论财务管理的基本原则

财务管理学课后题答案-最新版

第一章总论 一、名词解释 1、财务管理：企业财务管理活动室企业管理的一个组成部分，是根据财经法规制度，按财务管理的原则，组织企业活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 2、企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。 3、财务管理的目标：是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准 4、股东财富最大化：是指通过财务上的合理运营，为股东带来更多的财富。在股份公司中，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。在股票数量一定时，当股票价格达到最高时，股东财富才最大。所以，股东财富最大化又演变为股票价格最大化。 5、财务管理环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响的企业外部条件的总和。 6、激励：是把管理层的报酬同其业绩挂钩，以使管理层更加自觉地采取满足股东财富最大化的措施。 7、利息率：简称利率，是衡量资金增值量的基本单位，即资金的增值同投入资金的价值之比。 8、大股东：通常指控股股东，他们持有企业大多数股份，能够左右股东大会和董事会的决议，往往还委派企业的最高管理者，从而掌握企业的重大经营决策，拥有对企业的控制权。 二、简答题 1、简述企业的财务活动 答：企业的财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。 企业的财务活动包括以下四个方面：筹资引起的财务活动、投资引起的财务活动、经营引起的财务活动以及分配引起的财务活动。 企业财务活动的四个方面不是相互割裂、互不相关的，而是互相联系、互相依存的。他们是相互联系而又有一定区别的四个方面，构成了完整的企业财务活动，这四个方面也正是财务管理的基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理、利润及其分配的管理。 2、简述企业的财务关系 答：（1）财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。 （2）财务关系包括以下几个方面： 第一，企业同其所有者之间的关系体现着所有权的性质，反映着经营权和所有权的关系； 第二，企业同其债权人之间的财务关系体现的是债务和债权的关系； 第三，企业同其被投资单位体现的是所有权性质的投资和受资的关系； 第四企业同其债务人的是债权与债务的关系； 第五，企业内部各单位之间形成的是资金结算关系，体现了内部各单位之间的利益关系； 第六，企业与职工之间的财务关系，体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系； 第七，企业与税务机关之间的财务关系反映的是依法纳税和依法征税的权利义务关系 3、简述企业财务管理的特点 答：财务管理是独立的一方面，但也是一项综合性管理工作；财务管理与企业各方面具有广泛联系；财务管理能迅速反应企业生产经营状况。 综上所述，财务管理使企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 4、简述利润最大化作为企业财务管理目标的合理性及局限性 答：（1）合理性：利润最大化是西方微观经济学的理论基础。利润代表企业创造的财富，从会计的角度看，

《财务管理》实验教学大纲上课讲义

《财务管理》课程实验教学大纲 一、课程基本情况 课程名称:财务管理 课程类别：专业选修课 课程总学时与学分：48学时3学分 实验学时：8学时 适用专业：经济学（国贸方向） 二、实验教学目的、要求 随着经济环境的不断变化、金融工具的不断创新、企业组织的日益复杂以及价值创造理念的深入人心，财务管理成为工商管理最具活力的一门学科。财务管理的许多理论已经越来越广泛地被应用于公司理财的实践中。这要求我们在财务管理教学中不仅要注重对学生基础理论知识的传授，更要注重对学生在专业领域实际工作能力和基本技能的培养，使学生学会怎样思考、怎样判断和怎样行动，成为应用型、复合型的经济管理人才。因此，本实验架起了理论与实务的桥梁。 本实验内容是对财务管理工作的模拟和仿真，实验内容具有一定的实践性、启发性和应用性。 实验内容主要是在实验教师组织与指导下，由学生独立完成。实验具体要求包括：（1）财务管理实验最好与财务管理课程的讲授同步进行，即在教师讲授完毕相关财务理论之后，直接组织学生进行模拟实验。 （2）除了个别需要学生实地考察以外，大多数实验在财务管理模拟实验室中进行。该实验室应配备计算机，装有Microsoft Excel等软件，并与互联网相连，以便学生能够浏览相关网站、搜集相关资料，确保每人一台计算机。 （3）在财务管理实验上课前，指导教师应要求学生对实验相关的财务管理理论进行复习。 （4）实验过程中，以学生独立完成实验内容为主。对于复杂、工作量大的实验，可由学生自行组成实验小组完成。实验教师有侧重地讲授相关理论知识、适当指导学生查找相关数据与决策分析过程。 （5）实验结束后，由实验教师统一考评并总结。

初级财务管理-重点总结

财务管理概念 企业财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作 1.企业财务活动是以现金收支的企业资金收支活动的总称。 2.财务管理的基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、运营资金管理、利润及其分配的管理。 3.如何处理企业财务关系？ ①同所有者：企业所有者要按照投资合同、协议、章程的约定履行出资义务，以便及时形成企业的资本金。企业利用基本金进行经营，实现利润后，应按出资比例或合同、章程的规定，想起所有者分配利润。 ②同债权人：企业除利用资本金进行经营活动外，还要借入一定数量的资金，以便降低企业资金成本，扩大企业经营规模。企业利用债权人的资金后，要按约定的利息率，及时向债权人支付利息，债务到期时，要合理调度资金，按时向债权人归还本金。 ③同其被投资单位：企业向其他单位投资，应按约定履行出资义务，参与被投资单位的利润分配。 ④同其债务人：企业将资金接触后，有权要求其债务人按预定的条件支付利息和归还本金。 ⑤内部各单位:企业应在实行内部经济核算制的条件下，企业供、产、销各部门以及各生产单位之间，相互提供产品和劳务要进行实价结算。 ⑥与职工之间：企业要用自身的产品销售收入，向职工支付工资、津贴、奖金等，按照提供的劳动数量和质量支付职工的劳动报酬。 ⑦与税务机关之间：要按照国家税法的规定缴纳各种税款，以保证国家财政收入的实现，满足社会各方面的需要，及时足额地纳税。 （企业所有者：1国家、2法人单位、3个人、4外商。 企业债权人：1债券持有人、2贷款机构、3商业信用提供者、4其他出借资金给企业的单位或个人。） 4.企业财务管理的特点： 财务管理是一项综合性管理工作； 财务管理与企业各方面具有广泛联系； 财务管理能迅速反映企业生产经营状况。 5.财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。 6.财务管理目标的基本特点：相对稳定性、多元性、层次性（整体分布具体目标）、计量性。 7.怎样理解财务管理目标？5＋6 财务管理的整体目标：以总产值最大化为目标、以利润最大化为目标、以股东财富最大化为目标、以企业价值最大化为目标。 财务管理的分部目标：筹资目标——在满足生产经营需要的情况下，不断降低资金成本

