常见操纵利润手法

常见操纵利润的手法

摘要企业会计报表应该真实、公允地反映企业的经营成果，但实际生活中，企业管理层也会为了某种目的而进行利润操纵。本文就企业常见的利润操纵方法进行了初步的会计分析，并试图给报表的使用者一些恰当、合理的建议。

关键词会计报表利润操纵会计分析分类号

企业会计报表是综合反映一定时期财务状况、经营成果以及财务状况变动的书面文件，编制和提供会计报表的最终目的，是为了达到社会资源的合理配置。因此，现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的会计报表能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。但现实生活中，企业管理层为了达到获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表，通过各种办法来进行利润操纵。本文就试图对企业常见的利润操纵方法予以简单的会计分析，从而对企业提供的会计信息有一个更加清醒、正确的认识。

1、通过挂账处理进行利润操纵

按新会计制度规定，企业所发生的该处理的费用，应在当期立即处理并计入损益。但有些企业为了达到利润操纵的目的尤其是为了使当期盈利，则故意不遵守规则，通过挂账等方式降低当期费用，以获得虚增利润之目的。

1.1 应收账款尤其是三年以上的应收账款长期挂帐。应收账款是企业因销售产品、提供劳务及其他原因，应向购货方或接受劳务的单位收取的款项，因它是企业的销售业务也是企业的主营业务，因此，一般而言，应收账款能否收回，对企业业绩影响很大。但对于三年以上的应收账款，收回的可能性极小，按规定应转入坏帐准备并计入当期损益。如果按规定三年以上的应收帐款转为坏账的话，有人曾计算过，1997年深沪市上市公司亏损数将由42家改为114家，亏损面将由5.2％扩大至14％。由此可见，应收账款对收益的影响极大。在现实中还有这样一种情况，即企业为了虚增销售收入的需要而虚列应收账款，因此，对于由于“应收账款”科目而导致的利润操纵一定要引起特别的注意。

1.2 待处理财产损失长期挂账。这种损失是由于当期某种原因造成的，应在当期处理，但若有意不在当期处理，使当期费用减少，从而达到虚增利润之效果。

1.3 在建工程长期挂帐。这主要体现在大部分企业在自行建造固定资产时，都会对外部分融入资金。而借款需按期计提利息，按会计制度规定，这部分借款利息在在建工程没有办理峻工手续之前应予以资本化。如果企业在建工程完工了而不进行峻工决算，那么利息就可

计入在建工程成本，从而使当期费用减少（财务费用减少），另一方面又可以少提折旧，这样就可以从两个方面来虚增利润。

1.4 该摊费用不摊。对于企业来说，待摊费用和递延资产实质上是已经发生的一项费用，应在规定期限内摊入有关科目，计入当期损益。但一些企业则为了某种目的少摊、甚至不摊。

2、通过折旧方式变更操纵利润企业对固定资产正确地计提折旧，对计算产品成本（或营业成本）、计算损益都将产生重大影响。在影响计提折旧的因素中，折旧的基数、固定资产的净残值两项指标还比较容易确定，但在固定资产使用年限的确定上却较难把握。事实上，固定资产折旧除有形磨损外还有无形磨损，而且企业和行业不同，磨损情况也不相同，因此，企业往往有足够的理由变更固定资产折旧方式。例如某公司从1995年起对固定资产折旧由加速折旧法改为一般折旧法。折旧方法变更后，折旧率综合下降3％，折旧方法变更增加的税前利润估计约966万元。其实该公司的主营业务是制造电冰箱，电冰箱的升级换代较快，从正确地计算损益来讲，电冰箱生产线使用加速折旧方法可以比较真实地反映固定资产的损耗情况。此外该公司1995年销售退回2400万元未在当年入帐，导致销售利润虚增约265万元。以上两项虚增利润之和1231万元，略大于当年利润总额1214万元。也就是说，该公司若在1995年不变更固定资产折旧方法，并且将销售退回按会计制度规定入帐的话，公司当年则亏损无疑。

同时，变更固定资产折旧方式只会影响会计利润却不会影响应税利润。因为会计准则和税收法规确认收入和费用的特点及标准不同。税法对各类固定资产折旧另有规定，企业降低折旧率只会增加会计利润却不会增加应税利润，对企业现金流量也不会产生影响。

3、通过非经常性收入进行利润操纵

3.1 其他业务利润

其他业务是企业在经营过程中发生的一些零星的收支业务，其他业务不属于企业的主要经营业务，但对于一些公司而言，它对公司总体利润的贡献确有“一锤定千斤”的作用。比如吉轻工，1997年主业亏损4292万元，可“庆幸”的是，其在1997年内兼并了长春轻工业机械厂，该厂于1997年11月进行了一项土地使用权转让，净利达5198万元，吉轻工也由此当年转亏为盈，净资产收益率达到10.3%。

3.2 投资收益

我国投资准则将投资定义为：企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而把资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。因此，投资通常是企业的部分资产转给其他单位使用，通过其他单位使用投资者投入的资产创造的效益后分配取得的，或者通过投资改善贸易关系等达到获取利益的目的。当然，在证券市场上进行投资所取得的收益实际上是对购入证

券的投资者投入的所有现金的再次分配的结果，主要表现为价差收入，以使资本增值。但企业往往利用投资收益使之成为掩盖企业亏损的重要手段。例如四川峨铁，1997年进行法人股转让，以每股3.1元价格卖掉1000万股“乐山电力”法人股，使其当年扭亏为盈，每股收益为0.007元

3.3 关联交易引致的营业外收支净额

关联交易是指存在关联关系的经济实体之间的购销业务。倘若关联交易以市价作为交易的定价原则，则不会对交易的双方产生异常影响。而事实上，有些公司的关联交易采取了协议定价的原则，定价的高低一定程度上取决于公司的需要，使得利润在关联公司之间转移。例如，1997年广电股份1.13亿元的营业外收入主要来自两处：一是土地开发补贴4000万元；二是将其全资子公司上海录音器材厂有偿出让给自己的国家股大股东上海广电（集团）有限公司，双商协商收购价9414万元，从而使广电股份获得净收益7960万元。因此，在注册会计师对其出具的审计报告中明确指出：该项业务虽已经产权交易所鉴证，但未经过资产评估确认价值，并指出此项关联交易对其1997年损益产生了重大影响。

3.4 调整以前年度损益

在利润表中，“以前年度损益调整”这个科目反映的是企业调整以前年度损益事项而对本年利润的影响额。因此，一些公司也因此而“置之死地而后生”。例如耀华玻璃在1997年度出现业绩严重滑坡，利润总额仅有143万元。但在利润表中，却出现了高达3434万元的以前年度损益调整。对此公司也给予了充分的解释：根据地方财政的有关文件对部分负责科目进行清理。一是“玻璃熔窑之一九机窑停产清理，不存在更新及大修理问题”，经批准将以前年度“预提的熔窑复置金扣除清理费用的余额1180万元冲销”；二是根据有关文件要求，“公司所欠的财政委托贷款利息就地核销，故将以前年度已计入财务费用的应核销利息进行调整，计1574万元”；三是“因1997年度公司经营效益欠佳，根据公司统一实行的工效挂钩办法，按年终财政部门清算的工资下浮额相应调整下浮工资，调整以前年度累计计提的效益工资计680万元。”

