当前位置：文档库 › 自考物流企业财务管理公式汇总

自考物流企业财务管理公式汇总

物流企业财务管理公式汇总第二章财务管理的价值观念

一、单利终值和现值

单利：指每期只按照初始本金计算利息,当期利息不计入下期本金时所使用的利率,即仅对借(贷)款的原始金额或本金计息的利率。

单利终值：指采用单利计息时,现在一定数额的货币在既定的利率下到未来的某个时点时的价值，又称本利和，即本金与各期利息之和。

单利现值：指未来收到或付出的资金按照单利计算的现在的价值。

n FV :单利终值 0PV :单利现值 i:利息率 n:计息期数 I:利息（1+i ×n ）:单利终值系数 1、单利终值：n FV =0PV (1+i ×n)=0PV +I 2、单利现值：0PV =n FV /(1+i ×n) 二、复利终值和现值

复利：指本金产生的利息,在下一个计息期也加入到本金中,随同本金一同计息。

复利终值：指采用复利计息时,现在一定数额的货币在既定的利率下到未来的某个时点时的本利和。复利现值：指采用复利计息时,未来一定数额的货币在既定的利率下的现在价值，即为了取得将来一定的”本利和”现在所需要的资金。

贴现率：由终值求现值通称贴现，在贴现时所用的利息率叫贴现率。 n FV :复利终值 0PV :复利现值 i:利息率 n:计息期数 (1+i)n 复利终值系数，也可表示为n i,FVIF

)

i +1 (1

复利现值系数，也可表示为n i,PVIF 1、复利终值：n FV =0PV ×(1+i)n =0PV ×FVIF i,n

2、复利现值：0PV =n FV /(1+i)n =n FV ×

) i +1 (1

3、计息期短于一年时，期利率和计息期数应按下式进行换算：

r=m

t=m ×n

r:期利率 i:年利率 m:每年的计息次数 n:年数 t:换算后的计息期数三、年金终值和现值

年金：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。其特点为“三同”，即“同距、同额、同向”。年金按其每次收付款发生的时点不同，可分为:后付年金、先付年金、递延年金、永续年金。 1、后付年金

后付年金：是指一定时期内每期期末等额收付的系列款项，又称普通年金。

后付年金终值：犹如零存整取的本利和,是一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。后付年金现值: 是指在一定期间内每期期末等额的系列收付款项的现值之和。

A:年金数额 i:利息率 n:计息期数 n FV A :年金终值 n PV A :年金现值

n FV

A =A ×1

-t t i)+(1n 1=Σ =A ×

i 1-) i +1 (n =A ×n i,FVIFA n PV A =A ×t t i)+11n 1=Σ（ =A ×

) i +1 i(1

-) i +1 (n

n =A ×n i,PVIFA 1-t t i)+(1n

1=Σ

年金终值系数，也可表示为n i,FVIFA t

t i)+11n 1=Σ（

年金现值系数，也可表示为n i,PVIFA

2、先付年金

先付年金：是指一定时期内每期期初等额收付的系列款项,又称即付年金或预付年金. 先付年金与后付年金的区别仅在于收付款时间的不同。

先付年金终值: 是指一定时期内每期期初等额收付款项的复利终值之和。先付年金现值：是指一定时期内每期期初等额收付的复利现值之和。 A:年金数额 i:利息率 n:计息期数 n V :年金终值 0V :年金现值

n V =A ×n i,FVIFA ×（1+i ）=A ×1+n i,FVIFA -A

0V =A ×n i,PVIFA ×（1+i ）=A ×1-n i,FVIFA +A=A ×（1-n i,FVIFA +1）

3、递延年金

递延年金：是指在最初若干期没有收付款项的情况下,后面若干期每期期末发生等额的系列收付

款项,为后付年金的特殊方式。递延年金终值可参考后付年金公式计算。 A:年金数额 i:利息率 m:最初若干期 n:后面若干期 n V :年金终值 0V :年金现值

0V =A ×n i,PVIFA ×m i,PVIF =A ×n +m i,PVIFA -A ×m i,PVIFA =A ×（n +m i,PVIFA -m i,PVIFA ）

4、永续年金：是指从第一期期末开始，无限期等额收付的年金，它也是后付年金的一种特殊方式，存本取息可视为永续年金的例子。此外，也可将利率较高，持续期限较长的年金视为永续年金计算。

永续年金没有终止的时间，因此没有终值。但永续年金却有现值，永续年金的现值可以通过后付年金现值的计算公式导出：

A:年金数额 i:利息率 n:计息期数 0V :年金现值

n PV

A =A ×n i,PVIFA =A ×

i ) i +1 (1

-1n 当n →∞时，n

i +11

）

（→0 故 A ×∞i,PVIFA =A ×i 1 0V =A ×i

四、风险报酬的计算 1、确定概率分布

概率：就是用来表示随机事件发生可能性大小的数值。概率分布：就是指各种可能结果的概率分配。

概率分布必须符合以下两个要求：

①所有的概率即i P 都在0和1之间,即0≤i P ≤1

②所有结果的概率之和应等于1，即i P n

1=i Σ =1，n 为可能出现结果的个数。

2、计算期望报酬率

期望报酬率：是各种方案按其可能的报酬率按其对应的概率计算出来的加权平均值，也称期望值，它是反映集中趋势的一种量度。计算方式为：

K =i i P K n

1=i Σ

=11P K +22P K +33P K +…+i i P K

K ……期望报酬率 n ……可能结果的个数 i K ……第i 种可能结果的报酬率 i P ……第i 种可能结果的概率 3、计算标准离差

标准离差：是各种可能的报酬率偏离期望报酬率的综合差异,是反映离散程度的一种指标。其计算公式为： δ=

i 2

i P ×K -K n

1=i Σ）（

δ……期望报酬率的标准离差 K ……期望报酬率 n ……可能结果的个数 i K ……第i 种可能结果的报酬率 i P ……第i 种可能结果发生的概率计算标准差的程序是：

（1）计算期望报酬率 K =i i P K n

1=i Σ =11P K +22P K +33P K +…+i i P K

（2）计算每一结果与期望报酬率的差异 i D =i K -K

（3）计算方差2

δ=i 2

i P ×K -K n

1=i Σ）（

（4）计算标准差δ=i 2

i P ×K -K n

1=i Σ）（

4、计算标准利差率

标准离差率：也称变异系数,是指标准离差同期望报酬率之间的比值.其作用是用相对数来表示离散程度(即风险)的大小。其计算公式为：

V=K

×100% V ……标准离差率 δ……标准离差 K ……期望报酬率

5、计算风险报酬率

风险报酬率：是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。计算公式如下

R R =b ×V R R ……风险报酬率 b ……风险报酬系数 V ……标准离差率 K=F R +R R =F R +b ×V K ……投资报酬率 F R ……无风险报酬率五、利息率

1、名义利率：是指包含通货膨胀贴水的利率。名义利率一般都高于实际利率。计算公式如下： K=P K +IP K ……名义利率 P K ……实际利率 IP ……预计的通货膨胀率名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)m －1 r ……为名

义

利率 m ……为年复利次数

2、利率的计算： K=0K +IP+DP+LP+MP

K ……利率（指名义利率） 0K ……纯利率 IP ……通货膨胀补偿率（或称通货膨胀贴水） DP ……违约风险报酬率 LP ……流动性风险报酬率 MP ……期限风险报酬率