财务管理的主要原则(doc 5)

财务管理的主要原则(doc 5)

财务管理的主要原则 1. 企业整体利益最大化（或企业利润最大化）。国有独资企业组建的公司，则是国有资产的最大增值化。 2. 企业运营资金总成本最小化，促进企业内外资金充分合理流动，提高奖金使用效益，效率。 3. 企业财务管理实行撏骋涣斓肌⒎旨斗止す芾頂体制。 4. 企业财务管理，体现行业，区域，所有制特征，遵循国家财税，会计法律法规，也要注意吸引国际先进管理经验，并与国际财务惯例逐步接轨。 5. 企业财务具有可控性，促进财务管理与企业总体战略和规划目标相吻合，通过必要的财务手段鼓励，支持，扶植，限制，禁止下属企业财务行为，使其运作在预定的发展轨道上。 二，财务机构设置 1. 母公司级 （1）设立与财务活动有关的部门，如财务部，审计部，融资部，投资部，财务结算中心，内部银行，财务公司。 （2）一些财务机构可以摱榕谱印⒁惶装嘧訑合署办公，如财务部与财务结算中心。 （3）财务机构由公司财务副总经理统一分管负责。 2. 子公司级 （1）子公司一般仅设置财务部。对较大规模的子公司还可增设审计，地区性结算中心。 （2）对规模较小的子公司不单独设立财务机构，仅设立不少于2名的财务岗位，附设于公司行政部（秘书处）。 3. 分公司，工厂级

3. 接受企业外部国家，地方财税或审计部门的审计，财税大检查，清点核资，资产评估，必要时聘请独立的执业会计师进行公正审计。 4. 加强对企业管理层任职前，职间，调岗，离职的审计检查，及定期，不定期地进行全面的或抽查性的监督活动。 六，财务指标体系 1. 消耗指标 ● 生产成本● 制造费用● 销售费用 ● 管理费用● 财务费用● 税金及附加 2. 资金占用指标 ● 固定资产额● 流动资金额● 长期投资 ● 无形资产与递 延资产 3. 成果指标 ● 总产值● 净产值● 销售收入 ● 销售利润● 投资收益● 上缴税金 4. 效益效率指标 （1）流动比率=流动资产/流动负债（对工业企业，该比率最好达到2倍）（2）速运比率=速动资产/流动负债（对工业企业，该比率最好达到1倍）（3）应收帐款周转率=赊销净额/平均应收帐款净额 （4）存货周转率=销货成本/平均存货 （5）资产负债率=债务总额/总资产 （6）净资产收益率=税后净利润/净资产 （7）销售利润率=税前利润/销售净值 （8）成本费用利润率=税前利润/销售货成本 （9）全员劳动生产率或人均创利 （10）年均销售（利润）增长率 七，财务状况类型 根据质量，消耗，效益三项指标组合出八种财务模式。

财务管理制度基本架构

财务管理制度基本架构 一、财务管理制度概述 （一）财务管理制度的概念 财务管理制度是企业针对财务管理、财务工作制定的企业管理制度。 （二）财务管理制度的作用 1.规范业务流程，明确岗位责任，提供系统性、确定性财务信息； 2.发挥财务在经营管理和提高经济效益中的作用； 3.保护企业各方利益，提供合作机制； 4.提供激励和处罚机制。 二、财务管理制度的内容 （一）财务决策制度 （二）财务风险管理制度 （三）财务预算管理制度 （四）具体财务活动管理制度 1.资金筹集财务制度 2.资产营运财务制度 （1）货币资金管理制度 （2）销售与应收账款管理制度（销售与收款循环管理制度） （3）存货管理制度 （4）固定资产管理制度 （5）对外投资管理制度 （6）无形资产管理制度 （7）对外担保管理制度 （8）对外捐赠管理制度 3.成本控制财务制度 （1）成本费用开支范围、标准管理制度 （2）采购管理制度（采购与付款循环管理制度） （3）薪酬管理制度 （4）研发费用管理制度 （5）差旅费管理制度（标准） 4.收益（利润）分配财务制度 5.重组清算财务制度 （五）财务信息管理制度 1.财务报告制度 2.财务预警制度（机制） （六）财务监督制度 1.会计监督制度 2.内部审计制度 三、怎样制定财务管理制度 （一）制定实施财务管理制度的原则

