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各种金融法则与定律

格雷欣法则：环境是金银复本位的制度下出现了。

“劣币逐出良币”，劣币是指实际价值低于名义价值的货币，良币是指实际价值高于名义价值的货币。（名义价值是政府规定的货币比价，实际价值是两种货币的市场比价。）

格雷欣法则的启示：由于货币的排他性和独占性，一国在一定事情内只能流通一种本位币。

布雷顿森林货币体系：

布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制。其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩、国际货币基金会员国的货币与美元保持固定汇率（实行固定汇率制度）。布雷顿森林货币体系的运转与美元的信誉和地位密切相关。

1944年确立“双挂钩”的以美元中心的货币体系。一盎司黄金=35美元的固定汇率制度，一盎司=28.6克。

其体系以外汇自由化、资本自由化和贸易自由化为主要内容的多边经济制度，构成资本主义集团的核心内容，是按照美国利益制定的原则，实现美国经济霸权的体制。布雷顿森林体系的建立，促进了战后资本主义世界经济的恢复和发展。因美元危机与美国经济危机的频繁爆发，以及制度本身不可解脱的矛盾性，该体系于1973年宣告结束。

特里芬难题：

美国持续逆产：1.国际支付手段和储备货币得到保障 2.美元对外价值下降，美元与黄金兑换困难

美国持续顺差：1.美元信心增强 2.国际贸易难以进行，国际清偿能力不足。问：怎么解决特里芬难题？

答：1.美国尽量保持国际收支平衡 2. 美国政府应减少对外债务，根本办法：停止美元与黄金挂钩，实行浮动汇率制。

最终结果：1973年国际金融市场风暴，体系解题。

克鲁格曼提出的“蒙代尔三角”理论

蒙代尔三角理论：称三难选择，它是由美国经济学家保罗·克鲁格曼就开放经济下的政策选择问题所提出的，其含义是：本国货币政策的独立性，汇率的稳定性，资本的完全流动性不能同时实现，最多只能同时满足两个目标，而放弃另外一个目标。我们也称其没不可能三角。

信用风险: 因借贷双方信息不对称，引发信用过程中的逆向选择风险和道德风险.

逆向选择风险：金融交易发生前因信息不对称产生的风险，贷款人根据有限的信息，把贷款发放给哪些借款特别积极且风险很高的企业和个人。

道德风险：金融交易发生后因信息不对称产生的风险，在金融交易后，借款人不按申请时的承诺使用资金从事风险偏高的领域，如股票。

金融市场分类：

以时间划分：

一到三天办理标的交割的为现货市场

期限在一年以内的短期金融市场为货币市场。

期限在一年以上的中长期的金融市场为资本市场。

现货市场：外汇，货币，债券和股票市场都是“现金”市场---或者说是现货市场，也就是即期交易市场。现货市场的特点是在买卖双方在证券或金融服务成交后，须立即办理标的交割。一到三个交易日内完成交割的市场叫做现货市场

外汇市场：兑换和交易各国货币的市场。一般是指“用一种货币标价的资金买卖另一种货币标价的资金的市场”，其主要功能是便利国际贸易和投资活动

货币市场：交易短期债券的电子市场，期限最短为隔夜，最长为一年期内，包含一年。很多债券是以可转让票据为基础的，货币市场交易工具主要有：财政债券贸易债券银行大额存单商业票据欧洲商业票据欧洲票据。

资本市场（又称债券市场）：债券的期限都长于一年，一般2—10年的，有些债券是30年，还有一种永久性没有固定的到期日的债券，世界上仅此一宗，英国统一国债。

在许多国家，票据和债券的最大发行人是中央政府和地方支付机构，其他则是有大型公司发行。债券类型为：政府债券，公司债券，抵押债券，浮动利率票据，欧洲债券，中期票据，欧洲中期票据。

大部分债券定期支付利息，被称为息票。同时存在零息债券。处于各种考虑和目的，零息债券大部分为长期债券，大多数债券的息票都是事先固定的，称为“固定收入证券”。世界上最大的债券市场以美元和日元表明面值的债券市场，占2|3，其次是欧元。

权益市场或股票市场：与债券不同，股票或普通股市一家公司的所有权的凭证，尽管很多股权上标有面值，仅仅是名义上的，业务公司没有归还面值的任何承诺，对于股息的支付也没有保证。发行股票的公司每年决定发放多少股息，甚至根本不发放股息。在公司进入清盘的情况下，其他债权人先得到公司的偿还，公司股东是公司资产变卖后所得收益的最后受益人。

现货市场和衍生市场根据金融要求权交易的实际交割期的不同划分的，现货市场要求卖卖及时结清，即买房必须及时付款以收取起所买的证券。衍生市场的买卖双方现在签订交易条件而在将来的某一约定时间执行或者选择执行市场。

衍生市场：是指交易衍生证券的金融市场，也称其为“或有债券”，是依赖于其他基本的标的的资产。------原生性金融商品和基础性金融工具而创造出来的新型金融工具。

一般而言，衍生市场的价值是由其交易的金融资产的价格来决定的。

衍生市场最基础的有期货市场，期权市场和互换市场。

按照金融要求权是否首次发行，金融市场可划分为一级市场和二级市场。

一级市场：当发行人把一种新金融资产出售给公众是，被称为“发行”该种金融资产。一级市场是指首次发行金融资产的市场，也称为初级市场或发行市场。其功能是进行融资，如购买公司发行的新股，房屋抵押借款等都属于一级市场。（投资银行）

二级市场：各种已发行的证券在投资者之间进行的买卖并流通所形成的市场即为二级市场，又称流通市场。可分为：场内市场即证券交易所和场外市场。

二级市场主要功能为证券投资者提供流通性，即使投资者随时能将所持有的金融资产变现的场所。二级市场容量比一级市场大得多。

定律1：80/20法则

80/20效率法则（the80/20Principle），又称为帕累托法则、帕累托定律、最省力法则或不平衡原则。

早在19世纪末，帕累托在研究英国人的收入分配问题时发现，大局部财富流向小局部人一边。同时还发现某一局部人口占总人口的比例与这一局部人所拥有的财富的份额，具有不确定的不平衡的数量关系。并且，进一步研究证实，这种不平衡形式会反复呈现，具有可猜测性。经济学家吧这一发现称之为“帕累托收入分配定律”,以为是“帕累托最引人注目的贡献之一。”

治理学家从帕累托的研究中归结出一个简单的结果：假如20%的人占有80%的财富，由此可以猜测10%的人所拥有得财富为65%，5%的人享有的财富为50%。治理学家看中的是这一结果表现的思想，即不平衡的关系存在确实定性和可猜测性。正如理查德·科克有一个出色的描画：“在因和果、努力和收获之间,普遍存在着不平衡关系。典型的状况是：80%的收获来自20%的努力；其他80%的力气只带来20%的结果。”

总之,“80/20效率法则“通知人们一个道理，即在投入与产出、努力与收获、原因和结果之间,普遍存在着不平衡关系。少的投入，可以得到多的产出；小的努力，可以取得大的效果；要害的少数，往往是决议整个组织的效率、产出、盈亏和成败的主要因素。

定律2：途径依靠

道格拉斯·诺思是第一个使“途径依靠“理论声名远播的人，由于用“途径依靠”理论成功地论述了经济制度的演进，道格拉斯·诺思于1993年取得诺贝尔经济学奖。

他以为，事务一旦进入某一途径,就可能对这一途径产生依靠。这是由于，经济生活与物理世界一样，存在着报酬递增和自我强化的机制。这种机制招致的结果是：人们一旦选择某一途径,就会在以后的开展中不时自我强化。

“途径依靠”理论被总结出来之后,得到了普遍的应用。在一定水平上,人们的选择都会遭到途径依靠的影响，人们过去的选择决议了他们如今可能的选择,如今的选择决议了未来可能的选择。“途径依靠”可以解释人们一切关于习惯的问题。

沿着既定的途径都可能进入良性循环的轨道迅速优化,也可能顺着原来错误的途径往下滑,甚至被“锁定“在某种无效率的状态下停滞不前。而这些选择一旦进入锁定状态,想要脱身就会变得十分困难。

优化也好，锁定也罢，在“途径依靠”的背后，隐藏的都是人们对利益的思索。对组织来道，一种制度构成以后，会构成某种既得利益的压力集团。他们对现存途径有着剧烈的要求，他们力图稳固现有制度，障碍选择新的途径，哪怕新的体制更有效率。

对个人来道，人们一旦做出某种选择之后，就会在原有的路途上不时投入各种资源，直到哪天他们发现自己选择的路途对自己来道并没有价值是，才做出新的选择。也就是这时，他们才发现前期的庞大投入可能会由于重新选择而变得一文不值。对任何人来道,这都是一笔很大的损失（经济学上称为“沉没本钱”）。

定律3：马太效应

20世纪60年代，知名社会学家罗伯特?莫顿初次将“贫者越贫，富者越富”的现象归结为“马太效应”。

“马太效应”无处不在，无时不有。一个突出的现象就是，人类在资源的分配上，《马太福音》所预言的“贫者越贫,富者越富”的现象十分清楚；富人享有更多的资源——金钱、荣誉以及地位，穷人却变得一无一切。

日常生活中，这样的例子不胜枚举；朋友多的人，会借助频繁的交往结交更多的朋友,而缺少朋友的人则往往不时孤独；名声在外的人，会有更多的出头出面的时机，因此更加知名；容貌漂亮的人，更引人注目，更有魅力,也更轻易讨人喜欢,因此,他们时机会比一般人多，有时，一些时机的大门甚至是专门为他们敞开的，比如：演员、模特；一个人受的教育水平越高，就越可能在高学历的环境里任务或生活。

