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国际金融学期末考试重点知识复习总结

第一章国际收支

1、国际收支狭义概念：贸易收支或外汇收支

广义概念：在一定时期内（通常为一年）一经济体的居民与非居民之间所进

行的各种经济交易的系统记录。

IMF定义：国际收支是指一个国家在一定时期内（通常为一年），因与其他国

家或地区所发生的贸易、非贸易以及资本往来而引起的国际间的

资金收支（包括货币收支以及用货币表示的资财转移）。

2、国际收支平衡表是指一经济体将其一定时期的全部国际经济交易，按照经济分析的需

要

设置账户或项目编制出来的统计报表。

3、国际收支平衡表构成内容

（1）经常项目经常项目就是本国与外国进行经济交易而经常发生的会计项目，因而也是国际收支平衡表中最基本和最重要的项目。

——货物

——服务

——收益（职工报酬投资收入）

——经常转移（各级政府其他部门）

（2）资本和金融项目

资本项目资本项目反映资产在居民与非居民之间的转移

——资本转移

——非生产、非金融资产收买或放弃

金融项目金融项目反映居民与非居民之间的投资与借贷的增减变化

——直接投资

——证券投资

——其他投资

——储备资产

（3）平衡项目

——错误与遗漏

4、记账原理

借贷记账法

（1）凡引起本国外汇收入的项目，亦称正号项目，记入贷方，记为“+”（通常省略）（2）凡引起本国外汇支出的项目，亦称负号项目，记入借方，记为“-”

当收入大于支出而有盈余时，称为顺差；反之，则称为逆差，应在逆差数字前冠以“-”号。也有人称逆差为“赤字”，而称顺差为“黑字”

贷方项目=正号项目=外国居民向本国居民支付的交易=外汇供给项目

借方项目=负号项目=本国居民向外国居民支付的交易=外汇需求项目

5、国际收支失衡的判定

数额与内容的失衡

动态与静态的失衡

主动与被动的失衡

6、国际收支失衡的原因

经济发展的周期性变化（周期性失衡）

世界经济结构的调整（结构性失衡）

货币发行增量的变化（货币性失衡）

国民收入的变化（收入性失衡）

其他因素（暂时性失衡）

7、失衡的政策调节

（1）外汇缓冲政策外汇缓冲政策是指各国政府为调节国际收支失衡，将持有一定数量的黄金、外汇储备作为外汇平准基金，来抵消市场的超量外汇供给或需求，从而使收支不平衡所产生的影响不致超过官方储备增减的限度。

（2）财政金融政策

a、财政政策财政政策是指政府通过调整财政收入，抑制或扩大公共支出和私人支出，控制改变总需求和物价水平，从而调节国际收支

b、金融政策金融政策是指货币当局通过调整再贴现率，改变法定存款准备金比率等手段影响银根的松紧和利率的高低，引起国内货币供应量和总需求以及物价水平的变化，以实现对国际收支的调节。

——贴现政策

——改变准备金比率的政策

（3）汇率政策汇率政策是指一国通过调整汇率来实现国际收支平衡的政策

（4）直接管制直接管制是指政府通过发布行政命令，对国际经济交易进行行政干预，以求国际收支平衡

（5）调节供给政策

a、产业政策：优化结构，消除产业间资源流动障碍，提高竞争力

b、科技政策：鼓励发明创造，加大科研投入，推动技术进步

c、创新制度：时时根据国内外政治、经济形势变化及时进行制度的调整与完善

第二章国际储备管理

1、国际储备是指一国货币当局为弥补国际收支逆差，维持本国货币汇率的稳定以及应对各种紧急支付而持有的、为世界各国所普遍接受的资产

2、特别提款权特别提款权是IMF在1969年9月正式决定创造的无形货币，作为会员国的账面资产，是会员国原有的普通提款权以外的提款权利。

（1）特别提款权是一种凭信用证发行的资产，其本身不具有内在价值，是IMF人为创造的，纯粹账面上的资产。

（2）特别提款权是IMF按份额比例不定期、无偿分配给各会员国的可使用资产的权利，接受者无需付出任何代价。

（3）特别提款权只能在IMF及各国政府之间发挥作用（向成员国换取可自由兑换货币，支付国际收支逆差或偿还国际债务），任何私人企业不得持有和运用，不能直接用于贸易或非贸易的支付。

3、国际储备与清偿能力的关系

国际清偿能力国际清偿能力是各国货币当局为应对国际收支逆差可能利用的一切资金来源，即指黄金、外汇、特别提款权和在必要时可调动的其他资产、在国际货币基金组织的储备头寸、与外国中央银行和政府间的各种商定的借款。

二者联系之处：国际清偿能力的概念包含了国际储备，国际储备是国际清偿能力的核心部分

二者区别之处：国际储备仅是一国具有的、现实的对外清偿能力，而国际清偿能力还包括潜在的对外清偿能力；国际储备只包括无条件的清偿能力，而国际清偿能力还包括有条件的对外清偿能力，如各种贷款。

4、国际储备的构成和管理原则

构成：黄金储备外汇储备在国际货币基金组织的储备头寸特别提款权

管理基本原则：（1）保持多元化的货币储备，以分散汇率变动的风险

（2）根据支付进口商品所需的货币币种和数量，确定不同储备货币在外汇储备种的比例

（3）选择储备货币的资产形式，既考虑收益率，又考虑流动性和安全性

（4）密切注意国际市场汇率变动的趋势，随时调整各种储备货币的比例

（5）外汇储备管理的中心原则是保值而不是牟利，因此，绝不允许利用外汇储备进行外汇投机活动

（6）黄金储备可根据国际黄金市场和国际金融形势的变化及我国实际需求进行适当的调整。

第三章国际货币体系

1、国际货币制度是指各国政府为适应国际支付的需要，对本国货币在国际范围内发挥世

界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式。

2、特里芬难题由于美元与黄金挂钩，而其他国家的货币与美元挂钩，美元虽然取得了国

际核心货币的地位，但是各国为了发展国际贸易，必须用美元作为结算与

储备货币，这样就会导致流出美国的货币在海外不断沉淀，对美国来说就

会发生长期贸易逆差；而美元作为国际货币核心的前提是必须保持美元币

值稳定与坚挺，这又要求美国必须是一个长期贸易顺差国。这两个要求互

相矛盾，因此是一个悖论

3、国际货币体系演变历史

第一阶段是国际金本位时期。这一时期大体上是从1916年英国实行金本位制度开始，19世纪中叶到第一次世界大战前是它的全盛时期。在20世纪20年代末30年代初世界经济大危机中，国际金本位制终于彻底崩溃。

第二阶段是布雷顿森林体系时期。这一时期大体上从1945年底开始，到1971年至1973年间结束。布雷顿森林体系在国际货币体系发展史上占有重要地位。战后世界经济的重建，实际上是以布雷顿森林体系的建立为开端的。

第三阶段是牙买加体系时期。这一时期从1976年1月国际货币基金组织临时委员会的牙买加协定正室订立开始至今，国际上也有人把这一阶段称为“无体系时代”。

4、现行国际货币体系的特征

金币本位制的特点：金币可自由铸造于融化

金币、银行券与黄金可自由兑换

黄金可自由输出入国境

金块本位制的特点：国家不再铸造金币，流通主币为银行券

货币当局对黄金兑换实行数量限制

国家储藏金块，作为银行券兑换储备

金汇兑本位制的特点：银行券代表黄金，是强制流通货币

国家将部分黄金存放他国以备兑换

本国银行券与黄金兑换需通过国际汇兑实现

布雷顿森林体系特征：美元等同黄金，充当国际本位货币

汇率固定，但可调整

国际收支调节责任承担不对称

美元是唯一的国际储备货币

牙买加体系的特征：国际本位货币多元化

国际汇率安排多元化

国际储备资产多元化

国际收支调节多样化

5、国际货币体系的主要内容

国际本位货币的确定

各国货币比价的确定

货币的可兑换性

国际储备资产的确定

国际收支的调节机制

第四章

一、外汇与外汇汇率

1、汇率标价方法

直接标价法：也称价格标价法，是指用一个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币来表示的汇率

间接标价法：又称数量标价法，是指以外国货币表示本国货币的价格，就是说，用1个单位或100个单位的本国货币作为标准，折算为一定数量的外国货币，叫做间

接标价法。

美元标价法：是以1个单位的美元为标准，折合成一定数额的其他国家货币来表示汇率的方法。

2、基准汇率一国货币对国际上某一关键货币（许多国家均以美元作为关键货币）所确定

的比价即为基准汇率

3、交叉汇率通过两种不同货币与关键货币的汇率间接地套算出两种不同货币之间的汇率

即为交叉汇率。

4、汇率制度指一国货币当局对本国货币汇率决定与变动方式所规定的原则或安排。

汇率制度传统分类：

固定汇率制度就是两国货币比价基本固定，并把两国货币比价的波动幅度控制在一定的范围内。

浮动汇率制度指一国货币当局对本币与外汇的汇率不固定，不规定波幅，而由市场供求自行决定的一种汇率安排。

按政府是否干预分

——自由浮动自由浮动又称“清洁浮动”，它是指政府对外汇市场不加任何干预，完全听任外汇市场供求的力量，自发地决定本国货币的汇率。

——管理浮动管理浮动又称“肮脏浮动”，它是指政府对外汇市场进行或明或暗的干预，以使市场汇率朝有利于自己的方向浮动。

按汇率浮动方式划分

——单独浮动单独浮动即一国货币不与其他国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场的供求变化而自动调整。