3.5 补贴收入

在市场经济条件下，许多地方政府为了不让本地的上市公司失去宝贵的上市资格，也往往运用“看得见的手”，对上市公司进行补贴和帮助，一些公司也因此得到巨额补贴而实现了扭亏目标。例如，南通机床1997年获得补贴收入1088万元，是利润总额的5.6倍，里面含有已收取的增值税退税收入、安置特困企业费用补贴、地方所得税已退抵征、贷款银行利息核销等内容。

4、通过变更投资收益核算方法进行利润操纵

4.1企业对外进行长期股权投资，一般使用两种方法核算投资收益：一是成本法；一是权益法。企业持有的长期股权投资，在下列情况下应采用成本法核算：（1）投资企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响；（2）不准备长期持有被投资单位的股份；（3）被投资单位在严格的限制条件下经营，其向投资企业转移资金的能力受到限制。

4.2当投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响时，长期股权投资应采用权益法核算。但事实上一些企业却违犯法律、法规的规定，肆意变更投资收益核算方法，以达到操纵利润的目的。例如某公司1996年对深圳光大木材有限公司的长期投资所持股权为7.31％，远未达到当时有关会计制度的规定，对被投资单位持有25％以上股权时方能以权益法核算长期投资。因此，对被投资单位持有7.31％的股权并不符合采用权益法的条件，公司对被投资单位也未拥有经营控制权。但当年该公司却对投资收益的核算方法由成本法改为权益法，导致当期投资收益增加687万元。1996年其主营业务利润本是巨额亏损，可由于该会计方法变更和其他保留事项虚增的利润，竟然最终变亏为盈。

将长期投资收益核算方法由成本法改为权益法，投资企业就可以按照占被投资企业股权份额核算投资收益（即是实际上没有红利所得）。同时，所得税法则是根据投资企业是否从被投资企业分得红利及红利多少来征税的。因此，在被投资企业盈利的情况下，将投资收益核算方法由成本法改为权益法，一方面可以虚增当期利润，另一方面却无须为这些增加的利润缴纳所得税，真是一举两得，生财有度。

5、其他方法的利润操纵

5.1 存货计价不当

企业对存货成本的计算若采用不适当的方法或任意分摊存货成本，就可能降低销售成本，增加营业利润。如按定额成本法计算产品成本，应该将定额成本与实际成本的差异，按比例在期末在产品、库存产成品和本期销售产品之间进行分摊，但有的企业为了达到利润操纵的目的，定额成本差异只在期末在产品和库存产品之间分摊，本期销售产品不分摊产品定额成本差异，从而达到虚增本期利润的目的。也有一些企业任意改变存货发出核算方法，如在物价上涨的情况下，把加权平均法改为先进先出法，以期达到高估本期利润的效果。更有甚者，故意虚列存货，或隐瞒存货的短缺或毁损。

5.2 费用任意递延

如把当期的财务费用和管理费用列为递延资产，从而达到减少当期费用以进行利润操纵。

5.3 对外负债的不当计算一些企业通过对外欠款在当期漏计、少计或不计利息费用或少估应付费用等方法来隐瞒真实财务状况。 5.4 非真实销售收入一些企业通过混淆会计期间，把

下期销售收入提前计入当期，或错误运用会计原则，将非销售收入列为销售收入，或虚增销售业务等方法，来增加本期利润以达到利润操纵之目的。

6、结束语综上所述，既然企业有充分的空间来操纵利润，因此，对于会计报表的使用者来说，不仅要看利润表的数据，而且要看利润的计算过程；不仅要看利润的数量，而且要看利润的质量。

6.1 分析收入与利润之间的关系

从损益表中的一些数据，检验企业获利能力与经营成果。如以主业利润除以主业收入，可得出企业的主业利润率，凡较高的，说明企业的主业有较高创利能力，能抵御经济波动与市场风险，企业的成本费用低，盈利水平高，经营有方；又如，主业利润除以总利润，接近1的，说明公司主营业务的“主体性”。数值远离1的，就说明企业主营业务缺乏效益。大于1的，说明发生了其它业务、投资收益的亏损或营业外收支不抵。

6.2 分析财务指标

如取流动资产数除流动负债数得出流动比率,从流动资产减去存货后除以流动负债得出速动比率，可以分析企业短期的偿债能力与变现能力，一般地说，以流动比率接近2，速动比率接近1为宜；以净利润分别除以总资产、净资产、可以得出公司的资产贡献与净产收益率，从而反映公司真正的投资价值。

6.3 强化对企业会计信息时间序列的应用研究

利润操纵是利用了会计应计制的特点，但在较长时间内，有些利润操纵手段将失去效用，如推迟确认费用必然引起下期费用升高；提前确认收入和利润就会引起下期收入和利润降低。因此扩大信息观察的时间范围就能缩小利润操纵的应用空间。

6.4 计算调整后的每股净资产

调整后每股净资产＝年度末股东权益—不良资产年度末普通股总数其中不良资产为：三年以上的应收账款、待摊费用、递延资产及待处理财产损失。这种计算意味着截止报告期末，对可能存在的潜在损失全部视为损失，从股东权益中扣除以求得基本反映公司实际状况的净资产额，以判断公司经营业绩的虚实和差异。

6.5 结合运用现金流量表进行分析

现金流量表是以现金的流入和流出反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，反映企业现金流入和流出的全貌。通过现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因；能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力；能够分析企业未来获取现金的能力；也能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。

6.6 注意、阅读注册会计师的审计报告，通过阅读审计报告，可以了解注册会计师对企业年度会计报表发表的审计意见，如发表非标准的无保留审计意见，则要引起警惕，关注可能发生的利润操纵。

上市公司的利润操纵手段及对策

上市公司的利润操纵手段及对策 一、背景 我国近几年的上市公司利润造假情况有所好转，不过曝光的造假事件大都是规模比较大的公司，因而影响比较大。上市公司利润操纵从最初的虚报成本，高估资产等基本手法外，现更是开始利用进出口退税以及关联方交易等更为复杂的手段，使得利润操纵手段变得更加多变而难以发现。 二、上市公司操纵利润的手段 （一）虚构交易 伪造收入虚构交易主要表现为伪造收入，这是很伪造者经常用的把戏。最坏的情况下，投资者的损失，几乎都是使用虚假会计信息操纵造成的。虚假交易是一个明显的欺诈行为，投资者也常常面临这个问题。专家表示，虚拟交易的主要手段之一是虚假的收入，在此过程中伪造各种相关票据。例如，原材料采购发票、合同、伪造材料、材料运输、文件材料仓库、生产队和记录、存储的文件、销售合同、销售发票、产品出库单据、产品运输单据、发票和外国当事人等手段营造出公司存在大量交易的现象。通过这样的方式伪造交易，虚增利润。 （二）更改账目

虚计利润更改账目通常是增加资产或者降低负债，这样根据会计少结转营业成本或者更改应收账款都是常见方法，通过调节坏账准备科目有时也会达到目的。这些账目都是公司非常重要的组成，因此直接造假这些账目通常会获得巨大利润。通过少结转营业成本能够直接增加利润，所以很多上市公司或多或少都会存在这样的问题。 除了一些基本的手段外，公司还常常通常通过挂账某些科目来达到目的。而根据规定，公司的账户应收账款的资产，三年的预付费用，递延资产和加工性能均属于不良资产。于是许多上市公司为了增加当期利润，并不想处理不良资产和长期信贷。根据相应原则，资产是在一定的时间内扣除负债而成为利润，所以增加其资产同样能增加利润。反过来，超过三年的应付账款，企业一般都是非常积极的解决。挂账方法一般有以下几种： （1）挂账应收账款。应收账款预计会出现损失时便必须计提坏账准备以减少应收账款，而坏账准备会导致利润的减少。因此，公司便长期挂账应收账款，这样使得公司账面资产膨胀，以达到虚增利润的目的。 （2）挂账待处理财产损溢。按照有关法律法规，当企业在清查后出现资产盘盈盘亏都必须及时处理。而往往企业会任其挂账这样就能增减或者减少公司当前利润了。 （3）挂账在在建工程。有些企业将不管在建工程是否