金钱方面也是如此：即使投资报答率相同，一个本钱比他人多十倍的人,收益也多十倍；股市里的大庄家可以兴风作浪，而小额投资者往往血本无归；资本雄厚的企业可以纵情运用各种营销手腕推广自己的产品，2小企业只能在夹缝中生活。

可以道,无论是在生物演化、个人开展,还是在国度、企业间的竞争中,“马太效应”都普遍存在。

定律4：凡勃伦效应

样式、皮质差不多的一双皮鞋,在普通的鞋店卖80元,进入大商场的柜台,就要卖到几百元，却总有人愿意买。1.66万元的眼镜架,6.88万元的纪念表、168万元的顶级钢琴,这些近乎天价的货物流通,往往也能在市场上走俏。

其实,消费者购置这类货物的目的并不只仅是为了取得直接的物质满足和享受,更大水平上是为了取得心理上的满足。这就呈现了一种奇异的经济现象,即一种货物价钱定的越高,就越能遭到消费者的喜爱。

凡勃伦是美国闻名经济学者，他在《有闲阶级论》中便讨论研究这个问题。因此这一现象———价钱越高越好卖,被称为凡勃伦效应。

在书中,凡勃伦把货物分为两类，一类是非炫耀货物。非炫耀货物仅仅发扬了其物质效用,满足了人们的物质需求；而炫耀性货物不只具有物质效用,并且能给消费者带来虚荣效用,是消费者通过拥有该货物而取得受人尊敬、让人羡慕的满足感。鉴于此,消费者都会不遗余力、或不犹疑的购置那些可以引起他人尊敬和羡慕的昂贵货物。

这是一种很正常的经济现象,由于随着社会经济的开展，人们的消费会随着收入的添加而逐渐由追求数量和质量过渡到追求品位和风格。既然如此，经营者可以完全瞄准这个心态,不遗余力的推进高档消费品和奢侈品市场的开展,以使自己从中牟利。比如仰仗媒体的宣传,将自己的形象转化为货物或效劳上的声誉，使货物附带上一种高层次的形象,给人以“名贵”和“超凡脱俗”的印象,从而增强消费者对货物的好感；比如玉器店老板只是动了那么一点脑筋，就把一副价值200元的玉镯以500元的高价卖出……实际上在中南沿海的一些兴旺地区,感性消费已经逐渐成为一种时兴,而只需当消费者有才干停止这种感性购置时,“凡勃伦效应”就可能有效地转化为提高市场份额的营销战略。

随着社会经济开展，人们的消费会随着收入的添加，而逐渐由追求数量和质量过渡到品位和风格。只要当消费者有才干停止这种感性的购置时，“凡勃伦效应”就会呈现。了解了“凡勃伦效应”我们也可以利用它来探求展开新的经营活动。

定律5：搭便车效应

搭便车效应是奥尔森教授（1995年）在《集体行动的逻辑》一书中提出的,是指在集体行动中，个人支付本钱取得的收益被集体中的其他成员免费分享的现象。由于个人支付全部本钱而只享受较少的收益份额,因此集体中的理性个人没有动力去提供公共物品。并且组织规模越大，公共物品越是供货给缺乏。

组织或社会规则及其所维持的秩序显然是一种公共物品，由于对他的消费具有非排他性和竞争性的特点，并且是免费的。面对时机主义者的违规，理性的群众个体可能盘算自己惩罚时机的收益和本钱。

无疑,挑战时机主义可能遭到还击或报复,而遭到损伤的本钱只能自己承当,但秩序收益却为

大家共享。正是由于每个群众都出于此种思索,所以我们常见到违规者取得宽恕的状况。违规者遭到惩罚的可能性受群众的人数的影响。他所面对的群众的人数越多,遭到惩罚的可能越小；面对的群众越少,遭到宽恕的可能性越大,这完全契合行动的逻辑。

这样在人数相对较少的组织中时机主义者遭到惩罚的可能性较大,所以组织在克制搭便车上较整个社会成功,他便设置可实施的鼓舞机制。但完全克制搭便车现象是不可能的,只需组织中的人数n大于2,就存在搭便车的可能。当然,假如违规者贿赂个别的意欲惩罚他的积极的守规者,即对社会群众采取分化战略,那么更会提高时机主义行为逃避惩罚的概率。

搭便车现象道明，在惩罚时机主义行为中存在整体的协调困难,也许反制他人逃避责任的相关制度的设计对克制搭便车现象很有必要。

定律6：酒与污水定律

酒与污水定律是指：假如把一勺酒倒入一桶污水中,你得到的是一桶污水,假如把一勺污水到如意通酒中,你得到的还是一桶污水。简直在任何组织中里,都存在几个“污水”式的人物,他们存在的目的似乎就是为了把事情搞糟。他们4处搬弄是非,传达谣言、破坏组织内部的的谐和。

最糟糕的是,他们像果箱里的烂苹果,假如你不及时处置,他会迅速传染,把果箱里的其他苹果也弄烂,“烂苹果”的可怕之处在于它那种惊人的破坏力。一个正直能干的人进入一个混乱的部门可能会被淹没，而一个无德无才者能很快将一个高效率的部门变成一盘散沙。组织系统往往是脆弱的,是树立在相互了解、妥协和容忍的基础上的,他很轻易被损害、被毒化。

破坏者才干非凡的另一个重要原因在于,破坏总比树立轻易。一个能工巧匠破费时日精心制造的陶瓷器,一头驴子一秒钟就能将其毁掉。假如拥有再多的能工巧匠,也不会有多少像样的任务效果。假如你的组织里有这样一头驴,你应该马上把它肃清掉,假如你无力这样做,你就应该把它拴起来。

定律7：木桶定律

一个木桶是有众多木板箍在一起的,它能盛多少水,不取决于桶壁上最长的那块木板,相反却取决与桶壁上最短的那块木板。人们把这一规律总结为“木桶定律”或“木桶理论”。

此一理论开创人已不可考,他是一个典型的来自现实生活的阅历总结,简单明了,直观形象,确寓意深入,让人回味。

木桶定律通知我们：要想多成水——提高水桶的整体效应,不是去添加水桶最长的那块木板长度,而是要下功夫依次加长木桶上较短的那些木板。推而广之,在一个系统单位中,整体的效益往往取决于单位的单薄环节——机最短的木板,短木板会将长木板发明的效益流失掉,将整个单位的效益定位在自己的水平线上。换言之,假如你的企业中存在着庸才,那么人才所发明的财富将会被庸才的任务流失掉,企业最终的效益将有庸才所决议。

木桶定律会可以做进一步的引申。从经济学中的配置角度来讲,把长木板和短木板放在一起

做成一只木桶,也会形成资源的极大糜费,在这里,长木板起到的作用同=那只最短的木板,长木板比短木板长出来的那局部资源没有发扬任何效益。相反,假如把长木板放在一起,再把短木板放在一起,做成两只木桶,那么资源将得到最大限度的利用。

这一点也就是闻名的“鞋底鞋帮同时坏”的道理；假定鞋底是用“短木板”做的,穿不了多久就坏了,那么用“长木板”做的鞋底也同时失去了作用,就形成了资源的糜费和不经济。假如鞋底和鞋帮都用长木板,那么经久耐用,可以卖出一个好的价钱；假如2者都用短木板做,那么就买一个低一些的价钱。从整体上来看,社会资源则得到了最优的配置。

一个人在不同方面的才干有强有弱,不同的人才干更不相同——在任何系统中,长木板和短木板都会存在,这是很正常的现象,所以道,我们要注重的是,不能把长短木板混在一起做一只木桶！他们各有各的最佳用途,各自都有自己的最佳位置！

定律8：奥卡姆剃须刀定律

14世纪时一位智者名字叫威廉,是一位很有学问的天主教教士,他出生于英国的奥卡姆,人们叫他“奥卡姆的威廉”。他曾在巴黎大学和牛津大学学习,知识渊博,能言善辩。由于他发表的言论有许多与当时的罗马教廷不合,因此被囚禁在法国的监狱。

在狱中过了45年,他找到时机逃了出来,逃到巴伐利亚并投靠了教皇的死敌——德国的路易皇帝。他对路易皇帝道：“你用剑来维护我,我用笔来维护你”。于是正在和教廷闹别扭路易皇帝收容了他。

随后威廉著书立道,但影响都不大,他对当时无休无止的关于“共相”“实质”之类的争持感到厌倦,主张唯名论,只供认确实存在的物品,以为那些空空如也的普遍性概念都是无用的担负,应当被无情的“剔除”。

这也就是威廉提出的所谓的“思想经济原理”,概括起来就是“如无必要,勿增实体”。这句格言为他带来了庞大的声誉,由于它是英国奥卡姆人,人们就把这句话称为“奥卡姆剃刀”。他表达了这样一种意思：把事情变复杂很简单,把事情变简单很复杂。人们在处置事情时,要把把握事情的主要实质,把握主流,处置最基本的问题。尤其要顺应自然,不要把事情人为的复杂化,这样才干把事情处置好。

奥卡姆剃须刀定律自从诞生以来,历经岁月洗礼,被普遍的应用于各个范围。

奥卡姆剃须刀的英文表达为：Entitiesshouldnot be multi-plied unnecessarily 。又是为了显示其权威性,人们也运用它原始的拉丁文形式：Pluralitas non est ponendasine necessitate。

