证券投资期末复习材料
P38 多选题：
1、以下属于货币证券的是（BC）P16
A、提货单
B、商业汇票
C、银行汇票
D、优先股股票
E、债券
2、以下属于适销证券的有（ABD）P16
A、国库券
B、股票
C、定期存单
D、认股证书
E、证券公司
3、以下属于债券的特征有（ABCDE）P28
A、安全性
B、偿还性
C、流通性
D、收益性
E、期限性
P55 多选题：
1、金融衍生工具的特征主要有（ABD）P40
A、跨期交易
B、杠杆效应
C、不确定性
D、高风险
E、套期保值和投资套利并存
2、以下属于认股权证和优先股权区别的是（ABC）P41
A、优先认股权是对普通股股东的优惠权，而认股权证是对债权人和优先股股东的优惠
权
B、优先认股权的有效期较短，认股权证的有效期较长
C、优先认股权的认购价格一般低于发行时普通股的市价，认股权证的认购价格一般高
于认股权证发行时公司普通股的市价
D、发行目的不同
E、交易地点不同
3、根据权力的内容来划分，认股权证可分为（AB）P42
A、认购权证
B、认沽权证
C、公司认股权证
D、备兑认股权证
E、美式认股权证
4、以下属于可转换公司债券特点的是（ABCDE）P43
A、兼有公司债和股票的双重特征
B、兼有双重选择权的特征
C、最短期限为3年，最长为5年，发行后6个月可转换
D、有转换价格修正条款
E、股票价格连续高于转股价格一定幅度，可赎回
5、可在期权到期日或到期日之前的任意一个期执行的期权是（AB）P49
A、欧式期权
B、美式期权
C、看涨期权
D、看跌期权
E、长期看涨期权
6、存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表（BC）证券的可转让凭证
A、债权
B、外国公司
C、跨国公司
D、基金组合
E、投资组合
7、深证证券交易所的股价指数属于（BC）
A、平均法计算的指数
B、综合法编制的指数
C、发行量加权指数
D、市价总值股价指数
E、行业指数
P77 单选题
1、对于上市公司，当出现（ABCD）的情况时，由中国证监会决定暂停其股票上市。P82
A、公司不按规定公开其财务状况
B、公司对账务会计报告做虚假记载
C、公司最近3年连续亏损
D、公司有重大违法行为或决议解散
2、关于证券发行市场与流通市场的关系，下列说法正确的是（AB）P57
A、证券发行市场是流通的基础和前提
B、证券流通市场是发行市场持续扩大发行的必要条件
C、新证券的发行价格可完全不必考虑证券流通市场上的交易价格水平
D、只有证券市场能够增加社会投资总量，证券流通市场是为保证资本波动性服务的
7、影响股票发行价格的因素主要包括（BCD）P70
A、经营业绩
B、行业特点
C、发行数量
D、二级市场的股价水平
8、以下关于注册制和核准制关系的叙述正确的是（D）P61
A、前者对证券发行的审核比后者更严格
B、前者证券发行的程序比后者更复杂
C、前者比后者更适合于成熟、发达的证券市场
D、两者对发行人的发行权的法律规定是一致的
P98单选
2、证券经纪人小王接到客户的指令，要将其账户上的股票全部以市场价立即卖出。但小王根据其朋友也就是该股票上市公司董秘的建议，认为该股票会涨，于是没有卖出。果然，该股票大涨，该客户大赚了一笔。小王的这种行为是（BC）
A、随即应变的正当行为
B、欺诈行为
C、内幕交易
D、操纵市场的行为
3、我国属于证券业自律组织的是（AD）
A、证券交易所
B、中国证监会
C、证券登记结算公司
D、中国证券协会
4、对于上市公司，当出现（ABCD）的情况时，由中国证监会决定暂停其股票上市P82
A、公司不按规定公开其财务状况
B、公司对财务会计报告作虚假记载
C、公司最近3年连续亏损
D、公司有重大违法行为或决议解散
P119不定项选择题
3、证券公司经营（BC）中的任何一项，注册资本最低限额为人民币1亿元
A、证券经纪
B、证券自营
C、证券承销与保荐
D、证券投资咨询
4、证券公司经营（ABC）以及其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元P104
A、证券承销与保荐
B、证券自营
C、证券资产管理
D、证券经纪
6、证券公司（ABD）必须经证券监督管理机构批准
A、变更持有5%以上股权的股东、实际控制人
B、设立、收购或者撤销分支机构
C、变更公司章程中的一般条款
D、变更业务范围或者注册资本
P212单选
1、证券价格是技术分析的基本要素之一，其中（B）是技术分析最重要的价格指标
A、开盘价
B、收盘价
C、最高价
D、最低价
2、当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为（A）
A、光头阳线
B、光头阴线
C、光脚阳线
D、光脚阴线
3、K线图中十字线的出现，表明（C）
A、买方力量还是比买方力量大一点
B、卖方力量还是比买方力量大一点
C、买卖双方的力量不分上下
D、行情将继续维持以前的趋势
4、与楔形最相似的整理形态是（D）
A、对称三角形
B、直角三角形
C、矩形D旗形
5、当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等时出现的K线被称为（B）
A、光头光脚阳线
B、光头光脚阴线
C、十字线
D、一字线
6、趋势线被突破后，这说明股价（B）
A、会上升
B、走势将反转
C、会下降
D、走势将加速
7、头肩顶形态的形态高度是指（C）
A、头的高度
B、左、右肩连线的高度
C、头到颈线的距离
D、颈线的高度
8、出现在顶部的看跌形态是（A）
A、头肩顶
B、旗形
C、楔形
D、三角形
9、在双重顶反转突破形态中，颈线是（C）
A、上升趋势线
B、下降趋势线
C、支撑线
D、压力线
10、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数，（A）只能用于综合指数
A、ADR
B、PSY
C、BIAS
D、W%R
11、描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是（B）
A、PSY
B、BIAS
C、RSI
D、W%R
12、表示市场处于超买或超买状态的技术指标是（D）
A、PSY
B、BIAS
C、RSI
D、W%R
P213多选题
1、按道氏理论的分类，趋势分为（ABC）等类型
A、长期趋势
B、中期趋势
C、短期趋势
D、无趋势
2、市场行为最基本的表现（）
A、成交价
B、资金量
C、股指涨跌幅度
D、成交量
3、如果股市处于（）阶段，则宜做空头
A、价涨量稳
B、价稳两锁
C、价跌量缩
D、价涨量缩
4、趋势的方向有3种，即（ABD）
A、上升方向
B、下降方向
C、主要方向
D、水平方向
5、K线图又称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有（ABC）
A、阳线
B、阴线
C、十字线
D、影线
6、整理形态的类型很多，除了三角形外，还有（ABD）等形态
A、矩形
B、旗形
C、菱形
D、楔形
7、光头光脚大阳线的出现说明（AC）
A、多方占优势
B、股价涨了
C、市场波动很大
D、空方占优势
8、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为（ACD）
A、对称三角形
B、等边三角形
C、上升三角形
D、下降三角形
9、（BC）属于趋势型指标
A、RSI
B、MACD
C、MA
D、W%R
10、以下指标只能用于综合指数，而不能用于个股的是（ABC）
A、ADR
B、ADL
C、OBOS
D、W%R
P214判断题
11、RSI实际上是表示向上波动的幅度占总波动的幅度的百分比（√）
12、KDJ与RSI出现底背离现象，可以考虑买进（√）
13、描述股价与股价移动平均相距的远近程度的指标是乖离率（√）
14、MACD作为断线买卖指标很灵敏（X）
15、ADR上升，指数下降，股市将会反弹（√）
P214计算题
1、某公司股票3天内的股价情况如表9.2所示。
求星期五的三日威廉指标。
表9.2 实例（单位：元）
参考答案：[（13.45-13.05）/（13.45-11.45）]*100%=20%
W%R=（Hn-C）/（Hn-Ln）*100%
C=当天的收盘价Hn=最近n日内（包括当天）出现的最高价
Ln=最近n日内（包括当天）出现的最低价
2、某只股票最近6天收盘价如表9.3所示。
要求计算5日的BIAS，并提出投资建议。
表9.3 实例
参考答案：5日平均股价=（16.85+16.65+19.25+17.9+19.45）/5=17.82元
5日BIAS=[（19.45-17.82）/19.82]*100%=8.22% 卖出股票指数BIAS=（当日收盘指数-N日平均指数）/N日平均指数*100%
个股BIAS=（当日收盘价-N日平均价）/N日平均价*100%
10日乖离率（BIAS）：大于5%卖出时机，小于-4.5%是买入时机
20日乖离率（BIAS）：大于8%是卖出时机，小于-7%是买入时机
60日乖离率（BIAS）：大于10%是卖出时机，小于-10%是买入时机
3、买卖股票盈亏的计算——P.91
卖出价-买入价X股数=盈利（不含手续费）
例：
买进——手续费：14.36元*200股=2872元
2872元*印花税0.003=8.62元
2872元*佣金0.003=8.62元
过户费1‰（按股数计算，起点：1元）1元深圳不收过户费，上海：委托费5元（按每笔收费)，深圳不收委托费
2872+8.62+8.62+1+5=2895.28元
卖出——手续费：14.83元*200股=2966元
2966元*印花税0.003=8.07元
2966元*佣金0.003=8.07元
过户费1‰（按股数计算，起点：1元）1元深圳不收过户费，上海：委托费5元（按每笔收费)，深圳不收委托费
2966元-8.07-8.07-1-5=2943.86元
实盈利：2943.86元-2895.28元=48.58元.