(企业利润管理)利润操纵的行为与动机

（企业利润管理）利润操纵的行为与动机

股票基本分析――财务操纵案例 壹、财务操纵的特殊会计环境 和其他国家和地区的上市公司相比，我国上市公司所处的历史条件和经济环境以及所受政策约束有较大差异，特别是于实行了几十年传统计划经济体制后，目前正处于向市场经济体制转化的过渡时期，于这壹特定的历史时期中，许多市场行为带有明显的计划经济的痕迹。例如股份公司发行新股和股票上市实行计划额度制，每年由国家计委制定，然后再按条块和行政隶属关系分配到各省、市、自治区及国务院各部委。对于拥有数万亿元资产的全国国有企业而言，每年壹百亿元的新股额度无异于杯水车薪，能够争到新股额度，企业自然十分珍惜。于新股发行数量是常量的情况下，要利用这难得的机会募集到更多的资本，只有尽量提高新股发行价格这壹变量。新股发行价格受到发行市盈率的限制，壹般于20倍左右。由于《公司法》规定，股份XX公司向社会公众发行的股票不得低于公司总股本的25％，因此大型国企于新股额度有限的情况下，只能将原有资产中的壹部分剥离出来折合成发起人股。 这部分剥离出来的资产历史上属于原来的会计实体，按会计实体假设对全部资产进行确认和计量，按会计期间假设把壹部分资产费用化且和营业收入进行配比以确定利润。 于发行新股前，为了向社会公众揭示这部分剥离资产的盈利能力，会计师不得不将这部分剥离资产假设为壹个新的虚拟的会计实体，且且假设其已经存于了三个或三个之上会计期间。然后根据历史资料，从原来会计实体中剥离出壹部分营业收入和费用归虚拟会计实体，且据以确定虚拟会计实体于各个会计期间的利润。按照会计常识，只要是能够辨认的资产均能够从总资产中剥离出来单独计价，可是总资产的盈利能力却不是各单项资产盈利能力的简单相加。这种从总资产中剥离部分资产，且模拟计算其营业收入和费用，再据以确定该部分剥离资产产生的盈利的方法，不仅违背了会计实体和会计期间的基本假设，而且给股份XX公司上市前的财务包装提高了许多机会。1997年新上市的公司，其招股书披露的前三年净资产收益率普遍于40％之上，个别公司年度的净资产收益率甚至高达100％之上。形成鲜明对照的是，同期全国国有企业的净资产收益率平均值不足7％。由于上市前的过度包装，导致上市后公司必须于提高净利润和降低净资产俩个方面进行利润操纵，以使上市后的净资产收益率不会比上市前陡然降低。 二、利润操纵的案例分析 1．提前确认营业收入的案例分析 提前确认营业收入的情况多见于房地产业上市公司或上市公司控股的房地产业子公司。 L公司被出具的保留意见 该意见称：“1994年销售英达花园以售楼合同金额及其相应的成本入帐，和现行房地产开发企业财务制度对销售收入确认的规定不相壹致，其销售收入129171827.85元，及相应成本人民币87762114元列示于后附的合且会计报表中。” 点评：根据现行房地产开发企业财务制度规定，房地产的销售应于办理相应的产权移交手续，开具发票或结算单后方能确认为销售收入。 房地产的开发周期往往需要几年，按照确认营业收入的会计理论，房地产企业于预售房屋或签定售楼合同后，按工程进度确认销售收入和和之相对应的销售成本也不无道理。现行制度的规定过于严厉，但L 公司以售楼合同金额确认为当年销售收入的做法似乎也不够谨慎，毕竟合同义务的履行仍刚刚开始，如果将售楼合同金额按施工进度分期确认为销售收入好象仍说得过去。至少从推迟交纳所得税的角度来说，按现行制度于产权移交且开具发票后确认销售收入似乎也是对公司有利的。 以L公司为例，1994年以英达花园售楼合同金额及其相应的成本入帐，导致利润增加41955713.85元（＝129717827.85－87762114），按L公司适用所得税率15％计，1994年将为此多缴纳所得税620万元。

常见的操纵财务报表手法

常见的操纵财务报表手法：操纵费用 作者：brooke 整理2015-03-17 来源：未知打印 分享到 利润=收入-费用。因此，通过调整当期费用的多寡，达到操纵利润表的目的，也是上市公司的常见手法之一。当然，由于调整费用受限制较多，可调整幅度有限，使用起来不如操纵收入那么自由，对财报的调节显得相对“温柔”。 上市公司财报的费用调节，主要表现为虚减费用，较少表现为虚增费用。虚减费用的常用手法为：将本期费用推迟至未来、掩盖成本或亏损。虚增费用，俗称“洗大澡”，常用手法有注销资产或存货、大额计提减值损失、将经常性费用归入一次性费用计提等。 将本期费用推至未来 主要手法有：延长折旧摊销年限；漠视已经形成损失的坏账；不适当地使用费用资本化手段；不对受损资产或过时存货提取减值准备；将费用暂时挂在应收账款或预付账款科目；推迟在建工程转为固定资产，甚至将日常费用计入在建工程；通过临时资金冲抵，将长时间坏账化妆成刚形成的应收款，从而降低坏账计提比例等。 掩盖成本或亏损 掩盖成本或亏损，主要表现为多计收入，少计原材料成本，少计财务费用，少计销、管费用等。多计收入在操纵收入环节谈过，而少计成本和费用，常常是多计收入的伴生操纵手段，例如： （1）上市公司Z，通过不计入对外拆借资金的利息，少计财务费用，增加当期利润。 （2）上市公司K，因销售过程中支付的回扣提成无法取得发票，遂按照预付款挂账。后用公司其他款项打回公司，做预付款收回处理，从而减少销售费用，增加当期利润。 （3）上市公司S，2011年和2012年通过少计原材料成本近1亿元，虚增利润7000多万元，使报表利润超过真实利润的3倍有余。少计原材料成本，比较常见的手法，是将价格不同的原材料定为不同的名称，从而规避存货出库的会计政策约束，达到先计算低成本原材料，降低当期营业成本的目的。 （4）除了账目上多计收入或少计费用以外，还有前面谈过的，将公司众多子公司亏损及坏账集中在一家子公司里，将其打包出售，从而掩盖亏损。

