交易费用理论

交易费用理论

（2009-10-9）

一、交易及其交易费用的含义

1.交易。奥利弗?E?威廉姆森是交易费用理论的构建者。他认为交易是指“某种产品或服务从一种技术边界向另一种技术边界的转移，由此宣告一个行为阶段结束，另一个行为阶段开始。”②这种定义表明：①交易的对象是产品与服务；②交易是产品或服务在不同的人之间的转移，即产品或服务的所有权或者使用权从一个人到另外一个人的转移过程，或者说是“让渡”；③交易是一个连续不断的过程。我们的生活时刻进行着交易，一段交易的结束伴随着另一段交易的开始；④交易必须是技术上可分的，也就是说，产品与服务在技术上可以在不同的单位个体之间转移。这种技术上可分的说法限定了交易的具体的现实范围；⑤交易是一种关系，可以发生在人与人之间，也可以发生在组织之间。威廉姆森给出了交易的条件和表象，但是没有说明交易的动机，即交易为何发生的问题。

2.交易费用。至今经济学家们仍未对交易费用给出一个很好的定义。具体来说，交易费用究竟包括哪些内容呢？

科斯在1960年的一篇论文“社会成本问题”中这样描述交易费用，“为完成一项市场交易，有必要找到愿意交易的人，告诉人们有人要作交易以及交易的条件，有必要进行讨价还价，签订合同，并监督合同条款的执行情况等……”。简单地讲，这里提到的交易费用包括事前的搜寻交易对象的费用、事中的讨价还价与签订合约的费用以及事后的监督执行合约的费用。

威廉姆森将交易成本形象地比作为物理学中的“摩擦力”。物理学中，为了分析的方便，常常忽略摩擦力，经济学中也往往这样。威廉姆森将交易费用分为合同签订之前的交易费用和合同签订之后的交易费用，并特别强调合同签订之后的交易费用问题。具体来说，包括以下几个方面：①由于交易行为偏离合同导致的交易双方的“不适应”成本；②为纠正事后不合作行为而进行的讨价还价的成本；③为解决合同纠纷而建立治理结构的成本；④为保证合同条款兑现而付出的成本。④这种事后的交易费用来源于交易中的不确定性导致的事前签约的不完备性。由此看来，事先的签约成本和事后的签约成本具有一定程度的替代性。事先签订的合约越详尽，事前的交易成本越大，事后由于签约不完全导致的合同纠纷，从而产生的事后的交易费用就会越小。由于存在不确定性，人们无法充分预见未来并且签订严密的合约，事先的交易成本和事后的交易成本的替代性具有一定的范围，二者不能完全替代。

交易费用还可以分为市场组织方式中的交易费用和行政组织方式中的交易费用。前者如起草契约的费用、调整契约的费用和契约纠纷引起的费用等；后者则包括行政管理费用、激励弱化导致的费用以及企业内部人员为了争夺职位导致的内耗等。因此，科斯区分的内部组织生产的成本和运用外部市场的交易成本在威廉姆森这里一般化为交易成本——不同方面的交易成本。

二、交易费用理论的基本假设

威廉姆森将自己的分析建立在“合同人”的假设上，而不是其他诸如“经济人”、“工作人”或者“政治人”之类的假设。他认为，“任何问题都可以直接或者间接地作为合同问题来看待，这对于了解是否能节约交易成本很有用处”【奥利弗〃E〃威廉姆森《资本主义的经济制度》，北京：商务印书馆，2004年版】对交易费用的分析建立在有限理性(Bounded Rational)和机会主义假设前提上，开创了交易成本经济学，建立了资产专用性、治理结构等一系列的分析框架，极大地深化了人们对企业组织理论的认识。

1. 有限理性

所谓理性，即为在特定的条件下当事人所做出的理智的行为决策。在这种情况下，有限理性也就是理性，是在当前的条件下能够作出的最好的决策。但是，在经济学中，理性似乎

包括这样一层涵义，即人们是充分信息的，没有信息成本，也不会出现不确定性。在这种条件下，无论是企业还是个人都会作出收益最大化的决策。威廉姆森将理性分为三个层次：强理性、弱理性以及介于两者之间的中等理性。

新古典经济学的一个最基本的行为假设是“经济人”假设，也就是说，每个人总是想方设法地付出最小的代价获取最大的收益。这种假设的优点在于，不用考虑不同的制度安排对人产生的不同的激励问题，从而将生产者的行为归结为特定生产函数和约束条件下的产出最大化，将消费者的行为归结为特定效用函数和约束条件下的效用最大化。而生产和消费是分开的。这种简化当然有助于分析市场各主体之间的关系，但是忽略对各种经济组织的分析，既与可观察到的复杂多样的经济组织的现实不符，也不利于解释组织内部的效率、更替和演化问题。以收益最大化为方向的“经济人”假设实际上就是一个强理性的假设。人们追求自己的最大利益，而不考虑信息问题、风险问题、讨价还价问题和激励问题，因为这一切都被简化掉了。但这些因素对于经济组织的分析却是十分重要的。

弱理性的概念源于经济演化理论，它是现代进化论方法和奥地利经济学派所主张的程序理性或者说有机理性(OrgankRational计y)。演化理论认为各种制度不是通过设计或者说人的理性行为获得的，而是在经济体的自发演化过程中产生的。没有人能够设计出未来发展的蓝图，人类对于未来的对策更多的是去适应，对于未来的设计也只能是摸着石头过河。这种演化的理论，从一定程度上说，认为人的理性在经济体中是无能为力的。

介于强理性和弱理性之间的中等理性也就是威廉姆森所指的“有限理性”。威廉姆森称有了有限理性，“交易成本经济学才能成立”。可见有限理性对于交易费用理论的重要性。有限理性的概念来自西蒙。我们说理性有限，并不是说没有理性或者不讲理性，而是说人们只能在已知的条件下，作出最优的决策。然而，生活中总是充满着各种各样的不确定性，人们能够作出的理性只是短暂的、有限的，而不能对未来作出很好的判断。同样，不同的知识背景和人生阅历也会导致人们在认知能力上的差别，对于同一事物往往会产生不同的认识。但是，这并不否认人们对事物的认识不断深化的过程。

正是因为有限理性的存在，制度的研究就显得更为重要，因为有限理性导致“合同人”在签约时无法保证合同的完全性，也就是说，双方无法对事物的现状和未来有充分的了解，并且细化成一条条合同条款。正如威廉姆森所说：“如果承认理性是有限的，那么，再想签订面面俱到的合同，借组织的力量来解决问题，就是一种不切实际的想法了。”因此，研究如何通过制度设计来减少由于有限理性带来的交易成本问题就显得十分重要。

但是，有限理性的假设必须与另外一个假设——机会主义——结合起来才能充分说明制度研究是必要的。因为，即使是有限理性，但是如果交易双方的行为不具有投机的性质，那么，大家仍然按照合同行事，而不会出现一方利用不确定性及自己的信息优势来欺骗对方的行为。这样一来，制度研究或者说治理结构探讨就显得多余。

2. 机会主义。

机会主义(或者说投机)假设是指，只要自己不被处罚或者自己的行为不易被发现，人们在交易的过程中就会不择手段地(甚至在损害他人利益的情况下)牟取私利。亚当?斯密在其经典著作《国富论》中对于人的基本假设是，人是(在不损害他人的前提下)自私自利的。正是每个人的自私自利行为导致了整个社会的繁荣。经济学中关于人是自私自利的假设一直延续至今。不过，传统的假设认为人是在不损害他人利益的前提下最大化自己的收益。显然，这种假设对于现实的解释力是不够强的，因为在现实中存在太多的欺诈行为，如短斤少两、出尔反尔、欺上瞒下、损公肥私、偷税漏税等等。也就是说，交易费用理论假设人不仅是自私自利的，而且往往会损人利己。

威廉姆森将人们追求私利的行为分成强、中、弱三等。最强的追求私利行为就是交易费用理论所说的投机行为；一般经济学理论的假设是中等的追求私利的行为，即在不损害他人

基础上的自利行为；最弱的一种追求私利的行为指服从行为，即个人服从集体，个人不追求自己的私利，这是社会工程学中关于人的行为假设。对人的行为的投机假设是一种很贴近现实的假设，人们要不是害怕损人利己行为会受到法律的制裁并要承担自己行为造成的后果，投机一定会十分盛行。因此，机会主义假设似乎触及到了人类的本性。

