会计中级财务管理第七章重点

第七章重点、难点讲解及典型例题

一、营运资金的概念及特点熟悉

1．营运资金的概念

营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指－个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。这里指的是狭义的营运资金概念。

2．营运资金的特点

【提示】不同决策者对流动资产投资策略的倾向不同。保守的决策者更倾向于宽松的流动资产投资策略，而风险承受能力较强的决策者则倾向于紧缩的流动资产投资策略。运营经理通常喜欢高水平的原材料，以便满足生产所需。销售经理喜欢高水平的产成品存货以便满足顾客的需要，而且喜欢宽松的信用政策以便刺激销售。相反，财务管理人员喜欢使存货和应收账款最小化，以便使流动资产融资的成本最低。

(二)流动资产的融资策略【★2012年、2011年单选题】

【提示】

(1)在营业高峰期，不论是哪种融资策略，都存在这个等式：非流动资产＋永久性流动资产＋波动性流动资产＝长期来源＋短期来源；

(2)长期来源不仅包括长期资本，还包括流动负债，具体地说，长期来源＝自发性流动负债＋长期负债＋权益资本，这主要是因为自发性流动负债(应付账款等)是在经营活动中产生的，只要企业有经营活动，就会存在自发性经营负债，或者说，对于正常经营的企业，自发性经营负债会长期存在(债权人会经常更换)，可以长期为企业提供资金来源；相应地，自发性流动负债不属于短期来源，短期来源主要指的是临时性流动负债。

【例题2·单选题】下列关于流动资产投资和融资策略的描述中，不正确的是（）。

第七章重点、难点讲解及典型例题

A．紧缩的流动资产投资策略下，风险较低、收益较低

B．宽松的流动资产投资策略下，风险较低、收益较低

C．保守融资策略下，收益和风险较低

D．激进融资策略下，风险和收益较高

【答案】A

【解析】紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本(所以收益较高)，例如节约持有资金的机会成本。但与此同时可能伴随着更高风险，这些风险表现为更紧的应收账款信用政策和较低的存货占用水平，以及缺乏现金用于偿还应付账款等等。

【例题3·多选题】某企业在营业高峰期拥有流动资产100万元(其中永久性流动资产为30万元)，长期融资400万元，短期融资50万元，则以下说法正确的有（）。

A．该企业采取的是激进融资策略

B．该企业采取的是保守融资策略

C．该企业收益和风险均较高

D．该企业收益和风险均较低

【答案】BD

【解析】营业高峰期，该企业波动性流动资产＝100－30＝70(万元)，大于短期融资50万元，所以该企业采取的是保守融资策略，这种类型的融资策略收益和风险均较低。

【提示】流动资产投资策略和流动资产融资策略是容易出客观题的知识点，考生应熟练掌握各种策略类型，在做题的时候能够灵活运用。

三、持有现金的动机掌握【★2012年多选题】

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【提示】管理成本在－定范围内固定不变，当机会成本和短缺成本相等时，确定的现金持有量是最佳现金持有量。

(二)存货模型

第七章重点、难点讲解及典型例题

(三)随机模型(米勒－奥尔模型)【★2011年判断题】

【提示】

(1)随机模型符合随机思想，适用于所有企业现金最佳持有量的测算；

(2)随机模型建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，确定的现金持有量相对较高，是－个比较保守的现金持有量。

(3)上限公式H＝3R－21，可以转化为H—R＝2(R—1)，这意味着上限到现金回归线的距离是现金回归线到下限距离的2倍。根据这个规律，我们可以根据其中的两个指标很方便地推出第三个指标。如下限为100，现金回归线为200，那么上限－定是400。

【例题5·单选题】目标现金余额的确定，有三种模型，下列说法中不正确的是（）。

A．在成本模型中，考虑的成本包括机会成本、管理成本和交易成本

B．在三种模型中，都考虑了机会成本

C．在存货模型中，在最佳现金持有量下，机会成本＝交易成本

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D．在随机模型中，考虑了机会成本和交易成本

【答案】A

【解析】在成本模型中，考虑的成本包括机会成本、管理成本和短缺成本，三种成本之和最小时的现金持有量为最佳持有量。所以，选项A的说法不正确。三种模型的共同点是都考虑了机会成本，在存货模型中，考虑的是机会成本和交易成本(交易成本与现金和有价证券之间的转换次数成正比，相当于存货的变动订货成本与订货次数的关系，这有助于理解为什么在现金的存货模型中考虑了交易成本)，在最佳现金持有量下，机会成本＝交易成本；在随机模型中，回归线R的计算公式中的i表示的是以日为基础计算的现金机会成本，由此可知，考虑了机会成本。在随机模型中，回归线R的计算公式中的b表示的是证券转换为现金或现金转换为证券的成本，由此可知，考虑了交易成本。

【例题6·单选题】菜公司的现金最低持有量为3000元，现金余额的回归线为9000元。如果公司现有现金24000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额为（）元。

A．3000

B．21000

C．6000

D．15000

【答案】D

【解析】根据题意可知，R＝9000元，1＝3000元，现金控制的上限H＝3R－21＝27000—6000＝21000(元)，由于公司现有现金24000元超过了现金的控制上限21000元，所以，应当投资于有价证券的金额＝24000－9000＝15000(元)。

【提示】随机模型是容易出客观题的知识点，考生应熟练掌握随机模型的原理和计算公式。

五、现金收支日常管理掌握

(－)现金周转期【★2013年单选题、2012年计算分析题、2011年综合题】

现金周转期，是指介于企业支付现金与收到现金之间的时间段。

第七章重点、难点讲解及典型例题

现金周转期＝经营周期(存货周转期＋应收账款周转期)－应付账款周转期

其中：存货周转期＝平均存货／每天的销货成本

应收账款周转期＝平均应收账款/每天的销货收入

应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本

【提示】减少现金周转期，可以从以下方面着手：

(1)加快制造与销售产成品来减少存货周转期；

(2)加速应收账款的回收来减少应收账款周转期；

(3)减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。

【例题7·单选题】现金周转期和存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期都有关系。－般来说，下列会导致现金周转期缩短的是（）。

A．存货周转期变长

B．应收账款周转期变长

C．应付账款周转期变长

D．应付账款周转期变短

【答案】C

【解析】现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期。

(二)付款管理

现金支出管理的主要任务是尽可能合理合法的延缓现金的支出时间，主要包括以下方法：

(1)使用现金浮游量；(2)推迟应付款的支付；(3)汇票代替支票；(4)改进员工工资支付模式；(5)透支；(6)争取现金流出与现金流入同步；(7)使用零余额账户。

【例题8·单选题】现金支出管理的主要任务是尽可能合理合法的延缓现金的支出时间，下列方法中无法满足现金管理的需求的是（）。

A．使用现金浮游量

B．推迟应付款的支付

C．支票代替汇票

D．透支

【答案】C

【解析】支票是见票即付，汇票并不是见票即付。所以，用支票代替汇票反而会缩短现金的支出时间。

六、应收账款的功能和成本、管理目标掌握

(－)应收账款的功能和成本

1．应收账款的功能：(1)增加销售；(2)减少存货。

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2．应收账款的成本

【提示】

(1)只有应收账款中的变动成本是因为赊销而增加的成本，是为了赊销而增加投入的资金，故只有应收账款中的变动成本占用企业资金。

(2)应该按照下列原则确定“平均收现期”：．

①如果没有现金折扣条件，则认为“信用期＝平均收现期”；

②如果存在现金折扣条件，则按照加权平均的办法计算，例如：假设现金折扣条件为“2／10，1／20，N／30”，其中，有10％的顾客在10天内付款；40％的顾客在20天内付款；50％的顾客在30天内付款，则：平均收现期＝10％X10＋40％X20＋50％×30＝24(天)；