企业会计报表利润操纵现象的成因及对策

企业会计报表利润操纵现象的成因及对策 □郭锦荣 【摘要】企业会计报表可以综合反映企业一定时期财务状况、经营成果和现金流量，以便利益相关者客观地了解企业，实现社会资源的合理配置。但企业管理层为了达到获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表，通过各种办法来进行利润操纵。企业利用制度上的漏洞操纵利润给授资者和国家造成严重的经济损失，更严重的是它导致资本市场信任危机，严重影响资本市场的健康发展。文章从企业操纵利润的行为动机出发，通过对利润操纵方法的分析，提出了遏制利润操纵行为的对策划建议。 【关键词】会计报表；利润操纵；财务分析 【作者单位】郭锦荣，黑龙江农垦总局红兴隆管理局友谊农场 会计是市场经济的灵魂。市场经济越发展，会计信息越重要。利益相关者要求企业会计报表提供的信息能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。但企业管理层常常为了获取非法利益而蓄意粉饰会计报表，通过各种办法来进行利润操纵。每个企业采用的利润操纵手段不完全相同，但这些操纵手段大多能够在财务指标上和会计报表项目中反映出来。只要我们能够发现财务指标异常的规律，分析会计报表项目金额的异常情况，就可以快速地判断企业是否有操纵利润的嫌疑，从而提高分析的效率。 一、企业会计报表利润操纵现象的成因 （一）为自身利益而夸大甚至编造虚假利润。上市公司作为一种“壳资源”依然稀缺，许多公司为了争取发行上市指标，受利益驱动，便产生了利润操纵行为。按《公司法》规定公司上市前三年要连续盈利，且经营业绩比较突出。为了公司股票上市的需要，在发行额度有限的情况下，为影响股票的发行价格，募集到更多的资金，一些公司采取多种手段操纵会计利润；对于已经获得上市资格的公司，为了获得对公司管理业绩的良好评价和进一步筹集资本，提高配股价格，更多的获取证券市场上有限的资源，也会想方设法提高利润；此外有些连续亏损的上市公司，为了避免股票停牌甚至被终止上市的尴尬局面，宁愿铤而走险进行利润操纵。 （二）为规避所得税而隐瞒利润。企业所得税是在税前会计利润的基础上，将会计利润调整为应纳税所得额，再乘以适当的税率计算得出的。一些企业为了偷税、漏税，增加留存收益，减少现金流量支出，便会想方设法缩减利润，进而达到少交所得税，增加内部资金积累的目的。但同时也存在着一些企业特别是上市公司，为了维护其在社会上的形象，筹措足够的资金，不惜虚报利润，多交所得税的现象。 （三）企业领导者为追求政绩而提高利润。我国特定的经济体制决定了现阶段考核企业管理人员的主要目标还是利润，上市公司利润的多少及其增长幅度与企业管理者的经营业绩、职位的升迁以及奖金、福利等直接相关，且企业的经营者又有短期利益的趋向，因此，为了有一个良好的政绩，企业难免会对利润进行操纵。 （四）调整费用。企业不按财务制度规定的成本费用开支范围进行会计核算，通过漏计、少计或不计利息费用或少估应付费用等方法来隐瞒真实财务状况。如企业为了虚增利润，个别费用不入账，或转由母公司承担。有些企业的成本费用开支具有很大的随意性，不按会计制度规定核算，为调整利润不及时进行费用摊销。每月会计结账时，将亏损部分从成本费用中冲减，列入当月待摊费用；如果当月实现利润，则按利润数额增加成本费用，同时冲减相应的待摊费用，这样企业账面保持每月不亏不盈。 二、企业会计报表利润操纵的防范策略 （一）加强对上市公司的治理。虚假会计信息从生成到对社会公告要涉及多个市场主体，仿佛是一个链条，环环相接，而上市公司是产生虚假信息的源头，应该是治理的重点。在对上市公司的治理中，要从公司负责人和财务负责人这两个源头抓起。首先，要对他们经常进行法制教育和职业道德教育，加强《会计法》、《公司法》、《企业会计制度》、《证券法》等法律法规的宣传和普及，使他们牢固树立起对单位会计责任负责的风险意识，建立依法理财的思想观念。其次，要从制度安排上减少虚假信息的产生。一是要完善公司治理结构。目前，我国上市公司治理结构中存在制约机制不够健全的问题，主要表现为“一股独大”，控股股东与上市公司在人员、资产、财务方面分离不彻底、上市公司决策权过多集中于控股股东，致使容易发生内幕交易、操纵股市、转移资产等问题，以及为了自身利益，制造虚假信息，损害中小投资者的利益。因此，要通过持股结构的调整，分散大股东的股权，解决“一股独大”的问题，增强不同持股者之间的相互制衡。同时，建立健全独立董事制度，增强董事会内部的制约机制。二是要完善公司内部会计控制体系，对公司的各项经济活动实施严格的控制，规范公司的财务行为，以此保证会计信息的真实与完整。 （二）增加操纵成本，加大惩罚力度。根据经济学“追求效用最大化”和“有限理性经济人”的原理，利润操纵者必定遵循成本效益原则，以获得预期收益为主要目的。某些上市公司之所以肆无忌惮地进行利润操纵，其重要原因就在于， · 301 ·

上市公司利润操纵分析

上市公司利润操纵分析 一、上市公司利润操纵的要紧动机 １．股权融资，包装上市。我国的公司股票发行与上市制度所采纳的审批制、分额度指标和核准制的做法，均带有打算性的烙印，从而导致我国公司股票的发行与上市资格成为一项特不稀缺的资源。尽管国家规定上市公司必须在最近三年内连续盈利，但由于股票上市能给公司带来丰厚的资金回报，地点国有企业往往通过剥离资产或捆绑上市的途径，虚拟会计实体在会计期间的利润，以达到包装上市的目的。 ２．配股增发，股市圈钞票。上市伊始，每家上市公司都企图从股市中获得更多的经济资源，能否获得配股、增发的资格，将会直接阻碍其后续资金的注入与以后的进展。有些上市公司为了在股市接着圈钞票，就进行“包装”造假。 ３．规避管制，防止摘牌。由于公司股票上市额度有限，上市公司股票在我国成了十分宝贵的“壳”资源。但按现行规定，上市公司若连续两年亏损，或者每股净资产低于面值，或者财务状况出现异常时，上市公

司的股票就要被特不处理（即ＳＴ、ＰＴ处理）；若连续三年亏损，上市公司的股票就将被暂停上市交易（即摘牌）。上市公司为了免于ＳＴ、ＰＴ处理或摘牌，往往会通过利润操纵等会计造假手段与市场监管部门博弈。 ４．配合庄家，操纵股价。我国证券市场依旧个不成熟的新兴市场，具有较强的投机性，而过强的投机性又容易滋生“庄家”行为。由于庄家坐庄和出局的要紧手段是炮制“题材”和披露“信息”，故而庄家的投机行为务必得到上市公司的紧密配合才能奏效。可见，庄家暴利操纵股价行为往往与上市公司的“内部人”利益紧密相连。 ５．粉饰业绩，隐性分红。上市公司托付人（公司股东）的目标是股东财宝最大化，而其代理人（公司高管当局）的目标是治理酬劳最大化，两者有着不同的利益。当托付人通过薪金、奖金、股权、期权等合约使代理人目标与自身目标趋同时，由于信息的不对称和“内部人操纵”的权力，公司高管当局为了其自身利益，往往会利用其治理权力和信息优势进行会计造假。目前，我国大部分上市公司的高管人员在一定程度上