——联合浮动联合浮动又称共同浮动，是指国家集团在成员国之间实行固定汇率，同时对非成员国货币实行共升共降

——盯住汇率盯住汇率是指一国货币与某种外币保持固定的比价关系，随该外币的浮动而浮动。

——联系汇率

5、外汇特征自由兑换性国际性可偿付性

6、影响汇率变动的因素国际收支状况

经济增长水平

通货膨胀水平

利率变动情况

政府对汇市的干预

市场心理预期变化

国际或国内局势变化

7、汇率变动对经济的影响进出口贸易

非贸易收支

国际资本流动

国内生产及就业

国内物价

国内资源配置

世界经济

8、现钞汇率与电汇汇率的关系及原理

9、利率平价理论基本观点在资本可自由流动、外汇市场有效、各国金融资产可完全替代

和不考虑交易成本的条件下，汇率的远期升贴水率等于两国货

币的利率差。利率高的货币，其远期汇率会贴水；利率低的货

币，其远期汇率会升水。

10、浮动汇率制度的利弊

优点：

——汇率可发挥其调节外汇供求杠杆作用，促进国际收支平衡。

——由于汇率浮动对外部经济有较好的调节，因而政府不必牺牲国内经济换取外部经济平衡

——由于浮动制度下政府没有维持汇率稳定义务，有利于减轻官方储备压力。

缺点：

——汇率波动没有幅度选择，容易发生汇率动荡，汇率风险凸现

——汇率风险阻碍国际经济交往的顺利发展

——汇率浮动为投机提供了土壤和机会，加剧国际金融市场动荡

二、外汇管制

1．概念：狭义：指一国政府为执行货币金融政策，稳定汇率，平衡国际收支，通过法令形式对外汇供求采取的种种强制性限制。

广义：一切能影响一国外汇流出入的措施。

2．客体：人—根据外汇管制的法令，将人划分为居民和非居民。

物—主要包括（1）商品（2）货币（3）有价证券（4）支付凭证（5）贵金属，如黄金、白银地区

3．汇率管制的内容与措施：

（1）间接管制—外汇平准基金

（2）直接管制—复汇率制（政府规定或默许两种汇率制同时存在）：①法定差别汇率②变相差别汇率（包括外汇转移证制、进口附加税/出口减免税）③混合复汇率制

第五章外汇风险管理实务

1、交易风险是指由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险

2、会计风险又称折算风险或转换风险，这是一种根据会计制度的规定，对企业经营活动

进行统一的财务报告时，由于汇率变化而引起资产负债表中某些以外币计量

的资产、负债、收入和费用在折算成以本国货币表示的项目时可能产生的账

面损失。

3、BSI BSI法即借款（Borrow）—即期合同（Spot）—投资（Invest）法的缩写。

（1）BSI法在应收外汇账款中的具体应用：

在企业有应收外汇账款的情况下，为了防止外汇风险，先借入与应收账款货币相同、金额相等的外汇，将外汇风险的时间结构转移至现在办汇日（Spot Date）。借款后时间风险消除，但价值风险仍然存在，此风险则通过即期外汇合同法予以消除，也就是将借入的外币卖出换回本币，这样，外币与本币价值变动风险也被消除。消除风险虽然有一定的费用，但若把换回的本币进行投资，得到一定的投资回报（利息或利润），则可抵冲一定的费用支出。这实际上是将借款法、即期合同法与投资法三种简单避险法进行综合运用。

（2）BSI在应付外汇账款中的具体运用

在企业有应付外汇账款的情况下，为了防止外汇风险，首先借入本币，再向银行购买外汇，接着将买入的现汇投放于国际货币市场，期限与到应付外汇账款日相等。最后只剩下一笔本币的支出。

4、风险规避的方法与措施

（1）货币选择与货币组合

——本币计价

——出口选硬币，进口选软币

——软、硬币搭配法

——多种货币组合法亦称一揽子货币计价法，是指在进出口合同中使用两种以上的货币来计价以消除外汇汇率波动的风险。

——平衡法平衡法是指在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的资金反方向流动。

——组对法组对法类似于平衡法，区别在于作为组对的货币是第三国货币，它与具有外汇风险的货币作反方向流动、金额相反、时间相同。不过具有外汇风险的货币对

本币升值或贬值时，作为组对的第三国货币也随之升值或贬值。

——提前收付或拖延收付法

（2）采取保值措施

——黄金保值措施（通行于固定汇率时期，现在已很少使用）

——价格调整保值条款

加价保值主要用于出口交易。即出口商接受软币计价成交时，将汇价损失记入出口商品价格中。

压价保值主要用于进口交易。即进口商接受硬币计价成交时，将汇价损失从进口商品价格中剔除。

——滑动价格保值条款在价格条款中明确规定定价时间和方法。

暂定价格

采用部分固定价格、部分非固定价格。非固定价格根据履行合同

时的市场价格加以调整。

（3）外汇交易与借贷投资措施

——即期合同法具有外汇债权或债务的公司与外汇银行签订出卖或购买外汇的即期合同来消除外汇风险。

——远期合同法具有外汇债权或债务的公司与银行签订出卖或购买远期外汇的合同以消

除外汇风险。

——掉期合同法指签订买进或卖出即期外汇合同的同时，再签订卖出

或买进远期外汇合同。

——借款法指具有远期外汇收入的企业通过向银行借进一笔与远期收入金额相同、期限相同、币种相同的贷款来改变外汇风险时间结构的方法。

——投资法指具有远期外汇支出的企业，通过将一笔资金投放于市场，从而使这笔资金增值，以改变时间结构而防止外汇风险的方法。

——期货与期权合同法指具有外汇债权或债务的企业，通过外汇期货/期权市场进行外汇期

货/期权买卖，以消除或减少外汇风险的方法。

（4）综合避险法

——BSI

——LSI 提早收付—即期合同—投资

LSI法与BSI法的全过程基本相似，只不过将第一步从银行借款对其支付利息，改

变为请债务方提前支付，给其一定的折扣而已。

第六章国际资本流动

1．国际资本流动：

概念：资本从一个国家或或地区转移到另外一个国家或地区。

类型：按资本流动的期限，分为：①长期资本流动，主要包括直接投资、证券投资以及国际贷款等形式。②短期资本，除了包括现金和银行活期存款外，均以货币市场各种证券和票据等信用工具的形式进行流通。

2．国际资本流动的主要方式（国际信贷的具体形式）：①出口信贷②银行贷款，包括银行同业拆借和银团贷款③发行国际债务④政府贷款（性质：优惠性、苛刻性）⑤国际金融机构贷款⑥合营企业BOT ⑦补偿贸易⑧租赁信贷，包括金融租赁、产品租赁、回租租赁

第七章国际储备

1．概念：一国货币当局为平衡国际收支，维持本国货币汇率的稳定以及应付各种紧急支付

需要而持有的国际间可以接受的一切资产。

2．构成：①黄金储备：一国货币当局作为金融资产持有的黄金。②外汇储备：一国货币当局持有的可兑换货币和以其表示的支付手段和流动性资产，其主要形式为国外银行存款和外国政府债券。③普通提款权（GDR）：会员国在IMF的普通资金账户中可自由提取和使用的资产。④特别提款权（SDR）：IMF创设的储备资产和记账单位，是在普通提款权以外的使用资金的权力。

3．普通提款权（GDR）的构成：①会员国在向IMF缴份额中25%的黄金或可兑换货币部分②IMF为满足会员国借款需要而动用的本国货币（75%）③IMF向该会员国借款的净额

4．特别提款权（SDR）：

概念：IMF创设的储备资产和记账单位，是在普通提款权以外的使用用资产的权利。

定值：①—，SDR与美元挂钩，1SDRs=1美元②—1980年末，SDR的价值与16种货币挂钩，即SDRs由16种货币组成的一篮子货币的加权平均价值来定③1981年初，SDR 的价值与5种货币挂钩，篮子货币的数量减为美元、英镑、法国法郎、日元和德国马克5种国家的货币④1999年，欧元启动，改为美元、欧元、日元、英镑挂钩