许多科学家接受或许独立地提出了奥卡姆剃须刀原理，例如牛顿提出的一个原则：假如某一原因既真又足以解释自然事物的特征，则我们不应当接受比这更多的原因。

关于科学家，这一原理最常见的形式是：

当你有两个处于竞争地位的理论能得出同样的结论，那么简单的那个更好。

假如你有两个原理，他们都能解释观测的事实，那么你应该运用简单的那个，知道发现更多的证据。

关于同一个现象，最简单的解释往往比复杂的解释更正确。

假如你有两个相似的处置方案,选择最简单的。

需要最少假定的解释最有可能是正确的。

或许以这种自我一定的形式呈现：让事情坚持简单！

也许,这个原理源头可以追溯到亚里士多德那里,这位大哲学家的表述是：“自然界选择选择最短的路途”。

定律9：华盛顿协作定律

华盛顿协作定律最早的出处是劳伦斯丁?彼得的畅销书《彼得原理》,后被治理学界普遍引用和传达。其实,其内容中国“3个和尚”故事的翻版,其表述是：一个人敷衍塞责。两个人相互推诿，3个人则永无成事之日。

为什么人多反而影响任务积极性,呈现所谓华盛顿协作定律现象？早在1920年,地鬼心理学黎格曼就曾经停止过一项实验,专门讨论团体行为对个人活动效率的影响。他要求工人尽力拉绳子,并测量拉力。参与者都参与3种形式的测量：个人独自拉、3人同时拉和8人同时拉。结果是：个人平均拉力为63公斤；3人团体总拉力是160公斤,人均为53公斤；8人团体总拉力是248公斤,人均只要31公斤,只是个人独自拉时力气的一半。黎格曼把这种个体在团队中较不卖力的现象称为“社会懈怠”

之所以产生这种“社会懈怠”现象,专家们的解释是：每个人可能都觉得团体中的其他人都没有尽力任务,为求公允,于是自己也就减少努力；也有可能以为个人的努力对团体微缺乏道,或是团体效果只要很少一局部能归于个人,个人的努力难以权衡,与团体绩效之间没有明白的关系,故而降低个人努力,或不能养精蓄锐的努力。当然,也有人以为应细分发生这种现象的社会环境。不论发生这种想象的具体原因是什么,在团体中确实会存在“社会懈怠”现象。

“社会懈怠”想象论述了华盛顿协作定律产生的原因,同事也让我们看到了隐藏在华盛顿协作定律后面的问题,那就是：人与人的协作,不是人力的简单相加,要远比这复杂和微妙的多。在这种协作中,假定每个人的才干都为1,那么10个人的协作结果有时比10个人大得多,有时甚至比1还要小。由于人不是静止物,而更像方向各异的能量,相互协作时,自然事半功倍；相互抵触时,则一事无成。

定律10：

帕金森定律

帕金森（1755—1824年）,英国历史学博士,曾在哈佛大学担任教授。1957年,他在马来西亚

一个海滨度假时,悟出了一个定律,后来他将自己思考的结果发表在伦敦的《经济学家》期刊上,一举成名。

历史学界一向有史学、史才、史识之道,但作为历史学家的帕金森先生,与自己的同行相比,更具有面对真实的勇气和对历史、社会的责任感。

帕金森教授是典型的英国人,富有幽默感而又孤高自傲,《帕金森定律》一书知名以后,他的演讲更是济济一堂。

《帕金森定律》一书出版后,被翻译成多国语言,在美国更是长踞畅销书榜单榜榜首。

什么是帕金森定律呢？帕金森经过多年调查研究,发现一个人做一件事所消耗的时间差异如此之大：他可以在10分钟内看完一份报纸,也可以看半天；一个人忙20分钟可以寄出一叠明信片,但一个无所事事的老太太为了给远方的外甥女寄张明信片,可以足足破费一整天：找明信片一个钟头,写问候的话一个钟头零一刻钟……….非凡是在任务中,任务会自动的膨胀,占满一个人一切可用的时间,假如时间富余,他就会放慢任务节拍或是增添其他项目以便用掉一切时间。

由此得出结论：在行政治理中,行政结构会像金字塔一样不时增多,行政人员会不时膨胀,每个人都很忙,但组织效率越来越低。这条定律又被称为“金字塔上升”现像。

直到今天,现代公私机构仍然没有完全处置人员膨胀、效率低下的问题。帕金森教授机构病症的独到观察与尖利批判,仍然值得任何机构的高级人员停止参考与反省。

此外,帕金森还发现了另一个为人熟知的定律（通常称为第2定律）：“添加开支以配合收入”。第2定律成功的解释了人何以得陇望蜀——越有钱的人越想得到更多的钱——的问题,同样引起了思想界的关注,奠定了其作为20世纪最伟大的政治家的理论基础。

定律11：蘑菇定律

“蘑菇定律”是组织对待初出茅庐者的一种十分适用的治理方法,初学者被置于阴暗的角落（不受注重的部门,或打杂跑腿的任务）,浇上一头大粪（无故的批判、指摘、代人受过）,任其自生自灭（得不到必要的指导和提携）。

据道,“蘑菇定律”是20世纪70年代由一批年轻的电脑程序员“编写”的,这些天马行空、独来独往的人早已经习惯了人们的误解和冷淡,所以在这条“定律”中,自嘲和自豪兼而有之。

相信很多人都有一段“蘑菇”的阅历,但不一定是什么坏事,尤其是当一切都刚刚开端的时分,当上几日“蘑菇”,可以消除很多不实在际的梦想,让我们更加接近现实。对一个组织来道,新进的员工都是一张白纸,才干和阅历没有太大的区别,所以给员工的起薪和任务都不会有太大的差异。

无论多么优秀的人才,初次任务都只能是从最简单的事情做起,“蘑菇”的阅历对成长的年轻人来道,就像蚕茧,是羽化前必需阅历的一步。

所以,如何高效的走过生命中的这一段历程,尽可能地钟吸取阅历经验,是每个刚踏入社会的年轻人必需面对的问题。

定律12：彼得原理

彼得原理是由美国闻名治理学家劳伦斯?彼得（1917~）提出的。彼得原理是：在一个等级制度中,每个人都趋向于上升到他所不能胜任的地位。原因是每个人由于在原来职位胜任,就将被提升到更高一级职位,假如继续胜任则将进一步被提升,直到他所不能胜任的职位为止。

由此可以得出以下结论：

⑴每一个职位最终都将被不能胜任其任务的人所占据。

⑵层级组织的任务任务多半是由不能胜任阶级的员工完成的；

⑶它总是趋向于把自己引向不能胜任的位置,从而招致组织效率的下降。

彼得原理是心理学家彼得博士在研究了千百个有关组织中不能胜任的失败实例后剖析归结出来的。

在现实生活中,人们往往由于某人的本职任务做得出色,就想当然的以为他可以胜任上一级的任务,从而将他选拔到更高一级。这样一来,那些原本在低一级岗位算得上人才的人,在较高的职位上却变得不胜任了。最可怕的是,他们还要在这个不胜任的职位上耗到退休。这是彼得原理的中心内涵,所以彼得原理又被通俗的称为“向上爬原理”。

定律13：破窗理论

巴斯夏曾提出过一个破窗理论：

一顽童将一户人家的窗户砸破了。为了修复窗户,该户人家请来木匠,买了玻璃，玻璃商店又购入新的玻璃，等等。如此一系列连带的经济活动,为区内经济带来了新的需求,从而带动区内经济的增长。

这个“破窗理论”就是典型的“破坏发明财富”。我们不知道能否能找到这么一扇窗子，打破它可以发明需求。进而拉动经济。由于砸破玻璃带动的经济效用是以另外一局部负效应为代价的,整个社会上的资源并没有添加,所以孩童砸烂玻璃是破坏而不是树立，是破坏就有能形成糜费。

既然这个破窗理论实际上是一个错误，我们也就不用在它身上大费笔墨了。这里我们所要阐释的是美国政治学家威尔逊和犯罪学家凯瑟琳提出的破窗理论：

假如有人打坏了一栋修建上的一块玻璃,这块玻璃没有得到及时的修复,他人就可能遭到某些暗示性的纵容，去打坏更多的玻璃。

这个破窗理论源于美国心理学家詹巴斗做过的一项实验：

他把两辆同一车牌、同一型号的汽车停放在中产阶级社区，其中一辆完好无损，一星期后平安无事；而另一辆,他摘掉车牌，翻开顶棚，结果不到一天就被人偷走了。后来。他又把那辆完好无损的汽车敲碎了一块玻璃,结果,仅仅过了几个小时车就不见了。

有这项实验引申开来，美国政治学家威尔逊和犯罪学家凯瑟琳提出了“破窗理论”。破窗理论表现的是细节对人的暗示作用,以及细节对事情结果不容小视的影响。

破窗理论至少提醒了这样的一个道理,即任何一种不良现象的存在,都在传递着一种信息,这个信息肯定会招致这种不良现象的无限扩展。

定律14：鲇鱼效应

古时分日本渔民出海捕鲇鱼,由于船小,回到岸边的时分鲇鱼简直都死光了。但是，有一个渔民却十分幸运,他捕捞的鲇鱼都可以活着到岸。人们都感到疑惑，他的船、船上的装备以及装鱼的船舱，也没什么不同啊,为什么他的鲇鱼能不时活蹦乱跳的呢？自然,他的鱼就能卖上高价,可是他人也只能是干瞪眼看着。