利润作假手法

利润作假手法 利润是企业在一定期间所获得的经营成果。企业的利润一般包括营业利润、投资净收益、补贴收入和营业外收支等部分。其计算公式为： 利润总额=营业利润+投资净收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出； 营业利润=主营业务利润+其他业务利润-存货跌价损失-营业利润-管理费用-财务费用； 主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-销售折扣与转让-主营业务税金及附加； 其他业务利润=其他业务收入-其他业务支出。 投资净收益是投资收益扣除投资损失后的数额。投资收益包括股利和债券利息，对外投资分得的利润，按照权益法核算的股权投资在被投资单位增加的净资产中所拥有的数额以及投资到期收回或中途转让取得款项高于帐面价值的差额。投资损失包括按照权益法核算的股权投资在被投资单位减少的净资产中所分担的数额，以及收回或者中途转让取得款项低于帐面价值的差额。 补贴收入是指企业收到的各种补贴收入，包括国家拨入的亏损补贴、退还的增值税等。 营业外收支净额是指与企业生产经营没有直接关系的各种营业外收入减去营业外支出后的余额。营业外收入包括：罚款收入、固定资产的盘盈和出售净收益，因债权人原因确实无法支付的应付款项，教育费附加返还款等。营业外支出包括：固定资产盘亏、报废、毁损和出售的净损失，非季节性和非修理期间的停工损失。职工子弟学校经费和技工学校经费，非常损失、赔偿金、违约金、公益救济性捐赠等。 利润常发生的舞弊主要涉及营业收入、营业成本、营业税金、投资收益、投资损失、营业外收入、营业外支出等业务。关于营业收入、营业成本和营业税金等常发生的舞弊，譬如：虚列产品和其他销售收入调节利润，虚列销售成本和费用调节利润等，前面已阐述。本文重点放在揭示投资收益、投资损失、营业外收支等业务事项的舞弊行为。 1、虚列收入，调整利润 企业财务人员受上级领导指示，对已实现的收入不按现行财务会计制度的规定进行帐务处理。企业领导人为了私利，授意会计人员虚增利润，造成企业虚盈实亏；有的企业谋求团体利益，虚增、虚减、转移或截留利润；有些效益较好的企业为了偷逃税款，对已实现的收入不作销售处理：一是虚挂往来；二是不入帐或跨期入帐，既逃交了税金，又达到隐匿利润的目的。 如：某企业领导对市场看好，产品畅销，效益较好。企业领导为了控制利润增长幅度，

施乐公司利润操纵手段和动机的案例分析(一)

施乐公司利润操纵手段和动机的案例分析(一) 美国国会审计总署（GeneralAccountingOfficeGAO）2002年10月公布了一份题为《财务报表重述：趋势、市场影响、制度对策和存在的挑战》的报告。报告称美国上市公司中由于会计违规而引起财务报告重新编制的次数从1997年的92次上升到2001年的225次。根据这一趋势，GAO预计2002年财务报告重述的公司将比1997年增加170％以上。报告显示，大规模公司由于利润操纵而引起财务报告重述次数增长尤为迅速，其中包括著名的施乐公司、安然公司及世通公司等等。在众多会计违规处理中，由操纵收入和成本费用的确认金额和时间而引起的财务报告重述次数仍然占总数的50％以上。下面以施乐公司为例，分析其会计利润的操纵手段和动机，并讨论我国上市公司的财务报告现状：一、施乐公司的两次财务报告重述施乐公司创建于1906年，总部位于美国康涅狄格州斯坦福市，是一家历史悠久的以经营办公设备为主的跨国企业，也是世界上最大的现代化办公设备制造商及复印机的发明者。施乐公司于2001年和200年两次重新编报以前年度的财务报告，大幅下调收入和利润。1、第一次财务报告重述：2000年6月16日，施乐公司墨西哥地区分部设立的异常准备金（unexpectedprovisions）被公开披露。由此，美国证券交易委员会（SEC）开始对施乐公司墨西哥地区业务的会计处理问题进行调查。2001年4月3日，施乐公司向公众透露将延迟向SEC提交2000年度财务报告（10－K表）。原因是施乐公司的审计委员会和其外部独立审计师毕马威会计事务所将分别对财务报告进行复核。2001年5月31日，施乐向SEC提交了复核后的2000年度财务报告，其中1998和1999年的比较合并财务报表被调整。1998年度净利润下调12200万美元，比原来减少30.9％；1999年度净利润下调8500万美元，比原来减少6％。在两年的时间内，施乐公司累计虚增利润达20700万美元。显然，利润的下调和会计处理的更正是公司审计委员会和毕马威会计事务所分别进行的两项调查所导致的。对施乐公司的调查，主要集中于墨西哥地区的业务及公司的会计政策和会计处理。调查结果表明，在某些业务的会计处理方面，施乐公司有违背美国公认会计准则（GAAP）的违规行为。调查结果还揭露了在此之前的几年时间里，墨西哥地区的某些高级经理合谋违反公司的会计政策和管理程序。会计处理方面的违规主要有：无法收回的应收账款的坏账准备、低估租用特许权的负债、设立非法准备金等。2.第二次财务报告重述：2002年4月1日，施乐公司再一次提出重新编报1997年至2000年的财务报告，并将对刚刚公布的2002年财务报告做相应调整。这次更正使得公司调低1997年至2000年的净利润，四年累计14.2亿美元，是其在经过第一次调整后的四年净利润总和的52.3％。相关会计数字见表一：这次财务报告重新编报的主要原因是施乐公司在费用和收入确认方面违反了GAAP的会计处理规定。二、主要会计操纵手段根据SEC的调查结果，1997年至2000年间，施乐公司利用违规会计处理隐瞒和歪曲了真实的经营状况，使其会计利润达到并超过华尔街的盈利预测。这一系列的会计操纵是公司高层管理人员一手导演的。调查结果表明：施乐公司的主要会计违规方式有：1、提前确认租赁收入施乐公司不断改变其租赁收入的会计处理方法，却不披露相关会计收益的增加仅仅是来自会计处理的变更。除了不进行相关披露外，施乐公司多数会计处理是明显违反GAAP的。例如，在提高收取出租设备的租赁费时，施乐公司在当期确认了由于提高收费带来的收入的增加。而根据GAAP的规定，这些收入在提高收费当期是没有实现的，要递延到剩余出租期才能进行确认。2、任意提高出租设备余值施乐公司在租赁期开始后，任意调整出租设备的余值（即在出租期结束后的设备价值八公司通过调高设备余值来减少相应的成本项目，从而使季度报告的盈利水平达到公司内部和资本市场的盈利预期。3、提前确认出租资产组合收益合约的收入施乐公司将各项出租资产进行组合，将来自于这些资产组合的未来租赁收入卖给投资者，这在实质上是一种远期合约。GAAP规定，这类收入必须在租赁收入真正取得时才能确认相应的合约收入，而施乐公司在签定合约的当期就确认了所有收入并且没有披露相关内容。4、操纵各项准备金施乐公司通过减少原先为了其他目的设立的准备金

