兑港币价格较香港市场高。 3、套汇路线：先在纽约卖出100万美元，得100/1.4215=70.3482万英镑，再在伦敦卖出英镑得到港币：70.3482*11.0723=778.9164万港币；然后在香港市场卖出港币，得：778.9164/7.7814=100.0998万美元。 3、假设芝加哥IMM交易所3月期的英镑期货价格为$1.5020/￡，某银行报同一交割期的英镑远期合约价格为$1.5000/￡。（1）如果不考虑交易成本，是否存在无风险套利机会？（2）应当如何操作才能谋取收益？计算最大可能收益率。（3）套利活动对两个市场的英镑价格将产生何种影响？（4）结合以上分析试论证外汇期货市场与外汇远期市场之间存在联动性。 1）存在无风险套利机会； 2）买入远期外汇合约，卖出期货合约； (1.5020 — 1.5000)/1.5000 *100% = 1.3%，最大可能收益率1.3%。 3）远期市场英镑价格上升,期货市场英镑价格下降； 4）期货市场和与远期市场上的价格应该趋于一致，否则会存在套利机会，套利行为会使得价格差异消失，比如远期市场的外汇价格低于期货市场的外汇价格，则可以在远期市场买入外汇，同时在期货市场卖出外汇，这样就可以获得无风险收益。如果考虑到远期市场流动性相对较差，远期市场的外汇价格可能略低，而期货市场的流动性较好，外汇价格可以略高。 4、假设中国石化在新加坡的子公司按年利率6%取得了100万美元一年期期限的贷款。当时的市场汇率为1新加坡元=0.5美元，新加坡元的一年期利率为8%，一年期的远期汇率为1新加坡元=0.45美元。假设一年后市场汇率可能变为0.4美元，问：