③如果存在现金折扣，并且只给出折扣期内收回货款的比例，没有给出信用期内收回货款的比例，则认为其余的货款都可以在信用期内收回。

【例题9·单选题】假设某企业预测的年销售额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60％，资金成本率为8％，－年按360天计算，则应收账款占用资金应计利息为（）万元。

A．250

B．200

C．15

第七章重点、难点讲解及典型例题

D．12

【答案】D

【解析】应收账款占用资金应计利息－日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本＝2000／360×45×60％×8％＝12(万元)

(二)应收账款的管理目标

(1)发生应收账款的主要原因：商业竞争，销售和收款的时间差距；

(2)应收账款的管理目标足求得利润。

【提示】应收账款是企业的－项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。而投资肯定会发生成本，这就需要在应收账款信用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间作出权衡。只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销；如果应收账款赊销有着良好的盈利前景，就应当放宽信用条件增加赊销量。

七、应收账款信用政策掌握

(－)信用标准

信用标准是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，通常以预期的坏账损失率作为判别标准。

1．信用的定性分析

信用的定性分析是指对申请人“质”的方面的分析。常用的信用定性分析法是5C信用评价系统，其主要考虑以下五个要素：

(1)品质：反映了个人或企业在过去的还款中所体现的还款意图和愿望，这是5C中最主要的因素

(2)能力：经营能力

(3)资本：短期和长期内可供使用的财务资源

(4)抵押：可以用作债务担保的资产或其他担保物

(5)条件：影响申请者还款能力和还款意愿的经济环境

2．信用的定量分析

进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率、盈利能力指标。

(二)信用条件【★2011年计算分析题】

信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期间、折扣期限和现金折扣三个要素组成．

1．信用期间

延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。当前者大于后者时，町以延长信用期，否则不宜延长。如果缩短信用期，情况与此相反。

2．折扣条件

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折扣条件包括现金折扣和折扣期两个方面。现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。企业采用什么程度的现金折扣，要与信用期问结合起来考虑。计算时考虑的成本和费用，主要有应收账款的机会成本、收账费用、坏账损失和现金折扣成本。

【提示】

(1)如果各方案的固定成本不同，还需要考虑固定成本因素。

(2)如有必要，需要进－步考虑销售增加引起存货增加而占用的资金发生的应计利息。

(3)如果有应付账款增加，需要考虑应付账款增加减少的应计利息。应付账款增加导致的应计利息减少＝应付账款平均余额增加×资本成本。这样计算的原因是应付账款是占用别人的资金，应付账款应计利息相当于占用别人资金而获得的收益，所以计算时，可以作为－个减项考虑。

(4)变动成本率＋边际贡献率＝1。

【例题10·多选题】某企业预测下年的销售额为2000万元，现金折扣条件为“1／10，n／30”，估计有60％的客户会享受现金折扣，则下列说法中正确的有（）。

A．信用期为30天

B．折扣期为10天

C．现金折扣成本为12万元

D．现金折扣成本为120万元

【答案】ABC

【解析】现金折扣条件为“1／10，n／30”意味着折扣期为10天，信用期为30天，在折扣期内付款能享受1％的折扣，所以，现金折扣成本＝2000×60％×1％＝12(万元)。八、应收账款的日常管理熟悉

1．调查客户信用

(1)直接调查(当面采访、询问、观看等方式获取信用资料)

(2)间接调查(资料来自：财务报表、信用评估机构、银行、其他途径)

2．评估客户信用

企业－般采用“5C”系统来评价，并对客户信用进行等级划分。

3．收账的日常管理

－般说来，收账的花费越大，收账措施越有力，可收回的账款应越多，坏账损失也就越小。因此制定收账政策，要在收账费用和所减少的坏账损失之间作出权衡。

4．应收账款保理

(1)应收账款保理的分类

①有追索权保理(保理商有权向供应商追索)、无追索权保理(保理商无权向供应商追索)

②明保理(签订保理商、供应商和购货商之间的三方合同)、暗保理(不将债权转让情况通知客户)

③折扣保理(保理商将剩余未收款部分先预付给销售商)、到期保理(保理商在赊销到期时才支付)

(2)应收账款保理作用

①融资功能(利用未到期应收账款作为抵押获得银行短期借款)；

②减轻企业应收账款的管理负担；

③减少坏账损失、降低经营风险；

④改善企业的财务结构(应收账款与货币资金进行置换，提高了企业的债务清偿能力和盈利能力)。

【例题11·单选题】在应收账款保理的各种类型中，由保理商承担全部收款风险的是（）。

第七章重点、难点讲解及典型例题

A．明保理

B．暗保理

C．有追索权保理

D．无追索权保理

【答案】D

【解析】无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。九、存货管理的目标与存货的成本掌握

(－)存货管理的目标【★2013年判断题】

存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。具体包括：(1)保证生产正常进行；(2)有利于销售；(3)便于维持均衡生产，降低产品成本；

(4)降低存货取得成本；(5)防止意外事件的发生。

(二)存货的成本【★2012年单选题】

【例题12·多选题】下列属于存货的储存变动成本的有（）。

A．存货占用资金的应计

B．利息紧急额外购入成本

C．存货的破损变质损失

D．存货的保险费用

【答案】ACD

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【解析】存货的储存变动成本是指与存货数量相关的成本，包括存货占用资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等。而紧急额外购入成本属于缺货成本。

十、最优存货量的确定及存货的控制系统掌握

(－)经济订货基本模型及其扩展【★2012年判断题、2011年单选题】

【例题13-计算题】风华公司每年需耗用特种钢材2880千克，该材料的每千克采购成本为20元，年单位存货储存费率为40元，平均每次订货费用为400元。符合经济订货基本模型的全部假设条件。

要求：

(1)计算经济订货批量；

(2)计算在经济订货批量条件下的存货相关总成本、变动订货费用、变动储存成本。

【答案】

【例题14·多选题】下列关于经济订货基本模型的表述中，正确的有（）。

A．随每次订货批量的变动，变动订货成本和变动储存成本呈反方向变化

B．变动储存成本与每次订货批量成正比

C．变动订货成本与每次订货批量成反比

D．变动订货成本与变动储存成本相等时的采购批量，即为经济订货批量

【答案】ABCD

第七章重点、难点讲解及典型例题

2．适时制库存控制系统(零库存管理、看板管理系统)

十一、流动负债管理掌握【★2013年计算分析题】

(一)短期借款

1．短期借款的信用条件【★2012年单选题】

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【提示】注意信贷额度和周转信贷协定之间的区别：信贷额度无法律效应，而周转信贷协定有法律效应。

【例题15·单选题】某企业按年利率10％从银行借入款项1000万元，银行要求企业按贷款额的20％保留补偿性余额，该借款的实际年利率为（）。

A．10％

B．8％

C．12％

D．12．5％

【答案】D

【解析】实际年利率＝10％／(1－20％)＝12．5％

2．短期借款的成本

短期借款成本主要包括利息、手续费等。短期借款成本的高低主要取决于贷款利率的高低和利息的支付方式。

第七章重点、难点讲解及典型例题

(二)短期融资券【★2013年单选题】

【例题16·多选题】下列关于短期融资券的说法中，不正确的有（）。

A．是由企业发行的无担保短期支票

B．我国目前发行和交易的是金融企业的融资券

C．筹资成本较低

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D．筹资数额比较大

【答案】AB

【解析】短期融资券是由企业依法发行的无担保短期本票，所以选项A的说法不正确；在我国，目前发行和交易的是非金融企业的融资券，所以选项B的说法不正确；短期融资券的筹资特点：(1)短期融资券的筹资成本较低；(2)筹资数额比较大；(3)发行条件比较严格。所以选项A、B的说法不正确。