第三章筹资管理

一、长期负债筹资

1、补偿性余额

补偿性余额：是贷款机构要求借款企业将借款的10%～20%的平均余额留存在贷款结构。这种措施主要是为了降低贷款的风险,提高贷款的实际利率。实际利率=

)补偿性余额比例-(1××名义借款金额名义利率名义借款金额

×100%

=补偿性余额比例

-1

名义利率×100%

二、发行债券

1、债券的发行价格

债券的发行价格是公司将债券出售给投资者的价格，也就是投资者认购债券时所支付的价格。

债权发行价格=K =n

t +1++1n 1=t Σ市场利率）

（面值

市场利率）（年利息 n ……债权期限 t ……计息期数 2、实际利率实际利率=%100*1补偿性余额比例

名义利率

三、可转换债券筹资

转换比率：是指每张债券可以转换为普通股的股数。转换比率=可转换债券面值/转换价格

第四章资本成本与资本结构

一、个别资本成本

1、个别资本成本：是指企业实际的资本占用费与实际有效筹资额之间的比率，其基本公式为：

K …资本成本 D …资本占用费 P …筹资总额 F …资本筹集费用额 f …筹资费用率，即资本筹集费占筹资总额的比率

K=F P D -×100% 或 K=）

（f P D

-1×100%

2、长期借款资本成本

L K …长期借款资本成本 L I …长期借款年利息额 L …长期借款筹资总额 L f …长期借款筹资费用率，即借款手续费率 T …所得税税率 i …长期借款的利率

①一次还本、分期付息长期借款的资本成本为： )

f -1(T)-1i(=)f -1L(T)-1I =

K L L L （L ②若企业借款的筹资费用很少，则可以忽略不计。这时长期借款资本成本为：L K =i ×（1-T ） 3、长期债券资本成本

b K …长期债券资本成本 S …债券面值 b R …债券票面利率 B …债券筹资额，即发行价格 b I …债券每年利息额 b f …债权筹资费率，即筹资费用占筹资额的比率 )

f -1B(T)

-1(I =)f -1(×B T)-1×R ×S =

K b b b b （b

4、优先股资本成本

p K …优先股资本成本 D …优先股每年股利 P …优先股发行价格 p f …优先股筹资费 p K =

)

f -1P(D

5、普通股资本成本（1）股利折价模型

0P =c P (1-c f )=t

)

+1(∞1=t ΣC t

K D 0P …普通股筹资净额，即发行价格扣除费用发行费用 c P …普通股筹资总额 c f …普通股筹资费率 t D …普通股第t 年的股利 c K …普通股资本成本

第一种情况，公司采用固定股利政策，按照如下公式计算： c K =)-1(C C C

f P D =0

P D C c D …普通股每年股利额

第二种情况，公司采用固定增长率股利政策时，按照如下公式计算： c K =

)

-1(1

C C f P

D +g 1D …普通股第1年分派的股利额 g …每年股利增长率

（2）资本资产定价模型 c K =F R +β(M R -F R )

F R …无风险报酬率、β…某种股票的贝塔系数、M R …证券市场的平均报酬率（3）债券筹资报酬率加股票投资额外风险报酬率

普通股资本成本=债权资本成本+普通股额外风险报酬率 6、留存收益资本成本 r K =

P D +g r K …留存收益资本成本 D1…预期年股利额 c P …普通股筹资额 g …普通股股利年增长率二、综合资本成本

W K =j j W K n

1=j Σ

W K …综合资本成本

j K …第j 种筹资方式的个别资本成本

j W …第j 种筹资方式的筹资额占全部资本的比重（权数）三、边际资本成本

第一步：确定目标资本结构；第二步：确定目标资本成本：

第三步：计算筹资总额分界点： j

j W TF =

j BP

j BP …筹资总额分界点 j TF …第j 种资本成本分界点

j W …目标资本结构中第j 种资本的比重第四步：计算边际资本成本。

四、营业杠杆系数

DOL=ΔS/S

ΔEBIT/EBIT

DOL …营业杠杆系数 EBIT …息税前利润 ΔEBIT …息税前利润变动额 S …营业额 ΔS …营业额的变动额

五、财务杠杆系数

DFL=ΔEBIT/EBIT ΔEAT/EAT 或 DFL=ΔEBIT/EBIT

ΔEPS/EPS

DFL …财务杠杆系数 ΔEAT …税后利润变动额 EAT …税后利润额

ΔEBIT …息税前利润变动额 EBIT …息税前利润额 ΔEPS …普通股每股税后利润变动额 EPS …普通股每股税后利润额

上述公式可转换为：

DFL=I

-EBIT EBIT I …债务年利息额 T …公司所得税率 N …流通在外普通股股数

五、联合杠杆系数

DCL （或DTL ）=DOL ×DFL=ΔS/S

ΔEPS/EPS

DCL （或DTL ）…联合杠杆系数

六、资本结构决策方法

1、每股收益分析法，普通股每股收益的计算公式：

EPS=N

-T)-(1×I)-(EBIT

EPS …普通股每股收益 EBIT …息税前利润 I …债权资本应付利息 T …所得税率

D …优先股股息 N …发行在外的普通股股数 2、公司价值比较法

（1）公司总价值的预测 V=B+S

V …公司的总价值 B …公司长期债务的市场价值、S …公司股票的市场价值 S=

K D

-T)-(1×I)-(EBIT

S …公司股票的市场价值 EBIT …公司未来的年息税前利润 I …公司长期债务年利息 T …公司所得税率 D …公司优先股年股利 S K …公司普通股资本成本（2）公司资本成本的测算

）（）（V

K +)T -1(V B K =K S

b W w K …公司资本成本 b K …公司长期债务税前资本成本，可按长期债务年利率计算 S K …公司普通股资本成本 S K =F R +β(M R -F R )

F R …无风险报酬率 β…某种股票的贝塔系数 M R …证券市场的平均报酬率

第五章投资管理

一、内部长期投资

1、营业现金流入：每年营业现金流入量=每年营业收入-付现成本-所得税或：每年营业现金流入量=净利+折旧

2、投资回收期投资回收期=)

NCF 每年净现金流量（初始投资额投资回收期=n+年的净现金流量第额

年年末尚未收回的投资第1+n n

3、平均报酬率平均报酬率=初始投资额

年平均现金流量

×100%

4、净现值

●NPV=t t )k +1(I n =0t Σ -t

)k +1(O n =0t Σ

NPV ……净现值 n ……项目预计使用年限 t I ……第t 年的现金流入量 t O ……第t 年的现金流出量 k ……贴现率（即企业预定的贴现率）

●NPV=t t

)k +1(NCF

n 1=t Σ - C =t n 1=t ΣNCF

×t PVIF ,k - C

t NCF ……第t 年的净现金流量 C ……初始投资额

如果投资项目投入使用后每年的净现金流量相等，记作NCF ，则NPV = NCF × n PVIFA ,k - C

5、内部报酬率

t n

1=t ΣNCF

×t PVIF ,r - C = 0 r …内部报酬率

如果每年的现金流量相等（NCF ）：年金现值系数=NCF

C 每年的）

初始投资额（

6、获利指数

获利指数（PI ）大于1接受，小于1拒绝： PI=C

PVIFA ×n

k ,NCF

二、债券投资 1、债券股价模型

P =n

t )r +1(M

)r +1(C n 1=t Σ P …债券的价值 C …每年的债券利息额，即票面利率×面值 M …债券到期的本金收入，即债券票面值 n …债券到期的年限 r …投资者要求的投资报酬率，通常用市场利率表示