5．国际清偿力：

含义：一国为本国国际收支赤字融通资金的能力。

内容：①国际储备②从国外借入外汇资金的能力③本国商业银行持有待外汇④其他国家希望持有该国资产的愿望⑤该国提高利率可以引起资金流入的程度

6．影响适度储备规模的因素：

①持有储备的成本：国际储备代表着对外国资源的购买力，持有储备就意味着放弃了使

用此部分国外资源加快经济发展的成本，储备成本=进口资本品的投资效益率—储备资产的利息收益。

②国家信用等级及购买外资的能力（负相关）

③国家收支发生各种冲击的规模和类型（冲击规模较小，类型越长期，储备越少）

④调整速度（负相关）

⑤进出口规模（特里芬法则：一国的国际储备量大约相当于3-4个月的月平均进出口付

汇额是适宜的）

第八章国际信贷

1．国际信贷的含义：指分属不同国家和地区的借贷双方之间的资金融通活动。

2．出口信贷：

概念：出口国为扩大本国商品的出口，在政府支持下由该国专业银行或商业银行向本国出口商或国外进口商提供的一种优惠贷款。

类型：

①卖方信贷：在大型机器设备和成套设备贸易中，为了便于出口商以延期付款方式或赊

销方式出售商品，出口商所在地银行所提供的中长期贷款。

②买方信贷：在大型机器设备和成套设备贸易中，为了扩大本国设备的出口，由出口商

所在国的银行向进口商或进口商所在国的银行所提供的中长期贷款。有两种具体形式：一是直接贷款给外国的进口商，另一种是借款给外国的进口方银行。

③福费廷业务：指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经一流银行担保或进口商承

兑的、期限在半年以上到5-6年的远期汇票无追索权地售予出口商所在地的银行或大金融公司，从而提前取得现款，并免除一切风险的资金融通方式。

第九章国际金融组织

1、全球性机构的关系

（1）特点超国家性质

融资具有援助性

成员国地位不平等

（2）作用协商制定国际货币制度，促进货币国际合作

防范、应对国际金融危机

为发展国提供改革与发展计划与资金

2、IMF

3、国际清算银行

4、世界银行

5、世界银行集团的构成

（1）国际复兴开发银行（IBRD、WB)

（2）国际开发协会(IDA)

（3）国际金融公司(IFC)

（4）多边投资担保机构(MIGA)

（5）国际投资争端解决中心(ICSID)

第十章国际金融市场

1、外国债券外国债券是指外国借款人（政府、私人公司或国际金融机构）所在国与发行

市场所在国具有不同的国籍并以发行市场所在国的货币为面值货币发行的债

券。

2、欧洲债权欧洲债券是借款人在本国以外市场发行的，以第三国的货币为面值的国

际债券。欧洲债券并不是指在欧洲发行的债券，它并非局限于地理概念

上的欧洲范围。

3、国际金融市场建立的条件

（1）政治局势稳定，经济发展健康稳定

（2）金融体系健全市场发达人员素质高

（3）经济、金融法规健全完善，环境宽松

（4）金融监管制度完备，技术成熟，经验丰富

（5）通讯设施和其他支持性的服务设施先进

4、离岸货币市场的特点

（1）业务活动很少受法规的管制，手续简便，低税或免税，效率较高。

（2）离岸金融市场借贷货币是境外货币，借款人可以自由挑选货币种类。该市场上的借贷关系是外国放款人与外国借款人的关系，这种借贷关系几乎涉及世界上所有国家。

（3）离岸金融市场利率一般来说，其存款利率略高于国内金融市场，利差很小，更富有吸引力和竞争性。

第十一章国际资本流动与管理

1、货币危机

狭义概念：指实行固定汇率制的国家，在非常被动的情况下，转而实行浮动汇率制，且由市场决定的汇率水平远远高于原先水平，从而使汇率变动变得难以控制的货币

局势

广义概念：泛指一国货币汇率变动幅度超出了其可承受范围的现象。

2、外债指一国居民对非居民欠下的、已使用而尚未清偿的具有契约性偿还义务的债务。

3、资本流动对输出国的影响

积极影响：推动出口增长

维护垄断优势

促进产业升级

跨越贸易障碍

降低生产成本

提高市场份额

利用他国资源

构筑制衡关系

消极影响：减少国内投资、就业机会，影响经济增长和社会稳定。

培养竞争对手，降低自身竞争优势。

面临巨大政策、政治风险。

4、货币危机的化解措施：控制资本外流

实行本币管制

加强金融监管

调整金融杠杆

防止银行倒闭

争取民众支持

实施行政管制

启动区域合作

5、我国外债管理体制内容

（1）统一计划国家统一制定中长期和年度利用国外贷款的总规模和使用方向，并编制指令和指导性计划，对计划进行综合平衡后，纳入国民经济和社会发展中长

期计划和年度计划。

（2）归口管理我国根据政府机构的职能分工以及历史沿革，按业务相近原则，对外债的某些过程实行归口管理

（3）窗口对外我国采取一开放窗口为主导形式进行对外借款和管理对外借款

（4）债务登记

第十二章

1、保付代理指在一般商品贸易中，出口商以商业信用形式出卖商品，在货物装船后立即

将发票、汇票及相关单据卖断给保理组织，收进全部或部分货款的融资业务。

2、出口信贷是一国政府为支持和扩大本国大型设备出口，通过银行对本国出口商或外国

进口商或外国进口方银行提供的优惠信贷。

3、信贷的主要形式

（1）卖方信贷

①涵义出口国银行对本国出口商出口资本货物所提供的信贷。

②业务流程进出口商签定贸易合同，出口商以延期付款方式向进口商出售货物；

进口商预付一定比例定金；

出口商依据合同向本国银行申请出口信贷，签定协定，获得融资；

进口商偿还出口商货款，出口商偿还银行贷款本息。

（2）买房信贷

①涵义出口方银行为解决进口商在购买大型设备中的资金困难，直接向进口商或进口方银

行提供的融资。

②业务流程

进出口商签定现汇贸易合同，并注明进口商使用买方信贷付款；

进口商或进口方银行与出口方银行签贷款协定；

进口商或进口方银行出口方银行获得融资;

进口商据交货情况分批支付货款;

