证券投资学复习重点资料整理
证券投资学复习资料
一．股票
1.股票的定义：股票作为有价证券的一种主要形式，指的是股份有限公司发行的、用以证
明投资者的股东身份和权利，并据以取得股息和红利的凭证。
2.股票的特征：1.收益性2.风险性
3.流动性
4.永久性
5.参与性
3.股票的种类：1.按照代表的股东权利划分：普通股和优先股
2.按照股东是否对股份有限公司的经营管理享有表决权：有表决权股票和无表决权股票
3.按照是否在股票上记载股东姓名：记名股票和无记名股票
4.按照是否有面值：有面值股票和无面值股票
4.普通股与优先股：1.普通股：普通股是公司最先发行、必须发行的股票，它构成了股份公司的资本基础。按照《公司法》的规定，普通股股东可以享受下列法定的股东权利：公司重大决策的参与权、公司盈余和剩余资产的分配权、选择管理者、优先认购新股的权利。
2.优先股：优先股对应于普通股而言，是指股东享有某些优先权利（如优先分配公司盈利和剩余财产权）的股票。其特征主要有：股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权等。
5.股利的构成及分配方式：股利由股息和红利两部分构成。优先股股东获取的股利一般采用股息形式，股息率是固定的;而普通股股东的报酬一般采用分红形式。
公司股利的形式，一般有三种：1、现金股利（派）2、股票股利（送、转增）3、财产股利4、负债股利5、建业股利
6.股票的除权除息及其价格（以书上P23面的例题为主，熟记上面的几个公式，这个主要考计算题）
7．股票的价值：1. 票面价格：股票的票面价格又称面值，即在股票票面上标明的金额。有的股票有票面金额，叫面值股票；有的不标明票面金额，叫份额股票。
2. 账面价格：账面价格又称股票净值或每股净资产，是指每股股票所代表的实际资产的价值。普通股每股股票的账面价格=（公司资产净值—优先股总面值）/普通股股数
3. 清算价格：清算价格在公司清算时要用到，是指每一股份所代表的实际价格。清算价格=公司全部资产拍卖后净收入（减去负债后）/股票股数
4. 理论价格：股票的理论价格即内在价值，也即股票未来收益的现值，取决于股息收入和市场收益率。作为投资者，内在价值应该是最具客观性的价值，它是股票未来的收益用市场收益率折成的现值。即贴现现金流模型或红利折现模型
5.市场价格：股票的市场价格，一般是指股票在二级市场上买卖的价格。二．债券
1.债券定义：债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。
2.债券的基本要素：1、面值包括币种与票面金额2、发行价格3、利率4、偿还期限5、其他(比如赎回条款、偿债基金)
3.债券的性质：1.债券是一种反映借贷关系的契约凭证。2.债券是一种固定的收益凭证。3.债券是一种规定偿还期的凭证。
4.债券的特征：偿还性、流通性、安全性、收益性
5.债券和股票的区别（简答题，重点了解）：联系：（1）都是虚拟资本（2）可带来收益（3）具有流动性（4）筹资手段与投资工具
区别：
股票 债券
Ａ、关系不同 所有权关系 债权债务关系Ｂ、发行主体不同股份有限公司政府、金融机构
、股份公司Ｃ、所筹资金性质
不同
自有资金借入资金
Ｄ、权利不同可参与公司经营与利润分
配，但不能抽回本金
不参与经营与利
润分配，可偿还Ｅ、风险收益不同风险大 ，收益大风险小 ，收益
小
Ｆ、利息支付不同股息红利是公司的利润属公司的成本费
用
6.债券的种类：1.按发行主体分类：政府债券、公司债券、金融债券
2.按期限长短：短期债券和中期债券、长期债券
3.按利息的支付方式：付息债券和贴现债券
4.按募集方式分类：公募债券和私募债券
5.按有无抵押：信用债券、抵押债券、担保债券
6.按债券是否记名：记名债券和不记名债券
7.按利率变动情况分：浮动利率债券和固定利率债券
8.按发行区域分类：国内债券和国际债券
9.按是否可转换来区分：可转换债券与不可转换债券
三．证券投资基金
1.投资基金的概念：投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，并由基金托管人托管，基金管理人对资金进行统一管理和运作，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。
2.投资基金的当事人：基金份额持有人、基金管理人、基金托管人
3.投资基金的特点（重点，可能考简答题）：投资基金的机制特点可以描述为：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。
第一，证券投资基金是一种间接的证券投资方式。
第二，证券投资基金具有投资小、费用低的优点。
第三，投资基金具有分散风险的特征。
第四，投资者能以最低费用享受专家服务。
第五，投资基金具有很高的流动性。
4.投资基金的分类：1、按基金的组织形式和法律地位分：契约型基金和公司型基金
2、按续存期和额度分：封闭式基金和开放式基金
3、按投资标的分：股票基金和债券基金
4、按投资目标分：收入基金、成长基金、平衡基金等
5、按投资国别分：国内基金和国际基金
5.封闭式基金与开放式基金的特点和区别？
封闭式基金在封闭期内持有人不得要求公司赎回，因而基金单位可在证券交易所上市交易。公司发行的股份数量是固定不变的，发行期满后就封闭起来，不再增加股份，投资者购买后不得退股，要求变现，必须到交易所转让。
开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的
报价在基金管理人确定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
区别见书上P56面的表格
6.公募基金、私募基金定义特点区别？
定义：公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金。私募基金则是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。
特点：公募基金：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广；募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。
私募基金：不能进行公开的发售和宣传推广；投资金额要求高；投资者的资格和人数常常受到严格的限制。
区别：1.监管要求2.费用要求3.杠杆操作要求4.价格制定和流动性要求5.对投资者的要求
四．衍生证券
1.股指期货的定义特点？
定义：股指期货全称是股票价格指数期货，指以股价指数为标的物的标准化期货合约，买卖双方约定在未来的某个特定日期，按照事先确定的股价指数大小，进行标的指数的买卖。特点：1.跨期性2.杠杆性3.联动性4.高风险性和风险的多样性
2.国债期货：指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。即交易双方成交以后，交割和清算按照国债期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行交易。
3.国债期货交易的特点：1.国债期货交易不牵涉国债券所有犬的转移，只是转移与这种所有权有关的价格变化风险
2.国债期货交易必须在指定的交易所进行。期货交易市场以公开话和自由化为宗旨，禁止场外交易和私下对冲。
3.所有的国债期货合同都是标准化合同。国债期货交易实行保证金制度，是一种杠杆交易，
4.国债期货交易实行无负债的每日结算制度
5.国债期货交易一般较少发生实物交割现象。
4.股指期权：股指期权是以股票指数为标的物，买方再支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以协议指数与市场实际指数进行盈亏结算的权利。
5.股票期权：指在交易所买卖且有结算所结算的一种以股票为基础的金融期权合约。
6.金融期权：金融期权是以合约方式，规定合约的购买者在约定的时间内以约定的价格购买或出售某种金融资产的权利。
7.可转换公司债券：指发行人依照法定程序发行，在一定时期内依照约定的条件可以转换为股票公司债券。
五．证券市场的发行
1.按照有无证券中介机构介入：1.直接发行和间接发行（代销和包销（余额包销和全额包销））直接发行
定义：直接发行是指证券发行人自己承担证券发行的一切事务和发行风险，直接向证券认购者推销出售证券的方式。
优点：不必向中介机构支付代理发行或承购包销费用，因而可以降低发行成本。
缺点：
（1）所筹集的资金有限。
（2）接发行所涉及的事务很繁杂,花费大量的人力和财力。
（3）容易导致发行失败。
间接发行
1、定义：间接发行指发行者委托证券发行中介机构代理证券的发行方式。
2、间接发行的三种方式
（1）代销：是指代理发行的承销机构只负责按发行人规定的发行条件推销证券，由发行公司承担发行风险的方式。
（2）余额包销：
是指承销机构与发行公司签订助销合同，约定当证券不能全部销售，其剩余部分由承销机构全数购进的发行方式。
（3）全额包销：是指承销机构先以自己名义买下发行者的全部证券，再在适当时机将所购证券全部卖给社会公众。
2.按募集对象的不同可将证券分：公募发行和私募发行
2.股票发行方式：1、设立发行（IPO首次公开发行股票）是指新公司成立为筹集资本首次发行股票的方式。公司设立分为发起设立和募集设立，因而，发行两种方式也相应分为发起设立发行与募集设立发行。
。2、增资发行。是指公司为扩大业务增加资本而发行股票的方式。有以下三种方式：（1）有偿增资发行。包括股东配股、增发新股等具体方式。
（2）无偿增资发行。有三种具体形式：
一是积累转增资。即将法定公积金和资本准备转为资本金。其股本金的来源是法定盈余公积