2、股票估价模型

（1）多年期股利不变的股票估价模型：

V=n

t t )

r +1(V +)r +1(D n 1=t Σ V …股票投资价值 t D （D ）…第t 年的股利 n V …n 年后股票的售价 r …投资者要求的报酬率

如果投资者长期持有股票，永不出售，那么股票价值为：V=t

)r +1(D ∞1=t Σ =r

D （2）多年期股利固定增长的股票估价模型： V=

g -r )＋g (1×D 0=g

-r D 1

1D …购买该股票后第1年的股利 0V …股票的购买价格

3、股票的收益率

（1）不考虑时间价值因素时的长期股票投资收益率： R=

100%×V )

＋S ＋S ＋S (A 0

321

R …股票投资收益率 A …每年收到的股利 1S …股价上涨的收益 2S …新股认购收益 3S …公司无偿增资收益 0V …股票购买价格（2）考虑时间价值因素时的长期股票投资收益率

0V =n

j j )

i +1(F

+)i +1(D n 1=j Σ 0V …股票购买价格 F …股票的出售价格 j D …第j 年的股利 n …投资期限 i …股票投资收益率

三、证券投资组合

1、证券组合的风险收益

●p R =p β×（m K －f R ） p R …证券组合的风险收益率 p β…证券组合的β系数 m K …所有证券投资的平均收益率 f R …无风险收益率，一般用政府公债的利息率来表示

●p β=i i ωβn

1=i Σ

p β…证券组合的β系数 i ω…证券组合中第i 种证券所占的比重

i β…第i 种证券的β系数 n …证券组合中证券的数量 2、风险和收益率的关系 i K =f R +i β（m K －f R ）

i K …第i 种证券或第i 种证券组合的必要收益率

f R …无风险收益率，一般用政府公债的利息率来表示

i β…第i 种证券或第i 种证券组合的β系数 m K …所有证券投资的平均收益率

第六章营运资金管理

一、最佳现金持有量 1、存货模型：TC=

b ×N

+i ×2N b …现金与有价证券的转换成本 i …短期有价证券的收益率 TC …总成本 T …特定时间内的现金需求总额 N …理想的现金转换数量（最佳现金余额） 2、因素分析模型

最佳现金持有量=（上年现金平均占有额-不合理占用额）×（1±预计营业额变化的百分比）二、应收账款管理

1、应收账款的机会成本

①计算应收账款周转率：应收账款周转率=360÷应收账款周转期

②计算应收账款平均余额：应收账款平均余额=赊销收入净额÷应收账款周转率 ③计算维持赊销业务所需要的资金：

维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额×变动成本÷营业额 =应收账款平均余额×变动成本率

④计算应收账款的机会成本：应收账款的机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资本成本率

2、建立考核应收账款管理的评价指标

应收账款周转率=

平均应收账款赊销收入净额平均应收账款=应收账款周转率

360

二、存货管理

1、经济订货批量的一般公式

假设：A …全年存货需要量 Q …每批订货量 F …每批订货成本 C …单位年储存成本

Q A =订货批次； 2Q =平均库存量；Q AF =全年订货成本；2

=全年储存成本

2CQ +Q AF =全年总成本（T ）→ 经济订货批量（Q ）=C

2AF

T=2AFC 2、订货点控制

n ……为平均每天的正常耗用量 m ……为预计每天的最大耗用量 t ……为提前时间,指从发出订单到货物验收完毕所用的时间 r ……预计最长提前时间 S ……保险储备，是指为防止耗用量突然增加或交货误期等进行的储备

保险储备S=）（nt -mr 21 订货点R=nt+S=nt+）（nt -mr 2

1=）（nt +mr 21

第七章股利分配

一、股利分析

1、每股股利=股利总额÷期末普通股股数

2、股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价

3、股利支付率=普通股每股股利÷普通股每股收益

4、留存收益比率=（全部净利润-全部股利）÷全部净利润二、股票股利

1、发放股票股利后的每股收益=

D +1

E 0E …发放股票股利前的每股收益 S D …股票股利发放率 2、发放股票股利后的每股市价=

D +1M

M …股利分配权转移日的每股市价 S D …股票股利发放率

自考《财务管理学》计算公式汇总

. 第二章资金时间价值和投资风险价值 1.复利终值-P48 () n n i PV FV +?=10 2.复利现值-P48 ()n n i FV PV +? =110 复利终值系数：复利现值系数： 3.后付年金终值-P50 ★★★ () ∑=-?=+=n t n i t n FVIFA A i A FVA 1,11 年金终值系数： 4.年偿债基金（已知年金终值，求年金A ）-P52 偿债基金系数： 5.后付年金现值-P53 ★★★ ()∑=?=+=n t n i t PVIFA A i A PVA 1,011 年金现值系数： 6.年资本回收额（已知年金现值，求年金A ）-P54 资本回收系数： 7.先付年金终值-P56 ★★★ ()A FVIFA A A i A V n i n t t n -?=-+?=++=-∑1,1 111()n n i i FVIF +=1,()n n i i PVIF +=11 ,()i i FVIFA n n i 11,-+=()()i i i PVIFA n n t t n i /111111,??????+-=+=∑=()()1 11111-+?=+?=∑=-n n n t t n i i FVA i FVA A ()111,-+=n n i i i FVIFA ()()n n t t i i PVA i PVA A -=+-?=+?=∑11111 010()()n n t t n i i i i PVIFA -=+-=+=∑1111111,

. 公式⑴ 公式⑵ 8.先付年金现值-P57 ★★★ 公式⑴ 公式⑵ 9.递延年金现值（m 期后的 n 期年金）-P58 公式⑴★★★ 公式⑵★★★ 10.永续年金现值-P59★★★ 第三章筹资管理 1.银行借款实际利率的计算-P131 公式⑶贴现利率折算为实际利率——实际得到的本金为名义本金减去贴现息★★★ 此公式中i 为贴现率公式⑷ 单利贷款，要求补偿性余额的实际利率 ()()()i FVIFA A i i A V n i n t t n +??=+?+?=∑=-111,1 1()()()i PVIFA A i i A V n i n t t +??=+?+?=∑=1111,10()A PVIFA A A i A V n i n t t +?=++?=--=∑1,11011()()m i n i m n t t PVIF PVIFA A i i A V ,,101111??=+?+?=∑=()()m i n m i m t t n m t t PVIFA A PVIFA A i A i A V ,,1101111?-?=+?-+?=+=+=∑∑()i A i A V t t 11110?=+?=∑∞=i i -=1K 实际利率（年利率）

自考 05374 物流企业财务管理-填空题

第一章物流企业财务管理总论 ?企业财务活动包括：筹资活动、投资、资金运营和利润分配四个方面。 ?财务管理是指根据财经法规制度，运用特定的量化分析方法，组织企业的财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 ?物流企业管理的目标可以概括为：生存、发展和获利。 ?金融市场按照交易的不同可以分为：资金市场、外汇市场和黄金市场 ?短期交易市场是指期限不超过一年的资金交易市场，因为短期有价证券易于变成货币或作为货币使用，所以也叫货币市场。 ?长期资本市场是指期限在一年以上的股票和债券交易市场，因为发行股票好债券的资金主要用于固定等资产资本的购置，所以也叫资本市场。 ?金融市场由主体、客体和参加人组成。 ?影响企业财务管理活动的法律规范主要有：企业组织的法律法规、税务法律法规和财务法律法规。 ?税务法律法规，国家财政收入的主要来源是企业所缴纳的各种税金。 ?《企业财务通则》：各类企业，进行财务活动、实施财务管理，必须遵循的基本规范。 ?企业的价值只有在风险和报酬取得比较好的均衡时才能达到最大。 ?代理关系是基于经营权与所有权相分离的原则而发展出来的。