正如上文提到的那样，在有限理性条件下，需要设计出一定的组织形式或制度以减少人们在交易过程中的投机行为或者解决由于投机行为导致的不良后果，这就如同减少物理学中的摩擦力一样。这种针对投机行为的机制设计有利于减少交易过程中产生的各种成本，从而使交易变得有利可图而又充满效率。

经济学家将投机行为分为两类即事前投机和事后投资两种，这两种投机行为又被称为逆向选择和道德风险，或者投机行为表现为两种不同的形式，即逆向选择和道德风险。

三、影响交易行为或交易方式的三个因素

如果交易费用很高，厂商很可能依靠内部产品，而不是依靠市场。在签订排除潜在机会主义行为的协定时，很难排除这种情况。在辨别这些环境时，有三个交易尺度非常重要：1．频率。想象一个厂商为了获得设备服务签订协议，如果这些服务只是需要一次或几次，厂商可以利用市场。另一方面，如果厂商反复需要这些服务，那么利用市场的交易费用就会过高，因为存在多次重新签订协议的成本。厂商对于一个投入晶的需要的频率越高，内部生产为厂商节约的交易成本就越多。

2.不确定性。威廉姆森讨论了三种不确定性。初级的不确定性的提出是因为环境会变化并且没有人能够完全预测将来。第二级不确定性是由缺少交流带来的。决策者可能不知道其他人制定了怎样的计划，并且准确地、完全地传输信息是一项很难的工作。最后，廉姆森提出第三种不确定性，即行为的不确定，它能够由决定信息的泄漏的策略或者机会主义行为产生。

交易过程中出现的不确定性具有原发的和继发的两种，前者是指随机发生的不确定性问题，后者是指信息不对称带来的一方无法了解另一方的行为决策。前者具有不可预测性，但是后者属于人的投机行为带来的问题。有限理性决定了交易双方无法签订完全的协议，源于投机行为的不确定性使得交易关系变得复杂。不确定性会对经济组织产生影响吗?这要看具体情况。当交易不涉及专用性时，即使出现不确定性，交易出现中断，交易也可以通过建立新的贸易关系重新延续。例如，即使没有房客租住，市中心的房子也可以轻易地改为写字楼租给公司或者改装为商店。因此，不确定性不会单独对交易性质产生影响，但是一旦交易涉及到专用性问题，不确定性的增大就要求交易双方设计各种机制以解决可能带来的问题。

3.资产专用性。资产专用性(assetspecificity)意味着一些资产对于一个企业所具有的重要价值的程度。威廉姆森认为专用性资产至少有四种类型。①专用地点。这是指特定的区位对于特定的交易具有专用的特性，如码头对于海运公司具有专用特性；②专用的人力资本。即由人力资本投资而掌握的某种特定的技能和知识的拥有。例如专注于某一领域的专家、企业的管理者、注册会计师等等。人力资本的专用性往往来自于特殊的长期的教育培训以及生产活动中的"Know-hOW”等；③专用的实物资产。如固定资产设施、机械设备等等；④其他的特定用途的专用资产。如商誉、晶牌。需要注意的是，这些专用性的资产只有针对于特定的目的时才具有专用性。例如，某一领域的专家只有在研究特定的问题(与其研究方向一致)时，其知识和经验才具有专用性；注册会计师的技能只有在进行与其相关的活动(如财务管理)时才会有专用性。这些专用性资产往往由于这些特殊的投资而产生一种租金，给其拥有者带来高额的利润回报。不同的资产专用性投入需要不同的组织形式与之结合，因此，资产专用性的概念对于后面认识一体化行为、非标准合同、公司治理结构具有重要的意义。

资产可以被专门作为地域安臵的结果、物理特性或者特殊的人力资本。一个能很好地教授产业组织的教授对于任何想开设这门课程的学院或者大学(或者成为“厂商”)来说就是有

价值的。但是在某个特定学校里，计算机教室只是对那个学校有价值，因为它不能被挪到别的地方。其他的专用资产包括：一个从炼油厂到被隔离的终点地区的管子、用来压印汽车车身零部件的巨大模具以及商标资产。涉及高度专有资产的交易很可能是昂贵的。一旦做出了一项专有资产的投资，买家和卖家就成为几乎没有其他选择关系的两方，这很可能导致有难度的和高代价的协议，很可能涉及相当大的讨价还价，以及双方的欺诈。以汽车钢型(用来压印汽车车身的模具)为例，钢型对于特定的车来说是专有的：丰田需要凯美瑞钢型来压印其凯美瑞车身，所以这个钢型的所有者就有权利议价。但是这个钢型不能用来做其他的模型，所以它的所有者也只能依靠丰田。在这种情况下，丰田自己拥有钢型就讲得通。总的来说，专有资产的所有权归使用者会降低机会主义行为的动力并且会减少相关的交易费用。

综上所述，威廉姆森对科斯原有观点的发展，仍然保持了厂商致力于成本最小化的通常假定。增加的部分可以被看做普通的生产成本和交易费用的总和。交易越频繁，不确定性越大，资产专用性的程度越高，厂商就越有可能采取内部的行为。

四、交易费用与纵向一体化

交易费用理论被广泛用来分析生活中的各种组织制度和组织演化行为。换句话说，是交易费用的变化决定着经济组织的形式和变迁。许多经济学家把交易费用理论运用于解释各种经济组织和合约安排，其中包括企业规模的演变、企业合作的方式、企业兼并与分离甚至文化习俗的形成和作用。本节介绍交易费用理论对企业纵向一体化的解释。

1. 纵向一体化。

纵向一体化是指把在生产阶段上具有连续性的各个环节纳入同一个企业的过程。一个产品从投入原料到最终生产出产成品，其中一定会经历很多的环节，这些环节可以在企业内部通过管理进行，也可以通过处于不同环节的企业之间的市场交易进行。例如，沃尔玛公司原来是一个销售公司，以前它销售的所有商品都是供应商生产的，它通过购入产品(即市场协调交易)然后卖出商品的方式获利。在这里，沃尔玛之类的销售商(中间商)和为其提供产品的供应生产商以及生产商的原料供给者都是产品价值链上的一个环节。如果原料供应商、生产商和销售商之间的交易是通过市场价格进行的，那么就可以说这个价值链是非一体化的。相反，如果沃尔玛不仅销售购人的商品，而且自行生产产品自行销售产品，那么就可以说沃尔玛具有纵向一体化的特征。这种由销售向生产方向一体化的形式，我们称之为后向一体化；相反，由生产阶段向销售阶段的一体化，我们称之为前向一体化。生产家电的厂商不是把产品卖给销售商，而是建立自己的营销网点销售自己生产的产品，就是前向一体化。我们说的“前向”就是指企业向价值链的下游(消费者一端)延伸，而“后向”则相反，是指企业向价值链的上游(产品和原料生产方向)延伸。

一般来说，纵向一体化是一个相对的概念。就某一项产品的价值实现过程来说，从原材料到消费者最终购买产品，其中有很多的阶段，而且生产和销售每个阶段本身也可以分为很多的环节。就生产来说，有的企业专门生产零部件，有的企业则专门利用这些零部件组装产品，当然也有的企业既自己生产零部件又自己组装产品；就销售来说，一般有零售商和批发商之分，还有不同层次的代理商。因此，每一个企业都在一定程度上具有一体化的性质。完全的非一体化很少见，但是完全的一体化也是不可能的。简单地说，生产商可以前向一体化自己销售商品，也可以后向一体化自己生产原料，但是这家生产商并未实现完全的一体化，因为生产原材料的工具还是需要从外面购人。只有完全集中的计划经济，全国就像一个大工厂，完全没有市场协调，才称得上是完全一体化，但现实中很少见。

新制度经济学需要解释的是，企业为什么要进行一体化(或者非一体化)?换句话说，是什么因素决定着企业一体化的程度?实际上这个问题可以追溯到科斯的企业的边界问题，纵向一体化实际上就是企业边界扩张的一种形式，因此，我们需要回答企业与市场的替代问题，交易费用理论对此的一贯解释是交易成本是决定企业一体化程度的根本因素。