利润操纵的现象及对策

利润操纵的现象及对策 利润操纵行为一般是指企业为了某种目的，运用各种手段人为调节企业实现利润的行为。这种行为，歪曲了企业的盈利状况。隐藏了企业在经营管理中的问题，影响了正常的社会经济秩序，危害性极大。为此，本文就企业利润操纵现象的成因、操纵的手段作一番剖析，提出了遏制利润操纵行为的具体对策和措施。 一、利润操纵现象产生的原因 (一)企业领导为追求政绩而提高企业利润。由于企业经营业绩的考核一般以一定的财务指标为基础，其中利润往往是最主要的财务指标。经营业绩的考核涉及到企业厂长经理管理业绩的评定，并影响其提升、奖金福利等，因此为了业绩，企业难免要对利润进行操纵。 (二)上市企业为了自身利润或大股东利益而夸大甚至编造虚假盈利。1．为获得股票发行资格。企业首次发行时，根据《公司法》等有关法律法规，企业必须最近连续三年盈利，且经营业绩比较突出，才能通过证监会的审批。一些业绩达不到要求的企业，不得不进行利润包装而获得上市资格。2．为了提高发行和配股价格。发行价格和配股价格，在其发行和配股额度一定的情况下直接决定着募集资金的多少，因而一些企业不惜铤而走险提高每股收益的发行价和配股价(每股收益的提高只有通过增加利润来解决)。3．避免股票被摘牌。按规定，上市公司如果连续三年亏损，证监会将会暂停其股票交易并限定限期消除亏损，如果限期内未能消除，其股票将被摘牌，终止其在交易所的交易。上市公司为了保住上市资格。在一定程度上会进行利润操纵。 (三)为规避所得税而隐瞒利润。所得税是在会计利润的基础上，通过纳税调整，将会计利润调整为应纳税所得额，再乘适当的税率而得出的。一些企业为了偷税、漏税、推迟纳税时间，便会隐瞒利润。但也存在着一些企业特别是上市公司，为了能够维护其在社会上的形象，为了能够筹措到足够的资金，不惜虚报利润，多交所得税，而这部分所得税往往又通过地方政府的税收返还形式返给上市公司。 二、利润操纵手段的具体表现 (一)利用关联方交易进行利润操纵。1．通过资金拆借，向关联企业收取资

上市公司利润操纵问题的剖析

开题报告 上市公司利润操纵问题的剖析 学生姓名： 专业名称：财务管理 指导教师： 教学单位：经济与管理学院 1选题背景 由于利润操纵严重影响会计信息质量扰乱市场经济秩序引起了社会各界的广泛关注并成为会计理论研究的重要课题。有关利润操纵的理论研究虽然已有20 多年的历史但到目前为止对于利润操纵的定义仍未达成共识。所以研究利润操纵有利于维护会计信息的真实性和可靠性；有利于公司做出准确的经营决策；有利于投资者做出准确的投资选择；也有利于政府部门准确的了解国家经济情况。 2 国内外研究现状 利润操纵问题在社会的各界中备受关注。对于上市公司利润操纵的研究，国内起步相对较晚。我国会计界专门研究企业利润操纵相关问题的文献较多，大多论述了企业在国家经济运行中的地位和作用，分析了公司利润操纵的手段，由此提出了若干针对企业利润操纵行为的治理措施，，并为我国企业利润操纵正规化提出了若干具有一定参考价值的对策和建议。利润作为衡量公司经营成果的敏感指标，作为考核经营管理者业绩的一杆标尺，公司股东、管理者总想改变它以实现其眼前利益或长远利益。利润操纵已成为一种社会现象。利润操纵是有其双面性的。一方面，它有着不可磨灭的正面意义，一定程度的利润操纵可以减少企业的经营风险。如果企业遇到突发性世界时，利润操纵给管理者一个缓冲空间，便可以保护企业自身的利益，且可以维护其他利益相关者的利益。然而，另一方面，如果利润操纵超过一定的程度，就会使会计信息失去公允性、可靠性和可比性，从而直接导致政府宏观调控、企业所有者管理者以及其他利益相关者投资决策的失误或偏差，影响着市场经济公正合理的运行，影响证券市场资源优化配置的功能。对于此课题，国外研究起步相对较早，但国外专门对利润操纵（包括合法的盈余管理和不合法的会计造假）进行研究的文献并不多见，但关于盈余管理的研究文献却很多。分别关于企业管理人员奖金计划、政治成本、负债契约、总经理变更等与盈余管理进行了实证研究；而迪舟、所罗安和斯威尼则关于盈余管理的动机、原因和结果进行了实证研究后发现：被SEC 起诉高估收益的公司进行盈余操纵的重要动机是

操纵利润

（一）通过调节收入操纵利润 1．提前确认收入 准则规定销售商品收入满足相应条件的，才能予以确认。实务中提前确认收入包括：一是以开发票作为收入实现的标志，不考虑商品所有权上风险和报酬是否转移。二是通过捏造生产记录、发运记录和发票等，提前确认收入掩盖造假行为，这是明显的违反准则行为。 2．在存在重大不确定时确认收入 《企业会计制度》规定有重大不确定情况时一般不应确认收入，在实务中有些企业往往在上述交易存在重大不确定时确认收入，有意地违反准则的要求提前确认收入，虚增收入。后期如发生销售不能实现，则使用会计差错政策在后期进行调整。 3．采用委托代销方式销售商品时于商品交付给代销商时确认收入 采用收取手续费方式的代销商品的，应收到受托方开具的代销清单时确认收入。实务中由于向代销商收集的信息不及时，企业为操纵收入往往在期未对发往代销商的商品全部确认收入，而不管代销商是否已经将商品出售。 4．错误地使用完工百分比法确认收入 制度规定在劳务交易或建造合同的结果能够可靠估计的情况下，应当在报表日按“完工百分比法”确认收入。如果劳务交易或建造合同成本不能够可靠估计，应区别情况进行处理。但在实际工作中，由于信息的不对称，当交易结果尚不能可靠的估计时，企业即采用完工百分比法确认收入和结转相应的成本费用，从而达到操纵利润目的。 5．延后确认收入 企业可以在以后各期收入下降时，通过确认当期或以前各期的递延收入来高估以后各期的收入，以达到以丰补歉的目的，给使用者产生企业销售业绩平稳的错觉。 （二）通过虚增收入操纵利润 企业虚拟销售对像及交易，按正常销售程序进行模拟运转，由于客户和交易是虚拟的，所以订单、发运凭证、合同是虚假的，但发票一般是真实的。一般包括两种形式，以真实客户为基础，虚拟收入；利用与某些企业的特殊关系制造销售收入。 （三）通过隐藏成本费用操纵利润 1．混淆资本性支出与收益性支出的界限 新准则规定企业用借款进行在建工程，在固定资产尚未交付使用前发生的借款利息，应计入固定资产的造价，固定资产达到预定可使用状态时，停止利息资本化。在实际工作中有的单位将无力消化的借款费用虚列在固定资产或在建工程支出中，有的单位为了调节利润，故意混淆记入成本与费用的界限。 2．不按规定摊销无形资产和开办费有些企业为了调节期末利润，人为地多摊或少摊无形资产（或开办费），从而多计或少计费用，以达到其操纵利润目的。 3利用待摊、预提等转移费用 当企业经济效益不好时，常常将应摊的费用少摊或不摊，把本应由当期负担的费用当作待摊费用处理，减少本期的成本费用，人为调高当期利润，或者采取应预提的费用不预提，虚增利润等。 4．隐瞒各种损失或对损失长期挂账 一些企业为了调节利润，对已发生的损失或有意隐瞒不做会计处理，挂于“待