这种状态不时继续着，那个渔夫都成百万富翁了，人们还是百思不得其解。知道几年以后，这个渔夫身染重病不能出海捕鱼了，他才把秘密通知了他的儿子。原来，他在盛鲇鱼的船舱里,放进了一些狗鱼。鲇鱼和狗鱼天生就是死对头，为了对付狗鱼，鲇鱼就要竭力还击。敌对双方都处于紧张的状态中，自然生的天性就被调动起来了。

聪明的渔民还通过这种现象悟出了人生的道理：要勇于接受挑战,只要在挑战中,生命才会布满生气和希望。

两个故事其实包含的是一个道理：引入竞争可以激活组织或许集体的内部生机。后来人们还把这个哲理命名为“鲇鱼效应”（狗鱼效应）,并且普遍的应用到日常生活中。

定律15：羊群效应

一群羊在草原上寻觅着青草。它们十分的自觉，左冲右撞,杂乱无章。这时，一头羊发现了一片肥美的草地，并在那里吃到了新颖青草。群羊就紧随其后，一哄而上，一会就把哪里的青草吃了个干洁净净。于是，人们就这种基于从众心理而产生的盲从现象称为“羊群效应”。

“羊群效应”最早是股票投资中的一个术语,主要是道市场中的投资者像羊群一样，所谓的“主力”是音讯灵通者,处于领头羊的地位,他们闻风掉头时，其他投资者的行为就会与他们有趋同性，从而招致他们在某段时间内买卖相同的股票。“羊群效应”在实盘操作上也有表现，非凡是在大盘呈现暴涨暴跌时，这种现象更为突出。此时的投资者,由于丧失明智而变得不论不顾，平常念叨在嘴边的风险意识也都丢在脑后了，结果往往被牢牢套住，悔恨不迭。

后来,人们发如今社会经济生活的方方面面都能看到“羊群效应”的影子。俗话道“排队买肉香,

人多饭好吃”,或许群众要的就是“羊群效应”的觉得和气氛。比如道,在楼市,假如那个楼盘“门前冷落车马稀”,那么这个楼盘一定基本就卖不动,但假如哪个楼盘有人排队等候,那么就会引起连锁反响，人越排越多,队越排越长。

定律16：心理账户理论

1980年,芝加哥大学闻名心理学家萨勒在一篇题为《UsingMental-Accounting In Theory Of Consumer Behavior》的文章里，针抵消费者行为初次提出“心理账户”理论。所谓心理账户就是人们在心中无意识的把财富规划不同的账户停止治理,不同的心理账户有不同的记账方式和心理运算规划。而这种心理记账方式和运算规则恰恰与经济学和数学的运算方式都不同,因此经常会以非预期的方式影响着决策,使个体的决策违反最简单的理性的经济法则。

人们在做什么事情之前,一般都会依据自己的“心理账户”来决议事情的重要性,进而决议取舍。道的专业一些就是,在决策进程中,决策者的心理与行为,如情感心情、成就动机、价值权衡、才智品德、心理偏好等都是影响做出决策的重要因素,因此使得决策进程呈现出种种非理性的特征。

可见，心理账户关于理财，应该是一个很不错的帮手，由于假如一个人在心理上事前把这些钱归入了不同的账户，他一般就不会产生挪用的念头。比如一个现代女性，主要收入有：用银行卡发放的工资、用现金发放的奖金、偶然炒个股票赚的外快,那么她就可以这样停止理财：把银行卡中的工资转入零存整取账户作为固定储蓄,奖金用于日常开支,季度奖购置保险,剩余局部用于支付人情往来,外快则用来旅游休闲。

可是假如把心理账户和决策联络起来,恐怕谁都会清楚它的危害,由于非理性状态下做出的决策往往是有失偏颇的。

定律17：倒金字塔效应

20世纪70年代末,石油危机形成大量的航空公司巨额亏损，瑞典的北欧航空公司亦未能幸免,年亏损2000万美元。在这危难时刻，公司董事长任命年轻的卡尔松为总裁，3个月后，卡尔松向一切员工公布要实行一个与传统治理形式相悖的治理方法，即采用“倒金字塔”式的构架来停止现场治理。在卡尔松采用新的治理方法一年后,北欧航空公司盈利5000万美元。这一奇观般的效果顿时在世界治理范围引起惊动，并被冠名为“倒金字塔效应”。

“倒金字塔效应”之所以在北欧航空公司取得的庞大成功,正如美国前IBM总裁罗杰斯指出，将传统金字塔组织图形倒过去，使最基层的员工处于至高无上的地位，以此来激起他们的积极性，这是治理层尊重员工最简单的方法，也是企业取得做大利益行之有效的方法。

“倒金字塔”构架与传统治理形式的区别在于：

传统治理形式：最上层：决策者，总经理；中间层：部门经理、车间主任；最下层：一线员工,也叫政策的执行者。

“倒金字塔”构架是：最上层：一线员工,也叫现场决策者；中间层：部门经理、车间主任；

最下层：总裁，也叫政策的监视者。

七二法则双十定律

七二法则双十定律理财中最重要的数字是多少呢？几乎所有的理财专家都会告诉我们，不是100%，而是“72”——也就是“七二法则”，一个与复利息息相关的法则。中国保险报2月4日讯我们都知道，人生中很多事情，“站在巨人的肩膀上”更容易成功。理财也是如此，因为理财没有标准答案，其实是一种经验累积，投资理财中的常胜将军靠的往往是“反省与总结”式的智慧结晶。那么，你是否又曾了解，在人一生不断地理财过程中，有一些数字是你必须了解，不能不烂熟于心的。复利的魔力——“七二法则” 我们要明白，理财最大的奥妙在于何处，那就是利用了货币的时间价值，也就是“复利”投资的奥妙。“数学有史以来最伟大的发现”，爱因斯坦曾经这样形容复利。复利听起来复杂，说穿了就是：除了用本金赚利息，累积的利息也可以再用来赚利息。关于复利，美国早期的总统富兰克林还有一则轶事。1791年，富兰克林过世时，捐赠给波士顿和费城这两个他最喜爱的城市各5,000美元。这项捐赠规定了提领日，提领日是捐款后的100年和200年：100年后，两个城市分别可以提50万美元，用于公共计划；200年后，才可以提领余额。1991年，200年期满时，两个城市分别得到将近2,000万美元。富兰克林以这个与众不同的方式，向我们显示了复利的神奇力量。富兰克林喜欢这样描述复利的好处：“钱赚的钱，会赚钱。” 而理财中最重要的数字又是多少呢？几乎所有的理财专家都会告诉我们，不是100%，而是“72”——也就是“七二法则”，一个与复利息息相关的法则。所谓“七二法则”，就是一笔投资不拿回利息，利滚利，本金增值一倍所需的时间为72除以该投资年均回报率的商数。例如你投资30万元在一只每年平均收益率12%的基金上，约需6年(72除以年报酬率，亦即以72除以12)本金就可以增值一倍，变成60万元；如果基金的年均回报率为8%，则本金翻番需要9年时间。掌握了这其中的奥妙，就能够帮助你快速计算出财富积累的时间与收益率关系，非常有利于你在进行不同时期的理财规划选择不同的投资工具。比如你现在有一笔10万元的初始投资资金，希望给12年后大学的女儿用作大学教育基金，同时考虑各种因素，估算出女儿的大学教育金到时候一共需要20万元。那么为了顺利实现这个目标，你应该选择长期年均收益率在6%左右的投资工具，比如平衡型基金。再拿比较保守的国债投资者来说，年收益水平为3%。那么用72除以3得24，就可推算出投资国债要经过24年收益才能翻番。当然，想要利用复利效应让你快速累积财富，前提就是要尽早开始储蓄或投资，让复利成为你的朋友。否则，你和别人财富累积速度的差距会越来越远。高风险产品投资比重=100-年龄曾有人说过，家庭理财的综合收益率，90%决定于你如何进行投资资产配置。进行合理的资产配置，就可以让你离自己的理财目标更进一步。