1.合规性原则 制定的各项财务管理制度必须符合国家各级各项法律法规的要求，不得有冲突。 2.全面性原则 财务管理制度应当贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖企业的各种业务和事项。 3.重要性原则 财务管理制度应当在全面的基础上，关注重要业务事项和高风险领域。 4.制衡性原则 财务管理制度当在企业治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督体系，同时兼顾运营效率。 5.可操作性原则（4W1H原则） 财务管理制度应当明确“谁（Who）”于“什么时间（When）”在“什么地点（Where）”，做“什么事（What）”及“怎样（How）”做这件事。 6.实用性原则 财务管理制度应当与企业经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整。 7.成本效益原则 财务管理制度应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本实现有效的管理。 （二）制定财务管理制度的基本方法 1.了解熟悉业务流程； 2.查找分析风险点； 3.提出管理控制措施； 4.起草财务管理制度。 （三）制定发布实施财务管理制度的具体步骤 1.成立归口部门 明确(或成立)财务管理制度的归口（管理）部门 2.起草制度 责任部门起草具体财务管理制度并申报归口部门。 3.研讨制度 责任部门与归口部门一同组织相关部门和专家对申报的具体财务管理制度 进行研讨，形成“财务管理制度研讨纪要”。 4.修改制度 责任部门根据研讨情况修改具体财务管理制度并呈报归口部门（包括“财务管理制度研讨纪要”）。 5.审批制度 归口部门审批具体财务管理制度后报财务负责人，财务负责人审批后再报总经理审批。 6.发布实施制度 总经理审批后发布实施具体财务管理制度。 7.宣贯培训制度

财务管理部分简答题

财务管理简答题 一、什么是财务管理？财务管理原则包括哪些内容？ （1）财务管理的定义： 财务管理是指在符合财经法规制度的前提下、企业为实现特定的财务管理目标，依照财务管理的原则，组织企业的财务活动，协调财务关系的一项经济管理活动。 财务管理的本质是研究资产合理定价与在资源稀缺的条件下，提高资源配置效率。 （2）财务管理原则： 财务管理原则是企业组织财务活动，协调各方财务关系的指导思想，是企业进行财务交易做出正确财务决策的基础。一般而言，财务管理原则有以下五项。 ①成本效益最优原则 成本效益最优原则通过比较产出（效益）与投入（成本）的比例关系来判断投入的必要性和合理性。在成本既定的条件下实现收益最大化，或者在效益一定的情况下，尽可能地降低成本支出。 ②风险与收益均衡原则 收益越高，风险越大是市场经济的基本规律。风险与收益均衡原则，要求企业只承担收益限度内的风险。同时也要求企业既不能盲目冒险追求高收益，也不能过于保守。 当然，该原则的运营在很大程度上取决于企业决策者的风险偏好。 ③利益关系协调原则 该原则要求企业在进行利润分配时，既要保证企业的利益，也要兼顾其他利用相关者的利益。同时，企业要履行对非合同利益者的社会责任，保证产品安全。 ④资源合理配置 该原则的核心是合理安排企业的资金结构，使得企业的各项财务活动在数量和结构上相互协调。 ⑤ 系统原则

系统原则，要求企业必须站在整体战略的高度组织财务管理活动。首先，企业必须保证财务管理中各个子系统的相互协调统一，使各责任部门的权利、责任和利益相统一。其次，必须保证企业拥有一个系统的层级结构，从企业整体系统出发，保证各财务结构比例的优化，从而确保企业整体系统结构的优化。 二、简述财务报表分析的涵义和作用 （1）含义： 财务报表分析，是以财务报表为基本依据，运用一系列财务指标，对企业财务状况、经营业绩和现金流量情况加以分析和比较，通过分析影响企业财务状况、经营业绩和现金流量情况的种种原因，评价和判断企业财务和经营状况是否处于良好状态，并以此为根据预测企业未来的财务状况和发展前景。 财务报表分析既是对已完成财务活动的总结，又是财务预测的前提。 （2）作用： 1.财务报表分析的主要目的是将财务报表数据转化为有用的信息，以供报表使用者依据此信息做出正确的决策。财务报表分析对企业的发展具有重要意义和作用。 2.对于企业的内部决策者，财务报表分析有助于决策者掌握企业准确信息，做出正确决策。 3.对于外部信息使用者，财务报表分析可以为其提供充分的企业财务信息。 4.在企业的日常经营运作中，通过财务报表分析提供的信息可以检查各部门工作完成情况和工作业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。 三、什么是财务预算，它包括哪些内容？ 1.财务预算的概念 一个企业的全面预算包括经营预算、财务预算和资本支出预算，三者相互联系，相辅相成，共同构成企业完整的预算管理体系。 财务预算是根据企业在未来一定预算期内预计财务状况和经营成果以及对资金的筹集和分配而编制的反映预计现金收支等各种价值指标的预算总称。

建立财务管理系统的基本原则和基本要求财务管理系统

建立财务管理系统的基本原则和基本要求财务管理系统如何建立健全企业经营机制，形成卓有成效的管理系统是企业能否生存发展的根本所在。下面跟着一起来探讨建立财务管理系统的基本原则和基本要求。 1.资本保全原则。现代企业制度下，企业投资者投入的资本是形成企业法人财产的根本.是企业得以运行的基础。因此财务管理系统确保企业投资者投入的资本完整以及企业所有者的权益，是企业生存下去的根本所在，这是建立财务管理系统的一个最基本的原则 2.价值最大化原则。由于资源的有限性和确保企业投资者的权益的共同要求，如何使企业价值最大化(也就是投资者或所有者的权益最大化)是财务管理必须解决的问题.同时随着企业价值的增加，企业对社会的贡献也随着增加，这为企业进一步发展提供了社会保证。 3.均衡原则。任何经营行为都不可避免地存在风险，任何经营行为都是以获取利益为目的.如何均衡风险与收益的关系，降低风险，确保收益是财务管理必须面对的问题，也就是财务管理系统必须解决的问题。 4最佳配置原则，、如何将企业的资源进行合理的配置，使企业整体状态达到最佳，是企业降低风险，提高效益的最根本手段。因