2．纵向一体化的传统解释：技术决定论。

在技术日新月异的今天，复杂的技术需要复杂的组织与之相适应。例如大型的生产机器的发明，可以将不同的生产环节连接在一起，从而发挥规模经济的优势，降低单个产品的生产成本。通过技术节约成本提高经济效率的典型做法就是“福特制”，即通过机器的使用实现制造方式的标准化、装配环节的流水化。这种大量生产方式显然要求企业有较大的规模。工业革命以来，随着技术的革新，人类的生产活动已广泛采取迂回生产方式，即通过制造机器来提高生产效率。机器的使用可以使大规模的生产变得可能，从而实现规模经济。规模的扩大必然导致企业的兼并与扩张，因此，人们自然而然地将技术与纵向一体化联系在一起。在新古典经济学中，企业是“黑箱”，要素投入其中就产生了产品，至于生产过程的组织形式却很少有人关注，因为投入产出效率由生产技术函数先验地决定了。从这个角度讲，技术决定论被广泛接受也是不足为奇的。由技术进步导致的规模经济还会伴随着另一个效应——范围经济。技术促使规模生产更加简单易行，规模的扩大导致副产品的使用有利可图，企业从一个领域扩张到另一个领域，从一种产品生产延伸到相关产品的生产，可以充分发挥企业的潜能，降低企业整体的成本，降低企业经营的风险。这样一个过程反映在交易由“看不见的手”向“看得见的手”转变的历史进程中。钱德勒对美国19世纪末20世纪初的企业发展史进行了详细的描述。工业革命以后，技术进步日新月异，主要表现在蒸汽机的使用、电力的运用、铁路网络的构建以及通讯技术的发展。这些技术进步深刻地影响着企业的组织结构。以美国为例，贯穿南北的铁路运输网的建立极大地降低了运输成本，通讯技术的发达降低了大规模企业沟通协调的成本，统一市场的形成促进了劳动分工与专业化，专业化经理人阶层诞生，从而增加了企业的管理能力，所有这些因素导致了美国在19世纪末至20世纪80年代的企业兼并浪潮。

然而，新制度经济学家们不以为然。威廉姆森认为只有当以下两个条件得以满足时，经济组织才是完全由技术决定的：①拥有一种唯一的、绝对优于其他技术的技术；②这种技术要求建立独一无二的组织形式。而且他认为这两种条件都满足的技术极为罕见。②因此，使人们作出纵向一体化决定的原因不是技术，而是新制度经济学家们所指的“交易费用”，即只有当纵向一体化可以带来交易成本的节约，企业才会选择纵向一体化。

2．交易费用的解释：治理成本。

无论是市场交易还是企业内部协调都是有交易成本的。在交易费用理论中，我们将所有的关系都称之为契约(或者合同)。因此，无论是市场交易还是企业内部的管理协调都是契约关系。不同的契约关系需要不同的治理结构来节约交易成本。如果我们将现实世界中的交易简单地分为市场和企业，我们可以发现它们各有其优劣，威廉姆森称之为“治理成本”。科斯将企业内部组织交易的成本称为组织成本，把市场上交易的成本称为交易成本，企业会扩张直至通过企业组织一单位交易的组织成本等于通过市场组织一单位交易的交易成本。后来，经济学家将组织成本和交易成本都一般地称为交易成本。威廉姆森将企业内部的交易成本具体地称为官僚主义成本。他认为市场和内部组织之间的区别有三点：第一，市场比内部组织能更有效地产生强大的激励并限制官僚主义无能；第二，有时，市场有通盘解决需求的长处，由此实现规模经济或范围经济；第三，内部组织更易于建立不同的治理手段。

交易费用理论

交易费用理论 《产业集聚交易费用理论》 交易费用理论是整个现代产权理论大厦的基础。1937年，著名经济学家罗纳德·科斯(Ronald·Cosas)在《企业的性质》一文中首次提出交易费用理论，该理论认为，企业和市场是两种可以相互替代的资源配置机制，由于存在有限理性、机会主义、不确定性与小数目条件使得市场交易费用高昂，为节约交易费用，企业作为代替市场的新型交易形式应运而生。交易费用决定了企业的存在，企业采取不同的组织方式最终目的也是为了节约交易费用。 学术论点 罗纳德·科斯指出：市场和企业都是两种不同的组织劳动分工的方式（即两种不同的“交易”方式），企业产生的原因是企业组织劳动分工的交易费用低于市场组织劳动分工的费用。一方面，企业作为一种交易形式，可以把若干个生产要素的所有者和产品的所有者组成一个单位参加市场交易，从而减少了交易者的数目和交易中摩擦，因而降低了交易成本；另一方面，在企业之内，市场交易被取消，伴随着市场交易的复杂结构被企业家所替代，企业家指挥生产，因此，企业替代了市场。由此可见，无论是企业内部交易，还是市场交易，都存在着不同的交易费用；而企业替代市场，是因为通过企业交易而形成的交易费用比通过市场交易而形成的交易费用低。 交易费概念 所谓交易费用是指企业用于寻找交易对象、订立合同、执行交易、洽谈交易、监督交易等方面的费用与支出，主要由搜索成本、谈判成本、签约成本与监督成本构成。企业运用收购、兼并、重组等资本运营方式，可以将市场内部化，消除由于市场的不确定性所带来的风险，从而降低交易费用。 科斯的这一思想为产权理论奠定了坚实的基础。但科斯的思想在很长时间内一直被理论界所忽视，直到60年代才引起经济学家的广泛重视。 纠错：交易费用理论不是科斯本人提出的，他的著作里只是有这种意思，但未明确提出。 1969年阿罗第一个使用“交易费用”这个术语。威廉姆森系统研究了交易费用理论。 交易费用理论的基本假设和重要结论

交易成本文献综述

交易成本文献综述 一、交易成本的含义 1937年，科斯发表了《企业的性质》一文，引入交易成本的概念来解释企业存在的原因。他认为，企业的存在是由于“使用价格机制是有代价的”，这一代价就是交易成本。在1960 年的《社会成本问题》中，科斯明确使用了交易成本的概念，他指出，“为了执行一项市场交易，有必要发现和谁交易、告诉人们自己愿意交易以及交易条件是什么，要进行谈判、讨价还价、拟订契约、实施监督以保证契约条款得以履行等等。这些工作通常是要花费成本的”。 在科斯看来，交易成本是利用价格机制的成本，至少包括以下三个项目：（1）发现相对价格的工作。价格是不确定的，要将其转化为已知，进行市场交易的当事人必须付出代价。（2）谈判和签约的成本。因为交易人之间常会发生纠纷、冲突，这就需要讨价还价，签订和履行合约。这些都需要花费一定的成本。（3）其他方面的不利因素（或成本）。例如签订长期契约时面临的更大不确定性，在以后解决交易细节问题时需要花费的成本。 在科斯之后，众多学者对交易成本的概念进行了自己的理解。 肯尼斯?阿罗最先使用“交易成本”这一术语，他将交易成本定义为“经济制度的运行成本”，它包括信息成本和排他性成本；设计公共政策并执行的成本。 奥利佛?威廉姆森进一步发展了交易成本这一概念。他认为交易成本就是：“经济系统运转所要付出的代价或费用”。威廉姆森将合同方法作为分析交易最基本的方法，把交易成本划分为合同签订之前的“事前”交易成本和签订合同之后的“事后”交易成本。事前的交易成本包括起草、谈判和维护一项协议的成本；事后的交易成本包括：当交易偏离了所要求的准则而引起的不适应成本；倘若为了纠正事后的偏离而做出双边努力，由此而引起讨价还价成本；伴随建立和运作管理机构而带来的成本；确保各种承诺得以实施的保证成本。同时威廉姆森还对交易成本的决定因素进行了分析，他特别强调有限理性、机会主义和资产专用性这三种因素。按照威廉姆森的见解，倘若上述三个因素不是同时存在的话，交易成本就不会存在。 张五常从一般意义上定义交易成本，他认为交易成本包括所有那些不可能存在于没有产权、没有交易、没有任何一种经济组织的鲁滨逊?克鲁索经济中的成本，交易成本包括一切不直接发生在物质生产过程中的成本。他还将交易成本的概念扩展至“制度成本”，其中“包括信息成本、谈判成本、拟订和实施契约的成本、界定和控制产权的成本、监督管理的成本和制度结构变化的成本”。从而，在张五常的交易成本理论里，所有的组织成本都是交易成本。 诺斯从组织生产的角度来说明交易成本。他将交易成本界定为：“交易成本是规定和实施交易基础的契约的成本，因而包含了那些从贸易中获取的政治和经济组织的所有成本”。在他看来，交易成本不仅与组织生产的制度结构有关，还与生产的技术条件有关。 汪丁丁从博弈均衡的角度对交易成本进行理解，并从机会成本角度对交易成本进行定义的尝试。他认为，交易成本只能通过制度选择的多人博弈过程的均衡状态来确定。 埃格特森与巴泽尔定义角度类似，明确将交易成本概念与产权概念联系起来，前者将交易成本定义为“个人交换他们对于经济资产的所有权和确立他们的排他性权利的费