中国证券法的未来走向_关于金融消费者的法律保护问题

2008年11月河北学刊Nov.,2008第28卷第6期H ebe iAcade m ic Journal Vo.l28No.6 法学经纬中国证券法的未来走向 )))关于金融消费者的法律保护问题叶林1,郭丹2 (11中国人民大学法学院,北京100872;21吉林大学法学院,吉林长春130012) [摘要]当今各国证券法制正面临艰难的路径选择,有的国家正从证券法向金融服务法转型,有的国家选择了证券法与金融服务法并存的模式。在证券向金融商品转型、投资者向金融消费者转型以及证券法向金融服务法转型的趋势中,各类金融服务者和金融消费者存在着相同或相似的委托)))受托关系,中国应当在兼顾国情和既有金融监管体制的基础上,采用证券法与金融服务法并存的证券法制结构。 [关键词]证券法;金融服务法;金融消费者;投资者保护 [作者简介]叶林(1963)),男,天津市人,中国人民大学法学院教授、博士生导师,主要从事商法、合同法研究。郭丹(1970)),女,黑龙江省哈尔滨市人,哈尔滨工业大学法学院副教授,吉林大学法学院在读博士生,主攻民商法、合同法。 [中图分类号]D9221287[文献标识码]A[文章编号]1003-7071(2008)06-0156-07[收稿日期]2008-10-30 全国人大常委会于2005年修订的5证券法6,是在亚洲金融危机后中国进行的最大修法工作之一。此次修改是在原有法律框架下进行的,没有改变原有法律的基因,也未触及证券法的发展方向,因此,这次修订具有一定的局部性。当前,随着全球经济和金融的日趋融合,正确评估境外证券法的现状,探讨中国证券法的未来走向,已成为一个重大的研究课题。一、境内外证券法制的转型最近十余年来,境外证券法的突出变化是从证券法向金融服务法转型。英国在20世纪80年代制定了5金融服务法6,并于1998年颁布了5金融服务和市场法案6。对此,有学者视之为初步完成证券法制转型的标志。日本于2006年颁布5金融商品销售法6,并计划制定5金融服务法6,正处于证券法制转型的过程中。美国也不断修改原有证券法律和制定新法,以适应金融现代化新的发展趋势。 (一)英国证券法制的转型英国原本没有完整的证券法,该国证券法系由公司法、银行法、公平交易法和反欺诈法等诸多法律共同组成的体系,银行以及银行法是英国金融市场的基础。自20世纪70年代以后,英国放松了对银行业竞争的限制和对金融业的管制,激发了英国金融机构之间的竞争。在此背景下,金融工具和交易手段不断创新,金融业务和品种不断交叉,出现了混业经营的迹象。为了顺应金融市场的发展,英国政府于1986年10月27日出台了5金融服务法6,允许银行从事证券及其他投资,从而使商业银行成为没有业务界限、无所不包的金融集团或全能银行。然而,英国金融监管未跟上混业经营的步伐,英格兰银行仍然保留着对商业银行的监管权。由于缺乏对拥有大量非银行业务的银行集团的必要监管,从而诱发了以巴林银行关闭为代表的多起重大金融事件。为了迎接金融全球化、自由化和欧元的诞生,英国政府于1997年提出金融体制改革方案,将银行监管职责由英格兰银行转移到证券投资委员会,并于10月28日成立了金融监管服务局(FS A),负责监管商业银行、住房信贷机构、投资公司、保险公司以及金融市场清算和结算体系。随后,英国议会于1998年7月颁布了5金融服务和市场法案6,该法在2000年6月获得英国女王批准后成为规范英国金融业的/基本法0。该法案包括FSA 组织法、对金融行为和经营者的规范、交易规范以及市场规范等四个主要部分。该法案还取代了此前监管金融业的法律法规,为英国金融业的发展和监管提供了一套责权明晰的新框架[1]。 156

《金融法》期末考试试题

《金融法》期末考试试题一、单项选择题（15×1分=15分） 1.依票据法原理，票据被称为无因证券，其含义指的是（） A．取得票据无需合法原因B．转让票据须以向受让方交付票据为先决条件C．占有票据即能行使票据权利，不问占有原因和资金关系D．当事人发行、转让、背书等票据行为须依法定形式进行 2、根据我国《担保法》规定，定金的数额不得超过主合同标的额的（） A、10% B、15% C、20% D、30% 3、下列不属于金融法律关系客体的是（） A、证券 B、金银 C、财产 D、货币 4.货币政策委员会是中国人民银行（） A货币政策的决策机构B货币政策的执行机构 C货币政策实施的监督机构D制定货币政策的咨询议事机构 5.中国银监会的法律地位是（） A企业法人B社会团体C行政监管部门D行业协会 6.我国调整财产信托民事活动中当事人权利义务的基本法律是（） A、《金融信托投资机构管理暂行规定》 B、《中华人民共和国证券法》 C、《中华人民共和国信托法》 D、《金融信托投资公司委托贷款业务规定》 7.保险期间内发生保险责任范围内的损失，应由第三者负责赔偿的，如果投保方向保险方提出赔偿要求，保险方应该（） A、在第三者无力赔偿时，保险方才予以赔偿 B、在查明第三者尚未对投保方承担赔偿责任时，保险方才予以赔偿 C、保险方不予赔偿 D 保险方先予以赔偿，然后取得代位追偿权 8.犯罪嫌嫌人明知是伪造的货币而持有、使用，金额较大的，处以（）以下有期徒刑或者拘役。 A 3年 B 4年 C 5年 D 6年 9.发现金融机构已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人和其他客户合法权益的，应当由（）依法对该金融机构实行接管。 A中国人民银行B银监会C财政部D国家计委 10.下列不属于中国人民银行的职能是（） A发行的银行B银行的银行C企业的银行D政府的银行 11.依票据法的规定，下列有关汇票记载事项的表述正确的一项是（） A．汇票上未记载付款日期的，为出票后1个月内付款B．汇票上未记载付款地的，出票人的营业场所、住所或经常居住地为付款地C．汇票上未记载收款人名称的可予补记D．汇票上未记载出票日期的，汇票无效 12.一个买卖合同，既有人的担保，也有物的担保，当主合同的债权人行使担保权时，（）。 A、采取物保优先的原则 B、采取人保优先的原则 C、二者没有先后顺序 D、债权人有选择权 13、下列不属于权利质押客体的是（）。 A、汇票 B、公司债券 C、著作权中的署名权 D、商标权 14.金融市场按照融资的期限，可分为（）

2019继续教育考试试题及答案

1.根据本讲，世界上核大国解决问题的唯一出路是（）（3.0分） A.称霸世界 B.孤立主义 C.建立命运共同体 D.自我发展 2.时代的主题是（）。（ 3.0分） A.战争与革命 B.和平与发展 C.合作与共赢 D.合作与发展 3.根据本讲，（）是我国现代化思想的启蒙期。（3.0分） A.新中国成立 B.新文化运动 C.五四运动 D.辛亥革命 4.根据本讲，“不忘初心，牢记使命”中“初心”体现在（）。（3.0分） A.为人民服务 B.人民的愿望 C.国家强盛 D.文化繁荣 5.本讲提到，三个时代——三次飞跃，体现了“不忘初心，牢记使命”的新时代理论与实践的逻辑，逻辑起点在（）。（3.0分） A.历史

B.文化 C.经济 D.发展 6.根据本讲，马克思主义的唯物史观中，起最终决定作用的是（）（3.0分） A.生产力 B.生产关系 C.经济基础 D.上层建筑 7.我国的经济发展目前进入了（）时代。（3.0分） A.传统经济 B.计划经济 C.短缺经济 D.过剩经济 8.本讲提到，十九大的主题目的是（）。（3.0分） A.为中华民族谋复兴 B.实现共产主义 C.为中国人民谋幸福 D.摆脱贫困 9.根据本讲，“不忘初心，牢记使命”中“使命”体现在（）。（3.0分） A.人民的愿望 B.团结合作 C.世界和平 D.全心全意为人民服务 10.根据本讲，共产党的阶级基础是（）（3.0分）

A.资产阶级 B.农民阶级 C.工人阶级 D.统治阶级 1.根据本讲，从新时代的含义出发，新时代的关键词包括（）。（4.0分）） A.中国特色社会主义 B.现代化强国 C.共同富裕 D.民族复兴 E.世界舞台 2.根据本讲，以下关于当代中国的三次飞跃，说确的包括（）。（4.0分）） A.第一次飞跃：时代，理论上形成了中国化马克思主义——思想；实践上“富起来了” B.第一次飞跃：时代，理论上形成了中国化马克思主义——思想；实践上“站起来了” C.第二次飞跃：时代，理论上形成了中国特色社会主义；实践上“富起来了” D.第三次飞跃：时代，理论上形成了新时代中国特色社会主义思想；实践上要“强起来” E.第三次飞跃：时代，理论上形成了新时代中国特色社会主义思想；实践上要“富起来” 3.根据本讲，马斯洛将马克思三个需要理论演绎成了五个需求层次分析模型，下面属于马斯洛需求层次分析模型的是（）（ 4.0分）） A.生理需要 B.安全需要 C.社会需要 D.受尊重的需要 E.自我实现的需要 4.根据本讲，十九大提出新目标，要在本世纪中叶，建成社会主义现代化强国，现代化强国的要素包括（）。（4.0分））

金融法规期末试卷三

金融法规期末试卷三期末试卷三试卷总分100分，答题时限为120分钟。题号一二三四总分得分试卷总分100分一. 单项选择题（每题1分，共20分）1.下列法律事实中，不属于法律事件的是（） A.纵火B.签订合同 C.爆发战争D.签发支票2.我国下列企业中，不适用《公司法》的是（） A.有限责任公司B.中外合资经营企业 C.合伙企业D.法人类的外资企业3.依照《公司法》的规定，下列关于监事会的说法正确的是（） A.公司的董事经过董事会批准，可以兼任监事 B.有限责任公司必须设置监事会 C.监事会由股东和公司职工代表组成 D.监事的任期可以是2年，但最长不超过3年4.下列关于一人有限责任公司的表述中，符合《公司法》规定的是（） A.一人有限责任公司的股东只能是自然人 B.一人有限责任公司的股东应当对公司债务承担无限连带责任 C.一人有限责任公司的注册资本最低限额为3万元 D.一人有限责任公司的股东不得分期缴付出资5.追索权是指（） A.持票人对汇票债务人中的一人或者数人已经进行追索的，对其他汇票债务人不可以再行使追索权 B.第一次请求权 C.