此，有效而健全的财务管理.其基本作用之一就是对企业的各项资源进行配置，形成一个动态的最佳组合。 5戚本效益原则。企业的目的在于盈利，任何一项盈利都必须以投人为基础，耗费必要的资源。如何以较少的投入和耗费，获取最大的收益，是财务管理的目的之一。一个良好的财务管理系统必须解决成本与收益的关系问题 6.连续性原则：企业的经济活动是连续的，这就要求企业的管理是动态的，而且是不可间断的，作为企业管理的一个分支系统必须是连续、有效地发挥其作用，才可能实现其目的。 7.协调性原则。现代企业不仅面临着复杂的社会环境，而且企业内部的财务关系也是十分复杂的.同时企业的管理系统是一个多元而开放的系统.这就客观地要求财务管理系统有良好的协调性和互动性。 8.发展性原则。任何事物都处在不断的发展变化的状态下.同样企业也处在不断的发展变化之中。如何使企业不断地发展壮大，是企业管理的根本所在.企业的财务管理系统只有不断发展与成长，才能适应企业管理的要求。

财务管理实训报告范文2000字

财务管理实训报告范文2000字 在这个学期里，我们展开了财务管理课，期末学校跟着安排我们 实行财务管理实训。以下是这次实训的一些具体情况，以及我的一些 心得体会。 这次实训在期末实行，时间为从6月17号至6月24号，共10个 课时，大概持续一个星期。这次实训的目的是为了进一步巩固我们按 模块教学所掌握的《财务管理》操作技能知识，全面检验我们财务会 计核算综合使用技能，增强我们动手水平和实践操作水平，并为今后 从事财务管理打下良好基础，而特展开的。这次实训要求我们能以企 业的财务报表等核算资料为基础，对企业财务活动的过程和结果实行 研究和评价，以分析企业在生产经营过程中的利弊得失、财务状况及 发展趋势，并能为评价和改进财务财务管理工作及为未来实行经济决 策提供重要的财务信息。实训内容分为三大块：一初步分析，二财务 指标分析，三综合分析。 实训开始的第一步骤是公式计算。根据企业资产负债表以及利润 表上的数据信息，再通过特定的公式把各项指标的结构比率、增长额 和增长率等项目计算出来。这个工作的技术含量相对比较低，最要是 考察我们对公式的理解水准以及使用水准，只要你熟悉公式，懂得使 用公式，然后对号入座，几乎上就没什么大问题了，但是要计算的数 据比较多，相对就变得繁琐，毕竟是一环扣一环的公式计算，这要求 核算人员工作态度仔细严谨。因为实训要求书面书写清洁整齐、规范、严禁挖乱、涂改和使用涂改液，所以我做的时候先在草稿上做一次， 确认无误后，再填入实训资料。我平时是属于比较认真学习的那一类，所以这个公式计算没到四个课时，我就完成了，进展得相对比较顺利。不过实行第二步骤使用公式分析就遇到相当大的困难。 第二步骤公式分析、评价，也就是这次实训过程中最为关键、最 为重要、最精髓的一步，也是这次实训的主要内容以及主要目的。

企业财务管理的九大原则

企业财务管理的九大原则 企业财务管理的原则一：风险与收益对称，额外风险需要额外收益补偿 一些人以储蓄进行投资并得到回报，另有一些人愿意放弃未来的消费机会而在现在消费。假设面对不同的投资机会，我们应把钱投到哪儿呢? 首先，投资者由于延迟消费，会要求比预期的通货膨胀率更高的收益率，否则他们会提前购买目前不需要的产品或投资于那些能保值增值的资产。如储蓄将导致购买力下降，那么推迟消费是不明智的，这是因为风险与收益不对称。 其次，不同投资项目的风险与收益是各不相同的。由于高风险项目的预期收益比较高，所以有些人就会投资风险高的项目，以得到比预期收益率更高的投资回报。 第三，这里所讲的收益只能是预期收益而不可能是实际收益。额外的风险应当由额外的收益来补偿，这就是公司债券利率高于政府债券利率的原因所在。 企业财务管理的原则二：货币的时间价值 财务管理最基本的观念是货币具有时间价值，但并不是所有的货币都具有时间价值，货币只有被当作资本投入生产流通才能变得更有价值。在经济学中货币时间价值是用机会成本表示的。运用货币时间价值观念要把项目未来的成本和收益都以现值表示，如果收益现值大于成本现值则项目应予接受，反之则应拒绝。为把未来收益和成本折现，必须确定货币机会成本的大小或利率高低。具体的利率是权衡风险后决定的。因此，风险投资的收益应当高于无风险投资的收益。如购买股票的风险肯定大于将货币存入银行的风险，因而，股票投资收益率必定高于存款收益率。 企业财务管理的原则三：衡量价值的是现金流量

现金流量是公司收到并可用于再投资的现金。而按照权责发生制核算的会计利润是公司赚得的收益而不是手头可用的现金企业财务 管理九大原则企业财务管理九大原则。公司的现金流和会计利润的 发生往往是不同时的。现金流反映了收支的真实发生时间，因而比 会计利润更能衡量公司价值。 企业财务管理的原则四：只有增量现金流才是相关的 并非所有的现金流都是增量。这里所讲的增量现金流是指新项目上马后的现金流与原项目现金流之间的差额，反映了该决策的真实 影响。当然，增量观念不能局限在现金流上，而应当从增量这个角 度考察决策产生的一系列影响，如收入、成本、税金等。 企业财务管理的原则五：利润特高的项目在竞争市场上是不能 长久存在的 财务管理的目标是要创造财富。因此，投资评估和决策时的重点是预测现金流量，确定投资项目的收益，并评估资产和新的投资项 目的价值。 在竞争市场上极高的利润不可能长期存在。在这种情况下，发现收益高于平均收益率的项目十分关键。竞争虽然增加了发现的难度，但可以采取以下措施减少市场竞争：一是使产品具有独特性。产品 的独特性使其与其他产品相区别，可使产品价格抬高从而增加利润。无论产品的独特性源于广告、专利、服务还是质量，只要产品和同 类产品的区别越大，竞争的优势就越大，实现高利润的可能性也越大。二是降低产品成本。规模经济和成本低廉可有效地阻止新厂家 的进入从而减少竞争，也能使利润达到较高。 企业财务管理的原则六：市场是灵活的、价格是合理的——有 效的资本市场 财务管理的目标是使股东财富最大化，这只能在有效的市场中实现。市场是否有效与信息反映到证券价格中的速度有关。一个有效 的市场是由大量受利润驱动的独立行为的投资者组成的。与证券有 关的信息往往随机出现在市场上。投资者即时对信息作出反应，购 买或出售证券。在有效市场的假定前提下，信息反馈到价格中去的