(三)商业信用【★2011年单选题、多选题】

【提示】放弃现金折扣的信用成本率公式的理解：

(1)所谓的“放弃现金折扣的信用成本率”的含义是如果放弃现金折扣，则应该承担的资金成本。其实质是“借款利息率”，时间计算单位为“1年(360天)”，所以，计算放弃现金折扣成本时，应该乘以“360／(信用期－折扣期)”，其中的(信用期－折扣期)表示的是延期付款的天数，即占用对方资金的天数。

第七章重点、难点讲解及典型例题

(2)因为“现金折扣百分比”是按照全部货款计算的，所以，如果在折扣期内付款，需要支付的款项＝全部款项×(1－现金折扣百分比)，由于放弃的现金折扣(相当于支付的借款利息)＝全部款项×现金折扣百分比，因此，“放弃现金折扣成本”计算公式中的“现金折扣百分比／(1－现金折扣百分比)”表示的是“借款利息”占“借款本金”的比例。

(3)综上所述，应该按照“现金折扣百分比／(1－现金折扣百分比)X360／延期付款天数”计算“放弃现金折扣的信用成本率”。

【例题17·单选题】某企业按“1／10，n／30”的条件购进－批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的信用成本率为（）。

A．18．18％

B．10％

C．12％

D．16．7％

【答案】A

【解析】放弃现金折扣的信用成本率＝[1％／(1—1％)]X[360／(30－10)]×100％＝18．18％

【提示】流动负债管理既可能出客观题，也可能出主观题，考生应熟练掌握短期借款的信用条件、短期融资券筹资的特点、放弃现金折扣信用成本率的计算。

(四)流动负债的利弊

本章小结

本章需要重点关注营运资金管理策略、现金管理、应收账款管理、存货管理、短期借款以及商业信用这些内容，掌握现金管理的目标、持有动机、目标现金余额的计算及现金收支管理方法、应收账款的功能与成本、信用政策及其决策方法、应收账款的监控与日常管理、存货的功能与成本、最佳存货量的决策方法和存货控制系统。

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中级会计师财务管理公式中英文字母的含义

财务管理中的英文字母含义 2003-8-12 10:35孙盛春【大中小】【打印】【我要纠错】 《财务管理》是中级会计专业技术资格考试中一门相当重要的课程，书中有许多英文字母的缩写（特别在各种各样的公式中），它们其实并不是编者随意指定的，而是有着其内在的含义。了解它们的含义不仅有助于对书中内容的理解，还能增强对内容的记忆，不至于在考试中引起混淆。下面笔者就这些字母作了一些注解，希望能给大家的学习带来帮助。 注：这些字母基本上都取自指示该意的单词或词组的中心词的第一个字母，本文现以《财务管理》（中国财政经济出版社2002年10月第2版）一书为例分章节来介绍。 第二章资金时间价值与风险分析 1、利息I [P25] interest（n.兴趣，关心，重要性，影响，利息， [常pl.]利益，利害） 2、现值P [P25] present value（adj.现在的，出席的，当面的） 3、终值F [P25] final value（adj.最后的，最终的，决定性的） 4、天数、期数N [P25] number（n.数，数字，数量，号码，算术，诗，韵律、v.遍号码，共计……，计入，计算，算入） 5、年金A [P28] annuity（n.年金，养老金，年金享受权） 6、概率P [P42] probability（n.可能性，或然性，概率） 7、期望值E [P43] expectation（n.期待，预料，指望，展望， [数]期望（值）） 第三章企业筹资方式 8、变动资产A [P53] asset（n.资产，有用的东西） 9、变动负债B [P53] debt（n.债务，罪过） 10、销售额S [P53] sale（n.出售，卖出，贱卖，廉价出售，销路，销售额） 11、销售净利润P [P53]

中级财务管理重要计算公式

中级财务管理重要计算公式(2011-09-20 11:26:31)转载▼标签：杂谈分类：会计学习资料（中级会计职称考试专用） 第二章 一、时间价值的计算（终值与现值）： F-终值P-现值A-年金i-利率n-年数 1、单利和复利: 单利与复利终值与现值的关系： 终值=现值×终值系数现值=终值×现指系数 终值系数现指系数 单利: 1+ni 1/（1+ni） 复利:（F/P，i，n）=（1+i）n （P/F，i，n）=1/（1+i）n 2、二个基本年金： 普通年金的终值与现值的关系： 年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数 F=A（F/A，i，n）P=A（P/A，i，n） 年金系数：年金终值系数年金现值系数 普通年金: (F/A，i，n)=[(1+i)n-1]/i （P/A，i，n）=[1-(1+i)-n]/i 即付年金: （F/A，i，n+1）-1 （P/A，i，n-1）+1 3、二个特殊年金:

递延年金P=A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）] =A[(P/A，i，n）（P/F，i，m）)] 永续年金P=A/i 4、二个重要系数: 偿债基金（已知F，求A）A=F/（F/A，i，n） 资本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n） 5、i、n的计算: 折现率、期间、利率的推算： 折现率推算（已知终值F、现值P、期间n，求i） 单利i=（F/P-1）/n 复利i=（F/P）1/n-1 普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的n列找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的i1和i2。 用内插法计算i：（i-I1）/(α-β1)=(I2-I1)/(β2-β1) 永续年金：i=A/P 期间的推算（已知终值F、现值P、折现率i，求n） 单利n=（F/P-1）/i 复利：首先计算F/P=α或P/F=α，然后查（复利终值F/P）或（复利现值P/F）系数表中的i行找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的n1和n2。 用内插法计算n：（i-n1）/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1) 普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的i行列找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的n1和n2。

中级会计实务财务管理第一章练习题

第一章总论 一、单项选择题 1、下列各项中，会降低债权价值的是（）。 A、改善经营环境 B、扩大赊销比重 C、举借新债 D、改变资产与负债及所有者权益的比重 2、下列各项中，不属于财务管理环节的是（）。 A、计划与预算 B、评价与调整 C、决策与控制 D、分析与考核 3、某企业集团经过多年的发展，已初步形成从原料供应、生产制造到物流服务上下游密切关联的产业集群，当前集团总部管理层的素质较高，集团内部信息化管理的基础较好。据此判断，该集团最适宜的财务管理体制类型是（）。 A、集权型 B、分权型 C、自主型 D、集权与分权相结合型 4、下列说法中，不属于通货膨胀对企业财务活动影响的是（）。 A、造成企业资金流失 B、增加企业的筹资困难 C、降低企业的权益资金成本 D、增加企业的资金需求 5、某公司董事会召开公司战略发展讨论会，拟将企业价值最大化作为财务管理目标，下列理由中，难以成立的是（）。 A、有利于规避企业短期行为 B、有利于量化考核和评价