一共赚48.58元，要是买入的是深圳股票就赚60.58元.
4、每股收益、市盈率、市净率、每股净资产、净资产收益率、主营业务利润率、资产负债率的计算。P.160——P.164
每股净收益=净利润/发行在外的年末普通股股数
市盈率=每股市价/每股盈余
市净率=股票市价/每股净资产
每股净资产=净资产/发行在外的普通股股数
净资产收益率=净利润/平均净资产总额=每股收益/每股净资产
主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%
资产负债率=负债总额/资产总额*100%
5、涨跌停板的计算。
前一个交易日的收盘价*（1+10%）
（计算结果按照四舍五入原则保留两位小数。同时股价交易是精确到每分钱计算的）
简答题：
1、简答股票的特点
不可返还性/风险性/收益性/流通性/投机性
2、简答债券的特点
偿还性/流通性/安全性/收益性/期限性
3、简答基金的特点
集合理财、专业管理/组合投资、分散风险/利益共享、风险共担/严格监管.信息透明/独立托管、保障安全
4、简答期权的要素。
施权价/施权日/标的资产/期权费
5、简述我国股份有限公司IPO的主体资格条件。——P.64
1、发行人是依法设立且合法存续的股份有限公司。
2、发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。
3、发行人的注册资本已足额缴纳，发行人或股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
4、发行人的生产经营符合法律、行政规章和公司章程的规定，符合国家产业政策
5、发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没发生变更。
6、发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。
6、简答上交所新股申购的程序。——P.62
1、申购日（T日），即新股发行日，投资者存入足额资金进行申购，操作步骤同买入股票。
2、申购后的第一天（T+1日），由中国结算公司将申购资金冻结。
3、验资及配号（T+2日），交易所将根据最终的有效申购总量配售新股。
4、摇号抽签（T+3日），将公布中签率，并根据总配号，由住承销商主持摇号抽签，确认摇号结果，并于次日在指定媒体上公布中签结果。
5、资金冻结（T+4日），对未中签部分的申购款进行解冻。
7、简答首次公开发行股票的条件——P.64
主体资格/独立性/规范运行/财务会计/募集资金运用/监管意见书
8、简答创业板上市企业申请公开发行股票的条件——P.68
9、简答主板股票上市的条件——P.80
股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；上市股份有限公司股本总额不低于人民币5000万元；公众持股至少为25%；如果发行时股份总数超过4亿股，发行比例不得低于10%；发行人在最近3年财务会计文件无虚假记载，没有重大违法行为；中国证监会规定的其他条件。
10、简答创业板股票上市的条件——P.68
发行人首次公开发行新股后，股本总额应达到人民币2000万元；首次公开发行新股后，持有股票面值达人民币10万元以上的股东达到200人首次公开发行新股后，公开发行的股份达到公司股份总额的25%以上；首次公开发行新股后，本次发行前的股东持有的股份达到公司股份总数的35%以上。
11、简答股票交易程序——P.86
开户/委托/竞价成交/清算与交割/过户
12、简答股票委托的形式。——P.87
当面委托/自主委托/磁卡委托/电话委托/网上委托
13、股票竞价成交的原则——P.88
时间优先，价格优先
14、简述证券交易费用（开户、佣金、过户、印花税等）——P.91表5.2
15、证券交易所的形式——P.92
公司制交易所/会员制交易所
16、证券公司的主要业务——P.102
证券经纪业务/证券投资咨询及财务顾问业务/证券承销与保荐业务/证券自营业务/证券资产管理业务/融资融券业务/证券公司中间介绍业务业务
17、宏观分析的主要方法——P.141
经济指标分析/计量经济模型/概率预测
18、行业分析的主要内容——P.148
行业市场结构分析/行业生命周期分析/行业兴衰的影响因素分析
19、企业分析的要点——P.157
对公司持续经营条件的分析/公司获利能力分析/公司管理能力分析/公司成长性分析20、上市公司股票暂停上市的几种情形——P.82
1．公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；
2．公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载；
3．公司有重大违法行为；
4．公司最近三年连续亏损。
21、请画出头肩底的示意图，并简述头肩底形态的技术特征。——P.190
技术特征：
以上，并伴有大的成交量配合时，为有效
突破。颈线一旦被有效突破，股价将进入
一个较长的上涨时期。一般情况下，股价
在完成突破后，都有一个向下回落以确认
经线是否有效突破的动作。而股价只要不
跌破颈线就会很快加速向上扬升。
22、简答技术分析的三大假设条件——P.170
市场行为包含一切信息/价格沿着趋势波动，并保持趋势/历史会重演
23、简述K线图中普通缺口、突破缺口、持续缺口和竭尽缺口的基本含义P.182
普通缺口：常出现在在股价整理形态中，特别是矩形和对称三角形
突破缺口：股价破了盘整区域的界限，向上或者向下跳空所形成的缺口
持续缺口：股价连续两天或两天以上留下的跳空缺口
竭尽缺口：连续缺口后的最后一个缺口
24、简述技术指标的背离与交叉——P.194
指标的背离：技术指标曲线的波动方向与价格曲线的趋势方向不一致
指标的交叉：技术指标图形中的两条曲线发生了相交现象
25、简述移动平均线应用的八大法则——P.196
1.移动平均线从下降逐渐走平且或盘升，股价从移动平均线下方向上方突破，为买入信号
2.股价持续上升走在平均线之上，然后突然下跌且向平均线靠近，但没有跌破平均线又再度上升，是买入型号
3. 股价虽然跌破平均线，而平均线仍为继续上升趋势，不久股价又回升到平均线以上时，买入信号
4.股价突然暴跌，跌破并远离平均线之时，如果股价这时开始回升，再趋向平均线，也是买入信号
5. 股价在上升中且走在平均线之上，然后突然暴涨并远离平均线，上涨幅度相当可观，股价随时可能反转向下，是卖出信号
6.当平均线从上升转向走平或逐渐下跌，股价从平均线上方向下跌破平均线时，是重要的卖出信号
7.股价位于移动平均线之下，回升时未突破平均线又立即反转向下，是卖出信号
8.股价向上突破平均线后又放量跌回到平均线下，而且平均线继续下移，是卖出信号26、简答MACD的应用法则。——P.199
1.正负差和异同平均数均为正值时，属多头市场
2.正负差和异同平均数均为负值时，属空头市场
27、简述相对强弱指标的应用原则——P.202
1.根据相对强弱指标取值的大小判断行情
2.两条或多条相对强弱指标曲线的联合使用
3.从相对强弱指标的曲线形状判断行情
4.从相对强弱指标与股价的背离方面判断行情
28、简述PSY的应用原则——212
1.心理线的趋势在25——27时，说明多空双方基本处于平衡状态
2.心理线的取值过高或过低，都是行动信号
3.心理线的趋势第一次进入采取行动的区域时，往往容易出错
4.心理线的曲线如果在地位或高位出现大的W底或M头，也是买入或卖出的行动信号
5.心理线一般可同股价曲线配合使用
证券投资学题库复习资料