《财务管理》实验教学大纲(原创)

《财务管理》实验教学大纲 学时课程总计：64学时学分：4 实验学时：24 折合实际学时：12实验个数：4个实验学分：课程性质：必做适用专业：会计学 教材及参考书： 教材：《财务管理学》，作者：王化成，中国人民大学出版社，2015年， 第七版 参考书：《国际财务管理》，马度拉（Madur,J.），杨淑娥等译，东北财经大学出版社，2006 大纲执笔人：XXX大纲审定人： XXX 一、实验课的性质与任务 财务管理是会计专业学生必不可少的专业课程，本课程通过财务管理实验课程的教学，使学生熟练掌握财务管理的基本知识，并从理论教学中培养学生的操作能力，在实验中，让学生掌握财务管理各项活动的决策分析过程，从而培养学生更好的实际操作的能力。 二、实验课程目的与要求 1．实验目的 财务管理学是一门实践性很强的课程，上好实验课程是保证教学质量的关键环节。为了使学生掌握财务管理理论分析企业财务状况，掌握融资投资营运资金和股利分配决策的相关方法和应用能力训练，培养学生举一反三的能力，本实验指导采用案例及计算机软件辅助教学法，通过一系列的实验资料，结合《财务管理学》教材中的理论学习，使学生完整在学习一个企业财务管理的方法和步骤，培养学生的实际操作能力。 2．实验要求 通过本课程的学习，要求学生加深对企业各种财务管理理论的理解，能够独立完成专项或综合财务决策。增强分工协作意识，与他人合作共同完成大公司的全面财务分析。 本课程教学由浅入深，主要采用以下教学方法:

1、指定教材中的精典实例，督促学生独立完成专项或综合财务管理分析演练。 2、借鉴外来的精典实例，引导学生解读财务管理基本思想、模仿进行类似财 务决策分析。 3、根据证券市场上上市公司披露数据，应用商用财务分析软件完成上市公司各种财务决策分析，编写财务决策报告。 课程实验成绩评定根据学生实验成果判定。

财务管理的基本原则

财务管理是有关创造财富的决策科学。作为一门应用学科，它有其自身的理论和规律性，但构成其理论和方法基础的主要有以下九个基本原则。 原则一：风险与收益对称，额外风险需要额外收益补偿 一些人以储蓄进行投资并得到回报，另有一些人愿意放弃未来的消费机会而在现在消费。假设面对不同的投资机会，我们应把钱投到哪儿呢？ 首先，投资者由于延迟消费，会要求比预期的通货膨胀率更高的收益率，否则他们会提前购买目前不需要的产品或投资于那些能保值增值的资产。如储蓄将导致购买力下降，那么推迟消费是不明智的，这是因为风险与收益不对称。 其次，不同投资项目的风险与收益是各不相同的。由于高风险项目的预期收益比较高，所以有些人就会投资风险高的项目，以得到比预期收益率更高的投资回报。 第三，这里所讲的收益只能是预期收益而不可能是实际收益。额外的风险应当由额外的收益来补偿，这就是公司债券利率高于政府债券利率的原因所在。 原则二：衡量价值的是现金流量 现金流量是公司收到并可用于再投资的现金。而按照权责发生制核算的会计利润是公司赚得的收益而不是手头可用的现金。公司的现金流和会计利润的发生往往是不同时的。现金流反映了收支的真实发生时间，因而比会计利润更能衡量公司价值。 原则三：货币的时间价值 财务管理最基本的观念是货币具有时间价值，但并不是所有的货币都具有时间价值，货币只有被当作资本投人生产流通才能变得更有价值。在经济学中货币时间价值是用机会成本表示的。运用货币时间价值观念要把项目未来的成本和收益都以现值表示，如果收益现值大于成本现值则项目应予接受，反之则应拒绝。为把未来收益和成本折现，必须确定货币机会成本的大小或利率高低。具体的利率是权衡风险后决定的。因此，风险投资的收益应当高于无风险投资的收益。如购买股票的风险肯定大于将货币存入银行的风险，因而，股票投资收益率必定高于存款收益率。 原则四：只有增量现金流才是相关的 并非所有的现金流都是增量。这里所讲的增量现金流是指新项目上马后的现金流与原项目现金流之间的差额，反映了该决策的真实影响。当然，增量观念不能局限在现金流上，而应当从增量这个角度考察决策产生的一系列影响，如收入、成本、税金等。 原则五：利润特高的项目在竞争市场上是不能长久存在的 财务管理的目标是要创造财富。因此，投资评估和决策时的重点是预测现金流量，确定投资项目的收益，并评估资产和新的投资项目的价值。 在竞争市场上极高的利润不可能长期存在。在这种情况下，发现收益高于平均收益率的项目十分关键。竞争虽然增加了发现的难度，但可以采取以下措施减少市场竞争：一是使产品具有独特性。产品的独特性使其与其他产品相区别，可使产品价格抬高从而增加利润。无论产品的独特性源于广告、专利、服务还是质量，只要产品和同类产品的区别越大，竞争的优势就越大，实现高利润的可能性也越大。二是降低产品成本。规模经济和成本低廉可有效地阻止新厂家的进入从而减少竞争，也能使利润达到较高。 原则六：市场是灵活的、价格是合理的——有效的资本市场 财务管理的目标是使股东财富最大化，这只能在有效的市场中实现。市场是否有效与信息反映到证券价格中的速度有关。一个有效的市场是由大量受利润驱动的独立行为的投资者组成的。与证券有关的信息往往随机出现在市场上。投资者即时对信息作出反应，购买或出售证券。在有效市场的假定前提下，信息反馈到价格中去的速度之快使得投资者无法从公开信息获利。只有当投资者确信了证券价格已经恰当地反映了公司预期的利润和风险，进而反映了公司真实的价值，此时，投资者的投资行为才是理性的，资本市场才是有效的。 原则七：经理、债权人与所有者的利益不一致——代理问题 只要公司的所有权与经营权分离，就必然出现代理问题，在现实生活中，经理的所作所为并非一定能使股东财富价值最大化。例如，经理的收入往往与公司的规模、额、市场份额、员