金。
二是红利转增资，即送红股。其股本金的来源是公司的税后利润。
三是债券转股票。即把公司发行的可转换债券转化为股票。其股本金的来源是公司的借入资金。
（3）并行增资
我国目前主要方式有：上网定价发行、上网发行与定向配售结合、二级市场配售等六．证券流通市场
1.场内交易市场:场内交易市场又称证券交易所市场，是指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间，再多数国家它还是全国唯一的证券交易场所，是全国最重要、最集中的证券交易市场
2.场内市场的特点：1.集中交易2.公开竞价
3.经纪制度
4.市场监管严密
3.交易所的组织形式：1.公司制证券交易所2.会员制证券交易所
4.场外交易市场：场外交易市场又称OTC市场，又称柜台交易场或店头市场，是指在证券交易所外进行证券买卖的市场。
5.场外交易市场的类型：1.柜台交易市场：通过证券公司、证券经纪人的柜台进行证券交易的市场2.第三市场：第三市场是指已上市证券的场外交易市场3.第四市场：它是投资者绕过传统经纪服务，彼此之间利用计算机网络直接进行大宗证券交易所形成的市场。
6.场外交易市场的特点：1.交易场所分散于各地。2.交易对象众多，不仅包括交易所市场已不经营的所有非上市证券，还包括部分已上市的证券。3.场外交易是一对一的相对交易，即证券公司和客户间或证券公司与证券公司间的交易。4.场外交易的种类、数量、价格及交付条件都由买卖双方协议确定。5.场外交易手续简便，交易成本较低。
7.证券上市：证券上市特指交易所承认并接纳某种证券在交易所市场上挂牌交易。
证券上市功能：1.这鞥全上市可以推动企业建立完善、规范的经营管理机制，以市场为导向自主运作，完善公司治理结构，不断提高运行质量。2.证券上市后证券价格的变动，形成对公司业绩的一种市场评价机制。3.各国对公司证券上市都制定了明确的标准，证券能上市表明投资者对公司经营管理，发展前景等给予了积极的评价。
8.证券交易程序一般包括开户、委托买卖、成交、清算及交割、过户等几个步骤。
9.委托买卖：投资者买卖股票不能亲自到交易所办理，必须通过证券交易所的会员证券商进行。委托是指投资者决定买卖股票时，以申报单、电话、电报或信函等形式向证券商发出买卖指令。
10.按委托人委托的形式划分，委托方式有：1.当面委托2.电话委托3.电脑自助委托4.网上委托5.手机委托
11.以委托人委托价格条件划分，委托方式有：1.限价委托指令2.市价委托指令
12.以委托人的委托期限划分，委托方式有：1.当日有效委托2.撤销前有效委托
13.以委托数量为标准划分，可将委托分为整数委托与零数委托两者
14.以委托性质划分，委托可分为买进委托或卖出委托。
七．证券投资宏观分析
1.评价宏观经济形势的基本变量：国民经济总体指标、投资指标、消费指标、金融指标、财政指标。
2.分析货币政策和财政政策对证券市场的影响。
货币政策对证券市场的影响，可以从以下四个方面加以分析：
(1)利率中央银行调整基准利率，对证券价格产生影响。一般来说，利率下降时，
股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降。究其原因有两方面：一方面，利率水平的变动直接影响到公司的融资成本，从而影响到股价。利率低，可以降低公司的利息负担，直接增加公司盈利，证券收益增多，价格也随之上升；利率高，公司筹资成本也高，利息负担重，造成公司利润下降，证券收益减少，价格因此降低。另一方面，利率降低，人们宁可选择股票投资方式而减少对固定利息收益金融品种的投资，同时，证券投资者能够以低利率拆借到资金，会增大股票需求，造成股价上升；反之，若利率上升，一部分资金将会从证券市场转向银行存款，致使股价下降。
(2)中央银行的公开市场业务对证券价格的影响当政府倾向于实施较为宽松的货币政策时，中央银行就会大量购进有价证券，从而使市场上货币供给量增加。这会推动利率下调，资金成本降低，从而企业和个人的投资和消费热情高涨，生产扩张，利润增加，这又会推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌。我们之所以特别强调公开市场业务对证券市场的影响，还在于中央银行的公开市场业务的运作是直接以国债为操作对象，从而直接关系到国债市场的供求变动，影响到国债行市的波动。
(3)调节货币供应量对证券市场的影响中央银行可以通过法定存款准备金率和再贴现政策调节货币供应量，从而影响货币市场和资本市场的资金供求，进而影响证券市场。如果中央银行提高法定存款准备金率，这在很大程度上限制了商业银行体系创造派生存款的能力，就等于冻结了一部分商业银行的超额准备
(4)选择性货币政策工具对证券市场的影响为了实现国家的产业政策和区域经济政策，我国在中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针。
财政政策的运作及其对证券市场的影响。1)财政政策的种类与经济效应及其对证券市场的影响。总的来说，紧的财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，而松的财政政策刺激经济发展，证券市场走强。2)实现短期财政政策目标的运作及其对证券市场的影响。为了实现短期财政政策目标，财政政策的运作主要是发挥"相机抉择"作用，即政府根据宏观经济运行状况来选择相应的财政政策，调节和控制社会总供求的均衡。3)实现中长期财政目标的运作及其对证券市场的影响。为了达到中长期财政政策目标，财政政策的运作主要是调整财政支出结构和改革、调整税制。
八．从行业及其板块，上市公司分析当前宏观经济运行状况。
九．证券投资技术分析理论基础
1.技术分析的含义：（一）技术分析是指借用统计和图形方法对过去和当前股票市场上的价格、时间、成交量等市场行为的不同方面进行记录和加工，并在此基础上总结和运用规律，进而对未来股票价格走势加以预测的研究活动。（二）技术分析方法不强调对因果关系的探寻，不保证运用者一定获利。技术分析只是实践总结出的统计规律，是一种经验判断，在丰
富实践基础上对它的熟练运用有助于我们作出正确的判断。（三）技术分析既具有科学性，又具有艺术性。
2. 技术分析的三大假设：（一）市场行为涵盖一切信息：市场行为涵盖一切信息的假设是进行技术分析的基础，如果否定它，技术分析就是无本之木。这一假设认为，影响股票价格的每个因素都已经反映在市场行为当中，因而不必对影响股票价格的具体因素做过多追究。（二）价格沿趋势移动，并保持趋势。价格沿趋势移动的假设是进行技术分析最根本、最核心的因素。该假设认为股票价格的变动具有惯性，即要保持原来运动的方向。正因为这样，我们才能运用技术分析中的各种图形和指标来预测股票价格的走势。（三）历史会重演。心理学和统计学的研究成果表明，股票市场作为无数股票投资者的加总，在面对特定的情况时，市场的整体反应往往会趋于特定的模式，从而股价的变动也容易有特定的模式。（历史是未来的一面镜子）“以铜为镜,可以正衣冠;以人为镜,可以明得失;以古为镜,可以知兴替。”
3. 技术分析的要素：价、量、时、空：
一、价、量是市场行为最基本的表现
（一）成交价和成交量是市场行为最基本的表现，因为它们涵盖了影响市场行为的一切因素
(二）在某一时点上的价和量反映的是多空双方的市场行为在这一时点上所达到的价、量均衡点
(三）双方市场行为的相互作用和制约使价、量之间的变动呈现这样的规律：价升量增；价跌量减
二、成交量和价格趋势的关系
三、时间和空间表现市场的潜能。（一）在技术分析中，“时间”是指完成某个过程所经过的时间长短，通常是指一个波段或一个升降周期所经过的时间。“空间”是指价格的升降所能够达到的程度。（二）时间更多地与循环理论相联系，反映市场起伏的内在规律和事物发展的周而复始的特征，体现了市场潜在的能量由小变大再变小的过程。空间反映的是每次市场发生变动的程度的大小，也体现市场潜在的上升或者下降的能量的大小。
四、时间与价格的关系。股票价格有沿趋势移动的惯性。股票价格从一个趋势开始到该趋势结束之间的时间长短，与股票价格下一步变动的幅度有着密切的关系。
4.技术分析方法的优点：1.技术分析简单、直观、快捷适合于短期分析与动态分析。简单是指技术分析所需要的信息资料数量少、容易取得，信息成本很低。直观快捷是指技术分析的方法比较成熟与规范。2.技术分析侧重于短期分析，它的结果反映的都是证券价格动态的、趋于均衡的调整过程。
5.技术分析方法的缺点：1.证券价格并非完全由证券的供给和需求决定，证券的价格变动时多重因素作用的结果，至于哪种因素居于主导地位，则是具体情况而定。2.证券价格也不是完全的随机变量，用确定的概率分布来解释它的变动的科学性是值得怀疑的。
十．证券投资技术分析的方法
一、K线的画法
K线是一条柱状的线条，由影线和实体两部分组成。在实体上方的影线叫上影线，在实体下方的影线叫下影线。实体又分阳线和阴线两种，其中阳线又称红（阳）线，阴线又称黑（阴）线。一条Ｋ线可体现一种股票一天内的四个价格：开盘价、最高价、最低价和收盘价
二．支撑线与压力线：支撑线（Support Line ）又称为抵抗线，起阻止股价继续下跌的作用。压力线（Resistance Line ）又称为阻力线，压力线起阻止股价继续上升的作用。
三．主要的几种发转形态：反转形态是指价格趋势逆转所形成的图形，即由涨势转为跌势，或由跌势转为涨势的特征。头肩顶（底）、双顶（底）、三重顶（底）、圆顶（底），具体图例看书上P280面。
四．几种主要的持续形态：三角形、矩形、旗形与楔形、缺口与岛型发转，具体图例看P284面
十一.证券市场的监管
1. 证券市场的监管原则：1.依法管理原则
2.保护投资者利益原则
3.“三公”原则（1.公开原则 2.公平原则 3.