投资学题库 单项选择题: 1．在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为(D )。 A．股票 B．银行本票 C．基金证券 D．金融证券 2．将有价证券分为上市证券与非上市证券的依据是(D )。 A．募集方式 B．证券发行主体的不同 C．证券所代表的权利性质 D．是否在证券交易所挂牌交易 3．普通开放式基金份额属于(B )。 A．上市证券 B．非上市证券 C．公司证券 D．私募证券 4．发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是(B )。 A．商品证券 B．公募证券 C．私募证券 D．货币证券 5．证券持有者在不造成资金损失的前提下，可以用证券换取现金。这表明了证券具有(C )。 A．期限性 B．安全性 C．流动性 D．收益性 6．通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让的基金是(A )。 A．开放式基金 B．封闭式基金 C．公司型基金 D．契约型基金 7．随着( D )的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意义的股份制企业和中国人自己发行第一张股票诞生。 A．江南制造总局 B．安庆军械所 C．福州船政局 D．上海轮船招商局 8．根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易的申请可由(B )受理。 A．中国证监会 B．证券交易所
C．证券业协会 11 / 1 D．国家外汇管理局 9．目前(A )已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。 A．保险公司 B．商业银行 C．主权财富基金 D．证券经营机构 10．下列关于社保基金的描述中，正确的是(C )。 A．通过公开发售基金份额筹集资金 B．企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立 C．由社会保障基金和社会保险基金组成 D．将收益用于指定的社会公益事业的基金 11．QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地(A )，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的种制度。 A．证券市场 B．基金市场 C．信托市场 D．房地产市场 12．2002年l2月，依据《外资参股证券公司设立规则》设立的第一家中外合资证券公司( A )获中国证监批准正式成立。 A．华欧国际证券有限公司 B．中国国际金融有限公司 C．海富通证券公司 D．湘财证券 13．2006年9月8日，经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立( C )。该交易所的成立，将有力推进中国金融衍生产品的发展，对健全中国资本市场体系结构具有划时代的重大意义。 A．中国金属期货交易所 B．中国外汇期货交易所 C．中国金融期货交易所 D．中国期货交易所 14．当今的证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合作的案例层出不穷，场外交易也日趋融合，这体现了国际证券市场的( A )趋势。 A．证券市场一体化
(完整word版)证券投资学期末考试复习资料(霍文文版)
第一章证券投资概述 1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单）;广义证券根据体现的信用性质:无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券）如借条、收据等;有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等 2、证券投资与投机 ?证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。 ?证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系： 转化：两者一定条件下会相互转化 （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。 （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险 （5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 3、证券投机的作用 积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。 投机的消极作用： （1）、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利于社会安定。 （2）、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公
国际投资期末复习word资料34页
第一章国际投资概述 1.1国际投资的主要投资主体与趋势 发达国家（发展中国家崛起中） 服务业成为主要投资行业，不再是绿地投资 1.2国际投资分为直接投资和间接投资 1.3国际直接投资的有效控制标准是股权占有 1.4国际直接投资的特点 1.4.1投资周期长、风险大； 1.4.2可带动技术出口和管理经验的国际传播（流动性）； 1.4.3对东道国而言，国际直接投资形式便于管理和控制，并且可改 善出口水平结构（监管）。 1.5间接投资 主要指国际证券投资和以提供国际中长期信贷、经济开发援助等形式的资本外投活动，是一种仅以获取资本增值或实施对外援助与开发为目的的跨国投资。 1.6新型国家投资形式：BOT（建设-经营-转让） 第二章国际投资理论 2.1国际投资的产生 最早的国际直接投资理论源于纳克斯发表于1933年的题为《资本流动的原因和效应》的论文。运用资本流动的分析思路，即国与国直接的利息差引起资本流动（国际直接投资）；关注产业资本流动，将利息差引申为利润差，由此解释国际直接投资的发生机理（国际间接投资）。
2.2厂商垄断优势理论 2.2.1海默 1960年博士论文 2.2.2主要内容 ?不完全竞争导致不完全市场，不完全市场导致国际直接投资 ?垄断优势是对外直接投资的决定因素 2.3产品生命周期理论 2.3.1弗农教授 1966年 2.3.2产品生命周期的发展规律决定企业必须为占领国外市场而进行对外投资。 2.3.3理论基础：产品生命周期分析，即新产品从产生到退出市场经历 四个阶段，导入期、增长期、成熟期和衰退期。 2.4比较优势理论(边际产业扩张论) 2.4.1小岛清 20世纪70年代 2.4.2主要内容 ?对外直接投资应该从本国(投资国)已经处于或趋于比较劣势的产业 (又称边际产业)依次进行。这些边际产业是对方国家(东道国)具有比较优势或潜在比较优势的产业。从边际产业开始进行投资，可使对方国家因为缺少资本、技术、经营技能等而未能显现或未能充分显现出来的比较优势，显现出来或增强起来，可以扩大两国间的比较成本差距，实现数量更多、获益更大的贸易，属于贸易创造型投资，可以增进双方国家的福利。 ?以垄断优势原理为指导的美国型对外直接投资不符合边际产业原
证券投资技术分析期末复习