财务管理学

《财务管理学》综合复习资料 一、名词解释 1．财务管理：企业管理的一个组成部分，是根据财经法规制度，按照财务管理原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项 经济管理工作。 2．年金：一定时期内每期相等金额的收付款项。 3．资本结构：企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。 4．财务管理目标：是指企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。 5．风险：是指结果的不确定性，通常以概率表示。 6．营运资金：是指在企业经营活动中战胜在流动资产上的资金。 广义的营运资金又称毛营运资金，是指一个企业流动资产的总 额；狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产减流动负 债后的余额。 7．财务决策：是指企业的投资决策、融资决策和股利决策。 8．直接筹资：是指企业不经过银行等金融机构直接与资本供应商协商借贷或通过发行股票、债券等办法筹集资本。 9．时间价值：是指扣除风险收益和通货膨胀贴水后的真实收益率。 10．流动比率：是指企业流动资产与流动负债的比率，用于衡量企业短期偿债能力。 11．财务杠杆：是指企业在筹资活动中对资本成本固定的债务资本的利用 二、单项选择题 1．企业财务管理的目标是（ B ）。 A．利润最大化 B．企业价值最大化

C．收入最大化 D．产值最大化 2．下列不属于债券筹资的优点的是（ D ）。 A．债券成本较低 B．可利用财务杠杆 C．保障股东控制权 D．筹资数量不受限制 3．下列哪一项属于短期资金的筹集方式（ D ）。 A．发行股票 B．融资租赁 C．企业留存收益 D．商业信用4．可以作为比较各种筹资方式优劣的尺度的是（ A ）。 A．个别资本成本 B．边际资本成本 C．综合资本成本 D．资本总成本 5．企业在经营决策时对经营成本中固定成本的利用产生的杠杆作为称为（ D ）。 A．财务杠杆 B．总杠杆 C．联合杠杆 D．经营杠杆 6．信用条件“1/10，n/30”表示（ D ）。 A．信用期限为10天，折扣期限为30天 B．在10—30天内付款可享受10%的折扣 C．信用期限为30天，现金折扣为10% D．在10天内付款可享受1%的折扣，否则应在30天内全额付款7．计算先付年金现值时，应用下列公式中的（ B ）。 A．V0=A×PVIFA i，n B．V0=A×PVIFA i，n ×（1＋i） C．V0=A×PVIF i，n×（1＋i） D．V0=A×PVIF i，n 8．下列财务比率反映企业营运能力的有（ C ）。 A．资产负债率 B．流动比率 C．存货周转率 D．资产报酬率9．间接筹资的基本方式是（ C ）。 A．发行股票筹资 B．发行债券筹资 C．银行借款筹资 D．投入资本筹资 10．（ B ）可作为没有通货膨胀时的纯利率，或平均利率。 A.变现力附加率 B.国库券的利率 C.利息率 D.股利率 11.下列各项中，运用普通股每股利润（每股收益）无差别点确定最佳

财务管理实验报告

《财务管理》实验报告 实验名称企业筹资决策实验时间2014年2月-5月班级2012级财务管理1班姓名方丹 指导教师蒲林霞成绩 报 告 内 容 实验目的 通过筹资相关案例分析，熟悉企业常见筹资方式，掌握企业筹资决策的基本方法。掌握EXCEL中常见函数的运用，利用计算机，快捷地进行财务决策。 实验原理 年金现值：F=A*(F/A，i，n) 单利计息：利息=本金*利率*期限 复利现值：P=F*(P/F,I,N) 融资租赁节约税额=年租金*所得税税率 融资租赁净现值流出量=年租金-节约税额 税后净现金流出量=L+M-S-(M+D+I)*T 实验内容及资料 某企业生产经营活动需要一项设备，价值100万元，期满无残值。现有两个方案可供选择：甲方案是向银行借款100万元购买设备，借款年利率为10%，借款期限为5年，每年末支付当年利息，到期偿还本金；乙方案是采用融资租赁方式租入设备，采用等额年金法支付租金，从第二年年末开始，每年末支付租金25万元，租期为5年。该企业所得税税率为25%。假设折现率为10%。 实验要求 根据以上资料，在EXCEL中建立模型，帮助企业进行筹资方式的选择。 实验设备及应用软件 计算机、EXCEL电子表格 实验步骤 （一）甲方案