C、将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位 D、考虑了风险与报酬的关系 6、财务管理体制的核心问题是（）。 A、如何确定财务管理目标 B、如何配置企业的资源 C、如何确定财务管理体制的集权和分权 D、如何配置财务管理权限 7、在下列各种观点中，要求企业通过采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大的财务管理目标是（）。 A、利润最大化 B、相关者利益最大化 C、股东财富最大化 D、企业价值最大化 8、下列关于利益冲突协调的说法正确的是（）。 A、所有者与经营者的利益冲突的解决方式是收回借款、解聘和接收 B、协调相关者的利益冲突，需要把握的原则是：尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡 C、企业被其他企业强行吞并，是一种解决所有者和债权人的利益冲突的方式 D、所有者和债权人的利益冲突的解决方式是激励和规定借债信用条件 9、下列说法中，不正确的是（）。 A、财务预测的方法主要有定性预测和定量预测两类 B、财务预算的方法主要有经验判断法和定量分析方法 C、财务控制的方法通常有前馈控制、过程控制、反馈控制 D、确定财务计划指标的方法一般有平衡法、因素法、比例法和定额法等 10、资本市场的主要功能是实现长期资本融通，其主要特点不包括（）。 A、融资期限长 B、融资目的是解决长期投资性资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力

中级会计《财务管理》讲义

第五章筹资管理（下） 今天很残酷,明天更残酷,后天很美好 ——马云 天空飘来五个字：那都不是事 学习高难度郁闷压抑 命题高频率 考试高分值兴奋激动 【思维导图】 第一节混合筹资 混合筹资筹集的是混合性资金，即兼具股权和债务特征的资金。我国上市公司目前取得的混合性资金的主要方式是发行可转换债券和认股权证。 一、可转换债券 （一）含义与分类 含义可转换债券是一种混合型证券，是公司普通债券和证券期权的组合体。 可转换债券的持有人在一定期限内，可以按照事先规定的价格或转换比例，自由的选择是否转换为公司普通股。

分 类 不可分离的 可转换债券 其转股权与债券不可分离，持有者直接按照债券面额和约定的转股价格，在约定的期限 内将债券转换为股票 可分离交易 的可转换债 券 这类债券在发行时附有认股权证，是认股权证和公司债券的组合，发行上市后，公司债 券和认股权证各自独立流通、交易。认股权证的持有者认购股票时，需要按照认购价格 （行权价）出资购买股票。 （二）可转换债券的基本性质 证券期 权性 由于可转换债券的持有人具有在未来按照一定的价格购买股票的权利，因此，可转换债券实质 上是一种未来的买入期权 资本转 换性 在正常持有期，属于债权性质；转换成股票后，属于股权性质 赎回与 回售 一般会有赎回条款和回售条款。 ①通常，公司股票价格在一段时间内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司会按事先约定的 价格买回未转股的可转换公司债券。 ②公司股票价格在一段时间内连续低于转股价格达到某一幅度时，债券持有人可按事先约定的 价格将所持债券回售给发行公司。 【例·判断题】（2014）可转换债券的持有人具有在未来按一定的价格购买普通股股票的权利，因此可转换债券具有买入期权的性质。（） 『正确答案』√ 『答案解析』可转换债券具有证券期权性，可转换债券给予了债券持有者未来的选择权，在事先约定的期限内，投资者可以选择将债券转换为普通股票，也可以放弃转换权利，持有至债券到期还本付息。由于可转换债券的持有人具有在未来按照一定的价格购买股票的权利，因此，可转换债券实质上是一种未来的买入期权。 （三）可转换债券的基本要素 1.标的股票一般是发行公司本身的股票，也可以是其他公司的股票,如该公司的上市子公司的股票。 2.票面利率一般会低于普通债券的票面利率，有时甚至低于同期银行存款利率 3.转换价格 （转股价 格） 在转换期内据以转换为普通股的折算价格。 【提示】 在债券发售时，所确定的转换价格一般比发售日股票市场价格高出一定比例，如高出10%～ 30%。 4.转换比率 每一份可转债在既定的价格下能转换为普通股股票的数量。 转换比率＝债券面值÷转换价格。 5.转换期 可转换债券持有人能够行使转换权的有效期限。 转换期可以与债券的期限相同，也可以短于债券的期限。 【提示】由于转换价格高于公司发债时股价，投资者一般不会在发行后立即行使转换权 6.赎回条款 发债公司按事先约定的价格买回未转股债券的条件规定。 ①赎回一般发生在公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时。

第七章 管理会计基础习题

第七章管理会计基础习题 一、单项选择题 1.下列各项有关管理会计要素的说法中，正确的是（）。 A.管理会计应用环境是实现管理会计目标的具体手段 B.管理会计活动是单位管理会计工作的具体开展 C.管理会计工具方法是单位应用管理会计的基础 D.管理会计工具方法是单位管理会计工作的具体开展 2.关于成本和费用的说法中错误的是（）。 A.费用着重于按会计期间进行归集 B.产品成本一般以生产过程中取得的各种原始凭证为计算依据 C.产品成本着重于按产品进行归集 D.产品成本一般以成本计算单或成本汇总表及产品入库单等为计算依据 3.下列各项中，属于生产成本项目的是（）。 A.财务费用 B.燃料和动力 C.管理费用 D.税金 4.A、B两种产品共同消耗的燃料费用为8 000元，A、B两种产品的定额消耗量分别为150千克和250千克。按燃料定额消耗量比例分配计算的A产品应负担的燃料费用为（）元。 A.2 000 B.3 000 C.4 000 D.8 000 5.某企业生产甲、乙两种产品，12月份共发生生产工人工资70 000元，福利费10 000元。上述人工费按生产工时比例在甲、乙产品间分配，其中甲产品的生产工时为1 200小时，乙产品的生产工时为800小时。该企业生产甲产品应分配的人工费为（）元。 A.28 000 B.32 000 C.42 000 D.48 000 6.下列各项中，属于辅助生产费用分配方法的是（）。 A.计划成本分配法 B.在产品按定额成本计价法 C.在产品按所耗直接材料成本计价法 D.在产品按固定成本计算法 7.某厂本月从事辅助生产的发电车间待分配费用89 000元。本月发电车间为生产产品、各车间管理部门和企业行政管理部门等提供362 000度电，其中提供给供水车间6 000度，基本生产车间350 200度，车间管理部门3 900度，行政管理部门1 900度。采用直接分配法分配发电车间费用时，费用分配率应是（）。 A.0.250 B.0.246 C.0.268 D.0.188

最新中级财务管理常考题二

最新中级财务管理常考题二 单选题 1、下列关于投资组合的说法中，不正确的是（）。 A.如果存在无风险证券，则投资组合的有效边界会发生变化，变为资本市场线 B.多种证券组合的有效集是一个平面 C.如果两种证券组合的有效集与机会集重合，则说明相关系数较大 D.资本市场线的斜率代表风险的市场价格 答案：B [ 解析] 从无风险资产的收益率开始，做（不存在无风险证券时的）投资组合有效边界的切线，就得到资本市场线，资本市场线与（不存在无风险证券时的）有效边界相比，风险小而报酬率与之相同，或者报酬高而风险与之相同，或者报酬高且风险小。由此可知，资本市场线上的投资组合比曲线XMN勺投资组合更有效，所以，如果存在无风险证券，则投资组合的有效边界会发生变化，变为资本市场线。因此，选项A的说法正确。多种证券组合的机会集是一个平面，但是其有效集仍然是一条曲线，也称为有效边界。所以，选项B的说法不正确。只有在相关系数很小的情况下，才会产生无效组合，即才会出现两种证券组合的有效集与机会集不重合的现象，所以，如果两种证券组合的有效集与机会集重合，则说明相关系数较大，所以，选项c 的说法正确。资本市场线的纵轴是期望报酬率，横轴是标准差，资本市场线的斜率=（风险组合的期望报酬率-无风险利率）/ 风险组合的标准差，由此可知，资本市场线的斜率代表风险的市场价格，它告诉我们当标准差增长某一幅度时相应要求的报酬率的增长幅度。所以，选项D的说法正确。 单选题 2、离场会议的首要目标是确保内部审计师所利用信息的准确性，其次要目标应当是（）。 A.对有关建议做出第一反应 B.改进与业务客户的关系 C.就最终报告的恰当发送达成一致 D .向高层管理者概述审计结果 答案：B