交易成本理论(Transaction Cost Theory)

章节导览: 壹、交易成本理论（Transaction Cost Theory）………………………… 一、交易成本理论概述 二、产生交易成本的原因 三、交易的三项特征 四、交易成本分析 壹、交易成本理论（Transaction Cost Theory） 一、交易成本理论概述 交易成本理论（Transaction Cost Theory）是用比较制度分析方法研究经济组织制度的理论。它是英国经济学家罗纳德·哈里·科斯（R·H·Coase）1937年在其重要论文“论企业的性质”中提出来的。它的基本思路是：围绕交易费用节约这一中心，把交易作为分析单位，找出区分不同交易的特征因素，然后分析什么样的交易应该用什么样的体制组织来协调。 科斯认为，交易成本是获得准确市场信息所需要的费用，以及谈判和经常性契约的费用。也就是说，交易成本由信息搜寻成本、谈判成本、缔约成本、监督履约情况的成本、可能发生的处理违约行为的成本所构成。 科斯在尝试解释企业何以存在时为经济理论“发现”的就是这种反复发生的交易成本。他的结论是，通过建立一种无限期的、半永久性的层级性关系，或者说通过将资源结合起来形成像企业那样的组织，可以减少在市场中转包某些投入的成本。一种多少具有持久性的组织关系，如一个雇员与企业的关系，对企业来说，能节省每天去市场上招聘雇员的成本；对于雇员来说，能减少每天去市场应聘的成本和失业风险成本。这种“持久性的组织关系”就是制度，包括契约，也包括政策等。因此，依靠体制组织、契约以及其上的政策等制度，采纳和利用标准化的度量衡，能降低交易成本的水平。 交易成本理论中的制度在经济分析中的重要性，使许多经济学者重构了制度经济学，并把它19世纪末20世纪初德国“历史学派”和美国制度主义理论家的那种注重对制度作描述性分析的研究区分开来，冠之以“新制度经济学”（New Institutional Economics），但我们仍然习惯地称之为制度经济学或制度分析学派。制度经济学研究经济生活与制度之间的双向关系，关心的是分析各种具有协调功能的规则和规则集等。制度经济学家也普遍关

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关于薪酬管理的理论综述 工商管理09-1

关于薪酬管理的理论综述 薪酬管理是现代企业人力资源管理的一项重要内容，是组织对员工报酬的支付形式、支付标准、发放水平、要素结构等进行确定、调整和分配的过程。它主要包括确定薪酬管理的目标、选择薪酬政策、制定薪酬计划和调整薪酬结构四个方面。近年来薪酬管理发展迅速许，如多西方公司在薪酬方面探索出了一些成功的经验，比如收益分享、利润分享、股票期权等；摩托罗拉以及其他许多大公司根据市场行情及员工业绩制定和实施了动态薪酬制度，实施动态工资调节机制等；在我国，随着经济体制改革的深化和现代企业制度的建立，激励机制得以发展和强化，薪酬管理理论和实践有了较大的发展，主要研究成果主要有：一是当信息不对称时对激励机制的选择问题，得出了不同风险下的最优激励机制；二是团队生产中分成制与相对绩效评价机制的优化；三是多重激励机制的设计；四是企业组织激励研究；五是企业经营者的道德风险分析等。 （一）薪酬理论理论及其发展 随着思想和实践的发展，薪酬管理形成了大量的理论，主要有威廉·配第的“维持生存理论”、克拉克的“边际生产率薪酬理论”、庇古德“集体谈判理论”以及效率薪酬理论等。近现代的西方企业管理者建立了一套有效激励的理论，了解和促进员工从事劳动的内在动机，在当今越来越受到企业管理者的重视，成为现代薪酬管理的重要理论基础。按照研究的侧重与行为关系的不同，激励理论可分为内容型、过程型和综合型三大理论类型。 1.内容型激励理论 主要包括：第一，需要层次论。马斯洛的需要层次理论认为，人的需要是由一个从最基本需要到高等级的需要所构成的有序等级链。当一个人的低级需要得到满足时，高级需要就会变得富有激励性，而当需要得不到满足时，人们就会产生挫败感。该理论使企业能够了解和发现员工的心理活动和需要，采取有效措施调动员工的积极性。 第二，双因素理论。20世纪中期，赫兹伯格（F·Herzberg）提出了双因素理论。他认为，员工的行为会受到保健因素和激励因素两种因素的影响，其中，前者是对员工的不满意产生影响的主要因素，后者是对员工的满意产生影响的主要因素。 第三，成就需要理论。对照需要层次论与双因素理论，麦克利兰（D.C.McClelland）着重研究了人们的高层次需要，他认为：人的基本需要有三种：成就需要、权力需要和归属需要，三种需要排列层次和所占比重因人而异同，而且这些需要是通过后天的学习获得的。该理论的贡献在于使管理者注意，对具有不同类型高层次需要的人分配不同的工作，要创造有利的组织环境培养和训练，使管理者成为具有高层次需要的人。 内容型激励理论的主要贡献在于找出了有助于更好地理解激励问题的重要概念，然而，由于不同文化中价值观念往往有差异的缘故，很难找到一套适用于所有人的激励需要层次。因此，内容型激励的研究结果至今缺乏结论性的支持。 2.过程型激励理论 主要包括：第一，目标设置理论。20世纪60年代末，爱德温·洛克（Edwin Locke）提出，指向一个目标的工作意向，是工作效率的主要源泉。后来他通过研究还发现自我效能感（Self-Efficacy）和文化等因素，均会对目标的作用产生影响。目标设置理论说明在适当的条件下，设置一个有难度但可以实现的目标会带来高绩效，而且反馈较没有反馈更能提高

浅谈交易费用的含义及其存在的原因

浅谈交易费用的含义及其存在的原因 【摘要】交易费用概念的提出是对新古典经济学的前提假设进行反思和质疑的结果。该学说由西方兴起，已发展了半个多世纪，对政治及经济均有较大影响。本文通过综述文献、分析思考等方法阐述了交易费用的含义及存在的原因，在介绍理论的基础上形象地解释了部分相关内容，并试对其作出了评价。 【关键词】交易费用新制度经济学有限理性交易成本 一、交易费用的概念及相关理论 （一）基本假定 交易费用是新制度经济学研究制度构成和运行的基本原理。[1]它对于人基本假定包括：人的行为动机具有财富和非财富两种、人是有限理性而非完全理性的、人具有机会主义倾向。并且认为制度比人品更重要，好的人品有利于制度的实施。（二）交易费用的含义 交易费用思想最早由科斯在1937年《企业的性质》一文中提出“使用价格机制是有代价的”。[2]科斯将交易费用解释为“利用价格机制的成本”，同时认为企业组织作为市场的替代同样存在“管理费用”；阿罗在定义交易费用时指出，交易费用是“经济制度运作的成本”；威廉姆森则把交易成本规定为经济系统运转所需要的代价和费用；诺斯将交易费用定义为包含经济从贸易中获取的政治和经济组织的所有成本；张五常认为交易成本包括一切不直接发生在物质生产过程中的成本，是在“鲁滨逊”经济中不存在的所有成本。巴泽尔将交易费用定义为转让、获取和保护产权有关的成本；埃格特森的定义是“个人交换他们对于经济资产的所有权和确立他们的排他性权利的费用”。[5] （三）交易费用的具体形式 交易费用的具体形式包括由于合同和契约引起的各种费用、各种仲裁诉讼费用、交易过程中发生的各种费用、为促成交易的各种中介费用、形成维护修改一项制度安排的各种费用。比如私有与公共产权制度、高校的学分制度、关税制度、出口退税制度等等。 （四）交易费用的决定因素