公正原则）
2. 证券市场的监管形式与手段
Ｋ线的基本形态
最低价 最高价
收盘价 开盘价
最高价 开盘价
证券市场监管形式：1.直接对证券市场的活动和行为进行干预和规范。2.先对影响证券市场参与者和活动的各种因素进行干预。3.政府直接在证券市场上买卖证券产品和提供证券服务以及证券信用。
证券市场的监管手段：1.法律手段2.经济手段3.行政手段
十二.论述下我国3年时间融资融券对股票的发展和影响？
2008年10月5日,我国证监会正式宣布启动融资融券业务试点工作,并初步奠定了我国融资融券交易制度运行的基本模式、微观运行基础、宏观监管体系及监管机制,这标志着我国融资融券制度的推行进入实质性操作阶段,2010年3月31日融资融券业务试点正式在我国国内市场运行,这对我国证券市场来说是具有里程碑式意义的改革,它标志着我国证券市场从此告别了20年以来的“单边做市”时代,开启了新的信用交易时代。
融资融券制度的引入对我国证券市场以及融资融券交易的参与各方都产生了深远的影响,截止到2012年2月29日,融资融券业务在我国国内已运行近两个年头了,从沪深两市运行情况来看,无论是融资买入额、融券卖出量,还是融资融券余额,交易规模都呈快速增长趋势。尤其是在试点业务转常规以及融资融券标的范围扩大以后,融资融券业务规模进一步的扩大。
融资融券信用交易机制的引入对于完善我国证券市场的交易机制具有重要意义,从理论经验来看融资融券业务具有增强市场流动性、抑制股市波动,最终起到稳定市场的功能。但由于其本身的则务杠杆效应,在放大收益和亏损的同时,也潜藏着风险。那么融资融券交易机制的引入对证券市场将会产生怎样的影响呢?国内外学者对此进行了广泛的研究,但就研究结论而言,没有一个统一的定论。
融券交易对我国股票市场流动性与波动性的影响。并得出以下结论：1、我国融资融券交易具有显著提升股市流动性的作用,并且实证结果还显示,融资买空交易对股市流动性的作用强度大于融券卖空交易对股市流动性的作用。
2、我国融资融券交易对股市波动影响方面,融券卖空交易显著影响股市波动性,而融资买空交易对股市波动性的作用不显著,相反,在一定程度上股市波动的变化会对投资者的融资买空交易提供决策指导。
3. 对我国股票市场在一定程度上具有“助涨助跌”的效应,即在一定程度上融资融券交易加剧我国股票市场的波动,但我们也发现,这一加剧效应影响较弱。产生的这样的结果与我国当前融资融券发展状况紧密相关。
十三.计算题
1.送股（含转赠）时的除权报价，计算公式为：
除权价格=（除权日前一天收盘价）÷（1+送股率）
例：某股票股权登记日的收盘价是24.75，每10股送3股，即每股红股数为0.3，则次日股价为24.75÷（1+0.3）=19.04
2.有偿配股时的除权报价，计算公式为：
除权价格=(除权日前一天收盘价+配股价×配股率)÷(1+配股率)
例：某股票股权登记日的收盘价为18.00元，10股配3股，即每股股数为0.3，配股价为每股6.00元，则次日股价为（18+6×0.3）÷(1+0.3)=15.23
3.除息时的除息报价，计算公式为：除息价=股息登记日的收盘价—每股所分红利现金额例：某股票股息登记日的收盘价是
4.17元，每股送红利现金0.03元，则次日股价为4.17—0.03=4.14元
4.送股与配股同时进行的除权报价，计算公式为：
除权价=（除权日前一天收盘价+配股价×配股率）÷（1+送股率+配股率）
5.除息与配股、送股同时进行的除权除息报价，计算公式为：
当日除权除息报价=（前一日收盘价—股息金额+配股价×配股率）÷(1+配股率+送股率) 例：某股票股权登记日的收盘价为20.35元，每10股派发现金红利4.00元，送1股，配2股，配股价为5.50元/股，即每股分红0.4元，送0.1股，配0.2股，则次日除权除息价为（20.35—0.4+5.5×0.2）÷（1+0.1+0.2）=16.19元
6.对于一次性还本付息、单利计息的债券而言，其发行价格的公式为：
P=M(1+i×n)/(1+r)^n
其中，P为债券的发行价格，M为债券的面值，i为票面利率，n为债券的期限，r为市场的收益率（见书山P121面）
债券的定价公式为:如果按单利贴现，其价格决定公式为：
P=（按单利贴现）
在以上两个公式中：p——债券的内在价值；C——每年支付的利息；M——票面价值；n——所余年数；
r——必要收益率；t——第t次。
例：见书上P154面的
证券投资学题库复习资料
投资学题库 单项选择题: 1．在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为(D )。 A．股票 B．银行本票 C．基金证券 D．金融证券 2．将有价证券分为上市证券与非上市证券的依据是(D )。 A．募集方式 B．证券发行主体的不同 C．证券所代表的权利性质 D．是否在证券交易所挂牌交易 3．普通开放式基金份额属于(B )。 A．上市证券 B．非上市证券 C．公司证券 D．私募证券 4．发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是(B )。 A．商品证券 B．公募证券 C．私募证券 D．货币证券 5．证券持有者在不造成资金损失的前提下，可以用证券换取现金。这表明了证券具有(C )。 A．期限性 B．安全性 C．流动性 D．收益性 6．通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让的基金是(A )。 A．开放式基金 B．封闭式基金 C．公司型基金 D．契约型基金 7．随着( D )的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意义的股份制企业和中国人自己发行第一张股票诞生。 A．江南制造总局 B．安庆军械所 C．福州船政局 D．上海轮船招商局 8．根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易的申请可由(B )受理。 A．中国证监会 B．证券交易所
C．证券业协会 11 / 1 D．国家外汇管理局 9．目前(A )已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。 A．保险公司 B．商业银行 C．主权财富基金 D．证券经营机构 10．下列关于社保基金的描述中，正确的是(C )。 A．通过公开发售基金份额筹集资金 B．企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立 C．由社会保障基金和社会保险基金组成 D．将收益用于指定的社会公益事业的基金 11．QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地(A )，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的种制度。 A．证券市场 B．基金市场 C．信托市场 D．房地产市场 12．2002年l2月，依据《外资参股证券公司设立规则》设立的第一家中外合资证券公司( A )获中国证监批准正式成立。 A．华欧国际证券有限公司 B．中国国际金融有限公司 C．海富通证券公司 D．湘财证券 13．2006年9月8日，经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立( C )。该交易所的成立，将有力推进中国金融衍生产品的发展，对健全中国资本市场体系结构具有划时代的重大意义。 A．中国金属期货交易所 B．中国外汇期货交易所 C．中国金融期货交易所 D．中国期货交易所 14．当今的证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合作的案例层出不穷，场外交易也日趋融合，这体现了国际证券市场的( A )趋势。 A．证券市场一体化
证券投资学