第二章物流管理的价值观念 ?时间价值率是指扣除风险报酬率和通货膨胀贴水后的平均利润率或平均报酬率。 ?由终值求现值通称贴现；在贴现时所用的利息率叫贴现率。 ?年金按其每次收付款发生的时点不同，可分为后付年金、先付年金、递延年金和永续年金四种。 ?递延年金是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期每期期末发生等额的系列收付款项。 ?可以将利率较高、持续期限较长的年金视同永续年金计算。 ?风险报酬是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬；风险报酬率指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额。 ?标准离差也称变异变异系数，是指标准离差同期望报酬率的比值；标准离差反应随机变量离散程度的一个指标，它只能用来比较期望报酬率相同的项目的风险程度。 ?按利率之间的变动关系分类，可把利率分成基准利率和套算利率。 ?按利率变动和市场的关系分类，可把利率分成市场利率和官定利率。 ?任何商品的价格决定因素一样，资金这种特殊商品的价格—— 利率也是由供给和需求来决定的。 ?纯利率是指没有风险和通货膨胀情况下的供求均衡点利率。 ?资金一种特殊商品，在市场上的买卖，以利率作为价格，资金通过利率这一价格体系在市场机制作用下实行的资金再分配。 ?无风险报酬率：加上通货膨胀贴水以后的货币时间价值。西方把投资于国库券的报酬率视为无风险报酬率。 ?风险报酬系数：是将标准离差率转化为风险报酬的一种系数。

2018年10月自考《财务管理学》真题

2018年10月自考《财务管理学》真题自考需要我们多练习真题，今天为大家带来的是2018年10月自考财务管理学考试的真题，快来看看吧！一、单项选择题 1.下列能够体现公司与投资者之间财务关系的是 A.向银行支付借款利息 B.向股东支付股利 C.向租赁公司支付租金 D.向员工支付工资 2.以企业价值最大化作为财务管理目标的缺点是 A.没有考虑货币的时间价值 B.没有考虑风险与收益的权衡 C.带来了企业追求利润的短期行为 D.对于非上市公司，准确评估企业价值较困难 3.某学校拟设立一项科研奖励基金，计划每年颁发奖金40万元。若年复利率为8%，该奖励基金的本金应为 A.40万元 B.320万元 C.400万元 D.500万元 4.流动资产占总资产的比重所形成的财务比率属于 A.动态比率 B.定基比率 C.结构比率 D.环比比率 5.下列不属于变动成本的是

A.财产保险费 B.产品包装费 C.直接材料费 D.按加工量计算的固定资产折旧费 6.某产品正常的销售量为100000件，盈亏临界点的销售量为80000件，则安全边际量是 A.20000件 B.80000件 C.100000件 D.180000件 7.某产品销售价格为每件25元，单位变动成本为15元，相关固定成本为5000元，则该产品盈亏临界点的销售量为 A.125件 B.200件 C.333件 D.500件 8.下列选项中，属于优先股股东特有权利的是 A.经营参与权 B.优先表决权 C.优先股利分配权 D.认股优先权 9.下列选项中，属于直接投资出资方式的是 A.实物投资 B.国家投资 C.法人投资临中含 D.个人投资 10.资本成本包括筹资费用和用资费用，以下属于用资费用项目的是

2018年10月自考财务管理学试题

全国2018年10月自考《财务管理学》真题一、单项选择题 1.下列能够体现公司与投资者之间财务关系的是 A.向银行支付借款利息 B.向股东支付股利 C.向租赁公司支付租金 D.向员工支付工资 2.以企业价值最大化作为财务管理目标的缺点是 A.没有考虑货币的时间价值 B.没有考虑风险与收益的权衡 C.带来了企业追求利润的短期行为 D.对于非上市公司，准确评估企业价值较困难 3.某学校拟设立一项科研奖励基金，计划每年颁发奖金40万元。若年复利率为8%，该奖励基金的本金应为 A.40万元 B.320万元 C.400万元 D.500万元 4.流动资产占总资产的比重所形成的财务比率属于 A.动态比率 B.定基比率 C.结构比率 D.环比比率 5.下列不属于变动成本的是 A.财产保险费 B.产品包装费 C.直接材料费 D.按加工量计算的固定资产折旧费 6.某产品正常的销售量为100000件，盈亏临界点的销售量为80000件，则安全边际量是 A.20000件 B.80000件 C.100000件 D.180000件 7.某产品销售价格为每件25元，单位变动成本为15元，相关固定成本为5000元，则该产品盈亏临界点的销售量为 A.125件 B.200件 C.333件 D.500件 8.下列选项中，属于优先股股东特有权利的是

A.经营参与权 B.优先表决权 C.优先股利分配权 D.认股优先权 9.下列选项中，属于直接投资出资方式的是 A.实物投资 B.国家投资 C.法人投资临中含 D.个人投资 10.资本成本包括筹资费用和用资费用，以下属于用资费用项目的是 A.支付的广告费 B.支付的律师费 C.支付给债权人的利息 D.支付的有价证券发行费用 11.根据每股收益分析法，当预期EBIT大于无差别点的EBIT时，下列关于筹资决策的说法正确的是 A.选择股权筹资方式更有利 B.选择债务筹资方式更有利 C.选择股权和债务筹资无差别 D.无法选择更有利的筹资方式 12.关于公司财务杠杆系数，下列表述正确的是 A.存在债务和优先股时，财务杠杆系数小于1 B.存在债务和优先股时，财务杠杆系数大于1 C.存在债务和优先股时，财务杠杆系数等于1 D.不存在债务和优先股时，财务杠杆系数小于1 13.下列选项中，决定股票内在价值的是 A.股票当前的市场价格 B.股票当前的账面价值 C.股票带来的未来现金流量之和 D.股票带来的未来现金流量的现值之和 14.通常情况下，债券投资收益水平的衡量指标是 A.票面收益率 B.收益率的期望值 C.到期收益率 D.收益率的平均值 15.非折现现金流量评价指标中，投资回收期指标的优点是 A.计算简单 B.考虑了货币时间价值 C.反映了投资的真实收益 D.反映了项目寿命期间的全部现金流量 16.下列没有考虑投资回收以后经济效益的评价指标是 C.内含报酬率 17.关于信用条件“4/20,n/50”的表述，正确的是 A.20天内付款可享受4%的折扣，50天内付款可享受20%的折扣