操纵利润常用手法

操纵利润常用手法 摘要企业会计报表应该真实、公允地反映企业的经营成果，但实际生活中，企业管理层也会为了某种目的而进行利润操纵。本文就企业常见的利润操纵方法进行了初步的会计分析，并试图给报表的使用者一些恰当、合理的建议。 企业会计报表是综合反映一定时期财务状况、经营成果以及财务状况变动的书面文件，编制和提供会计报表的最终目的，是为了达到社会资源的合理配置。因此，现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的会计报表能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。但现实生活中，企业管理层为了达到获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表，通过各种办法来进行利润操纵。本文就试图对企业常见的利润操纵方法予以简单的会计分析，从而对企业提供的会计信息有一个更加清醒、正确的认识。 1、通过挂账处理进行利润操纵 按新会计制度规定，企业所发生的该处理的费用，应在当期立即处理并计入损益。但有些企业为了达到利润操纵的目的尤其是为了使当期盈利，则故意不遵守规则，通过挂账等方式降低当期费用，以获得虚增利润之目的。 1.1 应收账款尤其是三年以上的应收账款长期挂帐。应收账款是企业因销售产品、提供劳务及其他原因，应向购货方或接受劳务的单位收取的款项，因它是企业的销售业务也是企业的主营业务，因此，一般而言，应收账款能否收回，对企业业绩影响很大。但对于三年以上的应收账款，收回的可能性极小，按规定应转入坏帐准备并计入当期损益。如果按规定三年以上的应收帐款转为坏账的话，有人曾计算过，1997年深沪市上市公司亏损数将由42家改为114家，亏损面将由5.2％扩大至14％。由此可见，应收账款对收益的影响极大。在现实中还有这样一种情况，即企业为了虚增销售收入的需要而虚列应收账款，因此，对于由于“应收账款”科目而导致的利润操纵一定要引起特别的注意。 1.2 待处理财产损失长期挂账。这种损失是由于当期某种原因造成的，应在当期处理，但若有意不在当期处理，使当期费用减少，从而达到虚增利润之效果。 1.3 在建工程长期挂帐。这主要体现在大部分企业在自行建造固定资产时，都会对外部分融入资金。而借款需按期计提利息，按会计制度规定，这部分借款利息在在建工程没有办理峻工手续之前应予以资本化。如果企业在建工程完工了而不进行峻工决算，那么利息就可计入在建工程成本，从而使当期费用减少（财务费用减少），另一方面又可以少提折旧，这样就可以从两个方面来虚增利润。

上市公司利润操纵手法

上市公司为了向行政管理部门显示所谓政绩、为了避免由于连年亏损而造成的壳资源丧失、为了追求一定的净资产收益率而保留配股资格或甚至为了配合二级市场炒作，通过各种方式隐瞒或粉饰真实的经营业绩，超过法律法规允许范围进行利润调节。这就是所谓“利润操纵”。证券时报与某证券公司联合进行的《上市公司经理人月度调查》显示，利润操纵已成为较普遍的现象，而上市公司经营管理层对此由于司空见惯而理所当然。本次调查显示，上市公司实施利润操纵的具体途径主要表现在以下几个方面：关联交易，比例达55.56％；巧用会计政策，比例44.44％，地方政府的大力支持，比例为33.33％。具体分析如下：一、关联交易（一）增加收入，转嫁费用不少公司在上市改组时是由母公司中某一块优质资产为主整合的，与母公司存在着供、产、销及其他服务方面的密切联系，尤其是大型原材料行业的上市公司，其原材料来源为母公司，而产品销售对象也为母公司。在上市公司面临亏损时，母公司会解囊相求，即使在市场不旺的情况下，也会购买大量上市公司产品，同时以较低的价格向其销售原材料。如苏三山1997年一笔对母公司关联公司关联交易的销售收入高达1.6亿元，销售成本1.4亿元，净利润则达2000万元，仅此一笔就占1997年利润总额的235％。可见上市公司的利润有很大一块是来源于关联交易所作的账面调整。在费用负担方面，上市公司与母公司在上市公司改组之初便确定有关费用支付和分摊标准，但在上市公司业绩不理想时，母公司或调低上市公司应交纳的费用标准，或承担上市公司的管理费用、广告费用、离退休人员的费用，甚至将上市公司以前年度交纳的有关费用退回，从而降低当年费用，以达到转嫁费用的目的。（二）资产租赁许多上市公司由于发行额度限制，母公司只有部分而不是整体进入上市公司，许多经营性资产甚至经营场所往往采用租赁的方式，而租赁数量、租赁方式和祖赁价格就是上市公司与母公司之间可以随时调整的阀门。有时上市公司还可将从母公司租来的资产同时转租给母公司的子公司，以分别转移母公司与子公司之间的利润。（三）计受资金占用费用按照我国现有法规规定，企业之间不允许相互拆借资金，但实际情况是关联公司之间的资金往来的拆借现象比比皆是，两者之间也难以严格区分，虽属违规拆借也就法不责众。上市公司与关联公司发生的资金占用的金额、收费标准均未事先公告，投资者无法对此合理性作出恰当的判断和预计。归纳起来主要有两种形式： 1.向母公司计受资金占用费用。名目繁多，金额巨大，在账面上可以反映出一大块营业外收入。例如浦东不锈1998年中报实际净利润2837.3万元，应收母公司上海浦东钢铁（集团）有限公司资金占用费559.73万元，应收母公司资金占用费滚存利息就达2916.52万元。 2.向被投资公司计受资金占用费用。[!--empirenews.page--] 目标往往是以下两种被投资企业：（1）虽拥有被投资企业20％以上的股权，但该企业已转由他人承包经营，企业失去控制权，可以不进行权益法核算。（2）占股权20％以下采用成本法核算的被投资企业。当上述两种企业严重亏损，即使上市公司存在着实质性的投资损失，但通过计受资金占用费的形式和利用长期投资会计核算方法本身的缺陷，在会计报表上却虚增了一块利润。（四）委托或合作投资 1.委托投资。如果上市公司面临投资项目周期长、风险大等因素，则可将某一部分现金转移给母公司，以母公司的名义进行投资，将投资风险全部转嫁到母公司头上，而将投资收益的回报确定为上市公司当年的利润。 2.合作投资。一旦上市公司发现净资产收益率难以达到配股的要求，便倒推计算利润缺口，然后与母公司签订联合投资合同，投资回报按测算的缺口利润确定，由母公司让出一块利润，上市公司自然不便在公告书中向投资者披露投资何项目及短期有如此高回报的缘由了。（五）托管经营在目前中国股票市场上，由于缺乏托管经营方面的法规规定度操作规范，托管经营的操作却是偏离惯例，纯属利润操纵的工具。 1.上市公司将不良资产委托母公司经营，定额收取回报，上市公司既回避了不良资产的亏损或损失反映问题，又凭空获得了一块利润。 2.母公司将稳定的高获利能力的资产以低收益的形式委托上市公司经营，在协议中将较多的以较高的比例留在上市公司，直接增加上市公司利润。（六）资产转让置换通过资

管理学施乐公司利润操纵手段和动机的案例分析财

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施乐公司利润操纵手段和动机的案例分析_财务管理论文-毕业论文 作者：未知 下载前请注意： 1：本文档是版权归原作者所有，下载之前请确认。 2：如果不晓得侵犯了你的利益，请立刻告知，我将立刻做出处理 3：可以淘宝交易，七折 时间：2010-06-10 21:51:06 美国国会审计总署（GeneralAccountingOfficeGAO）2002年10月公布了一份题为《财务报表重述：趋势、市场影响、制度对策和存在的挑战》的报告。报告称美国上市公司中由于会计违规而引起财务报告重新编制的次数从1997年的92次上升到2001年的225次。根据这一趋势，GAO预计2002年财务报告重述的公司将比1997年增加170％以上。报告显示，大规模公司由于利润操纵而引起财务报告重述次数增长尤为迅速，其中包括着名的施乐公司、安然公司及世通公司等等。在众多会计违规处理中，由操纵收入和成本费用的确认金额和时间而引起的财务报告重述次数仍然占总数的50％以上。下面以施乐公司为例，分析其会计利润的操纵手段和动机，并讨论我国上市公司的财务报告现状：