《证券投资学》课程复习大纲与练习题 一：证券与有价证券 一、重点理解证券、设权证券、证权证券、有价证券、凭证证券、商品证券、货币证券、资本证 券、挂牌证券等概念； 二、重点掌握有价证券的性质。 二：股票与债券 一、重点理解股票、债券的概念以及普通股、各种优先股、后配股、B股、法人股等等，和外国债券、 欧洲债券这些国际债券与中央政府债券、地方政府债券、国库券、国债、公司债等债券的分类； 二、重点掌握股票的属性、价值、价格、特征、除权报价、除息报价；债券的性质、特征、发行。 三：证券市场概述 一、重点理解证券市场的定义、主体、功能和划分的概念； 二、重点掌握一级市场、二级市场、第三市场、第四市场、OTC市场、直接融资市场、间接融资市 场、货币市场、资本市场等概念。 四：证券投资及其分析方法 一、重点理解证券投资以及证券投资分析的概念，了解基本分析、技术分析、组合分析及其不同之处； 二、重点掌握证券投资的过程及步骤、计算机撮和原则、各种委托指令、组成基本分析、技术分析的 大致方法，以及证券投资的重要原则。 五：技术分析与道理论 一、重点理解技术分析的定义、特点和假定； 二、重点掌握道理论、趋势分析、支撑与阻挡的角色及转换以及扇形原理。 六：斐波那契级数与螺旋历法 一、重点理解黄金分割比与斐波那契级数的概念； 二、重点掌握股市中的时间窗（螺旋历法）理论。 七：技术分析中的图形分析 一、重点理解K线图的概念； 二、重点掌握葛兰碧八法则。 八：技术指标分析 一、重点理解MACD、KDJ、RSI、SAR、BIAS、OBV的概念；
二、重点掌握背离原则、买点卖点信号的确定方法。 期末综合练习题 三、简要回答 1．说出5位因在金融学方面的贡献而获得诺贝尔奖的经济学家？ 2．写出3位华尔街投资经理的名字？ 3．1990年的经济学诺贝尔奖得主是谁？ 4．什么叫底背离？ 5．何为黄金交叉？何为死亡交叉？ 6．ST股票意味着什么？涨跌停板限制为多少？ 7．何为ETF？其股票代码前三位数字为何？ 8．何为股票交易撮合的时间优先、价格优先和数量优先？ 9．什么叫思维陷阱？ 10．目前主流金融学派正在受到哪个学派的理论冲击？ 11．葛兰碧八法则给出了几种买点信号和卖点信号？ 12．葛兰碧八法则给出的都是怎样的买点信号和卖点信号？ 13．什么叫做成交撮合中的时间优先和价格优先？ 14．在美国股市一般止损委托与三日委托哪个顺序在前？ 15．从事股票交易的过程中都包括哪些环节？ 16．衡量企业短期负债的指标主要有哪些？ 17．衡量企业盈利能力的指标主要有哪些？ 18．技术分析的几个重要的前提假设为何？ 19．传统的能量潮指标和前卫的能量潮指标都有哪些？ 20．威尔德的技术分析指标都有哪些？ 21．市场利率上调对股市的影响是正向的还是反向的？为什么？ 22．在5日线、10日线和20日线中，哪条线为生命线？为何？ 23．一般情况下在除权除息日股票价格会上升还是下降？为什么？ 24．上市公司派发股利的形式有几种？
思想道德修养与法律基础2018版复习要点
1.如何理解中国特色社会主义进入了新时代？ 新时代是我们理解当前所处历史方位的关键词。中国特色社会主义进入新时代， 意味着1近代以来久经磨难的中华民族迎来了从站起来、富起来到强起来的伟大飞跃，迎来了实现中华民族伟大复兴的光明前景； 2科学社会主义在21世纪的中国焕发出强大生机活力，在世界上高高举起了中国 特色社会主义伟大旗帜； 3中国特色社会主义道路、理论、制度、文化不断发展，拓展了发展中国家走向现 代化的途径，给世界上那些既希望加快发展又希望保持自身独立性的国家和民族提 供了全新选择，为解决人类问题贡献了中国智慧和中国方案。 2.大学生怎样才能成为时代新人？ 大学生应该以有理想、有本领、有担当为根本要求，成为走在时代前列的奋进者、开拓者、奉献者。 大学生成为做有理想有本领的时代新人， 要有崇高的理想信念，牢记使命，自信自励； 要有高强的本领才干，勤奋学习，全面发展； 要有天下兴亡、匹夫有责的担当精神，讲究奉献，实干进取； 必须具备良好的思想道德素质和法治素养 3.简述思想道德与法律的关系 一方面，思想道德为法律提供思想指引和价值基础； 另一方面，法律为思想道德提供制度保障。 4.人生观的主要内容 人生观的主要内容包括人生目的、人生态度和人生价值。
人生目的是指生活在一定历史条件下的人在人生实践中关于自身行为的根本指向和人生追求； 人生态度是指人们通过生活实践形成的对人生问题的一种稳定的心理倾向和精神状态； 人生价值是指人的生命及其实践活动对于社会和个人所具有的作用和意义。 5.人生价值内在地包含了人生的自我价值和社会价值两个方面。 人生的自我价值，是个体的人生活动对自己的生存和发展所具有的价值，主要表现为自身物质和精神需要的满足程度。 人生的社会价值，是个体的实践活动对社会、他人所具有的价值。 人生的自我价值和社会价值，既相互区别，有密切联系、相互依存，共同构成人生价值的矛盾统一体。 总之，人生目的表明人的一生追求什么，人生态度表示以怎样的心态实现人生目标，人生价值判定一个具体人生的价值和意义。 人生目的决定着人们对待实际生活的基本态度和人生价值的评判标准，人生态度影响着人们对人生目的的持守和人生价值的评判，人生价值制约着人生目的和人生态度的选择。 6.个人与社会的辨证关系 个人与社会的关系，最根本的是个人利益与社会利益的关系。 在社会主义社会中，个人利益与社会利益在根本上是一致的。 人的社会性决定了人只有在推动社会进步的过程中，才能实现自我的发展。 7.人类社会最先进的人生追求 “服务人民，奉献社会” 8.积极进取的人生态度 人生须认真；人生当务实；人生应乐观；人生要进取。
(完整word版)证券投资学期末考试复习资料(霍文文版)
第一章证券投资概述 1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单）;广义证券根据体现的信用性质:无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券）如借条、收据等;有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等 2、证券投资与投机 ?证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。 ?证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系： 转化：两者一定条件下会相互转化 （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。 （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险 （5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 3、证券投机的作用 积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。 投机的消极作用： （1）、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利于社会安定。 （2）、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公
思修复习提纲版
2018思修复习提纲 绪论珍惜大学生活开拓新的境界 第一节适应人生新阶段 一、认识大学生活特点，提高独立生活能力 1.大学生活的变化（三个变化）P2 2.如何培养和提高独立生活的能力（四个方面）P3 二、树立新的学习理念，培养优良学风 1.学习理念P4-5 ： 自主学习 全面学习 创新学习（以求真务实为基础） 终身学习（学习最可贵的是终身坚持） 三、确立成才目标，塑造崭新形象 1.成才目标P5-6 德、智、体、美全面发展 第二节提高思想道德修养和法律素质 一、思想道德与法律 1.思想道德与法律的区别与联系 P7 2.社会主义思想道德与社会主义法律的关系P7 （关系：道德为法律提供价值准则和道义基础，法律为道德建设提供制度保障，国家和社会治理需要二者共同作用） 二、思想道德素质与法律素质 1.思想道德素质和法律素质的重要性P8 2.思想道德素质的内容P8 3.法律素质的定义和意义P8 三、培育和践行社会主义核心价值观 1.社会主义核心价值体系的基本内容P9 2.社会主义的价值要求 P10 3.培养社会主义核心价值观的意义P11 第三节学习“思想道德修养与法律基础”课的意义和方法 一、认识学习“思想道德修养与法律基础”课的重要意义 1.学习本门课的意义（三个方面）P13 二、掌握学习“思想道德修养与法律基础”课的基本方法 1.学习本门课的基本方法（四个方面）P14 第一章追求远大理想坚定崇高信念 第一节理想信念与大学生成长成才 一、理想信念的含义与特征