进口商或进口方银行按贷款协定还本付息。

③买方信贷的优势

对进口商言：

A: 有利于进口商集中精力谈判技术条件和商务条件；

B: 有利于进口商在货价确定时，舍弃利率因素考虑，就物论价；

对出口商言：

A: 可直接以现汇收进货款加速资金周转；

B: 可避免财务方面的负面影响。

对银行言：

贷款风险小于卖方信贷

(3)混合信贷

①涵义指出口信贷与政府信贷共同组成的信贷。是买方信贷与卖方信贷的新发展。

②特点

A: 政府贷款利率更低更利于扩大出口。

B: 占比视贷款国的政治经济情况和出口商或进口商的资信状况而定，一般不超过50%

③形式

A: 一个项目，分别供资，分别签定合同

B: 一个项目，共同供资，只签定一份合同

(4)福费廷信贷

①涵义指在大型成套设备的国际贸易中，出口商以赊销方式卖出商品后，将经进口商承兑

的远期汇票，无追索权地出售给出口商所在地的银行或金融公司，提前取得现款的融资方式。

②基本流程

A: 进出口商与银行或金融公司进行信贷约定；

B: 进出口商签定贸易合同；

C: 出口商向进口商签发远期汇票并要求进方银行承兑；

D: 出口商发货后将单据通过银行寄交进口商换取银行担保的本票或有进口方银行承兑的汇

票；

E: 出口商将银行本票或承兑汇票卖断给银行或金融公司，取得现款；

F: 银行在票据到期后向承兑或担保银行收款。

③特点

A: 银行或金融公司对出口商无追索权；

B: 融资利率固定；

C: 有银行或其他金融机构担保；

D: 对汇票或本票进行贴现；

E: 没有保险要求。

4、信贷的利弊

(1)积极作用：

有利于促进国际贸易发展；

有利于增强出口国的市场竞争力；

有利于发展中国家取得国外资金和技术

有利于发达国家民间资本和商品输出；

有利于进出口商加快资金周转，减少流通费用。

（2）弊端

加重出口国财政负担：

贷款用途有限制，不利于进口商采购商品时进行价格斗争；

使用不当，易加重债务负担。

(完整版)国际金融重要知识点汇总

第一章外汇外汇概念：动：一种货币兑换成另一种货币以清偿国际间的债权债务的金融活动静：广：一切外国货币表示的资产狭：以外币表示的可用于国际之间结算的支付手段特征：可自由兑换性、普遍接受性、偿还性汇率概念：外汇买卖的价格、汇价、外汇牌价、外汇行是基础货币/ 标价货币标价方法：直接标价法：以一定单位外国货币为标准，计算应付多少本国货币间接标价法：以一定单位本国货币为标准，计算应收多少外国货币报价方式：双向报价法：卖出：银行向客户卖出外汇买入：银行从客户买入外汇前小后大种类：基本汇率：选定对外经济交往中最常用的货币，称之为关键货币，制定本国货币与关键货币间汇率套算汇率：两国货币通过对各自关键货币的汇率套算出来的汇率 1$=0.8852欧 1$=1.2484瑞则欧兑瑞的交叉汇率为：1欧 = 1.2484/0.8852 =1.4103瑞买入汇率、卖出汇率中间汇率：买入+卖出/2 钞价：银行购买外币的价格，最低电信汇率、信汇汇率、票汇汇率即期汇率：现汇汇率，在两个营业日内办理远期汇率：远期差价：升水：某外汇远期汇率高于即期汇率官方汇率、市场汇率单一汇率、复汇率固定汇率：选择黄金、外币为标准，规定本币与他国货币间固定比价，比价波动受限浮动汇率：由外汇市场供求自发决定的汇率影响汇率因素：经常账户差额、通货膨胀率、经济实力、利率水平、各国政策和对市场干预、投机活动与市场心理预期、政治因素汇率决定理论：金本位：铸币平价、黄金输送点金块本位、金汇兑本位：法定平价、政府纸币：布雷顿森林体系购买力平价理论：源于货币数量学说，正常的汇率取决于两国货币购买力比率，而货币购买力又取决于货币数量，汇率是两国货币在各自国家中所具有的购买力的对比通胀>物价涨>汇率跌一价定律：绝对购买力平价国内：两个完全相同的商品只能卖同价，适用于可贸易品开放经济：Pa = R(汇率)*Pb 绝对购买力平价：本币与外币交换等于本国外国购买力交换，汇率由两国货币购买力决定。货币购买力是一般物价水平倒数一般物价水平商决定汇率。相对购买力平价：R1正常汇率、R2通胀汇率、Paa国购买力变化率、Pbb国购买力变化率，以b国货币表示a国货币新汇率 R2=（Pa/Pb）*R1 汇率升贬由通胀差异决定评价：1.强调物价对汇率的作用，但并不绝对 2.以货币数量为前提，两国纸币交换决定于纸币购买力，因为各国居民根据纸币购买力平价币值，本末倒置 3.说明长期，对短期中期没用 4.静态分析，没有对物价如何影响汇率的机制进行分析利率平价理论：凯恩斯古典利率评价理论：汇率是两国货币资产的相对价格。资金可投国内、国外 1.国内外投资收入比较 2.本币外币即期远期价格预期 3.升贴水率远期决定于利差艾因齐格动态利率平价理论：利率平价受套利活动影响现代利率平价公式 S即期汇率、F远期汇率、S、F直接标价，Ia本国利率、Ib 外国利率，F3个月远期，IaIb三个月利率 (F-S)/S ≈ Ia-Ib 远期汇率的升贴水率大约定于本外国利率差利率低的国家货币，远期利率升水，利率低的国家货币，远期汇率贴水现行人民币汇率制度的特点： 1. 实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度 2. 采用直接标价法 3. 实行外汇买卖双价制 4. 所涉及的体贴币都是可自由兑换的货币第二章外汇管制外汇管制概念：国家以维持国际收支平衡和本币稳定为目的，集中分配有限的外汇资金方法：直接外汇管制：国家直接干预间接外汇管制：外汇机构控制交易价格主要内容：外汇资金收入与运用、货币兑换、黄金、现钞输出入、汇率汇率制度固定汇率制布雷顿时森林体系下的固定汇率制度特点：一固定，二挂钩，上下限，政府控制，允许调整浮动汇率制：1.防止外汇储备大量流出2.节省国际储备3.自

国际金融期末试题试卷及答案

国际金融期末试题试卷及答案 Document serial number【KKGB-LBS98YT-BS8CB-BSUT-BST108】

（本科）模拟试卷（第一套）及答案《国际金融》试卷一、名词解释（共 15 分，每题 3分） 1 汇率制度 2 普通提款权 3 套汇业务 4外汇风险 5 欧洲货币市场 1、汇率制度：是指一国货币当局对本国汇率真变动的基本规定。 2、普通提款权：是指国际货币基金组织的会员国需要弥补国际收支赤字，按规定向基金组织申请贷款的权利。 3、套汇业务：是指利用同理时刻在不同外汇市场上的外汇差异，贱买贵卖，从中套取差价利润的行为。 4、外汇风险：是指在国际贸易中心的外向计划或定值的债权债务、资产和负债，由于有关汇率发生变动，使交易双方中的任何一方遭受经济损失的一种可能性。 5、欧洲货币市场：是指经营欧洲货币的市场。二、填空题（共 10 分每题 1 分） 1、外汇是以外币表示的用于国际清偿的支付手段。 2、现货交易是期货交易的，期货交易能活跃交易市场。 3、按出票人的不同，汇票可分为和。 4、国际资本流动按投资期限长短分为和两种类型。 5、第一次世界大战前后，和是各国的储备资产。三、判断题（共 10 分每题 1 分） 1、出口信贷的利率高于国际金融市场的利率。（）。 2、短期证券市场属于资本市场。（） 3、国际储备的规模越大越好。（） 4、国际借贷和国际收支是没有任何联系的概念。（） 5、信用证的开证人一般是出口商。（） 6、参与期货交易就等于参与赌博。（X ） 7、调整价格法不可以完全消灭外汇风险。（） 8、银行收兑现钞的汇率要高于外汇汇率。（ X ）

金融学知识点归纳

金融学知识点归纳第一章货币与货币制度一、货币的起源 1.货币的起源与发展（1）货币产生于交换（P2) 根据马克思的价值学说，货币产生于商品交换，是商品交换的必然产物，要说清楚货币的产生与发展，首先必须追溯到商品交换。商品交换必须具备两个前提条件：分工与私有制。（2）价值形式的发展与货币的起源（P3) 1)简单的、偶然的价值形式及其特征（P 3) 2)扩大的价值形式(P3-P4) 3)一般价值形式(P4) 4)货币价值形式 2.货币的形态及其演变 1）货币的理想条件及各种形态（P6）（1）货币的理想条件（P5) （2）货币形态：指货币的存在形式，指货币是用什么材料制作的。——6 ①实物货币——货币最古老的形态特征: 作为货币和作为商品的价值相等。 ②金属货币特征：普遍可接受、价值稳定、价大量小，携带方便、耐久性、均质可分 ③信用货币(P6) 一般而言，信用货币作为一般的交换媒介，须有两个条件：人们对此货币的信心；货币发行的立法保障。目前世界几乎所有国家的货币都采用信用货币的形态。 ④电子货币——最新的货币形态(P8) 是信用货币与电脑、现代通信技术相结合的一种最新货币形态，它通过电子计算机运用电子信号对信用货币实施储存、转账、购买和支付。 ⑤代用货币代用货币，通常作为可流通的金属货币的收据，一般指由政府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币参加到流通领域中。其特点是可与所代替的贵金属自由兑换。代用货币，其本身价值低于其代表的货币的价值；通常是政府或银行所发行的纸币；可自由兑换金条、银条或金币、银币。（3）货币形态的演变从黄金到黄金为基础的代用币再到完全的信用货币，这是货币进化史上的第一次飞跃；电子货币的出现，是货币形态的第二次飞跃。货币形式演变历程中的这两次飞跃体现了货币从有形到无形、从国家信用到社会信用的发展。二、货币的本质与职能（P10） 1.货币的本质货币是商品经济发展到一定阶段的必然产物，是固定充当一般等价物的特殊商品。

最全金融学知识点、概念理解

货币流通是指货币作为流通手段和支付手段在经济活动中所形成的连续不断的收支运动劣币驱逐良币(Bad money drives out good)是指当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然要被熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。经济学中的货币，狭义地讲，是用作交换商品的标准物品；广义地讲，是用作交换媒介、价值尺度、支付手段、价值储藏的物品。具体地讲，货币具有交换媒介、价值标准、延期支付标准、价值储藏、世界货币等职能。的财富储藏手段等功能的商品，都可被看作是货币；从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品，就是货币；货币是商品交换发展到一定阶段的产物。货币的本质就是一般等价物。货币制度演变，银本位制、金银复本位制、金本位制、不兑换的信用货币制度美元化制度是指放弃本币而用美元代替本币执行货币的各项职能的制度。信用是以偿还付息为条件的价值运动的特殊形式。如赊销商品、贷出货币，买方和借方要按约定日期偿还货款并支付利息。在社会化生产和商品经济发展中，信用形式也不断发展，主要形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等。金融;是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。收益资本化是指各种有收益的事物，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论它是否是一笔资本，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额。基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。利率是按不同的划分法和角度来分类：按计算利率的期限单位可划分为：年利率、月利率与日利率；按利率的决定方式可划分为：官方利率、公定利率与市场利率；按借贷期内利率是否浮动可划分为：固定利率与浮动利率；按利率的地位可划分为：基准利率与一般利率；按信用行为的期限长短可划分为：长期利率和短期利率；按利率的真实水平可划分为：名义利率与实际利率；按借贷主体不同划分为：中央银行利率，包括再贴现、再贷款利率等；商业银行利率，包括存款利率、贷款利率、贴现率等；非银行利率，包括债券利率、企业利率、金融利率等；按是否具备优惠性质可划分为：一般利率和优惠利率。