一、施乐公司的两次财务报告重述 施乐公司创建于1906年，总部位于美国康涅狄格州斯坦福市，是一家历史悠久的以经营办公设备为主的跨国企业，也是世界上最大的现代化办公设备制造商及复印机的发明者。施乐公司于2001年和200年两次重新编报以前年度的财务报告，大幅下调收入和利润。 1、第一次财务报告重述： 2000年6月16日，施乐公司墨西哥地区分部设立的异常准备金（unexpected?provisions）被公开披露。由此，美国证券交易委员会（SEC）开始对施乐公司墨西哥地区业务的会计处理问题进行调查。 2001年4月3日，施乐公司向公众透露将延迟向SEC提交2000年度财务报告（10－K表）。原因是施乐公司的审计委员会和其外部独立审计师毕马威会计事务所将分别对财务报告进行复核。 2001年5月31日，施乐向SEC提交了复核后的2000年度财务报告，其中1998和1999年的比较合并财务报表被调整。1998年度净利润下调12200万美元，比原来减少30.9％；1999年度净利润下调8500万美元，比原来减少6％。在两年的时间内，施乐公司累计虚增利润达20700万美元。显然，利润的下调和会计处理的更

上市公司利润操纵手法

上市公司利润操纵手法 上市公司为了向行政管理部门显示所谓政绩、为了避免由于连年亏损而造成的壳资源丧失、为了追求一定的净资产收益率而保留配股资格或甚至为了配合二级市场炒作，通过各种方式隐瞒或粉饰真实的经营业绩，超过法律法规允许范围进行利润调节。这就是所谓“利润操纵”。 证券时报与某证券公司联合进行的《上市公司经理人月度调查》显示，利润操纵己成为较普遍的现象，而上市公司经营管理层对此由于司空见惯而理所当然。本次调查显示，上市公司实施利润操纵的具体途径主要表现在以下几个方面：关联交易，比例达55.56%；巧用会计政策，比例44.44%,地方政府的大力支持，比例为33.33%。具体分析如下： 一、关联交易 （一）增加收入，转嫁费用 不少公司在上市改组时是由母公司中某一块优质资产为主整合的，与母公司存在着供、产、销及其他服务方面的密切联系，尤其是大型原材料行业的上市公司，其原材料来源为母公司，而产品销售对象也为母公司。在上市公司面临亏损时，母公司会解囊相求，即使在市场不旺的情况下，也会购买大量上市公司产品，同时以较低的价格向其销售原材料。如苏三山1997年一笔对母公司关联公司关联交易的销售收入高达1.6亿元，销售成木1.4亿元，净利润则达2000万元, 仅此一笔就占1997年利润总额的235%。可见上市公司的利润有很大一块是来源于关联交易所作的账面调整。

在费用负担方面，上市公司与母公司在上市公司改组之初便确定有关费用支付和分摊标准，但在上市公司业绩不理想时，母公司或调低上市公司应交纳的费用标准，或承担上市公司的管理费用、广告费用、离退休人员的费用，甚至将上市公司以前年度交纳的有关费用退回，从而降低当年费用，以达到转嫁费用的目的。 （二）资产租赁 许多上市公司由于发行额度限制，母公司只有部分而不是整体进入上市公司，许多经营性资产甚至经营场所往往采用租赁的方式，而租赁数量、租赁方式和祖赁价格就是上市公司与母公司之间可以随时调整的阀门。有时上市公司还可将从母公司租来的资产同时转租给母公司的子公司，以分别转移母公司与子公司之间的利润。 （三）计受资金占用费用 按照我国现有法规规定，企业之间不允许相互拆借资金，但实际情况是关联公司之间的资金往来的拆借现象比比皆是，两者之间也难以严格区分，虽属违规拆借也就法不责众。上市公司与关联公司发生的资金占用的金额、收费标准均未事先公告，投资者无法对此合理性作出恰当的判断和预计。归纳起来主要有两种形式： 1.向母公司计受资金占用费用。名目繁多，金额巨大，在账而上可以反映出一大块营业外收入。例如浦东不锈1998年中报实际净利润2837. 3万元，应收母公司上海浦东钢铁（集团）有限公司资金占用费559. 73万元，应收母公司资金占用费滚存利息就达2916. 52万元。 2.向被投资公司计受资金占用费用。

管理层操纵利润的方法

4.企业管理层操纵利润的主要方法有哪些？这些方法对注册会计师的影响是什么？ 利润操纵一般是指上市公司为了某种目的，运用各种手段人为调节利润的行为。这种行为的危害极大，它歪曲了企业当期的盈利状况，掩盖了企业经营中存在的问题，误导了投资者，损害了投资者的利益，动摇了资本市场健康发展的基石。 利润操纵的方式： 1．利用资产重组调节利润。资产重组是企业为了优化资本结构、调整产业结构、完成战略转移等目的而实施的资产转换和股权转换。然而，在一些上市公司中，资产重组却被用作利润操纵的重要手段。年关将近，那些净资产收益率不到10%的公司或亏损公司，纷纷进行资产重组，把非上市公司的利润转移到上市公司。常见的做法是：①把上市公司一些闲置资产或不良资产高价出售给非上市公司，②把非上市公司下属的盈利能力较强的企业廉价出售给上市公司，③以非上市公司的优质资产置换上市公司的劣质资产。 2．利用关联交易操纵利润。关联交易是指在关联方发生的转移资源和义务的事项，而不论其是否收取价款。关联方主要是指在企业的财务和经营决策中，有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响的有关各方。从理论上说，关联交易是一种中性交易。而事实上有些公司在关联交易中利用协议定价，实现利润在关联方之间的转移。 3．利用会计核算方法的变更调节利润。会计核算的一般原则是要求企业在一般情况下不得随意变更会计程序和会计处理方法，以保持会计信息的一致性和可比性，但当会计环境发生变化时，相应地改变会计核算方法还是可以的。会计核算方法的变化会影响企业的利润。事实上，改变会计核算方法已成为一些上市公司利润操纵的一种手段。 4．利用利息资本化操纵利润。按照会计制度的规定，企业为在建工程和固定资产等长期资产而支付的利息费用，可计入成本（利息资本化）；如果资产已经交付使用，即使未办理工程决算，利息资本化也应予停止。但一些上市公司在进行利息处理时，以某项资产还处于试生产阶段为借口，年年利息资本化，以虚增

浅析企业利润操纵的原因、方法及对策

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摘要 企业利润操纵对于国家经济发展均有重要的影响。对企业利润操纵的研究不仅具有理论意义，并且具有实际意义。本文将企业利润操纵的原因、方法及对策进行三位一体全面分析。首先引入与利润操纵相关的概念，分析企业利润操纵的原因及危害，企业利润操纵的危害有损害投资者的利益、损害企业自身的利益和阻碍经济的健康发展。然后总结企业常见的利润操纵方法及手段，企业利润操纵方法是利用关联方交易操纵利润、改变收入和费用的确认时间的操纵利润、费用资本化操纵利润和利用资产价值的不确定性操纵利润。最后提出防治企业利润操纵的具体对策，并希望能为防企业利润操纵提供有意义的信息。 关键词：利润操纵、利润操纵危害、防治对策