第二讲交易费用理论与科斯定理

第二讲交易费用理论与科斯定理 （2课时） 教学重点与难点： 本章主要阐述作为新制度经济学基础理论的交易费用理论与科斯定理，通过学习，要准确理解交易费用和科斯定理的涵义，掌握新制度经济学最基本的范畴和分析工具。 第二讲交易费用理论与科斯定理（2课时） 教学重点与难点：本章主要阐述作为新制度经济学基础理论的交易费用理论与科斯定理，通过学习，要准确理解交易费用和科斯定理的涵义，掌握新制度经济学最基本的范畴和分析工具。 第一节交易费用理论的基本内容 [问题与思考] 一家汽车制造厂自己不生产汽车轮胎，轮胎由另一家厂商专门生产，两个厂发生的交易行为是企业外的市场行为，两家企业会发生订货供货的买卖行为，所遵循的是价格机制或市场供求规律，通过讨价还价最后形成均衡价格与均衡数量，这种在交易中的成本或费用肯定是存在的。 问题：汽车制造厂在什么情况下会考虑兼并轮胎厂，将其变成自己的一个分厂或车间？ 一、交易费用的涵义 交易费用概念是由科斯创立的。他在1937年发表的《企业的性质》一文，标志着交易费用范畴的创立和交易费用理论的初步形成。之后，该理论迅速发展，其中，威廉姆森的贡献最大。 1、科斯以前的交易理论 （1）亚里士多德对交易的论述 商业交易；贷钱交易；雇佣交易。从事这三种交易活动都可以带来财富或致富。 他提出了交易的概念，并将交易与生产区被开来，为后来的经济学家所肯定。 （2）康芒斯对交易的论述 在1934年出版的《制度经济学》一书中，他以法律的观点来解释社会经济关系，认为经济关系的本质是交易，整个社会是由无数种交易组成的一种有机的组织。 康芒斯的交易是在一定的秩序或集体行动中的规则中发生的、在利益彼此冲突的个人之间的所有权的转移。他将交易的具体类型分为三种： 第一，买卖的交易，即法律上平等和自由的人们之间自愿的买卖关系。其一般原则是稀少性。 第二，管理的交易，是一种以财富的生产为目的的交易。其一般的原则是效率。 第三，限额的交易，是一种上级对下级的关系。市财富或购买力的限额配给。

企业的本质 交易成本理论

1.交易成本理论来解释企业的本质？为什么有企业？企业与市场之间的差别？哪些因素决定企业的规模范围？ 企业规模、组织结构、组织效率 强调制度 企业（契约）制度安排 公司治理——契约。资本、融资结构。 交易成本理论是关于产权交易的理论。 交易成本是企业替代市场的运行机制成本。 长期以来,西方传统经济学关于市场能够在“一只看不见的手”的自发作用下进行有效资源配置的观点一直占据着主导地位。这种理论使得人们“既不知道引导市场交易活动的成本,也不知道企业内部不同的组织形式对成本的影响如何。” 罗纳德·科斯在1937年的论文《公司的性质》中认为，“创建公司成为有利可图之事的主要原因似乎在于：存在着利用价格机制的成本”，即：发现价格的成本以及谈判和签订合同的成本。 公司存在的充分条件就是交易成本的差异，也就是在公司内部管理和管理的市场化两者之间寻找一个交易成本更低的方式。当公司管理成本低于市场交易成本时，公司就应该产生；而当市场交易成本低于公司内部交易成本时，公司的内部交易就会弱化、消失，甚至会导致公司的灭亡。通常根据科斯的观点认为，企业是取代市场，节约交易费用的一种有效形式，选择只存在于企业和市场二者之间。 交易成本是企业替代市场的运行机制成本。1937 年,交易成本理论的重要代表人物罗纳德·科斯认为，企业和市场是两种可相互替代的协调生产的手段，市场并不是万能的，它的运行也是有成本的。在企业之外，价格变动决定生产，这是通过一系列市场交易来协调的。由于运用市场机制也有成本是客观现实，在企业之内，市场交易被取消，企业家代替市场机制，企业家指挥生产。企业组织作为市场的替代物，其运用市场机制的成本包括：（1）发现相对价格的费用；（2）交易的谈判和签约的费用；（3）不确定性原因引起的费用，即契约履行的费用；（4）企业内部组织交易的成本。科斯关于企业内部组织运行同样存在交易成本的论述，对以后相关的企业管理理论产生了重要的影响。 “科斯定理”，在完全竞争的条件下，私人成本将等于社会成本。零交易成本在现实经济运行中是不可能实现或达到的，但是，通过改善企业内部组织制度和企业产权制度，可以不断地降低企业内外部的交易成本，使其交易成本不断地逼进零的极限，从而最大限度地提高经济效益。正因为如此，西方各国政府和企业经济组织不断改革社会经济的产权制度和组织机构，改善经济运行机制、运行规则和运行方法。 用交易成本理论进行解释：（1）短期生产经营决策的机会成本是生产组织制度选择的交易成本。在成本管理会计中，短期生产经营决策需要重点考虑机会成本，并在不同生产组织形式方案中决定取舍。（2）长期投资决策中的机会成本是发现相对价格的交易成本。 科斯于1960年发表了著名的《社会成本问题》,对交易成本的内容作了进一步的界定,科斯把它定义为获得准确的市场信息所需要付出的费用以及谈判和经常性契约的费用。我们可以把交易成本理解为“扯皮成本”,在各种可能的情况下,为获取经济收益而与人打交道时发生的一切时间、精力和物质的支出（彭真善，2006）。 科斯用交易成本完满地解释了企业存在的原因和决定企业规模的因素,并用它分析了企业与市场的差别与联系,他认为企业和市场是两种不同但又可以相互替代的交易制度。市场的交易由价格机制来协调,而企业的存在将许多原属于市场的交易“内部化”了。在企业内部,行政命令取代了价格机制成为生产活动的协调机制,企业通过市场“内部化”可以节省交易成本。

交易费用理论

交易费用理论是整个现代产权理论大厦的基础。1937年，著名经济学家罗纳德·科斯（Ronald·Coase）在《企业的性质》一文中首次提出“交易费用”的思想，1969年阿罗第一个使用“交易费用”这个术语，威廉姆森系统研究了交易费用理论。该理论认为，企业和市场是两种可以相互替代的资源配置机制，由于存在有限理性、机会主义、不确定性与小数目条件使得市场交易费用高昂，为节约交易费用，企业作为代替市场的新型交易形式应运而生。交易费用决定了企业的存在，企业采取不同的组织方式最终目的也是为了节约交易费用。 学术论点 罗纳德·科斯指出：市场和企业都是两种不同的组织劳动分工的方式（即两种不同的“交易”方式），企业产生的原因是企业组织劳动分工的交易费用低于市场组织劳动分工的费用。一方面，企业作为一种交易形式，可以把若干个生产要素的所有者和产品的所有者组成一个单位参加市场交易，从而减少了交易者的数目和交易中摩擦，因而降低了交易成本；另一方面，在企业之内，市场交易被取消，伴随着市场交易的复杂结构被企业家所替代，企业家指挥生产，因此，企业替代了市场。由此可见，无论是企业内部交易，还是市场交易，都存在着不同的交易费用；而企业替代市场，是因为通过企业交易而形成的交易费用比通过市场交易而形成的交易费用低。 交易费用 所谓交易费用是指企业用于寻找交易对象、订立合同、执行交易、洽谈交易、监督交易等方面的费用与支出，主要由搜索成本、谈判成本、签约成本与监督成本构成。企业运用收购、兼并、重组等资本运营方式，可以将市场内部化，消除由于市场的不确定性所带来的风险，从而降低交易费用。 科斯的这一思想为产权理论奠定了坚实的基础。但科斯的思想在很长时间内一直被理论界所忽视，直到20世纪60年代才引起经济学家的广泛重视。 经济学家的广泛重视。 假设结论