2020年中级会计《财务管理》章节练习--第一章 总论

2020年中级会计《财务管理》章节练习 第一章总论 一、单项选择题 1.与股份有限公司相比，下列各项中，属于普通合伙企业的缺点是（）。 A.组建公司的成本高 B.双重课税 C.存在代理问题 D.无限连带责任 2.下列关于企业及其组织形式的表述中，说法正确的是（）。 A.企业是社会生产和服务的主要承担者 B.个人独资企业可以无限存续下去 C.合伙企业存在双重课税的缺点 D.公司制企业在最初所有者死亡后会自动消亡 3.下列各项中，不属于企业相关者利益最大化财务管理目标特点的是（）。 A.有利于企业长期稳定发展 B.体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一 C.体现了现实性和前瞻性的统一 D.这一目标没有兼顾各利益主体的利益 4.与利润最大化相比，下列属于股东财富最大化优点的是（）。 A.考虑了其他相关者的利益 B.适合所有企业 C.考虑了风险因素 D.体现了合作共赢的价值理念 5.下列属于通过采取激励方式协调所有者与经营者利益冲突的方法是（）。 A.解聘

B.股票期权 C.接收 D.限制性借债 6.某上市公司针对经常出现中小股东质询管理层的情况，拟采取措施协调所有者与经营者的矛盾。下列各项措施中，不能实现上述目的的是（）。 A.停止借款 B.解聘经营者 C.加强对经营者的监督 D.将经营者的报酬与其绩效挂钩 7.下列各项中，不属于企业对员工承担的社会责任是（）。 A.按时足额发放劳动报酬，并根据社会发展逐步提高工资水平 B.提供安全健康的工作环境，加强劳动保护，实现安全生产，积极预防职业病 C.完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化 D.诚实守信，不滥用公司人格 8.下列关于财务管理环节的表述中，不正确的是（）。 A.可以通过定性和定量两种预测方法进行财务预测 B.财务预算是财务管理的核心 C.财务控制可以分为前馈控制、过程控制、反馈控制几种 D.财务考核与奖惩紧密联系是构建激励与约束机制的关键环节 9.企业对各所属单位在所有重大问题的决策和处理上实行高度集权，各所属单位对日常经营活动具有较大的自主权，该企业采用的财务管理体制是（）。 A.集权型 B.分权型 C.集权与分权相结合型 D.集权与分权相制约型

中级财务管理公式大全

中级财务管理公式大全 第二章 1、单期资产的收益率＝利息（股息）收益率+资本利得收益率 2、方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P26） 3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大） 4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大） 5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差 6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差（P34） 7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率 8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V） 9、必要收益率＝无风险收益率+b×V ＝无风险收益率+β×（组合收益率-无风险收益率） 其中：（组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率 第三章： P－现值、F－终值、A－年金 10、单利现值P＝F/（1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互为倒数 11、复利现值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面 12、复利终值F=P（1+i）n＝P（F/P，i，n） 13、年金终值F＝A（F/A，i，n）――偿债基金的倒数 偿债基金A= F（A/F，i，n） 14、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数 资本回收额A= P（A/P，i，n） 15、即付年金终值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金终值期数+1系数-1 16、即付年金现值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金现值期数-1系数+ 17、递延年金终值F＝A（F/A，i，n）――n表示A的个数 18、递延年金现值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现 19、永续年金P＝A/i 20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多 同向变动：i＝最小比+（中－小）/（大-小）（最大比-最小比） 反向变动：i＝最小比+（大－中）/（大-小）（最大比-最小比） 21、实际利率＝（1+名义/次数）次数-1 股票计算： 22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格 23、不超过一年持有期收益率＝（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价 持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限 24、超过一年＝各年复利现值相加（运用内插法） 25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金 26、股利固定增长价值＝第一年股利/（报酬率－增长率） 债券计算： 27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值 28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值 29、零利率＝面值的复利现值

2017会计基础练习题-第七章会计账薄

A、差数法 B、尾数法 C、除2xx D、除9xx 2、下列关于总账和明细账的表述中，正确的是（）。 A、明细账根据明细分类科目设置 B、总账的余额不一定等于其所属明细账的余额的合计数 C、所有资产类总账的余额合计数应等于所有负债总账的余额合计数 D、现金日记账实质上就是现金的总账 3、会计账簿暂由本单位财务会计部门保管（），期满之后，由财务会计部门编造清册移交本单位的档案部门保管。 A、1年 B、3年 C、5年 D、10年 4、下列账簿中，不需要每年进行更换的账簿是（）。 A、现金日记账 B、银行存款日记账 C、总账 D、固定资产明细账 5、需要结计本年累计发生额的账户，结计“过次页”的合计数为（）。

A、自年初起至本日止累计数 B、自年初起至本页末止累计数 C、自月初至本页末止累计数 D、自本页初至本页末止累计数 6、下列各种方法中，（）适用于记账后发现账簿错误是由于记账凭证中会计科目运用错误引起的情况。 A、划线更正法 B、红字更正法 C、补充登记法 D、平行登记法 7、收回货款1 500元存入银行，填制记账凭证时，会计科目无误，金额误填为15 000元，并已入账。正确的更正方法是（）。 A、采用划线更正法 B、用蓝字借记“银行存款”，贷记“应收账款” C、用蓝字借记“应收账款”，贷记“银行存款” D、用红字借记“银行存款”，贷记“应收账款” 8、更正错账时，划线更正法的适用范围是（）。 A、记账凭证上会计科目或记账方向错误，导致账簿记录错误 B、记账凭证正确，在记账时发生错误，导致账簿记录错误 C、记账凭证上会计科目或记账方向正确，所记金额大于应记金额，导致账簿记录错误