自考财务报表分析一试题和答案

绝密★考试结束前全国2013年1月高等教育自学考试财务报表分析（一）试题课程代码：00161 选择题部分一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸” 的相应代码涂黑。未涂、错涂或多涂均无分。 1、判断存货数据质量高低的一个标准是【】 A.存货变现能力 B.存货的期末价值 C.存货的构成 D.存货的技术构成 2、资产结构中最重要的关系是【】 A.流动资产和长期资产的关系 B.无形资产和有形资产的关系 C.资产、负债和所有者权益的关系 D.债务和所有者权益之间的关系 3、下列选项中，错误．．的是【】 A.对子公司的投资，长期股权投资应当采用权益法核算 B.对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，应当采用成本法 C.对合营企业投资，长期股权投资应当采用权益法核算 D.对联营企业投资，长期股权投资应当采用权益法核算 4、下列选项中，将与或有事项有关的义务确认为预计负债时不需．．同时符合的条件是【】 A.该义务是企业承担的现时义务 B.履行该义务时很可能导致经济利益流出企业 C.履行该义务时基本确定会导致经济利益流出企业 D.该义务的金额能够可靠地计量 5、下列选项中，应计入营业外支出的是【】 A.赔偿金 B.诉讼费 C.排污费 D.广告费 6、以公允价值计量的交易性房地产，在日后出售时，应当将其前期出现的公允价值变动损益转入【】 A.资本公积 B.投资收益 C.营业外收入 D.资产减值准备 7、下列交易或事项中所产生的现金流量，属于现金流量表中“经营活动产生的现金流量”的是【】 A.出售无形资产收到的现金 B.融资租赁支付的现金 C.支付应由在建工程负担的职工薪酬 D.企业代购代销活动收到的现金 8、下列选项中，会引起现金流量增减变动的项目是【】 A.用银行存款购买1个月内到期的债券 B.赊购原材料 C.银行存款偿还债务 D.以固定资产进行对外投资 9、短期债权人在进行决策时，最为关心的是【】 A.企业的盈利能力 B.企业的发展能力 C.企业的流动性 D.企业的营运能力

05374物流企业财务管理2017年10

2016年10月高等教育自学考试全国统一命题考试物流企业财务管理试卷（课程代码 05374）本试卷共5页。满分100分，考试时间150分钟。考生答题注意事项： 1. 2. 3. 4. 本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效。第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用合理安排答题空间，超出答题区域无效。试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2B 铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 0. 5毫米黑色字迹签字笔作答。第一部分选择题（共25 分）一、单项选择题（本大题共15小题，每小题I 分。在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡” 的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。当企业进行催收账款时，若超过发出第二封收账信 B 发出第四封收账信 D 共15分） 1. A. C. 2. 180天未付款，企业应该 .发出第三封收账信 .考虑法律诉讼 A. C. 3. 绩效实施过程的主要工作包括绩效指导和信息交流 B 绩效监督 D ?绩效评价 .绩效考核 A. C. 4. A. C. 现金持有成本和现金转换成本合计最低时的现金余额为边际现金余额 B .最佳现金余额保本现金余额 D .限制现金余额收购方与目标企业处于同一行业、不同生产阶段，一方对另一方实施的兼并行为称为 .横向兼并 .协议收购 5. A. C. 6. A. B. C. D. 7. A. C. 8. A. C. 9. A. C. 纵向兼并 B 混合兼并 D 下列不属于直接筹资的是吸收直接投资 B 发行股票 D 破产财产应当首先支付破产企业所欠的职工工资和劳动保险费破产企业所欠的国家税金清算费用所欠债务企业利用债务筹资这个财务杠杆而给股权资本带来的额外收益称为财务杠杆利益 B .营业杠杆利益额外股权利益 D .债务利益特定方案未来现金流入的现值与现金流出的现值之间的差额称为平均报酬率 B .净现值内部报酬率 D .获利指数平衡计分卡的指标体系中，客户服务流程指标隶属于财务指标 B .顾客指标内部运作流程指标 D .学习、创新与成长指标 .银行借款 .发行债券

自考财务管理学复习资料全

第一章财务管理总论 1、资金运动的经济容：①资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。②资金投放。投资是资金运动的中心环节。③资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积累过程。④资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。 ⑤资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。 2、企业同各方面的财务关系： ①企业与投资者和受资者之间的财务关系。 ②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。 ③企业与税务机关之间的财务关系。④企业部各单位之间的财务关系。⑤企业与职工之间的财务关系。 3、企业财务管理的主要容包括： ①筹资管理。②投资管理。③资产管理。 ④成本费用管理。⑤收入和分配管理。 4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理是对企业再生产过程中的价值运动所进行的理。①涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。 ②灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。③综合性强。财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。 5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。财务管理目标的作用：①导向作用。②激励作用。③凝聚作用。④考核作用。 6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。②财务管理目标具有可操作性。（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。 7、财务管理的总体目标： ①经济效益最大化。②利润最大化。③权益资本利润率最大化。④股东财富最大化。⑤企业价值最大化。 8、企业价值最大化理财目标的优点： ①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。②它科学地考虑了风险与报酬的联系。 ③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。 9、企业价值最大化理财目标的缺陷： ①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较越高。③都应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，项目适当地搭配起来，分散风险，做到既降低风险，又能得到较高的收益。 12、财务管理的环节主要有：①财务预测。 ②财务决策。③财务计划。④财务控制。⑤财务分析。 13、财务预测环节的工作步骤： ①明确预测对象和目的。②搜集和整理资料。③选择预测模型。④实施财务预测。 14、财务决策环节的工作步骤：①确定决策目标。②拟定备选方案。③评价各种方案，选择最优方案。 15、财务计划环节的工作步骤： ①分析主客观条件，确定主要指标。②安排生产要素，组织综合平衡。③编制计划表格，协调各项指标。 16、财务控制环节的工作步骤： ①制定控制标准，分解落实责任。②确定执行差异，及时消除差异。③评价单位业绩，搞好考核奖惩。 17、财务分析环节的工作步骤： ①搜集资料，掌握情况。②指标对比，揭露矛盾。③因素分析，明确责任。④提出措施，改进工作。 18、财务分析的方法：①对比分析法。② 比率分析法。③因素分析法。 19、财务管理环节的特征：①循环性。② 顺序性。③层次性。④专业性。 20、企业总体财务管理体制研究的问题： ①建立企业资本金制度。②建立固定资产折旧制度。③建立成本开支围制度。④建立利润分配制度。 21、“两权三层”管理的基本框架： ①对于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理。这就是所谓的“两权”。 ②按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会（股东会）、董事会、经理层（其中包括财务经理）来实施，进行财务分层管理。这就是所谓的 “三层”。 22、“两权三层”管理的容： ①股东大会：着眼于企业的长远发展和主要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策。 ②董事会：着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策。 ③经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。 23、企业部财务管理体制研究的问题： ①资金控制制度。②收支管理制度。③ 部结算制度。④物质奖励制度。 ③要合理解决资金时间价值的计量原则。 2、运用资金时间价值的必要性： ①资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时间价值问题，实际上是资金使用的经济效益问题。②资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。资金时间价值揭示了不同时点上所收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必要前提。 3、年金的含义：是指一定期间每期相等金额的收付款项。年金的种类：①每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金。 ②每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称即付年金。③距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金。④无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。 4、投资决策的类型：①确定性投资决策。 ②风险性投资决策。③不确定性投资决策。 5、投资风险收益的计算步骤：①计算预期收益。②计算预期标准离差。③计算预期标准离差率。 ④计算应得风险收益率。⑤计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。第三章筹资管理 1、企业筹资的具体动机有：①新建筹资动机。②扩筹资动机。③调整筹资动机。④双重筹资动机。 2、筹资的原则：①合理确定资金需要量，努力提高筹资效果。②周密研究投资方向，大力提高投资效果。 ③适时取得所筹资金，保证资金投放需要。 ④认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。 ⑤合理安排资本结构，保持适当偿债能力。 ⑥遵守国家有关法规，维护各方合法权益。以上各项可概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原则。 3、企业的资金来源渠道：①政府财政资金。②银行信贷资金。③非银行金融机构资金。 ④其他企业单位资金。⑤民间资金。⑥企业自留资金。⑦外国和港澳台资金。 4、企业的筹资方式有： ①吸收直接投资。②发行股票。③企业部积累。④银行借款。⑤发行债券。⑥融资租赁。 ⑦商业信用。 5、金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。金融市场的构成要素：①资金供应者和资金需求者。②信用工具。③调节融资活动的市场机制。 6、金融市场的基本特征： ①金融市场是一资金为交易对象的市场。大的误差，因而很难作为对各部门要24、企业财务处的主要职责：①筹集资金。②金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市求的目标和考核的依据。 ②企业价值的目标值是通过预测方法来确定的，对企业进行考评时，其实际值却无法按公式的要求来取得。如果照旧采用预测方法确定，则实际与目标的对比毫无意义，业绩评价也无法进行。因此它在目前还是难以付诸实行的理财目标。 10、财务管理的原则：①资金合理配置原则。②收支积极平衡原则。③成本效益原则。 ④收益风险均衡原则。⑤分级分口管理原则。⑥利益关系协调原则。 11、简述收益风险均衡原则： ①财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。②要求收益与风险相适应，风险越大，则要求的收益也②负责固定资产投资负责。③营运资金管理。 ④负责证券的投资与管理。⑤负责利润的分配。⑥负责财务预测、财务计划和财务分析工作。 25、企业会计处的主要职责： ①按照企业会计准则的要求编制对外会计报表。②按照部管理的要求编制容会计报表。 ③进行成本核算工作。④负责纳税的计算和申报。⑤执行部控制制度，保护企业财产。 ⑥办理审核报销等其他有关会计核算工作。第二章资金时间价值和投资风险的价值 1、资金时间价值的实质：①要正确理解资金时间价值的产生原因。②要正确认识资金时间价值的真正来源。场。 7、资本金的含义：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。资本金的筹集方法：①实收资本制。②授权资本制。③折衷资本制。 8、企业资本金的管理原则： ①资本确定原则。②资本充实原则。③资本保全原则。④资本增值原则。⑤资本统筹使用原则。 9、建立资本金制度的重要作用：①有利于明晰产权关系，保障所有者权益。 ②有利于维护债权人的合法权益。③有利于保障企业生产经营活动的正常进行。