国际金融学期末试卷

国际金融学一．选择题 1.国际收支反映了哪些关系（ABC ） A．货币收支的综合状况 B.一定时期的流量 C .居民与非居民间的交易 D.其他 2.经常项目账户包括哪些（ABCD） A．货物 B. 服务 C. 收入 D. 经常转移 3.金融账户包括哪些（ABCD ） A．直接投资 B. 证券投资 C. 其他投资 D. 储备资产 4.国际收支储备资产项目数据记录差额1000亿表示（A ）Ａ．国际收支储备增加1000亿Ｂ．国际收支储备减少1000亿Ｃ．外汇储备增加1000亿Ｄ．外汇储备减少1000亿５.下列哪些交易活动在国际收支平衡表中可记入借方（ＡＢＣＤＥ）Ａ从外国获得商品与劳务Ｂ向外国私人或政府提供捐赠或援助Ｃ从国外获得长期资产（长期外国负债的减少）Ｄ国内私人获得短期外国资产（外国私人短期负债的减少）Ｅ国内官方货币当局获得短期外国资产（外国官方货币当局短期负债减少）６. 下列哪些交易活动在国际收支平衡表中可记入贷方（ＡＢＣＤＥ）Ａ．向外国提供商品与劳务Ｂ．接受外国人的捐赠与援助Ｃ．放弃长期外国资产（引起长期外国负债增加）Ｄ．国内私人放弃短期外国资产（引起对外国私人的国内短期负债

增加）Ｅ．国内官方货币当局放弃短期外国资产（引起对外国官方货币当局的国内短期负债增加）７.国际收支平衡表平衡意味着（Ｄ）Ａ．ＣＡ＝０Ｂ．ＫＡ＝０Ｃ．ＣＡ＋ＫＡ＝０Ｄ．ＣＡ＋ＫＡ＋ＥＱＯ＝０８.美国财政部部长说。。。。。。ＣＡ与ＧＤＰ之比不应超过（４％）９.新版外汇管理条例规定外汇包括（ＡＢＣＤ）Ａ．外币现钞Ｂ．外汇支付凭证Ｃ外汇有价证券Ｄ．ＳＤＲ10．现钞买入价与现汇买入价的关系（银行的现钞买入价要低于现汇买入价） 11.远期差价用什么来表示（ＡＢＣ）Ａ．升水Ｂ．贴水Ｃ．平价 12.直接标价法（远期汇率＝即期汇率＋升水远期汇率＝即期汇率－贴水） 13.多点套汇不成立的条件是（不等于1） 14.成立的前提条件是（两地利差须大于掉期成本，即利率差大于高利率货币的远期贴水率，利率差大于低利率货币的远期升水率。） 15.外汇风险种类（ABC） A.交易风险 B.会计风险 C.经济风险 16.金本位制包括哪些形式（ABC） A.金铸币本位制 B.金块（砖）本位制 C.金汇兑（虚金）本位制

国际金融学试题及答案

《国际金融学》试卷A 题号一二三四五六七总分得分得分评卷人一、单项选择题（每题1分，共15分） 1、特别提款权是一种（）。 A．实物资产B．黄金C．账面资产D．外汇2、在国际货币市场上经常交易的短期金融工具是（）。 A．股票B．政府贷款C．欧洲债券D．国库券3、外汇管制法规生效的范围一般以（）为界限。 A．外国领土B．本国领土C．世界各国D．发达国家4、如果一种货币的远期汇率低于即期汇率，称之为（）。 A．升值B．升水C．贬值D．贴水5、商品进出口记录在国际收支平衡表的（）。 A．经常项目B．资本项目C．统计误差项目D．储备资产项目6、货币性黄金记录在国际收支平衡表的（）。 A．经常项目B．资本项目C．统计误差项目D．储备资产项目7、套利者在进行套利交易的同时进行外汇抛补以防汇率风险的行为叫（）。 A．套期保值B．掉期交易C．投机D．抛补套利 8、衡量一国外债期限结构是否合理的指标是（）。 A．偿债率B．负债率C．外债余额与GDP之比D．短期债务比率9、当一国利率水平低于其他国家时，外汇市场上本、外币资金供求的变化则会导致本国货币汇率的（）。 A．上升B．下降C．不升不降D．升降无常 10、是金本位时期决定汇率的基础是（）。 A．铸币平价B．黄金输入点C．黄金输出点D．黄金输送点11、以一定单位的外币为标准折算若干单位本币的标价方法是（）。 A．直接标价法B．间接标价法C．美元标价法D．标准标价法12、外债余额与国内生产总值的比率，称为（）。

A．负债率B．债务率C．偿债率D．外债结构指针 13、国际储备结构管理的首要原则是（）。 A．流动性B．盈利性C．可得性D．安全性 14、布雷顿森林体系的致命弱点是（）。 A．美元双挂钩B．特里芬难题C．权利与义务的不对称D．汇率波动缺乏弹性15、某日纽约的银行报出的英镑买卖价为￡1＝$1.6783/93，3个月远期贴水为80/70，那么3个月远期汇率为（）。 A．1.6703/23 B．1.6713/1.6723 C．1.6783/93 D．1.6863/63 得分评卷人二、多项选择题（每题2分，共10分） 1、记入国际收支平衡表借方的交易有（） A．进口B．出口C．资本流入D．资本流出 2、下列属于直接投资的是（）。 A．美国一家公司拥有一日本企业8%的股权B．青岛海尔在海外设立子公司 C．天津摩托罗拉将在中国进行再投资D．麦当劳在中国开连锁店 3、若一国货币对外升值，一般来讲（） A．有利于本国出口B．有利于本国进口C．不利于本国出口 D．不利于本国进口 4、外汇市场的参与者有（）。 A．外汇银行B．外汇经纪人C．顾客D．中央银行 5、全球性的国际金融机构主要有（） A．IMF B．世界银行C．亚行D．国际金融公司得分评卷人三、判断正误（每题2分，共10分） 1、各国在动用国际储备时，可直接以黄金对外支付。（） 2、居民与非居民之间的经济交易是国际经济交易。（） 3、特别提款权可以在政府间发挥作用，也可以被企业使用。（） 4、欧洲货币市场是国际金融市场的核心。（） 5、净误差与遗漏是为了使国际收支平衡表金额相等而人为设置的项目。（）得分评卷人

国际金融学复习大纲

对外经济贸易大学继续教育与远程教育学院 2017-2018学年第二学期《国际金融学》复习大纲一、单选题 1. 证券投资收入(如红利)在新的国际收支平衡表中应列入（）。 2. 在国际收支调节中，应付货币性失衡一般使用（）。 3. 1973年以后，世界各国基本上实行的都是（）。 4. 一国货币在外汇市场上因供小于求导致汇率上升，称为（）。 5. 外汇银行同业之间的交易形成的外汇市场也称为（）。 6. 当不能使用本币作为合同货币时，以下哪种货币对于防范外汇风险是最佳的？（） 7. 关于择期交易，以下说法错误的是（）。

8. 由于一国的国民收入发生相对变动而引起的国际收支失衡称为（）。 9. 储备资产在新的国际收支平衡表中应列入（）。 10. 根据蒙代尔的指派原则，当一国同时面临通货膨胀和国际收支顺差时，政府应采取（）。 11. 目前，世界上绝大多数国家采用的汇率标价法是（）。 12. 国际金本位制度下的汇率制度属于（）。 13. 一国货币在外汇市场上因供过于求导致汇率下跌，称为（）。 14. 以下不属70年代以来创新的外汇交易的是（）。

15. 为了防范外汇风险，在选择合同货币时，以下哪种货币是最佳的？（） 16. 政府间贷款在新的国际收支平衡表中应列入（）。 17. 有远期外汇收入的出口商与银行签订远期外汇合同是为了（）。 18. 以下哪个不是外汇期货交易的特点？（） 19. 以下哪种外汇交易属无风险获利？（） 20. 假设某出口商3个月后有一笔外汇收入，为了防范因外汇汇率下跌带来的风险，该出口商可采取的措施为（）。

21. 以下不存在外汇风险的情况是（）。 22. 在其他条件不变的情况下，以下哪种情况会导致一国汇率贬值？（） 23. 在其他条件不变的情况下，以下哪种情况会导致一国货币升值？（） 24. 在特别提款权中占权数最大的货币是（）。 25. 盈利性最高的储备资产是（）。 26. 通常，一国国际储备管理的原则是（）。