追索权的追索对象包括出票人.背书人.保证人.承兑人和持票人 D.持票人行使付款请求权遭到拒绝承兑或拒绝付款时，向其前手请求支付票据金额的权利6.票据上不可更改的事项是（） A.付款人名称B.付款日期 C.票据金额D.付款地7. 从广义上讲，证券包括资本证券.货币证券和商品证券。证券法所规范的证券为（）A.资本证券B.货币证券 C.商品证券D.资本证券和货币证券8.下列属于上市公司内幕信息的有（） A.法律规定上市公司必须公开的.可能对股票价格产生较大影响.有部分投资者已经得知的重大事件 B.公司营业用主要资产报废一次超过该资产的20% C.公司分配股利或者增资的计划 D.上市公司董事.监事和高级管理人员违反公司章程的规定决定对外投资的行为9.证券上市交易，应当向（）提出申请，由其依法审核同意，并由双方签订上市协议。 A .证监会B.证券业协会 C.证交所和证监会D.证交所10.公司债券上市的条件不包括（） A.公司债券的期限为1年以上 B.公司债券实际发行额不少于人民币五千万元 C.法定的公司债券发行条件 D.公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载11.保险合同终止最普遍的原因是（） A.保险期间届满终止B.保险标的灭失而终止 C.履约终止D.因法定情况出现而终止12.抵押贷款投保财产保险时，银行以抵押权人的名义对抵押房屋投保，如果银行贷款10万元，房屋价值13万元，保险金额12万元，则保险人赔偿金额为（） A.10万元 B.13万元 C.12万元 D.不予赔偿13.信托行为设立的基础是（） A.委托 B.金钱 C.股权

电大本科金融《金融法规》试题及答案2

中央广播电视大学2018-2018学年度第一学期“开放本科”期末考试（半开卷）金融法规试卷一、单项选择题（在以下各题的备选答案中只有一个是正确的，请将正确答案的字母标号填在括号内，多选不得分。每题2分，共20分） 1．国际货币基金组织主要对会员国提供( )。 A.长期贷款 B．风险资本信贷C．战争赔款 D．中短期贷款 2．中国外汇交易中心实行( )。 A.会员制 B．公司制C．集团制 D．股份制 3．保险诈骗罪的特点是行为者在主观上是( )。 A.过失 B．故意C．过错 D．欺诈 4．下列不是货币政策委员会当然委员的是( )。 A．中国人民银行行长 B．中国农业发展银行行长 C．国家外汇管理局局长 D．中国证监会主席 5．银监会有义务对人民银行提请监管的对象进行监督，在收到建议之日起( )内予以回复。 A．90日 B．60日C．30日 D．15日 6．商业银行破产清算时，在支付清算费用、所欠职工工资和劳动保险费用后，应优先支付( )A．税金 B．存款利息 C．单位存款 D．个人储蓄存款本金和利息 7．下列关于汇票贴现的说法不正确的一项是( )。 A．汇票贴现是银行的一项资产业务 B．汇票贴现是一种票据转让方式 C．汇票贴现是一种银行授信行为 D．汇票贴现无须持票人以背书方式进行8．下列担保方式中，不以转移物的占有权为要件的是( )。 A．抵押 B．质押C．留置 D．定金 9．受益人自( )起享有信托受益权。 A．信托财产转移占有之日 B．信托生效之日 C．受托人接受信托之日 D．被委托人指定之日 10．下列关于保险价值的说法错误的一项是( )。 A．保险金额不得超过保险价值 B．如果超过的，则超过的部分无效，被保险人不得对超过部分请求赔偿 C．保险金额低于保险价值的，除合同另有约定外，保险人按照保险金额与保险价值的比例承担赔偿责任 D．在人身保险中，保险金额也要由保险价值来确定二、多项选择题（在以下各题的备选答案中有至少两个是正确的，请将正确答案的字母标号填在括号内，多选、漏选均不得分。每题2分，共20分） 11．下列属于金融机构负债业务所发行的金融工具有( )。A．定期存款单 B．支票 C．定活两便存款单 D．大额可转让存单12．下列有关人民币的论述中正确的为( )。 A．人民币是我国香港特别行政区的法定货币B．人民币由中国人民银行统一印制、发行 C．人民币的法偿性来自于国家法律的保障D．人民币现已实现资本工程可兑换 13．保险诈骗罪的共犯有可能是( )。 A．保险监管机构 B．保险事故的证明人 C．保险事故的鉴定人 D．财产评估人 14．征信内容中信用获取的原则包括( )。 A．保证征信数据源可靠原则 B．保证被征信人的合法权益原则 C．保证征倍数据的安全性 D．保证征信市场公正、有序竞争的原则 15．银监会对金融机构业务监管的法律性质是( )。 A．决定批准或者不批准设立银行业金融机构B．审查注册资本 C．监管其组织行为的合法性D．监管其业务行为的安全性 16.我国商业银行的监管体制由以下方面构成( )。 A.商业银行内部监督 B．中国人民银行的监督

牛顿三大定律与从事金融的启示

牛顿第一定律：任何物体都保持静止或匀速直线运动的状态，直到受到其它物体的作用力迫使它改变这种状态为止。启示：开始的惯性是负面的，固有的思想；当你技术和心态成熟了，惯性才是保持正确做法。牛顿第二定律：物体在受到合外力的作用会产生加速度，加速度的方向和合外力的方向相同，加速度的大小正比于合外力的大小与物体的惯性质量成反比。启示：a=F/m a代表你资金增长的速度；F代表金融的合外力，包括你的资金、在金融市场的时间、技术的准确与熟练；m代表你的固执己见，以及其他负面的东西。牛顿第三定律：两个物体之间的作用力和反作用力，在同一条直线上，大小相等，方向相反。启示：你和市场是否保持一致方向，不要做逆势，要顺势而为。市场的方向和力度需要你的精确研判。做外汇刚开始都是不了解，凭自己想象和所谓的自信来到这个市场，但是因为你固有的不合理的东西伴随你，终究失败。所以江恩提到三条亏钱原因中的最重要一条是你对这个市场缺乏知识。在了解市场知识之前，请先改变你的运动状态：因为你不是生下来就是做投资的天才，不要被原来的状态左右你。要是你没办法停下来，那只有“市场先生”绝对会让你停下来，因为你将是血本无归啦，交枪了，做市场的俘虏啦。衷心希望大家不要“不到黄河不死心”，所以我希望你在还没有亏完的

时候你能停下来，这需要你克服你的侥幸心理，还有你不要沉浸在你某次胜利的战役中。江恩还提到希望、恐惧和贪婪是投资的大敌。虽然在金融领域是不见血的屠场，但因为它的魅力依然让人趋之若骛，而且金融还是有可为的。巴菲特也曾经因为亏了客户的钱，花了5年时间才还上客户的钱，江恩也曾经40次身无分文。关键在你是否真改变你原有的状态。智者会转变观念，愚者从不。智者先研究后做决定，而愚者仅仅是做决定，或者简单分析还以为捡到宝贝一样，也不知道“市场气象”如何就冲进去。钜丰金业友情提示：投资有风险，入市需谨慎！

金融服务法

(一)美国就金融机构的信息披露而言，美国确立了“重要性”的标准，以此规范信息披露的范围。美国《1933年证券法》中已有关于注册登记要求的规定，此后通过美国证券交易委员会的规则和法院判例逐渐确立起来。其中较为典型的判例有: SEC v．Texas Gulf Sulphur (1968 )1、TSCIndustries v.Northway( 1976)2、Basic Inc．v．Levinson(1988)。3此后，美国证券交易委员会将重要性标准限定为“一个理性投资者在决定是否购买注册证券时会认为该信息很重要的实质可能性”。4对金融消费者权利保护最不遗余力莫过于2010 年颁布的《多德—弗兰克法案》了，法案规定了建立一个全新的消费者金融保护机构:消费者金融保护署。5为了使其能充分发挥职能，法案赋予了该机构在消费者保护领域广泛的管辖权，并赋予其对金融机构进行监管和执行的权力。同时，法案还规定消费者金融保护署排他的规章制定权，可以制定最低的消费者保护标准，使各州能自行制定更严格的规定，方案还赋予了其一项很重要的权力——可以酌情限制甚至禁止消费金融合同中的强制仲裁条款，通过与州政府联合，加强对消费者保护的监管。此外，法案还授权对金融产品的条款和机构行为进行限制，可对金融中介施加适当的“注意义务”。6美国在金融机构信息披露领域最突出的特点是确立了信息披露的尺度，而在金融消费者保护中最引人注目还在于 1SEC v．Texas Gulf Sculpture，401．F．2d．849 ( 2d．Cir，1986) ． 2TSC Industries v．Northway，426．U．S．438，96．Ct．2126 ( 1976) ． 3Basic Inc．v．Levinson，485．U．S．224 ( 1988) ． 4李豪明:《英美银行监管制度比较与借鉴》，北京，中国金融出版社1998 年出版，第68—79 页。 5Financial Serrices and Markets Act 2000，Part Ⅰ．5(3) 6管斌:《金融消费者保护散论》，载《华中科技大学学报》2010 年第1 期。

金融法规期末试卷一

金融法规期末试卷一期末试卷一试卷总分100分，答题时限为120分钟。题号一二三四总分得分一. 单项选择题（每题1分，共20分）1.下列属于中央银行办理的业务是（） A.向金融机构的账户透支B.向商业银行再贴现 C.向地方政府贷款D.向单位和个人提供担保2.下列银行不属于政策性银行的是（） A.国家开发银行B.中国工商银行 C.中国农业发展银行D.中国进出口银行3.我国商业银行市场准入奉行的原则是（） A.特许主义B.核准主义 C.准则主义D.自由主义4.下列关于商业银行接管的表述，正确的是（） A.只能由银监会进行接管 B.银监会的接管是一种商业行为 C.接管可以由银监会自己进行，也可以委托其他机构进行 D.接管的期限最长不超过一年，自接管决定实施之日起算5.对公司债券发行进行核准的机构是（） A.公司的董事会B.中国证监会 C.证券交易所D.国务院6.从广义上讲，证券包括资本证券.货币证券和商品证券。证券法所规范的证券为（） A.资本证券B.货币证券 C.商品证券D.资本证券和货币证券7.基金持有人的核心权利为（） A.基于信托关系的受益权 B.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额 C.按照