证券投资技术分析期末复习资料 考点1：技术分析的三大假设 技术分析的理论基础是基于三项市场假设：市场行为涵盖一切信息，价格沿趋势移动，历史会重演。 第一条假设是进行技术分析的基础。其主要的思想是认为任何一个因素对证券市场的影响最终都必然体现在股票价格的变动上。 第二条假设是进行技术分析最根本、最核心的因素。其主要思想是股票价格的变动是按一定规律进行的，股票价格有保持原来方向运动的惯性。 第三条假设是从人的心理因素方面考虑的。过去的结果是已知的，这个已知的结果应该作为现在预测未来的参考。 考点2：技术分析的三大要素 证券的成交价格、成交量、时间和空间是进行技术分析的三大要素。市场行为最基本的表现就是成交价和成交量。 考点3：道氏理论 道式理论是证券市场技术分析的基础。道氏理论认为，股市价格的波动尽管表现形式不同，但是，我们最终可以将它们分为三种趋势：主要趋势（Primary Trend）、次要趋势（Secondary Trend）和短暂趋势（Near Term Trend）。道氏理论认为收盘价最重要。 考点4：K线来源 K线又称为日本线，起源于日本。当时日本没有股票市场，K线只是用于米市交易。经过上百年的运用和变更，目已经形成了一整套K线分析理论。 考点5：k线的四个价格及其含义 K线包括4个价格，即开盘价、最高价、最低价和收盘价。 日开盘价是指每个交易日的第一笔成交价格，这是传统的开盘价定义。为了克服机构庄家利用通讯方式的优势，故意人为地造出一个不合实际的开盘价的弊端，目前中国市场采用集合竞价的方式产生开盘价。日收盘价是指每个交易日的最后一笔成交价格，是多空双方经过一天的争斗最终达成的共识，也是供需双方当日最后的暂时平衡点，具有指明目前价格的非常重要的功能。 考点6：常见K线形状与含义（名词解释）
国际投资复习题
《国投》期末复习 1、名词解释（15'） 1、私人投资：一般是指一国的个人或经济单位以赢利为目的而对他国的经济活动进行的投资。 2、红筹股：红筹股是指注册地在中国境外，但主要业务、资产在中国内地的公司在香港发行上市的股票。 3、国际独资经营企业是指由某一外国投资者依据东道国的法律，在东道国境内设立的全部资本为外国投资者所有的企业。 4、区位优势：是指跨国公司在投资区位上具有选择优势。【包括：直接区位优势和间接区位优势。:] 5、非股权参与：是指跨国公司不以直接投资获取股权的方法，而以签订合同的方法，参与东道国企业生产经营活动的各种形式。它是以合同为基础的，也被称为合同参与或契约安排。 6、投资银行：是指证券承销、经纪为业务主体，并可同时从事兼并与收购策划、咨询顾问、基金管理等金融服务业务的金融机构。 7、软环境：软环境是指各种非物质形态的社会人文方面的条件，如政策法规、教育水平、办事效率等。 8、法律公正性：法律公正性是指法律执行时能公正地、无歧视性地以同一标准对待每一个诉讼主体。 9、风险自留：是指投资者对一些无法避免和转移的风险采取现实的态度，在不影响投资根本利益的前提下自行承担下来的管理措施。 二、简答（20'）或论述（10'） 1、内部化理论的基本内容。 英国的巴克利、卡森和加拿大的鲁格曼等人，共同创立和发展的理论。 内容：公司在其经营活动中，为了克服外部市场障碍或弥补市场机制的内在缺陷，保障自己的经济利益，将交易改在公司所属各个企业之间进行，从而形成一个内部化市场。 当内部化过程超越了国界，跨国公司便产生了。因此，出于内部化的动机，促使企业对外直接投资。 该理论将重点放在知识资产等中间产品市场上，而不是最终产品市场上。 2、简述闵氏多因素评估法与关键因素评估法的区别与联系。 “闵氏多因素评估法”是对某国投资环境作一般性评估所采用的方法，它较少从具体投资项目的投资动机出发来考察投资环境。 “关键因素评估法”与它不同。它从具体投资动机出发，从影响投资环境的一般因素中，找出影响具体项目投资动机实现的关键因素，根据这些因素，对某国投资环境作出评价，仍采用上述公式计算总平均分数并比较投资环境优劣。 关键因素评估法因具体项目的投资动机的不同而有所不同。 3、国际投资不断发展的主要原因是什么？ （一）科技进步带来生产力的发展 首先，工业革命和信息革命促使世界生产力水平获得极大提高； 其次世界各国普遍认识到科学技术的重要性，都采取积极态度引进先进技术和调整更新产业结构，为国际投资提供了政策上的动因； 再次，计算机技术、信息技术和交通通讯技术的突破和发展，为资产的跨国营运和远程 金融父易提供了咼效、迅捷的技术手段。 （二）国际金融市场的大发展 具体表现在（1）市场规模迅速扩大（2）市场日益自由化，对金融市场管制放松（3） 金融创新层出不穷（4）融资证券化趋势（5）国际证券投资主体的机构化倾向日益明显
证券投资学期末复习重点资料
证券投资学复习重点 名词解释? 1.投资：指经济主体为了获得预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经 济行为。? 2.资本证券：能按期从发行者处领取收益的权益性凭证。?主要包括股票、债券和基金证券。 3.证券投资：指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会是投资者在证券持有期内获 得与其所承担的风险相称的收益。?证券的投资特征：收益性、流动性、风险性。 4.证券投机：指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行 为。 5.证券投资基金：指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来形成独立财产，由基 金托管人托管基金管理人管理，以投资组合的方法进行投资证券的一种利益共享，风险共犯的集合投资方式。?? 6.债券：指社会各类经济主体为筹措资金向投资者出具的并且承诺支付利息和到期偿还本金 的债权债务凭证。 7.基金证券：是由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产 所有权，资产收益权和剩余财产分配权的有价证券，他是股票，债券及其他金融产品的某些权益组合。 7.期权：又称选择权，是指它的持有者在规定的期限内具有按交易双方商定的价格购买或出 售一定数量某种商品或金融资产的权利。?? 8.期货交易：是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商 品的交易方式。 8.资本风险：在进行长期债券资中，由于未来市场利率趋于上升，促使原有长期债券的价 格下降，给长期债券持有者的资本造成损失的风险。? 9.收入风险：在进行短期债券的滚动投资时，因市场利率下降使在投资收益减少的风险。 10.收益率曲线：用以描述特定时点上各种债券的期限与到期收益率之间关系的曲线。? 11.股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。? 12.股票价格指数：用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的 指标。 13.证券市场的风险：证券市场系统风险又称市场风险，是指由于某种因素的影响和变化导
证券投资分析复习资料
《证券投资分析》期末复习题 一、名词解释 1.发行核准制：是指在规定证券发行的基本条件的同时，要求证券发行人将每笔证券发行向主管机关申报批准。这种制度以维护公共利益和社会安全为本位，不重视行为个体的自主权。 2.货币证券：是表明对某种货币拥有提取领用的凭证，如支票、汇票和期票等。P.3 货币证券指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。 3.股价指数：股票价格指数是将某一证券交易所上市的全部或部分股票按一定方法计算而得的在某一时点的价格平均值。P.115 4.可转换公司债券：可转换公司债券是一种附有专门规定，允许持有人在一定时间以一定价格向举债公司换取该公司发行的其他证券的公司债券。 5.投资基金：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种，也称为共同基金，或单位信托基金。它是一种由不确定的众多投资者在自愿的基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产，“受人之托，代人理财”是其本质所在。 6.证券监管：是指特定的管理机构采用一定的管理手段和方法，对证券市场参与主体及其行为所进行的旨在促进证券市场公平、有序、高效运行的一系列管理活动。 7.速动比率：该指标是判定企业短期偿债能力高低的重要工具，而且适用于评价流动资产总体的变现能力情况，它的计算公式为P.213 速动比率= （现金+ 短期有价证券+ 应收账款净额）/ 流动负债 = （流动资产–存货–待摊费用–预付货款）/ 流动负债 8.