中级财务管理复习题6-11

第六章股票融资 一、名词解释 股票累积优先股 二、单项选择 1投票权属于普通股股东权利中的（） A分享盈余权 B 优先认股权C公司管理权D剩余财产要求权 2资金成本高而财务风险一般的筹资方式是（） A发行债券B发行股票C长期借款D融资租赁 3下列筹资方式中不属于筹集长期资金的是（） A吸收投资 B 商业信用 C 融资租赁D发行股票 4相对于股票筹资而言，银行借款的缺点是（） A财务风险大B筹资成本高C筹资限制少D筹资速度慢 5对于股份有限公司有利的优先股种类是（） A累积优先股B可赎回优先股C参与优先股D可转换优先股 6.下面四种投资中最安全的是（） A商业票据B金融债券C短期国库券D长期国库券 7为了降低通货膨胀带来的购买力下降的风险，更适合作为避险工具的是（） A国库券B金融债券C普通股D优先股 8.石油公司预期来年的每股收益为2.5元，如果石油行业的平均市盈率为20，则该石油公司股票的内在价值为（）元。 A8 B22.78 C34.52 D50 9.普通股股东收益的大小与风险呈（）关系 A正向B反向C函数D没有 10.属于无偿配股发行的是（） A公开招股B配股C股票分红D公募发行 11我国公司法规定，股票发行不允许采用（）的方式 A平价发行 B 溢价发行C折价发行D私募发行 12普通股的账面价值是指按账面计算的每一普通股股份的（） A资产总值B资产净值C现金流量D净利润 13普通股的内在价值是指普通股的预期（）的现值 A未来现金流入B利润C营业收入D资产 14优先股股东比普通股股东享有一些优先权，其优先权主要表现在优先分配股利和优先（） A投票权B参与管理C索取内部信息D分配剩余财产 15.普通股股东投资收益的形式是股利或者红利，公司债券持有者投资收益的形式是债券利息，以下说法正确的是（） A利息支付时间和数额是不固定的B利息支付时间和数额是固定的 C股利支付时间固定，数额不固定D股利支付时间不固定，数额固定 16.（）具有节税作用。 A普通股现金股利B普通股股票股利C优先股股利D公司债券利息17.当市场利率高于债券名义利率，投资者以（）购买才能获得债券

会计基础-第七章

第七章财产清查 第一节财产清查概述 一、财产清查的概念和种类 财产清查是指通过对货币资金、实物资产和往来款项的盘点或核对，确定其实存数，查明账存数与实存数是否相符的一种专门方法。 种类： （一）按财产清查的范围不同，分为全面清查和局部清查 1. 全面清查。 清查对象： （1）货币资金，包括库存现金、银行存款、其他货币资金等。 （2）财产物资 （3）债权债务，包括各项应收款项、应付款项、预收账款、预付账款及其他应收、应付款项。适用范围：（多选） （1）年终决算前，为确保年终决算会计资料真实、正确，需进行全面清查。 （2）单位撤销、合并或改变隶属关系前，中外合资、国内合资前以及企业实行股份制改制前。 （3）单位主要领导调离工作前。 （4）开展全面清产核资、资产评估等活动。 2. 局部清查。 清查对象： （1）库存现金，出纳人员应于每日业务终了时清点核对。 （2）银行存款，出纳人员每月至少应同银行核对一次。 （3）库存商品、原材料、包装物等，除年度清查外，年内应轮流盘点或重点抽查； （4）对各种贵重物资，每月应盘点一次。 （5）债权债务，每年至少应同对方核对一至两次。 【例题?多选题】下列需要进行全面财产清查的情况是（）。 A. 年终决算之前 B. 企业股份制改制前 C. 进行全面资产评估时 D. 单位主要领导调离时 『正确答案』ABCD 【例题?多选题】局部清查的范围是（）。 A.银行存款 C.现金 『正确答案』ABCD B.固定资产D.贵重物品 【例题?多选题】进行局部财产清查时，正确的做法是（）。 A. 现金每月清点一次 B. 银行存款每月至少同银行核对一次 C. 贵重物品每月盘点一次 D. 债权债务每年至少核对一、二次 『正确答案』BCD

中级财务管理答案及历年真题汇总

1、下列相关表述中，不属于公司制企业优点的是()。 A、容易转让所有权 B、经营管理灵活自由 C、可以无限存续 D、融资渠道多 【正确答案】 B中级财务管理答案及历年真题汇总 【答案解析】公司制企业的优点有：容易转让所有权;有限债务责任;公司制企业可以无限存续，一 个公司在最初的所有者和经营者退出后仍然可以继续存在;公司制企业融资渠道较多，更容易筹集所需资金。选项B是个人独资企业的优点。参见教材第3页。 【该题针对“企业与企业财务管理”知识点进行考核】 2、下列有关财务管理环节的说法中，错误的是()。 A、确定财务计划指标的方法一般有平衡法、因素法、比例法和定额法等 B、财务计划是财务战略的具体化，是财务预算的分解和落实 C、财务控制的方法通常有前馈控制、过程控制、反馈控制几种 D、企业在财务管理的各个环节都必须全面落实内部控制规范体系的要求 【正确答案】 B注册会计师报考条件 【答案解析】财务预算是根据财务战略、财务计划和各种预测信息，确定预算期内各种预算指标的 过程。它是财务战略的具体化，是财务计划的分解和落实，选项B的说法不正确。参见教材11页。 【该题针对“财务管理环节”知识点进行考核】会计入门基础知识 3、下列关于企业价值最大化的表述中，错误的是()。 A、企业价值可以理解为企业所有者权益的市场价值 B、企业价值最大化充分考虑了资金的时间价值和风险与报酬的关系 C、以企业价值最大化作为财务管理目标过于理论化，不易操作 D、企业价值最大化有效地规避了企业的短期行为 【正确答案】 A 【答案解析】企业价值可以理解为企业所有者权益和债权人权益的市场价值，或者是企业所能创造 的预计未来现金流量的现值。因此选项A的说法是错误的。参见教材第5页。 【该题针对“企业财务管理目标理论”知识点进行考核】注册会计师培训 4、小王拟购置一处房产，开发商开出的付款条件是：3年后每年年末支付15万元，连续支付10次，共100万元，假设资本成本率为10%。则下列计算其现值的表达式正确的是()。 A、15×(F/A，10%，10)(P/F，10%，14) B、15×(P/A，10%，10)(P/F，10%，3) C、15×[(P/A，10%，14)-(P/A，10%，4)] D、15×(P/A，10%，10)(P/F，10%，4) 【正确答案】 B 【答案解析】“3年后每年年末支付15万元，连续支付10次”意味着从第4年开始每年年末支付15万元，连续支付10次。因此，递延期m=3，年金个数n=10。参见教材31页。 【该题针对“终值和现值的计算”知识点进行考核】 5、某只股票要求的收益率为15%，收益率的标准差为25%，与市场投资组合收益率的相关系数是0.2，市场投资组合要求的收益率是14%，市场组合的标准差是4%，假设处于市场均衡状态，则市场风 险溢价和该股票的贝塔系数分别为()。会计中级职称报名条件 A、4%;1.25 B、5%;1.75 C、4.25%;1.45 D、5.25%;1.55 【正确答案】 A

中级会计职称财务管理知识点归纳总结

一、企业与财务管理 ：分为投资管理、筹资管理、运营资金管理、成本管理、收入和分配管理 5个部分 二、财务管理目标 （1）财务管理目标理论 ，利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等都是以股东财务最大化为基础1，股东财富：是由股票2数量和股票市场价格两方面决定的。，避免短期逐3，企业价值最大化：是股东和债权人的市场价值，将企业长期发展放在首位利。个（体现了合作共赢的价值理念）4，相关者利益最大化优点：4目标：强调风险与报酬的均衡；强调股东的首要地位

3）企业的社会责任（，对社会公益的责任 4 3 21，对员工的责任，对债权人的责任，对消 费者的信任5，对环境和资源的责任三、财务管理环节 1，计划与预算 2，决策与控制 3，分析与考核 四、财务管理体制 含义：是明确企业各财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限，企业财务管理体质决定着企业财务管理的运行机制和实施模式。 （1）一般模式及优缺点 分权选择的因素2）影响财务管理体质集权OR（，企业生命周期：初创阶段，企业经营风险高，财管宜集权模式12，企业战略：所属单位业务关系密切，采用集中的管理体制，市场环境：市场环境不确定，适用于分权；34，企业规模：规模小，财管工作小，适用于集权；企业规模大，复杂性大，重新设计5，企业管理层素质：素质高、能力强，可以采用集权，信息网络系统：集权性6）财务管理体质的设计3（：决策权、执行权、监督权相分立）集权和分权相结合4（． 五、财务管理环境 （1）技术环境 ：决定财务管理的效率和效果