将案例中原始数据录入数据输入区域。 3.分别在数据输出区域C2,C3，C4，C5，C6插入ISPMT函数，计算年付息额。 第一步，单击单元格C2，然后单击菜单中“插入函数”（或工具栏中的按钮），弹出对话框。在“选择类别”中选择“财务”，在“选择函数”中选 择“ISPMT”函数。 第二步，单击“确定”按钮，弹出ISPMT函数的参数对话框。在参 数“Rate”编辑框中输入“G2”； 在参数“per”编辑框中输入“2”； 在参数“Nper”编辑框中输入“H2”, 在参数“Pv”编辑框中输入“B6”。 第三步，单击“确定”按钮，在单元格C2中就会显示出年付息额为10万 C3，C4，C5，C6同理计算可得年付息额为10万元 分别在数据输出区域E2，E3，E4，E5，E6处，利用节税额=（年付息额+折旧费）*税率和PRODUCT函数计算节税额 第一步，单击单元格E2，然后单击菜单中“插入函数”（或工具栏中的按钮），弹出对话框。在“选择类别”中选择“全部”，在“选择函数”中选 择“PRODUCT”函数。 第二步，单击“确定”按钮，弹出PRODUCT函数的参数对话框。在参Number1”编辑框中输入“C2+D2”； 在参数“Number2”编辑框中输入“J2”。 第三步，单击“确定”按钮，在单元格C2中就会显示出节税额为75000元。E3，E4，E5，E6同理计算可得节税额为75000元 分别在数据输出区域F2,F3，F4，F5，F6处，计算净现金流出量，利用现金流出量=年偿还额-节税额和fx函数 在F2中输入“=B2-E2”，再按Enter键在单元格F2中就会显示出现金流出量为-75000元。 F3，F4，F5，F6同理计算可得现金流出量分别为-75000，-75000，-75000，925000元 6.在合计栏F7中计算出净现金流出量总额 在F7中输入“=F2+F3+F4+F5+F6”，再按Enter键在单元格F7中就会显示出现金流出量总额为625000元 （二）乙方案

财务管理基本理论

财务管理基本理论 财务管理基本理论 (1)资本结构理论(Capital Structure) 资本结构理论是研究公司筹资方式及结构与公司市场价值关系的理论。1958年莫迪利安尼和米勒的研究结论是:在完善和有效率的金融市场上，企业价值与资本结构和股利政策无关——MM理论。 (2)现代资产组合理论与资本资产定价模型(CAPM) 现代资产组合理论是关于最佳投资组合的理论。1952年马科维茨（Harry Markowitz）提出了该理论，他的研究结论是：只要不同资产之间的收益变化不完全正相关，就可以通过资产组合方式来降低投资风险。 资本资产定价模型是研究风险与收益关系的理论。夏普等人的研究结论是:单项资产的风险收益率取决于无风险收益率,市场组合的风险收益率和该风险资产的风险。 （3)期权定价理论(Option Pricing Model) 期权定价理论是有关期权（股票期权，外汇期权，股票指数期权，可转换债券，可转换优先股，认股权证等）的价值或理论价格确定的理论。1973年斯科尔斯提出了期权定价模型，又称B—S模型。90年代以来期权交易已成为世界金融领域的主旋律。 (4)有效市场假说(Efficient Markets Hypothesis,EMH) 有效市场假说是研究资本市场上证券价格对信息反映程度的理论。若资本市场在证券价格中充分反映了全部相关信息，则称资本市场为有效率的。在这种市场上,证券交易不可能取得经济利益。理论主要贡献者是法玛。 (5)代理理论(Agency Theory) 代理理论是研究不同筹资方式和不同资本结构下代理成本的高低，以及如何降低代理成本提高公司价值。. (6)信息不对称理论(Asymmetric Information) 信息不对称理论是指公司内外部人员对公司实际经营状况了解的程度不同,即在公司有关人员中存在着信息不对称，这种信息不对称会造成对公司价值的不同判断。 财务管理基本原则 原则一：风险收益的权衡——对额外的风险需要有额外的收益进行补偿。 原则二：货币的时间价值——今天的一元钱比未来的一元钱更值钱。 原则三：价值的衡量要考虑的是现金而不是利润。 原则四：增量现金流——只有增量是相关的。 原则五：在竞争市场上没有利润特别高的项目。 原则六：有效的资本市场——市场是灵敏的，价格是合理的 原则七：代理问题——管理人员与所有者的利益不一致。 原则八：纳税影响业务决策。 原则九：风险分为不同的类别——有些可以通过分散化消除，有些则否。 原则十：道德行为就是要做正确的事情，而在金融业中处处存在着道德困惑。 原则十一：权责利综合原则——是指在企业管理行使多大权力，就担负多大责任，同时分享多大利益。 原则十二：动态平衡原则——是指企业每年的现金收入和支出应维持一个相对的稳定状态。 时间价值 时间价值（货币的时间价值） 指货币在资金周转过程中，由于时间因素而形成的差额价值。 资金时间价值的实质： 1.不是所有的货币都有时间价值，只有把货币作为资金投入生产经营活动中才能产生时间价值。 2.时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值。 3.时间价值率是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的社会平均资金利润率； 时间价值额是资金在生产经营过程中带来的真实增值额，即一定数额的资金与时间价值率的乘积。 时间价值的意义：