远期交易: 是指交易双方约定在未来的某个时间，以某个价格交割某种数量的金融商品，远期交易可以自由地选择交易对手，合约的容可以根据交易双方的需要而定，因此交易方式比较灵活。P.128 9.衍生金融工具：是指由原生性金融商品或基础性金融工具创造出来的新型金融工具。它一般表现为一些合约，这些合约的价值由其交易的金融资产的价格决定。P.126 10.股指期货：是指证券市场中以股票价格综合指数为标的物的金融期货合约。交易双方买卖的既不是股票，也不是抽象的指数，而是代表一定价值的股指期货合约。 11.资本证券：资本证券是表明对某种投资资本拥有权益的凭证，如债券、股票、认股权证，及其他一些政府或法律规定的投资品种的权益凭证。P.103 12.有价证券：有价证券可以在相应的围广泛地流通，并且在流通转让过程中产生权益的增减。按有价证券在经济运行中所体现的容来划分，它有以下三类：商品证券、货币证券、资本证券。 13.道氏理论：道氏理论利用股价平均指数，即有代表性的股票价格平均数作为报告期数据，然后再确定以前的某一交易日平均股价为基期固定不变，将报告期数据比基期数据，从而得出股票价格指数，用以分析变幻莫测的证券市场，从中找出某种周期性的变化规律，并上升为一种理论，来识别股价的过去变动特征并据以推测其将来走势。
大学期末考试国际投资学复习资料
名词解释 1、国际投资：国际投资是国际货币资本及国际产业资本跨国流动的一种形式，是将资本从一个国家或地区投向另一个国家或地区的经济活动。 2、投资客体：（1）实物资产，指以土地、厂房、机器设备、原材料等实物形式存在的生产资料。（2）无形资产，包括生产诀窍、管理技术、专利技术、情报信息、商标等（3）金融资产，包括国际债券、国际股票、衍生金融产品等。 3、欧洲资本市场：由阿姆斯特丹、布鲁塞尔和巴黎三个证券交易所合并而成，为适应资本市场的全球化日益加强的趋势以及为参加者提供更好的流通性和降低交易成本而设立的交易市场。 4、离岸资本市场：又称境外金融市场，采取与国内金融市场隔离的形态，使得非居民在筹集资金和运作资金方面不受所在国税收、外汇管制以及有关金融法规的影响，是可以进行自由金融交易的市场。 5、特别提款权：它是基金组织分给成员国的一种使用资金的权利。它是在没有预先缴纳的基金中，按照分得的比例份额的权利，向基金组织指定的成员国换取外汇。 6、项目贷款：是用于特定大型工程项目的贷款，多以将来该项目的收益来偿还。它是国际贷款的一种形式。 7、横向型国际直接投资：也称水平型国际直接投资，是指企业到国外建立与国内生产和经营方向一致的子公司或附属机构，同时国外分支机构或子公司能够独立完成产品的全部生产与销售。 8、垂直型国际直接投资：也称纵向型国际直接投资，一般指企业到国外建立与国内产品生产有关联的子公司，并在母公司与子公司之间实行专业化协作。 9、跨国公司：一般指大型企业或集团，依赖其雄厚的资本和先进的科学技术，通过对外直接投资等方式，在国外设立分公司或控制东道国当地企业，使之成为其子公司，并从事国际化生产、销售和其他经营活动，以获取高额利润为目的的国际性企业。 10、零增长股利贴现模型：该模型假定股利增长率等于零，也就是说未来的股利按一个固定的数量支付。 11、多元股利贴现模型：该模型假定股利的变动在一段时间内并没有特定的模型可以预测，在此段时间以后股利按不变增长模型进行变动。 12、利率期限结构：指债券的到期收益率与到期期限之间的关系。 13、货币互换：是指以一种货币标价的债务或资产与以另一种货币标价的债务或资产进行交
《证券投资学》复习资料
证券投资期末复习资料 一、名称解释（10题*3分=30分） 1、投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、并购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的 非银行金融机构，是证券市场上的主要金融中介。（74页） 2、缺口：是指没有交易记录的价格分布范围。它是由供需双方中的某一方占据主动，跳空开高盘或开低盘的结 果。（272页） 3、基本因素分析：就是通过对影响证券市场供需关系的基本因素进行分析，从而确定证券的内战价值，为证券 投资制定投资依据的分析方法。（249页） 4、利率期限结构：把不同期限债券的利率（收益率）与到期期限之间的关系称为利率期限结构。 5、自助委托：是委托人通过证券营业部设置的专用委托电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系 统委托状态，自行将委托内容输入电脑交易系统，以完成证券交易的一种委托形式。 6、第三市场：是指不是某一个证券交易所会员的证券商在店头市场上从事已在证券交易所挂牌上市的证券交易 的证券场外市场。（159页） 7、金融期货：是指买卖双方在期货交易所内进行的标准化金融期货合约的交易。（114页） 8、记账式债券：是指发行者利用集中交易场所先进的电子交易系统所设置的证券账户，在系统内发行，以成交 后的交割单代替实物债券的一种债券。（94页） 9、参与优先股：是指股份公司发行时规定的，除领取优先股股息外，还可与普通股股东共同分享公司盈利的一 种优先股。（102页） 10、认股权证：是一种允许其持有者在规定期限内以事先确定的价格认购一定数量公司普通股的选择权。 11、凭证式债券：是指一种以收款凭证形式证明持有者债权的债券。（3页） 12、政策性银行：是指那些由政府出资设立、参股或担保的，不以营利为目的，而专为贯彻、配合政府的社会经 济政策坏人意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性金融活动，充当政府发展 经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构。（66页） 13、K线：是用以分析市场供需强弱的图示法。它可以反映市场极强至极弱的各种供需状况，K线的形态也随供 需强弱而变化，出现各种形状不一的种类。（267页） 14、技术分析：是指运用各种技术手段，对证券市场上过去和现在的市场行为进行分析，从中寻找出规律，进而 预测证券市场和各种证券价格变动趋势的分析方法。（266页） 15、外国债券：是发行者在国外发行的以发行地所在国货币为面值的债券。（330页） 16、股票价格指数：（简称股价指数）是用来表示多种股票的平均价格水平或反映股市价格变动趋势的指标。 17、可转换债券：是指持有者有选择的在规定时间内，按规定的转换价格转换成公司普通股的债务性凭证。 18、证券发行上市保荐制度：是指由保荐机构（证券主承销商）负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文 件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，保荐机 构承担上市后持续督导的责任，并且将责任落实到个人的一种证券发行上市制度。 19、交易所交易基金：是以某一指数为标的，可以在交易所挂牌交易的基金。（112页） 20、金融期权：是指在规定的时间，按协议价格及规定数量卖卖某个指定金融商品的权利。（124页） 二、简答题（6题*5分=30分） 1、投资分析阶段的主要内容（P29） 答：在证券投资的分析阶段，投资者首先必须掌握必要的分析方法。证券投资的分析方法有传统的基本因素分析和技术分析，也有现代投资组合理论。其次投资者要做好分析资料的收集和整理。最后，进行投资分析工作，分析的内容主要有投资的时机和投资的对象。对投资而言，所要进行的是价值投资，不用选择投资时机，只要分析证券的投资价值。对投机者来说，投资时机选择和投资对象选择同样重要，不能偏废。
证券投资分析期末考试题及答案