1.理想的含义P17 2.理想具有现实性和预见性 P18 3.理想的类型（社会政治理想、道德理想、职业理想和生活理想）P18 4.信念的含义P18 5.理想和信念的关系：如影随影、相互依存P19 二、理想信念的重要意义P20-21 第二节树立科学的理想信念 一、认识大学生的历史使命 1.大学生承担建设和发展中国特色社会主义、实现中华民族伟大复兴的历史使命P20 2.党的十八大提出的百年目标P22 二、确立马克思主义的科学信仰 1.马克思主义是P23 三、树立中国特色社会主义共同理想 1.共同理想：在中国共产党领导下，坚持和发展中国特色社会主义，实现中华民族伟大复兴。P24 2.如何树立共同理想P25-27 ：（坚定对中国共产党的信任、坚定中国特色社会主义信念、坚定实现中华民族伟大复兴的信心） 第三节在实践中化理想为现实 一、正确理解理想与现实的关系 1.理想与现实的矛盾P28-29 2.实现理想的长期性、间距性、曲折性P29 3.艰苦奋斗的意义P31 二、坚持个人理想与社会理想的统一 1.个人理想的定义和内容P32 2.社会理想与个人理想的关系：P32-33 ①实质是个人与社会关系在理想层面上的反映 ②社会理想规定、指引个人理想 ③社会理想又是个人理想的凝练和升华 三、在实现中国梦的实践中放飞青春梦想 1.立志的要求（立志当高远、立志做大事、立志须躬行）P34-35 第二章弘扬中国精神共筑精神家园 第一节中国精神的传承与价值 一、爱国主义的科学内涵 1.中华民族崇尚精神的优秀传统，表现在P37-38每段第一句 二、中国精神是兴国强国之魂 1.什么是中国精神（以爱国主义为核心的民族精神的民族精神，以改革创新为核心的时代精神）P39 2.中国精神的意义P40
证券投资学复习题doc
《证券投资学》复习题1 一、名词解释 1.套利定价模型（APT）：是将股票的收益率与未知数量的未知因素相联系，即利用因素模型来描述资产价格决定因素和均衡价格的形成机理。它的最基本假设就是投资者相信证券I收益率随意受K个共同因素的影响。 2.马柯维茨有效组合：在构造证券资产组合时，投资者谋求在既定风险水平下具有最高预期收益的证券组合，满足这一要求的组合称为有效组合，也称马柯维茨有效组合。 3.股票收益：主要是指股票投资所带来的收益，主要来源于两个方面：股票所带来的股息（红利）和股票买卖的溢价收入。 4.开放式基金和封闭式基金：开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定；封闭式基金的基金规模在基金发行前就已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变。 5.心理线：是由上涨日的比率来衡量的。这种设计的理论基础是；投资者买卖的心理倾向必然影响到交易的结果，而交易的结果又决定着股价的走势，因而投资者的买卖心理倾向不仅可以作为研判行情参考，而且可以用交易的结果表示出来。 二、单选题 1.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表，矩阵第（i, j）位置上的元素为股票i与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0．3，0．3，0．4，则该股票投资组合的风险是（ C ）。 A．8．1 B．5．1 C．6．1 D．9．2 2.对于付息债券，如果市场价格低于面值，则（B ）。 A．到期收益率低于票面利率 B．到期收益率高于票面利率 C．到期收益率等于票面利率 D．不一定 3.假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。则当N变得很大时，投资组合的非系统风险和总风险的变化分别是（ B ）。 A．不变，降低B．降低，降低C．增高，增高D．降低，增高 4.某种债券A，面值为1000元，期限是2年。单利每年付一次，年利率是10％，投资者认为末来两年的折算率为r＝8％，则该种债券的投资价值是（ C ）。 A．923．4 B．1000．0 C．1035．7 D．1010．3 5.一般地，银行贷款利率和存款利率的降低，分别会使股票价格发生如下哪种变化（ B ） A、上涨、下跌 B、上涨、上涨 C、下跌、下跌 D、下跌、上涨 股票的β系数为，Y股票的β系数为，现在股市处于牛市，请问你想短期获得较大的收益，则应该选哪种股票(A ) A、X B、Y C、X和Y的某种组合 D、无法确定
证券投资学期末复习重点资料
证券投资学复习重点 名词解释? 1.投资：指经济主体为了获得预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经 济行为。? 2.资本证券：能按期从发行者处领取收益的权益性凭证。?主要包括股票、债券和基金证券。 3.证券投资：指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会是投资者在证券持有期内获 得与其所承担的风险相称的收益。?证券的投资特征：收益性、流动性、风险性。 4.证券投机：指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行 为。 5.证券投资基金：指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来形成独立财产，由基 金托管人托管基金管理人管理，以投资组合的方法进行投资证券的一种利益共享，风险共犯的集合投资方式。?? 6.债券：指社会各类经济主体为筹措资金向投资者出具的并且承诺支付利息和到期偿还本金 的债权债务凭证。 7.基金证券：是由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产 所有权，资产收益权和剩余财产分配权的有价证券，他是股票，债券及其他金融产品的某些权益组合。 7.期权：又称选择权，是指它的持有者在规定的期限内具有按交易双方商定的价格购买或出 售一定数量某种商品或金融资产的权利。?? 8.期货交易：是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商 品的交易方式。 8.资本风险：在进行长期债券资中，由于未来市场利率趋于上升，促使原有长期债券的价 格下降，给长期债券持有者的资本造成损失的风险。? 9.收入风险：在进行短期债券的滚动投资时，因市场利率下降使在投资收益减少的风险。 10.收益率曲线：用以描述特定时点上各种债券的期限与到期收益率之间关系的曲线。? 11.股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。? 12.股票价格指数：用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的 指标。 13.证券市场的风险：证券市场系统风险又称市场风险，是指由于某种因素的影响和变化导
东财《证券投资学》课程考试复习题参考答案要点
东财《证券投资学》课程考试复习题参考答案 一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。本题共60个小题，每小题1分） 1. （）是股份有限公司的最高权利机构。 A .董事会 B .股东大会 C .总经理 D .监事会 【答案】B 2. 以下不是股票基本特征的是() A .期限性 B .风险性 C .流动性 D .永久性 【答案】A 3. 与优先股相比，普通股票的风险( ) A .较小 B .相同 C .较大 D .不能确定 【答案】C 4. 注册地在内地、上市地在香港的股票是（）。 A .H股
C .N股 D .S股 【答案】A 5. 债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的( )。 A .偿还性 B .流动性 C .安全性 D .收益性 【答案】D 6. 下列债券中风险最小的是( )。 A .国债 B .政府担保债券 C .金融债券 D .公司债券 【答案】A 7. 证券投资基金反映的是( )关系。 A .产权 B .所有权 C .债权债务 D .委托代理 【答案】D 8. 开放式基金的交易价格取决于( )。 A .每一基金份额总资产值的大小