交易成本理论

议价成本：针对契约、价格、品质讨价还价的成本。 决策成本：进行相关决策与签订契约所需的内部成本。 监督成本：监督交易对象是否依照契约内容进行交易的成本，例如追踪产品、监督、验货等。 违约成本：违约时所需付出的事后成本。 Williamson（1985）进一步将交易成本加以整理区分为事前与事后两大类。 事前的交易成本：签约、谈判、保障契约等成本。 事后的交易成本：契约不能适应所导致的成本；讨价还价的成本─指两方调整适应不良的谈判成本；建构及营运的成本；为解决双方的纠纷与争执而必须设置的相关成本；约束成本─为取信于对方所需之成本。 Dahlman(1979)则将交易活动的内容加以类别化处理，认为交易成本包含：搜寻信息的成本、协商与决策成本、契约成本、监督成本、执行成本与转换成本，说明了交易成本的型态及基本内涵。简言之，所谓交易成本就是指当交易行为发生时，所随同产生的信息搜寻、条件谈判与交易实施等的各项成本。 成本原因 编辑 交易成本发生的原因，来自于人性因素与交易环境因素交互影响下所产生的市场失灵现象，造成交易困难所致（Williamson, 1975）。Williamson 指出六项交易成本了来源： 1. 有限理性（Bounded Rationality）：指交易进行参与的人，因为身心、智能、情绪等限制，在追求效益极大化时所产生的限制约束。 2. 投机主义（Opportunism）：指参与交易进行的各方，为寻求自我利益而采取的欺诈手法，同时增加彼此不信任与怀疑，因而导致交易过程监督成本的增加而降低经济效率。 3. 不确定性与复杂性（Uncertainty and Complexity）：由于环境因素中充满不可预期性和各种变化，交易双方均将未来的不确定性及复杂性纳入契约中，使得交易过程增加不少订定契约时的议价成本，并使交易困难度上升。 4. 专用性投资（Small Numbers）：某些交易过程过于专属性Proprietary），或因为异质性（Idiosyncratic）信息与资源无法流通，使得交易对象减少及造成市场被少数人把持，使得市场运作失灵。 5. 信息不对称（Information Asymmetric）：因为环境的不确定性和自利行为产生的机会主义，交易双方往往握有不同程度的信息，使得市场的先占者（First Mover）拥有较多的有利信息而获益，并形成少数交易。 6. 气氛（Atmosphere）：指交易双方若互不信任，且又处于对立立场，无法赢造一个令人满意的交易关系，将使得交易过程过于重视形式，徒增不必要的交易困难及成本。成本特性 编辑 而上述交易成本的发生原因，进一步追根究底可发现源自于交易本身的三项特征。这三项特征形成三个构面影响交易成本的高低。（Williamson, 1985）

交易成本理论

交易成本理论 一、概念 理论建构于概念之上。对于交易费用为何，学界众说纷纭。交易成本为英文“transaction cost”汉译，亦有学者将之译为“交易费用”。一般认为，交易成本这一概念首先由科斯于《企业的性质》中提出。这篇文章主要探讨了“企业何以存在”这一核心议题。科斯[①]认为，企业与市场的边界有市场交易成本和企业组织成本共同决定。前者主要为“使用价格价值的成本”。在这篇文章中，科斯并未对交易费用这一概念作出清晰界定，而是采用列举法，认为交易费用包含了“发现相对价格的成本、谈判和签约的费用以及由于经济生活的不确定性和风险所导致的成本等”。 20世纪60年代后，伴随着科斯论文《社会成本问题》引起广泛和深入的讨论，交易成本的内涵得到拓展，其外延也进一步被细化。威廉姆森把交易费用分为合同签订前和合同签订后，前者而包括草拟合同、就合同内容谈判和确保合同履行所付出的成本；后者则包括了不适应成本、讨价还价成本、建立及运转成本和保证成本等。威廉姆森认为，交易成本产生的主要原因是人的性与机会主义行为；客观原因则包括了交易所具有的三个基本维度：交易发生的频率、交易的不确定性程度和资产专用性条件[②][③]。 张五常在《新玻尔格雷夫经济学大词典》“经济制度与交易费用”条目中将交易费用定义为“那些在鲁宾逊·克鲁梭(一人世界的) 经济中不能想象的一切成本, 在一人世界里，没有产权，也没有交易，没有任何形式的经济组织”。从数学角

度，汪丁丁[④]将交易费用定义为给定的不完备的知识集合上对可供选择的制度做选择的机会成本。 综合来看，交易费用有别于生产费用。生产费用可以认为是生产过程中生产者必然要支付消耗的生产资料并支付劳工的劳动报酬的总。交易费用则是交换过程中的讨价还价、签订合约、监督合约履行产生的费用。 二、交易成本理论 交易成本理论围绕核心概念“交易成本”展开。交易成本理论以交易为分析单位，是研究经济组织的比较制度理论。惠双民[⑤]（2003）认为，交易成本理论经济学强调不完整契约，探索交易的特征及其对成本的影响，使用比较制度分析方法，是一种包含了经济学、组织理论和契约法的交叉理论。交易成本理论以有限理性为假设前提。在一个具有完全理性的世界，或言一个完美的市场里，决策者可以预见所有结果，这时不存在交易成本。换言之，交易成本理论是研究“不完美市场”的经济理论。 交易成本理论以交易为分析单位，威廉姆森[⑥]区分了交易的三个维度，即资产专用性，不确定性和交易频率。资产专用性, 即如果两个人的交易中, 某项投资是专用的, 那么该项投资挪作它用就会大大贬值。资产专用性可分成五种类型：场所专用性, 这与存货、运输费用有关; 有形资产用途的专用性；人力资本专用性, 这与干中学有关；专向性资产, 它与顾客特别要求的投资有关; 品牌资产的专用性(1989)。不确定性，即交易环境的不确定性因素和交易者行为的不确定性。交易频率, 即在某段时期的交易次数, 是一个相对的维度。威廉姆森假定处于交易过程中的人们不但具有有限理性而且还具有会主义行为倾向。由于有限理性，

货币国际化理论研究综述

货币国际化理论研究综述 货币国际化理论研究综述 【摘要】在经济全球化的背景下，随着美元霸权地位的衰落、日元国际化的推进以及欧洲货币一体化的成功进行和欧元作为国际货币的出现，货币国际化问题引起了越来越多学者的兴趣。对于什么样的货币能够成为国际货币、货币国际化对本国及其他国家会产生什么样的影响以及影响货币国际地位的因素等问题，中外学者从不同的角度进行了深入探讨。 【关键词】货币国际化，人民币国际化，国际货币体系 布雷顿森林国际货币体系崩溃后，国际金融市场汇率波动频繁，对世界经济稳定产生了一定的负面影响，国际货币发行国忽视广大非货币发行国的利益，只从本国经济的内部均衡角度出发制定货币政策，使得非国际货币发行国在国际货币体系中处于被动的地位。亚洲国家的这一现象更为明显中国在这一问题上尤为突出，它们将本国的贸易盈余转变成官方外汇储备，并通过购买收益率很低的美国国债回流美国资本市场；美国在贸易逆差的情况下大规模接受这些“亚洲美元”，然后又以证券组合投资、对冲基金等形式将之投资在以亚洲为代表的高成长新兴市场获取高额回报。在此背景下研究货币国际化问题对于人民币走向国际化的道路探索具有深有的现实意义。 （一）关于货币国际化的含义研究。 Cohen（1971）最早从货币职能的角度进行界定，他认为货币国际化是指货币国内职能在国外的扩展，当私人部门和官方机构出于各种各样的目的将一货币扩展到该货币发行国以外发挥职能时，这种货币就发展到国际化层次。Hartmann（1998）进一步发展了Cohen的定义，他对国际化货币的不同能进行了分类：作为支付手段，国际化货币在国际贸易和资本交易中被私人作媒介货币，在外汇市场干预中被官方用作干预工具；作为记帐单位，国际货币被用于商品贸易和金融交易的计价，被官方部门用于确定汇率平价：作价值储藏手段，国际化货币形成的金融资产是构成私人部门资产组合的主要分，也是构成