一、名词解释 跳空指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。通常在股价大变动的开始或结束前出现。回档是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象。 反弹是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂时回升的现象。反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。 套牢买入的股票在当前价位上卖出发生亏损时称为被套，当被套的价位较深时称为套牢。 趋势股价在一段时间内朝同一方向运动，即为趋势。 压力点·压力线股价在涨升过程中碰到某一高点（或线）后停止涨升或回落，此点（或线）称为压力点（或线）。 反转股价朝原来趋势的相反方向移动。分为向上反转和向下反转。 头部股价长期趋势线的最高部分。 空头市场股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨。亦称熊市。 多头市场也称牛市，就是股票价格普遍上涨的市场。 10日乖离率收盘价—10日 100% 均线 10日均价 市盈率=每股市价/每股前一年净盈利 指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。 系统机会 主动性买盘主动性买盘是指以卖出价格主动成交的成交量，计算入外盘。外盘就是股票在卖出价成交，成交价为申卖价，说明买盘比较积极，推动股价上涨。 主升浪如果一个波浪的趋势方向和比它高一层次的波浪的趋势方向相同，那么这个波浪就被称为主升浪。 回调所谓回调，是指在价格上涨趋势中，价格由于上涨速度太快，受到卖方打压而暂时回落的现象。回调幅度小于上涨幅度，回调后将恢复上涨趋势。 盘整通常指价格变动幅度较小，比较稳定，最高价与最低价相差不大的行情。 成长股指新添的有前途的产业中，利润增长率较高的企业股票。成长股的股价呈不断上涨趋势。 压力当市场上的股价达到某一水平位置时，似乎产生了一条对股价起到压制作用，影响股价继续上
国际金融期末复习题.doc
一、判断 1、欧洲债券是发行人在本国以外的市场上发行的、不以发行所在地国家的货币计值、而是以其他可自由兑换的货币为面值的债券。 2、购买力平价可以解释现实世界中的汇率短期波动。 3、外汇仅指外国货币，不包括以外币计值的其他信用工具和金融资产。 4、一个国家的对外经济开放程度越高，则对国际储备的需要越大。 5、居住在境内的,不论他是否具有该国国籍,他的对外经济行为都必须记入该国的国际收支。 6、一国际收支差额在相当大的程度上取决于该国国内经济发展状况。 7、在固定汇率制下，外资的流入会减少国内的货币供应量。 8、我国偿还国外贷款，其本息应一并记入在国际收支平衡表资本金融账户下的其它投资项下。 9、货币危机主要是发生在固定汇率制下。 10、为了避免货币危机的爆发、抑制投机行为对汇率制度的冲击，一国宜采取紧缩的货币政策。 11、对一国来说，只要国内投资的预期投资收益率高于所借资金的利率，使用生产性贷款就不会产生债务危机。 12、政府对外汇市场干预的最主要类型是冲销式干预和非冲销式干预。 13、复汇率制是外汇管制政策的内容。 14、开放经济中，在浮动汇率制度下，经常账户余额直接通过汇率的变动自动调整为平衡。 15、开放经济中，资金不完全流动时，资本金融账户对国际收支状况影响越大，BP曲线越陡峭。 16、我国居民可以自由携带外币出入国境。 17、国际收支失衡不会引起其他经济变量的变化。 18、汇率是本国货币与外国货币之间的价值对比，因而汇率的变动不会影响国内的物价水平。 19、在金本位制下，汇率的决定基础是铸币平价。 20、外国跨国公司在本国设立的子公司是该国的居民。 21、开放经济中，在固定汇率制度下，经常账户余额不能直接通过汇率的变动自动调整为平衡。 22、对资产组合分析法来讲，本币债券和外币债券是可以完全替代的，所以资产市场是由本国货币市场和债券市场组成的。 23、货币危机不一定只发生在固定汇率制下。 24、国际收支平衡表中最基本、最重要的项目是经常账户。 25、一国利用资金提前消费时，其国民收入必须有预期增长，否则有可能发生债务危机。 26、国际收支说从宏观经济角度分析了汇率的决定问题，所以它一个完整的汇率决定理论。 27、政府对经济采取直接管制政策主要发生在固定汇率制度下。
证券投资学复习资料
证券投资学复习资料 一、名词解释 1、股票股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。 2、债券债券是依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。债券是国家或地区政府、金融机构、企业等机构为筹措资金而直接向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息和按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 3、可转换债券可转换债券是指发行人依法定程序发行，持有人在一定时间内依据约定的条件可以转换成一定数量的另一类证券的证券。 4、注册制注册制又叫申报制或形式审查制，是指政府对发行人发行证券，事先不作实质性审查，仅对申请文件进行形式审查，发行者在申报申请文件以后的一定时期以内，若没有被政府否定，即可以发行证券。 5、核准制核准制是指发行人申请发行证券，不仅要求公开披露与发行证券有关的信息，符合公司法和证券法若所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构。 6、无风险资产无风险资产是指未来收益和风险都确定的资产。 7、股票指数期货股票指数期货是指期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数期货合约，并在将来指定日期用现金办理交割的一种期货交易方式。 8、套期保值套期保值是指通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。 9、看涨期权它是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先约定的价格向期权的卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须买进义务。 10、无差异曲线无差异曲线是指在一定的风险收益水平下投资者对不同证券投资的满足程度是没有区别的。 11、零息票债券零息票债券又称贴现债券，是一种以低于面值的贴现方式发行，承诺在到期日按面值偿还的债券。 12、附息票债券附息票债券是一种承诺在债券到期日之前，依照债券的票面利率定期向投资者支付利息，并在债券到期日时偿还本金的债务。 二、简答题 1、普通股和优先股的区别 （1）普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。 （2）普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收益是固定的。（3）普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。 （4）优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利和剩余财产的分配上享有优先权。 2、债券按发行主体分类 （1）政府债券国家债券地方政府债券 （2）金融债券 （3）公司债券
《证券投资学》复习资料-