物流企业财务管理历年试卷(参考Word)

自考《物流企业财务管理》历年试题（06、07、08年10月） 2006年下半年全国高等教育自学考试试题物流企业财务管理试卷第I部分选择题一、单项选择题。 1．物流企业基础性服务功能包括（） A．运输和仓储B．运输和加工C．仓储和加工D．运输和售后服务 2．物流企业进行投资时，因利率变动导致实际报酬率发生变化而产生的风险是（） A．利率风险B．市场风险C．违约风险D．通货膨胀 3．没有风险没有通货膨胀下的供求均衡点利率是（） A．风险报酬率B．平均报酬率C．纯利率D．固定增长率 4．某物流企业按年利率10%向银行借款20万元，银行要求保留20%的补偿性余额。那么，企业该项借款的实际利率为（） A．8% B．10% C．12.5% D．15% 5．公司筹资决策中的核心问题（） A．筹资方式B．资本结构C．公司价值D．综合成本 6．每股收益分析法可用于（） A．资本规模较、资本结构较复杂的非股份有限公司 B．资本规模较大、资本结构较复杂的股份有限公司 C．资本规模不大、资本结构不太复杂的非股份有限公司 D．资本规模不大、资本结构不太复杂的股份有限公司 7．下列指标中不考虑货币时间价值的指标是（） A．净现值B．内部报酬率C．投资回收期D．获利指数 8．选择适中型的投资组合策略的投资者认为（） A．只要选择适当的投资组合，就能分散掉全部的非系统性风险 B．只要选择适当的投资组合，就能击败或超越市场 C．只要选择适当的投资组合，就能取得远远高于平均收益水平的投资收益 D．股票的价格主要受发行公司的经营业绩影响，只要公司的经济效益好，股票的价格终究会体现其优良的业绩。 9．以下不属于存货成本的（） A．采购成本B．订货成本C．储存成本D．意外成本 10．以下属于剩余股利政策的优点是（） A．稳定股票的价格 B．结企业较大的弹性 C．有利于降低筹资成本 D．有利于投资者安排股利收入和支出 11．对于股东而言，股票分割后各股东持有的股数增加，但持股比例不变，持有股票的总价值（） A．增加B．不变C．减少D．先减少后增加 12．在绩效实施过程中，组织应该对员工的绩效进行监督和（） A．评价B．指导 C．管理D．考核 13．下列不属于平衡记分卡中的内部动作流程指标的第二层指标的是（） A．创意流程B．供应链管理流程C．员工生产力D．客户服务流程 14．根据我国《破产法》的规定，破产财产应优先（） A．支付职工欠款B．拨付汪汪自费用C．支付欠缴税金D．清偿经营债务 15．在资金总额不变的情况下，短期资金增加，可使收益（） A．增加B．减少C．不变D．先增加再减少二．多项选择题。 16．风险报酬率分为（） A．违约风险报酬率B．流动性风险报酬率C．期限风险报酬率 D．货币时间价值 E．平均风险报酬率 17．权益资金可通过（） A．吸收直接投资筹集B．发行公司债券筹集C．发行股票筹集 D．融资租赁筹集E．利用留存收益筹集 18．企业长期借款的资本成本的构成包括（） A．所得税税率B．长期借款年利息额C．借款利息D．长期借款筹资总额E．筹资费用

自考财务报表分析一

.自考财务报表分析(一)

————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：

全国2007年1月高等教育自学考试财务报表分析（一）试题课程代码：00161 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1．财务报表分析的根本目的是利用财务报表所揭示的信息为（） A．投资决策服务B．筹资决策服务 C．经营决策服务D．经济决策服务 2．下列只在企业内部编制，不对外．．．报送的会计报表是（） A．成本报表B．资产负债表 C．利润表D．现金流量表 3．财务报表综合分析的重点和基准是（） A．企业整体发展趋势B．财务计划 C．财务理论标准D．财务定额 4．甲公司赊销一批产品给乙公司，货款尚未收到，则甲公司最关心乙公司的（） A．资产周转率B．销售净利率 C．资产负债率D．流动比率 5．综合系数分析中，若亏损企业的销售利润率、资本收益率等指标的实际值为负数，为避免其综合评分过低，则这些比率的关系比率值应（） A．大于零B．小于零 C．等于零D．大于负1 6．进行趋势分析所需时间长度正确的是（） A．1年B．2年 C．5年D．无法判断 7．某企业营业利润为100万元，营业外支出净额为20万元，利息费用为10万元，当年的资产负债率为50％，总资产平均余额为2000万元，负债由短期负债和长期负债构成，其中长期负债占80％，则该企业的长期资本报酬率为（） A.5.56％B．6％ C.6.67％D．7.22％ 8．某企业近年保持稳定的长期资产规模，但是流动资产的比重不断增加，这说明该企业采用的资产风险结构是