C .每一基金份额净资产值的大小 D .基金面值的大小 【答案】C 9. 积极成长型基金会将基金资产主要投资于（）。 A .蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股 B .具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票 C .会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票 D .股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等【答案】B 10. 依法持有并保管基金资产的是( )。 A .基金持有人 B .基金管理人 C .基金托管人 D .证券交易所 【答案】C 11. 看涨期权的买方对标的金融资产具有( )的权利。 A .买入 B .卖出 C .持有 D .以上都不是 【答案】A 12. 认沽权证实质上是一种普通股票的( )。 A .远期合约
大一思修考试复习重点(2020年九月整理).doc
1、当代大学生的历史使命；当代大学生承担的是建设中国特色社会主义，实现中华民族伟大复兴的历史使命。 2、明确当代的学生成才目标；成为德智体美全面发展的社会主义事业的建设者和接班人，是历史发展对大学生的必然要求，是党和人民的殷切希望，也是大学生需要确立的成才目标。（1）德是人才素质的灵魂（2）智是人才素质的基本内容（3）体是人才素质的基础（4）美是人才素质的综合体现 3、社会主义核心价值体系的内容: ①巩固马克思主义指导地位，坚持不懈地用马克思主义中国化最新成果武装全党、教育人民。 ②用中国特色社会主义共同理想（走中国特色社会主义道路，实现中华民族的伟大复兴）凝聚力量。——是社会主义价值核心体系的主题 ③以爱国主义为核心的民族精神和以改革创新为核心的时代精神鼓舞斗志。——是社会主义价值核心体系的精髓 ④用社会主义荣辱观引领风尚，巩固全党全国各族人民团结奋斗的共同思想基础。——是社会主义价值核心体系的的基础。 第一章 1、理想的含义；理想作为一种精神现象，是人类社会实践的产物。理想是人们在实践中形成的、有可能实现的、对未来社会和自身发展的向往与追求，是人们的世界观、人生观和价值观在奋斗目标上的集中体现。 2、信念的含义和特征；信念是认知、情感和意志的有机统一体，是人们在一定的认知基础上确立的对某种思想或事物坚信不移并身体力行的心理态度和精神状态。信念是对理想的支持，是人们追求理想目标的强大动力。 3、理想与信念之间的关系：在人的生命历程中，理想和信念总是如影随形，相互依存。理想是信念的根据和前提，信念则是实现理想的重要保障。在很多情况下，理想亦是信念，信念亦是理想。当理想作为信念是，它是指人们确信的一种观点和主张：当信念作为理想时，它是与奋斗目标相联系的一种向往和追求。 4、树立中国特色社会主义的共同理想：①坚定对中国共产党的信任②坚定走中国特色社会主义道路的信念③坚定实现中华民族伟大复兴的信心 5、实现理想的根本途径：勇于实践、艰苦奋斗
《证券投资学》任淮秀第二版复习重点内容
证劵投资学复习重点(各位同学，这是本人根据老师画的重点整理出来的资料，由于个人能力有限，可能有部分不完善或错漏的地方，所以仅供参考，希望能帮到您！） 一、第一章：证劵与证劵市场 （一）、证劵的含义：证券是对各类经济权益凭证的统称，它用以证明持有人有权按其所持凭证记载内容而取得应有的权益。 （二）、证劵的分类： 1.根据证券持有人的收益性不同分：无价证券和有价证券； 2.根据构成内容的不同分：财务证券、货币证券和资本证券； 3.根据发行主体不同分：政府证券、金融证券和公司证券； 4.根据是否上市发行分：上市证券和非上市证券。 （三）、证劵的特征：即产权性、收益性、流通性、风险性。 （四）、证劵市场的分类： 1.按照职能不同分：发行市场和流通市场； 2.按照交易对象的不同分：股票市场、债券市场和基金市场； 3.按照市场组织形式的不同分：场内交易市场和场外交易市场。 (五）、证劵市场的特征：证券市场与一般商品市场相比，有以下四个方面的不同： 1.交易对象和交易目的不同； 2.价格的决定因素不同； 3.市场风险和流动性不同； 4.市场的功能和作用不同。 （六）、证劵市场的基本功能： 1、融通资金 2、资本定价 3、配置资源 4、转换机制 5、宏观调控 6、分散风险 （七）、论述题： 结合我国当前经济特征，试述证券市场在市场经济的发展过程中体现了哪些重要作用。(没有标准答案，大家可以结合我国当前的经济特征和证券市场的基本功能分析）
二、第二章：股票 （一）、股票的性质： （1）、有价证券:拥有一定价值量的财产；可行使相应权利 （2）、要式证券：有法律规定的事项 （3）、证权证券：已经存在权利的一种物化的外在形式，与设权证券相区别。 （4）、资本证券：资本份额的证券化 （5）、综合权利证券：持有人有多种权利 （二）、记名股票和不记名股票： （1）、记名股票：是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票 （2）、不记名股票：所谓不记名股票, 是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（不记名股票也称无记名股票, 它与记名股票相比, 差别不是在股东权 利等方面, 而是在股票记载方式上。） （三）、优先股和普通股的区别和联系： （1）：联系：都是同一家公司的股票，按股东拥有权利和承担风险的大小不同, 可以将股票分为普通股和优先股,此种分类也是股票最重要的分类。 （2）：区别： 1）、含义不同：普通股是股票最基本、最普遍的形式, 它是股息随股份公司利润的变动而变动的股票。普通股股东是股份公司的基本股东,又是拥有经营管理权的股东。优先股是股份公司发行的比普通股享有某些特定优先权利的股票。 2）、发行数量不同：普通股的发行数量是最多的，相比之下优先股较少 3）、承担风险的大小不同：普通股是公司风险最大的股票, 相比之下，优先股风险较少4）、权利不同： A、普通股的权利：公司重大决策的参与权、公司盈余和剩余资产的分配权、选择管理者和其他权利，如：如优先认股权、了解公司经营状况的权利、转让股票的权利等。 B、优先股的权利：股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权等。
《证券投资学》复习资料
证券投资期末复习资料 一、名称解释（10题*3分=30分） 1、投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、并购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的 非银行金融机构，是证券市场上的主要金融中介。（74页） 2、缺口：是指没有交易记录的价格分布范围。它是由供需双方中的某一方占据主动，跳空开高盘或开低盘的结 果。（272页） 3、基本因素分析：就是通过对影响证券市场供需关系的基本因素进行分析，从而确定证券的内战价值，为证券 投资制定投资依据的分析方法。（249页） 4、利率期限结构：把不同期限债券的利率（收益率）与到期期限之间的关系称为利率期限结构。 5、自助委托：是委托人通过证券营业部设置的专用委托电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系 统委托状态，自行将委托内容输入电脑交易系统，以完成证券交易的一种委托形式。 6、第三市场：是指不是某一个证券交易所会员的证券商在店头市场上从事已在证券交易所挂牌上市的证券交易 的证券场外市场。（159页） 7、金融期货：是指买卖双方在期货交易所内进行的标准化金融期货合约的交易。（114页） 8、记账式债券：是指发行者利用集中交易场所先进的电子交易系统所设置的证券账户，在系统内发行，以成交 后的交割单代替实物债券的一种债券。（94页） 9、参与优先股：是指股份公司发行时规定的，除领取优先股股息外，还可与普通股股东共同分享公司盈利的一 种优先股。（102页） 10、认股权证：是一种允许其持有者在规定期限内以事先确定的价格认购一定数量公司普通股的选择权。 11、凭证式债券：是指一种以收款凭证形式证明持有者债权的债券。（3页） 12、政策性银行：是指那些由政府出资设立、参股或担保的，不以营利为目的，而专为贯彻、配合政府的社会经 济政策坏人意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性金融活动，充当政府发展 经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构。（66页） 13、K线：是用以分析市场供需强弱的图示法。