《证券投资学》课程期末复习资料 一：证券与有价证券 一、重点理解证券、设权证券、证权证券、有价证券、凭证证券、商品 证券、货币证券、资本证券、挂牌证券等概念； 二、重点掌握有价证券的性质。 二：股票与债券 一、重点理解股票、债券的概念以及普通股、各种优先股、后配股、B股、 法人股等等，和外国债券、欧洲债券这些国际债券与中央政府债券、地方政府债券、国库券、国债、公司债等债券的分类； 二、重点掌握股票的属性、价值、价格、特征、除权报价、除息报价；债券 的性质、特征、发行。 三：证券市场概述 一、重点理解证券市场的定义、主体、功能和划分的概念； 二、重点掌握一级市场、二级市场、第三市场、第四市场、OTC市场、直 接融资市场、间接融资市场、货币市场、资本市场等概念。 四：证券投资及其分析方法 一、重点理解证券投资以及证券投资分析的概念，了解基本分析、技术分析、 组合分析及其不同之处； 二、重点掌握证券投资的过程及步骤、计算机撮和原则、各种委托指令、组 成基本分析、技术分析的大致方法，以及证券投资的重要原则。 五：技术分析与道理论 一、重点理解技术分析的定义、特点和假定； 二、重点掌握道理论、趋势分析、支撑与阻挡的角色及转换以及扇形原理。 六：斐波那契级数与螺旋历法 一、重点理解黄金分割比与斐波那契级数的概念； 二、重点掌握股市中的时间窗（螺旋历法）理论。 七：技术分析中的图形分析 一、重点理解K线图的概念； 二、重点掌握葛兰碧八法则。
八：技术指标分析 一、重点理解MACD、KDJ、RSI、SAR、BIAS、OBV的概念； 二、重点掌握背离原则、买点卖点信号的确定方法。 期末综合练习题 三、简要回答 1．说出5位因在金融学方面的贡献而获得诺贝尔奖的经济学家？2．写出3位华尔街投资经理的名字？ 3．1990年的经济学诺贝尔奖得主是谁？ 4．什么叫底背离？ 5．何为黄金交叉？何为死亡交叉？ 6．ST股票意味着什么？涨跌停板限制为多少？ 7．何为ETF？其股票代码前三位数字为何？ 8．何为股票交易撮合的时间优先、价格优先和数量优先？ 9．什么叫思维陷阱？ 10．目前主流金融学派正在受到哪个学派的理论冲击？ 11．葛兰碧八法则给出了几种买点信号和卖点信号？ 12．葛兰碧八法则给出的都是怎样的买点信号和卖点信号？13．什么叫做成交撮合中的时间优先和价格优先？ 14．在美国股市一般止损委托与三日委托哪个顺序在前？ 15．从事股票交易的过程中都包括哪些环节？ 16．衡量企业短期负债的指标主要有哪些？ 17．衡量企业盈利能力的指标主要有哪些？ 18．技术分析的几个重要的前提假设为何？ 19．传统的能量潮指标和前卫的能量潮指标都有哪些？ 20．威尔德的技术分析指标都有哪些？ 21．市场利率上调对股市的影响是正向的还是反向的？为什么？22．在5日线、10日线和20日线中，哪条线为生命线？为何？23．一般情况下在除权除息日股票价格会上升还是下降？为什么？
证券投资分析期末复习提纲.doc
证券投资分析期末复习提纲 考试内容： 本课程考试内容以《证券投资分析》课程教学大纲屮的教学内容为基础，包描各章的考核日的、考核知识点和考核要求： 考核忖的是说明本课程各章的考试内容和H的要求，以便考生有针对性地进行学习和复习考试。 考核知识点是指参加考试者应掌握的知识范I札明确最低限度应该掌握的知识内容。 第一章证券投资功能分析 考核bl的 通过本章教学，使学生对本课程有一定的了解，掌握证券的基本涵义，以及我国发展证券市场的必要性。 考核知识点 1、证券投资与全球经济一体化发展的趋势； 2、证券涵义的界定； 3、国际游资对证券市场的利弊。 考核重点与难点 1、我国发展证券帀场的必要性 2、证券投资的基木功能 3、我国要开放证券市场首先应做好哪些工作 第二章基本证券商品交易分析 考核口的 通过木章教学，使学生了解基木证券商品的概念与特征，掌握股票与债券的区别, 以
及股价指数的确定方法。 考核主要内容 1、基本证券商品的概念与特征 2、基本证券商品种类的划分和价格的确定 3、投资基金的分类 4、证券发行的基木要求 5、股票与债券的区别 6、基本证券商品交易的过程 考核重点与难点 1、股价指数的确定方法 2、封闭型基金与开放型基金的区别 3、契约型基金和公司型基金的区别 第三章金融衍生商品交易分析 考核目的 通过木章教学，使学生了解国债回购的概念及收益计算，掌握股票指数期货交易的特点、证券期权的概念、分类与案例分析。 考核知识点 1、期权与期货交易的特征比较 2、国债回购的概念及收益计算 3、备兑权证在市场小的作用 4、期货交易的基木概念与功能 5、国债期货合约的特点考核重点与难点 1、股票指数期货交易的特点以及交易实例分析
国际经济合作期末练习题
《国际经济合作》练习题 2011/12/4 一、单项选择题 1.国际经济合作是（）之间的经济合作活动。 A.大国与小国 B.弱国与强国 C.不同社会制度的国家 D.不同主权国家 2.国际经济合作的原则之一是（）。 A.平等互利 B.边际效益递增 C.禁止垄断 D.互不干涉内政 3.国际经济合作主要是在（）领域内进行的相互协作。 A.流通 B.生产 C.服务 D.金融 4.国际经济合作是（）的表现形式。 A.国际分工 B.国际贸易 C.国际政治关系 D.国际资本移动 5.双边与多边的国际经济合作一般都属于（）的范围。 A.广义的国际经济合作 B.狭义的国际经济合作 C.宏观的国际经济合作 D.微观的国际经济合作 6.国际直接投资的最大特点是投资者对所投资的企业拥有（） A.资产所有权 B.绝对控制权 C.有效控制权 D.分让派息权 7.国际间接投资是一种主要以（）为媒介的国际投资活动。 A.商品贸易 B.对外援助
C.贷款 D.证券 8. 在各种类型的股票中，通常只有（）的持有人在股东大会上有投票权。 A.普通股 B.优先股 C.后配股 D.转换股 9. 国际技术转让通常是指（）。 A.非商业性技术转让 B.商业性技术转让 C.技术援助 D.技术引进 10. 商标象征着商品的（）。 A.价值 B.使用价值 C.用途 D.信誉 11. （）不是经过有关当局按照法定程序批准和认可的法定权利。 A.专利所有权 B.商标所有权 C.版权 D.专有技术所有权 12. 全权许可的出让方在规定的地区内仍保留着所转让技术的（）。 A.使用权 B.制造权 C.销售权 D.转让权 13. 一般发展中国家在技术引进中多采用（）的方式。 A.独占许可 B.全权许可 C.普通许可 D.从属许可 14. 一般（）中都订有保密条款。 A.专利许可合同 B.商标许可合同 C.版权许可合同 D.专有技术许可合同 15. 技术价格的构成中最主要的费用是（） A.技术服务费用 B.技术资料费用
《国际投资学》期末复习资料
《国际投资学》期末复习资料 第二章国际投资理论 一、西方主流投资理论 1. 垄断优势论——海默P31 该理论是以结构性市场不完全性和企业的特定优势两个基本概念为前提，指出市场不完全性是企业获得垄断优势的根源，垄断优势是企业开展对外直接投资的动因，从而标志着直接投资理论研究的开端。 市场不完全是垄断优势的根源。所谓市场不完全性，是指由于各种因素的影响而引起的偏理完全竞争市场的一种市场结构。市场的不完全包括：①产品市场不完全；②要素市场不完全； ③规模经济和外部经济的市场不完全；④政府干预程度、税收、利率和汇率等政策引致的市场不完全； 垄断优势是进行国际直接投资的动因。一般而言，敢于向海外进行直接投资并能在投资中获利的跨国公司多在以下几个方面具有垄断优势：①资金优势；②技术优势；③信息与管理优势；④信誉与商标优势；⑤规模经济优势；跨国公司通过水平一体化经营，可以扩大规模，降低单位成本，增加边际收益，即获得内部经济优势。同时，跨国公司通过垂直一体化经营，利用上、下游专业化服务，实现技术劳动市场的共享和知识外溢带来的利益，即获得外部规模经济优势。 垄断优势论的发展和完善 ①海默、金德尔伯格等研究显示，跨国公司的垄断优势来自于其独有的核心资产； ②约翰逊——研究认为，跨国公司的垄断优势主要源于其对知识资产的控制； ③凯夫斯——认为，跨国公司所拥有的产品发生异质的能力是其所拥有的重要优势之一。 ④尼克博客——指出，寡占市场结构中的企业跟从（即寡占反应）是对外直接投资的主要原因。 评价： （1）垄断优势开创了国际直接投资理论研究的先河，首次提出不完全市场是导致国际直接投资的根本原因。 （2）垄断优势论是以战后美国制造业等少数部门的境外直接投资为研究对象的，是基于美国知识和技术密集部门境外直接投资而得到的结论。因此，该理论缺乏普遍的指导意义，难以解释发达国家中小企业的对外投资行为，更不能解释不具有垄断优势的发展中国家的境外投资行