企业购并的成本效应分析(1)

企业购并的成本效应分析 摘要:购并在企业发展中具有重要的作用,它是增强企业核心竞争能力,实现规模经济效应的有效途径。企业要综合考虑购并所带来的正面及负面效应,否则有可能使企业陷入经营困境。本文从交易成本和管理成本入手,借助于均衡模型,对购并企业适度规模问题进行探讨。 关键词:购并;交易成本;管理成本;效应 企业购并概念是在1990年代以后随着我国上市公司股权收购现象的出现逐渐流行开来的。购并即收购(Acquidition)与兼并(Merge r),按企业的成长方式来划分,企业购并可以分为横向购并、纵向购并以及混合购并三种类型。横向购并是生产同类产品、或生产类似产品、或生产技术工艺相近的企业之间所进行的购并,这是最常见的一种购并方式,其目的在于扩大企业市场份额,在竞争中取得优势;纵向购并是在生产工艺或经销上有前后衔接关系的企业间的购并,如加工制造企业向前购并原材料、零部件、半成品等生产企业,向后购并运输公司、销售公司等,其目的在于发挥综合协作优势;混合购并是产品和市场都没有任何联系的企业间的购并,它兼具横向购并与纵向购并的优点,而且更加灵活自如。我国加入WTO以后,企业不仅面临着国内市场竞争的压力,还要直面国际市场的各种挑战和外国大企业的竞争威

胁,如何运用购并与重组手段,提高企业核心竞争能力,参与国际市场的竞争是摆在企业和政府面前的一个重要课题。本文试从购并的成本分析入手,从理论上探讨购并行为的有效性。 一、企业购并的正面效应——交易成本的降低 购并对企业的直接影响是降低交易成本。企业的交易成本是企业为完成交易行为而发生的成本,它一般包括:(1)寻找和发生交易对象的成本;(2)了解交易价格的成本;(3)讨价还价的成本;(4)订立交易合约的成本;(5)监督合约履行的成本;(6)制裁违约行为的成本。通常情况下,一个企业不会仅与一个被选对象进行谈判,谈判意味着讨价还价,往往要耗费大量的人力和物力,包括准备谈判的时间、谈判的时间、交通往返、谈判材料的准备和修改等,在达成协议之后,交易合约的订立也有一定的成本,如举行各种签字仪式;在合约签订之后,合约的履行仍是有成本的,尤其是合约的履行需要进行监督,这对交易双方都是一种费用的支出;如果合约的履行出了问题,那么交易双方就会因制裁违约行为而支付更多的费用。 从企业购并的角度看,交易成本降低原因主要表现在以下几方面: 1.规模经济 追求规模经济效应是企业购并的重要动机之一。规模经济是指随着生产和经营规模的扩大而出现的成本下降、收益递增的现象。规模经济带来的收益,反映为企业生产经营成本的降低,是企业购并的直接

交易费用理论缺陷

第一，交易费用理论忽视了竞争对交易者行为的影响。人们之所以会采用非机会主义行为，另一个重要的原因是交易者之间是有竞争的。尽管交易者是和某一个供货商或购买者进行交易，但交易者在交易中的表现却会在市场中传播。人们总是会选择商誉较好的交易者，而不会选择商誉较差的交易者。一旦交易者没有恪守诺言或有欺诈行为而失去了信誉，就会通过消息的传播，使其他交易者获知这消息，从而影响其他交易者的选择。因为，交易者的收益在很多情况下是依赖于交易者良好的信誉而不是依赖于商品本身。因此，在竞争市场上。信誉本身就形成了一种重要的资产．并且通过它本身可以创造更多的资产。而在交易费用理论中，忽略了竞争市场对人们行为的约束，交易者似乎对于以前的交易状况一无所知。同时也不顾及机会主义行为对以后的交易所造成的影响。因此，机会主义会见缝插针，处处显现。这种假定忽视了在竞争市场中．信誉对人的行为的约束作用．从而使得机会主义假定不能解释在许多情况下交易者之间宁简勿繁的契约关系。因此，在交易费用理论中，机会主义假定是一个忽略了上述三个方面重要特征的假定。这种偏颇的假定使交易费用理论的模型无法解释众多的经济现象。所以，我们认为，交易费用理论中作为核心概念的机会主义假定是不完善的。 第二，交易费用理论的逻辑缺陷。交易费用理论提出，由于资产的专用性特征以及人的有限理性和机会主义特性，为了减少风险需要建立某种保护性机制，但这种机制的建立也是有成本的。由于契约的不完全性．预防机制有可能因为情况的改变而带来新的风险．要解除或减少新的风险．又需要建立新的机制来防范风险。这样层层推进，保护性机制就没有什么优势。可能会重新退回到市场状态。而在科斯和威廉姆森的理论中，保护机制和组织的形成恰是由于市场的失败而造成

基于交易成本理论的IT外包风险控制策略研究综述_张金隆

基于交易成本理论的IT 外包风险控制 策略研究综述 张金隆1 　丛国栋1 　陈　涛 2 (1.华中科技大学管理学院; 2.华中科技大学公共管理学院) 摘要:IT 外包在过去10年中迅速发展,但潜藏着巨大的风险。为了更好地管理风险,对现有研究成果做了全面的梳理、归纳和提炼,将风险控制策略进一步分类为2个子系统:①主要策略子系统,包括合同机制、关系治理、组织整合、控制机制和动态成本监控;②辅助策略子系统,包括引入第三方专业机构、外包决策优化、不同的管理模式、标准化工具。这2个子系统为建立企业I TO R 策略研究的方法论提供了良好的基础,有助于丰富企业I TO R 管理理论。 关键词:IT 外包;控制策略;风险管理;综述 中图分类号:C93　文献标识码:A 文章编号:1672-884X(2009)01-0126-09 Study of Mitigation System for Controlling IT Outsourcing Risk :A Review ZHAN G Jinlong CONG Guodong CHEN Tao (Hua zho ng Univ ersity of Science and Technolog y ,W uhan ,China ) Abstract :IT outsourcing had dev eloped fast during last decade with g reat risk .In order to better m anag e risk,a Literal development in IT outsourcing risk o f enterprise mitig atio n sy stem w as summ a-rized.mitig atio n system could be divided into tw o subsystems,nam ely ,main subsystem ,which in-cludes co ntracting mechanism ,rela tio nal g ov er nance ,o rganizatio n integ ra tion ,co ntrolling system ,and dy namic co st mo nitoring;a nd com plementary subsystem ,which includes the third party suppo rt,o ptimized outsourcing decision-making ,different manag ement style and standardiza tion to ols.The system is fit fo r providing a founda tio n for establishing the research methodolog y o n the mitigation system fo r IT outsourcing risk o f enterprise and helpful for enriching the litera ture of enterprise IT o utso urcing risk management. Key words :IT o utso urcing;mitig atio n system;risk management;rev iew 收稿日期:2008-03-17 基金项目:国家自然科学基金资助重点项目(70731001);国家自然科学基金资助项目(70801031);教育部人文社会科学资助项目(07JC630044) 随着IT 外包的迅猛发展,其中潜藏的巨大风险也日益突出。首先,I T 外包继承了IT 固有的风险,如规模大、周期长、投入资金大,有大量不确定因素产生,风险因素众多且各风险因素之间的关系错综复杂等。其次,IT 外包具有独特风险,包括客户对供应商较大的路径依赖风险;在信息不对称条件下供应商的机会主义行为难以监控;信息安全和知识产权受到侵犯的风险;潜在成本大幅增加的风险以及企业战略、经营目标、经营理念和文化等潜在风险等。鉴于此,如果IT 外包风险不能得到很好的控制,IT 外包不仅不会为企业带来效益,反而会起到反作用甚至是破坏作用。具体表现为:伴随着供应 商的服务质量下降,企业的经营成本不断上升,技术能力逐渐减弱;由于IT 与管理的密切关系,管理效率、创新能力、最终顾客满意度等方面都会受到影响,企业不仅难以实现经营目标,竞争力也会严重下降。 由于IT 外包风险的严重性和紧迫性,吸引了许多研究者的注意,也出现了大量的研究成果,尤其是风险控制策略方面。研究者以交易成本理论、控制理论、关系治理理论、委托-代理理论等为基础,参考风险尤其是I T 风险控制策略,结合IT 外包风险的独特性,提出了诸多IT 外包风险控制策略。这些控制策略从不同角度提供了缓解风险的方法,但是风险策略大多源 · 126· 第6卷第1期2009年1月 管　理　学　报Chinese J o urnal o f M anag ement V o l.6No.1 Jan.2009