金融学期末考试试题

金融学期末考试试题一、名词解释(每小题3分，共15) 1．资本与金融项目:反映的是资产所有权在国际间的流动，包括资本项目和金融项目。 2．贮藏手段:当货币由于种种原因而推出流通领域，被持有者当做独立的价值形态和社会财富的一般代表而保存起来。这时，货币就发挥着贮藏手段的职能。贮藏手段是在价值尺度和流通尺度的基础之上建立起来的。 3．证券交易所：是专门的、有组织的证券买卖集中交易的场所 4．出口信贷：出口信贷是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。 5．浮动利率：是指在整个借贷期限内，利率随市场利率的变化而定期调整的利率。二、判断正确与错误(正确的打√，错误的打X。每小题1分，共10分。答对给分，答错扣分，不答不给分) 1．经济发展的商品化是货币化的前提与基础，但商品化不一定等于货币化。( √ ) 2．商业票据不能作为信用货币的形式。 (× ) 3．格雷欣法则是在金银平行本位制中发生作用的。 ( × ) 4．当市场利率上升时，证券行市也上升。 (× ) 5．中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。 ( √) 6．银行和保险业务收支在国际收支平衡表中属于资本项目。 (× ) 7．现金漏损与贷款余额之比称为现金漏损率，也称提现率。 ( × ) 8．物价上涨就是通货膨胀。 ( × ) 9．基准利率一般属于长期利率。 ( × ) 10．通知放款是商业银行之间的短期资金拆借。 (√) 三、单项选择题(每小题1分，共10分，每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在括号内) 1．中国第一家现代银行是( D ) A．汇丰银行 B．花旗银行

国际金融学课后题答案杨胜刚版全

习题答案第一章国际收支本章重要概念国际收支：国际收支是指一国或地区居民与非居民在一定时期内全部经济交易的货币价值之和。它体现的是一国的对外经济交往，是货币的、流量的、事后的概念。国际收支平衡表：国际收支平衡表是将国际收支根据复式记账原则和特定账户分类原则编制出来的会计报表。它可分为经常项目、资本和金融项目以及错误和遗漏项目三大类。丁伯根原则：1962年，荷兰经济学家丁伯根在其所著的《经济政策：原理与设计》一书中提出：要实现若干个独立的政策目标，至少需要相互独立的若干个有效的政策工具。这一观点被称为“丁伯根原则”。米德冲突：英国经济学家米德于1951年在其名著《国际收支》当中最早提出了固定汇率制度下内外均衡冲突问题。米德指出，如果我们假定失业与通货膨胀是两种独立的情况，那么，单一的支出调整政策（包括财政、货币政策）无法实现内部均衡和外部均衡的目标。分派原则：这一原则由蒙代尔提出，它的含义是：每一目标应当指派给对这一目标有相对最大的影响力，因而在影响政策目标上有相对优势的工具。自主性交易：亦称事前交易，是指交易当事人自主地为某项动机而进行的交易。国际收支失衡：国际收支失衡是指自主性交易发生逆差或顺差，需要用补偿性交易来弥补。它有不同的分类，根据时间标准进行分类，可分为静态失衡和动态失衡；根据国际收支的内容，可分为总量失衡和结构失衡；根据国际收支失衡时所采取的经济政策，可分为实际失衡和潜在失衡。复习思考题 1．一国国际收支平衡表的经常账户是赤字的同时，该国的国际收支是否可能盈余，为什么？答：可能，通常人们所讲的国际收支盈余或赤字就是指综合差额的盈余或赤字.这里综合差额的盈余或赤字不仅包括经常账户，还包括资本与金融账户，这里，资本与金融账户和经常账户之间具有融资关系。但是，随着国际金融一体化的发展，资本和金融账户与经常账户之间的这种融资关系正逐渐发生深刻变化。一方面，资本和金融账户为经常账户提供融资受到诸多因素的制约。另一方面，资本和金融账户已经不再是被动地由经常账户决定，并为经常账户提供融资服务了。而是有了自己独立的运动规律。因此，在这种情况下，一国国际收支平衡表的经常账户是赤字的同时，该国的国际收支也可能是盈余。

国际金融计算题知识点

计算题知识点 1、例如，德国某银行报价：USD/DEM 即期汇率为1.6515/25，一个月远期的升贴水为100/95，求1月期美元与德国马克的远期汇率？分析：此标价是直接标价法，因此买价在前，卖价在后。一个月远期汇率的升、贴水点数为100/95，前高后低表现为贴水。在直接标价法下，远期汇率等于即期汇率减去贴水。所以一个月的远期汇率为1.6415/1.6430。为了使计算简便，我们还可以归纳出以下规则：不管是什么标价方法，如果远期汇率点数顺序前小后大，就用加法；如果远期汇率点数的顺序是前大后小，就用减法。利率高的货币，其远期汇率为贴水；利率低的货币，其远期汇率为升水。远期汇差= 即期汇率X两种货币的利差X月数/12 2、例如，美元利率为15%，德国马克利率为13%。USD100=DEM165.15，求三个月远期汇率？三个月汇差 1.6515X（15%-13%）X3/12=0.0206 德国马克升水、美元贴水德国直接标价1.6515-0.0206（减贴水）=1.6309 美国间接标价1.6515-0.0206（减升水）=1.6309 3、例如，同一时间在纽约、苏黎世和伦敦外汇市场上的汇率如下：纽约1美元=2.5瑞士法郎苏黎世1英镑=3.2瑞士法郎伦敦1英镑=1.3美元问10万美元套汇的利润是多少？首先，判断三个市场上的汇率是否存在差异。其方法是：先将各个外汇市场上的汇率都统一成同一标价法（直接或间接标价法），然后将其连乘。若积数等于1，说明汇率没有差异；若积数不等于1，说明汇率存在差异，未计费用，可以套汇。把三个外汇市场的汇率都统一成间接标价法后连乘，即2.5X（1/3.2）X1.3不等于1，所以此市场汇率有差异，可以进行套汇。其次，准确地进行套汇。通过套算可知，纽约市场美元的价格高于伦敦市场美元的价格。套汇者可在纽约用10万美元买进25万瑞士法郎，同时在苏黎世卖出25万瑞土法郎，得到78 125英镑，在伦敦售出78 125英镑，最后可收回1 015 625美元，即套汇者可获得1 562.5美元的利润。当然，实际操作时，还应考虑各项费用支出。间接标价（逆时钟） 2.5X1.3X0.3125=1.015625 USD100000 =CHF250000 =GBP78125 =USD101562.5

金融学期末考试试题

金融学期末考试试题一、名词解释 (每小题 3 分，共 15) 1．资本与金融项目—— 2．贮藏手段— — 3．证券交易所—— 4．出口信贷—— 5．浮动利率—— 二、判断正确与错误(正确的打V,错误的打X。每小题1分，共10分。答对给分，答错扣分，不答不给分 ) 1．经济发展的商品化是货币化的前提与基础，但商品化不一定等于货币化。( ) 2．商业票据不能作为信用货币的形式。( ) 3．格雷欣法则是在金银平行本位制中发生作用的。( ) 4．当市场利率上升时，证券行市也上升。( ) 5．中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。 ( ) 6．银行和保险业务收支在国际收支平衡表中属于资本项目。( ) 7．现金漏损与贷款余额之比称为现金漏损率，也称提现率。( ) 8．物价上涨就是通货膨胀。( ) 9．基准利率一般属于长期利率。( ) 10．通知放款是商业银行之间的短期资金拆借。( ) 三、单项选择题 (每小题 1 分，共 10分，每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在括号内 ) 1．中国第一家现代银行是 ( ) A ．汇丰银行 B ．花旗银行 C ．英格兰银行 D 。丽如银行 2．( ) 膨胀是引起财政赤字和银行信用膨胀的主要原因 A ．消费需求 B ．投资需求 C ．社会总储蓄 D ．社会总需求 3．银行持有的流动性很强的短期有价证券是商业银行经营中的 ( ) A ．第一道防线 B ．第二道防线 C ．第三道防线 D 。第四道防线 4．银行在大城市设立总行，在本市及国内外各地普遍设立分支行的制度是

( ) A ．单一银行制 B ．总分行制 C ．持股公司制 D ．连锁银行制 5．著名国际金融专家特里芬提出的确定一国储备量的指标是各国的外汇储备应大致相当—国 ( ) 个月的进口额 A ．三 B ．六 C ．九 D ．十 6．下列属于消费信用的是 ( ) A ．直接投资 B ．银团贷款 C ．赊销 D 。出口信贷 7．金本位制下， ( ) 是决定两国货币汇率的基础 A ．货币含金量 B ．铸币平价 C ．中心汇率 D ．货币实际购买力 8．专门向经济不发达会员国的私营企业提供贷款和投资的国际金融组织是 ( ) A ．国际开发协会 B ．国际金融公司 C ．国际货币基金组织 D 。国际清算银行 9．属于管理性金融机构的是 ( ) A ．商业银行 B ．中央银行 C ．专业银行 D ．投资银行 10．属于货币政策远期中介指标的是 ( ) A ．汇率 B ．超额准备金 C.利率 D .基础货币四、多项选择题 (每小题 2 分，共 20分，每小题有数目不等的答案正确，请将所有正确答案的序号填写在括号内 ) 1．商业银行在经营活动中可能面临的风险有 ( ) A ．信用风险 B 。资产负愤失衡风险 C ，来自公众信任的风险 D ．竞争的风险 E ．市场风险 2．按照外汇支付方式划分的汇率是 ( ) A ．卖出汇率 B ．买人汇率 C ．信汇汇率 D ．票汇汇率 E ．电汇汇率