《证券投资学》复习题目
非金融学专业《证券投资学》复习题目 一、判断题（正确的填写√，错误的填写╳） 1.投资是资金不断循环周转的运动过程。（） 2.金融投资也称为虚拟投资，所形成的金融资产一般具有使用价值和价值，可以给投资者带来收益。（） 3.拆细是指把若干个小面额的股票变为一股大面额股份。（） 4.QFII(Qualified Foreign Institutional Investors)指合格境内机构投资者制度。（） 5.在我国非上市流通的国家股和法人股是优先股。（） 6.当封闭式基金的市场价格高于基金单位净值时称作基金贴水。（） 7.除权价是除权当日该股的开盘价。（） 8.我国上海、深圳两个证券交易所均采用公司制证券交易所的形式。（） 9.我国证券市场税费采用的是单向收取。（） 10.我国现行规定的是当日有效的限价委托。（） 11、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。（）12、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。（） 13、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。（） 14、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。（） 15、证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。（） 16、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。（） 17、部分偿还是在债券到期前，分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式。（） 18、债券发行时，如果市场利率低于票面利率，债券应该采取折价发行方式。（） 19、股票投资收益由股息和资本利得两方面构成，其中股息数量在投资者投资前是可以预测的。（） 20、收益与风险的关系表现在一般情况下，风险较大的证券，收益率也较高；收益率较低的证券，其风险也较小。（） 21、资产组合的收益率应该高于组合中任何资产的收益率，资产组合的风险也应该小于组合中任何资产的风险。（） 22、无风险资产的收益率为零，收益率的标准差为零，收益率与风险资产
证券投资学期末考试重点
证券投资学期末考试重点 一：名词解释 实物资产：以物质形式表现，归以等量的价值，并由投资者所拥有的资产。如土地、建筑物、机器以及可用于生产产品和提供服务的知识。金融资产：实物资产的对称。单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产。是一种索取实物资产的无形的权利。是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。 权益型证券：是指代表发行企业所有者权益的证券，如股份有限公司发行的普通股股票。 资产配置：是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。 证券选择：是指在每一资产大类中选择特定的证券。 证券分析：指的是对可能会包含在资产组合中的证券进行的价值评估。 消极型管理：是指用高度多样化的投资组合，无须花费精力或其他资源进行证券分析以提高投资绩效的管理策略。 一级市场：是指筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。 二级市场：是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。 系统性风险：即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。这种风险不能通过分散投资加以消除，因
此又被称为不可分散风险。 有效年利率：是指一年期投资价值增长百分比。 年化百分比利率：是指通过简单利率而不是复利计算的短期（一年内）的收益率。 风险溢价：是指预期持有期收益率和无风险收益率的差值。 收益波动性（夏普）比率：是指投资风险溢价与超额收益率的标准差的比值。用以绩效评价，权衡收益和风险。 风险厌恶：是指一个人在承受风险情况下其偏好的特征。 确定等价收益率：是指为使无风险投资与风险投资有同样的吸引力而确定的无风险投资报酬率。 风险中性：是指投资者只根据风险资产的期望收益率来判断收益预期，不考虑风险的高低。 风险偏好：是指投资者投资时考虑到了风险因素，要求风险补偿，上调效用水平，使确定收益率高于无风险收益率。 均值-方差准则：是指按照均值最大、方差最小来选取最优的投资组合的准则。 资本配置线：描述引入无风险借贷后，将一定量的资本在某一特定的风险资产组合与无风险资产之间分配，从而得到所有可能的新组合的预期收益与风险之间的关系曲线。（最好把资本配置线的公式写下来)资本市场线：是指1月期国债和一般股票指数构成的资本配置线。(最好把资本市场线的公式写下来) 非系统性风险：（又称独特风险、公司特有风险、可分散风险）是指
国际投资复习题(1)讲解学习
《国投》期末复习 一、名词解释（15’） 1、私人投资：一般是指一国的个人或经济单位以赢利为目的而对他国的经济活动进行的投资。 2、红筹股：红筹股是指注册地在中国境外，但主要业务、资产在中国内地的公司在香港发行上市的股票。 3、国际独资经营企业是指由某一外国投资者依据东道国的法律，在东道国境内设立的全部 资本为外国投资者所有的企业。 4、区位优势：是指跨国公司在投资区位上具有选择优势。【包括：直接区位优势和间接区位 优势。】 5、非股权参与：是指跨国公司不以直接投资获取股权的方法，而以签订合同的方法，参与 东道国企业生产经营活动的各种形式。它是以合同为基础的，也被称为合同参与或契约安排。 6、投资银行：是指证券承销、经纪为业务主体，并可同时从事兼并与收购策划、咨询顾问、 基金管理等金融服务业务的金融机构。 7、软环境：软环境是指各种非物质形态的社会人文方面的条件，如政策法规、教育水平、 办事效率等。 8、法律公正性：法律公正性是指法律执行时能公正地、无歧视性地以同—标准对待每一 个诉讼主体。 9、风险自留：是指投资者对一些无法避免和转移的风险采取现实的态度，在不影响投资根 本利益的前提下自行承担下来的管理措施。 二、简答（20’）或论述（10’） 1、内部化理论的基本内容。 英国的巴克利、卡森和加拿大的鲁格曼等人，共同创立和发展的理论。 内容：公司在其经营活动中，为了克服外部市场障碍或弥补市场机制的内在缺陷，保障 自己的经济利益，将交易改在公司所属各个企业之间进行，从而形成一个内部化市场。 当内部化过程超越了国界，跨国公司便产生了。因此，出于内部化的动机，促使企业对 外直接投资。 该理论将重点放在知识资产等中间产品市场上，而不是最终产品市场上。 2、简述闵氏多因素评估法与关键因素评估法的区别与联系。 “闵氏多因素评估法”是对某国投资环境作一般性评估所采用的方法，它较少从具体投 资项目的投资动机出发来考察投资环境。 “关键因素评估法”与它不同。它从具体投资动机出发，从影响投资环境的一般因素中， 找出影响具体项目投资动机实现的关键因素，根据这些因素，对某国投资环境作出评价， 仍采用上述公式计算总平均分数并比较投资环境优劣。 关键因素评估法因具体项目的投资动机的不同而有所不同。 3、国际投资不断发展的主要原因是什么？ （一）科技进步带来生产力的发展 首先，工业革命和信息革命促使世界生产力水平获得极大提高； 其次世界各国普遍认识到科学技术的重要性，都采取积极态度引进先进技术和调整更新 产业结构，为国际投资提供了政策上的动因； 再次，计算机技术、信息技术和交通通讯技术的突破和发展，为资产的跨国营运和远程 金融交易提供了高效、迅捷的技术手段。