它可以反映市场极强至极弱的各种供需状况，K线的形态也随供 需强弱而变化，出现各种形状不一的种类。（267页） 14、技术分析：是指运用各种技术手段，对证券市场上过去和现在的市场行为进行分析，从中寻找出规律，进而 预测证券市场和各种证券价格变动趋势的分析方法。（266页） 15、外国债券：是发行者在国外发行的以发行地所在国货币为面值的债券。（330页） 16、股票价格指数：（简称股价指数）是用来表示多种股票的平均价格水平或反映股市价格变动趋势的指标。 17、可转换债券：是指持有者有选择的在规定时间内，按规定的转换价格转换成公司普通股的债务性凭证。 18、证券发行上市保荐制度：是指由保荐机构（证券主承销商）负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文 件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，保荐机 构承担上市后持续督导的责任，并且将责任落实到个人的一种证券发行上市制度。 19、交易所交易基金：是以某一指数为标的，可以在交易所挂牌交易的基金。（112页） 20、金融期权：是指在规定的时间，按协议价格及规定数量卖卖某个指定金融商品的权利。（124页） 二、简答题（6题*5分=30分） 1、投资分析阶段的主要内容（P29） 答：在证券投资的分析阶段，投资者首先必须掌握必要的分析方法。证券投资的分析方法有传统的基本因素分析和技术分析，也有现代投资组合理论。其次投资者要做好分析资料的收集和整理。最后，进行投资分析工作，分析的内容主要有投资的时机和投资的对象。对投资而言，所要进行的是价值投资，不用选择投资时机，只要分析证券的投资价值。对投机者来说，投资时机选择和投资对象选择同样重要，不能偏废。
大一思修重点笔记以及考试复习要点
期末思修背诵笔记： 1.党的十八大明确提出了培育和践行社会主义核心价值观的根本任务，强调要倡导：富强、、文明、和谐，自由、平等、公正、法治，爱国，敬业，诚信，友善。 2.社会主义核心价值体系包括：马克思主义指导思想，中国特色社会主义共同理想，以爱国主义为核心的民族精神和以改革创新为核心的时代精神，社会主义荣辱观。 3.理想信念的作用： #微观上： 引导大学生做什么样的人、引导大学生走什么路、激励大学生为什么学。 #宏观上： 理想信念指引奋斗目标、理想信念提供前进动力、理想信念提高精神境界。 4.树立中国特色社会主义共同理想： ①坚定对中国共产党的信任 ②坚定中国特色社会主义信念 ③坚定实现中华民族伟大复兴的信心 5.如何在实践中化理想为现实？ 答：①首先要认识到实现理想的长期性、艰巨性和曲折性，必须有战胜种种艰难险阻的坚定不移的信心和坚忍不拔的毅力，必须做好充分的思想准备。 ②理想必须通过实践才能转化为现实，艰苦奋斗是实现理想的重要条件。要把敢于吃苦、勇于奋斗的精神落实到日常的学习、生活和工作中（在学习上怎么样…在生活上怎么样…在工作上怎么样…*自己补充） 6.正确理解理想与现实的关系： 理想和现实是对立统一的。 在现实生活中，有一种认识偏向是用理想来否定现实，当发现现实并不符合理想的时候，就对现实大失所望，甚至对社会现实采取全盘否定的态度。 还有一种认识偏向是用现实来否定理想，在现实理想的过程中遇到困难时，就觉得理想遥不可及，甚至有些人陷入拜金主义、享乐主义和极端个人主义的泥潭而不能自拔。 出现这些认识误区的原因，从思想方法上讲，是由于不能辩证的看待和处理理想和现实的矛盾。理想受现实的规定和制约，不能脱离现实而幻想未来。理想之树深深扎根于现实的沃土中，理想是在对现实的认识的基础上发展起来的。理想是现实的基础，理想是未来的现实。在一定条件下下，理想可以转化为现实。脱离现实而谈理想，理想就会成为空想。 7.中华民族精神的涵（民族精神的基本容16个字） 团结统一、爱好和平、勤劳勇敢、自强不息 8.爱国主义的基本要求：24个字 爱祖国的大好河山、爱自己的骨肉同胞、爱祖国的灿烂文化
《证券投资学》复习资料-
《证券投资学》课程期末复习资料 一：证券与有价证券 一、重点理解证券、设权证券、证权证券、有价证券、凭证证券、商品 证券、货币证券、资本证券、挂牌证券等概念； 二、重点掌握有价证券的性质。 二：股票与债券 一、重点理解股票、债券的概念以及普通股、各种优先股、后配股、B股、 法人股等等，和外国债券、欧洲债券这些国际债券与中央政府债券、地方政府债券、国库券、国债、公司债等债券的分类； 二、重点掌握股票的属性、价值、价格、特征、除权报价、除息报价；债券 的性质、特征、发行。 三：证券市场概述 一、重点理解证券市场的定义、主体、功能和划分的概念； 二、重点掌握一级市场、二级市场、第三市场、第四市场、OTC市场、直 接融资市场、间接融资市场、货币市场、资本市场等概念。 四：证券投资及其分析方法 一、重点理解证券投资以及证券投资分析的概念，了解基本分析、技术分析、 组合分析及其不同之处； 二、重点掌握证券投资的过程及步骤、计算机撮和原则、各种委托指令、组 成基本分析、技术分析的大致方法，以及证券投资的重要原则。 五：技术分析与道理论 一、重点理解技术分析的定义、特点和假定； 二、重点掌握道理论、趋势分析、支撑与阻挡的角色及转换以及扇形原理。 六：斐波那契级数与螺旋历法 一、重点理解黄金分割比与斐波那契级数的概念； 二、重点掌握股市中的时间窗（螺旋历法）理论。 七：技术分析中的图形分析 一、重点理解K线图的概念； 二、重点掌握葛兰碧八法则。
八：技术指标分析 一、重点理解MACD、KDJ、RSI、SAR、BIAS、OBV的概念； 二、重点掌握背离原则、买点卖点信号的确定方法。 期末综合练习题 三、简要回答 1．说出5位因在金融学方面的贡献而获得诺贝尔奖的经济学家？2．写出3位华尔街投资经理的名字？ 3．1990年的经济学诺贝尔奖得主是谁？ 4．什么叫底背离？ 5．何为黄金交叉？何为死亡交叉？ 6．ST股票意味着什么？涨跌停板限制为多少？ 7．何为ETF？其股票代码前三位数字为何？ 8．何为股票交易撮合的时间优先、价格优先和数量优先？ 9．什么叫思维陷阱？ 10．目前主流金融学派正在受到哪个学派的理论冲击？ 11．葛兰碧八法则给出了几种买点信号和卖点信号？ 12．葛兰碧八法则给出的都是怎样的买点信号和卖点信号？13．什么叫做成交撮合中的时间优先和价格优先？ 14．在美国股市一般止损委托与三日委托哪个顺序在前？ 15．从事股票交易的过程中都包括哪些环节？ 16．衡量企业短期负债的指标主要有哪些？ 17．衡量企业盈利能力的指标主要有哪些？ 18．技术分析的几个重要的前提假设为何？ 19．传统的能量潮指标和前卫的能量潮指标都有哪些？ 20．威尔德的技术分析指标都有哪些？ 21．市场利率上调对股市的影响是正向的还是反向的？为什么？22．在5日线、10日线和20日线中，哪条线为生命线？为何？23．一般情况下在除权除息日股票价格会上升还是下降？为什么？
大一思修考试重点考点复习试题整理[全]
荆楚理工学院 大一思修复习重点 1.大学生怎样尽快适应大学新生活？ （1）认识大学生活特点，了解大学生活的变化。大学生活的新特点：宽松与自主并存的学习环境；统一与独立并存的生活环境；丰富与平等并存的人际环境；多彩与严谨并存的课余环境。（2）提高独立生活能力。确立独立生活意识；虚心求教、细心体察；大胆实践、不断积累生活经验。不断提高生活上的自理能力，包括一些基本的生活能力；学会用平等的态度对待他人，正确地认识和评价自己，客观地对待别人的优势。（3）树立新的学习理念。树立自主学习的理念；树立全面学习的理念；树立创新学习的理念；树立终身学习的理念。（4）培养优良学风。高度要求自己，努力做到“勤奋、严谨、、创新”。 2.当代大学生的历史使命和成才目标是什么？ 历史使命:不同时代的青年面对不同的历史课题，承担着不同的历史使命。当代大学生承担的是建设中国特色社会主义、实现中华民族伟大复兴的历史使命。 成才目标:成为德智体美全面发展的社会主义事业的建设者和接班人，是历史发展对大学生的必然要求，是党和人民的殷切期望，也是大学生需要确立的成才目标。大学培养目标所要求的德智体美方面的素质是相互联系、相互制约的统一体。德是人才素质的灵魂；智是人才素质的基础；体是人才素质的条件；美是人才素质的重要容。大学生的全面发展，就是德智体美的全面发展，是思想道德素质、科学文化素质和健康素质的全面提高。当代大学生应努力成长为主动发展、健康发展、和谐发展的一代新人。 3、成才该具备哪些因素？ 