上海大学考研国际金融学主要内容及重点

本书基本是知识点的阅读、记忆或了解，没有特别重点突出的章节，知识点散而小这里没有提到的章表示不用看，红色部分是本书相对来说重要的考点，但其他非红色部分也要阅读因考虑到书的版本不同，所以每一章没有标第几章，均已加粗表示一章国际收支P1-10(其中每一页都看，黑体概念记忆) 1、国际收支狭义概念：贸易收支或外汇收支广义概念：在一定时期内（通常为一年）一经济体的居民与非居民之间所进行的各种经济交易的系统记录。 IMF定义：国际收支是指一个国家在一定时期内（通常为一年），因与其他国家或地区所发生的贸易、非贸易以及资本往来而引起的国际间的资金收支（包括货币收支以及用货币表示的资财转移）。 2、国际收支平衡表是指一经济体将其一定时期的全部国际经济交易，按照经济分析的需要设置账户或项目编制出来的统计报表。 3、国际收支平衡表构成内容（1）经常项目经常项目就是本国与外国进行经济交易而经常发生的会计项目，因而也是国际收支平衡表中最基本和最重要的项目。 ——货物 ——服务 ——收益（职工报酬投资收入） ——经常转移（各级政府其他部门）（2）资本和金融项目资本项目资本项目反映资产在居民与非居民之间的转移 ——资本转移 ——非生产、非金融资产收买或放弃金融项目金融项目反映居民与非居民之间的投资与借贷的增减变化 ——直接投资 ——证券投资 ——其他投资 ——储备资产（3）平衡项目 ——错误与遗漏 4、记账原理

借贷记账法（1）凡引起本国外汇收入的项目，亦称正号项目，记入贷方，记为“+”（通常省略）（2）凡引起本国外汇支出的项目，亦称负号项目，记入借方，记为“-” 当收入大于支出而有盈余时，称为顺差；反之，则称为逆差，应在逆差数字前冠以“-”号。也有人称逆差为“赤字”，而称顺差为“黑字”贷方项目=正号项目=外国居民向本国居民支付的交易=外汇供给项目借方项目=负号项目=本国居民向外国居民支付的交易=外汇需求项目5、国际收支失衡的判定数额与内容的失衡动态与静态的失衡主动与被动的失衡 6、国际收支失衡的原因经济发展的周期性变化（周期性失衡）世界经济结构的调整（结构性失衡）货币发行增量的变化（货币性失衡）国民收入的变化（收入性失衡）其他因素（暂时性失衡） 7、失衡的政策调节（1）外汇缓冲政策外汇缓冲政策是指各国政府为调节国际收支失衡，将持有一定数量的黄金、外汇储备作为外汇平准基金，来抵消市场的超量外汇供给或需求，从而使收支不平衡所产生的影响不致超过官方储备增减的限度。（2）财政金融政策 a、财政政策财政政策是指政府通过调整财政收入，抑制或扩大公共支出和私人支出，控制改变总需求和物价水平，从而调节国际收支 b、金融政策金融政策是指货币当局通过调整再贴现率，改变法定存款准备金比率等手段影响银根的松紧和利率的高低，引起国内货币供应量和总需求以及物价水平的变化，以实现对国际收支的调节。 ——贴现政策 ——改变准备金比率的政策（3）汇率政策汇率政策是指一国通过调整汇率来实现国际收支平衡的政策（4）直接管制直接管制是指政府通过发布行政命令，对国际经济交易进行行政干预，以求国际收支平衡（5）调节供给政策

金融学期末复习知识点汇总

金融学期末复习要点第一章货币概述 1.马克思运用抽象的逻辑分析法和具体的历史分析法揭示了货币之谜：①②③P9 2.货币形态及其功能的演变P10 3.货币量的层次划分，以货币的流动性为主要依据。P17-20 4.货币的职能：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币P20 5.货币制度：构成要素P27银本位制、金银复本位制、金本位制、不兑现的信用货币制度 6.国际货币制度：布雷顿森林体系（特里芬难题）、牙买加协议重点题目： 1.银行券与纸币的区别：答：银行券和纸币虽然都是没有内在价值的纸币的货币符号，却因为它们的产生和性质各不相同，所以其发行和流通程序也有所不同。（1）银行券是一种信用货币，它产生于货币的支付手段职能，是代替金属货币充当支付手段和流通手段职能的银行证券。（2）纸币是本身没有价值又不能兑现的货币符号。它产生于货币的流通手段职能货币在行使流通手段的职能时只是交换的媒介，货币符号可以代替货币进行流通，所以政府发行了纸币，并通过国家法律强制其流通，所以纸币发行的前提是中央集权的国家和统一的国内市场。（3）在当代社会，银行券和纸币已经基本成为同一概念。因为一是各国的银行券已经不能再兑现金属货币，二是各国的纸币已经完全通过银行的信贷系统程序发放出去，两者已经演变为同一事物。 2.格雷欣法则（劣币驱逐良币）答：含义：两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（良币）必然会被人们融化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货（劣币）反而会充斥市场。在金银复本位制下，当金银市场比价与法定比价发生偏差时，法定价值过低的金属铸币就会退出流通领域，而法定价值过高的金属铸币则会充斥市场。因此，虽然法律上规定金银两种金属的铸币可以同时流通，但实际上，某一时期内的市场上主要只有一种金属的铸币流通。银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场，很难保持两种铸币同时并行流通。P30 3.布雷顿森林体系答：背景：二战，美元霸主地位确立；各国对外汇进行管制. 1944年7月在美国的布雷顿森林召开的有44个国家参加的布雷顿森林会议，通过了以美国怀特方案为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，总称《布雷顿森林协定》，从而形成了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。主要内容： ●建立了国际货币基金，旨在促进国际货币合作。 ●建立以黄金为基础、以美元为最主要储备货币的国际储备体系。美元直接与黄金挂钩，其他各国货币与美元挂钩。 ●实行可调整的固定汇率制。 ●国际货币基金组织向国际收支赤字国提供短期资金融通，以协助其解决国际收支困难。 ●取消外汇管制，会员国在增强货币兑换性的基础上实行多边支付。 ●制定了“稀缺货币”条款。作用：

国际金融学期末考试试题

《国际金融》试卷姓名班级学号一、单项选择题（每题1分,共１５分) １、特别提款权是一种( ）。Ａ.实物资产B．黄金Ｃ.账面资产 D.外汇 2、商品进出口记录在国际收支平衡表的（ )。 A．经常项目 B.资本项目 C.统计误差项目 D.储备资产项目 3、一国外汇储备最主要的来源是( ) Ａ.经常账户顺差? B.资本与金融账户顺差Ｃ．干预外汇市场? D.国外借款４、外汇管制法规生效的范围一般以( ）为界限。 A．外国领土B．本国领土Ｃ.世界各国D．发达国家 5、是金本位时期决定汇率的基础是( ）。 A.铸币平价B．黄金输入点Ｃ.黄金输出点Ｄ.黄金输送点 6、直接标价法的特点是（ ) Ａ：用外币表示本币价格 B：用本币表示外币价格 C:外汇卖出汇率在前 D：外汇买入汇率在后 7、在间接标价法下，升水时的远期汇率等于( ）Ａ:即期汇率＋升水Ｂ：即期汇率－升水Ｃ：中间汇率+升水 D:中间汇率- 升水 8、某日纽约的银行报出的英镑买卖价为￡1=$1．6783/93，3个月远期贴水为80／７０,那么３个月远期汇率为( ）。Ａ．1.6７03/23 Ｂ.1.6713/1.６723 C．1.6７83/93 Ｄ．１.6863/6３ 9、欧洲货币市场指( ） A.欧洲国家货币市场? B.银行间市场 C.资金的最终借出者与使用者的市场? D.离岸金融市场 10、欧洲美元是指( ) A：欧洲地区的美元B：美国境外的美元C：各国官方的美元储备D:世界各国美元的总称１1、不从事实际的离岸金融交易，只是起着为在其他金融市场上发生的资金交易进行注册、记账、转账的作用的离岸金融中心是( ）Ａ.功能中心Ｂ.名义中心 C.基金中心Ｄ．收放中心 12、最早成为世界最大的国际金融中心是( ） A．伦敦 B．纽约 C.苏黎世?Ｄ．新加坡 1３、进口地银行接受包括货运单据在内的全套进口单据作为抵押，为进口商垫付货款的短期融资行为是（）Ａ.进口押汇Ｂ、出口押汇Ｃ、出口信贷 D、福费廷