05374-物流企业财务管理-模拟试题一

05374 物流企业财务管理模拟试题一一、单选题（1×15） 1.下列属于物流企业权益资本的是（） A、发行债券 B、预收账款 C、留存收益 D、银行借款 2.我国的中央银行是（） A、中国银行 B、中国进出口银行 C、中国人民银行 D、中国工商银行 3.物流企业内部各单位之间的财务关系是（） A、投资与受资关系 B、经济利益关系 C、劳动成果分配的关系 D、债权与债务关系 4.后付年金是指（） A、永续年金 B、普通年金 C、递延年金 D、先付年金 5.某物流公司发行一批优先股，发行价格为10元，筹资费率为6%，每年支付股利1元，该优先股的资本成本为（） A、10.53% B、10% C、10.64% D、10.52% 6.某物流公司要想在5年后取得1000元，利率为10%，则这5年每年年末应存入银行（） A、200元 B、163.8元 C、169.8元 D、263.78元 7.营业杠杠风险是指（） A、利润下降的风险 B、成本上升到风险 C、营业额变动导致息税前利润更大变动的风险 D、营业额变动导致息税前利润同比变动的风险 8.企业在新建时为满足正常生产经营活动所需的铺底资金二产生的筹资动机为（） A、新建筹资动机 B、扩张筹资动机 C、偿债筹资动机 D、混合筹资动机

9.企业以股票形式发放股利，可能带来的结果是（） A、引起公司资产减少 B、引起公司负债减少 C、引起股东权益内部结构变化 D、引起股东权益与负债同时减少 10.投资方案净现值为零的折现率为（） A、内部收益率 B、会计收益率 C、净现值率 D、资金成本率 11.要使资本结构达到最佳，应使（）达到最低。 A、综合资本成本 B、边际资本 C、债务资本成本 D、自由资本成本 12.某公司发行的股票，预期报酬率为15%，上一年支付的股利为每股1元，估计股利年增长率为10%，现该股票价值为（）元。 A、20 B、22 C、24 D、18 13.增加某种资本成本率最低的资金数额，综合资本成本率（） A、一定升高 B、一定降低 C、也许降低，也许升高 D、不变 14.（）在企业的人力资源管理系统中处于核心的位置。 A、绩效考核 B、绩效实施 C、绩效评价 D、绩效目标 15.破产财产支付清算费用后，应当首先（） A、支付欠缴税款 B、清偿经营债务 C、支付员工欠款 D、在分配给所有者财产之前按照企业章程约定的顺序、比例分配剩余财产二、多选题（2×5） 1.企业财务活动包括（）等方面 A、筹资活动 B、投资活动 C、资金营运 D、利润分配 2.下列属于年金收付形式的是（）

自学考试财务报表分析一试卷及答案

4月高等教育自学考试全国统一命题考试00161 财务报表分析（一）试卷一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1、下列选项中，属于会计信息的是【】 A、GDP增长水平 B、市场占有率 C、会计报表附注 D、审计报告 2、财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想基准是【】 A、目标基准 B、历史基准 C、行业基准 D、经验基准 3、企业为了回避财务风险和经营风险，持有数量较大的流动资产。该企业的资产结构属于

【】 A、适中型资产结构 B、保守型资产结构 C、激进型资产结构 D、冒险型资产结构 4、下列选项中，不在．．“销售商品、提供劳务收到的现金”项目中反映的是【】 A、应收账款的收回 B、预收销货款 C、向购买方收取的增值税销项税额 D、收到返还的增值税 5、下列选项中，与短期偿债能力关系最为密切的是【】 A、售出固定资产取得的现金流入 B、借款取得的现金流入 C、发行股票取得的现金流入 D、经营活动现金流入 6、下列选项中，属于成长期企业特征的是【】 A、销售额迅速上升 B、促销费用增加 C、产品售价降低

D、销售额增长缓慢 7、下列指标中，用来衡量企业财务发展能力的是【】 A、资产成新率 B、总资产增长率 C、股利增长率 D、营业增长率 8、下列关于可转换债券的描述，正确的是【】 A、当前股价低于规定的转换价格时，能够预见到期可转换可能实现 B、当前股价低于规定的转换价格时，能够预见企业将不承担还本付息的义务 C、当前股价高于规定的转换价格时，能够预见将增加未来期间权益现金流出 D、当前股价高于规定的转换价格时，能够预见有助于减少企业的财务压力 9、下列选项中，不应当．．．确定为预计负债的是【】 A、重组后留用职工岗前培训支出 B、未决诉讼 C、产品质量担保债务

全国2018年04月自学考试05374物流企业财务管理试题

2018年4月高等教育自学考试《物流企业财务管理》试题课程代码：05374 一、单项选择题 1．物流企业基础性服务功能包括（A ） A．运输和仓储B．运输和加工 C．仓储和加工D．运输和售后服务 2．期望报酬率相同的情况下，标准离差越大的项目风险（A ） A．越大B．越小 C．相等D．与此无关 3．普通年金是指（ B ） A．先付年金B．后付年金 C．递延年金D．永续年金 4．权益资金可通过（ D ） A．向银行借款筹集B．发行公司债券筹集 C．融资租赁筹集D．发行股票筹集 5．公司筹资决策中的核心问题是（ B ） A．筹资方式B．资本结构 C．公司价值D．综合成本 6．现金流出量通常包括购置固定资产价款和（A ） A．垫支的流动资金B．购入成本 C．运输成本D．安装成本 7．债券能否顺利按目前合理的市场价格出售的风险称为（D ） A．利率风险B．违约风险 C．通货膨胀风险 D. 变现能力风险 8．某物流公司投人某一方案，初始投资额为10000元，该方案每年的净现金流量均为4400元，则此方案的投资回收期为（B ） A．2．173年B．2．273年 C．3．173年D．3．273年 9．下列不属于存货成本的是（ D ） A．采购成本B．订货成本 C．储存成本D．意外成本 10．信用条件(2／10，N／30)中的10指的是（B ） A．信用期限B．折扣期限 C．现金折扣D．赊销率 11．平衡记分卡的四个角度中，企业成员劳动的最终转化形态是（ D ）A．学习创新与成长角度B．内部业务流程角度 C．客户价值角度D．财务角度

12．下列不属于平衡记分卡中内部运作流程指标的第二层指标的是（C ）A．创新流程B．供应链管理流程 C．员工生产力D．客户服务流程 13．对股东财产负有经营管理责任，并负有监督总经理班子和决定其报酬责任的是（C ）A．股东B．股东大会 C．董事会D．监事会 14．下列不属于非正式财务重整方式的是（ C ） A．债务和解B．债务展期 C．债务清算D．债权人控制 15．协议收购一般都属于（ A ） A．善意兼并B．敌意兼并 C．混合兼并D．纵向兼并二、多项选择题 16．下列属于后付年金特殊形式的有（AE ） C．递延年金B．先付年金 C．普通年金D．预付年金 E．永续年金 17．下列属于企业资金筹集渠道的有（ABCDE ） C．政府财政资金B．银行信贷资金 C．非银行金融机构资金D．其他法人资金 E．企业内部资金； 18．按照证券投资者投资时对风险的偏好不同，可以将证券投资组合的策略分成（ACD）A．保守型的投资组合策略B．创新型的投资组合策略 C．冒险型的投资组合策略D．适中型的投资组合策略 E．平衡型的投资组合策略 19．企业财务管理总体目标的具体内容包括（ABDE ） A．利润最大化B．每股利润最大化 C．企业影响最大化D．企业价值最大化 E．股东财富最大化 20．根据产生协同效应的原因和方式不同，效率理论可以分为（ABCE ）A．管理协同效应理论B．多样化经营理论 C．财务协同效应理论D．代理成本理论 E．价值低估理论三、填空题 21．金融市场由主体、客体和参加人组成。 22．利率按在借贷期内是否不断调整，可分为固定利率和浮动利率。 23．承租企业采用融资租赁的主要目的是为了融通资金。