（2）经济环境 ：最为重要的，包括宏观体质、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等。 （3）金融环境 特点：流动性、风险性、收益性 种类：衍生工具和非衍生工具 （4）法律环境 （一）财务管理基础 一、货币时间价值 （1）概念 ：在没有风险和没有通货膨胀的情况下，货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。（纯利率，无通胀无风险的市场的平均利率） （2）利率的计算 1=（1+r/m），多次计息实际利率1名义利率1+（通胀利率）=1+2，通胀情况下的实际利率= n— （1+实际利率）*二、风险与收益

(2015)中级财务管理公式汇总

第二章 财务管理基础 货币时间价值 复利终值：F ＝P×（1＋i ）n 复利现值：P ＝F×（1＋i ） －n 普通年金终值：i 1i ＋1A ＝F n -）（× 普通年金现值：i i)(11A ＝P -n +-× 预付年金终值： F ＝A×（F/A ，i ，n ）×（1＋i ）或＝A×[（F/A ，i ，n ＋1）－1] 预付年金现值： P ＝A×（P/A ，i ，n ）×（1＋i ）或＝A×[（P/A ，i ，n －1）＋1] 递延年金现值： P ＝A×（P/A ，i ，n ）×（P/F ，i ，m ） 或A×[（P/A ，i ，m ＋n ）－（P/A ，i ，m ）]或P ＝A×（F/A ，i ，n ）×（P/F ，i ，m ＋n ） 永续年金现值：P ＝A/i 年偿债基金：1 i 1i F ＝A -+）（× 年资本回收额：n -i)(11i P ＝A +-× 插值法 利率的推算：） （121 21 1i i ＋ i ＝i -?--B B B B 利率的计算 有效年利率的推算：i ＝（1＋r/m ）m －1 实际利率＝（1＋名义利率）/（1＋通货膨胀率）－1 一次性收付款的折现率：1－/＝i n p F 资产的收益与收益率 单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值/期初资产价值（价格） ＝[利息（股息）收益＋资本利得]/期初资产价值（价格） ＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率 预期收益率E （R ）＝∑=?n i i i R P 1 ∑=?-n i i i P E X 1 2)(＝方差 ∑=?-= n i i i P E X 1 2)(标准差 证券资产组合的风险与收益 证券资产组合的预期收益率∑=?n i i i R E W 1p )]([＝)R (E σp 2 ＝W 12σ12＋W 22σ22＋2W 1W 2ρ1,2σ1σ2 βi ＝Cov （R i ，R m ）/σm 2＝ρi ，m ×σi ×σm /σm 2＝ρi ，m ×σi /σm βp ＝∑=?n i i i W 1)(β 资本资产定价模型 R ＝R f ＋β×（R m －R f ） 证券资产组合的必要收益率＝R f ＋βP ×（R m －R f ） 成本性态分析 高低点法 单位变动成本＝（最高点业务量成本－最低点业务量成本）／（最高点业务量－最低点业务量）

会计基础第七章习题和答案

第七章 一、单项选择题 1、下列账簿中，不是依据记账凭证登记的是（）。 A、明细账 B、总账 C、日记账 D、备查账 答案D 解析：备查账簿是对在序时和分类等主要账簿中都不予登记或登记不够详细的经济业务事项补充登记，它并不根据会计凭证登记，也没有固定格式，而是用文字依据表外科目登记。 2、“原材料”“库存商品”等存货类明细账，一般采用（）账簿。 A、三栏式 B、多栏式 C、数量金额式 D、横线登记式 答案C 3、下列账簿中，通常采用三栏式帐页格式的是（）。 A、管理费用明细账 B、收入类明细账

C、总分类账 D、包装物明细账

答案C 解析：选项A用借方多栏式；选项B用贷方多栏式；选项D用数量金额式。 4、下列各项中，需要在帐页上书写的是（）。 A、单位名称Ｂ账簿名称 C、账户名称 D、启用日期 答案C 5、关于明细分类账的登记方法下列表述错误的是（）。 A、不同类型的经济业务的明细账可依据管理需要，依据记账凭证、原始凭证或汇总原始凭证逐日逐笔或定期汇总登记 B、固定资产、债权、债务等明细账可以定期汇总登记 C、库存商品、原材料、产成品收发明细账可以逐笔登记 D、收入、费用等明细账可以定期汇总登记 答案B 解析：固定资产、债权、债务等明细账应逐日逐笔登记。

6、下列不属于帐实核对的是（）。 A、会计部门各种财产物资明细分类账的期末余额与财产物资保管和使用部门的有关明细分类账期末余额应核对相符 B、现金日记账账面余额应与现金实际库存数逐日相核对 C、各项财产物资明细账账面余额与财产物资的实有数额是否相符 D、有关债权、债务明细账账面余额与对方单位的账面记录是否相符 答案A 解析：选项A属于账账核对的内容。 7、银行存款日记账与银行对账单之间的核对属于（）。 A、账证核对 B、账账核对 C、账实核对 D、余额核对 答案C 8、会计审核记账凭证时发现误将1000元写成100，尚未入账，一般应采用（）进行改正。 A、重新编制记账凭证 B、红字更正法 C、补充登记法 D、画线更正法

经典中级财务管理常考题50题

经典中级财务管理常考题50题 单选题 1、专业统计的组织形式一般采用()。 A．谁购进，谁统计 B．谁负责，谁统计 C．谁销售，谁统计 D．管什么业务就做什么统计 答案：D [解析] 专业统计的组织形式，一般采用“管什么业务就做什么统计”的办法，也就是说，分别由企业的各职能部门负责进行其业务范围内的专业统计工作。 单选题 2、连锁经营是指经营同类商品或服务的若干个企业(分店)，在同一核心企业(总部)的领导下采用规范化经营，按照统一的经营理念和经营方针，进行()等共同的经营活动，以达到规模优势、共享规模效益的经营形式或组织形式。 A．分散采购和集中销售 B．集中采购和分散销售 C．集中采购和集中销售 D．分散采购和分散销售 答案：B

[解析] 连锁经营是指经营同类商品或服务的若干个企业(分店)，在同一核心企业(总部)的领导下采用规范化经营，按照统一的经营理念和经营方针，进行集中采购和分散销售等共同的经营活动，以达到规模优势、共享规模效益的经营形式或组织形式。 单选题 3、计算机的性能指标是指可以衡量计算机系统功能强弱的指标，下列指标中，不属于计算机性能指标的是()。 A．计算机的字长 B．显示器分辨率 C．计算机的速度 D．存储器的容量 答案：B [解析] 计算机的主要性能指标有计算速度、字长、存储器的容量与存取速度。 单选题 4、现代化的面向管理的以计算机为处理工具的信息系统开发人员当中，以系统的分析和设计人员最为重要，即 A．系统分析员 B．程序设计人员 C．程序分析员 D．规划人员 答案：A