1、理想远大，热爱祖国 2、追求真理，善于创新 3、德才兼备，全面发展 4、视野开阔，胸怀宽广 5、知行统一，脚踏实地 3.谈谈你对社会主义核心价值体系的科学涵极重要意义的理解？ 科学涵：巩固马克思主义指导地位，坚持不懈得用马克思主义中国化最新成果武装全党、教育人民，用中国特色社会主义共同理想凝聚力量；用以爱国主义为核心的民族精神和以改革创更新为核心的时代精神鼓舞斗志；用社会主义荣辱观引领风尚，巩固全党全国各民族人名团结奋斗的共同思想基础。 意义：它为当代大学生加强自身修养。锤炼优良品德、成长为德智体美全面发展的社会主义事业的合格建设者和可靠接班人指明了努力方向，提供了发展动力，明确了基本途径。当代大学生只有自觉学习和践行社会主义核心价值体系，才能健康的成长为有理想、有道德、有文化、有纪律的社会主义“四有”新人。 4. 大学生提高思想道德素质与法律素质为什么要自觉学习和践行社会主义核心价值体系？ 社会主义核心价值体系是社会意识的本质体现。社会主义核心价值体系在构建和谐社会、建设和谐文化中应运而生；社会主义核心价值体系是建设和谐文化的根本；建设社会主义核心价值体系是构建社会主义和谐社会的重要保证；建设社会主义核心价值体系是适应新形势、迎接新挑战、完成新任务的迫切需要。社会主义核心价值体系也是引领当代大学生成长成才的根本指针，它为当代大学生加强自身修养、锤炼优良品德、成长为德智体美全面发展的社会主义事业的合格建设者和可靠接班人指明了努力方向，提供了发展动力，明确了基本途径。 2．如何理解马克思主义指导思想在社会主义核心价值体系中的地位？ 马克思主义是科学的又是崇高的。马克思主义作为人类历史上最科学，最先进，最严密的思想体系，是人们认识世界，改造世界的强大思想武器，是我们立党立国的根本指导思想，是全党全国各族人民的共同精神支柱。马克思主义具有持久的生命力。马克思主义是发展着的科学。坚持马克思主义指导思想，就是要坚持把马克思主义基本原理同中国具体实际相结合，不断推进马克思主义中国化。马克思主义以改造世界为己任。在我国社会主义核心价值体系建设中，马克思主义为我们提供了正确的世界观和方法论，提供了正确认识世界和改造世界的强大思想武器。马克思主义指导思想决定着社会主义核心价值体系的性质和方向。只有用马克思主义的观点来认识人类社会，用发展着的马克思主义指导实践，才能在错综复杂的社会现象中明确方向，在认识和改造世界的实践活动中不断提高预见性，增强主动性，克服片面性，减少盲目性。总之，坚持马克思主义的指导地位，抓住了社会主义核心价值体系的
证券投资学复习资料
证券投资学大作业 第一次作业 一、名词解释 （1）、场内交易市场：场内交易市场是有证券交易所组织的集中交易场所，它有固定的交易场所和交易时间，以符合有关法规的上市证券为交易对象，交易者为具备一定资格的会员证券公司及特定的经纪人和证券商，一般投资者只能通过证券经纪商进行证券买卖。 （2）、股票指数期货：简称股指期货，主要是以股票市场的价格指数作为交易标的物的期货。股指期货就是将某一股票指数视为一特定的、独立的交易品种。开设其对应的标准期货合约，并在保证金交易（或杠杆交易）体制下，进行买空、卖空交易，通常股指期货都使用现金交割。 （3）、绿鞋计划：超额配售选择权，又称“绿鞋”。是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15% 的股份，即主承销商按不超过包销数额115% 的股份向投资者发售。在增发包销部分的股票上市之日起30 日内，主承销商有权根据市场情况选择从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。 主承销商在未动用自有资金的情况下，通过行使超额配售选择权，可以平衡市场对该股票的供求，起到稳定市价的作用。 二、简答题 1．简述政府债券融资的优缺点。 答：政府债券的优点：资本的安全性、收入的稳定性、广泛的可卖性、很高的流动性。 政府债券的缺点：面值和收入的固定性、易受市场利率变动的影响。 2．请说明封闭式基金和开放式基金各自的特征，并比较二者异同。 答：第一，发展的历史不同。封闭式基金的产生要早于开放式基金；第二，基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限，在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。开放式基金所发行的基金单位是可赎回的，而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位，导致基金的资金总额每日均不断的变化。第三，基金单位
思修复习资料整理
思修复习资料整理 个人理想VS社会理想 理想是人们在实践中形成的具有实现可能性的对未来的向往和追求，是人们的世界观在奋斗目标上的集中体现。理想的特征：理想具有超前性。理想具有实现的可能性。理想具有实践性。 个人理想个人理想主要是指个体对自己未来生活、事业的追求和向往，是个人行动的方向和目标。包括： （1）生活理想：即一个人按照自己对生活意义的理解以及自己的生活情趣，对未来生活方式、生活结构、生活目标的追求和向往。 （2）职业理想：即人们对未来的工作部门、工作种类以及工作业绩的追求。职业对个人的生存和发展具有重大意义。 （3）道德理想: 即人们所向往的理想人格和做人的标准，是人们在道德生活中所期望达到的目标。简单地说，就是要使自己成为什么样的人，具有怎样的道德品质。 社会理想:社会理想是人们对未来社会制度和社会状况的向往追求。社会理想是全社会成员的共同理想，它最敏锐地反映着社会发展的特性及其变化趋势。 我们现在的社会理想，即把中国建设成富强、民主、文明的现代化国家，（中国特色社会主义、小康社会）须通过社会中的每一个公民的努力才能实现。 个人理想与社会理想的关系: 社会理想和个人理想的关系是辩证统一的。 一方面，社会理想决定、制约着个人理想。个人理想的建立，要有社会理想作指导，个人理想的实现有待于社会理想的实现，个人理想只有同国家的前途、民族的命运相结合才有可能变为现实。 另一方面，个人理想服从和体现社会理想。社会理想不排斥而是包括和反映着千百万人的个人理想，并只有依靠千百万人的实践才能实现。社会理想不是每个人理想的简单集中，而是大多数人的利益和意志的根本体现，在阶级社会里主要表现为阶级的理想。 个人理想和社会理想是互为条件、互相依存的，在我们国家，由于全体人民的根本利益相同，决定了人们必须有一个共同的社会理想。为了共同的社会理想的实现，社会需要每一个社会成员充分发挥自己的聪明才智，为社会多作贡献。社会也应最大限度地提供一切可能的社会条件和保证，以满足人们对个人理想的追求。 人生价值（见课本） 学风与校风 （1）概念 校风是学校中占主导地位的教育原则、风气和习惯。校风是学校的“社会气氛”，影响学校全局的巨大的精神力量，普遍存在于全校各个部门，体现于师生员工的思想和行为之中。 学风是学习的态度和风格。学风是人的政治素质、道德素质、心理特征的具体体现。学风是校风的组成部分，又有相对的独立性。 （2）优良学风的基本内容 认真求实的学习态度；勤奋刻苦的学习毅力；虚心踏实的学习风格；科学严谨的学习方法。 （3）良好的校风和学风具有重要的意义和作用 a. 校风学风是一种无形的精神力量，是一种群体心态、群体意识、价值取向。它可以促进、阻滞学校的工作。 b. 校风学风是一种文化环境，对于学生起着耳濡目染的作用。校风具有重要的感染熏陶作用、推动推动促进作用和调节约束作用。优良的校风能够激人向上、陶冶品行；不良的校风则会消蚀精神、助长歪风。一个学校有了好的校风，就能形成一个好的学习环境，使学生在潜移默化的熏陶中感到一种鞭策和激励。 c. 校风学风也是学校形象的重要标志， 校园精神：自觉的学术精神、永恒的道德精神、敏锐的时代精神、校园精神、自觉的学术精神 在北大优良的校风中有五种精神值得发扬光大：第一、爱国为民的奉献精神。第二、科学民主的精神。第三、改革创新的精神。第四、严谨求实的精神。第五、海纳百川的团结兼容精神。 爱国为民的奉献精神、科学民主的精神、浓厚的学术空气、民主作风、改革创新的精神、严谨求实的精神 在北大学风中，一丝不苟、严谨求实的精神非常突出。在学习和科学研究中，需要严肃的态度、严格的要求和严密的作风。海纳百川的团结兼容精神 北大校风中的不良现象：第一、自命不凡，眼高手低第二、夸夸其谈、述而不作。第三、自由散漫、我行我素。第四、急功近利、浮躁不安。 北大的光荣传统北大的优良学风：爱国、进步、民主、科学。勤奋、严谨、求实、创新。