第一章交易费用理论

第一章交易费用理论 第一节交易及交易费用的含义 第二节交易费用理论的创立与发展 第三节交易费用理论的基本内容 第四节交易费用理论的应用 第五节对交易费用理论的评价 第二节交易费用理论的创立与发展 一、科斯以前的交易理论 二、科斯对交易费用的“发现” 三、威廉姆森对交易费用理论的发展 一、科斯以前的交易理论 （一）亚里斯多德对交易的论述 （二）康芒斯对交易的论述 （三）马克思对流通费用的论述 （一）亚里斯多德对交易的论述 ?亚里斯多德把交易视为三种“致富技术”之一。把交易分成三种：商业交易、贷钱取利和雇佣制度。 ?他把交易与畜牧业、矿冶这些生产活动并列开来，因为交易与生产所发生的关系不同，交易是指人与人之间的经济活动，畜牧业、矿冶则是人与自然之间的经济活动。对交易的这一区分与新制度经济学把交易与生产区别开来并将其定义为“人与人之间的关系”，已相去不远。 （二）康芒斯对交易的论述 ?把交易作为比较严格的经济范畴建立起来并做了明确界定和分类的是制度经济学家康芒斯。他认为经济关系的本质是交易，他定义了交易的内涵，分析了交易活动的具体类型和形式。1.关于交易的内涵 ?认为交易是人类经济活动的基本单位，是制度经济学的最小单位。 ?认为交易不是实际“交货”那种意义的“物品的交换”，而是以财产权利为对象，是人与人之间对自然物的权利的出让和取得关系，是人与人之间的关系。 ?交易作为人类经济活动的基本单位，本身含有“冲突、依存和秩序”三项原则，实质上是人类交易关系的三个基本特征。 2.关于交易的类型 ?买卖的交易，即法律上平等和自由的人们之间自愿的买卖关系。买卖的交易过程必然存在谈判和交易后可能发生争执的问题。买卖的交易的一般原则是稀少性。 ?管理的交易，是一种以财富的生产为目的的交易。交易双方是一种上级和下级的关系，也含有

交易成本及费用案例分析

管理经济学 案例讨论一 浅谈交易费用 2016级2班第5组 林燕清（17920151151596） 林少俊（17920161150758） 彭雯（17920161150812） 王依珊（17920161150859） 温泉（17920161150868） 张潇（17920161150959）

目录 一、不同经济学派理论与交易费用的阐述 (3) （一）新古典经济学 (3) （二）新制度经济学 (3) 二、产生交易成本（费用）的原因 (4) （一）交易的三项特征 (4) （二）交易成本（费用）的定义 (5) 1、交易费用的分类 (5) 三、新古典范式的交易费用模型 (7) （一）生产者与消费者的小麦交易模型—作为活动的交易 (7) （二）生产企业内总产出Vs净产出曲线模型 (8) 四、参考文献 (9)

一、不同经济学派理论与交易费用的阐述 （一）新古典经济学 新古典微观经济学的建立基于标准完全竞争市场模型、完全市场合约、完全理性人等假设基础之上。完全竞争市场模型，需满足四个条件：（1）市场上有大量的生产者和消费者；（2）厂商生产的产品完全无差别；（3）资源可以自由流动；（4）信息是完全而充分的。完全竞争模型是理论上的理想假设和参照系，不可能完全符合现实。因此，传统的古典交易模型假定零交易费用，并且完全理性。而现实社会经济生活中，生产要素的流动性和社会资源的分配无法达到古典完全竞争模型的理想状态，信息并不对称且存在很大程度上不确定性。合同签订前交易对手的匹配、合同签订过程中的讨价还价以及合同签订后监督、贯彻合同履行并避免违约风险，这一系列过程付出了交易成本，形成了正交易费用。 交易费用的产生，彻底打破了古典经济学的完全理想状态。1970年Foley将交易费用纳入古典模型，一些文献也尝试引入交易费用对新古典经济学或新古典企业理论进行简单拓展。 （二）新制度经济学 该理论认为，企业和市场是两种可以相互替代的资源配置机制，由于存在有限理性、机会主义、不确定性与小数目条件使得市场交易费用高昂。为节约交易费用，企业作为代替市场的新型交易形式应运而生。交易费用决定了企业的存在，企业采取不同的组织方式最终目的也是为了节约交易费用。 新制度经济学也是一般均衡理论的现代发展。它同时关注合约尤其不完全市场合约治理结构以及其它组织形式，并研究通过组织技术的合理设计减少交易费用。交易费用经济学认为，促进国家经济发展，不仅应关注生产技术改进，也要注意组织技术与经济制度建设，从而降低社会经济活动的总交易费用，建立一个更为有效的市场经济。

关于企业交易成本理论的文献综述

关于企业交易成本理论的文献综述 姓名：邓菲 学号：201107060229 学院：管理科学学院 课程：企业理论 指导老师：甘立志 日期：2014年5月25

摘要：人类的成长来源于对宇宙的思索，之所以发展，也离不开探索。而企业作为一个社会单元，在当今世界已经扮演着越来越重要的作用，当然企业的存在也并非是偶然的，从企业理论的角度来讲，由于市场交易成本的存在，因此企业的存在是为了节约市场交易成本。交易成本这一思想，最早源自于1937年科斯发表在《经济学》上的《企业的性质》，作为交易成本理论的开山鼻祖,科斯从市场交易成本的角度向我们详细的解释了企业存在之原因,科斯在《企业的性质》一文中，将其表述为“运用价格机制的成本”和“在公开市场上通过交易所执行一笔交易所花费的成本”。 关键词：企业理论，交易成本，科斯，交易成本测量 一、关于交易成本内涵的研究 交易成本是新制度经济学研究的核心范畴。正如生产活动存在着生产成本，交易活动也必然存在着交易成本。在最广泛的意义上，交易成本包括那些不可能存在于没有产权、没有交易、没有任何一周内经济组织的克鲁索经济中的成本。通过这一定义，交易成本被看做是一系列的制度成本，如：信息成本、契约的成本、谈判成本、监督管理的成本等。交易成本这一概念，最早是由英国经济学家科斯，提出来的，并且它的这一理论为新古典经济学原有的零交易成本的假设前提做了修正和改进，使得经济学理论向前迈出了一大步。新古典经济学的理论，是以交易成本为零作为前提假设条件的，这一假设确实为经济学的发展带来了不少的便利，但同时它本身也存在着问题，例如：它无法解释市场中为什么存在不同的交易形式，物物交换和借贷于货币的交换，拍卖形式以及双边讨价还价的一系列经济现象；又比如：既然市场是人们生产生活中进行合作最有效的形式，为什么还会有企业存在？再比如：在企业中进行分工合作的人，为什么不能通过市场交易进行合作？而科斯为代表的经济学家，旨在修正和补充新古典经济学企业理论中对于交易成本假设这一不够完善的理论。新古典经济学无法解释上述三个现象，最根本的原因在于在新古典经济学中，企业被看做是市场中最小的单位，并且被看做是一种生产函数（前提是交易成本为零）。然而在科斯看来：一次交易是在企业内转移还是市场转移，仅仅是交易形式的不同，但是对于追求利益最大化的人来说不同形式的交易成本是不一样的，通过研究发现，市场中的交易其实是要耗费大量交易成本的，相反在一定范围内企业内交易成本是很低的，也就是说，