国际金融学试题及答案

《国际金融学》试卷A 、单项选择题（每题 1分，共15分） 1、特别提款权是一种（）° A .实物资产 B .黄金 C ?账面资产 2、在国际货币市场上经常交易的短期金融工具是（）° A .股票 B .政府贷款 C .欧洲债券 3、外汇管制法规生效的范围一般以（）为界限。 A .外国领土 B .本国领土 C .世界各国 4、如果一种货币的远期汇率低于即期汇率，称之为（）° A .升值 B .升水 5、商品进出口记录在国际收支平衡表的（ A ?经常项目 B ?资本项目 6、货币性黄金记录在国际收支平衡表的（ A ?经常项目 B ?资本项目 C .贬值）° C .统计误差项目）° C .统计误差项目 7、套禾睹在进行套利交易的同时进行外汇抛补以防汇率风险的行为叫（ A .套期保值 B .掉期交易 C .投机 8、衡量一国外债期限结构是否合理的指标是（）° A .偿债率 B .负债率 C .外债余额与GDP 之比 D .外汇 D .国库券 D .发达国家 D .贴水 D .储备资产项目 D .储备资产项目）° D .抛补套利 D .短期债务比率 9、当一国利率水平低于其他国家时，外汇市场上本、外币资金供求的变化则会导致本国货币汇率的（）° A .上升 B .下降 10、是金本位时期决定汇率的基础是（ A .铸币平价 B .黄金输入点 C .不升不降）° C .黄金输出点 D .升降无常 11、以一定单位的外币为标准折算若干单位本币的标价方法是（ A .直接标价法 B .间接标价法 C .美元标价法 D .黄金输送点）° D .标准标价法 12、外债余额与国内生产总值的比率，称为（） ° A .负债率 B .债务率 C .偿债率 D .外债结构指针

国际金融学知识点

一、名词解释 1.外汇：一国厂商通过以本国或兑换某种国际货币去清偿国际债务，就叫做国际汇兑，外汇是它的简称。 2.国际收支：国际收支简单解释为一个国家的对外贸易的差额。及进口与出口之对比。国际收支有广义和狭义之分。广义的国际收支包括外汇收支的国际借贷关系，也包括没有实际实际外汇收支的经济交易，如私人和政府捐赠、无偿援助、易货贸易等，及囊括了一国在一定时期内对外的全部经济交易；狭义的国际收支是指一个国家在一定时期内（通常为一年）同其他国家进行经济政治和文化等往来所发生的外汇收支的总和。 3.简介标价法是以一定单位的本币为基础，来计算应收多少外币，所以又称为应收标价法；直接标价法是以一定单位的外币为基础，来计算应收多少外币，所以又称为应付标价法。 4.即期外汇交易：是指银行与其客户（或其他银行）之间的在外汇买卖成交后，原则上两个工作日内进行交割的外汇交易业务。 5.套利交易：又称利息套利或时间套利。它是指当两种货币的市场利率有差异，投资者将资金从利率高的国家移往利率低的国家，从而赚取利差收益的外汇交易。分为补偿性套利和非补偿性套利。 6.期权：是一种能在未来某特定时间内以特定价格买进或卖出一定数量的某种特定商品的权利。 7.特别提款权：是国际货币基金组织创设的一种记账单位，它既不是真正的货币，也不能兑换黄金，而是由国际货币基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。作为它们的原由提款权，及普通提款权的补充。 8.普通提款权：又称储备头寸，是指国际货币基金组织的成员国基金组织中所存放并可调用的头寸。 9.套汇：利用同一时刻不同外汇市场的汇率差异，通过买进或卖出外汇而赚取收益的行为。 10.国际储备：一国政府所持有的被用于弥补国际收支赤字维持本国货币汇率的国际间可以接受的一切资产。 11.国际资本流动：资本从一个国家或地区向另一个国家或地区转移。 12.外国债券：投资者在国外发行以当地货币为面值发行的债券。 13.贴现：指持票人未到期票据向银行兑换现金，银行将扣除从买进日到到期日的利息后的款项付给持票人。 14.买入汇率：商业银行向客户买入外汇时适用的汇率。 15.伦敦银行间同业拆放利率：在伦敦金融市场上银行间一年以下的短期资金借贷利率。 16.离岸国际金融市场：非居民相互之间以银行为中介在某种货币发行国境外从事该种货币存贷业务的国际金融市场。 17.远期外汇交易：指交易双方先签订外汇买卖合同仅提供少量保证金约定于未来某一日按照约定的汇率和金额进行交割的外汇交易。 18.欧洲货币市场：指在居民或非居民之间以欧洲货币为载体的货币资金进行借贷所形成的市场。 19.直接融资：指资金融通通过投资者和筹资者直接协商进行或者在国际金融市场上直接买卖有价证券而融通资金。 20.金本位制：以黄金作为国际储备资产或国际本位货币的制度。它是以黄金作为货币制度的基础。 21.融资租赁：又称金融租赁。即出租人按照承租人的要求向生产厂商购入设备供承租人使用，出租人按期收取租金。 22.欧洲货币：指在货币发行过境外存在借贷的货币或在市场所在地存放借贷的外国货币及境外货币。二、简答题。

国际金融学试题及参考答案

《国际金融学》试卷A 一、单项选择题(每题1分,共15分) 1、特别提款权就是一种账面资产 A.实物资产 B.黄金 C.账面资产 D.外汇 2、在国际货币市场上经常交易的短期金融工具就是国库券 A.股票 B.政府贷款 C.欧洲债券 D.国库券 3、外汇管制法规生效的范围一般以( B )为界限。 A.外国领土 B.本国领土 C.世界各国 D.发达国家 4、如果一种货币的远期汇率低于即期汇率,称之为( D )。 A.升值 B.升水 C.贬值 D.贴水 5、商品进出口记录在国际收支平衡表的经常项目 A.经常项目 B.资本项目 C.统计误差项目 D.储备资产项目 6、货币性黄金记录在国际收支平衡表的( D )。 A.经常项目 B.资本项目 C.统计误差项目 D.储备资产项目 7、套利者在进行套利交易的同时进行外汇抛补以防汇率风险的行为叫抛补套利 A.套期保值 B. 掉期交易 C.投机 D.抛补套利 8、衡量一国外债期限结构就是否合理的指标就是短期债务比率 A.偿债率 B.负债率 C.外债余额与GDP 之比 D.短期债务比率 9、当一国利率水平低于其她国家时,外汇市场上本、外币资金供求的变化则会导致本国货币汇率的( )。B A.上升 B.下降 C.不升不降 D.升降无常 10、就是金本位时期决定汇率的基础就是铸币平价 A.铸币平价 B.黄金输入点 C.黄金输出点 D.黄金输送点 11、以一定单位的外币为标准折算若干单位本币的标价方法就是简接标价法 A.直接标价法 B.间接标价法 C.美元标价法 D.标准标价法 12、外债余额与国内生产总值的比率,称为( A )。

A.负债率 B.债务率 C.偿债率 D.外债结构指针 13、国际储备结构管理的首要原则就是( A )。 A.流动性 B.盈利性 C.可得性 D.安全性 14、布雷顿森林体系的致命弱点就是(B )。 A.美元双挂钩 B.特里芬难题 C.权利与义务的不对称 D.汇率波动缺乏弹性15、某日纽约的银行报出的英镑买卖价为￡1＝$1、6783/93,3个月远期贴水为80/70,那么3个月远期汇率为(A )。 A.1、6703/23 B.1、6713/1、6723 C.1、6783/93 D.1、6863/63 二、多项选择题(每题2分,共10分) 1、记入国际收支平衡表借方的交易有( 进口资本流出 ) A.进口 B.出口 C. 资本流入 D.资本流出 2、下列属于直接投资的就是( BCD )。 A.美国一家公司拥有一日本企业8%的股权 B.青岛海尔在海外设立子公司 C .天津摩托罗拉将在中国进行再投资 D.麦当劳在中国开连锁店 3、若一国货币对外升值,一般来讲( BC ) A.有利于本国出口 B.有利于本国进口 C.不利于本国出口 D.不利于本国进口 4、外汇市场的参与者有 ( ABCD )。 A.外汇银行 B.外汇经纪人 C.顾客 D.中央银行 5、全球性的国际金融机构主要有( AB D ) A.IMF B.世界银行 C.亚行 D.国际金融公司三、判断正误(每题2分,共10分) 1、各国在动用国际储备时,可直接以黄金对外支付。( F ) 2、居民与非居民之间的经济交易就是国际经济交易。( T ) 3、特别提款权可以在政府间发挥作用,也可以被企业使用。( F ) 4、欧洲货币市场就是国际金融市场的核心。( T ) 5、净误差与遗漏就是为了使国际收支平衡表金额相等而人为设置的项目。(T )

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