财务管理学(自考)

第一章财务管理总论 1、资金运动的经济内容： ①资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。 ②资金投放。投资是资金运动的中心环节。 ③资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积累过程。 ④资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。 ⑤资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。 2、企业同各方面的财务关系： ①企业与投资者和受资者之间的财务关系。 ②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。 ③企业与税务机关之间的财务关系。 ④企业内部各单位之间的财务关系。 ⑤企业与职工之间的财务关系。 3、企业财务管理的主要内容包括： ①筹资管理。 ②投资管理。 ③资产管理。 ④成本费用管理。 ⑤收入和分配管理。 4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。 ①涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。 ②灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。 ③综合性强。财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。 5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。财务管理目标的作用： ①导向作用。 ②激励作用。 ③凝聚作用。 ④考核作用。 6、财务管理目标的特征： ①财务管理目标具有相对稳定性。 ②财务管理目标具有可操作性。（可以计量、可以追溯、可以控制） ③财务管理目标具有层次性。 7、财务管理的总体目标： ①经济效益最大化。 ②利润最大化。 ③权益资本利润率最大化。 ④股东财富最大化。 ⑤企业价值最大化。 8、企业价值最大化理财目标的优点： ①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。 ②它科学地考虑了风险与报酬的联系。

10月自考《物流企业财务管理》真题【自考真题】

2018年10月自考《物流企业财务管理》真题第一部分选择题一、单项选择题:本大题共15小题，每小题1分，共15分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1、物流企业内部各单位之间的财务关系是 A.所有权与经营权关系B?投资与受资关系 C.债权与债务关系 D.企业内部各单位之间的经济利益关系 2、物流企业管理目标中最重要的目标是 A.生存 B.发展 C.获利 D.偿还到期债务 3、物流企业进行投资时，因利率变动导致实际报酬率发生变化而产生的风险是 A.利率风险B?市场风险 C.违约风险 D.通货膨胀风险 4、在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期每期期末发生等额系列收付款项的年金是 A.先付年金 B.后付年金 C?递延年金D?永续年金

5、负债资金可通过 A.吸收肓接投资筹集B?发行公司债券筹集 C.发行股票筹集 D.利用留存收益筹集 6、若某公司发行的债券票面利率为10%,市场利率为8%,则该债券应 A.折价发行 B.平价发行 C.等价发行 D.溢价发行 7、以较小的力量获得较大效果的现彖称为 A.杠杆作用 B.放大作用 C.牛鞭作用 D.变异作用 8、下列指标中个不考虑货币时间价值的指标是 A.净现值 B.内部报酬率 C?投资回收期D.获利指数 9、为了应付意外情况的发生，在正常经营需要量以外而储备的流动资产是 A.正常需要量 B.额外储备量 C?保险储备量D.多余储备量 10、现金支出管理的主要任务是 A.减少现金支出量B降低现金支出风险

C.尽量使收支平衡 D.尽可能延缓现金的支出时间 IK按照现行制度规定，公司当年无利润时，不得 A.提取法定盈余公积金 B.分配股利 C.提取法定公益金 D.提取任意盈余公积金 12＞平衡记分卡的四个角度屮，公司顾客角度的战略核心是 A.顾客关系 B.顾客选择 C?产品领先D.顾客价值主张 13、在绩效实施过程中，组织应该对员工的绩效进行监督和 A?评价B.指导 C?管理D.考核 14、成熟证券市场中收购上市公司股权的基本形式是 A.协议收购 B.要约收购 C.横向兼并 D.纵向兼并 15、根据我国《破产法》的规定，破产财产应优先 A.支付职工欠款 B.拨付清算费用 C.支付欠缴税金 D.清偿经背债务二、多项选择题:本大题共5小题，每小题2分，共10分。在每小题列出的备选项中至少有两项是符合题H要求的，请将其选出，错选、多选或少选均无分。

自考财务报表分析

财务报表分析（一）多选、简答题考点 1.简述财务分析的目的。答案：（教材第2页）财务分析的目的就是通过对财务报告以及其他企业相关信息进行综合分析，得出简洁明了的分析结论，从而帮助企业相关利益人进行决策和评价。具体可以分为：为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济等提供依据；为企业内部经营管理业绩评价、监督和选择经营管理者提供依据。 3.简述财务分析的内容。答案：（教材第2页）财务分析的内容主要包括：㈠会计报表解读（一般包括三个部分，即：会计报表质量分析，会计报表趋势分析，会计报表结构分析）；㈡盈利能力分析；㈢偿债能力分析；㈣营运能力分析；㈤发展能力分析；㈥财务综合分析（其具体方法有杜邦分析法、沃尔评分法）。 4.简述财务分析的评价基准的种类及其含义。答案：（教材第5页）财务分析评价基准的种类有：㈠经验基准，是指依据大量的长期的日常观察和实践形成的基准，该基准的形成一般没有理论支撑，只是简单地根据事实现象归纳的结果；㈡行业基准，是行业内所有企业某个相同财务指标的平均水平，或者是较优水平；㈢历史基准，是指本企业在过去某段时间内的实际值，根据需要，可以选择历史平均值，也可以选择最佳值作为基准；㈣目标基准，是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准（在财务实践中，一般使用财务预算作为目标基准，一般为企业内部分析人员所用）。 7.简述会计信息的质量特征。答案：（教材第13页）会计信息的质量特征包括八个方面：㈠可靠性（强调实际发生）；㈡相关性（强调与财务会计报告使用者的经济决策需要相关）；㈢可理解性（强调清晰明了）；㈣可比性（强调横向、纵向可比一致）；㈤实质重于形式（强调经济实质，而不是法律形式）；㈥重要性；㈦谨慎性（强调不高估资产收益、低估负债费用）；㈧及时性。 8.简述趋势分析法。答案：（教材第27页）趋势分析法是根据企业连续数期的财务报告，以第一年或另外选择某一年份为基期，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。依据所采用的基期不同，所计算的动态指标比率可以分为定比动态比率和环比动态比率。 9.简述存货可变现净值的确定方法。答案：（教材第32页）对于不同的存货，可变现净值的确定方法不同：㈠产成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存货，在正常生产经营过程中，应当以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值；㈡用于生产的材料、在产品或自制半成品等需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定其可变现净值；㈢为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，通常应当以合同价格作为其可变现净值的计量基础，以合同售价减去估计的销售费用和相关税费，或减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用后的金额确定其可变现净值。

自考物流企业财务管理公式汇总

自考《财务管理学》计算公式汇总

自考 05374 物流企业财务管理-填空题

最新自考财务报表分析一模拟试卷及答案汇总

2018年10月自考《财务管理学》真题

2018年10月自考财务管理学试题

自考财务报表分析一试题和答案

05374物流企业财务管理2017年10

自考财务管理学复习资料全

物流企业财务管理历年试卷(参考Word)

自考财务报表分析一

05374-物流企业财务管理-模拟试题一

自学考试财务报表分析一试卷及答案

全国2018年04月自学考试05374物流企业财务管理试题

财务管理学(自考)

10月自考《物流企业财务管理》真题【自考真题】

自考财务报表分析