规定要求召开基金持有人大会 D.对基金份额持有人大会审议事项行使表决权8.下列金融机构中受银监会监管的是（） A.政策性银行B.基金管理公司 C.证券公司D.保险公司9.再保险需要签订合同，合同的当事人是（） A.一方是投保人，另一方是有保险资格的保险公司 B.双方都是有保险资格的保险公司 C.一方是受益人，另一方是有保险资格的保险公司 D.一方是被保险人，另一方是有保险资格的保险公司10.保险合同终止最普遍的原因是（） A.保险期间届满终止B.保险标的灭失而终止 C.履约终止D.因法定情况出现而终止11.按照我国《信托法》，下列有关信托财产描述正确的是（） A.受益人可以随时处分信托财产 B.信托财产属于第三人 C.信托财产由受益人占有 D.信托财产应当与受托人的自有财产相分离12.某上市公司高级管理人员将所持有的本公司股票在买入后6个月内又卖出，获利收入归谁所有（） A.归自己所有B.没收上缴国库 C.归公司所有D.公司与该高级管理人员共有13.下列属于公司债券发行条件的是（） A.累计债券总额不超过公司净资产额的40％ B.股份有限公司的净资产额不低于人民币6000万元 C.有限责任公司的净资产额不低于人民币3000万元 D.最近3年平均分配利润足以支付公司债券一年的利率14.基金托管人承担的职责包括（） A.确保基金财产保值升值 B.对所托管的不同基金财产统一设置账户 C.保存基金托管业务活动的记录.账册 D.自行决定办理基金的清算或交割事宜15.持卡人无需在发卡银行事先存款，而是在发卡银行授予的信用额度内先消费.后

2019继续教育培训考试试题及答案.doc

1.（）是自然语言处理的重要应用，也可以说是最基础的应用。（ 2.0分） A.文本识别 B.机器翻译 C.文本分类 D.问答系统 2.如果一个人体检时发现乳腺癌1号基因发生突变，可以推断出（）。（2.0分） A.这个人患乳腺癌的概率增加了 B.这个人已经患了乳腺癌 C.这个人一定会患乳腺癌 D.这个人很快会被检查出乳腺癌 3.在（）年，AlphaGo战胜世界围棋冠军李世石。（2.0分）C.2016 4.在中国现有的心血管病患中，患病人数最多的是（）。（2.0分） A.脑卒中 B.冠心病 C.高血压 D.肺原性心脏病 5.当前人工智能重点聚焦（）大领域。（2.0分）B.7 6.医学上用百分位法来判定孩子是否属于矮小。如果一个孩子的身高低于同种族、同年龄、同性别正常健康儿童身高的第（）百分位数，医学上称之为矮小。（2.0分C.3 7.《“健康中国2030”规划纲要》中提到，全民健康是建设健康中国的（）。（2.0分） A.必然要求 B.基础条件 C.核心要义 D.根本目的 8.（）是一种处理时序数据的神经网络，常用于语音识别、机器翻译等领域。（2.0分） A.前馈神经网络 B.卷积神经网络 C.循环神经网络 D.对抗神经网络 9.据2005年美国一份癌症统计报告表明，在男性的所有死亡原因中，排在第二位的是（）。 A.肺癌 B.肝癌 C.前列腺癌 D.淋巴癌 10.（）是人以自然语言同计算机进行交互的综合性技术，结合了语言学、心理学、工程、计算机技术等领域的知识。（2.0分） A.语音交互

B.情感交互 C.体感交互 D.脑机交互 11.（）是一个具有大量的专门知识与经验的程序系统，它应用人工智能技术和计算机技术，根据某领域一个或多个专家提供的知识和经验，进行推理和判断，模拟人类专家的决策过程，以便解决那些需要人类专家处理的复杂问题。（2.0分） A.专家系统 B.机器系统 C.智能芯片 D.人机交互 12.（）是指能够按照人的要求，在某一个领域完成一项工作或者一类工作的人工智能。 A.超人工智能 B.强人工智能 C.弱人工智能 D.人工智能 13.到（）年，几乎所有的算法都使用了深度学习的方法。（2.0分）B.2014 14.中国人工智能产业初步呈现集聚态势,人工智能企业主要集聚在经济发达的一二线城市及沿海地区，排名第一的城市是（）。（2.0分） A.上海 B.北京 C.深圳 D.杭州 15.（）是人工智能的核心，是使计算机具有智能的主要方法，其应用遍及人工智能的各个领域。（2.0分） A.深度学习 B.机器学习 C.人机交互 D.智能芯片 16.在国际评判健康的标准中，空腹血糖值低于（）才是健康的。（2.0分） A.90mg B.95mg C.100mg D.110mg 17.关于专用人工智能与通用人工智能，下列表述不当的是（）。（2.0分） A.人工智能的近期进展主要集中在专用智能领域 B.专用人工智能形成了人工智能领域的单点突破，在局部智能水平的单项测试中可以超越人类智能 C.通用人工智能可处理视觉、听觉、判断、推理、学习、思考、规划、设计等各类问题 D.真正意义上完备的人工智能系统应该是一个专用的智能系统 18.古代把计量叫“度量衡”，其中，“度”是测量（）的过程。（2.0分） A.长度 B.容积

金融法规(本科必修)2016期末试题及答案

《金融法规(本科必修)》2016期末试题及答案一、单项选择题（在以下各题的备选答案中只有一个是正确的，请将正确答案的字母标号填在括号内，多选不得分。每惩2分，共20分） 1．中国银监会的法律地位是( )。 A．企业法人 B．社会团体 C．行政监管部门 D．行业协会 2．我国《商业银行法》规定的商业银行的资产流动性比例不得低于( )。 A．20% B．25% C．30% D．40% 3．下列不属于银行业的金融工具是( )。 A．定期和活期存款单 B．国债 C．汇票 D．本票 4．票面残缺不超过1/5的人民币，( )。 A．可全额兑换 B．可兑换4/5 C．可半数兑换 D．不予兑换 5．《票据法》第6条规定，无民事行为能力人或限制民事行为能力人在票据上签章的，( )。 A．其签章有效 B．其签章有效，其他签章也独自发生效力 C．其签章无效，且影响其他签章的效力 D．其签章无效，但不影响其他签章的效力 6．中国人民银行行长由( )任免。 A．国务院总理 B．国家主席 C．全国人大委员长 D．全国人大常委会 7．由于投保人本身的情况发生了变化，其可以请求保险人变更保险标的的保险范围，但是，变更的主动权在( )，其可以根据实际情况同意或拒绝投保人的请求。 A．投保人 B．保险人 C．受益人 D．被保险人 8．下列各项中不属于我国证券法的原则的一项是( )。 A．公开、公平、公正原则 B．利益均衡原则 C．分业经营与分业管理原则 D．合法性原则

9．具有以人的信用为履行合同之保障特征的担保方式是( )。 A．抵押 B．保证 C．质押 D．留置 10．犯罪嫌疑人明知是伪造的货币而持有、使用，金额较大的，处( )以下有期徒刑或者拘役。 A．3年 B．4年 C．5年 D．6年二、多选选择题（在以下各题的备选答案中有至少两个是正确的，请将正确答案的字母标号填在括号内，多选、漏选均不得分。每题2分，共20分） 11.依据其他法律的规定，继受取得票据权利的种类有( )。 A．继承 B．赠送 C．公司分立或合并 D．强制清算 12．《证券法》第79条规定，证券公司及其从业人员具有下列损害客户利益的欺诈行为的为欺诈客户( )。 A．在证券发行和交易过程中进行虚假陈述 B．公司发生重大亏损或者重大损失而未公开 C．挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金 D．未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券 13.借款人具有下列情况之一者，商业银行不能予以贷款( )。 A．尚未清偿届期贷款本息，但能提供贷款行认可的还款计划 B．企业申请人未办理工商年检手续 C．有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资额累计额超过其净资产的50% D．已经办理了基本账户 14．金融业的特征主要有( )。 A．以金融工具为经营内容 B．金融机构的业务以信用为表现形式 C．金融交易主体广泛 D．金融活动场所相对固定 15.三年前，陈某以其8岁的儿子陈东为被保险人投了一份五年期的人身保险，未指定受益人。去年9月，陈东患病住院，由于医院的重大失误，致使陈东手术后落了个终身残疾。依照保险法，下列陈述正确的是( )。 A.保险公司应向陈东支付保险金，并且不得向医院追偿

财富十大定律

财富十大定律古语有云：天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。财富，每个人梦寐以求。如何快速获取财富，这就需要了解获取财富的法则。本文总结了财富定律的十大法则，仅供参考。第一，大众法则。我们发现做大公司的一般产品都是面对大众的。比方说中石化、中石油、中国移动等等。如果一个企业能把把中国十三亿人都变成客户，那就会成为商业巨头。客户越多则财富越多。第二，身体记忆。肯德基、麦当劳畅销全球，为什么？因为他们的产品对儿童形成了身体记忆。经过无数次试验，研究小孩子的味蕾，力求使食物一入口就达到身体记忆。第三，复利原则。爱因斯坦说，复利是最伟大的奇迹。利用复利就是化被动为主动。比方要提高销售额，就在每一项因子上做提高提高，如果客户数量、产品价格等都有所提高，销售额就会成倍增长。第四，空间优化。物品在不同的地方价值不一样，我们就是要使我们的人力、产品、资源发挥到最大价值。第五，类金融。金融有两方面的内容，一是融资，就是借别人的鸡下自己的蛋，一个优秀的企业家必须会融资；二是投资，就是把自己的钱投给别人，最后赚钱。购买国美家电时客户要先交钱，过段时间才能拿到货，而国美在厂家提货都是赊账的。这样就有了大量的资金，可以开分店，如此形成良性循环。国美这种模式就叫类金融。第六，系统复制。企业内部系统建不好就会内耗。一家企业在发展过程中必须建设系统。第七，风险转移。为什么员工不能对企业忠诚，工作说换就换。因为他们觉得跟从会有风险。所以老板首先要做的就是转移员工的风险。采取一系列对员工有利的措施，使员工觉得没有风险，员工才能在岗位上发挥自己的才能。同理，如果转移了客户的风险，产品才能得到认可，受到欢迎。