财务管理实训 及参考答案

财务管理实训资料 第1章财务管理理论基础 本章实训要点： 理解财务管理的概念，了解财务管理在实际中的重要作用； 掌握财务管理的内容和原则； 了解企业财务管理的目标、企业理财的环境； 理解并掌握货币时间价值和风险价值理论。 实训目的和要求： 通过实训案例分析，使学生在了解财务管理相关概念、内容和原则的基础上，能够对企业当前的财务管理环境做出正确的分析；并能够借助实训案例，在教师的指导下，独立思考和分析所给案例资料，再结合有关理论，通过对案例的加工、整理与分析，拓展思维能力，根据企业的不同情况和要求，能够正确地对企业财务管理状况做出判断和预测，掌握应有的专业知识和技能。 案例1 周教授是中国科学院院士，一日接到一家上市公司的邀请函，邀请他担任公司的技术顾问，指导开发新产品。邀请函的具体条件有如下几点。 （1）每个月来公司指导工作一天。 （2）每年聘金10万元。 （3）提供公司所在该市住房一套，价值100万元。 （4）在公司至少工作5年。 周教授对上述工作待遇很感兴趣，对公司开发的新产品也很有研究，决定接受这份工作。但他不想接受住房，因为每月工作一天，只需要住公司招待所就可以了，因此，他向公司提出，能否将住房改为住房补贴。公司研究了周教授的请求，决定可以每年年初给周教授补贴25万元住房补贴。 收到公司的通知后，周教授又犹豫起来。如果向公司要住房，可以将其出售，扣除售价5%的契税和手续费，他可以获得95万元，而若接受住房补贴，则可于每年年初获得25万元。 问题： （1）假设每年存款利率为2%，则周教授应如何选择呢 （2）如果周教授本身是一个企业的业主，其企业的投资回报率为32%，则周教授又应如何选择呢 案例分析： （1）要解决上述问题，主要是要比较周教授每年收到25万元的现值与一次售房95万元

企业财务管理会计核算原则及科目报表

会计核算原则及科目报表 第一条公司执行《中华人民共和国会计法》、《会计人员职权条例》、《企业会计准则》和《企业财务通则》等法律法规关于会计核算一般原则、会计凭证和帐簿、内部审计和财产清查、成本清查等事项的规定。 第二条公司采用国家规定的会计制度的会计科目和会计报表，并按有关的规定办理会计事务。 第三条记帐方法采用借贷记帐法。记帐原则采用权责发生制。以人民币为记帐位币。人民币同其他货币折算，按国家规定的会计制度规定办理。海外企业应选定一种货币为记帐本位币。 第四条合资企业所发生的债权、债务、收益和费用等应按实际收付的货币记帐，同时应选用一种货币为本位币，将所有外币折合成本位币记帐和编制财务报表。 第五条一切会计凭证、帐簿、报表中各种文字记录用中文记载，必要时可用外国文字旁述；数目字用阿拉伯数字记载。记载、书写必须使用钢笔，不得用铅笔及圆珠笔书写。 第六条公司对公司资本坚持资本确定、资本充实的原则。 第七条公司各单位收益与费用的计算，实行分级核算，按部设帐。 对同一时期的各项收入及与其相关联的成本、费用都必须在同一时期内反映，如应付工资、应提折旧等均按规定时间进行，不应提前或延后。 第八条公司采用的会计处理方法，前后各期必须一致，非董事会同意，任何人不得随意改变。 第九条凡与公司合作经营的企业，应按合同规定的资本总额、出资比例、出资方式，在规定期限内投入资本。具体如下： 1.以现金投资的，应以收到或顾入开户银行的日期和金额作为记帐依据； 2.以厂房、设备、原材料等实物投资的，应按合同规定并经检验核实的实物清单、金额、收到实物的日期作为记帐依据； 3.以专有技术、专利权等无形资产作投资的，应以合同规定的金额和日期为记帐依据； 4.各方交付的出资额，应由政府批准的注册会计师事务所验证，出具验资报告后，据以发给出资证明。 第十条公司向其他单位投出的资金，应按投出时交付的金额记帐，所发生的收益和损失，应在投资损益科目中入帐，在利润表中单独反映。 第十一条公司对境外的投资或在境外购置房屋等固定资产，必须经董事会批准后方可行。 第十二条长期借款的利息支出，应根据使用单位用款时间计算利息。 第十三条公司以单价2000元以上、使用年限1年以上的资产为固定资产，分为5大类： 1.房屋及其他建筑物； 2.机器设备； 3.电子设备（如手提程控电话机、复印机、电传机等）； 4.运输工具； 5.其他设备。 第十四条各类固定资产折旧年限为： 1.房屋及建筑物35年； 2.机器设备（含室内装修）10年； 3.电子设备、运输工具5年； 4.其他设备5年。 固定资产以不计留残值提取折旧。固定资产提完折旧后仍可继续使用的，不再计提折；提前报废的固定资产要补提足折旧。

财务管理重点名词解释

财务管理重点名词解释 第一章总论 财务管理：企业财务管理活动是企业管理的一个重要组成部分，是根据财经法规制度，按财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。从整体上讲，财务活动包括：（1）企业筹资引起的财务活动；（2）企业投资引起的财务活动；（3）企业经营引起的财务活动；（4）企业分配引起的财务活动。 企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。企业的财务关系可概括为以下几个方面：（1）企业通所有者之间的财务关系；（2）企业同其债权人之间的财务关系；（3）企业同其被投资单位的财务关系；（4）企业同其债务人的财务关系；（5）企业内部各单位的财务关系；（6）企业与职工之间的财务关系；（7）企业与税务机关之间的财务关系。 财务管理的目标：是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。不同国家的企业面临的财务管理环境不同，同一国家的企业公司治理结构不同，发展战略不同，财务管理目标在体现上述根本目标的同时又有不同的表现形式。 股东财富最大化：是指通过财务上的合理运营，为股东带来最多的财富。在股份公司中，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。在股票数量一定时，当股票价格达到最大时，股东财富也最大。所以，股东财富最大化又演变为股票价格最大化。 财务管理环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响的企业外部条件的总和。财务管理的经济环境是影响财务管理的各种经济因素，如经济周期、经济发展水平、通货膨胀状况、政府的经济政策等。 第二章财务管理的价值观念 货币的时间价值：时间价值是扣除风险收益和通货膨胀贴水后的真实收益