财务分析指标计算公式总结

财务分析指标计算公式总结

一、偿债能力分析

（一）短期偿债能力分析

1.流动比率=流动资产÷流动负债

2.速动比率=速动资产÷流动负债

3.现金比率=货币资金+交易性金融资产/流动负债

4.现金流量比率=经营现金净流量/流动负债

（二）长期偿债能力分析

1.资产负债率=负债总额÷资产总额

2.权益乘数=资产总额/所有者权益=1+产权比率=1/（1-资产负债率）

3.产权比率=负债/所有者权益

4.有形净值债务率=负债总额/股权收益-无形资产

5.长期资产负债率=非流动负债/非流动负债+股东权益=非流动资产/长期资本

6.利息保障倍数=息税前利润/利息费用=利润总额+利息费用/利息费用=净利润+所得税+利息费用/利息费用

7.经营现金流量与债务比=经营现金净流量/债务总额

8.现金流量利息保障倍数=经营现金净流量/利息费用

二、营运能力分析

××周转率＝主营业务收入÷资产平均余额

××周转天数＝365÷周转率

（1）应收账款周转率（次）=销售收入÷应收账款平均余额

平均收账期＝365÷应收账款周转率

（2）存货周转率＝销售收入÷存货平均余额

存货周转期＝365÷存货周转率

（3）资产周转率

①流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产

流动资产周转期＝365÷流动资产周转率

②非流动资产周转率＝销售收入÷平均非流动资产

非流动资产周转期＝365÷非流动资产周转率

③总资产周转率＝销售收入÷平均总资产

总资产周转期＝365÷总资产周转率

三、盈利能力分析

（一）来自资产负债表

资产报酬率=净利润/资产平均总额

资产现金流量回报率=经营活动现金净流量/资产平均总额

所有者权益报酬率=净利润/股东权益平均总额=（净利润/资产平均总额）/股东权益平均总额/资产平均总额=资产报酬率×平均权益乘数

所有者权益现金流量报酬率=经营活动产生的现金净流量/所有者权益平均余额

（二）来自利润表

销售毛利率= 销售毛利÷销售收入净额=（销售收入净额—销售成本）/销售收入净额

销售净利率＝净利润÷销售收入净额

拓展：资产报酬率＝销售净利率×总资产周转率

(三)与股份公司有关的

每股利润与每股现金流量=（净利润-优先股股利）/发行在外的普通股平均股数

每股股利与现金发放率=（经营活动现金净流量-优先股股利）/发行在外的普通股平均股数

每股净资产=股东权益总额/发行在外的股票股数

市盈率=每股市价/每股利润

四、企业成长能力分析

(一)收益

主营业务增长率=本期主营业务收入-上期主营业务收入/上期主营业务收入

净利润增长率=本期净利润-上期净利润/上期净利润

每股收益增长率=本期每股收益-上期每股收益/上期每股收益

（二）资产

总资产扩张率=期末资产总额-期初资产总额/期初资产总额

固定资产扩张率=期末固定资产总额-期初固定资产总额/期初固定资产总额

五、现金流量相关比率

经营活动的现金流量增长率=本期经营活动产生的现金流量总额-上期经营活动产生的现金流量总额/上期经营活动产生的现金流量总额

现金流量充足率=经营活动产生的现金流量净额/长期负债现金偿付额+固定资产购置额+股利支付金额