金融产品=金融工具

金融产品（Financial Products）如股票、期货、期权、保单等就是金融资产（Financial Assets）====金融工具（Financial Instruments），也叫有价证券（Securities）金融产品指的是各种具有经济价值，可进行公开交易或兑现的非实物资产，也叫有价证券，如现金、汇票、股票、期货、债券、保单等。比如：我们可以用现金购买任何商品，包括金融产品；我们可以到银行承兑汇票（变成现金）：我们可以在相应的金融市场任意买卖（交易）股票、期货等；我们持有的债券、保单等到期可以兑现（变成现金）。一物四名：金融产品、金融资产、金融工具和有价证券。以股票为例，对市场而言，股票是金融产品；对发行者而言，股票是融资的工具；对交易者而言，股票是投资或投机获利的工具；对公司财务而言，股票是金融资产或有价证券。金融产品是由农业产品、工业产品衍生而来。金融及其市场和产品并非虚拟也不应该是虚拟的。金融产品应由实物资产演变而来。事实上，绝大多数的金融产品都是由实物资产演变而来。以股票为例，长城有限责任公司将其1,000万的实物资产，通过资产证券化变为拥有1,000股票的股份制企业。这样，长城公司就拥有了金融资产或金融产品。以后该公司和金融机构还可以将股票进一步演变为股票期权、期货等。金融产品可分为基础证券如股票、债券等，和衍生（高级）证券如期货、期权等两大类；其次，根据所有权属性，金融产品又可分为产权产品如股票、期权、认股证等，和债权产品如国库券、银行信贷产品等两大类。前者是产权关系，后者是债权关系。再者，根据预期收益判断，金融产品又可分为非固定收益产品如股票、期权、基金等，和固定（也叫结构型）产品如各种债券和信贷产品。最后，根据时间长短，风险程度和交易场所等，金融产品又可分为短期产品、长期产品、低风险产品、高风险产品、货币（市场）产品和资本（市场）产品等很多类别。金融工具按其流动性来划分，可分为两大类：具有完全流动性的金融工具这是指现代的信用货币。现代信用货币有两种形式：纸币和银行活期存款，可看做银行的负债，已经在公众之中取得普遍接受的资格，转让是不会发生任何麻烦的。这种完全的流动性可看作金融工具的一个极端。具有有限流动性的金融工具这些金融工具也具备流通、转让、被人接受的特性，但附有一定的条件。包括存款凭证、商业票据、股票、债券等。它们被接受程度取决于这种金融工具的性质。 1.长期债(一年以上)： (1)证券类(securities)=债券(bonds) (2)其他现金类=贷款(loans) (3)交易所交易的金融衍生品类=债券期货（bonds futures） (4)债券期货选择权（option on bonds futures） (5)柜台金融衍生品类=Interest rate swap (6)利率上限和下限Interest rate cap and floors

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5. 当前人工智能重点聚焦（）大领域。（ 2.0 分） B.7 6.医学上用百分位法来判定孩子是否属于矮小。如果一个孩子的身高低于同种族、同年龄、同性别正常健康儿童身高的第（）百分位数，医学上称之为矮小。（ 2.0 分 C.3 7.《“健康中国2030 ”规划纲要》中提到，全民健康是建设健康中国的（）。（ 2.0 分） A.必然要求 B.基础条件

C.核心要义 D.根本目的 8.（）是一种处理时序数据的神经网络，常用于语音识别、机器翻译等领域。（ 2.0 分） A.前馈神经网络 B.卷积神经网络 C.循环神经网络 D.对抗神经网络 9.据 2005 年美国一份癌症统计报告表明，在男性的所有死亡原因中，排在第二位的是（）。 A.肺癌 B.肝癌 C.前列腺癌 D.淋巴癌 10.（）是人以自然语言同计算机进行交互的综合性技术，结合了语言学、心理学、工程、计算机技术等领域的知识。（2.0 分） A.语音交互 B.情感交互

财富定律十大法则

上周六，集团行政办公室组织十堰区域员工在会议室观看了知名企业战略咨询师贾长松老师《组织系统管理》——财富定律十大法则课程视频。以下为课程内容梗概：古语有云：天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。财富，每个人梦寐以求。如何快速获取财富，这就需要了解获取财富的法则。第一，大众法则。我们发现做大的公司，产品一般都是面对大众的。比方说中石化、中石油、中国移动等等。如果一个企业能把中国十三亿人都变成客户，那就会成为商业巨头。客户越多则财富越多。第二，身体记忆。肯德基、麦当劳畅销全球，为什么？因为他们的产品对儿童形成了身体记忆。经过无数次试验，研究小孩子的味蕾，力求使食物一入口就达到身体记忆。第三，复利原则。爱因斯坦说，复利是最伟大的奇迹。利用复利就是化被动为主动。比方要提高销售额，就在每一项因子上做提高，如果客户数量、产品价格等都有所提高，销售额就会成倍增长。第四，空间优化。物品在不同的地方价值不一样，我们就是要使我们的人力、产品、资源发挥到最大价值。第五，类金融。金融有两方面的内容，一是融资，就是借别人的鸡下自己的蛋，一个优秀的企业家必须会融资；二是投资，就是把自己的钱投给别人，最后赚钱。购买国美家电时客户要先交钱，过段时间才能拿到货，而国美在厂家提货都是赊账的。这样就有了大量的资金，可以开分店，如此形成良性循环。国美这种模式就叫类金融。第六，系统复制。企业内部系统建不好就会内耗。一家企业在发展过程中必须建设系统。发展连锁业的的前提是企业要有完善的系统。第七，风险转移。

为什么员工不能对企业忠诚，工作说换就换。因为他们觉得跟从会有风险。所以老板首先要做的就是转移员工的风险。采取一系列对员工有利的措施，使员工觉得没有风险，员工才能在岗位上发挥自己的才能。同理，如果转移了客户的风险，产品才能得到认可，受到欢迎。第八，资源控制。研发本身就是在控制蓝海领域的资源。每个企业都有它控制的领域。第九，删除梦想。根本没有梦想和梦想太多都不会成功。把99%的理想都删除只剩一个，做好就可以了。第十，提前审判。孔子说“吾日三省吾身”，人要成大器就要每天反省自己。长松咨询贾长松老师认为：做企业就是一直在造场和反破场之间徘徊。企业要想成功，就需要决策者慎思行为，抓住使自己颠覆的因素。遵纪守法是1，财富是0，如果不遵纪守法，拥有再多的财富最后也是零。

名词解释与简答(金融431)

外经贸11 优序融资理论监管套利有效市场假说汇率超调 1.证明利率预期理论表达式，作图说明收益曲线的形状 2.简述有效市场假说的三种形式，并列举三个违背有效市场假说的异常现象湖大11 贴现经济资本汇率制度金融互换操作风险 1.简述凯恩斯货币需求理论的主要内容 2.简述特别提款权的特点 3.质押贷款与抵押贷款的区别 4.有效市场假说的概念及三种形式 5.银行资金三性之间的关系央财11 百慕大式权证费雪效应马歇尔勒纳条件融资租赁半强有效市场 1.货币政策传导机制理论的内容 2.国际收支失衡的原因和调整措施 3.简述“最适通货区理论”的内容 4.什么是财务危机？财务危机带来的成本？由谁承担？ 5.美国量化宽松政策对中国货币政策操作的影响与应对策略 6.现代商业银行经营管理的核心内容与管理方法 7.比较资本预算方法中的NPV方法和IRR方法，各自的优缺点人大11 利率期限结构及其理论假设欧洲美元量化宽松货币政策的内容（从货币创造机制角度来看）是否影响中国经济东财12 1.简述凯恩斯的货币需求理论 2.简述影响利率的主要因素 3.简述商业银行的主要职能 4.货币政策的时滞及其构成 5.证券上市的利与弊 6.汇率变动的主要原因与主要影响 7.国际收支账户差额及其含义 8.我国外汇储备规模过大的成因，弊端与化解对策外经贸12 格雷欣法则货币中性债券的到期收益率投资项目估值的修正现值法多头套期保值 1.什么是逆向选择？有哪些办法可以解决金融市场中存在的逆向选择问题？ 2.完美市场条件下的MM定理一与定理二 3.金融分业经营与混业经营的优缺点？西方发达国家混业经营的两种主要模式 4.为何人民币升值未必能解决美国的贸易逆差 5.05-08年人民币升值却伴随着贸易逆差的扩大，如何解释？南大12 凯恩斯理论是如何解释西方国家20世纪30年代经济大萧条原因的？如何用凯恩斯理论看待2008年以来的国际金融危机及政府干预？为何会爆发欧洲主权债务危机？对中国经济发展有哪些影响？浙大12