解析：现代化的面向管理的以计算机为处理工具的信息系统开发人员当中，以系统的分析和设计人员最为重要，即系统分析员。系统分析员在系统开发的各个阶段，都担负着重要的任务，其特点是：系统分析员既是信息系统的分析和设计者，也是系统实施的组织者和领导者。这是由当前国内的形势决定的；系统分析员同时也是企业管理人员与系统开发人员间的联络人员和信息沟通者；系统分析员既要在系统分析中考虑企业的现状和条件，满足用户的需求，同时也要运用自己的智慧和经验改进和完善企业新的信息系统。 单选题 5、甲公司为增值税一般纳税人。适用增值税税率17%。20×8年5月1日，甲公司与乙公司签订协议，约定于当日向乙公司销售一批商品，成本为90万元，增值税专用发票上注明销售价格为110万元，增值税为18.7万元。协议规定，甲公司应在20×8年9月30日将所售商品购回，回购价为120万元，另需支付增值税20.4万元，假如不考虑其他相关税费。甲公司已于5月1日发出商品。则20×8年6月30日，甲公司因该项业务确认的“其他应付款”账户的账面余额为()万元。 A．114 B．120 C．128.7 D．140.4 答案：A [解析] 售后回购的账务处理为： 单选题 6、现金流量表反映的是()。 A．企业在某一特定日期财务状况的会计报表，表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权 B．企业在一定期间生产经营成果的会计报表，表明企业运用所拥有的资产的获利能力

中级会计财务管理学习心得

中级会计财务管理学习心得 此书在手，如得一宝，怀揣着对这门课程的期待和对邱老师的敬仰，开始了这本厚至500页的《中级财务会计》的学习。目前，我们已经从总论学到了第七章的无形资产，发现确实学着不简单，但我很庆幸遇到邱老师这样的导师和跟着励志班学习，让我有了信心和充满希望。 二、长期股权投资后续计量：成本法与权益法的比较 财务会计报表的要素包括资产、负债与所有者权益以及收入、费用与利润六个部分。从某种意义上说，负债就是负资产，股东权益就是净资产。同时收入与费用的发生也往往伴随着资产的流入或流出，利润可近似地看作期末净资产与期初净资产的比较。因此，我认为财务会计的核心问题是资产确认与计量以及利润的计算。考虑到会计恒等式：资产=负债+所有者权益，以及交易的交互性，实际上财务会计的大多数知识点就包括在其中。 再如固定资产的知识点： 固定资产特征：(1)生产经营使用;(2)使用寿命长;(3)有实物形态。 本学期的学习已经过去了一半，虽然知道《中级财务会计》的学习，要抓住老师课堂讲解，和课后仔细及时看书，但是从来没有问过老师问题，而恰恰自己不懂的地方还很多，也没有和同学们讨论过关于书中的内容，这些都不助于完善知识和真正理解并学会思考应用所学，这是在后半期我应该注重加紧去做的。 以上是我的在这几天学习的一点点心得，虽然在这短短几天可能不会学到太多的东西，但是却使我在今后的工作和生活中，能够掌握并树立财务管理观念就是我最大的收获了，也为我在后续财务管理的学习方面起到了引路和指导的作用。

时光匆匆，转眼，一学期的学习又要结束了。首先，不得不说的是，我非常喜欢老师的授课方式，课堂氛围轻松、活跃，老师讲课 通俗易懂，知识面广且大都结合实际，引领我们以自己的观点剖析 当前的一些经济现象，并培养了我们对个人理财的一些观念。此外，我还非常欣赏老师的教学理念——想同学之所想，及同学之所需， 真希望以后还有机会继续跟着老师学习。 财务管理也直接关系到企业的生存与发展，从某种意义上说，财务管理是企业可持续发展的一个关键。如：企业财务管理的合理性 会促使企业加强管理和核算、改进技术、提高劳动生产率、降低成本，从而有利于资源的合理配置和经济效益的提高。从企业的长远 发展来看，系统有效的财务管理是为了企业价值的最大化。 其次，我知道了财务管理的内容主要包括财务活动和财务关系。 企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。企业资金投放在投资活动、资金运营活动、筹资活动和分配 活动中，与企业各方面有着广泛的财务关系。这些财务关系主要包 括以下几个方面：企业与投资者之间的财务关系;企业与债权人之间 的财务关系;企业与受资者之间的财务关系;企业与债务人之间的财 务关系;企业与供货商、企业与客户之间的财务关系;企业与政府之 间的财务关系;企业内部各单位之间的财务关系;企业与职工之间的 财务关系。 一是要了解一个公司的经营状况情况，重点要掌握一篇报告：即财务报告，包括会计报表、会计报表附注和财务情况说明书三部分; 二组词汇：即反映企业在特定时点状况的词汇，包括资产、负债、 股东权益，和反映企业在一定期间经营情况的词汇，包括收入、费用、利润;三张报表：即资产负债表、利润表和现金流量表。 二是资产负债表反映企业的现在，即企业现在的健康状况如何; 利润表反映企业的过去;现金流量表透视企业的将来。 三是对资产负债表要做到“三看三注意”，三看主要是：一看资产增减变化并找到变化的原因;二看健康，如负债率是否高，短期偿 债能力是否强等;三看真实的企业，利润是可以干出来的，也是可以

中级会计师—财务管理公式记忆方法

中级会计师—财务管理公式记忆方法 Revised on November 25, 2020

财务管理公式记忆方法 财管全书有40多个财务指标，记起来比较麻烦。我在这里介绍三个规律给大家，希望能帮助朋友们解决这个繁琐的问题：规律一：财务指标的命名是有原则的，有以下2种命名法：1、先念分子，后念分母法，就是”……比率”或”……比”(某某比率或某某比)；比如负债资产比率=负债/资产，也可以省略地称呼其为负债资产比。2、先念分母，后念分子法，就是”……率”；比如资产负债率=负债/资产现在大家就可以轻而易举地记住很多的财务指标了，甚至看到指标的名称就知道该如何去计算它，很实用的规律哦。读者可以试着看以下的一些指标快速地写出它的公式了：总资产息税前利润率，销售净利率，负债权益比率……规律二：如果分子分母来自于同一张报表，则数值同用年初数、年末数或同期数，以保持口径一致；如果分子来源于损益表，分母来源于资产负债表，则分母要用平均数。原因是：损益表的数字都是时期数，而资产负债表的数字都是时点数，时期数/时点数则会由于口径不同，无法相除，因此需要将分母进行换算。经过（期初+期末）/2的简单算术平均以后，将时点数换算为时期数，分子分母就都是时期数了，则就可以进行除法运算。可是有时分母会直接使用期末数，此时有两种可能的情况：1、该期末数与期初数完全相等或大致相等，可以将其影响不大的差异额忽略不计。比如分母直接使用期末数500万时，此时暗示期初数也是500万，则（期初+期末）/2=（500+500）/2=500万，这时分母就可以直接使用期末数。或者期初数为万时，则可将万忽略不计，与上例同理。2、该指标要跟与之相比较的指标保持口径一致。比如，本企业要用计算出来的权益净利率去与同行业的A企业相比，而A企业计算权益净利率时分母用的是期末数，则为了保持双方的可比性，本企业也应采用期末数来作为分母，就不使用平均数作为分母了。规律三：周转率指标的命名规律。分子一般是销售收入或主营业务收入，分母是什么，则该公式就叫某某周转率，比如流动资产周转率和存货周转率。最后有四点补充：1、涉及到变现能力、短期偿债能力的指标，分母一般为流动负债；2、涉及到现金流量表的指标，分子一般为经营活动现金净流量；3、存货周转率指标的分子既可以是收入额，也可以是成本额（比较特殊）；4、还有一些指标没有这三个规律，平时需要注意一下，例如：已获利息倍数、权益乘数、资本保值增值率、不良资产比率、资产损失率、长期资产适合率、经营亏损挂账比率等等